Анализ хозяйственной деятельности организации. Предприятие: ОАО "Архангельский ликероводочный завод"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

Национальный исследовательский университет ИТМО

Институт холода и биотехнологий

Курсовая работа

Анализ хозяйственной деятельности организации. Предприятие: ОАО "Архангельский ликероводочный завод"

Выполнила студентка

Геворкян Тамара

группа и2506 факультет ЭиЭМ

Научный руководитель:

ассистент кафедры ЭиФ

Силакова Л.В.

Санкт-Петербург, 2014



Содержание

предприятие бухгалтерский баланс финансовый

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

1.1 Маркетинговый анализ

1.2 Анализ объема производства и продаж

1.3 Анализ имущественного положения организации

1.4 Анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов

1.5 Анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов

1.6 Анализ взаимосвязи факторов производства и объема продаж

1.7 Анализ затрат на производство продукции

1.8 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

1.9 Анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности

1.10 Анализ изменения величины чистых активов организации

1.11 Анализ финансового состояния организации

1.12 Анализ вероятности банкротства организации

1.13 Разработка плана мероприятий по улучшению показателей деятельности организации

1.14 Расчет прогнозного баланса в результате реализации предложенных мероприятий

Заключение

Список литературы

Приложение



Введение

Основным направлением деятельности ОАО "АЛВИЗ" является производство и реализация алкогольных и безалкогольных напитков. Для этого объединяются материальные, трудовые, интеллектуальные и финансовые ресурсы.

Актуальность данной курсовой работы обусловлена современными условиями, необходимыми для обеспечения стабильного функционирования предприятия, таким образом, особую значимость приобретает правильная организация анализа и диагностики его хозяйственной деятельности.

Объектом исследования в данной курсовой работе является Открытое акционерное общество "АЛВИЗ", осуществляющее свою деятельность на рынке по производству алкогольных и безалкогольных напитков. Предметом исследования данной курсовой работы является бухгалтерская отчетность за 2010-2012 гг.

Целью данной работы является анализ хозяйственной деятельности ОАО "АЛВИЗ" на основании данных бухгалтерского учета и отчетности.

Задачи данной курсовой работы:

1. Ознакомить с ассортиментом предприятия, его основными конкурентами.

2. Проанализировать бухгалтерский баланс за 2010-2012 г.

3. Предложить несколько мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

4. Составить рациональный баланс предприятия.

Методическую базу исследования в данной работе составляют методы финансового анализа, а именно горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности.

Для получения дополнительной информации о финансовом состоянии предприятия, в данной курсовой работе применяется пятифакторная модель Альтмана, которая характеризует уровень угрозы банкротства фирмы в зависимости от значения полученного показателя.

Для комплексной оценки экстенсивных и интенсивных показателей использования производственных ресурсов в данной курсовой работе используется методика, предложенная А.Д. Шереметом и Е.В. Негашевым. Эта модель позволяет одновременно оценивать степень эффективности использования потребленных и примененных производственных ресурсов как на уровне самой организации, так и на уровне отдельных её подразделений.



1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

1.1 Маркетинговый анализ

Таблица 1

Структура объема продаж по видам выпускаемой продукции (тыс. руб.)

Наименование	2010	2011	2012	2012 к 2010
	сумма	уд. вес	сумма	уд. вес	сумма	уд. вес
Алкогольные напитки	103072,61	62,41	414143,37	64,65	676885,42	70,51	656,71
Безалкогольные напитки	62081,39	37,59	226449,63	35,35	283099,58	29,49	456,01
Итого:	165154	100	640593	100	959985	100	581,27

Объем продаж в 2012 год вырос на 794831 тыс. руб., что составило 481,27% по сравнению с 2010 годом. Наибольшую долю в объеме продаж занимают алкогольные напитки, а именно 70,51% в 2012г. Наименьшую долю в объеме продаж в 2012 году занимают безалкогольные напитки - 29,49%.

Таблица 2

Структура объема продаж по рынкам сбыта (тыс. руб.)

Наименование	2010	2011	2012	2012 к 2010
	сумма	уд.вес, %	сумма	уд.вес, %	Сумма	уд.вес, %
Архангельск	65863,4	39,88	251112	39,2	358170,4	37,31	543,81
Северодвинск	35574,2	21,54	136703	21,34	214652,6	22,36	603,39
Новодвинск	33212,5	20,11	127158	19,85	204668,8	21,32	616,24
Двинской Березник	16928,3	10,25	74501	11,63	109918,3	11,45	649,32
другие	13575,7	8,22	51119,3	7,98	72574,87	7,56	534,60
ИТОГО	165154	100	640593	100	959985	100	581,27



Проведенный расчет структуры объема продаж по рынкам сбыта показал, что большая часть продукции реализуется в Архангельске (37,31%), т.к. предприятие расположено именно в этом городе. Наблюдается рост объема продаж в Северодвинске и Новодвинске.

В 2012 году предприятие занималось экспортом своей продукции в Грузию (11,2% от суммы объема продаж за границу), Азербайджан (4,1%), Германию (3,4%), Абхазию (41,4%), Молдавию (6,7%), Армению (33,2%).

Таблица 3

Структура объема продаж по потребителям (тыс.руб.)

Наименование	2010	2011	2012	2012 к 2010
	сумма	уд.вес, %	сумма	уд.вес, %	Сумма	уд.вес, %
Домашние хозяйства	132552,6	80,26	528873,58	82,56	771155,95	80,33	581,77
Предприятия	32601,39	19,74	111719,41	17,44	188829,05	19,67	579,21
ИТОГО	165154	100	640593	100	959985	100	581,27

Домашние хозяйства являются основными потребителями продукции предприятия, они занимают большую часть в объеме продаж, в 2012г. - 80,33%. Структура продаж меняется за исследуемый период незначительно.

Таблица 4

Ценовая конкурентоспособность продукции в 2012 году (сред. цена, руб/кг)

Группа продукции	"Ливиз"	"Сыктывкарский ликеро-водочный завод"	"Архангельский ликеро-водочный завод"	Средняя цена по России
Алкогольные напитки	150	150	155	151,67
Безалкогольные напитки	55	60	55	56,67



На рынке у предприятия существует много конкурентов. ОАО "АЛВИЗ" является конкурентоспособным, так как цены на производимую им продукцию находятся на среднем уровне по стране.

Таблица 5

Динамика уровня средних покупных цен на сырье (с НДС)

Наименование сырья	2010	2011	2012	2012 к 2010, %
Средняя покупная цена за 1 кг., руб.
Спирт этиловый	30	35	37	123,33
Другие спирты	29	34	35	120,69
Ароматизаторы	850,26	895,63	926,35	108,95
Красители	630,23	686,35	720,38	114,30
Сахар	18,9	19,68	21	111,11

Уровень средних покупных цен на сырье с 2010 по 2012 гг. вырос. Больше всего выросла цена на спирт этиловый и другие спирты, в 2012 г. она была соответственно на 23,33% и 20,69% выше, чем в 2010 г. Меньше всего выросла цена на ароматизаторы, разница составляет 8,95%.

Таблица 6

Динамика цен закупки в руб. за тонну (с НДС)

Наименование сырья	Средняя цена за 1 тонну (руб.)	Изменение, руб.	Отношение, %
	янв.12	дек.12
Спирт этиловый	35000	37000	2000	105,71
Другие спирты	34000	35000	1000	102,94
Ароматизаторы	895630	926350	30720	103,43
Красители	686350	720380	34030	104,96
Сахар	19680	21000	1320	106,71

В течение 2012 года цены динамично росли, это связано с удорожанием и инфляцией.

Далее рассмотрим анализ объема производства и продаж.



1.2 Анализ объема производства и продаж

Таблица 7

Объем производства и продаж

Год	Объемы производства, тонн	Объемы продаж, тонн	Выручка (без НДС), тыс. руб.
2010	1573	1572,4	165154
2011	6100	6099,7	640593
2012	9143	9142,6	959985

Объем производства с 2010 по 2012 гг. увеличился на 7570 т. Объем производства превышает объем продаж на 0,6 тонны в 2010 г., на 0,3 тонны в 2011 г. и на 0,4 тонны в 2012 г.

Таблица 8

Расчет точки безубыточного объема продаж (тыс. руб.)

Показатель	2012	2011	Изменение (+,-)
1. Выручка от продаж	959985,00	640593,00	319392,00
2.Себестоимость проданной продукции	725816,00	419019,00	306797,00
3.Маржинальный доход	234169,00	221574,00	12595,00
4. Коммерческие расходы	42353,00	29949,00	12404,00
5.Управленческие расходы	55945,00	36433,00	19512,00
6. Итого условно-постоянных затрат	42353,00	29949,00	12404,00
7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж, %	24,39	34,59	-10,20
8. Точка безубыточности	1736,28	865,86	870,42

Из данных таблицы видно, что выручка от продаж в 2011 - 2012 гг. имеет положительную динамику. Выручка в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 г. на 319392 тыс. руб.

Величина зоны безубыточности в 2012 г. увеличилась на 870,42 тыс.руб. Увеличилась доля маржинального дохода в выручке от продаж по сравнению с 2011 г. на 12595 тыс. руб., а также увеличились условно-постоянные затраты в 2012 г. на 12404 тыс.руб.

Зона безубыточности достаточна, чтобы считать финансовое положение предприятия устойчивым.

Далее рассмотрим анализ имущественного положения организации.

1.3 Анализ имущественного положения организации

Таблица 9

Агрегированный баланс Общества за 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

Актив баланса	2010	2011	2012
Имущество - всего	939982	773677	1271420
Внеоборотные активы	99919	91441	91202
Оборотные активы	840063	682236	1180218
Запасы	100903	89064	130749
Дебиторская задолженность и прочие активы	706942	559495	974757
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	9940	12214	70966
Пассив баланса
Источники имущества - всего	939982	773677	1271420
Собственный капитал	408919	460960	518436
Долгосрочные займы	-	-	190750
Долгосрочные обязательства	2597	2827	192957
Краткосрочные займы	256953	14833	4462
Краткосрочные обязательства	528466	309890	560027

Основную часть актива в 2012 году составляют оборотные активы (1180218 тыс. руб.), что является положительным фактором для развития предприятия.

Основную часть пассивов в 2012 году составляют краткосрочные обязательства, которые в 2012 г. увеличились на 31561 тыс. руб., по отношению к 2010 г.

Увеличились собственный капитал, в 2012 г. он составляет 518436 тыс. руб. и долгосрочные обязательства - 192957 тыс. руб.



Таблица 10

Структура внеоборотных активов (тыс. руб.)

Внеоборотные активы	2010	2011	2012
Нематериальные активы	214	216	215
Основные средства	90508	82637	81258
Отложенные налоговые активы	146	481	2357
Итого	90868	83334	83830

Внеоборотные активы в 2012 г. по сравнению с 2010 г. уменьшились на 7038 тыс. руб. Уменьшение стоимости внеоборотных активов обусловлено прежде всего уменьшением стоимости основных средств, которая за 2 года снизилась на 9250 тыс. руб., в связи со списанием сооружений, машин и оборудования.

Далее рассмотрим анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов.

1.4 Анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов

Таблица 11. Наличие и движение запасов

Наименование показателя	Период	На начало года	Изменения за период	На конец года
		себестоимость	резерв под снижение стоимости	поступления и затраты	выбыло	оборот запасов между их группами	себестоимость
					себестоимость	резерв под снижение стоимости
Запасы -всего	за 2012	89064		777855	736170		-	130749
	за 2011	100903		473582	485421		-	89064
сырье и материалы	за 2012	56641		604294	9593		610880	100462
	за 2011	74179		342402	9333		350607	56641
брак в производстве	за 2012	-		-	-		-	-
	за 2011	8		-	-		8	-
товары отгруженные	за 2012	1627		-	1627		-	-
	за 2011	7487		-	7487		1627	1627
товары отгруженные	за 2012	31		784	812		3	-
	за 2011	19		1620	1637		29	31
готовая продукция	за 2012	20123		426	724138		721727	18138
	за 2011	13539		4	466964		473544	20123
полуфабрикаты собственного производства	за 2012	10642		112351	-		110844	12149
	за 2011	5671		129556	-		124585	10642

Наибольшую долю в общей сумме запасов в 2012 году составляют сырье и материалы, величина которых увеличилась на конец 2012 г. на 43821 тыс. руб. по сравнению с концом 2011 г.

В конце 2012 года сумма запасов увеличилась по сравнению с 2011 г. на 41685 тыс. руб.

Далее рассмотрим анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов.

1.5 Анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов

Таблица 12

Численность персонала по видам деятельности (чел.)

Показатель	2010	2011	2012	Абс. откл. 2012 от
				2010	2011
Среднесписочная численность персонала, всего - в том числе занятая на:	253	291	382	129	91
Основной вид деятельности	202	233	306	104	73
Неосновной вид деятельности	51	58	76	25	18

Численность персонала за 2 года выросла на 129 человек, из них наибольшую долю составляет персонал по основному виду деятельности (104 человека). Потребность предприятия в увеличении численности персонала связана с увеличением объема производства.

Таблица 13

Показатели по оплате труда ППП

Показатели	Ед.изм	2010	2011	2012	Абс.откл. 2012от	2012 к
					2010	2011	2010	2011
Среднесписочная численность ППП, всего	чел.	253	291	382	129	91	150,99	131,27
- рабочие		202	233	306	104	73	151,49	131,33
- руководители, специалисты и служащие		51	58	76	25	18	149,02	131,03
Фонд оплаты труда ППП, всего	тысруб	68905	80572	129372	60467	48800	187,75	160,57
- рабочие		58425,67	71644,70	108555	50129,7	36910,6	185,80	151,52
- руководители, специалисты и служащие		13028,75	14283,73	24516,4	11487,6	10232,7	188,17	171,64
Средняя заработная плата ППП	руб	22695,9	23073,3	28222,5	5526,6	5149,2	124,35	122,32
- рабочие		24103	25624	29563	5460	3939	122,65	115,37
- руководители, специалисты и служащие		21288,8	20522,6	26882	5593,2	6359,4	126,27	130,99

Среднесписочная численность персонала в отчетном году увеличилась. Средняя заработная плата промышленно-производственного персонала выросла в 2012 году, по сравнению с 2010 на 24,35%. В связи с увеличением среднесписочной численности персонала, а так же повышением заработной платы увеличился фонд оплаты труда на 87,75% в 2012 году по сравнению с 2010 г.

Далее переходим к анализу взаимосвязи факторов производства и объема продаж.

1.6 Анализ взаимосвязи факторов производства и объема продаж

Таблица 14

Расчет динамики экстенсивных и интенсивных показателей (тыс. руб.)

Показатели	2011	2012	Темп динамики, %	Темп прироста (снижения),%
Экстенсивные показатели
Объем продукции, тонн	6100	9143	149,89	49,89
Среднесписочная численность ППП, чел	291	382	131,27	31,27
Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.	80572	28222,5	35,03	-64,97
Материальные затраты, потребленные в производстве, тыс. руб.	325331	603159	185,40	85,40
Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	82637	81258	98,33	-1,67
Амортизация основных производственных фондов, тыс. руб.	15970	18390	115,15	15,15
Средний размер оборотных активов, тыс.руб.	682236	1180218	172,99	72,99
Интенсивные показатели
Производительность труда, тонн/чел.	26,18	29,88	114,13	14,13
Объем продукции на 1 руб. фонда оплаты труда, кг / руб.	0,08	0,324	427,91	327,91
Материалоотдача, кг/ руб.	0,02	0,02	80,84	-19,16
Фондоотдача ОПФ, кг/руб.	0,07	0,11	152,43	52,43
Амортизациоотдача, кг/руб.	0,38	0,50	130,16	30,16
Оборачиваемость оборотных активов (кол-во оборотов)	0,94	0,81	86,63	-13,37

Проведенный расчет динамики экстенсивных и интенсивных показателей выявил следующие результаты:

Объем произведенной продукции увеличился на 49,89 % в 2012 году по сравнению с 2011 годом, численность персонала увеличилась на 31,27%.

Средний размер оборотных активов увеличился на 72,99%, оборачиваемость этих активов снизилась на 13,37% и составила в 2012 году 0,81 оборота.

Менее эффективно в 2012 году стали использоваться материалы - темп снижения материалоотдачи составляет 19,16 %, более эффективно стали использоваться основные средства - темп прироста фондоотдачи составляет 52,43%.

Таблица 15

Оценка интенсификации хозяйственной деятельности

Виды ресурсов	Индексы динамики показателей	Прирост (снижение) ресурсов на 1% прироста продукции,%	Доля факторов на 100% прироста продукции	Относ. экономия (перерасх) ресурсов, тыс. руб.
	экстен.	Интен.		Экстен.	Интен.
Среднесписочная численность ППП	131,27	114,13	0,63	62,69	37,31	-43234,61
Фонд оплаты труда ППП	35,03	427,91	-1,30	-130,24	230,24	-92543,04
Материальные затраты, потреб-ленные в произ-водстве	185,40	80,84	1,71	171,19	-71,19	115535,83
Средняя стоимость основных произ-водственных фондов	98,33	152,43	-0,03	-3,35	103,35	-42602,67
Амортизация основных произ-водственных фондов	115,15	130,16	0,30	30,38	69,62	-5546,67
Средний размер оборотных активов	172,99	86,63	1,46	146,32	-46,32	157646,89

Проведенный анализ свидетельствует об увеличении интенсификации производства и использования ресурсов.

Повышение эффективности обусловило в отчетном периоде по сравнению с базовым наличие относительной экономии по следующим ресурсам: трудовым - 43234,61 тыс. руб., фонду оплаты труда - 92543,04 тыс. руб., основным производственным фондам - 42602,67 тыс. руб., амортизации основных производственных фондов - 5546,67 тыс. руб.

Присутствовал относительный перерасход по следующим ресурсам: материальным затратам - 115535,83 тыс. руб. и оборотным активам - 157646,89 тыс. руб.

Далее рассмотрим анализ затрат на производство продукции.

1.7 Анализ затрат на производство продукции

Таблица 16

Затраты на производство

Наименование показателя	2012	2011	Отношение, %
Материальные затраты	603159	325331	185,40
Расходы на оплату труда	102369	65811	155,55
Отчисления на социальные нужды	27003	14761	182,93
Амортизация	18390	15970	115,15
Прочие затраты	72382	64212	112,72
Итого расходов по обычным видам деятельности	823303	486085	169,37



Общая сумма затрат на производство продукции в 2012 году по сравнению с базисным периодом увеличилась на 337218 тыс. руб., что составило 69,37%.

Материальные затраты составляют большую часть в общей сумме затрат. Их уменьшение в большей мере повлияло на уменьшение общей суммы затрат и составило в 2012 году по сравнению с базисным 277828 тыс. руб. (85,4%).

В связи с увеличением среднесписочной численности персонала и повышения заработной платы, выросла сумма расходов на оплату труда в 2012 г. на 55,55% и сумма отчислений на социальные нужды - на 82,93%.

Далее рассмотрим анализ состава и динамики балансовой прибыли.

1.8 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Таблица 17. Анализ финансовых результатов

Наименование показателя	2012	2011	Отношение, %
Выручка	959985	640593	149,86
Себестоимость продаж	725816	419019	173,22
Валовая прибыль (убыток)	234169	221574	105,68
Коммерческие расходы	42353	29949	141,42
Управленческие расходы	55945	36433	153,56
Прибыль (убыток) от продаж	135871	155192	87,55
Проценты к получению	283	-	-
Проценты к уплате	17096	25831	66,18
Прочие доходы	40376	23438	172,27
Прочие расходы	82740	80545	102,73
Прибыль (убыток) до налогообложения	76694	72254	106,14
Текущий налог на прибыль	21375	17976	118,91
в т.ч. Постоянные налоговые обязательства	3541	3752	94,38
Изменение отложенных налоговых активов	1875	226	829,65
Прочее	337	2010	16,77
Чистая прибыль (убыток)	57477	52042	110,44
СПРАВОЧНО
Совокупный финансовый результат периода	57477	52042	110,44



Выручка от продаж увеличилась в отчетном году по сравнению с 2011 годом на 49,86%. Чистая прибыль предприятия в 2012 уменьшилась на 12,45%. Себестоимость проданной продукции увеличилась на 73,22%. по сравнению с 2011 годом. Коммерческие расходы увеличились на 41,42%, управленческие расходы увеличились на 53,56%.

Далее рассмотрим анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.

1.9 Анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 18

Анализ движения денежных средств

Наименование показателя	2012	2011
Денежные потоки от текущих операций
Поступления - всего	2171022	1444053
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг	2120741	1430755
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	4687	4653
НДС	39058	-
прочие поступления	6536	8645
Платежи - всего	2012243	1478732
в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	729623	694183
в связи с оплатой труда работников	92251	68754
процентов по долговым обязательствам	16470	24130
налог на прибыль организации	13541	28312
НДС	-	24656
иные налоги и сборы	1092608	611151
взносы в гос внебюджетные фонды	25198	13189
купли-продажи валюты	16	47
прочие платежи	42536	42536
Сальдо денежных потоков текущих операций	158779	34679
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления - всего	509	1109
в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме фин.вложений)	509	1109
Платежи - всего	13469	7503
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	12960	6394
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления - всего	108433	901652
В том числе: получение кредитов и займов	108150	901652
прочие поступления	283	-
Платежи - всего	195500	858305
в связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг	195500	858305
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	87067	43347
Сальдо денежных потоков за отчетный период	58752	2274
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода	12214	9940
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода	70966	12214
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	34	155

В 2012 году поступления по текущим операциям превысили платежи на 158779 тыс. руб., а в 2011 году на 34679 тыс. руб. Сальдо по инвестиционным операциям в 2012 году составило 12960 тыс. руб., а в 2011 - 6394 тыс. руб. Сальдо от финансовых операций в 2012 году составило 87067 тыс. руб., а в 2010 - 43347 тыс. руб. Сальдо за 2012 году по всем операциям составляет 58752 тыс. руб., в 2011 году это значение составляло 2274 тыс. руб.

Таблица 19

Наличие и движение дебиторской задолженности

Наименование показателя	Период	На начало года	Изменения за период	На конец периода
			поступление	выбыло
		учтенная по условиям договора	в рез-те хоз. операций (сумма долга по сделке, операции)	погашение	списание на финансовый результат	восстановление резерва	создание резерва сомнительных долгов	учтенная по условиям договора	величина резерва по сомнительным долгам
Краткосрочная дебиторская задолженность - всего	2012	572402	697467	266873	60	18159	33428	1002808	28051
	2011	706942	269029	402827	796		12908	572402	12908
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	2012	8032	13773	7646	40	286	1917	14119	1632
	2011	5340	7712	4728	291			8032
расчеты с покупателями и заказчиками	2012	242410	400880	239815	20	17873	25216	403328	20124
	2011	280336	239656	277109	474		12908	242410	12908
с бюджетом	2012	2448		2448
	2011	142	2448	142				2448
по соц страхованию	2012	483		483
	2011	673	483	673				483
с подотчетными лицами	2012	38		38
	2011	15	38	15				38
с персоналом по прочим операциям	2012	14	7	14				7
	2011	13	14	13				14
с разными дебиторами и кредиторами	2012	319005	282820	16457			6295	585368	6295
	2011	420448	18706	120173	31			319005
Итого	2012	572402	697467	266873	60	18159	33428	1002808	28051
	2011	706942	269029	402827	796		12908	572402	12908

Долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует.

Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 430406 тыс. руб. Из нее сократилась задолженность по расчету с бюджетом на 2448 тыс. руб., по социальному страхованию на 483 тыс. руб. и с подотчетными лицами на 38 тыс. руб. Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности и в 2012 году составила 403328 тыс. руб., а в 2011 - 242410 тыс. руб.

Таблица 20

Наличие и движение кредиторской задолженности

Наименование показателя	Период	Остаток на начало года	Изменения за период	Остаток на конец года
			поступление	выбыло	перевод из кратко- в долгосрочную задолженность
			в рез-те хоз. операций (сумма долга по сделке, операции)	причитающиеся проценты, штрафы и иные начисления	погашение	списание на финансовый результат
Долгосрочная - всего	2012						190750	190750
	2011
Краткосрочная - всего	2012	309890	709164	3252	280657	169	190750	550731
	2011	528466	280471	3968	502755	260		309890
поставщики и подрядчики	2012	97443	181881		68235	146		210943
	2011	114511	72021		89036	53		97443
покупатели и заказчики	2012	1091	17		1072	19		17
	2011	913	1068		715	176		1091
налоги и сборы	2012	158582	312736	1210	158582			311526
	2011	138351	157005	1576	138351			158582
внебюдж фонды по соц страх	2012	1333	2477		1333			2477
	2011	280	1273	59	280			1333
персонал	2012	3764	5466		3764			5466
	2011	3361	3764		3361			3764
прочие кредиторы	2012	32845	15837		32839	4		15839
	2011	14096	32839		14059	31		32845
кредиты и займы	2012	14833	190750	4462	14833		190750	4462
	2011	256953	12500	2333	256953			14833
Итого	2012	309890	709164	3252	280657	169		741481
	2011	528466	280471	3968	502755	260		309890

Долгосрочная кредиторская задолженность в 2011 году отсутствовала, в 2012г. - она составила 190750 тыс. руб.

Краткосрочная кредиторская задолженность предприятия в отчетном году увеличилась на 240841 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. В 2012 году краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась в основном за счет увеличения расчетов по налогам и сборам на 152944 тыс. руб., с поставщиками и подрядчиками на 113500 тыс. руб.

Таблица 21

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменение
1. Темп роста, %
1.1. Дебиторской задолженности	90,48	123,13	32,64
1.2.Кредиторской задолженности	154,39	125,41	-28,98
2. Оборачиваемость в оборотах
2.1. Дебиторской задолженности	1,001	1,22	0,22
2.2.Кредиторской задолженности	1,53	1,83	0,30
3. Оборачиваемость в днях
3.1. Дебиторской задолженности	359,48	295,36	-64,13
3.2.Кредиторской задолженности	235,57	197,14	-38,43
4. Превышение (снижение) краткосрочной ДЗ над КЗ, тыс. руб.	220494,00	261919,50	41425,50

Дебиторская задолженность увеличилась в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 32,64%, кредиторская задолженность уменьшилась на 28,98%. Увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,22 оборота, увеличилась оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,3 оборота.

Далее рассмотрим анализ изменения величины чистых активов организации.



1.10 Анализ изменения величины чистых активов организации

Таблица 22

Расчет чистых активов в 2011-2012 гг.

Показатели	2011	2012	Изменение
Активы, принимаемые к расчету
Внеоборотные активы	91441	91202	-239
Запасы	89064	130749	41685
Дебиторская задолженность*	559495	974757	415262
Денежные средства	12214	70966	58752
Прочие оборотные активы	17530	1149	-16381
1. Итого активов для расчёта чистых активов	769744	1268823	499079
Пассивы, принимаемые к расчету
Долгосрочные займы и кредиты	0	190750	190750
Краткосрочные займы и кредиты	27333	4462	-22871
Кредиторская задолженность	295057	546269	251212
2. Итого пассивов, исключаемых из расчёта	322390	741481	419091
Стоимость чистых активов (1-2)	447354	527342	79988

*За вычетом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал

Сумма активов в 2012 г по сравнению с 2011 г. увеличилась на 499079 тыс. руб., этому способствовало увеличение доли запасов на 41685 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 415262 тыс. руб.

Величина пассивов в 2012 году по сравнению с 2011 увеличилась на 419091 тыс. руб. в основном, за счет увеличения долгосрочных займов и кредитов на 190750 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 251212 тыс. руб. Таким образом, стоимость чистых активов в 2012 году больше стоимости чистых активов в 2011 г. на 79988 тыс. руб.



Таблица 23

Анализ эффективности использования чистых активов

показатель	2011	2012	Отклонение( +, - )	Темп Изменен. %
1. Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб.	447354	527342	79988	117,88
2. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	640593,00	959985,00	319392	149,86
3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	52042	57477	5435	110,44
4. Оборачиваемость чистых активов, обороты	1,432	1,820	0,3884621	127,13
5.Продолжительность оборота чистых активов, дни	251,40	197,76	-53,65	78,66
6. Рентабельность чистых активов, %	0,12	0,11	-0,01	93,69

Среднегодовая стоимость чистых активов в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 17,88%, выручка от продаж на 49,86%. Величина чистой прибыли увеличилась на 10,44%. Оборачиваемость чистых активов увеличилась, а продолжительность оборота уменьшилась. Рентабельность сократилась на 6,31%.

Далее рассмотрим анализ финансового состояния организации.

1.11 Анализ финансового состояния организации

Таблица 24

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Группа активов	2011	2012	Группа пассивов	2011	2012
Наиболее ликвидные активы - А1	12214	70966	Наиболее срочные обязательства - П1	295057	546269
Быстрореализуемые активы - А2	577025	975906	Краткосрочные (платные) обязательства - П2	27333	4462
Медленнореализуемые активы - А3	89064	130749	Долгосрочные обязательства - П3	-	190750
Труднореализуемые активы - А4	91441	91202	Постоянные пассивы - П4	2827	192957

Наибольшую долю активов в 2012 году занимают быстрореализуемые активы, которые составляют 975906 тыс.руб.

Наибольшую долю в пассивах занимают наиболее срочные обязательства, которые составляют 546269 тыс. руб.

Условия абсолютной ликвидности:

А1=>П1, А2=>П2, А3=>П3, А4<=П4.

Для данного предприятия условия следующие:

в 2010 г.

А1 <П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4

в 2011 г.

А1 <П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Таким образом в 2012 г. не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Таблица 25

Динамика платежеспособности предприятия

№ п/п	Показатели	2011	2012	Изменения
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,13	0,09
2.	Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	2,00	1,92	-0,08
3.	Коэффициент текущей ликвидности	0,40	0,37	-0,03
4.	Коэффициент текущей ликвидности уточнённый	1,84	1,87	0,02
5.	Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств (МОС)	0,30	0,24	-0,06
6.	Величина чистого оборотного капитала	92997,00	133346,00	40349,00
7.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,54	0,36	-0,18
8.	Коэффициент платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств	2,75	2,83	0,079

Значение коэффициента абсолютной ликвидности находится за пределами нормативного значения 0,2 - 0,25, в 2012 г. он равен 0,13.

Нормальное значение коэффициента критической ликвидности находится в диапазоне 0,7-1, коэффициент для данного предприятия в 2012 году не попадает в нормативное значение, он равен 1,92.

Коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение 1,5 -2,5. Значение этого коэффициента в 2012 году ниже нормы, он равен 0,37.

Таблица 26

Динамика показателей рыночной устойчивости

№ п/п	Показатели	2011	2012	Норматив. значение	Абс. Откл.
1.	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,60	0,41	?? 0,5	-0,19
2.	Коэффициент финансовой устойчивости	0,60	0,56	?? 0,7	-0,04
3.	Коэффициент финансовой зависимости	1,68	2,45	? 0,5	0,77
4.	Коэффициент маневренности собственного капитала	0,80	0,82	? 0,5	0,02
5.	Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	0,68	1,45	?? 1,0	0,77
6.	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	4,15	3,27	?? 0,6-0,8	-0,88
7.	Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств)	5,04	5,68	0,5-0,7	0,64
8.	Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества	0,22	0,17	для произв.предприятия ?? 0,5	-0,06
9.	Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств	0,01	0,27	?? 0,7	0,27
10.	Коэффициент постоянного актива	0,20	0,18	не имеет	-0,02
11.	Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом	1,48	2,28	не имеет	0,80

Значение коэффициента финансовой независимости предприятия ниже нормативного, в 2012 году он равен 0,41, в 2011 году этот коэффициент был выше нормативного значения (был равен 0,6), это говорит об отрицательной динамике данного коэффициента. Коэффициент финансовой зависимости выше нормативного значения и равен 2,45, он вырос по сравнению с 2011 годом на 0,77, это также является отрицательным фактором для развития организации.

Значение коэффициента финансовой устойчивости ниже нормативного, он равен 0,56, он уменьшился по сравнению с 2011 годом на 0,04.

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что предприятие в значительной степени зависит от кредиторов. Это оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия, для того, чтобы его улучшить, необходимо сократить долю заемного капитала.

Далее рассмотрим анализ вероятности банкротства организации.



1.12 Анализ вероятности банкротства организации

Рассчитаем вероятность банкротства компании по модели Альтмана.

Z=1,2X+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5,

Где: Z - интегральный показатель уровня угрозы банкротства;

Х1- отношение оборотных активов к сумме всех активов предприятия;

Х2- уровень рентабельности капитала;

Х3- уровень доходности активов;

Х4- коэффициент собственного и заемного капитала;

Х5- оборачиваемость активов.

В 2010 г.:

Х1 = 91441/773677

Х2=0,12

Х3= 52042/91441

Х4 =(2827+309890)/91441

Х5 = 1,43

Z = 5,66

Z >3 - очень низкая вероятность банкротства в 2011 г. (ниже 15%).

В 2011 г.

Х1 =91202/1271420

Х2=0,11

Х3 =57477/91202

Х4 =(192957+560027)/91202

Х5 =1,82

Z = 9,08

Z >3 - очень низкая вероятность банкротства в 2012 г. (ниже 15%).

Таким образом, риск банкротства компании в 2012 году по сравнению с 2011г. не изменился. Уровень угрозы входит в диапазон значений, характеризующий уровень угрозы, как очень низкая.

Далее разработаем план мероприятий по улучшению показателей деятельности организации.

1.13 Разработка плана мероприятий по улучшению показателей деятельности организации

Таблица 27

Анализ факторов внешней среды

Внешние факторы	Возможности	Угрозы
Экономические	Повышение доли предприятия на межобластном рынке	Появление новых конкурентов
	Расширение ассортимента товаров;	Увеличение продаж заменяющих товаров, изменение потребности в товаре предприятия;
	Возможность обслуживания предприятий общественного питания	Появление конкурентов с дешевыми товарами
Политические	Снижение налогового бремени	Создание более жестких норм по производству продукции
Технологические	Закупка более современного оборудования;	Появление более совершенного оборудования и технологий у конкурентов
	Усовершенствование технологий;
	Создание новых и сохранение традиционных рецептур.
Социальные	Увеличение потребителей;	Ухудшение демографической ситуации в стране.
Финансовые	Развитая банковская система	Кризис неплатежей



Таблица 28

Анализ внутренних факторов

Внутренние факторы	Преимущества	Недостатки
Производство	Высокое качество продукции, широкий ассортиментный ряд. Внедрение нового оборудования.	Большие объемы сырья, которое требует строгого контроля при приемке
Персонал	Высококвалифицированный персонал	Высокая текучесть кадров в связи с материальной неудовлетворенностью
Организация управления	Развитие культуры предприятия; Стабильная система принятия решений; Проверенное надежное управление	Неравномерное распределение контроля и неточное распределение функций на некоторых должностях
Маркетинг	Высокая конкурентоспособность;	Высокая величина затрат на рекламу и маркетинговые исследования
	Большой ассортимент и высокое качество производимой продукции;
	Участие во всероссийских выставках
Финансы	Устойчивое финансовое состояние предприятия	Недоступность финансов, необходимых для изменения стратегии

ОАО "АЛВИЗ" является успешным, конкурентоспособным предприятием по производству алкогольных и безалкогольных напитков.

Предприятие функционирует эффективно, но в 2011 году некоторые показатели были лучше, чем в 2012, это говорит о том, что необходимо принимать меры для улучшения его финансового состояния. Такие как:

- Уменьшение финансовой зависимости от кредиторов.

- Сокращение затрат на персонал.

- Предприятие может сдавать в аренду часть своих площадей, чтобы увеличить свой доход.

Приоритетным направлением для улучшения финансового состояния предприятия является уменьшение финансовой зависимости от кредиторов.

Далее рассчитаем прогнозный баланс в результате реализации предложенных мероприятий.

1.14 Расчет прогнозного баланса в результате реализации предложенных мероприятий

Таблица 29

Укрупненный прогнозный баланс

Актив	Пассив
Внеоборотные активы	774295	Капитал и резервы	626937
Текущие активы	497125	Кредит и займы	128668
	Кредиторская задолженность и прочие пассивы	515815
Баланс	1271420	Баланс	1271420

Таблица 30

Исходные данные для расчета порога рентабельности

Показатели	Отчетный год
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
Выручка от продаж	959 985	100
Переменные расходы (Себестоимость выполненных работ)	725816	75,6
Валовая маржа (выручка от продаж - себестоимость)	234 169	24,4
Постоянные расходы	42 353	4,4
Прибыль (валовая маржа - постоянные расходы)	191 816	20,0

Порог рентабельности = 42353/75,6*100=173627,78 (тыс. руб.)

В этой точке объема продаж в размере 173627,78 тыс. руб. организация не имеет ни прибыли не убытка. Фактический объем валового дохода за отчетный год составил 959985 тыс. руб., т.е. предприятие находится выше порога рентабельности, при этом "запас финансовой прочности" для данной организации составляет:



959985 - 173627,78 =786357 (тыс. руб.)

Несмотря на то, что фактически деятельность организации прибыльна, но эффективность низка, это требует принятия необходимых мер по финансовому оздоровлению.

С целью определения тенденций реструктуризации баланса следует произвести расчеты оптимальной структуры баланса, то есть структуры отвечающей требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости.

Таблица 31

Оптимальная структура баланса

№ разд	Активы	факт	Оптим.	№ разд	Пассивы	Факт	Оптим.
1	Внеоборотные активы	91202	774295	3	Капитал и резервы	518436	626937
2	Оборотные активы	1180218	497125	4	Долгосрочные пассивы	192957	128668
				5	Краткосрочные пассивы	560027	515815
	Баланс	1271420	1271420		Баланс	1271420	1271420

Для того, чтобы структура баланса была оптимальной, т.е. отвечала требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости необходимо принять следующие меры:

- увеличить 1 раздел АБ на 683093 тыс. руб.

- уменьшить 2 раздел АБ на 683093 тыс. руб.

- увеличить 3 раздел ПБ на 108501 тыс. руб.

- уменьшить 4 раздел ПБ на 64289 тыс. руб.

- уменьшить 5 раздел ПБ на 44212 тыс. руб.

Улучшим структуру баланса путем реструктуризации актива баланса, а именно за счет сокращения запасов. Это возможно за счет ликвидации излишних, ненужных и продажи товаров, не пользующихся спросом за счет снижения цен и прочих действий. Ликвидация сверхнормативных запасов ведет к ускорению оборачиваемости оборотных средств и, в конечном итоге, к получению дополнительной прибыли. Расчет эффективности ускорения оборачиваемости запасов представлен в таблице 34.

Таблица 32

Расчет изменения финансового состояния за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств

Показатели	До проведения мероприятия	После проведения мероприятия	Отклонения
Выручка продаж, тыс. руб.	959 985	959 985	-
Среднегодовая. стоимость товарных запасов, тыс. руб	130 749	95 055,00	-35 694,00
Балансовая прибыль, тыс. руб	57 477	57 477	-
Продолжительность. оборота, дни.	49,0	35,6	-13,4
Количество оборотов	7,3	10,1	2,8
Прибыль на один оборот	7828,3	5691,2	-2137,1
Экономический эффект от ускорения оборачиваемости, тыс. руб.	-	15691,0	-
Ожидаемое увеличение выручки от продаж, тыс. руб.	-	262072,4	-



Исходя из проверенных расчетов, ликвидация сверхнормативных запасов и затрат в сумме 35694 тыс. руб. может обеспечить предприятию получение дополнительной прибыли в размере 15691 тыс. руб. или увеличение выручки от продаж на 262072,4 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия становится устойчивым. Проведенные мероприятия скажутся на изменении фактической структуры баланса. Так ликвидация сверхнормативных запасов на сумму 15691 тыс. руб. ведет к сокращению 2 раздела актива баланса в части запасов.

Для построения рациональной структуры баланса, могут быть предложены для проведения следующие мероприятия:

1. Уменьшение финансовой зависимости от кредиторов. Для этого необходимо снизить сумму заемных средств предприятия, путем своевременного возврата кредитов, а также избежание выплаты штрафов и неустоек. Так же предприятие может уменьшить финансовую зависимость путем получения дохода от акций других акционерных обществ.

2. Увеличение деловой активности, путем роста суммы дебиторской задолженности.

3. Сокращение затрат на персонал. Для этого предприятию необходимо сократить число работников высших руководящих постов, так как их заработная плата наиболее высока, и их работу могут совмещать один или несколько человек.

4. Предприятие может сдавать в аренду часть своих площадей, тем самым может увеличить свой доход, уменьшая необходимость в заемных средствах.

Таблица 33

Рациональная структура баланса

Активы	Факт.	Оптим.	Рацион.	Пассивы	Факт.	Оптим.	Рацион.
Внеоборот. активы	91202	774295	474239	Капитал	518436	626937	761581
Оборотные активы	1180218	497125	797181	Долгсроч. пассивы	192957	128668	118242
				Краткосроч. пассивы	560027	515815	391597
Баланс	1271420	1271420	1271420	Баланс	1271420	1271420	1271420

Таблица 34

Оценка финансового состояния после проведения мероприятия

Показатели	на конец года	после провед. мероприятия	оптимальное значение
Коэффициент покрытия баланса	0,36	2,04	0,96
Коэффициент финансовой завис	2,45	1,67	2,03
Коэффициент финансовой независимости	0,41	0,60	0,49
Рентабельность собственного капитала	0,11	0,08	0,09

После проведения мероприятия по сокращению заемного капитала, структура баланса изменилась, и зависимость предприятия от кредиторов уменьшилась. Это подтверждает увеличение значения коэффициента финансовой автономии на 0,19 по сравнению со значением в 2012 году, а также снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,78. Так же за счет увеличения внеоборотных активов коэффициент покрытия баланса вырос на 1,67. Таким образом, способность компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов увеличилась.



Заключение

В курсовой работе была исследована хозяйственная деятельность предприятия ОАО "АЛВИЗ".

Основным видом деятельности предприятия является производство и реализация алкогольных и безалкогольных напитков.

Проанализировав динамику показателей хозяйственной деятельности, можно заключить, что в целом предприятие функционировало эффективно. Несмотря на колебания отдельных показателей деятельности, можно отметить, что предприятие с каждым годом росло и развивалось.

Проанализировав динамику объема продаж, выявили его постоянное увеличение, так в 2012 году он увеличился на 481,27% по сравнению с 2010 г. и составил 959985 тыс. рублей за год

Общая валюта баланса увеличилась в 2012г. по сравнению с 2010 г. на 331438 тыс. руб. Сумма оборотных активов увеличилась в основном за счет увеличения запасов и суммы краткосрочной дебиторской задолженности. В пассиве баланса, наибольшее влияние на изменение валюты баланса оказало увеличение суммы заемных средств и кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение 1,5-2,5. Значение этого коэффициента в 2012 году ниже нормативных значений, что свидетельствует о низких платежных возможностях предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

Значение коэффициента финансовой независимости предприятия в отчетном году ниже нормативного значения, это значит, что предприятие зависит от кредиторов, это еще раз подтверждает значение коэффициента финансовой зависимости. Его значение в несколько раз превышает нормативное значение.

Так же значение коэффициента финансовой устойчивости находится ниже нормативного, что говорит о недостаточной обеспеченности запасов источниками формирования.

При анализе финансовых результатов выявили увеличение чистой прибыли, показатель рентабельности предприятия равен 0,11. Это показывает, что, несмотря на колебания отдельных показателей, предприятие функционирует эффективно.

Проанализировав данные по модели Альтмана, можно сказать, что угроза банкротства предприятия неизменно остается очень низкой.

Был реструктуризирован баланс предприятия, в котором величина внеоборотных активов увеличивается на 12%, а величина оборотных активов и заемного капитала уменьшается на 40% и 66% соответственно.

Результатом проведения данного мероприятия является улучшение значений коэффициентов автономии предприятия и покрытия баланса.

Таким образом, не смотря на некоторые негативные моменты, предприятие функционирует эффективно, развивается, наращивая объем производства, расширяет рынок сбыта своей продукции.



Список литературы

1. Петропавлова Г.П., Силакова Л.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: Методические указания и задание к курсовой работе для студентов специальности 080502 - Экономика и управление на предприятии (пищевой промышленности)" очной формы обучения. - СПб:, СПбНИУ ИТМО 2013. - 80 с.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

3. Ушвидский Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 526с.

4. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. -367 с.

5. http://alviz.com/official/corporate/info_3.php



Приложение



Размещено на Allbest.ru