Учетно-аналитические процессы на предприятии
Принципы и методика формирования финансовой отчетности в Российской Федерации. Роль учетной политики предприятия в формировании финансовых результатов. Информационно-аналитические возможности использования отчета в оценке доходности и рентабельности.
Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 22.03.2018 |
Размер файла | 698,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Таблица 20 - Структура имущества предприятия*, %
п/п |
Актив |
Год |
Абсолютное изменение |
||||
2014 |
2015 |
2016 |
2015 |
2016 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
1. Внеоборотные активы, в том числе: |
75.33 |
79.32 |
81 |
3.99 |
1.68 |
|
3 |
Нематериальные активы |
56.68 |
68.35 |
53.1 |
11.67 |
-15.25 |
|
4 |
Финансовые вложения |
18.65 |
10.97 |
9.65 |
-7.68 |
-1.32 |
|
5 |
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
18.25 |
0 |
18.25 |
|
6 |
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: |
24.67 |
20.68 |
19 |
-3.99 |
-1.68 |
|
7 |
Запасы |
15.87 |
19.36 |
18.57 |
3.49 |
-0.79 |
|
8 |
Денежные средства |
3.9 |
1.33 |
0.43 |
-2.57 |
-0.9 |
|
9 |
Прочие оборотные активы |
4.9 |
0 |
0 |
-4.9 |
0 |
|
10 |
Баланс |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Таблица 21 - Темп роста имущества предприятия, %
п/п |
Активы |
2015 |
2016 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
2 |
1. Внеоборотные активы, в том числе: |
143.3 |
209.62 |
|
3 |
Нематериальные активы |
164.13 |
159.45 |
|
4 |
Финансовые вложения |
80 |
180.72 |
|
5 |
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
|
6 |
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: |
114.12 |
188.5 |
|
7 |
Запасы |
166.01 |
196.89 |
|
8 |
Денежные средства |
46.32 |
66.16 |
|
9 |
Прочие оборотные активы |
0 |
- |
|
10 |
Баланс |
136.1 |
205.25 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на 146225 тыс.руб. Это произошло за счет увеличения как внеоборотных (на 109.62%), так и оборотных (на 88.5%) активов предприятия. Увеличение валюты баланса, учитывая, что переоценки основных фондов не происходило, свидетельствует о расширении хозяйствующего оборота компании.
Следует обратить внимание на увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (+1.68%), что может говорить о замедлении оборачиваемости оборотных активов. Поскольку имущество предприятия увеличилось, то можно говорить о повышении платежеспособности.
За отчетный период оборотные средства выросли на 25433 тыс.руб. или на 88.5%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это за счет увеличения стоимости запасов на 26057 тыс.руб. Резкое увеличение запасов (на +96.89%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности не изменились.
Сумма денежных средств снизилась на 624 тыс.руб., или на 33.84%., кроме того, их доля в общей структуре активов снизилась на 0.9%. Проанализируем снижение денежных средств на счетах от суммы оборотного капитала на начало периода.
Поскольку снижение оказалось меньше 10%, то данное изменение не должно негативно повлияет на деятельность предприятия.При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств на 120792 тыс.руб., или на 109.62% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости нематериальных активов и прочих внеоборотных активов на 108495 тыс.руб.
Таблица 22 - Состав источников формирования имущества предприятия*
п/п |
Пассив |
Год |
Абсолютное изменение |
||||
2014 |
2015 |
2016 |
2015 |
2016 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
1. Собственный капитал, в том числе: |
92881 |
128469 |
176179 |
35588 |
47710 |
|
3 |
Уставный капитал |
10 |
10 |
10 |
0 |
0 |
|
4 |
Добавочный капитал |
8748 |
8748 |
8748 |
0 |
0 |
|
5 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
84123 |
119711 |
167421 |
35588 |
47710 |
|
6 |
2. Долгосрочные обязательства, в том числе: |
0 |
0 |
107443 |
0 |
107443 |
|
7 |
заемные средства |
0 |
0 |
107443 |
0 |
107443 |
|
8 |
3. Краткосрочные обязательства, в том числе: |
13007 |
43112 |
47202 |
30105 |
4090 |
|
9 |
заемные средства |
0 |
17524 |
17061 |
17524 |
-463 |
|
10 |
кредиторская задолженность |
13007 |
25588 |
30141 |
12581 |
4553 |
|
11 |
Валюта баланса |
105888 |
171581 |
330824 |
65693 |
159243 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Таблица 23 - Структура источников формирования имущества предприятия*, %
п/п |
Пассив |
Год |
Абсолютное изменение |
||||
2014 |
2015 |
2016 |
2015 |
2016 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
1. Собственный капитал, в том числе: |
87.72 |
74.87 |
53.25 |
-12.85 |
-21.62 |
|
3 |
Уставный капитал |
0.01 |
0.01 |
0 |
0 |
-0.01 |
|
4 |
Добавочный капитал |
8.26 |
5.1 |
2.64 |
-3.16 |
-2.46 |
|
5 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
79.45 |
69.77 |
50.61 |
-9.68 |
-19.16 |
|
6 |
2. Долгосрочные обязательства, в том числе: |
0 |
0 |
32.48 |
0 |
32.48 |
|
7 |
заемные средства |
0 |
0 |
32.48 |
0 |
32.48 |
|
8 |
3. Краткосрочные обязательства, в том числе: |
12.28 |
25.13 |
14.27 |
12.85 |
-10.86 |
|
9 |
заемные средства |
0 |
10.21 |
5.16 |
10.21 |
-5.05 |
|
10 |
кредиторская задолженность |
12.28 |
14.91 |
9.11 |
2.63 |
-5.8 |
|
11 |
Валюта баланса |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Темп роста оборотных активов меньше темпа роста внеоборотных активов на 21.12%. Такое соотношение характеризует тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов. Доля оборотных средств в активах занимает менее 30%, поэтому политику управления активами можно отнести к консервативному типу.
Таблица 24 - Темп роста источников формирования имущества предприятия*, %
п/п |
Пассивы |
Год |
||
2015 |
2016 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
|
2 |
1. Собственный капитал, в том числе: |
138.32 |
137.14 |
|
3 |
Уставный капитал |
100 |
100 |
|
4 |
Добавочный капитал |
100 |
100 |
|
5 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
142.3 |
139.85 |
|
6 |
2. Долгосрочные обязательства, в том числе: |
- |
- |
|
7 |
заемные средства |
- |
- |
|
8 |
3. Краткосрочные обязательства, в том числе: |
331.45 |
109.49 |
|
9 |
заемные средства |
- |
97.36 |
|
10 |
кредиторская задолженность |
196.72 |
117.79 |
|
11 |
Валюта баланса |
162.04 |
192.81 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы - 40%, долгосрочные обязательства - 20%, краткосрочные обязательства - 40%.
В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и добавочный капитал (53.25%).
В отчетном периоде имеется задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 107443 тыс.руб. (или 32.48% от пассивов). Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 154645 тыс.руб. (46.75% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.
У организации в отчетном году отсутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль. К концу анализируемого периода долгосрочные обязательства были представлены только финансовой задолженностью.
В общей структуре задолженности долгосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают краткосрочные на 60241 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов позитивно сказывается на финансовую устойчивость предприятия.
Наличие в составе источников долгосрочных кредитов и займов считается положительным фактором, так как предприятие может располагать ими значительное время, постепенно погашая незначительными частями в соответствии с заключенными договорами, что практически не отвлекает заработанный капитал из оборота предприятия.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить недостаток у организации собственного оборотного капитала, что также свидетельствует о не достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Собственный капитал вырос на 47710 тыс.руб. или на 37.14%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 47710 тыс.руб.
В отчетном периоде доля собственного капитала уменьшилась на 21.62%.Доля долгосрочных обязательств выросла. Данная ситуация свидетельствует о том, что организация получила возможность привлекать значительные суммы кредиторов на длительный (более года) период, что в условиях инфляции является благоприятным фактором. Задолженность по краткосрочным заемным средствам снизилась на 463 тыс.руб. или на 2.64%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде снизилась с 10.21% до 5.16%.Снижение краткосрочных заемных средств отмечен на фоне увеличения кредиторской задолженности, величина которой выросла в анализируемом периоде на 4553 или на 17.79%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов уменьшилась с 14.91% до 9.11%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 30141 тыс.руб.
Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер. Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 47710 тыс.руб. и составила 167421 тыс.руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия.
Скорее всего, в отчетном периоде предприятие нарастило запасы за счет долгосрочного кредита. Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.
По данным бухгалтерского баланса анализируется структура имущества предприятия и источники его образования. Делаются общие выводы о состоянии и имевших место изменениях имущественного и финансового положения предприятия за истекший год (таблица25).
Таблица 25 - Группировка статей актива и пассива баланса *
п/п |
Показатели |
Обозначение |
Год |
|||
2014 |
2015 |
2016 |
||||
1 |
2 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
2 |
Недвижимое имущество |
FИММ=F+Rдолг |
76898 |
110195 |
230987 |
|
3 |
Текущие активы (мобильные активы) |
Oa=O-Rдолг-Zp |
25181 |
28737 |
54170 |
|
4 |
Материально-производственные запасы |
ZМОС=Z+НДС-Zp-ZT |
16200 |
26893 |
52950 |
|
5 |
Ликвидные активы |
Ал=ZT+Rкр+Дк+Дс |
3981 |
1844 |
1220 |
|
6 |
Денежные средства |
Д=Дк+Дс |
3981 |
1844 |
1220 |
|
7 |
Краткосрочные вложения в дебиторскую задолженность |
Rкр |
0 |
0 |
0 |
|
8 |
Товары отгруженные |
ZT |
0 |
0 |
0 |
|
9 |
Собственный капитал |
ИС=Kp+З+Дб+Pпр-Zp |
92881 |
128469 |
176179 |
|
10 |
Величина заемного капитала |
Зk=KT+Kt-(З+Дб+Pпр) |
13007 |
43112 |
154645 |
|
11 |
Долгосрочные обязательства |
Займы+прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
107443 |
Таблица 26 - Имущественное состояние предприятия*
п/п |
Показатели |
Год |
Абсолютное изменение |
||||
2015 |
2016 |
||||||
2014 |
2015 |
2016 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
Активы |
||||||
3 |
1. Недвижимое имущество, FИММ |
76898 |
110195 |
230987 |
33297 |
120792 |
|
4 |
2. Текущие (мобильные) активы, M |
25181 |
28737 |
54170 |
3556 |
25433 |
|
5 |
из них материально-производственные запасы, Z |
16200 |
26893 |
52950 |
10693 |
26057 |
|
6 |
3. Ликвидные активы, A1A2 |
3981 |
1844 |
1220 |
-2137 |
-624 |
|
7 |
3.1. Денежные средства, Д |
3981 |
1844 |
1220 |
-2137 |
-624 |
|
8 |
3.2. Краткосрочные вложения в дебиторскую задолженность, Ra |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
9 |
3.3. Товары отгруженные, ZT |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
10 |
Пассивы |
||||||
11 |
1. Собственный капитал, Kp |
92881 |
128469 |
176179 |
35588 |
47710 |
|
12 |
2. Заемный капитал, ЗК |
13007 |
43112 |
154645 |
30105 |
111533 |
|
13 |
1.2.1. Долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
107443 |
0 |
107443 |
|
14 |
1.2.2. Краткосрочные обязательства |
0 |
17524 |
17061 |
17524 |
-463 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
F - внеоборотные активы (стр. 1100);
O - стоимость оборотных активов по балансу (стр. 1200);
Z - стоимость запасов по балансу (стр. 1210); НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 1220);
Rкр - дебиторская задолженность (стр. 1230); Zпр - прочие оборотные активы (стр. 1260);
Дк - краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240); Дс - денежные средства (стр. 1250);
Кр - капитал и резервы (стр. 490); З - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630); Дб - доходы будущих периодов (стр. 1530); Pпр - резервы предстоящих расходов (стр. 1540+1430).
KT - долгосрочные обязательства (стр. 1400); Kt - краткосрочные обязательства (стр. 1500).
Таблица 27 - Структура аналитической группировки*, %
п/п |
Показатели |
Год |
Абсолютное изменение |
||||
2015 |
2016 |
||||||
2014 |
2015 |
2016 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
Активы |
||||||
3 |
1. Недвижимое имущество, FИММ |
75.33 |
79.32 |
81 |
3.99 |
1.68 |
|
4 |
2. Текущие (мобильные) активы, M |
24.67 |
20.68 |
19 |
-3.99 |
-1.68 |
|
5 |
из них материально-производственные запасы, Z |
15.87 |
19.36 |
18.57 |
3.49 |
-0.79 |
|
6 |
3. Ликвидные активы, A1A2 |
3.9 |
1.33 |
0.43 |
-2.57 |
-0.9 |
|
7 |
3.1. Денежные средства, Д |
3.9 |
1.33 |
0.43 |
-2.57 |
-0.9 |
|
8 |
3.2. Краткосрочные вложения в дебиторскую задолженность, Ra |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
9 |
3.3. Товары отгруженные, ZT |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
10 |
Пассивы |
||||||
11 |
1. Собственный капитал, Kp |
90.99 |
92.47 |
61.78 |
1.48 |
-30.69 |
|
12 |
2. Заемный капитал, ЗК |
12.74 |
31.03 |
54.23 |
18.29 |
23.2 |
|
13 |
1.2.1. Долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
37.68 |
0 |
37.68 |
|
14 |
1.2.2. Краткосрочные обязательства |
0 |
12.61 |
5.98 |
12.61 |
-6.63 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Основное место в структуре мобильных активов занимают запасы и денежные средства на общую сумму 54170 тыс.руб.Основное место в структуре источников имущества занимает собственный капитал на общую сумму 176179 тыс.руб. Прирост заемного капитала был связан в первую очередь с увеличением стоимости долгосрочных обязательств на 107443 тыс.руб.
Таблица 28 - Темп роста*, %
п/п |
Показатели |
2015 |
2016 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
2 |
Активы |
|||
3 |
1. Недвижимое имущество, FИММ |
143.3 |
209.62 |
|
4 |
2. Текущие (мобильные) активы, M |
114.12 |
188.5 |
|
5 |
из них материально-производственные запасы, Z |
166.01 |
196.89 |
|
6 |
3. Ликвидные активы, A1A2 |
46.32 |
66.16 |
|
7 |
3.1. Денежные средства, Д |
46.32 |
66.16 |
|
8 |
3.2. Краткосрочные вложения в дебиторскую задолженность, Ra |
- |
- |
|
9 |
3.3. Товары отгруженные, ZT |
- |
- |
|
10 |
Пассивы |
|||
11 |
1. Собственный капитал, Kp |
138.32 |
137.14 |
|
12 |
2. Заемный капитал, ЗК |
331.45 |
358.71 |
|
13 |
1.2.1. Долгосрочные обязательства |
- |
- |
|
14 |
1.2.2. Краткосрочные обязательства |
- |
97.36 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
При этом увеличилась доля недвижимого имущества на 1.68 процентных пункта, а оборотных активов соответственно уменьшилась на 1.68 процентных пункта, что улучшает финансовое положение предприятия, т.к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств. В целом, по общей оценке финансового состояния исследуемой организации можно отметить, что она утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 30.69 процентных пункта, при росте заемного капитала на эту же величину.
Таблица 29 - Оценка имущественного положения*
п/п |
Показатели |
Год |
Абсолютное изменение |
||||
2014 |
2015 |
2016 |
2015 |
2016 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
1. Активы |
102079 |
138932 |
285157 |
36853 |
146225 |
|
3 |
3. Задолженность участников по взносам в уставный капитал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
4 |
4. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, п.1-п.3 |
102079 |
138932 |
285157 |
36853 |
146225 |
|
5 |
5. Доля основных средств в активах, % |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
6 |
6. Доля активной части основных средств, % |
- |
- |
- |
0 |
0 |
|
7 |
7. Коэффициент износа основных средств, % |
- |
- |
- |
0 |
0 |
|
8 |
8. Коэффициент износа активной части основных средств, % |
- |
- |
- |
0 |
0 |
|
9 |
9. Коэффициент обновления, % |
- |
- |
- |
0 |
0 |
|
10 |
10. Коэффициент выбытия, % |
- |
- |
- |
0 |
0 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Имущественное состояние предприятия оценивается с помощью группы коэффициентов.Коэффициент износа основных средств Kи=износ основных средств / первоначальная стоимость основных средств
Kи(2014)=/= -
Kи(2015)=/= -
Kи(2016)=/= -
Коэффициент износа активной части основных средств Киа=износ активной части основных средств / первоначальная стоимость активной части основных средств
Киа(2014)=/= -
Киа(2015)=/= -
Киа(2016)=/= -
Коэффициент обновления
Ко=первоначальная стоимость поступивших за период основных средств / первоначальная стоимость основных средств на конец периода
Ко(2014)=/0= -
Ко(2015)=/0= -
Ко(2016)=/0= -
Коэффициент выбытия
Кв=первоначальная стоимость выбывших за период основных средств / первоначальная стоимость основных средств на начало периода
Кв(2014)=/= -
Кв(2015)=/0= -
Кв(2016)=/0= -
Таблица 30 - Темп роста*, %
п/п |
Показатели |
2015 |
2016 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
2 |
1. Активы |
102079 |
205.25 |
|
3 |
3. Задолженность участников по взносам в уставный капитал |
0 |
- |
|
4 |
4. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, п.1-п.3 |
102079 |
205.25 |
|
5 |
5. Доля основных средств в активах, % |
0 |
- |
|
6 |
6. Доля активной части основных средств, % |
- |
- |
|
7 |
7. Коэффициент износа основных средств, % |
- |
- |
|
8 |
8. Коэффициент износа активной части основных средств, % |
- |
- |
|
9 |
9. Коэффициент обновления, % |
- |
- |
|
10 |
10. Коэффициент выбытия, % |
- |
- |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Сумма хозяйственных средств, находящаяся в распоряжении организации дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе организации. Итог баланса нетто рассчитывается как разница между суммой активов баланса, суммой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. В анализируемом году этот показатель составил 285157 тыс.руб.
Рост хозяйственных средств на 146225 тыс.руб. свидетельствует о наращивании имущественного потенциала организации. Итак, на основе результатов анализа можно охарактеризовать структуру имущества данной организации на конец отчетного года в целом как наиболее рациональную. В динамике ее изменения имеются как негативные, так и позитивные явления.
Выводы по разделу:
- произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения;
Среди различных причин увеличения стоимости имущества организации важно учитывать:
- влияние переоценки стоимости основных фондов, когда это увеличение не связано с развитием производственной деятельности;
- влияние инфляционных процессов, когда увеличение валюты баланса является следствием удорожания готовой продукции, а не расширением финансово-хозяйственной деятельности.
- темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов, что создает не благоприятные условия для эффективной деятельности предприятия;
- резкое увеличение запасов (на 96.89%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета.
Анализ взаимосвязи показателей финансовой отчетности предприятия при расчете объемов , структуры и изменения ресурсов предприятия
Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса.
Таблица 31 - Группировка статей актива и пассива баланса*
п/п |
Показатели |
Обозначение |
Год |
|||
2014 |
2015 |
2016 |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
2 |
Стоимость иммобилизованных активов |
FИММ=F+Zp |
76898 |
110195 |
230987 |
|
3 |
Стоимость оборотных (мобильных) активов |
Oa=O |
25181 |
28737 |
54170 |
|
4 |
Стоимость запасов |
ZМОС=Z+НДС |
16200 |
26893 |
52950 |
|
5 |
Величина дебиторской задолженности |
Ra=Rкр+Zпр |
5000 |
0 |
0 |
|
6 |
Сумма свободных денежных средств |
Д=Дк+Дс |
3981 |
1844 |
1220 |
|
7 |
Собственный капитал |
ИС=Kp+З+Дб+Pпр |
92881 |
128469 |
176179 |
|
8 |
Величина заемного капитала |
Зk=KT+Kt-(З+Дб+Pпр) |
13007 |
43112 |
154645 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
F - внеоборотные активы (стр. 1100);
O - стоимость оборотных активов по балансу (стр. 1200)
Z - стоимость запасов по балансу (стр. 1210); НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 1220);
Rкр - дебиторская задолженность (стр. 1230); Zпр - прочие оборотные активы (стр. 1260); Zp - расходы будущих периодов.
Дк - краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240); Дс - денежные средства (стр. 1250)
Кр - капитал и резервы (стр. 1300); З - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; Дб - доходы будущих периодов (стр. 1530);
Pпр - резервы предстоящих расходов (стр. 1540+стр.1430).
KT - долгосрочные обязательства (стр. 1400); Kt - краткосрочные обязательства (стр. 1500).
Таблица 32 - Сравнительный аналитический баланс*
п/п |
Показатели |
год |
Абсолютное изменение |
||||
2014 |
2015 |
2016 |
2015 |
2016 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
Активы |
||||||
3 |
1. Имущество |
102079 |
138932 |
285157 |
36853 |
146225 |
|
4 |
1.1. Иммобилизованные активы, FИММ |
76898 |
110195 |
230987 |
33297 |
120792 |
|
5 |
1.2. Оборотные (мобильные) активы,M |
25181 |
28737 |
54170 |
3556 |
25433 |
|
6 |
1.2.1. Запасы, Z |
16200 |
26893 |
52950 |
10693 |
26057 |
|
7 |
1.2.2. Дебиторская задолженность, Ra |
5000 |
0 |
0 |
-5000 |
0 |
|
8 |
1.2.3. Свободные денежные средства, Д |
3981 |
1844 |
1220 |
-2137 |
-624 |
|
9 |
Пассивы |
||||||
10 |
1. Источники имущества |
105888 |
171581 |
330824 |
65693 |
159243 |
|
11 |
1.1. Собственный капитал, ИС |
92881 |
128469 |
176179 |
35588 |
47710 |
|
12 |
1.2. Заемный капитал, ЗК |
13007 |
43112 |
154645 |
30105 |
111533 |
|
13 |
1.2.1. Долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
107443 |
0 |
107443 |
|
14 |
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты |
0 |
17524 |
17061 |
17524 |
-463 |
|
15 |
1.2.3. Кредиторская задолженность |
13007 |
25588 |
30141 |
12581 |
4553 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Таблица 33 - Структура аналитической группировки*, %
п/п |
Показатели |
Год |
Абсолютное изменение |
||||
2015 |
2016 |
||||||
Активы |
2014 |
2015 |
2016 |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
1. Имущество |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
|
3 |
1.1. Иммобилизованные активы, FИММ |
75.33 |
79.32 |
81 |
3.99 |
1.68 |
|
4 |
1.2. Оборотные (мобильные) активы, M |
24.67 |
20.68 |
19 |
-3.99 |
-1.68 |
|
5 |
1.2.1. Запасы, Z |
15.87 |
19.36 |
18.57 |
3.49 |
-0.79 |
|
6 |
1.2.2. Дебиторская задолженность, Ra |
4.9 |
0 |
0 |
-4.9 |
0 |
|
7 |
1.2.3. Свободные денежные средства, Д |
3.9 |
1.33 |
0.43 |
-2.57 |
-0.9 |
|
8 |
Пассивы |
||||||
9 |
1. Источники имущества |
103.73 |
123.5 |
116.01 |
19.77 |
-7.49 |
|
10 |
1.1. Собственный капитал, ИС |
90.99 |
92.47 |
61.78 |
1.48 |
-30.69 |
|
11 |
1.2. Заемный капитал, ЗК |
12.74 |
31.03 |
54.23 |
18.29 |
23.2 |
|
12 |
1.2.1. Долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
37.68 |
0 |
37.68 |
|
13 |
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты |
0 |
12.61 |
5.98 |
12.61 |
-6.63 |
|
14 |
1.2.3. Кредиторская задолженность |
12.74 |
18.42 |
10.57 |
5.68 |
-7.85 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Основное место в структуре оборотных активов занимают запасы и денежные средства на общую сумму 54170 тыс.руб. Уменьшение доли мобильных активов (на 1.68%) было связано в первую очередь со снижением стоимости денежных средств и запасов на 1.69%. Основное место в структуре источников имущества занимает собственный капитал на общую сумму 176179 тыс.руб.
Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темп роста заемного капитала. В анализируемой организации собственный капитал на 21534 тыс.руб. превышает заемный, что говорит о стабильности компании.
Таблица 34 - Темп роста*, %
п/п |
Показатели |
2015 |
2016 |
|
Активы |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
|
2 |
1. Имущество |
136.1 |
205.25 |
|
3 |
1.1. Иммобилизованные активы, FИММ |
143.3 |
209.62 |
|
4 |
1.2. Оборотные (мобильные) активы, M |
114.12 |
188.5 |
|
5 |
1.2.1. Запасы, Z |
166.01 |
196.89 |
|
6 |
1.2.2. Дебиторская задолженность, Ra |
0 |
- |
|
7 |
1.2.3. Свободные денежные средства, Д |
46.32 |
66.16 |
|
8 |
Пассивы |
|||
9 |
1. Источники имущества |
162.04 |
192.81 |
|
10 |
1.1. Собственный капитал, ИС |
138.32 |
137.14 |
|
11 |
1.2. Заемный капитал, ЗК |
331.45 |
358.71 |
|
12 |
1.2.1. Долгосрочные обязательства |
- |
- |
|
13 |
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты |
- |
97.36 |
|
14 |
1.2.3. Кредиторская задолженность |
196.72 |
117.79 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
За отчетный период структура мобильных активов изменилась не существенно. Данные таблицы показывают, что за отчетный период активы организации выросли на 146225 тыс.руб. или на 105.25%, в том числе за счет увеличения объема иммобилизованных активов на 120792 тыс.руб. и прироста оборотных (мобильных) активов на 25433 тыс.руб. При этом увеличилась доля иммобилизованных активов на 1.68 процентных пункта, а оборотных активов соответственно уменьшилась на 1.68 процентных пункта, что улучшает финансовое положение предприятия, т.к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.
За отчетный период структура заемного капитала существенно изменилась. Темп роста заемного капитала (358.71%) превышает темп роста собственного капитала (137.14%), что может свидетельствовать о не эффективной работе предприятия.
Прирост заемного капитала был связан в первую очередь с увеличением стоимости долгосрочных обязательств и кредиторской задолженности на 111996 тыс.руб.В целом, по общей оценке финансового состояния исследуемой организации можно отметить, что она утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 30.69 процентных пункта, при росте заемного капитала на эту же величину.
Выводы по разделу:
* доля мобильных активов в структуре имущества предприятия занимает 19%. Таким образом, сформирована менее мобильная структура активов, что может ухудшить финансовое состояние предприятия, так как способствует замедление оборачиваемости оборотных средств;
* основным источником формирования имущества предприятия выступает собственный капитал;
* темп роста заемного капитала на 221.57% превышает темп роста собственного капитала, поэтому необходимо проанализировать эффективность привлечения внешних источников финансирования.
3.2 Анализ эффективности деятельности предприятия, финансовой устойчивости , комплексная оценка перспектив его развития
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.
Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму:
К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).
Следом за ними идут быстрореализуемые активы - готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).
Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).
Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, 3долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).
Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).
Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года - краткосрочные кредиты банка (П2).
К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3).
К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).
Таблица 35- Группировка активов по степени ликвидности*
п/п |
Показатели |
Год |
Абсолютное значение |
||||
2014 |
2015 |
2016 |
2015 |
2016 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
3981 |
1844 |
1220 |
-2137 |
-624 |
|
3 |
Быстро реализуемые активы (А2) |
5000 |
0 |
0 |
-5000 |
0 |
|
4 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
16200 |
26893 |
52950 |
10693 |
26057 |
|
5 |
Труднореализуемые активы (A4) |
76898 |
110195 |
230987 |
33297 |
120792 |
|
6 |
Баланс |
102079 |
138932 |
285157 |
36853 |
146225 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Таблица 36 - Структура активов по степени ликвидности*, %
п/п |
Показатели |
Год |
Абсолютное значение |
||||
2015 |
2016 |
||||||
2014 |
2015 |
2016 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
3.9 |
1.33 |
0.43 |
-2.57 |
-0.9 |
|
3 |
Быстро реализуемые активы (А2) |
4.9 |
0 |
0 |
-4.9 |
0 |
|
4 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
15.87 |
19.36 |
18.57 |
3.49 |
-0.79 |
|
5 |
Труднореализуемые активы (A4) |
75.33 |
79.32 |
81 |
3.99 |
1.68 |
|
6 |
Баланс |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Таблица 37 - Темп роста активов по степени ликвидности*, %
п/п |
Показатели |
2015 |
2016 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
2 |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
46.32 |
66.16 |
|
3 |
Быстро реализуемые активы (А2) |
0 |
- |
|
4 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
166.01 |
196.89 |
|
5 |
Труднореализуемые активы (A4) |
143.3 |
209.62 |
|
6 |
Баланс |
136.1 |
205.25 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Доля быстрореализуемых активов равна 0% общей суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы составляют 18.57%. Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают труднореализуемые активы (A4) на общую сумму 230987 тыс.руб.
Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов возросла в основном за счет труднореализуемых активов (A4) (1.68%). Таким образом, можно придти к выводу, что предприятие имеет очень низкий уровень ликвидности, а его оборотные средства - это в первую очередь труднореализуемые активы, имеющие долгосрочную ликвидность. За анализируемый период произошли следующие изменения.
Доля наиболее ликвидных активов упала с 1.33% до 0.43% оборотных средств. Доля медленно реализуемых активов сократилась незначительно. Доля труднореализуемых активов увеличилась незначительно.
Следовательно, 624 тыс.руб., на которые уменьшились наиболее ликвидные активы, могли пойти на увеличение медленно реализуемых активов. А «чистое» увеличение медленно реализуемых активов равно 120792 - 624 = 120168 тыс.руб. Таким образом, налицо трансформация наиболее ликвидных активов в труднореализуемые активы. В результате падает общая ликвидность оборотных средств.
Таблица 38 - Группировка пассивов по срочности погашения обязательств*
п/п |
Показатели |
Год |
Абсолютное значение |
||||
2015 |
2016 |
||||||
2014 |
2015 |
2016 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
13007 |
25588 |
30141 |
12581 |
4553 |
|
3 |
Краткосрочные пассивы (П2) |
0 |
17524 |
17061 |
17524 |
-463 |
|
4 |
Долгосрочные пассивы (П3) |
0 |
0 |
107443 |
0 |
107443 |
|
5 |
Собственный капитал предприятия (П4) |
92881 |
128469 |
176179 |
35588 |
47710 |
|
6 |
Баланс |
105888 |
171581 |
330824 |
65693 |
159243 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Условие абсолютной ликвидности баланса: А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4
В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 9026 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 30.6% обязательств (3981 / 13007 * 100%).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.
Таблица 39 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2014-2016гг.*
2014 |
Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
2015 |
Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
2016 |
|||||||
Актив |
Пассив |
Условие |
|||||||||
Актив |
Пассив |
Усл, |
|||||||||
Актив |
Пассив |
Усл. |
|||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
A1=3981 |
П1=13007 |
? |
-9026 |
A1=1844 |
П1=25588 |
? |
-23744 |
A1=1220 |
П1=30141 |
? |
|
A2=5000 |
П2=0 |
? |
5000 |
A2=0 |
П2=17524 |
? |
-17524 |
A2=0 |
П2=17061 |
? |
|
A3=16200 |
П3=0 |
? |
16200 |
A3=26893 |
П3=0 |
? |
26893 |
A3=52950 |
П3=107443 |
? |
|
A4=76898 |
П4=92881 |
? |
-15983 |
A4=110195 |
П4=128469 |
? |
-18274 |
A4=230987 |
П4=176179 |
? |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 16200 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию по итогам 2014 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 9026 тыс.руб.).
В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 23744 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 7.2% обязательств (1844 / 25588 * 100%).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется - у предприятия недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 26893 тыс.руб.)
Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным. Предприятию по итогам 2015 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 23744 тыс.руб.).
В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 28921 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 4% обязательств (1220 / 30141 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется - у предприятия недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные пассивы (недостаток 54493 тыс.руб.) Они покрывают лишь 49.3% обязательств (52950 / 107443 * 100). Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов, т.е. минимальное условие финансовой устойчивости не соблюдается. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период не выполняется ни одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 28921 тыс.руб.).
Общий показатель ликвидности
КЛ=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)
КЛ(2014)=(3981+0.5*5000+0.3*16200)/(13007+0.5*5000+0.3*16200)=0.5568
КЛ(2015)=(1844+0.5*0+0.3*26893)/(25588+0.5*0+0.3*26893)=0.2945
КЛ(2016)=(1220+0.5*0+0.3*52950)/(30141+0.5*0+0.3*52950)=0.3716
Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛ=A1/(П1+П2)
КАЛ(2014)=3981/(13007+0)=0.3061
КАЛ(2015)=1844/(25588+17524)=0.0428
КАЛ(2016)=1220/(30141+17061)=0.0258
Коэффициент абсолютной ликвидности (*)
КАЛ=A1/П1
КАЛ(2014)=3981/13007=0.3061
КАЛ(2015)=1844/25588=0.0721
КАЛ(2016)=1220/30141=0.0405
Коэффициент срочной ликвидности
ККЛ=(А1+А2)/(П1+П2)
ККЛ(2014)=(3981+5000)/(13007+0)=0.6905
ККЛ(2015)=(1844+0)/(25588+17524)=0.0428
ККЛ(2016)=(1220+0)/(30141+17061)=0.0258
Таблица 40 - Коэффициенты ликвидности*
п/п |
Показатели |
Формула |
Значение |
Изменение |
Нормативное ограничение |
||||
2014 |
2015 |
2016 |
2015 |
2016 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
2 |
Общий показатель ликвидности |
(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3) |
0.5568 |
0.2945 |
0.3716 |
-0.262 |
0.0771 |
не менее 1 |
|
3 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
A1/(П1+П2) |
0.3061 |
0.0428 |
0.0258 |
-0.263 |
-0.017 |
0,2 и более. Допустимое значение 0,1 |
|
4 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (*) |
A1/П1 |
0.3061 |
0.0721 |
0.0405 |
-0.234 |
-0.0316 |
0,2 и более |
|
5 |
Коэффициент срочной ликвидности |
(А1+А2)/(П1+П2) |
0.6905 |
0.0428 |
0.0258 |
-0.648 |
-0.017 |
не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8 |
|
6 |
Коэффициент текущей ликвидности |
(А1+А2+А3)/(П1+П2) |
1.936 |
0.6666 |
1.1476 |
-1.269 |
0.481 |
не менее 2,0 |
|
7 |
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) * |
(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3) |
1.936 |
0.6666 |
0.3503 |
-1.269 |
-0.316 |
1 и более. Оптимальное не менее 2,0 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
Коэффициент текущей ликвидности
КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
КТЛ(2014)=(3981+5000+16200)/(13007+0)=1.936
КТЛ(2015)=(1844+0+26893)/(25588+17524)=0.6666
КТЛ(2016)=(1220+0+52950)/(30141+17061)=1.1476
Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия) *
КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)
КТЛ(2014)=(3981+5000+16200)/(13007+0+0)=1.936
КТЛ(2015)=(1844+0+26893)/(25588+17524+0)=0.6666
КТЛ(2016)=(1220+0+52950)/(30141+17061+107443)=0.3503 -
коэффициенты имеют разные формулы расчета для разных отраслей. Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (организация может покрыть 2.6% своих обязательств). За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.017.
Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 0.017.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.481.
Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2015 оказался ниже нормы (0.6666<2), то необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
Квосст.платеж.=(КТЛкп+6/Т*(КТЛкп-КТЛнп))/2 = (0.6666+6/12*(0.6666-1.936))/2=0
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.
Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2016 оказался ниже нормы (1.1476<2), то необходимо рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
Квосст.платеж.=(КТЛкп+6/Т*(КТЛкп-КТЛнп))/2 = (1.1476+6/12*(1.1476-0.6666))/2=0.7
На конец анализируемого периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности
КДК=ДЗ/КЗ КДК(2014)=5000/13007=0.3844 КДК(2015)=0/25588=0 КДК(2016)=0/30141=0
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1+A2 ? П2
А3 ? П1
А4 ? П4+П3
Таблица 41 - Система показателей ликвидности предприятия*
п/п |
Показатели |
Формула |
Значение |
Изменение |
Нормативное ограничение |
||||
2014 |
2015 |
2016 |
2015 |
2016 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
2 |
Коэффициент текущей ликвидности |
(А1+А2+А3)/(П1+П2) |
1.936 |
0.6666 |
1.1476 |
-1.269 |
0.481 |
не менее 2,0 |
|
3 |
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности |
(А1+А2)/(П1+П2) |
0.6905 |
0.0428 |
0.0258 |
-0.648 |
-0.017 |
не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8 |
|
4 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
A1/(П1+П2) |
0.3061 |
0.0428 |
0.0258 |
-0.263 |
-0.017 |
0,2 и более. Допустимое значение 0,1 |
|
5 |
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности |
ДЗ/КЗ |
0.3844 |
0 |
0 |
-0.384 |
0 |
- |
|
6 |
Отношение займов и кредитов, погашаемых в срок к общей сумме займов и кредитов |
займы и кредиты, погашаемые в срок/общая сумма займов и кредитов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
|
7 |
Чистые активы |
Сумма активов - Сумма обязательств |
92881 |
128469 |
176179 |
35588 |
47710 |
- |
|
8 |
Собственные оборотные средства |
Текущие активы - текущие обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
|
9 |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
СОС/запасы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
В анализируемом периоде у предприятия имеются ликвидные средства и дебиторская задолженность для погашения краткосрочных кредитов и займов (излишек 8981 тыс.руб.). Кредиторская задолженность соответствует запасам и служит источником их финансирования (излишек 3193 тыс.руб.). У предприятия имеется возможность финансирования внеоборотных активов, наряду с собственным капиталом, еще и долгосрочными обязательствами (излишек 15983 тыс.руб.). Из трех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным.
Таблица 42 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2014-2016гг.*
п/п |
Год |
||||||||||||
2014 |
2015 |
2016 |
|||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
||||||||||
2 |
Актив |
Пассив |
Условие |
Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
Актив |
Пассив |
Условие |
Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
Актив |
Пассив |
Условие |
Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
|
3 |
A1+A2=3981+5000 |
П2=0 |
? |
8981 |
A1+A2=1844 +0 |
П2=17524 |
? |
-15680 |
A1+A2=1220+0 |
П2=17061 |
? |
-15841 |
|
4 |
A3=16200 |
П1=13007 |
? |
3193 |
A3=26893 |
П1=25588 |
? |
1305 |
A3=52950 |
П1=30141 |
? |
22809 |
|
5 |
A4=76898 |
П4+П3=0+92881 |
? |
-15983 |
A4=110195 |
П4+П3=0+128469 |
? |
-18274 |
A4=230987 |
П4+П3=107443+176179 |
? |
-52635 |
*таблица составлена автором по данным бухгалтерской отчетности «Фат-Агро»
В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств и дебиторской задолженности для погашения краткосрочных кредитов и займов (недостаток 15680 тыс.руб.). Кредиторская задолженность соответствует запасам и служит источником их финансирования (излишек 1305 тыс.руб.). У предприятия имеется возможность финансирования внеоборотных активов, наряду с собственным капиталом, еще и долгосрочными обязательствами (излишек 18274 тыс.руб.). Из трех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.
В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств и дебиторской задолженности для погашения краткосрочных кредитов и займов (недостаток 15841 тыс.руб.).
Кредиторская задолженность соответствует запасам и служит источником их финансирования (излишек 22809 тыс.руб.). У предприятия имеется возможность финансирования внеоборотных активов, наряду с собственным капиталом, еще и долгосрочными обязательствами (излишек 52635 тыс.руб.). Из трех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.
Анализ ликвидности баланса может быть продолжен сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им пассивов.
ДА4 < ДП4
ДА3 > ДП3
ДА2 > ДП2
ДА1 > ДП1
Интерпретация:
Ликвидность баланса увеличивается, имеющиеся дефициты уменьшаются, финансирование организации дорожает.
Бессрочные источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный оборотный капитал. Долгосрочные обязательства соответствуют в балансе запасам и, в соответствии с логикой этой методики, служат источником их финансирования. При этом величина запасов должна превышать обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов в денежные средства организация могла гарантированно погашать свои долгосрочные обязательства.
Краткосрочные кредиты и займы соответствуют дебиторской задолженности и служат источником их финансирования, при этом для признания баланса ликвидным необходимо превышение дебиторской задолженности над соответствующими пассивами.
Кредиторская задолженность соответствует в балансе наиболее ликвидным активам, то есть денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям. При этом необходимо превышение кредиторской задолженности над денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Согласно данной методике, организация имеет несбалансированность дебиторской задолженности и краткосрочных кредитов. Кроме этого, организация имеет сбалансированную структуру запасов и кредиторской задолженности. Выводы по разделу:
предприятие имеет средний уровень ликвидности. Однако большинство коэффициентов ликвидности ниже нормативного значения. Согласно функциональному подходу анализа ликвидности, организация имеет несбалансированность запасов и кредиторской задолженности. Организация имеет несбалансированность дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Кроме этого, имеется негативная тенденция опережающего роста краткосрочных обязательств по сравнению с изменением дебиторской задолженности. На конец анализируемого периода платежеспособность предприятия снизилась. Для увеличения коэффициента текущей ликвидности предприятию необходимо сокращать кредиторскую задолженность и одновременно наращивать оборотные активы.
Платежеспособность - это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.
Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами.
Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается условие, А1 + А2 ? П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Текущая платежеспособность за 2014
3981+5000<13007+0 На конец анализируемого периода организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 4026 тыс.руб. (8981 - 13007), на конец периода обязательства превышают возможности организации в 1.4 раза.
Текущая платежеспособность за 2015
1844+0<25588+17524 На конец анализируемого периода организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 41268 тыс.руб. (1844 - 43112), на конец периода обязательства превышают возможности организации в 23.4 раза.
Текущая платежеспособность за 2016
1220+0<30141+17061 На конец анализируемого периода организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 45982 тыс.руб. (1220 - 47202), на конец периода обязательства превышают возможности организации в 38.7 раза.
Вывод: В целом по всем рассматриваемым периодам предприятие в большей степени оказывалось не платежеспособным.
Перспективная платежеспособность характеризуется условием: А3 ? П3 Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер.
Перспективная платежеспособность за 2014
16200?0 Организация платежеспособна, платежный излишек составил 16200 тыс.руб. (16200 - 0).
Перспективная платежеспособность за 2015
26893?0 Организация платежеспособна, платежный излишек составил 26893 тыс.руб. (26893 - 0).
Перспективная платежеспособность за 2016
52950<107443 Организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 54493 тыс.руб. (52950 - 107443).
Вывод:
Таким образом, можно дать прогноз о вероятной платежеспособности рассматриваемой организации.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темп роста заемного капитала. В анализируемой организации собственный капитал на 21534 тыс.руб. превышает заемный, что говорит о стабильности компании.
Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости.
Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Таблица 43 - Анализ финансовой устойчивости*
п/п |
Показатели |
Абсолютное значение |
Абсолютное изменение |
||||
2014 |
2015 |
2016 |
2015 |
2016 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
2 |
1. Собственный капитал, Kp |
92881 |
128469 |
176179 |
35588 |
47710 |
|
3 |
2. Внеоборотные активы, BA |
76898 |
110195 |
230987 |
33297 |
120792 |
|
4 |
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2) |
15983 |
18274 |
-54808 |
2291 |
Подобные документы
Информационно-аналитические возможности форм бухгалтерской финансовой отчетности. Характеристика организационно-экономических параметров функционирования предприятия. Использование системы сбалансированных показателей как инструмента менеджмента.
дипломная работа [117,0 K], добавлен 07.02.2016Основные задачи, правила и принципы формирования учетной политики предприятия: обязательные и вариантные элементы, документы. Утверждение, изменение и дополнение учетной политики, последствия и влияние на показатели финансовой отчетности организации.
курсовая работа [51,9 K], добавлен 23.02.2011Задачи и принципы формирования учетной политики. Особенности ее утверждения и анализ внесения изменений в учетную политику. Специфика и требования, предъявляемые к бухгалтерской годовой отчетности. Влияние учетной политики на показатели отчетности.
курсовая работа [34,9 K], добавлен 09.01.2011Основы формирования учетной политики в бухгалтерском учете. Организационная структура учетно-бухгалтерской службы, рабочий план счетов, формы первичных учетных документов и регистры. Влияние учетной политики на оценку показателей финансовой отчетности.
статья [30,6 K], добавлен 18.03.2010- Учет и анализ финансовых результатов в строительных организациях (на примере ООО "Строймонтаж-Плюс")
Экономическое содержание, состав и учетно-аналитические концепции формирования финансовых результатов, позаказная и попроцессная системы учета затрат. Методика факторного анализа прибыли от продаж и анализ безубыточности в строительных организациях.
дипломная работа [151,1 K], добавлен 06.06.2012 Сущность и экономическая природа, задачи учетной политики предприятия, подходы и принципы ее формирования и реализации. Требования, предъявляемые к учетной политике, и критерии оценки ее эффективности. Особенности журнально-ордерной формы учета.
курсовая работа [669,9 K], добавлен 10.05.2010Место и роль учетной политики организации в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета. Понятие, основные формы и классификация бухгалтерской финансовой отчетности. Влияние учетной политики на показатели бухгалтерской финансовой отчетности.
курсовая работа [133,5 K], добавлен 19.05.2014Модель учетно-налоговой системы в России и ее адаптация к системе МСФО. Методика формирования учетной политики для целей управленческого учета в соответствии с принципами МСФО. Сравнительная характеристика положений учетной политики по РСБУ и МСФО.
реферат [916,7 K], добавлен 03.02.2013Сущность активов и обязательств предприятия. Основные элементы финансовой отчетности. Процесс обработки учетно-экономической информации и получения обобщенных данных о деятельности компании. Особенности формирования и применения регистрационных журналов.
контрольная работа [24,2 K], добавлен 24.12.2009Международные стандарты финансовой отчетности учета финансовых результатов. Организация учета на предприятии ООО "Випойл-Агро". Учет финансовых результатов от основной деятельности, иных доходов и расходов, использования прибыли, его совершенствование.
курсовая работа [108,5 K], добавлен 10.03.2012