- формирование информационной базы анализа кредитоспособности;

- оценка достоверности представленной информации;

- предварительная оценка потенциального заемщика;

- обработка полученной информации;

- сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями;

- качественный анализ финансовых коэффициентов;

- определение веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе;

- расчет рейтингового (интегрального) показателя организации-заемщика;

- присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя;

- анализ нефинансовых (качественных) показателей;

- заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита Масленченков, Ю. С. Финансовый менеджмент банка: учеб. пособие / Ю. С. Масленчиков. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 277 с..

Под оценкой кредитоспособности заемщика чаще всего банком подразумевается анализ возможности и целесообразности предоставления заемщику денежных средств, определение вероятности их возврата своевременно и в полном объеме Экономические науки 2011 №03 (76), - М. - Учредитель ООО «Экономические науки», 2011., - 383 с. .

Анализ кредитоспособности заемщика на постоянной основе позволяет банку оперативно принимать решения и осуществлять действия, направленные на выполнение заемщиком своих обязательств.

Оценка кредитоспособности клиента проводится в кредитном отделе банка на основе информации об источниках дохода, о наличии у заемщика личного движимого и недвижимого имущества, которое при необходимости может служить обеспечением выданного кредита, на основе данных о его последнем месте работы, месте жительства и т.п.

В практике российских и зарубежных коммерческих банков применяются разнообразные подходы к определению кредитного риска частного заемщика, начиная с субъективных оценок кредитными экспертами коммерческих банков и заканчивая автоматизированными системами оценки риска Шевчук Д. Кредитование бизнеса в условиях финансовой нестабильности// Финансовая газета. -1. - 2009. - 40 с..

Большинство зарубежных банков использует в своей практике два метода оценки кредитоспособности.

- Экспертные системы оценки, при которых банки осуществляют взвешенную оценку как личных качеств потенциального заемщика, так и его финансового состояния. В международной практике такому методу уделяется значительное внимание, активно развивается сеть мониторинга для анализа кредитной истории потенциальных заемщиков. К примеру, в США кредитный инспектор почти всегда запрашивает местное или региональное кредитное бюро о кредитной истории клиента. В США работают свыше двух тысяч кредитных бюро, располагающих данными о большом объеме физических лиц, когда-либо получавших кредиты, об истории погашения этих кредитов и о кредитном рейтинге заемщиков.

- Балльные системы оценки кредитоспособности клиентов, которые создаются банками на основе факторного анализа. Данная система использует накопленную базу данных «хороших», «удовлетворительных» и «неблагополучных» заемщиков, что позволяет установить критериальный уровень оценки заемщика Ковалев П.П. Концептуальные вопросы управления кредитными рисками // Управление финансовыми рисками. -2010, №4. С. 2-8.

Использование балльных систем оценки кредитоспособности клиентов - более объективный и экономически обоснованный метод принятия решений, чем экспертные оценки.

Несомненное преимущество балльной системы оценки заключается в том, что она позволяет быстро и с минимальными затратами труда обработать большой объем кредитных заявок, сократив таким образом операционные расходы. Кроме того, она представляет собой и более эффективный способ оценки заявок, которую могут проводить кредитные инспекторы, не обладающие достаточным опытом работы.

Как правило, под балльной системой оценки подразумевается скоринг.

В российских коммерческих банках наиболее распространенным методом оценки кредитоспособности заемщиков физических лиц является именно скоринговая система оценки.

Скоринговая система оценки потенциальных заемщиков, как правило, предполагает наличие трех разделов: информация по кредиту, сведения о клиенте, финансовое положение клиента.

Скоринг физических лиц представляет собой методику оценки кредитоспособности заемщика, основанную на различных характеристиках клиентов, к примеру: доход, возраст, профессия, семейное положение и т.д. В результате анализа факторов рассчитывается интегрированный показатель, дающий представление о степени кредитоспособности заемщика, исходя из набранных в ходе анализа баллов. И в итоге в зависимости от балльной оценки принимается решение о выдаче кредита и его параметрах либо об отказе в предоставлении кредита.

Приведем примерную структуру скоринговой карты, заполняемой кредитным экспертом.

В первый раздел вносятся данные о кредитном эксперте банка, рассматривающем кредит, номер досье клиента, вид и сумма кредита, способ погашения кредита (аннуитетный платеж, индивидуальный график), предполагаемый график погашения, процентная ставка, предполагаемая дата предоставления кредита, приводятся ответ на вопрос о необходимости страхования, величина страховой премии, общий размер процентов, которые будут уплачены банку Корчагин Ю.А. Деньги, кредит, банки: Учеб пособ. - М.: Феникс, 2010. -348 с..

Во второй раздел вводятся данные о семейном положении, образовании и профессии клиента, опыте работы, стаже на последнем месте работы, работодателе, ежемесячных доходах и расходах потенциального заемщика.

В третьем разделе приводится информация о финансовом состоянии потенциального заемщика: сведения об остатках на текущих и сберегательных счетах, соотношении доходов и расходов.

Сравнивая экспертную и балльную системы оценок, хотелось бы сделать следующее уточнение.

Привлечение банками для оценки кредитоспособности квалифицированных экспертов имеет несколько недостатков: во-первых, их мнение так или иначе является субъективным, во-вторых, люди не могут оперативно обрабатывать большие объемы информации, в-третьих, оплата высококвалифицированных специалистов сопряжена со значительными расходами. В связи с этим банки все чаще проявляют повышенный интерес к таким системам оценки риска, которые позволили бы минимизировать участие экспертов и влияние человеческого фактора на принятие решений.

В свою очередь, скоринговая система оценки представляет собой математическую модель, с помощью которой банк, опираясь на данные о кредитной истории «прошлых» клиентов, может определить, какова вероятность невозврата по потенциальному заемщику.

Последние два суждения формируют следующую проблему: большинство российских коммерческих банков либо не учитывает причину возникновения плохой кредитной истории у заемщика (возможно, случившейся по независящим от него причинам), либо, опираясь на плохую кредитную историю «прошлых» заемщиков, принимает решение не в пользу потенциального заемщика, не имея возможности (а иногда и желания) выяснять причины дефолта «прошлых» заемщиков в период кризиса. Указанная проблема часто незаметна для банковских работников, но ощутимо отражается на клиентах.

Обратимся к истокам формирования скоринговой модели. В целях построения модели оценки кредитоспособности заемщика - физического лица в условиях скоринга сначала осуществляется отбор клиентов кредитной организации, которые уже так или иначе себя зарекомендовали. Такая выборка может варьироваться от нескольких тысяч до сотен тысяч в зависимости от накопленной статистики и объема кредитного портфеля Смирнов П.Ю. Финансовый менеджмент. - М. : АСТ, Сова, ВКТ, 2009. - 64 с..

Методы классификации кредитов разнообразны и основываются на линейной многофакторной регрессии, логистической регрессии, дереве классификации, нейронной сети, технологии Data Mining (DM). Коротко рассмотрим некоторые из перечисленных методов.

Наиболее простым, на наш взгляд, видится метод линейной многофакторной регрессии, которая задается выражением Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики (080100) и менеджмента (080500) / Под ред. Г. Б. Поляка. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 639 с.:

= + + +... + , (1)

где - вероятность дефолта j-го заемщика;

- весовые коэффициенты;

- анализируемые факторы Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. - М.: Олимп-Бизнес, 2009. - 221 с..

Недостаток данной модели заключается в том, что в левой части уравнения находится вероятность, принимающая значения от 0 до 1, а переменные в правой части могут принимать любые значения. Но указанный недостаток может быть устранен либо путем нормирования значений факторов, либо путем построения шкалы интерпретации расчетных финансовых или нефинансовых факторов к заданному масштабу (в текущих условиях от 0 до 1). Приведем пример построения интервальной шкалы для одного из наиболее значимых факторов «Качество кредитной истории заемщика - физического лица» (табл. 2.2-2.4).

Таблица 2.2 Кредитный стаж Информационный портал по вопросам банковского бизнеса: www.klerk.ru

Кредитный стаж (КСт) (в месяцах)	Балл
< = 12	0,5
12 < КCт < =24	0,6
24 < КCт < = 36	0,7
36 < КCт < = 48	0,8
48 < КCт < = 60	0,9
> 60	1,0

Возможные сочетания трех факторов (кредитный стаж заемщика, количество просрочек и их суммарная длительность) представлены в табл.2.3.

Оценка качества кредитной истории по каждому конкретному заемщику происходит в три этапа.

Этап 1. Расчет балла за накопленный кредитный стаж в зависимости от возраста заемщика () (табл. 2.3).

Таблица 2.3 Количество и срок всех просрочек заемщика Информационный портал по вопросам банковского бизнеса: www.klerk.ru

Количество просрочек (КП)	Суммарная длительность всех просрочек заемщика (ДП) (в днях)
	< = 30	30 < ДП < = 60	> 60
1	0,9	0,5	0,3
2	0,8	0,4	0,2
3	0,7	0,3	0,1
4	0,6	0,2	0,0
5	0,5	0,1	0,0
> 5	0,4	0,0	0,0

Этап 2. Расчет балла за образовавшиеся просрочки, исходя из их количества и суммарной длительности () (табл. 2.4). Отсутствие просрочек у заемщика означает, что = 1.

Таблица 2.4 Сводная таблица для оценки кредитной истории заемщика Там же.

КП = 0	0,500	0,600	0,700	0,800	0,900	1,000
КП = 1, ДП < = 30	0,450	0,540	0,630	0,720	0,810	0,900
КП = 1, 30 < ДП < = 60	0,250	0,300	0,350	0,400	0,450	0,500
КП = 1, ДП > 60	0,150	0,180	0,210	0,240	0,270	0,300
КП = 2, ДП < = 30	0,400	0,480	0,560	0,640	0,720	0,800
КП = 2, 30 < ДП < = 60	0,200	0,240	0,280	0,320	0,360	0,400
КП = 2, ДП > 60	0,100	0,120	0,140	0,160	0,180	0,200
КП = 3, ДП < = 30	0,350	0,420	0,490	0,560	0,630	0,700
КП = 3, 30 < ДП < = 60	0,150	0,180	0,210	0,240	0,270	0,300
КП = 3, ДП > 60	0,050	0,060	0,070	0,080	0,090	0,100
КП = 4, ДП < = 30	0,300	0,360	0,420	0,480	0,540	0,600
КП = 4, 30 < ДП < = 60	0,100	0,120	0,140	0,160	0,180	0,200
КП = 4, ДП > 60	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000
КП > = 5, ДП < = 30	0,250	0,300	0,350	0,400	0,450	0,500
КП > = 5, 30 < ДП < = 60	0,050	0,060	0,070	0,080	0,090	0,100
КП > = 5, ДП > 60	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000	0,000

Этап 3. Расчет итогового балла для фактора «Качество кредитной истории заемщика - физического лица» осуществляется по формуле:

К = х , (2)

где - балл за накопленный кредитный стаж;

- балл за образовавшиеся просрочки Банковский кредит, его сущность и роль. Виды банковского кредита. Способы обеспечения банковского кредита. - М. : СГЭУ, 2011. - 23. с..

Таким образом, приведенный пример подтверждает возможность устранения названного недостатка линейной многофакторной регрессии путем приведения в соответствие правой и левой частей уравнения.

Логистическая регрессия осуществляет сегментацию прецедентов на основе разбиения факторного пространства n-мерной сеткой, где n - количество значимых факторов.

Не менее распространенным является метод логистической регрессии, который также используют в системах скоринга.

Метод логистической регрессии предполагает использование нескольких переменных, формирующих в сумме итоговый балл каждого потенциального заемщика. Если полученный балл превышает заданный уровень, то при отсутствии другой компрометирующей информации кредит будет предоставлен. Если же балл потенциального заемщика не достигает заданного уровня и нет смягчающих обстоятельств, в кредите, вероятнее всего, будет отказано. В число важнейших переменных, используемых в подобных системах, входят данные о кредитной истории заемщика, сведения о семейном положении, наличии и числе иждивенцев, наличии в собственности у потенциального заемщика движимого и недвижимого имущества, об уровне дохода, о наличии домашнего телефона, количестве и видах банковских счетов, роде занятий и сроке работы на последнем месте.

Одним из наиболее привлекательных способов оценки кредитоспособности физических лиц является использование алгоритмов, позволяющих решать задачи отнесения какого-либо объекта (потенциального заемщика) к одному из заранее известных классов (предоставлять/не предоставлять кредит). Такого рода задачи могут быть решены с помощью одного из методов Data Mining - дерева классификаций, которое является более общим алгоритмом сегментации обучающей выборки прецедентов, чем логистическая регрессия Улюкаев А.В., Куликов М.В. Денежно-кредитная политика на этапе инвестиционного развития экономики // Деньги и кредит. 2008. №5. - 90 с.. В отличие от метода логистической регрессии в методе дерева классификаций сегментация прецедентов задается не с помощью n-мерной сетки, а путем последовательного дробления факторного пространства на вложенные прямоугольные области. Получаемая модель - это способ представления правил в иерархической, последовательной структуре, где каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение (рис. 2.6)

Рис. 2.6 - Алгоритм правил предоставления кредита Информационный портал по вопросам управления рисками в России: www.risk-manage.ru

Приведенный на рисунке пример строится на данных за прошлые периоды. Отметим, что класс каждой из ситуаций, на основании которых было построено дерево, задается заранее.

При построении дерева все известные ситуации обучающей выборки сначала попадают в верхний узел, а потом распределяются по подчиненным узлам, которые также могут быть детализированы далее на более низких уровнях. Критерий разбиения очевиден - различные значения каждого из факторов модели.

Для определения поля, по которому будет происходить разбиение, используется так называемая мера неопределенности (энтропия). Выбирается то поле, по которому при разбиении устраняется больше неопределенности. Неопределенность тем выше, чем больше объектов, относящихся к различным классам, находящимся в одном узле.

Главное достоинство представленного метода заключается в том, что при значительном изменении текущей ситуации в отрасли дерево решений можно легко перестроить, то есть адаптировать к текущей обстановке.

Дальнейшие усовершенствования модели оценки кредитоспособности физического лица на основе технологии интеллектуального анализа данных Data Mining (с использованием деревьев решений) могут заключаться в следующем:

- более обоснованный отбор параметров, характеризующих кредитоспособность потенциального заемщика;

- использование в модели детализированных шкал для оценки различных параметров. К примеру, для оценки качества кредитной истории возможными вариантами ответов могут стать: вернул ссуду своевременно и в полном объеме/выполнил свои кредитные обязательства, но с задержкой до 30 дней/полностью не выполнил свои кредитные обязательства до настоящего момента и т.п.) Ивантер, А. Банки экономике не по росту / А. Ивантер // Эксперт. - 2010, №36 С. 110 - 123.

Различные методики оценки кредитоспособности отличаются друг от друга составом факторов, используемых при оценке общего кредитного рейтинга заемщика, а также подходами к оценке каждого параметра модели и степенью значимости каждого из них. К сожалению, состав факторов в модели не универсален для всех банков и стран, что, в свою очередь, не позволяет мировому банковскому сообществу обмениваться статистикой и совершенствовать свои скоринговые системы Шевчук Д. Кредитование бизнеса (организаций и предпринимателей) в условиях кризиса // Право и экономика. - №4. - 2009. - 46 с..

В то же время сложность и неоднозначность оценки кредитоспособности физических лиц обусловливает применение разнообразных методов и подходов. Причем важно отметить, что для достижения наилучших результатов наиболее предпочтительным, на наш взгляд, является использование как математических моделей, так и экспертных подходов в комплексе.

Отметим, что сегодня не существует идеальной методики, которая абсолютно точно отражала бы степень кредитоспособности того или иного заёмщика. Слабые места методики, которые основаны на использовании количественных и качественных оценок, главным образом связаны субъективизмом качественных оценок, которые разрабатываются отдельными кредитными инспекторами. Подобная оценка может быть малоустойчивой и нестабильной, так как во многих случаях она является продуктом произвольного решения эксперта.

При рассмотрении факторов и проблем управления кредитным риском, то есть выявлении условий и факторов, которые затрудняют процесс оценки кредитоспособности заёмщика, мы исходим из общепринятого понимания риска как опасности потерь и ущерба, которые проявляют себя в условиях неопределённости. Процесс принятия управленческого решения в экономике в условиях рынка предполагает выбор оптимального решения из ряда альтернативных вариантов. Точность такого выбора показывает, насколько оно может быть рисковым.

Эффективное управление рисками предполагает своевременное его распознавание, выявление природы и области действия риска. Для этого необходима обоснованная классификация видов рисков. Мы исходим из сложившихся в научной литературе принципов классификации рисков, уточняя и дополняя их. В частности, в особую группу рисков выделяют финансовые, которые в свою очередь подразделяются на виды, одним из которых является кредитный риск Зотов В.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие, 2 части, Кемерово, 2008. - 280 с.. Кредитный риск рассматривается как риск потерь кредитора, вызванный неспособностью должников выполнить свои обязательства Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. - Мн.: БГЭУ, 2010. - 296 с.. Углубляя анализ природы кредитного риска, мы сосредотачиваем внимание на причинах, вызывающих риски. Выделяются две группы: причины, связанные с действиями заёмщика - внутренние риски; причины, обусловленные действиями конкурентов на рынке и изменениями СтройИнвест экономической среды, которые объясняют наличие внешних рисков.

Следующий этап анализа - рассмотрение подвидов самого кредитного риска. На этом этапе даётся оценка конкретных форм рисковых проявлений, из чего складывается кредитный риск: риск непогашения кредита, риск ликвидности, риск обеспечения кредита, риск кредитоспособности заёмщика, риск структуры капитала.

Следующий важный этап анализа - обоснование методов влияния и оценки рисков. В работе были рассмотрены методы количественной и качественной оценки рисков. Методы качественной оценки базируются на выводах экспертов. Количественные методы оценки в значительной мере сводятся к статистическим, когда даётся оценка ожидаемых потерь с помощью теории вероятности и математической статистики. Здесь выделяем метод дисперсии, расчёт коэффициента вариации, метод VaR (value at risk), определяющий величины потерь, которые возможны при использовании портфеля финансовых инструментов. На практике часто используются косвенные методы оценки риска, когда величина риска выражается не прямо, а через премию за риск, величину рейтинговой оценки заёмщика.

Ценность перечисленных выше методов заключается в том, что они позволяют дать характеристики отдельных сторон деятельности заемщиков с помощью цифровых величин. Их ограниченность состоит в том, что они отражают положение дел в прошлом, показывают лишь некоторые стороны деятельности заемщиков, не учитывают репутации заемщиков, особенности и перспективы экономической конъюнктуры, капиталовложений, «нормативные» значения финансовых коэффициентов являются ориентировочными.

В заключении второй главы сделаем следующие выводы:

- Рассматривая определения понятия кредитоспособности заёмщика можно подытожить, что кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями.

- Выявлены роль, задачи и методы анализа кредитоспособности заемщика в системе банковского кредитования заемщиков. К основным профилирующим направления развития банковской деятельности (сферам), можно отнести кредитование, инвестирование (производственное и финансовое), депозитную деятельность; к непрофилирующим - менеджмент, социальную, интеграционную, организационную и другие сферы. Определено, что изучение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы любого банка на этапе согласования нового кредита. В заключении первой главы рассмотрены методы анализа, методики и оценки финансового состояния заемщика.

- Таким образом, анализ кредитоспособности заемщика на постоянной основе позволяет банку оперативно принимать решения и осуществлять действия, направленные на выполнение заемщиком своих обязательств

- Установлено, что выбор весов финансовых показателей, принимающих участие в определении кредитного рейтинга, зависит от кредитной политики банка. Коммерческие банки, уделяющие основное внимание способности заемщика получать доход, увеличивают вес показателей рентабельности.

Глава 3. Анализ деятельности банка ОАО «Сбербанк России» в сфере потребительского кредитования

3.1 Краткая характеристика банка

В рамках второй главы дипломной работы необходимо провести анализ действующей методики оценки кредитоспособности Сбербанка России. Для достижения поставленной цели представим краткую характеристику Сбербанка России.

Рост ВВП в 2010 году по оценке Росстата составил 4,0%. Существенный вклад в рост производства в начале года внесли накопленные запасы и рост потребления, к концу года важным фактором роста стало восстановление инвестиционной активности. Рост ВВП РФ, по оценке Росстата, в первом квартале 2011 года оставил 4,1%, во втором квартале 2011 года составил 3,4% http://www.gks.ru/.

В 2010 году в российской банковской системе сохранялись высокие темпы роста привлеченных средств, значительно превосходившие темпы роста кредитов, спрос на которые только начал восстанавливаться. В целом по итогам года средства физических лиц возросли на 31,2%, юридических лиц - на 17,1%, в то время как кредиты физическим лицам увеличились на 14,3%, юридическим лицам - на 12,8%. Темпы роста кредитования в Сбербанке несколько отставали от рынка, в результате чего доли Банка в этих сегментах за год сократились: в кредитах юридическим лицам - с 31,8% до 31,3%; в кредитах физическим лицам - с 32,7% до 31,9%.

Более быстрый приток средств клиентов по сравнению с темпами роста кредитования привел к значительному росту ликвидности на рынке и падению процентных ставок как по банковским кредитам, так и по депозитам. При этом если в первой половине года реальные процентные ставки практически не менялись, то во втором полугодии на фоне роста инфляции реальные процентные ставки по кредитам резко снизились, а процентные ставки по депозитам стали ниже темпа инфляции. В этих условиях банковские кредиты стали более привлекательными, что стимулировало рост спроса на них со стороны клиентов и привело к некоторому сокращению избыточной ликвидности на рынке к концу года.

В условиях нестабильности на мировых финансовых рынках Сбербанк России продолжает оставаться лидером на российском рынке банковских услуг, демонстрируя высокую эффективность своих операций. Сохраняя долю в активах банковской системы на уровне 25%, по итогам 2009 года банк заработал более 35% прибыли всей банковской системы страны, что на 5 процентных пунктов больше, чем в прошлом году.

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы страны (27%), а доля в банковском капитале находится на уровне 26% (1 января 2011 г.). Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. Привлечение средств частных клиентов и обеспечение их сохранности является основой бизнеса Сбербанка, а развитие взаимовыгодных отношений с вкладчиками - залогом его успешной работы. По итогам 2010 года 47,9% хранящихся в российских банках сбережений граждан доверены Сбербанку.

Деятельность Сбербанка России за пределами Российской Федерации осуществляется через 3 дочерних банка, расположенных в Украине, Республике Беларусь и Казахстане, а также через отделение в Индии и представительство в Германии. Зарегистрировано представительство в Китае www.sbrf.ru. Банк является участником государственной системы страхования вкладов, установленной Федеральным законом от 23 декабря 2003 года №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Гарантированное возмещение по вкладам физических лиц, предусмотренное государственной системой страхования вкладов, составляет до 700 тысяч рублей на одно физическое лицо в случае отзыва у банка лицензии или введения Банком России моратория на платежи. Среднесписочная численность сотрудников Сбербанка России за год, закончившийся 31 декабря 2010 года, составила 257 046 человек. Организационная структура Банка представлена в приложении 1.

Анализ финансовых показателей проводим по данным отчетности банка (приложения 2). Представим в таблице 3.1 основные показатели работы АКБ Сбербанка России ОАО.

Таблица 3.1 Основные показатели отчета о прибылях и убытках (в млрд. руб.)

Основные показатели отчета о прибылях и убытках	2008	2009	2010	2011
Операционные доходы до резервов	351,80	648,10	649,80	742,80
Прибыль до налогообложения	129,90	29,90	230,10	395,70
Чистая прибыль	97,70	24,40	181,60	315,90
Основные показатели баланса
Активы	6736,48	7105,07	8628,53	10835,00
Средства клиентов	4795,23	5438,87	6651,00	7932,00

Динамика основных статей отчета о прибылях и убытках за 2011 год в сравнении с 2010 годом:

- чистый процентный доход увеличился на 15,5%;

- чистый комиссионный доход увеличился на 8,4%;

- операционные доходы до совокупных резервов возросли на 14,1%;

- расходы на создание совокупных резервов составили 5,1 млрд. руб. против расходов в размере 155,5 млрд. руб. за 2010 год;

- операционные доходы после совокупных резервов увеличились в 1,5 раза;

- операционные расходы возросли на 26,9%;

- прибыль до уплаты налогов из прибыли составила 394,0 млрд. руб. против 223,1 млрд. руб. за 2010 год;

- чистая прибыль без учета событий после отчетной даты составила 321,9 млрд. руб.

Операционные доходы до создания совокупных резервов увеличились по сравнению с 2010 годом на 14,1%.

Рис. 3.1 - Основные показатели отчета о прибылях и убытках, млрд. руб.

Чистый процентный доход увеличился на 15,5%. Рост чистого процентного дохода был обусловлен как увеличением процентных доходов, так и сокращением процентных расходов. Процентные доходы банка возросли на 5,2%, что связано с ростом объема работающих активов, а также с изменением структуры в пользу более доходных продуктов.

Процентные расходы сократились на 10,8% в основном за счет снижения стоимости привлекаемых средств клиентов и банков

Чистый комиссионный доход вырос на 8,4% за счет роста объема предоставляемых на комиссионной основе банковских услуг. Наибольший вклад в рост комиссионного дохода внесли операции с банковскими картами: доход по ним увеличился в 1,5 раза в результате роста эмиссии карт и операций по ним.

Доход от операций на финансовых рынках увеличился на 20,1% по сравнению с предыдущим годом за счет роста доходов по конверсионным операциям и операциям с драгоценными металлами.

Банк продолжал создавать резервы по вновь выдаваемым кредитам. Вместе с тем, в отчетном году банк восстановил резервы по ряду кредитов в рамках плановой работы с проблемными активами и существенно сократил расходы, связанные с реализацией собственных прав требования. В результате расходы по совокупным резервам за весь 2011 год составили 5,1 млрд. руб. против 155,5 млрд. руб. за 2010 год.

Операционные расходы увеличились на 26,9% как за счет планового повышения расходов на содержание персонала, так и роста расходов, сопровождающих развитие бизнеса и реализацию стратегических программ Сбербанка.

Таблица 3.2 Основные статьи учёта о прибылях и убытках

Основные статьи баланса	На 01.01.2012г.	На 01.01.2011г.	% изменения
Чистый процентный доход	526 669	456 150	15.5%
Чистый комиссионный доход	171 150	157 879	8.4%
Чистый доход от торговых операций	22 507	18 736	20.1%
Расходы/доходы по совокупным резервам	-5 104	-155 535	-96.7%
Операционные расходы	-329 546	-259 765	26.9%
Прибыль до налогов на прибыль	394 016	223 065	76.6%
Чистая прибыль	321 891	173 979	85.0%

Прибыль до уплаты налогов из прибыли достигла 394,0 млрд. руб., чистая прибыль без учета событий после отчетной даты составила 321,9 млрд. руб. Оба показателя значительно превысили результат прошлого года и являются рекордными для Сбербанка. Рентабельность капитала по итогам 2011 года составила 27,1%, рентабельность активов - 3,6%.

Активы банка за 2011 год увеличились почти на 2 трлн. руб. или 22,5% и составили 10,5 трлн. руб. В декабре активы увеличились на 577 млрд. руб. или 5,8%.

Рис. 3.2 - Основные показатели баланса

Основой роста по-прежнему оставались кредиты клиентам, которые за декабрь возросли на 485 млрд. руб., а в целом за год - на 2,1 трлн. руб. (кредитный портфель корпоративных и частных клиентов достиг 8,2 трлн. руб.):

- В декабре банк предоставил российским предприятиям около 850 млрд. руб., что стало максимальным показателем за последние три года. Всего за 2011 год корпоративному сектору было предоставлено свыше 5,5 трлн. руб. - на 28% больше, чем в предыдущем году. Кредитный портфель корпоративных клиентов на 1 января 2012 года достиг 6,4 трлн. руб., увеличившись за год более чем на треть.

- Частным клиентам в декабре выдано более 190 млрд. руб. кредитов - также максимальный показатель за последние три года. Всего за 2011 год физическим лицам выдано свыше 1,2 трлн. руб., что превысило показатель предыдущего года в 1,7 раза. Портфель розничных кредитов на 1 января 2012 года составил около 1,8 трлн. руб., увеличившись за год на 36,6%. При этом рост портфеля в течение года был стабильным во всех регионах страны.

Таблица 3.3 Основные статьи баланса

Основные статьи баланса	На 01.01.2012г.	На 01.01.2011г.	% изменения
Кредиты юридическим лицам	6 388 537	4 765 699	34.1%
Кредиты физическим лицам	1 777 395	1 301 453	36.6%
Резервы на возможные потери по кредитам клиентам	630 837	666 711	-5.4%
Вложения в ценные бумаги	1 486 517	1 767 532	-15.9%
Средства физических лиц	5 678 188	4 809 465	18.1%
Средства юридических лиц	2 167 015	1 866 038	16.1%
Собственные средства	1 308 956	1 049 887	24.7%
Всего активов	10 467 936	8 547 152	22.5%
Капитал для Н1	1 527 171	1 241 876	23.0%
Достаточность капитала для (Н1),%	15.2	18

Значительный рост кредитного портфеля в течение года происходил на фоне заметного улучшения его качества. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле клиентов по итогам года снизилась с 5,04% до 3,36%. Банк сохраняет достаточный уровень покрытия просроченной задолженности резервами: на 1 января 2012 года резервы по кредитам составили 631 млрд. руб. и превысили объем просроченной задолженности в 2,3 раза.

Традиционно, в преддверии праздничных дней банк обеспечил высокий запас наличных денежных средств, в т.ч. в банкоматах. Объем денежных средств на балансе увеличился в декабре более чем в 1,5 раза до 431 млрд. руб.

Объем вложений в ценные бумаги за декабрь изменился незначительно и на 1 января 2012 года составил около 1,5 трлн. руб. В целом по итогам 2011 года портфель ценных бумаг банка сократился на 281 млрд. руб. или 15,9% за счет погашения облигаций Банка России и части портфеля ОФЗ. В то же время на треть, до 465 млрд. руб., возросли вложения банка в облигации корпоративных эмитентов. Доля государственных ценных бумаг в общем портфеле за год сократилась с 67% до 52%, доля корпоративных облигаций возросла с 20 до 31%.



Рис. 3.3 - Динамика изменения основных статей баланса Банка

Основным источником фондирования операций банка остаются средства клиентов. В декабре прирост средств физических лиц составил около 400 млрд. руб., юридических лиц - около 220 млрд. руб. Всего по итогам года средства физических лиц возросли на 18,1% до 5,7 трлн. руб., средства юридических лиц - на 16,1% до 2,2 трлн. руб. в основном за счет роста срочных депозитов.

Капитал банка, рассчитываемый по Положению Банка России №215-П, за декабрь увеличился на 19,5 млрд. руб. и составил 1 527 млрд. руб. Источником роста капитала остается заработанная чистая прибыль банка. С начала года капитал вырос на 23,0%. Проведём далее анализ потребительского кредитования на примере ОАО Сбербанк РФ.

3.2 Потребительские кредиты в кредитном портфеле банка: анализ состава, структуры

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы страны (26%), а доля в банковском капитале находится на уровне 30% (1 ноября 2011 г.). Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. Привлечение средств частных клиентов и обеспечение их сохранности является основой бизнеса Сбербанка, а развитие взаимовыгодных отношений с вкладчиками - залогом его успешной работы. По итогам 2010 года 47,9% хранящихся в российских банках сбережений граждан доверены Сбербанку.

Кредитный портфель Сбербанка включает в себя около трети всех выданных в стране кредитов (31% розничных и 31% корпоративных кредитов). В 2010 году Сбербанк активно кредитовал крупнейших корпоративных клиентов, предоставляя средства на финансирование текущей деятельности и инвестиционных программ, рефинансирование кредитов в других банках, приобретение активов и совершение сделок по слиянию и поглощению, финансирование лизинговых сделок, расходов по участию в тендерах, строительства жилья. Как и в предыдущие годы, Сбербанк принимал непосредственное участие в реализации государственных программ.

Сбербанк продолжил работу по улучшению качества клиентского сервиса. Наиболее значимой услугой Сбербанка остается прием платежей населения. Их объем за год вырос в 1,4 раза и достиг 1 621 млрд. руб., количество принятых платежей увеличилось на 6,5% и превысило 1 134 млн. Доля платежей, принимаемых по биллинговой технологии, увеличилась за год до 65,7%.

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и около 20 тысяч подразделений по всей стране. Сбербанк постоянно развивает торговое и экспортное финансирование, и к 2014 году планирует увеличить до 5% долю чистой прибыли, полученной за пределами России. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Беларуси. В соответствии со Стратегией развития, Сбербанк России расширил свое международное присутствие, открыв представительство в Германии и филиал в Индии, а также зарегистрировав представительство в Китае.

Динамика основных статей отчета о прибылях и убытках за 2011 год в сравнении с 2010 годом:

- чистый процентный доход увеличился на 15,5%;

- чистый комиссионный доход увеличился на 8,4%;

- операционные доходы до совокупных резервов возросли на 14,1%;

- расходы на создание совокупных резервов составили 5,1 млрд. руб. против расходов в размере 155,5 млрд. руб. за 2010 год;

- операционные доходы после совокупных резервов увеличились в 1,5 раза;

- операционные расходы возросли на 26,9%;

- прибыль до уплаты налогов из прибыли составила 394,0 млрд. руб. против 223,1 млрд. руб. за 2010 год;

- чистая прибыль без учета событий после отчетной даты составила 321,9 млрд. руб.

Активы банка за 2011 год увеличились почти на 2 трлн. руб. или 22,5% и составили 10,5 трлн. руб. В декабре активы увеличились на 577 млрд. руб. или 5,8%. Основой роста по-прежнему оставались кредиты клиентам, которые за декабрь возросли на 485 млрд. руб., а в целом за год - на 2,1 трлн. руб. (кредитный портфель корпоративных и частных клиентов достиг 8,2 трлн. руб.):

- В декабре банк предоставил российским предприятиям около 850 млрд. руб., что стало максимальным показателем за последние три года. Всего за 2011 год корпоративному сектору было предоставлено свыше 5,5 трлн. руб. - на 28% больше, чем в предыдущем году. Кредитный портфель корпоративных клиентов на 1 января 2012 года достиг 6,4 трлн. руб., увеличившись за год более чем на треть.

- Частным клиентам в декабре выдано более 190 млрд. руб. кредитов - также максимальный показатель за последние три года. Всего за 2011 год физическим лицам выдано свыше 1,2 трлн. руб., что превысило показатель предыдущего года в 1,7 раза. Портфель розничных кредитов на 1 января 2012 года составил около 1,8 трлн. руб., увеличившись за год на 36,6%. При этом рост портфеля в течение года был стабильным во всех регионах страны.

Значительный рост кредитного портфеля в течение года происходил на фоне заметного улучшения его качества. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле клиентов по итогам года снизилась с 5,04% до 3,36%. Банк сохраняет достаточный уровень покрытия просроченной задолженности резервами: на 1 января 2012 года резервы по кредитам составили 631 млрд. руб. и превысили объем просроченной задолженности в 2,3 раза.

Традиционно, в преддверии праздничных дней банк обеспечил высокий запас наличных денежных средств, в т.ч. в банкоматах. Объем денежных средств на балансе увеличился в декабре более чем в 1,5 раза до 431 млрд. руб.

Основными подразделениями, имеющими ключевую значимость в кредитном процессе Сбербанка, являются: кредитное подразделение и подразделение сопровождения кредитных операций (рис. 3.4).

Данные подразделения осуществляют непрерывное участие во всех этапах предоставления кредитов юридическим лицам, участие же всех остальных подразделений носит эпизодический характер.

Для определения кредитоспособности Заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

1. Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

Рис. 3.4 - Организационная структура информационных потоков, сопровождающих кредитный процесс Сбербанка

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

1.1. Для оценки финансового состояния Заемщика существует несколько формул по расчету. Показатели определяют кредитоспособность заемщика.

Таблица 3.4 Методика оценки финансового состояния Заемщика Сбербанк России

№ п/п	Показатель	На начало периода	На конец периода	Рекомендуемое значение
	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,02	<0,02
	Коэффициент текущей ликвидности	1,00	1,10	1,5 - 2,5
	Коэффициент автономии	0,20	0,20	<0,5
	Коэффициент денежной компоненты в выручке	1,00	1,00	1
	Коэффициент рентабельности	0,03	0,02	<0,5
	Синтетический коэффициент кредитоспособности	42	40

Итак, существуют несколько показателей, которые Сбербанк России принимает во внимание:

- Коэффициент абсолютной ликвидности - К1

- Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) - К2

- Коэффициент текущей ликвидности - КЗ

- Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - К4

- Рентабельность продукции, % - К5

Все эти показатели определяют кредитоспособность заемщика:

- К1 0,2 и выше 0,15-0,2 менее 0,15

- К2 0,8 и выше 0,5-0,8 менее 0,5

- КЗ 2,0 и выше 1,0-2,0 менее 1,0

- К4 1,0 и выше 0,7-1,0 менее 0,7

- К5 0,15 и выше менее 0,15 нерентабельный

Итоговое число получается:

S = 0,11 *К1 + 0,05*К2 + 0,42*КЗ + 0,21 *К4 + 0,21 *К5

Если:

- S = 1 или 1,05-первый класс кредитоспособности (дадут заем),

- S больше 1,05, но меньше 2,42 - второй класс (возможно, дадут заем, но примут во внимание и иные факторы),

- S равно или больше 2,42-третий класс (не дадут заем).

Существуют и иные показатели, которые могут повлиять на предоставление банком кредита для физического лица. Например, в методику Сбербанка входит расчет риска - в него входит размер займа, который может получить клиент, срок - он должен быть оптимальным и не подрывать финансовое положение заемщика.

Политика банка в области кредитования физических лиц

ОАО Сбербанк РФ осуществляет кредитование физических лиц. Кредиты предоставляются на улучшение жилищно-бытовых условий, обучение, приобретение дорогостоящих товаров и другие, не запрещенные законодательством цели.

Сбербанк во многих своих программах ставит условие: стаж на последнем месте работы не менее 6 месяцев, а за последние 5 лет - стаж 1 год.

В приложении 5 перечислены основные виды кредитов в ОАО Сбербанк РФ. Рассмотрим основные направления кредитования физических лиц в ОАО Сбербанк РФ.

Кредитные карты

Получить кредитную карту Сбербанка в праве граждане РФ от 21 года до 57 лет для мужчин и от 21 года до 52 лет для женщин. Держатели кредитных карт должны быть постоянно прописаны в том регионе, где они намерены оформить кредитную карту Сбербанка. Кроме этого, имеет значение общий трудовой стаж за последние пять лет - он должен быть не менее одного года. Продолжительность работы на текущем месте как минимум полгода.

Кредитная карта Сбербанка - это:

- Удобное средство оплаты товаров и услуг, а также возможность снятия наличных денежных средств по всему миру;

- Простой доступ к заемным средствам в размере до 500 000 рублей;

- Возможность использования кредита до 50 дней бесплатно;

- Возможность совершать операции там, где Вам удобно через Сбербанк ОнЛ@йн и Мобильный банк;

- Погашение кредита через самую широкую сеть банкоматов и платежных терминалов в России;

- Специальные условия для клиентов Сбербанка;

- Безопасность покупок в сети Интернет

В Сбербанке действует льготный период кредитования по кредитным картам, который составляет пятьдесят дней. Такой grace-период, в общем, стандартный практически для всех кредитных карт российских банков. Хотя, например, в банке Авангард льготный период кредитования 200 дней для новых клиентов. Помните, что льготный период кредитования действует только при безналичных расчётах по кредитным картам! Иначе говоря, обналичивать деньги через банкоматы (пусть даже сбербанковские) не стоит, поскольку сразу после обналичивания будет начислена процентная ставка. Если проще, то не надо рассматривать получение кредитной карты, как возможность получить кредит наличными в день обращения.

Типы кредитных карт: Кредитные молодёжные карты, Visa & MasterCard Gold /Visa Classic & Standard MasterCard, VISA Gold / Classic «Подари жизнь», Gold / STANDARD MasterCard «МТС», Visa Gold / CLASSIC «Аэрофлот», Visa Classic «СОЧИ 2014» http://www.sbrf.ru/moscow/ru/person/bank_cards/credit/.

Кредитные лимиты по сбербанковским кредиткам от 10 000 до 200 000 рублей для Standard MasterCard и Visa Classic, и от 200 000 до 500 000 рублей для Gold MasterCard и Visa Gold. Кредитная линия по этим картам возобновляемая. Это значит, что после совершения покупки, кредитный лимит уменьшается на сумму покупки. После внесения суммы не менее сумы обязательного платежа, кредитный лимит увеличивается на эту сумму.

Visa Infinite - самая престижная карта в иерархической структуре карт платежной системы Visa International. Кроме множества преимуществ, которые дает эта карта, держатели Visa Infinite ОАО Сбербанк РФ автоматически становятся клиентами одного из самых престижных его подразделений - Private Banking.

Банковские карты Visa Infinite предлагаются только самым обеспеченным и требовательным клиентам, которым необходим не просто платежный инструмент, но и карта, соответствующая их высокому статусу, гарантирующая VIP-обслуживание и эксклюзивные услуги в любой точке мира. Среди клиентов - держателей карт Visa Infinite представители мировой политической и культурной элиты.

Основными преимуществами Visa Infinite являются: услуги консьерж-службы по всему миру (помощь в организации поездок, бронировании авиабилетов, гостиниц, билетов на культурно-массовые и спортивные мероприятия, доставка документов, подарков и многое другое); свобода совершения трат на большие суммы (ежемесячный платежный лимит по карте составляет не менее 20 тыс. долларов США); круглосуточная служба поддержки держателей карт (предоставление информации, блокировка и срочная замена карт, доставка наличных в случае утери или кражи, медицинская и юридическая поддержка по телефону, организация экстренной помощи в любой точке мира); специальный веб-сайт для держателей карт Visa Infinite (www.visainfinite.ru), а также множество других привилегий.

Кредитная карта Visa Classic «СОЧИ 2014» Сбербанка России изготовлена по инновационной технологии 3D ProMotion, которая позволяет создать эффект трехмерного объемного изображения, «оживив» рисунок. Эта уникальная технология стала доступна на российском рынке впервые http://www.sbrf.ru/moscow/ru/person/bank_cards/credit/mp/.

На карте изображен один из талисманов первых в истории России зимних Игр, который недавно был выбран всенародным голосованием, - Белый мишка.

Оформить кредитную карту могут:

- граждане РФ;

- в возрасте от 21 года до 52 лет (не включая) для женщин и от 21 года до 57 лет (не включая) для мужчин;

- имеющие постоянную регистрацию в регионе, где оформляется карта;

- имеющие общий трудовой стаж не менее 1 года за последние 5 лет и срок работы на текущем месте работы не менее 6 мес.

Сбербанк предлагает три способа погашения кредита способом погашения задолженности по кредитной карте:

- Перевод средств с дебетовой карты Сбербанка России (например, «зарплатной») на кредитную карту (через Интернет с использованием услуги «Сбербанк Онл@йн»; через мобильный телефон с использованием услуги «Мобильный банк»; через банкоматы или платежные терминалы Сбербанка России).

- Внесение наличных денежных средств на счет кредитной карты через банкоматы Сбербанка России с функцией приема наличных денежных средств или в подразделении банка.

- Безналичный перевод средств на счет кредитной карты с других счетов, в т.ч. через сторонние банки.

Кредитные карты Visa «Подари жизнь» - Первая кредитная карта Сбербанка России с благотворительной программой.

Участвуя в совместной благотворительной программе Сбербанка России и фонда «Подари жизнь», Вы дарите надежду на выздоровление и счастливую жизнь детей.

Кредитный лимит по карте:

- по картам Visa Gold - от 200 000 до 500 000 рублей;

- по картам Visa Classic - от 20 000 до 200 000 рублей (не включая).

Льготный период кредитования - до 50 календарных дней.

Возможность управления счетом и погашения кредита через удаленные сервисы «Мобильный банк» и «Сбербанк ОнЛ@йн».

Требования к заемщику:

- граждане РФ;

- в возрасте от 21 года до 52 лет (не включая) для женщин и от 21 года до 57 лет (не включая) для мужчин;

- имеющие постоянную регистрацию в регионе, где оформляется карта;

- имеющие общий трудовой стаж не менее 1 года за последние 5 лет и срок работы на текущем месте работы не менее 6 мес.

В таблице приложения 9 отражены основные условия обслуживания кредитных карт.

Анализ потребительского кредитования.

В 2010 году Банк существенным образом упростил предоставление всех видов кредитов, оптимизировав процессы их оформления, выдачи и сопровождения, в том числе за счет применения электронного документооборота. Таким образом, трудозатраты Банка при выдаче кредитов постепенно сокращались, что позволило дважды в течение года снизить процентные ставки по кредитам, а также принять беспрецедентное для российского рынка решение об отмене комиссий по операциям кредитования физических лиц.

В течение 2011 года Сбербанк России продолжил свое развитие, оставаясь при этом бесспорным лидером во всех сферах банковской деятельности. Как показывает анализ кредитных операций Сбербанка, в сфере выдачи потребительских ссуд Банку удалось увеличить объем выдаваемых кредитов населению на 37,7% (на 1.01.2012 г. по сравнению с 1.01.2011 г.). Так, на начало 2011г. в кредитном портфеле Банка объем потребительских ссуд составил 1 256 млрд. руб., а на начало 2012г. его величина уже повысилась до 1 729,5 млрд.руб.

При этом стоит отметить, что качество кредитного портфеля Сбербанка также улучшилось. Об этом свидетельствует снижение доли просроченной задолженности по портребкредитам в активах Банка. Так, в первой половине 2011 года просрочка составляла в среднем 3,5% от выданных ссуд. Что касается объемов просрочки на вторую половину 2011 года, то она существенно снизилась к концу исследуемого периода и на 1 января 2012 года составила уже 2,7%.

Рассматривая валютную структуру кредитного портфеля Банка в части выдачи ссуд населению можно так же отметить постоянную тенденцию снижения доли кредитов, выдаваемых в иностранной валюте по сравнению с ссудами в рублях. На начало 2011 года доля валютных потребительских кредитов колебалась в районе 1,1-1,4%, в то время, как на конец не превысила 1%, составив на 1.01.2012 0,9%.

Для того чтобы провести более подробный анализ потребительского кредитования в Сбербанке в 2011 году обратимся к нижеприведенной диаграмме (рис. 3.5).

Как видно из рис. 3.5, на протяжении 2011 года прирост кредитного портфеля Сбербанка за счет потребительских ссуд происходил достаточно неравномерно. Но, при этом стоит отметить, что он был стабильным и постоянным. Начало года было относительно стабильным, темпы роста не превышали 2% в месяц. Начиная с мая данная динамика несколько изменилась. Ежемесячный прирост объема выдаваемых потребительских ссуд уже составил 2,6-3,3%.