Оценка возможности банкротства ООО "Инвестиционный коммерческий банк "Совкомбанк", действующего в настоящее время

5 680 045

1 сентября 2011 г.

5 495 440

1 августа 2011 г.

5 378 444

1 июля 2011 г.

5 244 743

1 июня 2011 г.

5 272 455

1 мая 2011 г.

5 253 063

1 апреля 2011 г.

5 643 391

1 марта 2011 г.

5 333 844

1 февраля 2011 г.

5 339 210

1 января 2011 г.

4 750 334

1 декабря 2010 г.

4 460 294

1 ноября 2010 г.

4 730 399

1 сентября 2010 г.

4 401 566

1 августа 2010 г.

4 182 384

1 июля 2010 г.

3 709 275

1 июня 2010 г.

3 527 032

По состоянию на 01 апреля 2013 г. капитал банка несколько вырос по сравнению с показателем по состоянию на 01 марта 2013 г.

В табл. 3.13 и в Прил. П представлен расчет нормативов банка.

Таблица 3.13 - НормативыООО «СОВКОМБАНК» в 2008-2013 гг.

Отчетная дата	Н1, %	Н2	Н3	Н4, %
1 апреля 2013 г.	14,55	144,46% ЛАМ = 9 322 814 ОВМ = 6 453 561	160,96% ЛАТ = 18 435 404 ОВТ = 11 453 407	57,62
1 марта 2013 г.	15,73	118,78% ЛАМ = 6 977 903 ОВМ = 5 874 645	129,36% ЛАТ = 14 409 739 ОВТ = 11 139 254	56,27
1 февраля 2013 г.	13,30	124,26% ЛАМ = 7 597 155 ОВМ = 6 113 918	122,93% ЛАТ = 14 678 676 ОВТ = 11 940 678	57,17
1 января 2013 г.	11,45	140,03% ЛАМ = 8 938 972 ОВМ = 6 383 612	130,63% ЛАТ = 17 837 248 ОВТ = 13 654 787	56,77
1 декабря 2012 г.	11,45	186,76% ЛАМ = 9 401 568 ОВМ = 5 034 037	150,80% ЛАТ = 18 062 906 ОВТ = 11 978 054	55,33%
1 ноября 2012 г.	11,21	71,53% ЛАМ = 4 927 886 ОВМ = 6 889 257	121,08% ЛАТ = 13 190 648 ОВТ = 10 894 159	54,02
1 октября 2012 г.	11,64	240,88% ЛАМ = 11 331 397 ОВМ = 4 704 167	162,78% ЛАТ = 16 924 564 ОВТ = 10 397 201	54,28
1 сентября 2012 г.	12,16	173,54% ЛАМ = 8 676 452 ОВМ = 4 999 684	159,32% ЛАТ = 14 693 287 ОВТ = 9 222 500	55,88
1 августа 2012 г.	11,65	135,90% ЛАМ = 7 171 728 ОВМ = 5 277 210	136,44% ЛАТ = 12 067 321 ОВТ = 8 844 416	60,29
1 июля 2012 г.	11,46	123,14% ЛАМ = 6 151 312 ОВМ = 4 995 381	116,51% ЛАТ = 11 348 804 ОВТ = 9 740 627	59,28
1 июня 2012 г.	11,53	93,00% ЛАМ = 4 911 713 ОВМ = 5 281 412	124,53% ЛАТ = 10 023 558 ОВТ = 8 049 111	58,72
1 мая 2012 г.	12,75	106,67% ЛАМ = 4 900 723 ОВМ = 4 594 284	133,16% ЛАТ = 11 423 705 ОВТ = 8 578 931	56,78
1 апреля 2012 г.	11,65	59,86% ЛАМ = 3 881 361 ОВМ = 6 484 064	137,46% ЛАТ = 13 577 259 ОВТ = 9 877 244	53,02
1 марта 2012 г.	11,84	47,68% ЛАМ = 3 327 290 ОВМ = 6 978 376	144,08% ЛАТ = 14 622 880 ОВТ = 10 149 139	52,87
1 февраля 2012 г.	12,16	46,45% ЛАМ = 2 808 602 ОВМ = 6 046 505	149,65% ЛАТ = 13 643 698 ОВТ = 9 117 072	57,70
1 января 2012 г.	11,68	51,45% ЛАМ = 3 466 052 ОВМ = 6 736 738	122,46% ЛАТ = 13 209 162 ОВТ = 10 786 512	62,31
1 декабря 2011 г.	11,17	73,07% ЛАМ = 4 261 248 ОВМ = 5 831 734	96,28% ЛАТ = 9 232 583 ОВТ = 9 589 305	61,31
1 ноября 2011 г.	11,82	52,20% ЛАМ = 2 350 784 ОВМ = 4 503 418	123,27% ЛАТ = 8 610 925 ОВТ = 6 985 418	62,19
1 октября 2011 г.	11,70	61,08% ЛАМ = 2 932 916 ОВМ = 4 801 761	107,92% ЛАТ = 8 521 711 ОВТ = 7 896 322	64,36
1 сентября 2011 г.	12,07	39,68% ЛАМ = 2 052 138 ОВМ = 5 171 718	180,90% ЛАТ = 9 914 033 ОВТ = 5 480 394	66,95
1 августа 2011 г.	11,89	49,64% ЛАМ = 1 979 891 ОВМ = 3 988 500	100,26% ЛАТ = 7 871 428 ОВТ = 7 851 015	85,12
1 июля 2011 г.	12,60	40,86% ЛАМ = 1 786 614 ОВМ = 4 372 526	99,68% ЛАТ = 7 262 802 ОВТ = 7 286 118	98,64
1 июня 2011 г.	12,16	38,39% ЛАМ = 1 808 154 ОВМ = 4 709 961	99,77% ЛАТ = 8 256 487 ОВТ = 8 275 521	110,86
1 мая 2011 г.	12,39	57,66% ЛАМ = 3 836 460 ОВМ = 6 653 590	93,35% ЛАТ = 6 653 590 ОВТ = 7 127 574	117,64
1 апреля 2011 г.	13,33	29,52% ЛАМ = 2 586 977 ОВМ = 8 763 471	101,17% ЛАТ = 8 763 471 ОВТ = 8 662 124	116,71
1 марта 2011 г.	13,02	37,15% ЛАМ = 3 713 287 ОВМ = 9 995 389	112,33% ЛАТ = 9 995 389 ОВТ = 8 898 236	89,90
1 февраля 2011 г.	14,12	25,18% ЛАМ = 3 391 195 ОВМ = 13 467 813	142,47% ЛАТ = 13 467 813 ОВТ = 9 453 087	72,20
1 января 2011 г.	12,92	63,23% ЛАМ = 7 930 058 ОВМ = 12 541 607	122,93% ЛАТ = 12 541 607 ОВТ = 10 202 235	80,79
1 декабря 2010 г.	11,84	27,78% ЛАМ = 1 965 554 ОВМ = 7 075 428	103,29% ЛАТ = 7 075 428 ОВТ = 6 850 061	88,85
1 ноября 2010 г.	13,59	55,29% ЛАМ = 4 147 887 ОВМ = 7 502 057	120,06% ЛАТ = 7 502 057 ОВТ = 6 248 590	76,74
1 ноября 2008 г.	11,07	127,47% ЛАМ = 3 344 804 ОВМ = 2 623 987	95,33% ЛАТ = 4 427 184 ОВТ = 4 644 062	70,64
1 сентября 2008 г.	10,48	30,11% ЛАМ = 1 029 768 ОВМ = 3 420 061	55,55% ЛАТ = 3 156 135 ОВТ = 5 681 984	97,93
1 августа 2008 г.	10,87	27,28% ЛАМ = 1 158 742 ОВМ = 4 247 690	50,15% ЛАТ = 2 778 537 ОВТ = 5 539 956	111,60
1 июля 2008 г.	11,84	39,42% ЛАМ = 1 613 667 ОВМ = 4 093 939	60,63% ЛАТ = 3 101 096 ОВТ = 5 114 478	110,64
1 июня 2008 г.	11,77	31,92% ЛАМ = 905 664 ОВМ = 2 836 895	55,92% ЛАТ = 2 678 371 ОВТ = 4 789 463	116,43
1 мая 2008 г.	11,78	27,40% ЛАМ = 709 426 ОВМ = 2 589 553	54,48% ЛАТ = 2 686 593 ОВТ = 4 931 387	107,84
1 апреля 2008 г.	12,75	42,38% ЛАМ = 1 394 888 ОВМ = 3 291 011	55,83% ЛАТ = 2 722 934 ОВТ = 4 877 112	102,91
1 марта 2008 г.	15,24	32,39% ЛАМ = 1 062 317 ОВМ = 3 279 522	55,38% ЛАТ = 2 263 096 ОВТ = 4 086 675	104,72
1 февраля 2008 г.	11,26	49,00%	68,99%	116,85
1 января 2008 г.	11,30	49,70% ЛАМ = 1 832 078 ОВМ = 3 688 739	68,30% ЛАТ = 2 983 440 ОВТ = 4 370 564	119,50

Лам - высоколиквидные активы.

Лат - ликвидные активы, рассчитываемые как сумма высоколиквидных активов (Лам) и остатков на счетах (частей остатков на счетах)

Овм - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Н1 Минимальное значение установлено Банком России на уровне 9% для банков с капиталом менее 5 млневро и 10% - для банков с капиталом более 5 млн евро.

Н2 Минимальное значение установлено Банком России на уровне 15%.

Н3 Минимальное значение установлено Банком России на уровне 50%.

Н4 Максимально допустимое значение установлено Банком России на уровне 120%.

По данным табл. 3.14 показатели соответствуют требованиям ЦБ РФ.

3.3 Пути совершенствования российской практики оценки банкротства кредитных организаций

В целях совершенствования российской практики оценки банкротства кредитных организаций можно предложить использовать методику прогнозирования банкротства коммерческого банка в условиях ограниченности исходных данных, предложенную Шеметевым А.А. (модели основаны на математическом анализе Фишера-Блисса и созданы автором для прогнозирования вероятности банкротства банка и его причин).

Методика состоит из нескольких частей, каждая из которых является самостоятельным элементом финансового анализа банка исходя только из данных официального публикуемого баланса банка.

Рассмотрим методику комплексного матричного анализа устойчивости и рисков коммерческого банка. Данная методика позволяет вычислить вероятность того, что банк обанкротится, а также вероятность того, что банк не обанкротится в течение следующих 550 дней. Для анализа необходима публикуемая на сайтах всех банков в обязательном порядке форма отчета об обязательных нормативах. Из всех нормативов методика использует публикуемые нормативы Н1 (достаточность капитала на покрытие ссуд); Н2, Н3, Н4 (ликвидность банка и его способность в адекватные сроки покрывать соответственно краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные обязательства). Данные показатели следует взять за последнюю отчетную дату. Тогда вероятность банкротства в% будет равна:

ВБ = = (3.1)

где ВБ - это вероятность банкротства регионального коммерческого банка, выраженная в% в течение следующих 550 дней; е - это экспонента - показатель, всегда равный +2,718282…. У - это показатель степени е, рассчитываемый по формуле (3.2):

У = -446,64+487,7301*Х1-297,01*Х2-219,6442*Х3+620,131*Х4-762,3*Х5 (3.2)

где: Х1 рассчитывается по формуле:

Х1=Н1+Н2+Н3+Н4 (3.3)

где: Н1, Н2, Н3, Н4 - это официальные публикуемые показатели достаточности капитала и ликвидности (нормативы Н1 - Н4 предусмотрены Инструкцией Банка России №139-И). Следует учесть, что Н1, Н2, Н3, Н4 следует подставлять в формулу в процентном (%) выражении, как их и положено отображать по Инструкции Банка России.

Х1 - это разработанный автором совокупный показатель достаточности активов банка для оплаты обязательств по срокам.

Х2 рассчитывается по формуле:

Х2= (3.4)

Х2 - это разработанный автором показатель соотношения мгновенной и текущей ликвидности банка. Банк может перенаправлять средства из мгновенно ликвидных в текущее ликвидные и наоборот. Данный показатель показывает, сколько мгновенно ликвидных средств имеет банк по сравнению с текуще ликвидными средствами.

Х3 рассчитывается по формуле:

Х3= (3.5)

Х3 - это разработанный автором коэффициент соотношения текущих ликвидных средств по отношению к средствам долгосрочной ликвидности. Он показывает: банк держит больше средств в текущих активах или в долгосрочных.

Х4 соответствует показателю Н1 за последний отчетный период банка. Он показывает: сколько собственного капитала имеет банк по отношению к агрегированным с учетом риска активам.

Х5 соответствует показателю Н2 за последний отчетный период банка. Он показывает: сколько мгновенных активов имеется у банка по отношению к текущим обязательствам.

Вероятность обратного явления, то есть, того, что банк не обанкротится в указанный период (ВНБ), исчисляется по разработанной автором формуле:

ВНБ= (3.6)

где У рассчитывается также, как и в вероятности того, что банк обанкротится. Только степень У берется не отрицательная, а положительная.

Методика имеет 3 градации вероятности наступления банкротства банка.

0% вероятности банкротства - означает нулевую вероятность банкротства банка; равно соответственно 100% вероятности отсутствия банкротства.

Итог до 15% означает наличие у банка внутренних проблем, которые не увеличивают риск банкротства в течение следующих 550 дней, но выявляют скрытые проблемы внутри банка; равно соответственно более 75% вероятности не наступления банкротства.

100% вероятности банкротства означает, что вероятность банкротства банка в течение следующих 550 дней критическая; равно соответственно 0% вероятности не наступления банкротства.

Данная формула позволит сторонним наблюдателям быстро проанализировать: какойбанк является успешным, а какой - нет.

Это первая часть данной методики: общий анализ вероятности банкротства коммерческого банка.

Вторая часть уточняет анализ, делая его более системным и целенаправленным на реализацию антикризисных стратегий.

По умолчанию, бухгалтерский баланс кредитной организации не несет в себе каких-либо особых сведений для финансового анализа - только для общего экономического анализа (рентабельность, общая структура активов и пассивов, динамика, тренды развития и прочее).

Автор разработал методику, которая позволяет анализировать вероятность банкротства кредитной организации, исходя только из официальной отчетности.

Перед тем, как ее рассмотреть, следует обсудить сущность банкротства кредитной организации и его вероятности. Так, например, если банк был поглощен, можно ли назвать это банкротством, ведь вкладчики и клиенты банков после поглощений, как правило, теряют не много. Методика также позволяет учитывать сроки банкротства и наличие признаков фиктивного и обычного банкротства в текущей деятельности банка.

Методика выделяет следующие виды и типы банкротства банка:

1) Обычное банкротство банка - отзыв лицензии со стороны ЦБРФ в связи с неспособностью кредитной организации расплачиваться по своим кредитным обязательствам и выполнять нормативы ЦБРФ.

2) Банкротство банка путем прохождения через процедуру поглощения более крупным банковским холдингом. В данном случае необходимо было выделить те типичные оптимизационные трансформации отчетности банка, которые свойственны кредитной организации, не способной расплачиваться по своим обязательствам, но стремящуюся сохранить свою деятельность на рынке.

3) Необходимо было также выделить факт, когда банк добросовестно сдавал отчетность без применения оптимизационных трансформаций. Такая отчетность без детального анализа может казаться оптимизированной.

4) Подозрение на фиктивное банкротство кредитной организации. За указанный период один банк подозревался в фиктивном (преднамеренном) банкротстве. Модель четко выделила такой банк в заданной автором точке концентрации рисков фиктивного банкротства.

Для данных целей автор разработал 4 компонента модели.

Вероятность общего банкротства (в%). Вероятность общего банкротства банка рассчитывается по формуле, разработанной автором:

= (3.7)

Параметр А рассчитывается из уравнения (3.8):

А=84,84940543+75,46537318*АУ1+1,478083059*АУ2-45,31418523*АУ3-422,1610932*АУ4-199,9847711*АУ5 (3.8)

где - это экспонента, которая всегда равна 2,718281828

АУ1 - это отношение суммы денежных средств (ДСБАНКА) в балансе кредитной организации к сумме активов (АБАНКА):

АУ1=/ (3.9)

АУ2=/ (3.10)

АУ3 - это отношение общей суммы фондов переоценки собственных средств /основных фондов (а также нематериальных активов, материальных запасов и аналогичных ценностей, которые идут единой строкой актива баланса банка)/ (ФПССБАНКА) к собственному капиталу (СКБАНКА) (совокупной величине собственных источников средств) кредитной организации:

АУ3=/ (3.11)

АУ4 - это отношение суммы нераспределенной прибыли текущего года (НПРТГБАНКА) (из пассива баланса) к совокупной величине обязательств банка (ОбБАНКА):

АУ4=/ (3.12)

АУ5 - это отношение суммы нераспределенной прибыли предыдущих лет (НРППЛБАНКА) (за исключением нераспределенной прибыли текущего года, которая отражается отдельной строкой) к совокупной величине активов банка (АБАНКА):

АУ5=/ (3.13)

Параметр С рассчитывается из уравнения (3.14):

С=1,0474608-106,2871692*АМ1+165,5254372*АМ2+268,2025817*АМ3+75,29507382*АМ4

(3.14)

АМ1 - это отношение совокупной величины активов (АБАНКА) к совокупной величине обязательств кредитной организации (ОбБАНКА):

АМ1=/ (3.15)

АМ2 - это отношение фондов переоценки собственных основных фондов кредитной организации (ФПССБАНКА) к совокупной величине обязательств (ОбБАНКА):

АМ2=/ (3.16)

АМ3 - это отношение собственного капитала (величины собственных средств) кредитной организации (СКБАНКА) к совокупной величине активов банка (АБАНКА):

АМ3=/ (3.17)

АМ4 - это отношение суммы нераспределенных прибылей текущего года (НРПТГБАНКА) и прошлых лет (НРППЛБАНКА) из пассива баланса к совокупной величине обязательств кредитной организации (ОбБАНКА):

АМ4=(+)? (3.18)

Модель разделяет банки, ставшие банкротами, и банки, не ставшие банкротами. У всех банков небанкротов области вероятности банкротства составят менее 25%. К такому банкротству модель не относит фиктивное банкротство и банкротство через процедуру поглощения, что было сделано автором для того, чтобы выделить специфику таких типов банкротства среди прочих.

Модель со 100% вероятностью обозначила все банкротства банков, которые имели место быть. Таким образом, если вероятность банкротства по данной модели более 25%, то это говорит о наличии признаков банкротства.

За 01 год до банкротства модель принимает значение свыше 90% вероятности. За 02 года до банкротства - свыше или равно 80% вероятности. Следует заметить, что если банк не применяет существенных оптимизационных трансформаций отчетности, вероятность его банкротства будет по модели равна 80% вплоть до 335 дней до наступления банкротства, после чего начнет увеличиваться.

Вместе с тем, физическое банкротство следует отличать от банкротства кредитной организации, прошедшей через процедуру поглощения. Это, с одной стороны, не несет всех признаков типичного банкротства, поскольку вклады были возвращены вкладчикам, и банк продолжает свое функционирование в рамках консолидированной группы. Вместе с тем, это является и банкротством, которое возможно необходимо предупредить (во всяком случае, знать об этом нужно). Автор разработал формулу (3.7) следующим образом.

Вероятность общего банкротства такого банка должна быть равна 0 (банк продолжил деятельность в нормальном режиме после поглощения). Вместе с тем, модель должна четко выделять такие банки. Поглощение происходит вследствие недостаточности собственных средств для продолжения нормальной деятельности, которые затем привносит поглотившая банк организация.

Сумма коэффициентов А и С модели четко выделит такие банки (3.19):

ВБ=А+С=84,84940543+75,46537318*АУ1+1,478083059*АУ2-45,31418523*АУ3-422,1610932*АУ4-199,9847711*АУ5+1,0474608-106,2871692*АМ1+165,5254372*АМ2+268,2025817*АМ3+75,29507382*АМ4 (3.19)

Значение данного показателя менее минус 15,7 (- 15,7) говорит о высокой вероятности поглощения банка более крупной консолидированной группой. Факторы А условно можно назвать как факторы, противостоящих поглощению для большинства банков, в то время как факторы С наоборот способствуют поглощению, если С меньше 0, что справедливо для большинства банков; иначе, если С больше 0, то это говорит о том, что факторы идут на пользу банку.

Низкое значение этого показателя говорит об активной банковской деятельности как субъекта бизнеса, который, вместе с тем, не приносит достаточных денег. Такое положение банка похоже на компанию, которая активно ведет бизнес, а ликвидных средств катастрофически не хватает. Таким образом, высока вероятность поглощения такого предприятия.

Чем ниже значение этого показателя от - 15,7 до - 19 и менее - тем меньше осталось времени до вероятного поглощения, если у кредитной организации низкое качество собственного капитала.

Качество собственного капитала банка только из бухгалтерского баланса кредитной организации с учетом оптимизационных трансформаций отчетности кредитной организации можно вычислить по разработанной автором формуле:

Н1 (Ф)= (3.20)

Где степень регрессии уравнения (3.20) вычисляется по формуле (3.21):

Р=-9,69997-4,21703*АА1+19,62142*АА2+0,010614*АА3+12,73989*АА4-0,03223*АА5-0,99966*АА6-15,3845*АА7+7,461314*АА8 (3.21)

АА1 - это соотношение денежных средств (ДСБАНКА) к обязательствам банка (ОбБАНКА):

АА1=/ (3.22)

АА2 - это отношение Собственного капитала (средств) банка (СКБАНКА) к сумме активов кредитной организации (АБАНКА):

АА2=/ (3.23)

АА3 - это отношение нераспределенной прибыли прошлых лет (НРППЛБАНКА) ко вкладам физических лиц (ВФЛБАНКА):

АА3=/ (3.24)

АА4 - это нераспределенная прибыль текущего года (НПРТГБАНКА) (из пассива баланса) к сумме: средств ЦБРФ на счетах кредитной организации (СЦБРФНСКОБАНКА); средств прочих кредитных организаций на счетах банка (СПКОНСББАНКА); средств клиентов - не кредитных организаций в полной сумме (СКНКОПСБАНКА). Все это можно взять в бухгалтерском балансе банка (3.25):

АА4= (3.25)

АА5 - это отношение суммы переоценки основных средств (ФПССБАНКА) к сумме стоимости основных средств кредитной организации (ОСБАНКА):

АА5 = / (3.26)

АА6 - это отношение чистой суммы чистой ссудной задолженности (ЧСЗБАНКА) к сумме обязательств банка (ОбБАНКА):

АА6 = / (3.27)

АА7 - это отношение собственных средств (капитала) банка (СКБАНКА) к сумме обязательств (ОбБАНКА):

АА7 = / (3.28)

АА8 - это отношение активов банка (АБАНКА) к его обязательствам (ОбБАНКА):

АА8 = / (3.29)

Данная формула в 96,42% случаев попадает в коридор между фактическим значением достаточности собственного капитала и отчетным, при этом, в 0,00% случаев занижая фактическую достаточность капитала по показателю Н1.

Как правило, при прогнозировании банкротства по этой методике, достаточность капитала в случае с банками не банкротами должна превышать 40%. В данном случае качество капитала является достаточным, чтобы банку не грозило нежелательное поглощение. Если значение Н1 (Ф) получилось менее 40%, то это говорит о большой вероятности поглощения банка.

Вместе с тем, автор поставил задачу четкого определения фиктивного банкротства банка. Ввиду размытого понятия фиктивного банкротства, автор принял два критерия такого понятия: сведения из прессы; именно личная инициатива руководства о ликвидации банка.

Формула подозрения на фиктивное банкротство банка выглядит следующим образом:

==0,03% (3.30)

Эффективность этой методики составила 97,6%.

В рамках данной части рассмотрена авторская методика оценки чистой фактической достаточности собственного капитала банка, исходя из данных бухгалтерского баланса кредитной организации.

Для того, чтобы оценить фактическое значение показателя Н1 из баланса можно воспользоваться более точной моделью, чем модель, описанная формулой (3.20), имеющую 99,2% точности. Модель имеет вид:

Н1 (Ф)== (3.31)

Чем ниже является фактическое значение достаточности собственного капитала банка - тем более агрессивную финансовую стратегию ведет сам банк. Агрессивная финансовая стратегия для банка предполагает наличие существенного объема заемного капитала, который помогает быстро расширяться банку, и обязательное условие существенной чистой доходности кредитной организации - иначе банк рискует быстро сойти с рынка вследствие каких-либо кризисных бифуркационных сдвигов во внешней среде или внутреннего кризиса самого банка.

Показатель (3.31) показывает чистую достаточность собственных средств банка, которые могут быть фактически с высокой вероятностью использованы при погашении обязательств. Так, например, данный показатель, например, исключает достаточность капитала, вызванную высокой стоимостью фондов переоценки основных средств, в особенности, вторично проведенную через счета прибыли в пассив (по счетам нераспределенной прибыли). Поскольку вероятность того, что банк быстро распродаст все свои основные средства, причем, иногда с двойной надбавкой в стоимости (как когда счет повторно проводится через нераспределенную прибыль), чтобы расплатиться по возникающим текущим и мгновенным обязательствам, а, затем, выкупит все основные средства назад. Также данная формула рассчитывает фактическую достаточность собственного капитала банка до фактического закрытия оборотно-сальдовых ведомостей и прочих внутренних форм отчетности в баланс кредитной организации, когда часть сопоставимых активов и пассивов может быть уменьшена на равную сумму, хотя данное логическое уменьшение не означает фактического. Данный анализ призван заменить сложный в осуществлении анализ фактической достаточности собственного капитала по формам внутренней отчетности банка, вычисляя данную внутреннюю отчетность из простого бухгалтерского баланса кредитной организации. Можно, конечно, анализировать и внутреннюю отчетность банка, вместе с тем, существуют определенные сложности ее получения. Даже в случае наличия такой отчетности, для анализа деятельности крупного регионального банка следует за год рассчитать около 170 тысяч расчетов из счетов, или иногда большее количество расчетов из счетов.

В формуле (3.31): е - это экспонента, константа, чье значение всегда равно +2,718281822. АТ - это итоговое значение функции, которая рассчитывается из баланса банка по следующей формуле (3.32):

АТ=-55,25-1,03635*А (3.32)

Данная формула позволит верифицировать истинную достаточность собственных средств банка за вычетом оптимизационных трансформаций отчетности. В условиях кризиса банки, имеющие показатель Н1 фактическое выше 11%, имеют полные шансы на сохранение своей платежеспособности. Банки, имеющие данный коэффициент низким, могут потерять платежеспособность в условиях экономической нестабильности.

Далее будут рассмотрены показатели Аf, входящие в модель. Все срезы по всем моделям делаются на одну и ту же дату. Где: Аf0 - это постоянная компонента регрессии, равная -55,25.

Аf1 - это соотношение собственного капитала банка (итог графы Всего источников собственных средств) (СКБАНКА) к сумме активов (АБАНКА):

 (3.33)

Данный коэффициент (3.33) показывает долю собственного капитала в активах банка. Чем больше данный показатель - тем устойчивее банк, и наоборот.

Аf2 - это соотношение суммы активов банка (АБАНКА) к сумме обязательств кредитной организации (ОбБАНКА):

(3.34)

Данный коэффициент показывает то, во сколько раз сумма активов превосходит сумму обязательств банка. Чем больше данная величина - тем лучше для банка. Если данная величина меньше 01, то это говорит о крайней степени финансовой неустойчивости банка за период. Нужно понимать, что фактический норматив достаточности собственных средств банка может быть существенно ниже полученного из уравнения (3.30), которое отражает лишь оптимизационные трансформации отчетности.

Аf3 - соотношение итога переоценки основных средств (ФПССБАНКА) к итоговой величине обязательств (ОбБАНКА):

(3.35)

Показатель (3.35) индицирует то, какая часть обязательств перекрывается за счет собственных средств второго уровня, которые банк с огромным трудом сможет использовать для покрытия обязательств.

Аf4 - это соотношение основных средств банка /куда также относятся нематериальные активы и материальные запасы/ (ОСБАНКА) к обязательствам (ОбБАНКА):

 (3.36)

Данный показатель указывает на долю в активах компании, генерирующую капитал второго уровня - фонды переоценки основных средств, которые могут существенно отчетно, но не фактически, повысить норматив достаточности капитала банка.

Аf5 - это соотношение суммы денежных средств кредитной организации (ДСБАНКА) к собственному капиталу (СКБАНКА):

(3.37)

Индикатор (3.37) показывает долю максимально ликвидных средств банка (денежных средств в наличии) по отношению к размеру собственного капитала. Слишком малое значение коэффициента говорит о возможных проблемах с ликвидностью, в то время как слишком большое - о вероятных сложностях с менеджментом денежных потоков в кредитной организации.

Аf6 - это соотношение собственного капитала банка (СКБАНКА) к сумме обязательств (ОбБАНКА):

(3.38)

Коэффициент (3.38) является важным индикатором финансовой устойчивости банка. Чем выше данный показатель от 10% (условная норма), тем устойчивее финансово является банк, и наоборот.

Аf7 - это показатель соотношения чистой ссудной задолженности (ЧСЗБАНКА) к сумме вкладов физических лиц (ВФЛБАНКА):

 (3.39)

Чистая ссудная задолженность - важный актив банка. Показатель (3.38) индицирует, во сколько раз данный раздел актива превосходит основные «летучие» обязательства банка, в случае кризиса, (например, вклады физических лиц в случае паники).

Аf8 - это соотношение суммы нераспределенной прибыли прошлых лет (НРППЛБАНКА) по отношению к сумме нераспределенной прибыли текущего года (НРПТГБАНКА) (берется в пассиве баланса за одну и ту же дату):

(3.40)

Индикатор (3.40) показывает, как соотносятся между собой нераспределенный доход, заработанный банком за прошлые отчетные периоды и нераспределенный доход, заработанный в данном отчетном периоде. Чем выше данный показатель отдаляется от 0 - тем более устойчивым является банк. В противном случае данный индикатор будет свидетельствовать либо о близкой к убыточной деятельности банка (или уже убыточной деятельности банка), либо о нестабильном получении банком своих доходов, что также является негативным трендом. Если оба показателя, входящие в коэффициент (3.40), принимают отрицательное значение - это говорит о негативном тренде развития кредитной организации.

Аf9 - это соотношение безотзывных обязательств кредитной организации (БЕЗОКОБАНКА) по отношению к сумме: выданных кредитной организацией гарантий и поручительств (ВКОГПБАНКА); сумме безотзывных обязательств кредитной организации (БЕЗОКОБАНКА); сумме средств акционеров (участников) кредитной организации /собственные акции (доли), выкупленные у акционеров / участников/ (САВАБАНКА):

(3.41)

Коэффициент (3.41) указывает на объемы «забалансовой» деятельности банка, которая может увеличивать риски существования кредитной организации, что также необходимо учитывать.

Аf10 - это соотношение резервного фонда банка (РФББАНКА) к сумме средств в уставном капитале (средствах акционеров (участников)) (САВАБАНКА):

(3.42)

Индикатор (3.42) показывает, сколько средств кредитная организация держит в резервном фонде. Чем выше значение данного показателя - тем устойчивее сама кредитная организация в случае резких кризисных изменений внешней среды, и наоборот.

Аf11 - это соотношение суммы средств кредитных организаций в Центральном Банке России (СКОВЦБРФБАНКА) к сумме активов банка (АБАНКА):

(3.43)

Средства кредитных организаций в Центральном Банке России являются активом особого вида, который необходимо также учитывать. Данный коэффициент является одним из индикаторов структуры активов банка.

Аf12 - это соотношение прочих активов (ПАБАНКА) к совокупной величине активов банка (АБАНКА):

(3.44)

Индикатор (3.44) в числителе включает в себя прочие оборотные активы. В данный раздел включаются авансовые платежи по хозяйственным операциям, операции с ценными бумагами, наращенные доходы, расчеты по платежным картам, расчеты по конверсионным операциям, предоплата по налогам, прочие активы. Вместе с тем, в данный раздел могут относиться ошибки бухгалтерского учета. Чем выше значение данного коэффициента - тем более становится необходимым учет суб-элементов, входящих в показатель прочих активов, если имеется возможность их учесть.

Аf13 - это соотношение суммы инвестиций в дочерние и зависимые общества /организации/ (ИДИЗОБАНКА) к валовой сумме активов (АБАНКА):

(3.45)

В регрессионной модели автора показателю (3.45) уделен значительный удельный вес. Это связано обычно с низкими по отношению к стоимости активов банка значениями данной статьи, которая напрямую оказывает влияние на степень финансовой устойчивости и достаточности собственных средств банка. Если банк инвестирует слишком большие суммы в дочерние и зависимые общества-то это может означать перенос части активов по какой-то причине в дочерние общества.

Аf14 - это показатель, в числителе которого стоит сумма нераспределенной прибыли прошлых лет (НРППЛБАНКА) за вычетом суммы нераспределенной прибыли текущего года (НРПТГБАНКА); в знаменателе стоит сумма обязательств банка (ОбБАНКА):

(3.46)

Индикатор (3.46) показывает уровень колебаний доходности банка, что может существенным образом повлиять на способность банка расплачиваться по своим обязательствам, по отношению к сумме обязательств банка, важным источником расплаты по которым является стабильная из года в год прибыль, которая находит свое отражение в нераспределенной прибыли в балансе.

Аf15 - это соотношение суммы обязательных резервов (ОБРБАНКА) актива баланса к сумме собственного капитала (СКБАНКА):

(3.47)

Данный индикатор показывает ту часть средств, которая находится на счетах обязательных резервов по отношению к собственному капиталу банка.

Аf16 - это соотношение суммы переоценки по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (ПССЦБИНДПБАНКА) по отношению к сумме собственного капитала банка (СКБАНКА):

(3.48)

Фонды переоценки ценных бумаг по справедливой стоимости также влияют на итоговый показатель достаточности собственного капитала, что также следует учитывать. Если у банка данный счет является не нулевым, то он может показать, в частности, следующее. В настоящее время многие банки понесли весьма существенные убытки по переоценке ценных бумаг по справедливой стоимости, что сказалось на их финансовой устойчивости.

Аf17 - это отношение суммы резервов на возможные потери по обязательствам кредитного характера (РВПОКХБАНКА) по отношению к сумме собственного капитала банка (СКБАНКА).

(3.49)

Данное выражение показывает, насколько достаточным является собственный капитал банка на покрытие данного типа обязательств. Чем ниже значение данного показателя - тем более устойчивым является и сам банк.

Аf18 - это соотношение выпущенных банком долговых обязательств (ВБДОБАНКА) к валовой сумме обязательств кредитной организации (ОбБАНКА):

(3.50)

Данный индикатор отображает структуру долговых обязательств банка в общей структуре обязательств кредитной организации, описывая, таким образом, часть структуры пассива банка. Далее по тексту пойдет еще ряд показателей, отображающих структуру пассива коммерческого банка по отношению к различным элементам баланса.

Аf19 - это соотношение прочих обязательств (ПОБАНКА) к активам (АБАНКА):

(3.51)

Аf20 - это соотношение суммы кредитов, депозитов и прочих средств Центрального Банка России (СЦБРФНСКОБАНКА) по отношению к валовой сумме обязательств банка (ОбБАНКА):

(3.52)

Аf21 - это соотношение имеющихся у банка средств кредитных организаций /напомню Вам, что Банк России к ним не относится/ (СПКОНСББАНКА) по отношению к средствам клиентов (не кредитных организаций) (СКНКОПСБАНКА):

(3.53)

Аf22 - это соотношение эмиссионного дохода (ЭДБАНКА) к сумме собственного капитала банка (СКБАНКА):

(3.54)

Аf23 - это соотношение суммы чистых доходных вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (ЧДВЦБДФАИНДПБАНКА) к валовой сумме активов кредитной организации (АБАНКА):

(3.55)

Аf24 - это соотношение суммы средств банка в других кредитных организациях (СБВДКОБАНКА) к валовой сумме активов (АБАНКА):

 (3.56)

Аf25 - это соотношение суммы чистых вложений банка в ценные бумаги, удерживаемые до погашения (СЧВБЦБУПБАНКА) к сумме активов (АБАНКА):

(3.57)

Аf26 - это соотношение суммы чистых вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (ЧВЦБОССЧПУБАНКА) к валовой сумме активов банка (АБАНКА):

(3.58)

Аf27 - это соотношение суммы обязательств банка (ОбБАНКА) к сумме активов (АБАНКА):

(3.59)

Данный показатель индицирует, какая часть активов фактически покрывается за счет заемного капитала кредитной организации. Чем ниже данный показатель от теоретической величины 85% - 90% - тем более устойчивым является и сам банк. Чем выше данный показатель - тем более агрессивную финансовую стратегию ведет банк.

Аf28 - это соотношение активов банка (АБАНКА) к собственному капиталу (СКБАНКА):

(3.60)

Данный индикатор показывает, во сколько раз сумма активов превосходит собственный капитал кредитной организации. Чем меньше значение данного показателя - тем более консервативную стратегию ведет банк, и наоборот. Консервативная финансовая стратегия для банка, обычно, предполагает сравнительно более низкие риски при сравнительно более низкой доходности.

Аf29 - это натуральный логарифм (ln) от суммы активов банка (АБАНКА), выраженной в тыс. руб.:

(3.61)

Показатель (3.61) показывает величину дискриминантного размера банка (данный термин введен автором методики). Чем выше данный показатель, тем больше у банка возможностей сопротивляться кризисным изменениям внешней среды по сравнению с кредитными организациями, у которых данный показатель получится меньше.

Аf30 - это натуральный логарифм (ln) от суммы обязательств банка (ОбБАНКА), выраженной в тысячах рублей:

(3.62)

Индикатор (3.62) показывает дискриминантный размер обязательств банка (термин, введенный автором методики). Чем более сопоставима данная величина с суммой активов - тем менее устойчивым является банк.

Аf31 - это натуральный логарифм (ln) от суммы собственного капитала банка (СКБАНКА), выраженной в тыс. руб.:

(3.63)

Показатель (3.63) показывает дискриминантный размер собственного капитала банка (термин введен автором методики). Данный показатель отображает фактическую достаточность собственных средств банка для удержания определенного уровня финансовой устойчивости и достаточности капитала.

Аf32 - это значение косинуса (cos) от размера фонда переоценки основных средств банка (ФПССБАНКА), выраженного в тысячах рублей:

(3.64)

Данная компонента корректирует значение итоговой регрессионной функции фактической достаточности собственного капитала банка сквозь призму оптимизационных трансформаций отчетности, показывая фактическую рисковую картину в отдельно взятом банке по риску недостаточности собственного капитала банка для покрытия обязательств - важному фактору банкротства банка.

Предложенная методика оценки возможности банкротства российских банков позволяет осуществлять анализ на основе финансовой отчетности, размещаемой в свободном доступе и получать информацию, на основе которой можно сделать выводы относительно финансового состояния банка.

Заключение

Банкротства и санации кредитных организаций в период 2008-2012 гг. показали, что причиной их неустойчивости могут являться как объективные внешние и внутренние факторы (например, изменение рыночной конъюнктуры), так и преднамеренные действия менеджмента, направленные на принятие банком повышенного уровня риска. При этом многие кредитные организации не раскрывали своих проблем в отчетности, представляемой надзорному органу.

В целях определения статистически наиболее опасных событий, с точки зрения банкротства банка, в работе проанализирована опубликованная на сайте Банка России в сети Интернет и в иных источниках официальная информация о 109 кредитных организациях с отозванными лицензиями за период с 01.01.2008 по 01.05.2011. Было установлено наличие в банках потерь, являющихся следствием реализации кредитного риска, риска потери ликвидности, операционного риска, риска потери деловой репутации. При этом причиной появления указанных видов рисков в ряде случаев являлись неправомерные действия органов управления банка, что подтверждается фактами направления конкурсными управляющими обращений в правоохранительные органы, привлечением руководителей банков к имущественной и уголовной ответственности, оспариванием сомнительных сделок.

Среди методов оценки финансовой устойчивости коммерческих банков наибольшее практическое применение имеют балльно-рейтинговые и коэффициентные методы. Так в данной работе были представлены методика Банка России и CAMEL(S), ORAP (Франция), BAKIS (Германия), PATROL (Италия), RAST (Нидерланды), RATE и TRAM (Великобритания), которые основываются на подсчете балльных сумм, а также коэффициентный метод Кромонова.

Методика Центробанка и CAMEL(S) включают в себя оценку как формализованных, так и неформализованных показателей. Формализованные показатели связаны с оценкой достаточности собственного капитала банка, качеством активов, доходностью и т.д. Неформализованные отражают компетентность менеджмента банка, соблюдение правил ведения банковской деятельности, функционирование службы внутреннего контроля и т.п. В методике Банка России формализованные показатели связаны с расчетом множества специально разработанных коэффициентов, а неформализованные - с использованием метода анкетирования персонала, по результатам которого делается профессиональное суждение о качестве управления банком. Несмотря на то, что методики Банка России и CAMEL(S) достаточно полно и качественно характеризуют финансовую устойчивость коммерческого банка, их минусом является достаточная сложность расчетов и необходимость профессионального суждения по многим аспектам оценки надежности банка, что свидетельствует о необходимости углубленных знаний банковской аналитики. Помимо того, обычному пользователю банковской отчетности не удастся в полной мере воспользоваться данными методиками из-за дефицита информации (получить информацию о портфеле однородных ссуд, подробную классификацию фактически сформированных резервов и т.д.), а также из-за невозможности контакта с персоналом банка для оценки менеджмента.

Методика Кромонова значительно проще, чем два предыдущих метода, поскольку при ее использовании нет необходимости ни в прогнозировании, ни в профессиональном суждении, ни в контакте с банковскими служащими, а вся исходная информация извлекается из обортно-сальдовой ведомости второго порядка, которая размещена на официальном сайте Банка России. Однако, рассмотрев методику более детально, можно прийти к выводу об экономической необоснованности некоторых коэффициентов. Например, исходя из нормативного значения генерального коэффициента надежности, следует понимать, что банк в идеале должен размещать в доходные операции только собственные средства, а направления использования привлеченных ресурсов остаются неясными. Нормативное значение коэффициента защищенности капитала говорит о необходимости размещения всех собственных средств банка в недоходные низколиквидные активы (основные средства, земля и т.д.). Судя по всему, авторы данной методики определяли нормативные значения коэффициентов для некого «абсолютно устойчивого» банка, целью которого является не получение максимальной прибыли, а минимизация всех банковских рисков для обеспечения максимальной финансовой устойчивости (величина мгновенно ликвидных активов должна быть не меньше обязательств до востребования, собственным капиталом должны быть защищены работающие активы и т.д.).

При анализе финансовой устойчивости банковского сектора под воздействием мирового финансового кризиса были рассмотрены такие основные показатели надежности банковской системы, как собственный капитал банков и его достаточность, степень рациональности диверсификации и качество активов, ликвидность и прибыльность, а также были приведены основные меры денежных и финансовых властей по устранению последствий кризиса и стабилизации банковской системы.

Величина собственного капитала и его достаточность, ликвидность и основные нормативы, отражающие способность банков вовремя рассчитаться по имеющимся обязательствам, во время кризиса имели тенденцию к росту благодаря политике Правительства РФ и Банка России. Так для нивелирования последствий кризиса были приняты антикризисные законы, связанные с поддержкой, как банковской системы, так и экономики в целом. Связав основные положения данных нормативных актов и тенденции функционирования банковского сектора в период 01.01.09 - 01.03.11 гг., можно сделать вывод о том, что рост величины собственных средств и достаточности капитала был вызван значительным повышением доли дополнительного капитала при получении ведущими банковскими учреждениями субординированных кредитов только согласно ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ» на сумму около 1 трлн руб., а также изменениями в законе «О банках и банковской деятельности», предусматривающими минимальный размер собственных средств кредитных организаций в сумме 90 млн. руб. Что касается ликвидности банковского сектора, ее рост также был обеспечен антикризисными законами, однако стоит отметить, что второй причиной повышения ликвидности в условиях негативных тенденций на рынке является отказ от кредитования большинства заемщиков ввиду отсутствия у них достаточной финансовой устойчивости, что влечет за собой вероятность невозврата выданных ссуд.

Структура активов во время кризиса осталась фактически неизменной, однако ее более дательная характеристика отражает повышение удельного веса вложений в долговые обязательства, рост доли проблемных и безнадежных ссуд и повышение просроченной задолженности по выданным кредитам. Данные тенденции возникли в связи с проблемным состоянием реального сектора экономики, снижением его финансовой устойчивости, что значительно отразилось на эффективности деятельности банковского сектора и конечных финансовых результатах.

Список использованных источников

1. Анализ нормативных методик для оценки восстановления платежеспособности организации в условиях санации [Текст] / Т.И. Безбородова // Экономический анализ: теория и практика. 2011. №1. С. 32 - 37.

2. Артемьева С.С., Сатянов Н.А. Управление банковскими рисками в условиях финансового кризиса // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. 2010. №21. С. 117-121.

3. Аудит при банкротстве различных экономических субъектов [Текст] / М.В. Чернова // Экон. анализ: теория и практика. 2012. №1. С. 44 - 48.

4. Банки «слишком крупные, чтобы допустить их банкротство» [Текст] / Д.Р. Московкин // Банковское дело. 2011. №6. С. 35 - 39.

5. Банковское дело. Операции, технологии, управление [Текст] / А.В. Турбанов, А. Тютюнник. М.: Альпина Паблишерз, 2010. 682 с.

6. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 06.04.2011).

7. Дорохина Е.Г. Вопросы реформирования законодательства о банкротстве // Юридическая работа в кредитной организации. 2010. №2. С. 21-32.

8. Егорова О. Типовая схема криминального банкротства кредитной организации // Банки и деловой мир. 2008. №7.

9. Егорова О.Ю. Этапы и особенности проведения финансового анализа банков-банкротов // Финансовый менеджмент. 2011. №3. С. 80 - 85.

10. Зомбирование банков или Тоо-big-to-prodlem [Текст] / Г.Б. Петров // Управление в кредитной организации. 2011. №2. С. 31 - 43.

11. Индикаторы банкротства субъектов малого бизнеса и методы их оценки [Текст] / Л.В. Исик // Финансовый менеджмент. 2012. №2. С. 24 - 31.

12. Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций в 2012 г. URL: http://www.cbr.ru/statistics/prind=inr_licko.

13. К вопросу о выявлении обстоятельств банкротства кредитных организаций и привлечении к ответственности виновных лиц // Банковское право. 2010. №6. С. 40 - 48.

14. Кавелина Н.Ю. Комментарий к Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (постатейный) // СПС КонсультантПлюс. 2009.

15. Кирсанова М.В. Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковского сектора России // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2010. №7. С. 34 - 36.

16. Комолов А.Л. Правовые формы осуществления функции государства при предупреждении несостоятельности (банкротства) кредитных организаций // Бизнес в законе. 2010. №4. С. 19 - 23.

17. Комплексная оценка - необходимо и достаточно // Банковское дело. 2010. №6.

18. Криволевич Е.А. Правовые аспекты банкротства кредитных организаций // Банковское право. 2009. №5. С. 9 - 12.

19. Кряжков А.В. Актуальные проблемы совершенствования законодательства о банкротстве кредитных организаций (тезисы доклада) // Предпринимательское право. Приложение «Бизнес и право в России и за рубежом». 2010. №3. С. 40 - 43.

20. Методы оценки результативности функционирования компаний [Текст] / Н.М. Стецюк // Экономика и управление. 2011. №4. С. 60 - 64.

21. Микульская М.П. О критериях несостоятельности (банкротства) кредитных организаций // Финансы и кредит. 2010. №16 (400). С. 16-21.

22. Микульская М.П., Котляров М.А. Современные системы организации процедур банкротства кредитных организаций // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2010. №7 (31). С. 15-20.

23. Несостоятельность (банкротство): научно-практический комментарий новелл законодательства и практики его применения / под ред. В.В. Витрянского. М.: Статут, 2010. 336 с.

24. Объявление о банкротстве. URL: http://www.asv.org.ru/liqu44894.

25. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон от 25.02.1999 №40-ФЗ (ред. от 07.02.2011, с изм. от 27.06.2011).

26. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 12.07.2011, с изм. от 18.07.2011).

27. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Банка России 26.03.2004 №254-П (ред. от 04.12.2009, с изм. от 03.06.2010).

28. О ходе конкурсного производства. URL: http://www.asv.org.ru/294859.

29. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 07.02.2011).

30. О порядке регулирования отношений, связанных с осуществлением мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций: Инструкция Банка России от 11.11.2005 №126-И (ред. от 30.11.2009).

31. О критериях определения финансового состояния кредитных организаций: Указание Банка России от 31.03.2000 №766-У (ред. от 21.12.2000).

32. Об определении стоимости имущества (активов) и обязательств кредитной организации: Указание Банка России от 22.12.2004 №1533-У (ред. от 24.08.2006).

33. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367.

34. Об оценке экономического положения банков: Указание Банка России от 30.04.2010 г. №2005-У (с изм. от 29.04.2011).

35. Островская И.Я., Соколова Е.М. Об источниках наращивания капитальной базы Российских банков в условиях кризиса // Финансовые исследования. 2010. №22. С. 18-20.

36. Официальные индикаторы банкротства [Текст] / Н.А. Казакова // Финансовый менеджмент. 2011. №3. С. 3 - 13.

37. Оценка влияния показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия на выручку от реализации продукции [Текст] / А.А. Мицель, Е.В. Телипенко // Экон. анализ: теория и практика. 2011. №27. С. 57 - 64.

38. Павлов В.К. Особенности и факторы модернизации российской экономики // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2010. №16 (73).

39. Положение о временной администрации по управлению кредитной организацией (утв. Банком России 09.11.2005 №279-П) (ред. от 08.07.2011).

40. Придачук М.П. Финансовая политика России в условиях кризиса // Финансы и кредит. 2009. №41 (377).

41. Разработка методики оценки и прогнозирования устойчивости кредитных организаций региона [Текст] / А.В. Чугунов // Управленческий учет. 2011. №10. С. 59 - 66.

42. Ромашина-Скута Н.А. Новые нормы и меры регулирования зарубежных кредитных рынков // Банковское кредитование. 2009. №5.С. 14-17.

43. СОВКОМБАНК. URL: http://www.sovcombank.ru/about/history.

44. Тавасиев А.М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учеб. пособ. М.: Дашков и Ко, 2009. С. 583.

45. Татаркин А.И., Татаркин Д.А. Теория экономических кризисов в программах антикризисных мер: уроки обучения рыночному поведению // Финансы и кредит. 2010. №39 (423).

46. Тен В.В., Герасимов Б.И. Экономические основы стабильности банковской системы России: учеб. пособие. Тамбов: ТГТУ, 2001.

47. Финансово - экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) [Текст]: учеб. пособие / Д.И. Жиляков, В.Г. Зарецкая. М.: КНОРУС, 2012. 368 с.

48. Шеметев А.А. Прогнозирование банкротства регионального коммерческого банка в условиях ограниченности исходных данных // Аграрный вестник Урала. 2011. №1 (79). С. 96 - 102.

49. Шеметев А.А. Управление банковскими рисками в региональных банках в условиях экономической нестабильности. Автореф. дис. … канд. эк. наук: 08.00.10. СПб.: СПбГУЭиФ, 2011. 23 с.

50. Шохин Е.И., Серегин Е.В., Гермогентова М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Кнорус, 2010. 480 с.

51. Этапы и особенности проведения финансового анализа банков-банкротов [Текст] / О.Ю. Егорова // Финансовый менеджмент. 2011. №3. С. 80 - 85.

Размещено на Allbest.ru