Порядок использования бухгалтерской финансовой отчетности в процессе финансового анализа

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности(Таблица № 3)

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности (Схема № 10)

Для полноты анализа платежеспособности необходимо также произвести расчет нормального уровня коэффициента общей ликвидности, то есть уровня общей ликвидности, минимально необходимого для бесперебойной работы конкретного предприятия.

Оценка платежеспособности предприятия на основе нормального уровня общей ликвидности (Таблица № 4)

Как на начало, так и на конец периода реальный уровень коэффициента общей ликвидности ниже нормального, что свидетельствует о возникновении опасности недостатка запасов после погашения краткосрочных обязательств для продолжения бесперебойной деятельности предприятия.

5.2 Анализ рыночной устойчивости ООО "Светлячок" на 01.10.2012 г.

Рыночная устойчивость предприятия - это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения рыночной устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

I. Показатели, определяющие состояние оборотных средств (Таблица № 5)

Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными средствами говорит о том, что оборотные активы организации полностью формируются за счет заемных источников, она не имеет возможности осуществления бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности.

Значение коэффициента маневренности ниже допустимого уровня, т.е. значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. Изменение же коэффициента маневренности собственных средств свидетельствует о незначительном росте финансовой устойчивости предприятия.

За 9 месяцев 2012 года снизилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на -1 пунктов и составила 14.9%. Это говорит об уменьшении возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. При этом доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов, уменьшилась на -0.2 пунктов и составила 0.1% от общей суммы оборотных активов предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их финансирования имеет отрицательное значение, т.е. предприятие не в состоянии покрывать за счет собственных источников свои запасы и затраты.

II. Показатели, определяющие состояние основных средств (Таблица № 6)

В течение 9 месяцев 2012 года основные средства и остальные внеобортные активы предприятия полностью финансируются за счет собственных средств. При этом по состоянию на 01.01.2012 г. их стоимость

покрывается за счет собственных средств на 147.7%, а по состоянию на 01.10.2012 г. - на 110.4%.

В 9 месяцев 2012 года основные средства, капитальные вложения, оборудование, производственные запасы и незавершенное производство составляют более чем 50% в стоимости всего имущества предприятия. Однако за отчетный период этот показатель снизился на 2 пунктов и составил 91.2%, что говорит об уменьшении благоприятных условий для создания производственного потенциала и для финансовой деятельности. При этом доля основных средств, сырья и материалов и незавершенного производства в стоимости имущества возросла на 12.2 пунктов и составила 63.3%, т.е. обеспеченность производственными средствами увеличилась.

Оценка значений коэффициента структуры долгосрочных вложений позволяет сделать вывод о том, что по состоянию на 01.01.2012 г. их уровень составляет 17.3% внеоборотных активов предприятия, а в конце периода - 3.2%.

При этом за период их уровень снизился на 14.1 пунктов, т.е. уменьшилась стоимость использования постоянных активов предприятия.

III. Показатели, характеризующие структуру капитала (Таблица № 7)

Уровень коэффициента автономии на начало и на конец периода превышает его пороговое значение, что дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможности привлечения средств со стороны. Шансы предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной среде, возросли. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод.

По состоянию на 01.01.2012 г. предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 75.6 копеек заемных средств. За анализируемый период уровень данного показателя снизился на 45.8 копеек, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала. При этом как в начале, так и в конце анализируемого периода уровень коэффициента капитализации выше отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период возросло на 8.3 пунктов (в пределах диапазона допустимых значений) и составило 79.8%. Это говорит об увеличении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. снижается зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

IV. Показатели, характеризующие долю задолженности в источниках средств предприятия (Таблица № 8)

Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:

1. Доля долгосрочных заемных средств, участвующих в формировании капитальных вложений, снизилась на 16.9 пункта и составила 3.4%.

2. Доля краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств возросла на 22 пунктов и составила 88.2%. При этом удельный вес долгосрочных пассивов снизился до 11.8%.

3. Уровень кредиторской задолженности за период возрос на 39.8 пунктов и составил 69.3% внешних обязательств.

4. Положение предприятия на рынке достаточно стабильно.

Заключение

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации о ее деятельности, так как бухгалтерский учет собирает, накапливает и обрабатывает экономически существенную информацию о совершенных или запланированных хозяйственных операциях и результатах хозяйственной деятельности.

Главной задачей бухгалтерской отчетности является представление достоверной и полной информации о финансовом положении организации, ее финансовых результатах и изменениях в финансовом положении.

Для принятия управленческих решений как внешним, так и внутренним пользователям необходимо знать, как долго предприятие может находиться в том или ином состоянии или как скоро произойдет переход из одного состояния в другое. Это одна из важнейших задач, стоящих перед финансовым анализом, который должен дать ответ именно об устойчивости состояния, в котором находится предприятие, то есть, имеются ли у данного предприятия собственные ресурсы для того, чтобы поддержать в дальнейшем нормальное состояние или выйти из предкризисного или кризисного состояния. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние активов, их распределение и использование, которое обеспечивает функционирование предприятия с максимальной эффективностью и оптимальным риском.

В представленной работе по данным финансовой отчетности ООО "Светлячок" был проведен финансовый анализ за два года.

Анализ состава и структуры баланса не позволил дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса были выявлены отрицательные тенденции:

1) общая стоимость имущества снизилась

2) темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов

3) темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности.

В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение нематериальных активов на 5 тыс. руб. или на 8.8 %, основных средств на 16624 тыс. руб. или на 28.6 %, незавершенного строительства на 678 тыс. руб. или на 10.5 % и долгосрочных финансовых вложений на 35917 тыс. руб. или на 71.4 %

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 7931 тыс. руб. и составила 4495 тыс. руб.

Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев (стр. 230 баланса) в анализируемом периоде возросла на -7931 тыс. руб. или 40.9 % и составила 1556 тыс. руб. Уровень долгосрочной дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 01.01.2012 г. периода - 5.1 %, а по состоянию на 01.10.2012 г. - 14.3 %. Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 баланса) уменьшилась на 2875 тыс. руб. или 37.5 % и составила 4797 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имела критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2012 г. по 01.10.2012 г. оборотные активы предприятия за счет снижения общей суммы дебиторской задолженности уменьшились на 2423 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2012 г. по 01.10.2012 г. снизилась на 50 тыс. руб. и составила 11 тыс. руб.

Собственный капитал составил 77 % от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находились на уровне 2.7 % от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 20.2 %.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделился уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, непокрытый убыток.

Оценка значений коэффициента структуры долгосрочных вложений позволяет сделать вывод о том, что по состоянию на 01.01.2012 г. их уровень составляет 17.3% внеоборотных активов предприятия, а в конце периода - 3.2%. При этом за период их уровень снизился на 14.1 пунктов, т.е. уменьшилась стоимость использования постоянных активов предприятия.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период возросло на 8.3 пунктов (в пределах диапазона допустимых значений) и составило 79.8%. Это говорит об увеличении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. снижается зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

Оценка значений финансовых коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать выводы, что:

1. Доля долгосрочных заемных средств, участвующих в формировании капитальных вложений, снизилась на 16.9 пункта и составила 3.4%.

2. Доля краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств возросла на 22 пунктов и составила 88.2%. При этом удельный вес долгосрочных пассивов снизился до 11.8%.

3. Уровень кредиторской задолженности за период возрос на 39.8 пунктов и составил 69.3% внешних обязательств.

4. Положение предприятия на рынке достаточно стабильно.

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс РФ

2. Налоговый кодекс РФ.

3. Федеральный закон Российской Федерации от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ"О бухгалтерском учете".

4. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99".

5. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99".

6. Приказ Минфина от 19 ноября 2002 г. N 114н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету " Учет расчетов по налогу на прибыль организации" ПБУ 18/02".

7. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99".

8. Приказ Минфина от 30 марта 2001 г. N 26н " Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01.

9. Астахов В. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебник. - Феникс, 2010. 891 с.

10. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет. - М: Вузовский учебник, 2011. 525 с.

11. Бочкарева И.И., Левина Г.Г. Бухгалтерский финансовый учет. М: Велби Проспект, 2010. 368 с.

12. Бухгалтерский учет: бухгалтерская финансовая отчетность. Учебник. /под ред. Н.Т. Лабынцева. - М: Финансы и статистика, 2009. 240 с.

13. Ивашкевич В.Б. Практикум по управленческому учету и контроллингу. - М: Финансы и статистика, 2011. 192 с.

14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебник. М: Инфра-М, 2009. 592с.

15. Финансовый учет. Учебник. Под ред. В.Г. Гетьмана - М: Финансы и статистика, 2010. 816 с.

16. Часова О.В. Финансовый бухгалтерский учет. М: Финансы и статистика, 2011. 544 с.

Размещено на Allbest.ru