Регулирование ликвидности Центральным Банком. Факторинг

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ

ФАКУЛЬТЕТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Контрольная работа по банковскому дело

Выполнил: Огородников Михаил Алексеевич

направление (специальность) Экономика «Финансы и кредит»

гр. 5 , шифр 1207022

Ижевск 2014 г.

1. Регулирование ликвидности со стороны Центрального банка

Центральный банк - главное звено денежно-кредитной системы любого государства, он сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства. Центральный банк наделен правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения и валютного курса, хранения золотых и валютных резервов. Важнейшей функцией Центрального банка является выработка общей денежно-кредитной политики.

Одной из основных задач коммерческого банка является поддержание ликвидности на необходимом уровне. Коммерческий банк считается ликвидным, если у него есть достаточное количество ликвидных активов. Органом власти, регулирующим уровень ликвидности кредитных организаций, является Центральный Банка Российской Федерации. Центральный Банк считает, что условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации официально утвержденного документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности. Указанный документ должен содержать систему требований к организации работы по управлению ликвидностью. Центральный Банк осуществляет регулирование уровня ликвидности коммерческих банков следующими способами:

Одним из основных способов регулирования Центральным Банком ликвидности является поддержка ликвидности, т.е. предоставление кредитов коммерческим банкам. Центральный Банк осуществляет кредитование кредитных организаций в целях регулирования их ликвидности и ликвидности банковской системы в целом. Банк России является кредитором последней инстанции. Кредиты Банка России предоставляются кредитным организациям - резидентам Российской Федерации на условиях срочности, платности, возвратности и обеспеченности. Они предоставляются на срок не более 180 календарных дней. Процентные ставки по кредитам Банка России устанавливаются нормативными актами Банка России, которые публикуются в "Вестнике Банка России". Банки, получающие кредиты от Центрального Банка должны в полном объеме выполнять обязательные резервные требования, не иметь просроченных задолженностей по ранее полученным кредитам, не иметь других просроченных обязательств перед Центральным Банком и должны иметь достаточное обеспечение.

ЦБ РФ предоставляет коммерческим банкам следующие виды кредитов:

1) внутридневные;

2) овернайт;

3) ломбардные;

4) операции РЕПО;

5) учет и переучет векселей;

1) Ломбардный кредит - это вид финансового кредита, который предоставляется коммерческим банкам от имени Центрального Банка под залог государственных ценных бумаг. Список ценных бумаг, под которые может быть предоставлен кредит, называется ломбардным списком и утверждается Советом директоров Центрального Банка.

Ломбардный кредит предоставляется сроком от трех до тридцати дней. Договор на такой кредит пролонгации не подлежит.

Требования к ценным бумагам, которые принимаются под залог:

- они должны иметь срок погашения не ранее, чем через 10 календарных дней после наступления сроков погашения кредита;

- должны учитываться на счете «ДЕПО» данного банка в депозитарии;

- принадлежать банку на правах собственности и быть свободными от иных обременений.

Предоставление ломбардного кредита осуществляется двумя способами:

а) По фиксированной ломбардной процентной ставке - ограничения на объем выдаваемых кредитов не устанавливается. Фиксированная ломбардная процентная ставка устанавливается Советом директоров и периодически пересматривается.

б) По итогам проведения ломбардного кредитного аукциона - Центральный Банк устанавливает лимит на максимальный объем кредита, выставляемого на каждый аукцион. Ломбардные кредитные аукционы проводятся ЦБ РФ как процентные конкурсы заявок на получения кредита.

2) Овернайт - необходимость в получении этого кредита возникает у коммерческого банка тогда, когда остаток денег и сумма текущих поступлений не позволяют завершить все расчеты к концу

операционного дня. Он предоставляется путем зачисления на корреспондентский счет банка недостающей суммы.

В отличие от ломбардных кредитов кредит овернайт выдается без предварительного представления заявления.

Такое кредитование осуществляется в пределах установленного банком лимита рефинансирования. Условия такого кредита предусматриваются в генеральном кредитном договоре между коммерческим банком и Банком России.

Основанием для предоставления этого кредита является наличие у банка на момент предоставления кредита государственных ценных бумаг, которые учитываются в разделе «Блокировано Банком России» счета «ДЕПО» конкретного банка.

Стоимость блокированных ценных бумаг должна быть достаточна для получения определенной суммы с учетом процента за кредит.

3) Внутридневные - они предоставляются банкам, осуществляющим операции в режиме реального времени, при отсутствии или недостаточности средств на корреспондентском счете банка для исполнения платежных документов.

Лимит внутридневного кредита устанавливаются Кредитным комитетом ЦБ РФ для каждого банка в отдельности. При этом максимальная величина внутридневного кредита не должна превышать рыночной стоимости заблокированных государственных ценных бумаг с учетом поправочного коэффициента.

Внутридневный кредит погашается за счет текущих поступлений на корреспондентский счет коммерческого банка. Если к концу операционного дня внутридневный кредит не погашен, он переоформляется в кредит овернайт.

Процент за внутридневный кредит не взимается, но устанавливается ежемесячная плата в фиксированном размере.

4) Операции РЕПО - она представляет собой способ оперативного удовлетворения потребности в деньгах тех участников денежного рынка, у которых имеются в собственности ценные бумаги.

Между владельцем денег - в данном случае ЦБ РФ - и владельцем ценных бумаг, например, коммерческим банком, заключается соглашение о продаже ценных бумаг с правом последующего выкупа. Репо представляет собой денежную операцию, в которой участвуют две стороны: заемщик, которого можно рассматривать как продавца бумаг, и кредитор, которого можно рассматривать как покупателя.

5) Учет и переучет векселей - это покупка их Центральным Банком, в результате чего векселя переходят в распоряжение Банка России, а вместе с ними переходят и право требование платежа по векселю. Этот вид кредита пока не столь распространен в России. Его достоинство заключается в том, что они являются инструментом коммерческого кредита, который поставщик предоставляет покупателю и который одновременно используется для платежей, т. е. представляет собой средство расчетов.

Одним из инструментов регулирования банковской ликвидности Центральным Банком является изъятие ликвидности или совершение депозитных операций.

Порядок проведения Центробанком депозитных операций с кредитными организациями устанавливается Положением №203-П2. В соответствии с Инструкцией Банка России №110-И3, средства на корреспондентском счете в Банке России, средства на корреспондентских счетах расчетных центров ОРЦБ в Банке России, депозиты и прочие средства, размещенные в Банке России до востребования и на один день, относятся к высоколиквидным активам. При этом если средства на корреспондентском счете в Центробанке, а также средства на корреспондентских счетах расчетных центров ОРЦБ не приносят дохода, то депозиты, размещенные в ЦБ РФ, являются безрисковыми и способны принести доход кредитной организации. Фиксированная процентная ставка по депозитным операциям с ЦБ РФ устанавливается пропорционально действующей ставке рефинансирования. Таким образом, при расчете средней процентной ставки размещения в межбанковские кредиты (овернайт) налицо приоритет вложений в Центральном Банке путем заключения краткосрочных депозитных сделок.

Центральный Банк также осуществляет регулирование деятельности кредитных организаций посредством установления специфических ограничений на их деятельность, выражающихся в требованиях поддержания определенных соотношений показателей деятельности, т. е. обязательных нормативов. К числу подобных ограничений относятся нормативы ликвидности кредитных организаций. Данные нормативы описываются в инструкции 110-И «Об обязательных нормативах банков».

Таким, образом, Центральный Банк осуществляет регулирование и контроль за ликвидностью кредитных организаций, в целях регулирования ее и регулирования ликвидности банковской системы в целом.

Уровень ликвидности банковского сектора оценивается, как правило, величиной избыточной ликвидности, состоящей из остатков на корреспондентских счетах кредитных организаций, депозитов кредитных организаций в Банке России, а также его задолженности по операциям обратного РЕПО и по облигациям Банка России.

Самой значительной составляющей избыточной ликвидности являются остатки на корреспондентских счетах. Высокие остатки поддерживаются кредитными организациями из-за риска потери ликвидности, а также необходимости проведения текущих платежей. С другой стороны, высокий уровень ликвидности отчасти вызван недостаточно эффективным управлением банками собственной ликвидностью. Такая ситуация оказывает влияние на уровень ставок на межбанковском рынке.

Большую роль в регулировании рублевой ликвидности играют механизмы ЦБ РФ по формированию обязательных резервов, а также рефинансирования кредитных организаций.

Механизм усреднения обязательных резервов является наиболее доступным инструментом регулирования текущей ликвидности. Суть его заключается в том, что кредитная организация получает право не перечислять в ЦБ РФ часть обязательных резервов в размере определенной величины, но поддерживать определенный неснижаемый остаток на своем корсчете в ЦБ.

2. Сущность, виды и преимущества факторинга

В экономической литературе приводятся различные толкования сути факторинга. При этом наиболее распространенным является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции.

Факторинг -- это разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.

Таким образом, факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам), кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

- факторинговая компания (или факторинговый отдел банка);

- клиент (кредитор, поставщик товара);

- предприятие (фирма) -- покупатель товара.

Функции и преимущества факторинга.

Привлекательность факторинга обусловлена тем, что он объединяет в себе сразу несколько функций:

во-первых, финансирование оборотного капитала;

во-вторых, инкассацию задолженности клиента;

в-третьих, если это предусмотрено договором, факторинг берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков.

Такой комплекс функций делает факторинг незаменимым механизмом для малых и средних предприятий, доступ которых к кредиту традиционно затруднен.

Кроме того, факторинг обладает целым рядом преимуществ перед другими финансовыми инструментами. Первое -- он не требует предоставления залога в традиционном понимании, поэтому доступен широкому кругу малых и средних компаний, в том числе только начинающих свою деятельность. Второе преимущество -- при факторинге происходит 100%-ное целевое использование средств, в то время как обычно, когда компания привлекает кредиты, у нее остается постоянный неснижаемый остаток на счете. Поэтому в действительности заемщик платит за кредит более высокую ставку, чем формально установленная. В факторинге такая ситуация невозможна. В-третьих, он позволяет экономить на налоге на прибыль. В соответствии с современным налоговым законодательством этот налог должен уплачиваться «по реализации», т.е. с момента фактической отгрузки товара. Однако если компания предоставляет отсрочку платежа (коммерческий кредит) своим покупателям, то средства за отгруженную продукцию поступают позже. Таким образом, на практике возникает ситуация, когда обязательства по уплате налога на прибыль возникают раньше, чем поступают средства от реализации.

Виды факторинга

В мировой практике существуют следующие виды факторинговых операций:

факторинг с финансированием и без финансирования;

открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг;

без права регресса и с правом регресса;

внутренний и международный и т.д.

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Обычно клиенты получают от фактора 80-90% стоимости отгруженной продукции. Таким образом, фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров.

Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на определенном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, цене и в дальнейшем возмещаются поставщику в момент поступления платежа за товар. Получение такой услуги отвечает потребностям предприятия, так как позволяет ему превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и на этой основе ускорить движение капитала, сократить неплатежи.

За свои услуги фактор-посредник получает: комиссионные (за инкассацию счетов), обычно это 0,75-3% стоимости сделки; процент по факторинговому кредиту, который взимается в течение срока от даты предоставления кредита до поступления средств за эту продукцию от покупателя. В мировой практике этот процент обычно на 1-2 пункта выше учетной ставки.

Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающегося в пользу клиента платежа в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре.

Открытый факторинг -- это вид факторинга, при котором плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора- посредника. Оповещение осуществляется путем записи на счете- фактуре о направлении платежа в адрес фактора.

При закрытом, или конфиденциальном, факторинге покупатель вообще не уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. В этом случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, а последний после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем счетов в течение определенного срока (обычно от 36 до 90 дней) должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и право регресса, т.е. право возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита. На практике факторинге правом регресса применяется крайне редко. Факторинговые фирмы, как правило, весь риск неплатежа покупателя берут на себя.

Различают факторинг внутренний, когда поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. При экспортном (международным) факторинге поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. Как правило, экспортер заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране).

Современные западные факторинговые компании не только кредитуют своих клиентов, но и оказывают им самые разнообразные услуги:

- ведут бухгалтерский учет дебиторской задолженности;

- осуществляют консультации по вопросам рынков сбыта, цен реализации, организации расчетов, заключения хозяйственных договоров;

- осуществляют юридическое, транспортное, складское, рекламное, страховое и другое обслуживание.

В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов, и его называют конвенционным. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить свой штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, поскольку такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Как правило, на факторинговое обслуживание не принимаются предприятия и организации:

- с большим числом дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

- занимающиеся спекулятивным бизнесом;

- производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;

- работающие субподрядчиками (строительные и другие фирмы);

- реализующие в розницу широкий набор «мелочной» продукции;

- практикующие бартерные сделки.

В России факторинг развивается постепенно. Если в странах Западной Европы обороты по факторингу в среднем составляют более 5% ВВП (а в Великобритании и Италии -- 10%), в Восточной Европе -- 1,5-2% ВВП, то в России -- менее 0,1%. Приблизительно 67% факторингового оборота приходится на Европу, 22% -- на Америку, 11% -- на страны Азии, 1% -- на Африку. Факторингом в мире занимаются около тысячи компаний, а объем переуступленной им дебиторской задолженности на сегодняшний день достигает 1 трлн евро.

В последние годы в России наметилось значительное расширение как спроса на факторинговые услуги со стороны клиентов, так и предложения на них со стороны банковской сферы. Потребность в факторинге испытывают практически все компании, постоянно работающие на условиях отсрочки платежа. Например, к таким компаниям можно отнести субъекты пищевой, фармацевтической, легкой, нефтеперерабатывающей и автомобильной промышленности. По оценкам экспертов, потребности данных секторов в факторинге, исходя из объемов производства перечисленных отраслей, составляют несколько десятков миллиардов долларов ежегодно. При создании соответствующих условий для развития факторинга темпы роста этого рынка могли бы составлять несколько сотен процентов ежегодно.

3. Определите требуемую сумму вклада, чтобы через год получить накопления в сумме 200 тыс. руб. Банк начисляет проценты по ставке 25% годовых

S= 200000 руб.

n= 1 год

i= 25%

P=?

Нужно определить первоначальную сумму (P), это делается при помощи формулы: P=S/(1+i)ⁿ=S(1+i)^-n

P=S/(1+i)ⁿ =200000/(1+0,25)¹= 160000

ликвидность банк факторинг

Список использованной литературу

1. Банковское дело: управление в современном банке. - М.: КНОРУС, 2008.

2. Организация деятельности центрального банка / под ред. О.И. Лаврушина, И.Д. Мамонова, Г.Г. Фетисова. - М.:КНОРУС, 2008.

3. Сборник задач по банковскому делу / Под ред. Н.И. Валенцевой. - М., 2006.

4. Федеральный закон РФ от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Размещено на Allbest.ru