32

1. МСФО (IFRS) 8. Учетная политика, изменения учетных оценок и ошибок

Основная цель МСФО 8 «Учетная политика, изменения в учетной политике и ошибки» - установление критериев, согласно которым определяются методы отражения в учете и отчетности изменений в учетной политике компании, бухгалтерских оценок, а также ошибок. Версия стандарта была принята 18 декабря 2003 года и вступила в силу с января 2005 года. Вместе с пересмотренным МСФО 8 обязательно использование ПКИ 2 «Принцип последовательности - капитализация затрат по займам» и ПКИ 18 «Принцип последовательности - альтернативные методы».

Новая редакция стандарта с целью унификации принципов отражения ошибок не допускает применения «альтернативного» метода отражения в бухгалтерском учете ошибок предыдущих периодов, который предполагал корректировку данных о чистой прибыли или убытке текущего периода без исправления информации за предыдущие периоды. Также исключена концепция «фундаментальной ошибки» (в предыдущей редакции стандарта фундаментальными признавались выявленные в текущем периоде ошибки, в результате возникновения которых финансовая отчетность за один или более предшествующих периодов не могла считаться достоверной на момент ее выпуска).

1.1 Формирование учетной политики

В соответствии с МСФО учетная политика - это документ, содержащий конкретные принципы, методы, процедуры, правила и практику применения МСФО, принятые компанией для подготовки и представления финансовой отчетности.

При отсутствии соответствующего стандарта международной финансовой отчетности, определяющего порядок учета той или иной операции финансово-хозяйственной деятельности, компания должна руководствоваться собственным мнением при формировании принципов учета, основываясь на положениях и концепции МСФО.

МСФО 8 в подобной ситуации предписывает следующие действия (каждое последующее выполняется в случае, если предыдущее не дает результатов):

1. Рассмотреть стандарты и существующие интерпретации стандартов, которые связаны с аналогичными операциями.

2. Использовать те принципы и положения по отражению активов, обязательств, доходов и расходов, которые определены в вводной главе МСФО «Рамочные принципы подготовки и представления финансовой отчетности» (Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements).

3. Обратиться к последним заявлениям государственных национальных органов, регулирующих бухгалтерский учет и отчетность, которые используют подход, аналогичный рамочным принципам. Можно также использовать любую литературу, в которой освещаются вопросы бухучета и сложившаяся отраслевая практика. Однако это не должно противоречить МСФО и рамочным принципам.

1.2 Изменения учетной политики

В соответствии с МСФО корректировки могут быть внесены в учетную политику в следующих случаях:

- изменены требования стандартов или их интерпретаций;

- изменения в учетной политике позволят отражать финансовое положение предприятия, результаты его деятельности и движение денежных средств более достоверно.

Пример 1

Компания «А» начала развитие новой производственной линии с 1 января 2001 года и все затраты, связанные с запуском линии, в соответствии с МСФО 16 «Основные средства» и МСФО 38 «Нематериальные активы» (предполагалось, что введение в действие новой линии приведет к увеличению стоимости гудвилла компании) отражала как вложения в основные средства и нематериальные активы. В 2004 году директора компании решили, что в этом году и в будущем затраты на развитие производства должны отражаться как текущие расходы по счету прибылей и убытков. Данное изменение было вызвано тем, что будущая экономическая эффективность вложений была поставлена под сомнение. Финансовая информация до внесения изменений в учетную политику приведена в табл. 1.

В отчете об изменении капитала за 2003 год была отражена следующая информация (в тыс. долл. США): - нераспределенная прибыль прошлых лет - 3040;

- прибыль отчетного периода - 2150;

- нераспределенная прибыль на конец отчетного периода - 5190.

В связи с изменением в учетной политике предприятия требуется внести корректировки в отчетность прошлых периодов, которая подпадает под данное изменение, как если бы новая учетная политика применялась и в прошлых периодах (списание всех затрат на развитие как текущих расходов по счету прибылей и убытков). Следовательно, необходимо скорректировать (увеличить) затраты на текущие расходы прошлых периодов:

+ 400 тыс. долл. США за 2001 год;

+ 340 тыс. долл. США за 2002 год;

+ 350 тыс. долл. США за 2003 год. Таким образом, нераспределенная прибыль компании по состоянию на конец 2004 года должна быть на 1090 тыс. долл. США меньше, чем ранее отраженная прибыль в размере 5190 тыс. долл. США (см. табл. 2).

При внесении изменений в учетную политику компании необходимо раскрыть в отчетности следующие данные о произошедших изменениях:

- наименование стандарта или ПКИ, повлекшего за собой изменения в учетной политике;

- характер изменений в учетной политике;

- описание принципов осуществления перехода на новую учетную политику;

- сумма корректировки за текущий и предыдущие периоды;

- описание и объяснение того, как будут вноситься изменения в учетной политике в отчетность в тех случаях, когда корректировка предыдущих периодов неоправданна.

Таблица 1 - Затраты на развитие новой производственной линии, тыс. долл. США

Год	Вложения в основные средства и нематериальные активы	Затраты на текущие расходы (учтены в отчете о прибылях и убытках)	Всего затраты на развитие
2001	400	-	400
2002	340	300	640
2003	350	460	810

Таблица 2 - Скорректированный отчет об изменениях капитала за 2004 год, тыс. долл. США

Статья	2004 год	2003 год
Нераспределенная прибыль на начало года: до корректировки корректировка после корректировки	5190 (1090) 4100	3040 (740) 2300
Чистая прибыль отчетного периода	4760	18001
Нераспределенная прибыль на конец отчетного периода	8860	4100
1 Прибыль по первоначальной отчетности за 2003 год до корректировки 2150 тыс. долл. США за вычетом затрат по развитию, несписанных в течение года в сумме 350 тыс. долл. США, составляет 1800 тыс. долл. США.

1.3 Как отражать изменения в бухгалтерских оценках

В связи с неопределенностью, которая всегда присутствует в ходе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в финансовой отчетности существует много статей, которые не могут быть точно оценены. При оценке таких статей используется последняя и наиболее достоверная информация, существующая на дату оценки. Примером подобных статей могут быть:

- резервы по сомнительной и просроченной дебиторской задолженности;

- срок полезного использования основных средств;

- рыночная стоимость инвестиций.

Согласно МСФО 8 пересмотр бухгалтерских оценок не рассматривается как ошибка, соответственно отчетность прошлых периодов не будет подвержена корректировкам. Прибыль (убыток) компании должна быть скорректирована на эффект (увеличение или уменьшение стоимости активов, расходов и доходов) от пересмотра бухгалтерских оценок. Изменения в бухгалтерских оценках отражаются в текущем и будущих отчетных периодах, если данное изменение затрагивает несколько периодов. Например, изменения в оценке резерва по сомнительной и безнадежной задолженностям будут касаться только текущего отчетного периода. Изменения в продолжительности полезного срока службы основных средств будут отражены путем корректировки норм амортизации в текущем и последующих периодах до окончания срока службы основного средства. Характер и финансовое влияние изменений в бухгалтерских оценках должны быть раскрыты в финансовой отчетности.

1.4 Признание и отражение ошибок

Ошибками согласно МСФО признаются выявленные в текущем периоде математические просчеты, неверное или непоследовательное применение учетной политики компании, а также преднамеренный обман.

Таблица 3 - Отчет о прибылях и убытках компании «Б», тыс. долл. США

Наименование статей	2003 год	2004 год
	До корректировки	После корректировки	Первоначальный вариант	После корректировки
Выручка	50 000	50 000	75 000	75 000
Себестоимость реализованной продукции	35 000	40 000	58 000	53 000
Прибыль до налогов	15 000	10 000	17 000	22 000
налог на прибыль (24%)	3600	2400	4080	5280
Чистая прибыль после налогов	11 400	7600	12 920	16 720

На практике сложно разграничить ошибки и изменения в бухгалтерских оценках. Для этого требуется определить, в чем причина предполагаемых ошибок: неправильная интерпретация имевшейся информации либо изменившийся взгляд на событие (например, новый специалист составляет отчетность). Несмотря на то, что решение данного вопроса не может быть однозначным, в большинстве пограничных случаев более обосновано отражение корректировок как изменений в бухгалтерских оценках.

Ошибка, возникшая в отчетности прошлого периода, должна быть исправлена в первой же новой отчетности компании. При этом сравнительные данные в текущей отчетности также должны быть скорректированы. Если ошибка была обнаружена до составления самой первой отчетности, то корректировки вносятся во входящие остатки активов, обязательств и капитала. Корректировка ошибок прошлых лет в текущей финансовой отчетности не осуществляется, так как ошибка уже должна быть исправлена в отчетности прошлых периодов. По выявленным ошибкам предприятие обязано раскрыть характер ошибки и размер корректировки по каждому из периодов.

Пример 2

При подготовке предварительного варианта отчетности за 2004 год компания «Б» обнаружила ошибку в оценке остатка товарно-материальных запасов на конец прошлого периода. Это привело к уменьшению себестоимости реализованной продукции и, как следствие, к увеличению прибыли до налогообложения. Соответственно, для того чтобы достоверно отразить данные о финансовом состоянии компании, себестоимость реализованной продукции в 2003 году была увеличена на 5 млн долл. США и уменьшена на эту сумму в 2004 году. С учетом этого были также пересмотрены финансовые результаты и размер налога на прибыль (ставка 24%) (см. табл. 3).

Отличия МСФО от РСБУ

Существенное отличие МСФО 8 от российских стандартов бухгалтерского учета заключается в том, что РСБУ не предполагают корректировку отчетности за предыдущие периоды в случае изменения учетной политики или обнаружения ошибок.

2. Составление отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом

Многие современные компании, составляющие отчетность по МСФО, испытывают сложности при составлении отчета о движении денежных средств. Эти сложности связаны с различием в правилах подготовки отчета по российским и международным стандартам и достаточно общим характером международных стандартов, предоставляющим компаниям относительную свободу в степени раскрытия информации и выбора методов и учетных процедур. Рассмотрим подробнее данные сложности, предпосылки их возникновения и подходы к повышению эффективности технологии составления отчета о движении денежных средств.

2.1 Выбор метода составления отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств по операционной деятельности может быть составлен с использованием прямого или косвенного метода. В части инвестиционной и финансовой деятельности допускается использование только прямого метода составления отчета. Прямой метод более информативен с точки зрения интерпретации данного отчета и его использования для анализа финансового состояния компании. Однако для составления отчета о движении денежных средств прямым методом нужен детализированный классификатор движений денежных средств, поскольку такой метод является достаточно трудоемким. Использование прямого метода составления отчета о движении денежных средств наиболее эффективно в условиях автоматизации составления финансовой отчетности.

Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств часто используется при составлении консолидированной отчетности, и такой формат представления отчета часто требуется при размещении публичной отчетности на бирже. Однако такой метод является менее наглядным и на его основе трудно раскрутить какую-либо цифру отчета до проводок по движению денежных средств, что часто требуется для внутреннего контроля и бюджетирования.

Многие компании составляют сразу два отчета о движении денежных средств: один - прямым методом, другой - косвенным. В этом случае один отчет используется для проверки цифр другого, таким образом итоговые статьи движения денежных средств в них идентичны. Такой подход позволяет обеспечить менеджмент компании и пользователей отчетности всей необходимой информацией для принятия решений, но требует больших трудозатрат.

2.2 Финансовый анализ и интерпретация отчета о движении денежных средств

Каким бы методом не составлялся отчет о движении денежных средств за период, он показывает источники денежных средств, полученных компанией, и направления их использования. Данный отчет является очень полезным для финансового анализа деятельности предприятия, поскольку на его основе можно определить:

- способность компании получать денежные средства от основных операций. На основе данного отчета видно, какая часть выручки поступает в компанию в форме денежных средств, что очень важно при условии, если часть дебиторской задолженности гасится путем зачета взаимных требований или перечисление клиентами денежных средств за оказанные услуги существенно оторвано от периода оказания услуг (такое, например, особенно актуально для строительных компаний);

- эффект от управленческих финансовых решений. Принятие любого управленческого решения отражается на финансовых потоках компании - например ведет к сокращению / росту затрат, изменению потока доходов и т.д.

При принятии долгосрочных управленческих решений, реализации инвестиционных проектов особенно важной является информация о финансовых потоках компании, а не о доходах и затратах, которые представлены в отчете о прибылях и убытках. Расчет эффективности любых инвестиционных проектов происходит именно на основе анализа будущих финансовых потоков и их дисконтирования, а эту информацию можно получить только из отчета о движении денежных средств;

- платежеспособность компании и сальдо денежного потока по период. Часто в современных условиях развитых фондовых рынков крупные компании могут применять различные модели оптимизации денежных потоков, управления свободным остатком денежных средств, т.е. используют временно свободные денежные средства для игры на фондовых рынках с целью получения спекулятивного дохода. В таких условиях важно четкое и эффективное планирование остатков денежных средств, сальдо денежного потока и выявление факторов, влияющих на данные показатели.

Информация, представленная в отчете о движении денежных средств, незаменима для этих целей. Отчет о движении денежных средств, составленный по МСФО, аналитики часто используют для определения свободного денежного потока, который является одним из наиболее важных показателей, используемых при оценке стоимости компании.

- влияние учетной политики компании на качество доходов. В учетной политике компании по МСФО описываются все правила, придерживаясь которых компания формирует финансовую отчетность по международным стандартам.

Сами стандарты описывают общие принципы и правила составления отчетности являются более абстрактными (по сравнению с российскими ПБУ) и представляют более широкие возможности для выбора различных методов и способов учета, которые и должна описать компания в своей учетной политике, поэтому учетная политика по МСФО является более объемной, чем учетная политика по российским стандартам учета. Часто бывает важно проследить зависимость между тем как изменения в учетной политике компании влияют на связь денежных потоков компании и доходов и расходов компании за тот же период. Так, изменение метода, с помощью которого определяется степень завершенности при оказании услуг (например, еженедельная выгрузка данных из биллинговой системы учета реализации у оператора сотовой связи вместо ежедневной) может вести к изменению коэффициента отношения денежного притока от покупателей к выручке компании.

- обоснованность применения допущения о непрерывности деятельности компании. Одним из принципов ведения учета по МСФО, описанном в концепции составления отчетности по международным стандартам, которая была принята Советом по международным стандартам финансовой отчетности и является неотъемлемой частью самих стандартов, выступает непрерывность деятельности компании. То есть, хозяйственные операции следует отражать в отчетности исходя из предположения, что компания продолжит свою деятельность в обозримом будущем.

Если какие-либо активы компании не генерируют прямо или косвенно доходов в виде денежных потоков, отраженных в отчете о движении денежных средств, или происходит постоянное снижение денежных потоков от покупателей и растёт финансирование за счет денежных потоков заемных средств и других источников, то это является сигналом об ухудшении финансового состояния предприятия, а также возможности его банкротства или продажи части бизнеса.

- способность компании финансировать рост за счет внутренних источников. Информация о динамике денежных поступлений из внутренних источников (поступления от покупателей, поступления от продажи оборудования) и внешних источников (кредиты и займы, дополнительные средства акционеров) представлена в отчете о движении денежных средств. При определении стратегии развития бизнеса и составления бюджетов важно определить потребность в денежных средствах на будущие плановые периоды и источники финансирования данной потребности - эту информацию можно также получить из данного отчета.

2.3 Структура отчета о движении денежных средств в части операционной деятельности

Форма отчета о движении денежных средств по МСФО является произвольной в отличие от российских стандартов, где разработан рекомендуемый шаблон с указанием строк и инструкцией по их заполнению. Хотя российское законодательство (Приказ Минфина РФ №67-н и ПБУ-4) разрешает организациям изменять рекомендованные формы отчетности, однако этим допущением практически никто не пользуется из-за возможных сложностей при сдаче отчетности в налоговые органы. В IFRS 7 «Отчет о движении денежных средств» определены лишь общие принципы, на основе которых должен формироваться данный отчет. Поэтому его форму, структуру статей, раскрываемых в нем, а также инструкцию по его заполнению разрабатывают сами предприятия с учетом их специфики, однако такая инструкция не должна противоречить общим принципам составления данного отчета, описанным в стандарте.

Для разработки такой формы в компании необходимо определить наиболее существенные статьи потоков денежных поступлений и выплат. Обычно уровень существенности принимается равным 5% от общей суммы денежных поступлений, либо выплат. Все статьи, удельный вес которых в общей сумме денежных поступлений превышает 5%, обычно раскрываются в отчете отдельно, остальные статьи можно представить по строке «Прочие». Согласно МСФО по статьям следует разделять не только денежные выплаты, но и денежные поступления.

Таким образом, отчет о движении денежных средств по МСФО является более детальным в части операционной деятельности. Основным отличием от Формы 4 «Отчет о движении денежных средств», используемой в российском учете является то, что в российской форме прочие доходы показываются развернуто (то есть отдельно от прочих расходов), тогда как по международным стандартам некоторые денежные потоки такого вида должны отражаться свернуто. Например в российской версии данного отчета такие операции как обмен валюты отражаются развернуто - показываются денежные поступления от продажи валюты и денежные средства, направленные на покупку валюты по разным строкам отчета.

В отчете о движении денежных средств, составленном по МСФО, такие виды операций должны отражаться свернуто, согласно IFRS 7, поскольку характеризуются быстрой оборачиваемостью, крупными суммами и кратким сроком погашения. В отчете о движении денежных средств по МСФО следует назвать данную строку «Чистый денежный поток по операциям с иностранной валютой» и отражать в ней только разницу между поступлениями от продажи валюты и выплатами, связанными с ее покупкой.

Пример 1

В таблице 1 представлен формат сравнения отчетов о движении денежных средств по РСБУ и МСФО Компании «А», составляющей отчетность по МСФО. Следует обратить внимание, что в отчете о движении денежных средств по МСФО отдельно требуется раскрывать поток денежных выплат, связанных с уплатой налога на прибыль, однако эту сумму необходимо отражать по отдельной строке в отличие от других налогов.

Денежные средства, уплачиваемые работникам компании, необходимо раскрывать отдельно от денежных средств, уплачиваемых поставщикам, независимо от их удельного веса в общей сумме денежных выплат.

Таблица 4 - Формат сравнения отчетов о движении денежных средств по РСБУ и МСФО

РСБУ	МСФО
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	Денежные средства, поступившие от покупателей и заказчиков
	- от продажи услуг рекламы
Прочие доходы	- от продажи консультационных услуг
Денежные средства, направленные:	- от реализации прочих работ и услуг
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	Прочие поступления по операционной деятельности
	- чистый денежный поток от операций с иностранной валютой
на оплату труда	- прочие поступления
на выплату дивидендов, процентов	Денежные средства, уплаченные поставщикам
на расчеты по налогам и сборам
на покупку валюты	- оплата расходов по электрической энергии
на продажу валюты	- оплата расходов на рекламу и маркетинг
прочие расходы	- оплата расходов по ремонту основных средств
Чистые денежные средства от текущей деятельности	- оплата транспортных услуг
	- оплата расчетов с агентами и комиссионерами
	- оплата прочих расходов (other expenses)
	Денежные средства, уплаченные работникам
	Денежные средства, направляемые на уплату налогов, относящиеся к фонду оплаты труда и прочих налогов
	Денежные средства, направленные на уплату налога на прибыль
	Прочие выплаты по операционной деятельности

2.4 Классификатор движений денежных средств как основа для составления отчета о движении денежных средств

Большинство компаний, составляющих отчет о движении денежных средств прямым методом, используют классификатор движений денежных средств.

Такой классификатор представляет собой перечень статей приходов и расходов денежных средств на предприятии. Детализация данных статей выбирается компанией так, чтобы обеспечить возможность составления бюджета денежных потоков и мониторинга различных доходов и расходов в разбивке по статьям.

При автоматизированном ведении учета статья денежных средств выбирается бухгалтером, производящим регистрацию хозяйственной операции по поступлению или расходу денежных средств. Поэтому классификатор движений денежных средств представляет собой справочник статей в информационной системе ведения учета по МСФО - это может быть «1 С Предприятие», «Microsoft Navision», «KТ - Финансовая Отчетность» и другие программы.

Регистрацию банковских операций обычно ведут российские бухгалтеры, которые часто не знают, какую статью движения денежных средств по МСФО выбрать для той или иной операции. В этом случае специалисты по МСФО в компании либо указывают данную статью или ее код в классификаторе на счете, подлежащем оплате, либо для бухгалтера составляется подробная инструкция с указанием «контрагентов», «номеров договоров», «корреспондирующих счетов» или других признаков, по которым можно определить статью движения денежных средств.

Дальнейшее составление отчета о движении денежных средств при наличии такого классификатора происходит автоматически. Строки отчета заполняются программой на основе значений статей классификатора и корреспонденции счетов проводок. Отчет о движении денежных средств, составленный таким образом позволит посмотреть все цифры, составляющие ту или иную итоговую сумму отчета, поэтому можно в любой момент узнать более подробную структуру любой статьи.

Пример 2

Рассмотрим статьи классификатора денежных средств, используемого компанией «Б» при составлении МСФО отчетности.

Таблица 5 - Статьи классификатора денежных средств

01-00	Поступление денежных средств
01-01	Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг
01-02	Выручка от продажи основных средств и иного имущества
01-04	Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование
01-05	Безвозмездно
01-06	Кредиты полученные
01-07	Займы полученные
01-08	Полученные дивиденды
01-09	Полученные проценты
01-10	Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
01-11	Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
01-12	Поступления от эмиссии акций и иных долевых бумаг
01-99	Прочие поступления
01-98	Снятие ареста либо других обременений и ограничений по использованию с денежных средств
02-00	Направлено денежных средств
02-01	На оплату приобретенных товаров, работ, услуг
02-02	На оплату труда
02-03	Отчисления в государственные внебюджетные фонды

Как видно из приведённой таблицы, детализация статей денежных средств может быть очень подробная, а может быть достаточно агрегированная. Выбор степени детализации зависит от потребностей менеджмента компании в аналитической информации, касающейся потоков денежных средств. В идеале для каждой статьи в отчете о движении денежных средств должна быть своя позиция в классификаторе движений денежных средств.

На основе разработанного классификатора движений денежных средств составляется инструкция по заполнению отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом.

Пример 3

Рассмотрим фрагмент инструкции по автоматическому заполнению отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом.

Таблица 6 - Фрагмент инструкции по автоматическому заполнению отчета о движении денежных средств (прямой метод)

Наименование статьи отчета о движении денежных средств	Инструкция по заполнению
Инвестиционная деятельность (Investing activity)	Счет денежных средств	Номер позиции классификатора из таблицы 2	Корреспонди рующий счет	Корреспонди рующий субсчет
1	2	3	4	5
Выручка от продажи внеоборотных материальных и нематериальных активов (Cash income from fixed assets & intangibles sale)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)	01-02
Денежные средства, направленные на осуществление капитальных вложений (Cash paid for capital expenditure)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)	02-06; 02-07
Чистое уменьшение / увеличение займов выданных (Net change in loan recievables)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)
долгосрочных (longterm)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)	01-11, 02-14	67	долгосрочные
краткосрочных (shortterm)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)	01-11, 02-14	66	краткосрочные
Полученные проценты (Received interest)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)	01-09
Полученные дивиденды (Received devidends)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)	01-08
Уплаченные и капитализированные проценты (Paid & capitalized dividends)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)	02-12
Изменение долгосрочных финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи (net change in longterm loan recievebles available for sale)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)	01-10
Изменение прочих долгосрочных инвестиций (Change in other longtrerm loan recievables)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)	02-08, 02-13	58	Долгосрочные
Изменение краткосрочных инвестиций (Net change in short term loan recievables)	ОД - ОК (50), (51)	ОД - ОК (52), (55)	02-08	58	Краткосрочные

Как видно из таблицы, для каждой строки отчета о движении денежных средств указаны коды счетов, по которым следует ее заполнять. В графе «Код классификатора денежных средств» указаны коды статей движений денежных средств, по которым следует идентифицировать денежные потоки при составлении данного отчета. Также для заполнения можно использовать корреспонденцию счетов - например для разделения займов на долгосрочные и краткосрочные можно использовать корреспонденцию счетов Дт 51 Кт 66 для идентификации поступлений по краткосрочным займам и Дт 51 Кт 67 для идентификации поступлений по долгосрочным займам.

Представленная таблица 3 описывает фрагмент инструкции по заполнению отчета о движении денежных средств на основании данных МСФО, который ведется автоматизировано в программном продукте. Анализируя данные таблицы, можно заметить, что в отчете о движении денежных средств отдельно следует раскрыть величину «Уплаченных и капитализированных процентов» в составе инвестиционной деятельности. Это те проценты по займам, которые капитализированы в составе затрат по строительству и покупке внеоборотных активов (например проценты по займам, привлеченным для строительства объектов основных средств, включенные в первоначальную стоимость данных основных средств). Такой подход называется «альтернативный метод учета затрат по займам» и описывается в международном стандарте IFRS 23. В последнее время в результате изменений в стандартах его применение стало обязательным и является общепринятой практикой учета в компаниях, составляющих отчетность по международным стандартам.

Согласно международному стандарту IFRS 39 финансовые инструменты разделяются на 4 категории:

«имеющиеся в наличии для продажи;

32

«финансовые активы или финансовые обязательства, учтенные по справедливой стоимости через прибыль или убыток»;

32

«удерживаемые до погашения»;

32

«ссуды и дебиторская задолженность».

32

Эти категории финансовых инструментов в отчете о движении денежных средств лучше раскрывать отдельно, если какая-либо из них является существенной по отношению к другим. Такой подход позволит сделать отчет о движении денежных средств информативным в части инвестиционной деятельности компании, поскольку показывает изменение в будущих намерениях компании, касающихся инвестиций в различные виды активов.

Уплаченные проценты по займам могут быть отнесены либо к операционной, либо к финансовой деятельности, согласно требованиям стандарта IFRS 7, однако лучше их классифицировать как операционную деятельность, поскольку такой подход обеспечит минимум различий между российской методикой составления данного отчета и МСФО (согласно РСБУ уплаченные проценты классифицируются как операционная деятельность).

Однако в МСФО (в случае принятия такого же подхода как и в РСБУ в качестве денежного потока по операционной деятельности) следует отразить только те проценты, которые не были капитализированы и включены в стоимость основных средств. Капитализированные проценты следует показать отдельно как денежный поток по инвестиционной деятельности согласно МСФО.

Основным недостатком и проблемой составления отчета о движении денежных средств прямым методом является большой объем данных, необходимый для анализа, что требует автоматизации данного процесса. Другим недостатком является необходимость исключения взаимных оборотов между счетами учета денежных средств (например, банк и касса), а также исключения внутренних оборотов между компаниями, входящими в группу при составлении консолидированной отчетности. С учетом того, что в российской практике учета часто имеют место ситуации, когда деньги уходят из компании в один отчетный период (например 30 декабря), а приходят в другую компанию в следующий период (например 3 января), то такие внутригрупповые операции могут не сходиться, что значительно усложняет выверку при большом количестве компаний в группе и может приводить к ошибкам в классификации данных расходов по статьям движения денежных средств.

Ключом к решению этой проблемы является автоматизация учета и введение четкого классификатора движений денежных средств и инструкций по его применению для бухгалтерии - в этом случае составление отчета о движении денежных средств станет быстрым и простым.

Структуру статей, раскрываемых в отчете о движении денежных средств по МСФО компания выбирает самостоятельно, исходя из существенности денежных потоков, раскрывая отдельными строками наиболее существенные статьи. Стандарт IFRS 7 определяет четкий список лишь некоторых статей, которые обязательно следует раскрывать в отчете и определяет правила их раскрытия. К таким статьям относятся:

- статьи притока денежных раздельное отражение полученных и выплаченных процентов;

- выделение отдельной строкой денежных потоков по налогу на прибыль;

- выделение отдельной строкой денежных средств с ограничениями к использованию (арестованных, заложенных и т.д.);

- денежные потоки, связанные с продажей и приобретением дочерних компаний.

- средств показываются отдельно от статей оттока денежных средств по каждому виду деятельности (операционная, инвестиционная, финансовая).

Исключения составляют статьи, которые характеризуются высокой оборачиваемостью, большими суммами и короткими сроками погашения. Примером таких статей могут быть краткосрочные инвестиции, если они осуществляются в спекулятивных целях на короткий срок. Тогда в отчете о движении денежных средств показывается только изменение краткосрочных инвестиций-то есть поступление денежных средств, связанное с продажей финансовых вложений компании, и расход денежных средств, связанный с осуществлением финансовых вложений.

Отдельно в отчете о движении денежных средств следует раскрывать изменение в остатках денежных средств с ограничением к использованию. Наиболее часто такие денежные средства представляют собой какие-либо счета в банках, движение по которым заморожено в результате того, что они являются обеспечением по кредитам или займам компании. Тогда такие денежные средства следует показывать в составе финансовой деятельности отдельной строкой.

Понятие «денежный эквивалент» в российской практике учета является весьма спорным. Так, согласно определению денежного эквивалента, приведенному в IFRS 7, ими являются краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в заранее известную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения их стоимости.

В эту категорию, исходя из анализа практики составления отчета о движении денежных средств российскими предприятиями, обычно включают операции по депозитам менее трёх месяцев, учитываемым на счете 55 в российском учете.

Поэтому операции по осуществлению инвестиционных вложений в краткосрочные депозиты до трех месяцев не отражаются в отчете о движении денежных средств МСФО, а общая сумма остатка денежных средств увеличивается на сумму депозитов до трех месяцев.

Денежные документы, учитываемые в российском учете на счете 50, относятся к категории денежных эквивалентов только после детального анализа их структуры. Как правило, различные почтовые марки, билеты, трудовые книжки не являются денежными эквивалентами и операции с ними не нужно показывать в отчете о движении денежных средств. Эти документы в МСФО признаются как предоплаченные расходы или расходы периода и реклассифицируются на соответствующие счета учета.

Если операции с какими-либо денежными документами в компании являются весьма существенными и менеджмент компании считает, что их можно признать денежными эквивалентами по МСФО, и они отвечают определению денежных эквивалентов, представленному в IFRS 7, то факт включения таких денежных документов в состав денежных эквивалентов следует отразить в учетной политике компании.

Составление отчета о движении денежных средств косвенным методом в наибольшей степени подходит для компаний, ведущих учет по МСФО методом трансформации и не имеющих достаточной автоматизации данного процесса. Главное достоинство этого метода заключается в том, что можно составить отчет о движении денежных средств на основе отчета о прибылях и убытках и балансового отчета, а также некоторых дополнительных данных, которые можно получить из форм сбора данных, которые обычно используются при трансформации отчетности. Поэтому не требуются данные о реальных денежных потоках, взятых из бухгалтерских систем или сколько-нибудь существенной автоматизации учета. К достоинствам данного метода можно отнести также и то, что он позволяет четко показать, какое денежное содержание имеет каждая строка отчета о прибылях и убытках или баланса.

Пример 4

В таблице 7 представлена типовая структура статей в отчете о движении денежных средств, составленным косвенным методом.

Таблица 7 - Типовая структура статей в отчете о движении денежных средств, составленным косвенным методом

Операционная деятельность
Прибыль до налогообложения
Корректировки на:
- Амортизацию
- Изменение резерва под обесценение запасов
- Прибыль (убыток) от выбытия основных средств
- Пени и штрафы
- Процентные доходы
- Доля в прибыли зависимых компаний
- Прибыль (убыток) от реализации инвестиций и прочих финансовых активов
- Прочее
Операционная прибыль до изменений в оборотном капитале
- Увеличение / уменьшение запасов
- Увеличение / уменьшение торговой и прочей дебиторской задолженности
- Увеличение / уменьшение торговой и прочей кредиторской задолженности
- Увеличение / уменьшение налогов к возмещению
- Увеличение / уменьшение налогов к уплате
Денежные средства полученные от операционной деятельности (направленные на операционную деятельность)
- Проценты уплаченные
- Налог на прибыль уплаченный
Чистый денежный поток по операционной деятельности

В данном случае чистая прибыль компании корректируется на «неденежные составляющие», такие как амортизация и изменения в структуре активов и обязательств (например, изменение «дебиторской задолженности»), таким образом выходя на сумму чистого денежного потока от операционной деятельности. При таком подходе к составлению отчета о движении денежных средств можно выделить два основных типа корректировок:

- корректировки, связанные со статьями отчета о прибылях и убытках;

- корректировки, связанные с изменением в оборотном капитале.

Первая группа корректировок связана с исключением неденежных статей, влияющих на чистую прибыль, но не являющихся денежными потоками, а также исключением из чистой прибыли статей, относящихся к инвестиционной и финансовой деятельности (например прибыль от продажи основных средств).

После этих корректировок получаем показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале», который является промежуточным, но весьма полезным для финансового анализа, поскольку позволяет менеджменту компании видеть какое реальное финансовое состояние компании - насколько она прибыльна, до того как начисляются такие расходы как амортизация, проценты, налоги и т.д., то есть этот показатель напоминает показатель EBIT - DA, однако еще более отличается от чистой прибыли, поскольку не включает расходы по инвестиционной и финансовой деятельности.

Результатом второй группы корректировок является поправка данного показателя на изменения в балансовых статьях. Например, если дебиторская задолженность вся оплачивается в денежной форме, нет взаимозачетных операций, и она выросла на конец периода, то показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале» следует уменьшить на это изменение, поскольку реальный денежный поток меньше выручки за период на сумму данной величины прироста дебиторской задолженности.

Косвенным методом можно составлять только отчет о движении денежных средств в части операционной деятельности. Отчет о движении денежных средств в части инвестиционной и финансовой деятельности может быть составлен только прямым методом.

Основной недостаток данного метода составления отчета - необходимость сбора большого количества дополнительной информации о статьях неденежного содержания, изменениях в оборотном капитале. Эта информация не содержится в отчетности компаний и требуется дополнительный анализ оборотов по счетам. Также нужно иметь другие формы отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в капитале). С учетом того, что эти формы по правилам российского учета за год могут быть готовы только к марту при условии, что отчетный год заканчивается в декабре, то такой подход не позволит составлять отчет о движении денежных средств оперативно сразу после окончания отчетного периода. Именно в этот момент данный отчет требуется менеджменту компании для целей согласования бюджетов и стратегических прогнозов на год.

Обобщая вышесказанное, составим таблицу 8, демонстрирующую основные проблемы, возникающие при составлении отчета о движении денежных средств, и пути их решения.

Таблица 8 - Основные проблемы, возникающие при составлении отчета о движении денежных средств и пути их решения

Тип и смысл проблемы	Подходы к решению проблемы
Проблемы, связанные с методом составления отчета о движении денежных средств
Прямой метод
Необходимость обработки больших массивов данных по денежным операциям	Автоматизация учета, разработка классификатора движений денежных средств, либо составление отчета косвенным методом
Необходимость выверки внутригрупповых денежных потоков
Необходимость исключения оборотов между счетами
Косвенный метод
Необходимость ожидания закрытия отчетного периода	Составление регламента составления отчетности, требование раннего закрытия периода, разработка форм сбора данных для целей составления отчета ДДС и консолидации
Необходимость анализа бухгалтерских книг с целью получения дополнительных данных
Проблемы, связанные с различиями в составлении отчета о движении денежных средств по РСБУ и МСФО
Отражение операций с иностранной валютой	Разработка четкой учетной политики компании
Отражения операций по процентам
Отражение операций с «денежными эквивалентами»
Выделение денежных потоков по налогу на прибыль	Разработка специальных форм сбора данных и их отправка сотрудникам бухгалтерий компаний с целью получения дополнительной информации
Необходимость выделения денежных средств с ограничениями к использованию
Необходимость отдельного раскрытия денежных потоков, связанных с приобретением компаний
Проблемы, связанные с гибкостью отчета денежных средств по МСФО
Возможность свернутого отображения некоторых денежных потоков (только разница между поступлениями и выплатами)	Использование принципа сопоставимости данных, четкое понимание целей составления отчета о движении денежных средств и выгод от его использования
Необходимость самостоятельного определения структуры статей, раскрываемых в отчете
Баланс межу трудозатратами на составление отчета и его выгодами для целей анализа

Таким образом, проблемы, связанные с технологией составления отчета о движении денежных средств, условно можно разделить на три группы:

- проблемы, связанные с методом составления отчета.

Проблемы, свойственные прямому методу составления отчета о движении денежных средств, могут быть решены путем использования косвенного метода, однако последний также обладает рядом недостатков и может привести к возникновению новых проблем. Поэтому наиболее эффективным методом составления отчета о движении денежных средств является прямой метод, а проблемы, свойственные данному методу, можно решить путем повышения степени автоматизации учета и разработкой единого классификатора движений денежных средств для компаний группы и внедрение данного классификатора в обязательное использование на каждом из предприятий.

- проблемы, возникающие из разницы в правилах составления отчета о движении денежных средств, регулируемых российскими и международными стандартами.

Многие бухгалтеры не знают что именно следует отражать в качестве денежных эквивалентов, как определить величину процентов в МСФО (т.е. кроме обычных процентных платежей необходимо разделять платежи по финансовой аренде на расходную и процентную часть, выделять проценты, отдельно выделять проценты, капитализированные при строительстве основных средств, и т.д.). Эти проблемы можно решить, четко зафиксировав один раз данные процедуры в учетной политике компании, в которой нужно определить понятие «денежного эквивалента», определить состав процентов к получению. Для отдельного отражения некоторых операций, требуемых стандартом, понадобится дополнительный анализ данных учета. Если отчетность в управляющую компанию, составляющую отчет о движении денежных средств по МСФО, поступает только в итоговом виде и нет возможности посмотреть учетные данные, то необходима разработка форм сбора данных и отправка их бухгалтерам дочерних компаний с целью получения информации, необходимой для составления отчета.

- проблемы, вытекающие из «гибкости составления» отчета о движении денежных средств в МСФО. Так, по российским стандартам данный отчет имеет рекомендованную форму и перечень статей, которых придерживается большинство компаний, в МСФО же, напротив, сама компания определяет его структуру и нет такой типовой рекомендованной формы.

В этой связи надо помнить цели составления данного отчета, главной из которых является оценка способности компании генерировать будущие денежные потоки. Такую оценку невозможно провести на основании, например, отчета о прибылях и убытках, поскольку слишком высокая степень гибкости учетных правил позволяет сильно манипулировать с отчетом о прибылях и убытках, тем самым усложняя оценку реального финансового состояния компаний.

Денежные потоки компании являются четким индикатором ее финансового благополучия. Поэтому структуру раскрываемых в отчете статей компания должна определить один раз, исходя из существенности денежных потоков, и затем придерживаться принципа сопоставимости данных. Причем такой отчет должен быть достаточно полезен менеджменту для целей анализа и расчета различных коэффициентов, а трудозатраты на его составление не должны превышать возможных выгод от его использования, поэтому детализация не должна быть избыточной.

Пример 5

Для демонстрации примера составления отчета о движении денежных средств по МСФО косвенным методом используем выдержку из балансового отчета Компании «В», составляющей отчет о движении денежных средств косвенным методом.

Таблица 9 - Выдержка из балансового отчета Компании «В»

Выдержка из отчета о прибылях и убытках компании	2006 г., $	Выдержка из балансового отчета компании	2005 г., $	2006 г., $
Выручка	435 000	Текущие активы
Аренда	(32 000)	Дебиторская задолженность	235 000	343 000
Платежи новостным агентствам	(60 000)	Денежные средства	33 000	48 000
Зарплата	(160 500)		268 000	391 000
Валовая прибыль	182 500
Общие и накладные расходы	(25 000)	Текущие обязательства
Расходы на рекламу и маркетинг	(43 000)
Амортизация	(18 000)	Кредиторская задолженность	43 000	25 000
	Задолженность по налогу на прибыль	21 000	26 000
Проценты	(5 000)
	Долгосрочные обязательства
Прибыль до налогообложения	91 500	Займы выданные и прочие долгосрочные обязательства	204 000	340 000
			268 000	391 000
Налог на прибыль	(21 960)
	Дополнительная информация. Справочно:
Чистая прибыль	69 540	Выручка от обычных операций	350 000
	Выручка от бартерных операций	85 000

На основании отчета о прибылях и убытках и балансового отчета составляется отчет о движении денежных средств.

Компания «В» ведет свою деятельность так, что часть продаж осуществляется путем бартера (взаимозачетов) и соответственно часть выручки не имеет денежной формы. При составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом, отталкиваясь от показателя прибыли до налогообложения, мы не учитываем эти данные.

В случае, если оказаны услуги с нашей стороны и задолженность покупателя погашена путем взаимозачета и предоставления нам других услуг, то эта операция найдет отражение как в доходах, так и в затратах в отчете о прибылях и убытках, следовательно никак не повлияет на денежный поток при его расчете, исходя из чистой прибыли. Например: Выручка компании 100 ед, из них 70 ед. оплачено деньгами, а 30 ед. - путем взаимозачета. В этом случае 30 ед. - наши затраты, соответственно наша прибыль будет 70 ед. и она будет совпадать с денежным потоком от продаж при условии, что все продажи оплачены в отчетном периоде. Поэтому при составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом поправок на взаимозачетные операции проводить не надо.

Поправки при косвенном методе делаются на неденежные составляющие затрат, влияющие на прибыль, и не корреспондирующие ни с доходами, ни со счетами расчетов. Например: амортизация. Проводка по амортизации корреспондирует со счетами учета основных средств:

Дт «Расходы по амортизации» Кт «Накопленная амортизация», или резерв под обесценение материальных запасов

Дт «Расходы по резерву по материальным запасам»

Кт «Резерв по материальным запасам»

Таким образом, получаем отчет о движении денежных средств компании «В», представленный в таблице 10.

Таблица 10 Отчет о движении денежных средств компании «В»

Отчет о движении денежных средств	$
Прибыль до налогообложения	91 500
Амортизация	18 000
Проценты	5 000
Операционная прибыль до изменений в капитале	114 500
Изменение дебиторской задолженности	(108 000)
Изменение кредиторской задолженности	(18 000)
Денежные средства полученные от (направленные на) операционной (ую) деятельности (ть)	(11 500)
Проценты уплаченные	(5 000)
Налог на прибыль уплаченный	(26 960)
Чистый денежный поток по операционной деятельности	(43 460)

Сначала делаются корректировки на амортизацию (т. к. это неденежная статья) и на проценты (поскольку денежный поток по процентам следует показывать отдельно от других потоков по операционной деятельности либо в составе финансовой деятельности). Далее рассчитывается показатель «операционная прибыль» до изменений в капитале. После этого делаются корректировки на изменения в расчетах - это корректировка на прирост дебиторской задолженности (ее прирост означает, что фактический денежный поток меньше, чем показанная в отчете о прибылях и убытках выручка) и на сокращение кредиторской задолженности (сокращение в кредиторской задолженности означает, что фактически денежный поток меньше, чем показанные в отчете о прибылях и убытках затраты).

После этого рассчитывается предварительный показатель денежного потока по операционной деятельности. Затем отдельно показываются денежные потоки, связанные с уплатой процентов и налога на прибыль. Для этого показатели отчета о прибылях и убытках по данным статьям отдельно корректируются на изменение в расчетах по данным статьям - в нашем случае начисленный налог на прибыль корректируется на прирост задолженности перед бюджетом по налогу на прибыль.