Бухгалтерский учет в ООО "Славянка М"

Элементы оборотных средств	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	Абсолютное,тыс. руб.	Относительное, %
1. Запасы - всего	47759	88,07	48517	91,65	758	101,59
В том числе:	-	-	-	-	-	-
сырье, материалы	14617	30,61	13911	28,67	-706	95, 17
животные на выращивании и откорме	13901	29,11	13753	28,35	-148	98,94
затраты в незавершенном производстве	1233	2,58	1771	3,65	538	143,63
готовая продукция	17557	36,76	17354	35,77	-203	98,84
товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	451	0,94	1728	3,56	1277	383,15
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
3. Дебиторская задолженность	6312	11,64	3442	6,50	-2870	54,53
4. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
5. Денежные средства	159	0,29	827	1,56	668	520,12
6. Прочие оборотные активы	-	-	149	0,28	149	100
Итого ОбС	54230	100	52935	100	-1295	97,61

За анализируемый период сумма денежных средств предприятия возросла на 668 тыс. руб. или на 420,1%. Это может быть связано с накоплением денежных средств на валютном, расчетном, специальном счетах и в кассе предприятия.

Запасы увеличились на 758 тыс. руб. или на 1,6%, что произошло за счет увеличения расходов будущих периодов на 1277 тыс. руб. (на 283,1%), что является положительным изменением. В составе производственных запасов произошло уменьшение запаса материалов на 706 тыс. руб., увеличение затрат в незавершенном производстве на 538 тыс. руб. Также сократилась величина готовой продукции на 203 тыс. руб., что свидетельствует о положительной динамике сбыта, также это способствует сокращению расходов на хранение, положительно влияет на оборачиваемость оборотных средств, а следовательно эффективность использования мобильной части оборотных средств увеличивается.

Прочие оборотные активы предприятия увеличились на 149 тыс. руб., что также является положительным изменением.

В структуре оборотных средств на конец 2009 года наибольший удельный вес имели запасы (88%), удельный вес дебиторской задолженности 11%, доля денежных средств 0,29%. На конец 2010 года выявлены следующие изменения в структуре оборотных средств: произошло увеличение запасов на 3 процентных пунктов, по сравнению с предыдущим годом удельный вес которых составил 91,6%. По сравнению с предыдущим годом дебиторская задолженность уменьшилась на 5 процентный пунктов, их удельный вес составил 6,5%. Доля денежных средств в структуре оборотных средств по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 1,2 процентных пункта и составил 1,5%.

Проанализировав состав и структуру оборотных средств, можно сделать вывод, что изменения в наличии и структуре оборотных средств не значительны. Но одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности свидетельствует о снижении деловой активности и ухудшении объемов сбыта.

2.2 Анализ источников формирования оборотных средств

Источники формирования оборотных средств - пассив баланса, показывающий какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия (собственный заёмный капитал), иначе - это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия.

Минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентами и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности собственными источниками невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности осуществляется за счет внешних источников: долгосрочных и краткосрочных (краткосрочных и долгосрочных банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, отложенных налоговых обязательств, инвестиционного вклада работников организации, кредиторской задолженности).

Состав и структура источников формирования оборотных средств ООО «Славянка М» представлена в таблице 2.

Как видно из таблицы 2 источники формирования оборотных средств с конца 2009 года до конца 2010 года увеличились на 7577 млн. руб., что в относительном выражении составило 8,04%. Данное изменение источников формирования вызвано увеличением в их составе собственных источников формирования.

За анализируемый период собственные оборотные средства выросли на 10641 млн. руб., их прирост составил 15%. Это было вызвано увеличением нераспределенной прибыли на 10641 млн. руб., прирост которой составил 16,6%.

Таблица 2 - Состав и структура источников формирования оборотных средств ООО «Славянка М»

Источники	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	в %
1. Всего собственных средств и приравненных к ним	71 146	75,4960844	81 787	80,3290281	10 641	114,956568
в том числе:	-	-	-	-	-	-
уставный капитал	6 109	8,58656846	6 109	7,46940223	0	100
добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
резервный капитал	916	1,28749332	916	1,11998239	0	100
нераспределенная прибыль	64121	90,1259382	74762	91,4106154	10 641	116,595187
2. Всего внешних обязательств	23 092	24,5039156	20 028	19,6709719	-3 064	86,7313355
в том числе:	-	-	-	-	-	-
a. Долгосрочные обязательства	6 724	29,1183094	2 983	14,8941482	-3 741	44,3634741
b. Краткосрочные обязательства	16 368	70,8816906	17 045	85,1058518	677	104,136119
из них	-	-	-	-	-	-
займы и кредиты	11 390	69,586999	10 548	61,8832502	-842	92,6075505
Кредиторская	4 978	30,413001	5 377	31,5459079	399	108,015267
Задолженность
задолженность по выплате доходов	-	-	-	-	-	-
доходы будущих периодов	-	-	1120	1,10003438	1120	100
резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-
3. Всего источников формирования	94238	100	101815	100	7 577	108,040281

В уставном и резервном капитале изменений не произошло.

Внешние источники уменьшились на 3064 млн. руб., что составило 13%. Это увеличение вызвано ростом краткосрочных обязательств, которые увеличились на 677 млн. руб., их прирост составил 4,1%. Изменение долгосрочных обязательств не так значительно, они уменьшились на 3741 млн. руб., что составило 56%. На увеличение краткосрочных обязательств оказал влияние рост кредиторской задолженности. Она возросла на 399 млн. руб., а ее прирост составил 8%. Займы и кредиты уменьшились на 842 млн. руб. Доходы будущих периодов возросли до 1120 млн. руб., что составило увеличение, равное 100%.

В структуре источников формирования наибольший удельный вес занимают собственные источники. Их доля на конец 2009 года составила 75,5%, к концу 2010 года доля собственных средств увеличилась до 80,3%, то есть на 4,8 процентных пункта. Такое изменение вызвано увеличением доли не распределенной прибыли. На конец 2009 года удельный вес нераспределенной прибыли составил 90%, а на конец 2010 года 91,4%, увеличение произошло на 1,4 процентных пункта. Доля уставного капитала уменьшилась на 1,1 процентных пункта. Доля резервного капитала уменьшилась на 0,17 процентных пункта. Внешние обязательства уменьшились на 3064 млн. руб., их доля в структуре источников формирования уменьшилась на 4,9 процентных пункта. При этом доля долгосрочных обязательств уменьшилась на 14,2 процентных пункта. А вот доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 15 процентных пунктов. Такое изменение произошло в результате уменьшения доли займов и кредитов на 8,3 процентных пункта.

По результатам проведенного анализа источников формирования оборотных средств видно, что как в 2008 году, так и в 2009 году финансирование оборотных средств ООО «Славянка М» осуществлялось как за счет собственных источников, так и за счет внешних источников, то есть за счет долгосрочных и краткосрочных обязательств. В целом данная структура источников формирования оборотных средств является благоприятной и не создает угрозы финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

2.3 Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами

Финансовое положение предприятия зависит от уровня обеспеченности оборотными средствами. Наличие собственных оборотных средств определяется как разность между итогами III раздела пассива и I раздела актива баланса. Уровень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Уо) определяется по формуле:

Уо = собственные оборотные средства / оборотные активы = III раздел - I раздел / II раздел > 0,1

Норматив для значения Уо > 0.1 (10%) был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий".

Расчет обеспеченности «Славянка М» собственными оборотными средствами представлен в таблице 3.

Поданным таблицы 3 видно, что за анализируемый период произошли следующие изменения: источники собственных средств увеличились на 10641 млн. руб., внеоборотные активы увеличились на 8872 млн. руб., оборотные активы уменьшились, их изменение составило 1295 млн. руб.

Наличие собственных средств рассчитывается как разность между источниками собственных средств предприятия и его внеоборотными активами. На конец 2010 года собственные оборотные средства составили 32907 млн. руб., по сравнению с 2009 годом они увеличились на 1769 млн. руб.

Анализ уровня обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует, что на конец 2010 года этот показатель увеличился по сравнению с положением на конец 2009 года на 0,05 и составил 0,62. Уровень обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств имеет положительную динамику, то есть предприятие не испытывает недостаток собственных оборотных средств.

Таблица 3 - Расчет обеспеченности ООО «Славянка М» собственными и приравненными к ним оборотными средствами, млн. руб.

Показатели	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение
1. Источники собственных и приравненных к ним средств (490 стр. баланса, итог III раздела)	71146	81787	10 641
2. Основные средства и внеоборотные активы (190 стр. баланса, итог I раздела)	40008	48880	8 872
3. Наличие собственных и привлеченных к ним оборотных средств	31 138	32 907	1 769
(п. 1 - п. 2)
4. Наличие оборотных активов (290 стр. баланса, итог II раздела)	54230	52935	-1 295
5. Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами	0,57	0,62	0,05
(п. 3 / п. 4)

Данный уровень обеспеченности соответствует установленному нормативу >0,1, а это означает, что предприятию достаточно собственных оборотных средств для обеспечения текущей деятельности.

2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

Рентабельность оборотных средств даёт комплексную оценку эффективности использования оборотных средств предприятия. Рентабельность показывает объём прибыли от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия. Показатель рентабельности оборотных средств рассчитывается по формуле:

Роб. ср. = Прибыль от реализации (стр. 50 ф. № 2) / ОС (стр. 290 ф. № 1), где

ОС - Среднегодовой остаток оборотных средств.

Среднегодовой остаток оборотных средств определяется на основании данных бухгалтерского баланса по формуле средней арифметической:

ОС = (ОСн + ОСк) / 2, где

ОСн, ОСк - величина оборотных средств соответственно на начало и конец анализируемого периода.

Таблица 4 - Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Славянка М»

Показатели	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение
			абсолютное	Относительное
Среднегодовой остаток оборотных средств, млн. руб.	54011,5	53583	-429	99,20572471
Прибыль от реализации, млн. руб.	-420	11 897	12 317	-2832,619048
Рентабельность оборотных средств, руб.	-129	4,5039	133	-3,502261442

По данным таблицы 4 видно, что за анализируемый период произошли следующие изменения. Среднегодовой остаток оборотных средств уменьшился на 429 млн. руб., что в относительном выражении составило 0,8%. Прибыль от реализации за этот период возросла на 12317 млн. руб., или на 2732,6%.

Анализ рентабельности оборотных средств показал, что на конец 2010 года данный показатель увеличился по сравнению с положением на конец 2009 года на 133 руб., или на 103,5 % и составил 4,5 руб.

В 2009 году на 1 руб. оборотного капитала предприятие получило -0,008 руб. прибыли, а в 2010 году предприятие на 1 руб. оборотного капитала получило 0,22 руб. прибыли, что является плохим результатом за исследуемый период, но наблюдается положительная динамика прироста прибыли на единицу оборотных средств.

Таким образом, эффективность оборотных средств данного предприятия возросла, но очень незначительно.

2.5 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: продолжительность одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент закрепления).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) рассчитывается по формуле:

Коб = В / ОС, где

В - выручка от реализации, руб.;

ОС - средний остаток текущих оборотных активов за анализируемый

период, руб.

Коэффициент закрепления средств в обороте (Кз) рассчитывается по формуле:

Кз = ОС / В или Кз = 1 / Коб

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) рассчитывается по формуле:

Тоб = ОС х 360 / В.

Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Славянка М» представлены в таблице 5.

По данным таблицы 5 видно, что коэффициент оборачиваемости в 2009 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 0,22 оборотов (на19,35%).

За анализируемый период продолжительность 1 оборота уменьшилась на 51 день. Причины уменьшения продолжительности оборота можно выяснить с помощью факторного анализа 2 способами: абсолютных разниц и цепных подстановок.

Таблица 5 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Славянка М»

Показатели	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Отклонение
			абсолютное	относительное
1.Среднегодовой остаток оборотных средств, млн. руб. (см. табл. 4)	54011,5	53582,5	-429	99,205725
2. Выручка от реализации, млн. руб.	61934	73330	11 396	118,40023
3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (п.2 / п. 1)	1,146681725	1,368543834	0,221862	81,2
4.Коэффициент закрепления оборотных средств (п. 1 / п. 2)	0,872081571	0,730703668	-0,14138	123,1
5.Продолжительность 1 оборота, дн. (360 / п. 3)	313,9493655	263,0533206	-51	83,788454
6.Высвобождение из оборота (-), дополнительное вовлечение в оборот (+) оборотных средств, млн. руб.	-	-	-	-
1-й способ
2-й способ
3-й способ

Способом абсолютных разниц:

Общее изменение продолжительности 1 оборота:

?Тоб = Тоб1 - Тоб0 = 360 ? ОС1 / В1 - 360 ? ОС0 / В0 = 263,05 - 313,9 = -51 день.

В том числе за счет изменения:

среднегодового остатка оборотных средств:

Д- среднегод остаток ОбС

?Тобос = ОС1 ?Д / В0 - ОС0 х Д / В0 = ОС1 ?Д / В0 - Тоб0 = (360 ? 53582,5 / 61934) - 313,9 = -2,6 дня

выручки от реализации:

?Тобо = ОС1 х Д / В1 - ОС1 ?Д / В0 = Тоб1 - ОС1 ?Д / В0 = 263,05 - 311,45 = -48,4

Способом цепных подстановок:

Тоб0 = ОС0 х 360 / В0 = 54011,5?360 / 61934 = 313,95

Тобусл = ОС0 х 360 / В1 = 54011,5 ? 360 / 73330 = 265,16

Тоб1 = ОС1 х 360 / В1 = 53582,5 ? 360 / 73330 = 263,05

Общее изменение продолжительности 1 оборота:

?Тоб = Тоб1 - Тоб0 = 360 ? ОС1 / В1 - 360 ? ОС0 / В0 = 263,05 - 313,95 = -50,9 дней (51 день).

В том числе за счет изменения:

выручки от реализации:

?Тобв = Тобусл - Тоб0 = 265,16 - 313,95 = -48,79

2. среднегодовых остатков оборотных средств:

?Тобос = Тоб1 - Тобусл = 263,05 - 265,16 = -2,11

Сумма факторных отклонений дает общее изменение

продолжительности одного оборота за анализируемый период:

?Тоб = ?Тобос + ?Тобв = Тоб1- Тоб0 = -48,79 - 2,11 = -50,9 дня.

Исходя из данных факторного анализа, можно сказать, что за счет уменьшения среднегодового остатка оборотных средств на 429 млн. руб. или на 0,8%, оборачиваемость оборотных средств уменьшилась на 2,6 оборота, а за счет того, что выручка от реализации увеличилась на 11236 млн. руб. оборачиваемость уменьшилась на 48,4 оборота.

Благодаря тому, что коэффициент оборачиваемости увеличился, продолжительность 1 оборота оборотных средств снизилась, произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств. Увеличение коэффициента оборачиваемости и сокращение периода 1 оборота за анализируемый период говорят о эффективном использовании оборотных средств.

При увеличении оборачиваемости не происходит дополнительного привлечения оборотных средств для обслуживания производства, то есть экономия.

Экономия (или перерасход) оборотных средств рассчитывается по формуле:

?ОС = (Тоб1 - Тоб0) х В1/ 360.

?ОС = (263,05 - 313,95) ? 73330 / 360 = - 10368,05.

За анализируемый период экономия оборотных средств составила 10368,05 млн. руб.

2.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 6 - Агрегированный баланс предприятия» в 2009-2010 гг.

Наименование	2009	2010	отклонение, тыс.руб.	темп роста,
				%
1	2	3	4	5
Активы			-	-
I. Внеоборотные активы			-	-
Основные средства, в т.ч.	29151	36395	7244	124,85
Итого по разделу I	40008	48880	8872	122,18
II. Оборотные активы	-	-	-	-
Запасы, в т.ч.	47759	48517	758	101,59
затраты в незавершенном производстве	1233	1771	538	143,63
готовая продукция и товары для перепродажи	17557	17354	-203	98,84
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.)	6312	3442	-2870	54,53
Денежные средства, в т.ч.	159	827	668	520,13
Итого по разделу II	54230	52935	-1295	97,61
Итого Актив	94238	101815	7577	108,04
Пассив	-	-	-	-
III. Капитал и резервы	-	-	-	-
Уставной капитал	6109	6109	0	100,00
Непокрытый убыток (нераспределенная прибыль)	64121	74762	10641	116,60
Итого по разделу III	71146	81787	10641	114,96
IV. Долгосрочные обязательства			-	-
Займы и кредиты (долгосрочные)	5248	2983	-2265	56,84
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу IV	6724	2983	-3741	44,36
V. Краткосрочные обязательства.
Займы и кредиты	11390	10548	-842	92,61
Кредиторская задолженность, в т.ч.	4978	5377	399	108,02
поставщикам и подрядчикам	401	208	-193	51,87
задолженность перед персоналом организации	439	457	18	104,10
задолженность перед внебюджетными фондами	-	-	-	-
Задолженность по налогам и сборам	224	545	321	243,30
Прочие кредиторы	3914	4167	253	106,46
Итого по разделу V	16368	17045	677	104,14
Итого Пассив	94238	101815	7577	108,04

Анализ финансовых показателей будем проводить на основании метода, описанного в теоретической части, но адаптированного под анализируемое предприятие. В таблицах 5 и 6 представлены укрупненный баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках за 2009-2010 гг.:

На основании анализа баланса, можно отметить, что рост в 2010 г. по сравнению с 2009 г., как актива, так и пассива произошел за счет роста увеличения количества основных средств и нераспределенной прибыли.

Таблица 7 - Агрегированный отчет о прибылях и убытках предприятия за 2009-2010 гг.

Показатель	2009 г.	2010 г. тыс. руб.	отклонение, тыс. руб.	темп
	тыс. руб.			роста, %
1	2	3	4	5
Выручка	61934	73330	11396	118,40
Себестоимость	62354	61433	-921	98,52
Валовая прибыль	-420	11897	12317	2832,62
Прибыль (убыток) от продаж	-420	11897	12317	2832,62
Прибыль (убыток) до налогообложения	1760	11513	9753	654,15
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1469	10641	9172	724,37

Анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что, с увеличением выручки, валовая прибыль предприятия в 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г., несмотря на снижение себестоимости продукции. Так же произошло увеличение чистой прибыли больше чем в 7 раз.

Рассчитаем А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4 на основании данных таблицы 5. (см. табл. 8.):

Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс. руб.

Актив	2009 г.	2010 г.	Пассив	2009 г.	2010 г.
А1	159	827	П1	4978	5377
А2	6312	3591	П2	11390	10548
А3	47761	48519	П3	6724	2983
А4	40006	48878	П4	71146	82907

Примечание: А1 = ст. 250 + ст. 260, А2= ст. 230 + ст. 240 + ст. 270,

А3 = стр. 210 + стр. 220+ стр. 140, А4 = стр. 190 - с.140., П1 = стр. 620, П2 = стр. 610 + стр. 660, П3 = стр. 590, П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650

Поскольку в 2009 г. А1<П1 и А4<П4 то ликвидность баланса предприятия в этот период можно оценить как неудовлетворительную. В 2010 г. А2<П2 и А4<П4, так же ликвидность остается в достаточно неудовлетворительном состоянии.

Оценим платежеспособность предприятия по следующим коэффициентам:

Общий показатель ликвидности (L1);

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2);

Коэффициент срочной ликвидности (L3);

Коэффициент текущей ликвидности (L4);

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5);

Доля оборотных средств в активах (L6);

Коэффициент собственных оборотных средств (L7).

Сведем данные в таблицу 9:

Таблица 9 - Показатели платежеспособности предприятия

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение
			показателя
Общий показатель ликвидности (L1);	1,39	1,488	0,098
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,01	0,052	0,042
Коэффициент срочной ликвидности (L3)	0,23	0,277	0,047
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	2,67	3,32	0,65
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	1,74	1,311	-0,429
Доля оборотных средств в активах (L6)	0,46	0,52	0,06
Коэффициент собственных оборотных средств (L7)	0,711	0,643	-0,068

Проанализируем показатели. Общий показатель ликвидности остался без изменений. При этом он в 1,5 раза выше рекомендуемого значения.

Представляется непроблематичным погашение краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемые периоды намного ниже нормы.

Значительно хуже ситуация с коэффициентом срочной ликвидности. В 2009 году этот коэффициент был намного ниже нормы, однако в 2010 году он так же не располагается в области допустимых значений, хоть и вырос на 0,047.

Мобилизовав все оборотные средства, предприятие может погасить большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, так как этот коэффициент намного выше оптимальных значений.

Уменьшился коэффициент маневренности функционирующего капитала. Следовательно, производственные запасы предприятия в рассматриваемый период увеличились. Доля оборотных средств в активах предприятия также является высокой.

Достаточно высок коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, не смотря на то, что в 2010 году он упал на 0,068 по сравнению с 2009 годом.

Оценим рентабельность предприятия по следующим показателям (таблица 10.):

Общая рентабельность (R1);

Рентабельность продаж (R2);

Рентабельность собственного капитала (R3);

Экономическая рентабельность (R4);

Фондорентабельность (R5);

Рентабельность основной деятельности (R6);

Рентабельность перманентного капитала (R7);

Период окупаемости собственного капитала (лет) (R9);

Рентабельность производственных фондов (R10);

Рентабельность всех активов (R12).

бухгалтерский отчетность оборотный средство

Таблица 10 - Коэффициенты рентабельности предприятия

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение показателя
Общая рентабельность (R1)	2,84	15,7	12,86
Рентабельность продаж (R2)	-0,678	16,22	16,898
Рентабельность собственного капитала (R3)	2,06	0,13	-1,93
Экономическая рентабельность (R4)	1,87	0,11	-1,76
Фондорентабельность (R5)	4,4	0,23	-4,17
Рентабельность основной деятельности (R6)	2,82	0,187	-2,633
Рентабельность перманентного капитала (R7)	2,26	0,146	-2,114
Период окупаемости собственного капитала (дн) (R9)	40,4	7,1	-33,3
Рентабельность производственных фондов (R10)	2,29	0,136	-2,154
Рентабельность всех активов (R12)	1,56	10,45	8,89

Показатель рентабельности предприятия достаточно высокий. Но особенно низкой является экономическая рентабельность - на единицу реализованной продукции приходится 1,1% прибыли.

За рассматриваемый период снизилась почти в 16 раз эффективность использования собственного капитала предприятия. Резко снизилась эффективность использования оборотных средств и внеоборотных активов. Период окупаемости собственного капитала снизился с 40,4 до 7,01.

Из коэффициентов устойчивости предприятия выделим следующие:

Коэффициент капитализации (U1);

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2);

Коэффициент финансирования (U4);

Коэффициент финансовой устойчивости (U5);

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6);

Коэффициент мобильности средств (U7);

Коэффициент финансовой зависимости (U8);

Коэффициент обеспеченности материальных затрат (U9);

Коэффициент маневренности собственного капитала (U10);

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (U11);

Коэффициент привлечения средств (U12);

Коэффициент краткосрочной задолженности (U13);

Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (U14);

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (U15);

Доля внеоборотных активов в собственном капитале (U16).

Проанализируем теперь относительные коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 11).

Таблица 11 - Показатели рыночной устойчивости предприятия

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение
			показателя
Коэффициент капитализации (U1)	0,32	0,24	-0,08
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	0,57	0,62	0,05
Коэффициент финансовой независимости (U3)	4,34	4,79	0,45
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,826	0,832	0,006
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)	0,652	0,678	0,026
Коэффициент мобильности средств (U7)	1,36	1,1	-0,26
Коэффициент финансовой зависимости (U8)	0,245	0,197	-0,048
Коэффициент обеспеченности материальных затрат (U9)	0,793	0,74	-0,053
Коэффициент маневренности собственного капитала (U10)	0,523	0,439	-0,084
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (U11)	1,268	0,64	-0,628
Коэффициент привлечения средств (U12)	0,302	0,322	0,02
Коэффициент краткосрочной задолженности (U13)	0,709	0,851	0,142
Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (U14)	0,086	0,035	-0,051
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (U15)	0,438	0,402	-0,036
Доля внеоборотных активов в собственном капитале (U16)	0,562	0,597	0,035

Коэффициент капитализации показывает, что собственные средства в деятельности предприятия преобладают по сравнению с заемными. При этом доля используемых собственных средств увеличилась в 2010 году, по сравнению с 2009 годом. Поэтому коэффициент финансовой независимости также является высоким.

Значительная часть оборотных активов предприятия также финансируется за счет собственных источников. Здесь также наблюдается некоторый рост коэффициента.

Как уже отмечалось выше, отличной является ситуация, связанная с финансовой устойчивостью предприятия. К тому же коэффициент финансовой устойчивости имеет тенденцию к повышению.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия также находится на оптимальном уровне. Снизился коэффициент маневренности собственного капитала.

В пределах нормы находится коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Однако, в 2009 году, по сравнению с 2010 годом, данные показатели были хуже.

Рассчитаем теперь показатель Альтмана.

На конец 2009 г. показатель Альтмана равен 7,12; на конец 2010 г. - 8,9, т.е. вероятность банкротства предприятия очень низкая.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающаяся степень их отклонений от них фактических значений коэффициентов и возникающие при этом сложности в оценке финансовой устойчивости организации, многие зарубежные и отечественные аналитики рекомендуют проводить интегральную бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой методики заключается в классификации организации по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости (таблица 12.).

Таблица 12 - Классификация организаций по уровню риска

№ п/п	Показатель финансового состояния	Граница классов согласно критериям
		1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,5 и выше - 20 баллов	0,4 и выше - 16 баллов	0,3 - 12 баллов	0,2 - 8 баллов	0,1 - 4 балла	Менее 0,1 - 0 баллов
2	Коэффициент срочной ликвидности (L3)	1,5 и выше - 18 баллов	1,4 - 15 баллов	1,3 - 12 баллов	1,2-1,1 - 9-6 баллов	0,1 - 3 балла	Менее 1,0 - 0 баллов
3	Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1 и выше - 16,5 баллов	1,9-1,7 - 15-12 баллов	1,6-1,4 - 10,5-7,5 баллов	1,3-1,1 - 6-3 баллов	1-1,5 балла	Менее 1,0 - 0 баллов
4	Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,6 и выше - 17 баллов	0,59-0,54 - 15-12 баллов	0,53-0,43 - 11,4-7,4 балла	0,47-0,41 - 6,6-1,8 балла	0,4 - 1 балл	Менее 0,4 - 0 баллов
5	Коэффициент собственных оборотных средств (U2)	0,5 и выше - 15 баллов	0,4 - 12 баллов	0,3 - 9 баллов	0,2 - 6 баллов	0,1 - 3 балла	Менее 0,1 - 0 баллов
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)	1 и выше - 13,5 баллов	0,9-11 баллов	0,8-8,5 балла	0,7-0,6 - 6-3,5 балла	0,5 - 1 балл	Менее 0,5 - 0 баллов
7	Минимальное значение границы	100	85,2-66	63,4-56,5	41,6-28,3	14	-

I класс - организация, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами и хорошим запасом на ошибку.

II класс - организация, демонстрирующая некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рисковые.

III класс - это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств, представляется сомнительным.

IV класс - это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними.

V класс - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

Определим, к какому классу относится анализируемое нами предприятие (таблица 13):

Таблица 13 - Анализ уровня риска предприятия

Показатель финансового состояния	Значение	Класс
	2009	2010
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,01	0,052	V
Коэффициент срочной ликвидности (L3)	0,23	0,277	V
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	2,67	3,32	I
Коэффициент финансовой независимости (U3)	4,34	4,79	I
Коэффициент собственных оборотных средств (U2)	0,57	0,62	I
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)	0,652	0,678	IV

Подводя итоги раздела можно сделать вывод, что, на данном предприятии вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств, представляется сомнительным.

Заключение

ООО «Славянка М» ведет бухгалтерский учет с общепринятыми допущениями. Для ведения используется программное обеспечение «1С:Предприятие». Форма учета - Журнально-ордерная.

Проведение экономического анализа деятельности имеет огромное практическое значение. И это объясняет тот факт, что экономический анализ является скорее не продуктом экономической теории, внедренным в жизнь, а настоятельной потребностью сферы управления производством и финансами.

Анализ экономической деятельности состояния предприятия, выявление закономерностей и тенденций в развитии базируется на исследовании показателей их финансовой отчетности. Анализ проводится главным бухгалтером. Аналитическая работа на предприятии выполняется в соответствии с планами на основе различных документов. Данные анализа заносятся в таблицу.

К данному отчету приложены необходимые документы, на основе которых был проведен анализ, а так же производственная характеристика и дневник.

Размещено на Allbest.ru