Организация ипотечного кредитования в филиале ОАО "БПС-Банк" по Гомельской области

156 436 299,6

100,0

213 011 550,2

100,0

56 575 250,6

136,2

По данным таблицы 3 видно, что кредитные вложения Филиала ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области увеличились за рассматриваемый период на 56 575 250,6 руб. или на 36,2%. На данный рост повлияло увеличение объема кредитов на финансирование недвижимости (на 96,4%), инвестиционных кредитов (в 2 раза) и увеличение объемов финансового лизинга (в 3 раза). Изменение кредитных вложений, предоставленных на финансирование недвижимости говорит об увеличении в структуре клиентов филиала физических лиц. Структура кредитного портфеля Филиала ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области по целям кредитования за 2009 год представлена на рисунке 16.

Из рисунка 2.9 видно, что доля кредитов на финансирование недвижимости составляет 1,8% в кредитном портфеле банка.

ОАО «БПС-Банк» осуществляет выдачу 4 видов ипотечных кредитов:

- на приобретение жилья не нуждающимся в улучшении жилищных условий;

- на приобретение жилья нуждающимся в улучшении жилищных условий;

- на строительство жилья нуждающимся в улучшении жилищных условий;

прочие кредиты на финансирование недвижимости.

Рисунок 2.9 - Структура кредитного портфеля Филиала ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области по целям кредитования за 2009 г. [10]

Рассмотрим структуру кредитов физическим лицам на финансирование недвижимости за 2009 год на рисунке 2.10.

Рисунок 2.10 - Cтруктура кредитов физическим лицам на финансирование недвижимости Филиалом ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области за 2009 год

Из рисунка 2.10 видно, что 52,2% в 2009 году составляют кредиты на приобретение жилья нуждающимся в улучшении жилищных условий, а в 2008 году большая часть кредитов приходилась на приобретение жилья не нуждающимся в улучшении жилищных условий (42,5%), у которых доля в 2009 году составила 33%. Доля кредитов на строительство жилья нуждающимся в улучшении жилищных условий в 2009 году увеличились на 2,7 п.п. и составила 8%. А доля кредитов на строительство жилья не нуждающимся в улучшении жилищных условий уменьшилась с 16,1% на 9,3 п.п. и составила 6,8%. На прочие кредиты на финансирование недвижимости пришлось всего в 2009 году 0,1% от общей суммы кредитов физическим лицам на финансирование недвижимости.

После количественного анализа ипотечных кредитов усилия следует сосредоточить на его качестве, т.к. высокая стоимость жилья и одновременно низкая платежеспособность потенциальных заемщиков, высокие процентные ставки по жилищным кредитам (ежемесячные платежи по погашению долга велики, на их выплату не хватило бы дохода от сдачи квартиры, если рассматривать аренду как источник погашения по кредиту) предполагает наличие проблемных ипотечных кредитов. Рассмотрим проблемную задолженность по ипотечным кредитам Филиала ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области за 2009 год в таблице 12.

Таблица 2.2 - Проблемная задолженность по ипотечным кредитам Филиала ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области за 2009 год [10] тыс. руб.

Из данных таблицы 2.2 видно, что проблемная задолженность имеется только по кредитам на приобретение жилья нуждающимся в улучшении жилищных условий и составляет 167,2 тыс. руб., из которых 78,7 тыс. руб. приходится на неуплаченные проценты по кредитам. Удельный вес проблемных кредитов в общей сумме кредитов на приобретение жилья нуждающимся в улучшении жилищных условий составляет 0,008%. Что говорит о высоком качестве кредитов на приобретение жилья нуждающимся в улучшении жилищных условий Филиала ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области в 2009 год. Однако наблюдается негативная тенденция, т.к. в 2008 году проблемные кредиты отсутствовали вовсе.

По уровню данного показателя можно говорить о том, что в ОАО «БПС-Банк» филиала по Гомельской области нет сложностей со своевременным погашением задолженности по ипотечным кредитам.

По данным проведенного анализа можно сделать вывод, что Филиал ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области занимает второе место по выдаче ипотечных кредитов по Гомельской области и на его долю приходиться 14,1% всех выданных кредитов физическим лицам на финансирование недвижимости.

Наблюдается положительная тенденция развития ипотечного кредитования в Филиале ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области. Доля ипотечных кредитов в Филиале ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области увеличилась с 1,2% всего кредитного портфеля на 0,6 п.п. и в 2009 году составила 1,8%. В абсолютном значение объем ипотечных кредитов увеличился на 96,4% или на 1875454,3 тыс. руб.

Среди ипотечных кредитов преобладают кредиты на приобретение жилья нуждающимся в улучшении жилищных условий. Их удельный вес составляет 52,2%. Темп роста кредитов на приобретение жилья нуждающимся в улучшении жилищных условий самый высокий среди кредитов физических лиц на финансирование недвижимости. По итогам 2009 года он составил 2,9 раза по сравнению с 2008 годом. Это обусловлено тем, что для лиц, нуждающихся в улучшении жилищных условий, более щадящие процентные ставки и условия кредитования.

О качестве всех ипотечных кредитов можно судить по коэффициенту проблемных кредитов. В 2009 году он равен 0,0000002 %. Его уровень говорит о том, что у Филиала ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области в 2009 году не было проблем с ипотечными кредитами.

3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

На сегодняшний день ипотечное кредитование, в «классическом» понимании, на отечественном рынке предстаёт в неопределённом виде. Как уже было сказано, на рынке ипотечного кредитования, на данный момент, представлено 4 банка: «БелРосБанк», «БПС-Банк» (БелПромСтройБанк), «ПаритетБанк», «Сомбелбанк». В зависимости от условий кредитования банки устанавливают процентную ставку от 16% и выше.

Ипотека является наиболее перспективным видом жилищного кредитования. Это можно заметить при рассмотрении источников привлечения ресурсов и формой залога. При таком способе кредитования свободные денежные средства привлекаются банками у физических и юридических лиц путём выпуска в обращение ипотечных ценных бумаг и закладных. При предоставлении кредита в залог переходит имущество под строительство (покупку) которого выдавался кредит.

Если рассмотреть ипотечные ценные бумаги, то можно сказать, что они являются надёжным способом вложения. На сегодняшний день ипотечные облигации не самый распространённый вид вложений. Вместе с тем, жилищные облигации могли бы стать хорошим подспорьем при строительстве. В частности, они могут быть выпущены до строительства дома, средства от их продажи пойдут на возведение жилого дома. Держатель облигаций будет иметь гарантированную возможность получить квадратные метры согласно приобретённой сумме облигаций.

После принятия Закона Республики Беларусь «Об ипотеке» № 345-3 от 20 июня 2008 года определённого рода гарантиями для банков могут служить и закладные. Одним из ключевых моментов Закона является введение института закладной как способа удостоверения прав залогодержателя по обязательству, обеспеченному ипотекой. Широкое использование закладных применяется во многих странах при ипотечном кредитовании. Банки прибегают к использованию такой ценной бумаги в целях обеспечения дополнительного финансирования для последующей выдачи новых кредитных средств. При использовании закладных имеет место рефинансирование ипотечного рынка и создается эффект «длинных денег».

Закладная представляет собой именную ценную бумагу, удостоверяющую право ее законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства, а также права залогодержателя по ипотеке. Суть закладной состоит в возможности ее последующей передачи первоначальным владельцем другим лицам с целью привлечения дополнительных денежных средств, которые, в свою очередь, будут также вовлечены в ипотечное кредитование. Новый владелец закладной вместе с приобретением этого документа принимает на себя все права и обязанности залогодержателя. При этом переход прав по закладной для залогодателя никаких негативных последствий не несет [11].

Посредством их использования у банков появится возможность снижать собственные финансовые риски путём перепродажи закладных более сильному и финансово устойчивому банку, без изменения условий для кредитополучателя [12].

Сегодня банки предлагают кредиты на покупку жилья для нуждающихся в пределах 3 - 5% и на общих условиях 16 - 22% годовых. Следует учитывать и тот факт, что льготное кредитование под 5% осуществляет только ОАО «АСБ Беларусбанк», а на данный момент отечественная экономика, и вся банковская система в частности, переживают не лучшие времена. Следствием такого положения и явилось приостановление выдачи «бесплатных» кредитов на неопределённый срок. Такое положение не явилось неожиданным, так как банковский сектор не может продолжать бесконечное субсидирование строительства в таком большом количестве на протяжении долгих лет. В итоге, можно говорить о скором выравнивании процентов по кредитам во всей банковской системе страны. Это будет обусловлено путём равномерного перераспределения жилищного кредитования между банками. Сегодня больше половины кредитов на жильё выдаёт ОАО «АСБ Беларусбанк». Его доля в общем кредитовании составляет 56%.

На данный момент в стране преобладают инфляционные ожидания, которые возникли в связи с дефицитом иностранной валюты в свободной продаже. Такое положение может привести к оттоку денежных средств населения из банковской системы, что в свою очередь приведёт к дефициту ресурсов банков. такая ситуация сложилась сегодня в банковской сфере Республики. Это повлияло и на выдачу кредитов под строительство и покупку жилья. Сегодня банки даже если и осуществляют долгосрочное кредитование на покупку и строительства жилья, то только под 18 - 22 % годовых. При долгосрочном кредитовании это вызывает большие переплаты.

Современное положение с ипотечным кредитованием в Республике Беларусь можно рассмотреть на примере ОАО «БПС-Банк». Сейчас банк осуществляет кредитование сроком до 20 лет и процентной ставкой равной ставке рефинансирования плюс 8%, те по ставке 21%. Сумма кредита выдаётся в пределах кредитоспособности заявителя, но не более 80% стоимости объекта недвижимости в случае принятия в обеспечение исполнения обязательств поручительства физических лиц и не более 70% стоимости объекта недвижимости в случае принятия в обеспечение исполнения обязательств данной недвижимости. Если рассмотреть ситуацию, что кредитополучатель приобретает квартиру и берёт в банке сумму в 100 000 000 то можно произвести расчёт ежемесячных платежей при выплате кредита сроком на 15 лет. Ежемесячные выплаты отражены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Расчет чистого приведённого эффекта по ипотечному кредиту сроком на 15 лет под 21% годовых [16, Приложение А] тыс. руб.

В конечном итоге, общая сумма платежа составит 258 375 000 рублей, в том числе 100 000 000 рублей погашение кредитов и 158 375 000 рублей проценты.

Расчёт ежемесячных платежей на туже сумму, только сроком на 20 лет можно проследить в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Расчет чистого приведённого эффекта по ипотечному кредиту сроком на 20 лет под 21% годовых [16, Приложение А] тыс. руб.

В конечном итоге, общая сумма платежа составит 310 000 000 рублей, в том числе 100 000 000 рублей погашение кредитов и 210 000 000 рублей проценты.

Затруднения при выплате крупных кредитов возникают в связи с большими суммами ежемесячных выплат, его мы можем наблюдать на примере представленных расчётов, и низкой среднемесячной заработной платой. Именно такое положение можно сейчас наблюдать на рынке жилья. Средняя цена квадратного метра жилья в Республике составляет примерно 825 USD, при средней заработной плате по РБ за январь - март 2011 года в 1423,2 тыс. руб. Таким образом, можно сделать вывод, что за одну среднемесячную зарплату в РБ нельзя купить и одного метра жилья. Следствием чего и являются трудности при выплате кредитов.

Выходом в сложившейся ситуации, на наш взгляд, может стать увеличение срока кредитования. Сегодня все банки предлагают кредиты на строительство и покупку жилья до 25 лет. Это ложиться на кредитополучателей большими ежемесячными платежами. Вместе с тем в Европе уже давно кредиты выдаются сроком на 30 и даже 40 лет.

При увеличении срока кредитования возрастает и размер переплаты банку по кредиту, но вместе с тем это способствует снижению ежемесячных платежей. Эти условия приемлемы и для кредитора, и для кредитополучателя.

Впрочем, какой срок кредита является идеальным, сказать однозначно нельзя. Работникам, получающим в месяц 2,5-3,5 млн. руб. следует брать кредит именно на срок от 20 лет, так как в таком случае выплаты будут составлять около 40% от заработной платы. При кредитовании на меньшие сроки, например, до 15 лет - ежемесячные выплаты составят 50-60% дохода, а при большем сроке будет большая переплата.

«Переплат» банку пугаться не нужно, -- при стабильном рынке (рост в пределах инфляции), заемщик всегда оказывается в выигрыше, так как его квартира дорожает, и эта «переплата» компенсируется ростом цен на жилье.

Вместе с тем, известно, что в зарубежной практике уже нет такого понятия, как 20% на приобретения жилья. Ипотечные кредиты в Японии выдаются под 0,5%, в Англии -- максимум под 2%, в США сейчас -- до 5,5%, в Китае -- 6%. При этом сроки погашения таких кредитов в рыночных экономиках (и в Китае) составляют 25-30 лет, а то и все 40 [13] .

В перспективе, белорусские банки тоже должны стремиться к снижению процентов. Одним из способов снижения является большее привлечение свободных средств населения и организаций. Препятствием на пути становления классической ипотеки является рефинансирование выданных ипотечных кредитов. В определённой степени это связано и с отсутствием склонности населения к такому роду вложений, как ипотечные облигации. Но стоит отметить тот факт, что Республика Беларусь не является первопроходцем в ипотечном кредитовании. Не стоит изобретать не проверенных схем, тем более, что права на ошибку в сложившемся экономическом положении нет. Перспективы активного продвижения ипотечных ценных бумаг можно посмотреть у России. Столкнувшись с определённым недоверием населения к ипотечным облигациям, российские банки предложили их европейскому рынку, который не заставил себя ждать. Это объясняется не только тем, что в Европе больше свободных денежных средств, а и тем, что там давно налажен механизм обращения такого рода ценных бумаг.

Также следует поступить, в перспективе, и отечественным банкам. Это позволит привлечь иностранный капитал для строительства.

Проблемой на пути развития ипотеки является сложность возврата проблемных ипотечных кредитов: в соответствии с действующим законодательством, взыскание на заложенное в виде обеспечения кредита жилье может быть реализовано только с разрешения органов опеки и попечительства. А такое разрешение, как правило, не даётся в случае, когда на данной жилплощади прописаны несовершеннолетние и недееспособные лица.

В настоящее время по статистике, которой обладает Нацбанк, количество дефолтов по льготным кредитам составляет 0, 0035 процента. Из чего следует, что в случае принятия предложения банков количество семей, которых коснется вопрос выселения, будет незначительным. В то же время риск лишиться заложенной квартиры будет дисциплинировать заемщиков и заставлять более ответственно рассчитывать свои силы.

Обращение взыскания на заложенное жилье, в первую очередь, направлено на обеспечение безопасного функционирования банков, защиту вкладчиков и акционеров.

Во многом именно ситуация с правом выселения тормозит развитие ипотеки в стране. Складывается завышенная цена ипотечного кредита по отношению к другим кредитам на строительство и покупку жилья: ведь заложенное имущество нужно застраховать. Кроме того, банки будут требовать страхования жизни самого кредитополучателя. То есть при чистом кредитовании под залог квартиры или дома появляются дополнительные издержки.

О том, что для запуска ипотеки в Беларуси надо разрешить банкам выселять заемщиков-должников из квартир, которые они предоставили в залог, в Беларуси говорится уже давно и на разных уровнях. Но законодательно такая форма реализации права банка на заложенную квартиру, как выселение из квартиры в случае, если заемщик оказался не в состоянии вернуть кредит, до сих пор не закреплена.

«Сегодня под залог банк берет квартиру, но не имеет права выселить из квартиры, такого закона у нас нет. Но до конца года такой закон должны рассмотреть в парламенте», - пояснил ситуацию Председатель правления Нацбанка Петр Прокопович.

Под законом в данном случае подразумевается проект нового Жилищного кодекса. Именно в этом документе прописан механизм выселения из квартир неплательщиков по кредитам. В Национальном Банке уверены, что после этого заработает настоящая ипотека.

Дело в том, что институт поручительства при таких высоких процентных ставках и таких низких заработных платах, как сегодня в Беларуси, позволяет снижать риски банков, связанные с предоставлением кредитов, и тем самым делать кредиты более доступными для населения. Ведь чем выше риски, тем дороже кредиты. Само собой разумеется, что никто не собирается запрещать поручительство. Но утверждать, что принятием ЖК необходимость в поручителях отпадет, наверное, преждевременно. Будет правильно, если оба института - ипотека и поручительство - будут существовать параллельно, чтобы человек имел право выбора [14].

Но после принятия закона о выселении должников по ипотеке сразу возникает другой вопрос: а где жить тем, кого выселили из квартиры? В странах, где ипотека имеет достаточно развитое положение, эту проблему решили путём строительства резервного жилья. Квартиры, которые строились в резерв, как правило, сдаются в аренду. Люди, которые не имеют своего жилья, могут арендовать его у государства на протяжении всей жизни. Безусловно, решение проблемы таким способом, на сегодняшний день в Беларуси, не может быть реализовано. В первую очередь, в стране очень много людей стоит на очереди для строительства, а с другой стороны, государство просто не имеет средств для строительства резервного жилья. Таким образом, можно сказать, что на сегодняшний день ещё сложно говорить о каком - либо оптимальном решении с выселением неплательщиков по ипотеке.

Одной из основных причин неразвитости ипотечного кредитования в Беларуси является несоответствие действующего законодательства требованиям ипотеки в части обращения взыскания на заложенное имущество. Данную проблему должен был решить вступивший в силу с 27 декабря 2008 года Закон «Об ипотеке», однако необходимо внесение поправок в Гражданский и Жилищный кодексы. Кроме того весь закон признан специалистами не самым удачным и требует доработки. В свою очередь это вызывает определённые риски банков, что отражается в высоких процентных ставках по кредитам. Также стоит обратить внимание на привлечение ресурсов банками. Ипотечные облигации на сегодняшний день не имеют большого развития в стране, поэтому сложно говорить о большом объёме привлечения свободных денежных средств в эту сферу строительства.

ипотечный кредит банк

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе была раскрыта сущность ипотечного кредитования. На примере Соединённых Штатов Америки и Германии были рассмотрены различные модели ипотечного кредитования: американская и франко-скандинавская (немецкая).

Американская модель состоит из двух уровней. На первичном рынке ипотечные кредиты переуступаются специально созданным ассоциациям (агентствам). Это продиктовано особенностями англо-американской системы права. Основными задачами названных структур является привлечение ресурсов в жилищную сферу, выпуск под гарантии государства ценных бумаг, размещение их среди инвесторов, формирование рынка ипотечных кредитов и ценных бумаг. Банк в двухуровневой системе выполняет только функции по выдаче и обслуживанию кредитов за определённую плату.

Франко-скандинавская модель представляет собой одноуровневую систему ипотечного кредитования. Здесь, ипотечный банк, выдавший кредит, самостоятельно рефинансирует ипотечные кредиты за счёт выпуска ценных бумаг (облигаций) обеспеченных пакетом закладных. Эти ипотечные облигации имеют высокую степень надёжности. Так как обеспечиваются залогом недвижимого имущества и поэтому пользуются большим спросом у среднего класса. Ипотечные банки при одноуровневой системе являются особыми кредитными институтами, которые, как правило, имеют форму акционерного общества и выполняют, кроме свойственных банкам функций, ещё и функции, характерные ассоциациям при двухуровневой системе.

Страны с развитыми экономиками имеют хорошо налаженный механизм ипотечного кредитования. Это говорит о том, что в мировой практике уже оценили все преимущества ипотечного кредитования.

Для Республики Беларусь стоит отметить, что первые шаги на пути становления ипотечного кредитования уже были сделаны. На сегодняшний день действует Закон «Об ипотеке» № 345-3 от 20 июня 2008 года. Вместе с тем, больше половины всего жилищного кредитования осуществляет ОАО «АСБ Беларусбанк» по сниженным процентным ставкам, что не даёт в достаточной мере придти на этот рынок другим банкам и не позволяет осуществлять открытую конкуренцию, в том числе и в осуществлении ипотечного кредитования. Экономическая суть проблемы ипотеки заключается в коротких сроках привлечения депозитов и длинных сроках кредитования строительства жилья.

Основной задачей государства на современном этапе является создание условий для внедрения ипотечного кредитования на рынок жилищного кредитования. Увеличение ликвидности ипотечных облигаций и их продвижение на отечественный фондовый рынок. Для решения вышеуказанной задачи необходимо:

1. Ускорить совершенствование законодательства, регулирующего возврат проблемных ипотечных кредитов (проект изменённого Жилищного кодекса был принят в первом чтении Палатой представителей 24 ноября 2010 года). В соответствии с действующим законодательством, взыскание на заложенное в виде обеспечения кредита жилье может быть реализовано только с разрешения органов опеки и попечительства.

2. Увеличить привлечение свободных денежных средств путём выпуска ипотечных облигаций. Для ускорения реализации ипотечных ценных бумаг большая часть Российских ЦБ была выпущена за рубежом.

3.Уменьшить процентные ставки по предоставляемым ипотечным кредитам. Ипотечные кредиты в Японии выдаются под 0,5%, в Англии -- максимум под 2%, в США сейчас -- до 5,5%, в Китае -- 6%.

4. Увеличить срок кредитования. Сроки погашения ипотечных кредитов в рыночных экономиках (и в Китае) составляют 25-30 лет, а то и все 40.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННІХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бонцевич, Д.Н. Управление процессами ипотечного кредитования (на материалах инвестиционного кредитования в г. Гомеле ОАО «Белинвестбанк») : Препринт №4 [Текст] / Д.Н. Бонцевич. - Гомель: УО «ГГУ им. Ф.Скорины», 2004. - 55с.

2. Дорох, Е. Бансковское жилищное кредитование. Ипотека [Текст] / Е. Дорох. - Мн.: ООО «Современная школа», 2006. - 192 с.

3. Ипотека в США - Типы кредитов [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.rususa.com/money/realestate.asp-topic-mortgagetypes-lang-rus - Дата доступа: 17.04.2011.

4. Ипотека в Германии [Электронный ресурс] // Режим Доступа: http://hypotheke.oldkursk.ru/germany.html. - Дата доступа: 17.04.2011.]

5. Ипотечная «перезагрузка»: модели и рецепты [Текст] // Вестник ассоциации белорусских банков. - 2010. - №14. - С. 10.

6. Жилищный фонд Республики Беларусь // Национальный статистический комитет Республики Беларусь [Электронный ресурс]. - 2011. - Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/house_fond.php. - Дата доступа: 24.03.2011.

7. Беларуси утвердили программу жилищного строительства на 2011 год // Новостройки Беларуси [Электронный ресурс]. - Режим доступа: [http://novostro.vh39.hoster.by/news/2195-v_belarusi_utverdili_programmu_zhilischnogo_stroitelstva_na_2011_god.html. - Дата доступа: 12.03.2011.

8. История Банка // Официальный сайт ОАО «БПС-Банк [Электронный ресурс]. - Режим доступа: - http://www.bpsb.by/bank/ru.bank.html. - Дата доступа: 02.04.2011.

9. Годовой отчёт ОАО «БПС-Банк» за 2009 год

10. Результаты финансовой деятельности филиала ОАО «БПС-Банк» по Гомельской области за 2009 год.

11. Хиль, М. Закон «Об ипотеке»:перспективы развития ипотечного кредитования [Текст] / Михаил Хиль // Банкаўскі веснік. - 2009. - люты - C. 36.

12. Блахин, А. Ипотека жилищного строительства, сдерживающие факторы её развития, некоторые методы решения [Текст] / Андрей Блахин // Вестник. - 2010. - октябрь. - С. 50.

13. Новожилова, Е. Ипотеку в Беларуси запустят не раньше 2010-го года / Елена Новожилва // Белорусский строительный портал [Электронный Ресурс]. - Режим доступа: /http://www.stroyby.com/2008/03/09/ipoteku_v_belarusi_zapustjat_ne_ranshe_2010go_goda.html. - Дата доступа: 15.03.2011.

14. Ситко, М. В Беларуси закон об ипотеке действует почти 2 года / Марина Ситко// Ассистанс Хэлс агенство недвижимости [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://a-h.by/s153/archives/V_Belarusi_zakon_ob_ipoteke_dejstvuet_pochti_2_goda.html. - Дата доступа: 12.03.2011.

15. О количестве граждан (семей), состоявших на учете нуждающихся в улучшении жилищных условий, получивших жилье и улучшивших жилищные условия // Национальный статистический комитет Республики Беларусь [Электронный ресурс]. - 2011. - Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/pressrel/needs.php - Дата доступа: 24.03.2011.

16. Кредиты на недвижимость (калькулятор кредитов) // Все банки Беларуси [Электронный ресурс]. - 2011. - Режим доступа: http://select.by/?currency_cr=BYR&goal_cr=1&period_cr=180&summa_sj=130000000&summa_ls=30000000&summa_cr=100000000&Submit=%D0%E0%F1%F1%F7%E8%F2%E0%F2%FC&option=com_4credit&Itemid=559 - Дата доступа: 24.03.2011.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А

Таблица 3.1 - Расчет чистого приведённого эффекта по ипотечному кредиту сроком на 15 лет под 21% годовых

Таблица 3.2 - Расчет чистого приведённого эффекта по ипотечному кредиту сроком на 20 лет под 21% годовых

Размещено на Allbest.ru