Методологические аспекты надежности коммерческих банков

Основные принципы деятельности коммерческих банков, их ключевые функции. Факторы, определяющие надежность коммерческого банка. Функции Центрального банка, направленные на поддержание надежности коммерческих банков. Методы анализа ликвидности банка.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 11.08.2014
Размер файла 89,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

· регулирование деятельности кредитных организаций и осуществление контроля за ними;

· осуществление безналичных расчетов;

· хранение золотовалютных резервов страны.

Одной из основных функций ЦБ является надзор за деятельностью коммерческих банков. В успешном решении этой задачи большую роль играет система оценки финансового состояния банка. Такая оценка базируется на:

· расчете обязательных нормативов;

· анализе общей финансовой отчетности.

В последнее время также были разработаны и рекомендованы к широкому применению:

· анализ критериев проблемности коммерческих банков;

· анализ системы показателей деятельности коммерческого банка при принятии решений о выдаче ему кредитов Центробанка.

Как правило, в текущей работе подразделений ЦБ эти системы оценок используются комплексно. Информационной базой для анализа служат данные балансов банка, отчетов о прибылях и убытках, оборотные ведомости по балансовым счетам, общая финансовая, данные о выполнении установленных экономических нормативов, расшифровки дебиторско-кредиторской задолженности, другие формы отчетности и имеющаяся информация о деятельности данного коммерческого банка. Так как основным синтезирующим источником информации о деятельности коммерческого банка является баланс, анализ начинается с его "чтения"

Глава 3. Методологические аспекты надежности коммерческих банков

3.1 Методы анализа ликвидности банка

Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обуславливающая его надежность. Ликвидность банка - есть его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами.

На практике ликвидность банка определяется путем оценки ликвидности его баланса. Баланс банка считается ликвидным, если средства по активу баланса позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву. С целью ликвидации противоречия между прибыльностью и ликвидностью коммерческих банков и поддержания высокого уровня ликвидности всей банковской системы России Центральный банк России, исходя из законодательно установленных полномочий в области банковского регулирования, в соответствии с Инструкцией № 110-И ЦБ РФ "Об обязательных нормативах банков" установил для коммерческих банков 10 обязательных экономических нормативов, среди которых есть и непосредственно нормативы ликвидности банка (Н2, Н3, Н4, Н5) и нормативы, определенным образом влияющие на уровень ликвидности коммерческого банка.

Н1 - отношение капитала кредитной организации к суммарному объему ее активов, взвешенных с учетом риска: минимально допустимое числовое значение норматива установлено в зависимости от размера капитала банка: - для банков с капиталом 5 млн евро и более, - 10%; - для банков с капиталом менее 5 млн евро - 11%.

Н2 - норматив мгновенной ликвидности, представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам "до востребования". Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 15%.

Н3 - норматив текущей ликвидности банка, представляет отношение суммы ликвидных активов банка к сумме его обязательств по счетам "до востребования" и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение этого норматива установлено в размере 50%.

Н4 - норматив долгосрочной ликвидности, представляет собой отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, обязательств банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года. Максимально допустимое значение норматива установлено в размере 12%.

Н5 - норматив общей ликвидности, соотношение ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации. Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 20%.

Кроме непосредственно нормативов ликвидности, в инструкции предусмотрен ряд нормативов, оказывающих серьезное косвенное воздействие на уровень ликвидности коммерческого банка.

Н6 - норматив максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков.

Максимальный размер риска устанавливается в процентах от собственных средств (капитала) банка и составляет 25%.

Н7 - норматив максимального размера крупных кредитных рисков.

Максимальный размер крупных кредитных рисков устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственных средств (капитала) банка. Крупным является любой кредит, превышающий 5% капитала банка. Совокупная величина крупных кредитов банка может превышать его капитал не более чем в 8 раз.

Н9 - максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам). Представляет собой соотношение суммы всех кредитов своим участникам (акционерам) к величине капитала банка. Максимально допустимая величина 50%.

Н10 - максимальный размер кредитов, предоставленных банком своим инсайдерам, т.е. акционерам, членам Совета директоров, членам Правления банка и т.д. Не должна превышать 3% капитала банка.

Н12 - норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц. Не должен превышать 25% капитала банка.

Банки обязаны соблюдать установленные настоящей Инструкцией обязательные нормативы ежедневно.

Нарушение банком числового значения обязательного норматива по состоянию на любой операционный день является несоблюдением обязательного норматива.

3.2 Методы анализа надежности коммерческого банка

Выделяют 2 основных метода анализа надежности коммерческого банка: на основе рейтинговой системы и на основе публикуемой отчетности.

В основе рейтинговых оценок лежит обобщенная характеристика по конкретному признаку (критерию), позволяющему ранжировать банки в четкой последовательности по мере убывания данного признака или расположить их по определенным группам. Критериальные сравнения могут опираться на количественные и качественные показатели, характеризующие масштаб развития и степень надежности банка. Однако цель рейтингового анализа не сводится к безошибочному доказательству абсолютной устойчивости банков.

Необходимо учитывать специфику рыночной экономики, ее непредсказуемость с постоянной изменчивостью среды создания и продвижения на рынок товаров и услуг. В условиях, когда поведение экономических субъектов и индивидуумов носит вероятностный характер и не поддается точному прогнозированию, любой вид предпринимательства, включая и банковский (где все жестко состыковано по срокам и обязательствам), неизбежно связан с риском убытков и потерь.

Оптимальным с точки зрения надежности считается банк, у которого объем работающих (рисковых) активов не превышает собственный капитал; средства на расчетных счетах клиентов полностью покрываются ликвидными активами; риску подвергается не более трети всех доверенных ему средств; суммарные обязательства банка полностью обеспечены ликвидными активами, недвижимостью и ценностями; капитал инвестирован в недвижимость и ценности; средства, направленные на развитие банка, втрое превышают взносы учредителей.

Не существует методик, которые могли бы с полной гарантией отбирать наиболее надежные и эффективно работающие банки. Но использование достоверной информации и показателей в динамике, комплексно характеризующих по остатку и обороту средств устойчивость банка, может минимизировать риск рейтинговых ошибок.

Российский финансовый рынок отличается сложной системой рейтинговой оценки развития и надежности банков. Методики сравнительного анализа их деятельности разработаны независимыми фирмами, которые, опираясь на результаты дистанционного наблюдения за работой банков, корректируют и обновляют рейтинги в оперативном режиме по мере сбора и обработки информации с учетом экспертных оценок имиджа и качества управления банком.

Отдельные рейтинговые методики посвящены анализу количественных показателей деятельности банков, ранжирование которых (в виде списков крупнейших) производится по размеру активов, капитала с указанием сопряженных с ними депозитов, вкладов частных лиц, суммарных обязательств, вложений в кредиты и государственные ценные бумаги, средств на карточных счетах, прибыли. Выделяя сферы сосредоточения финансовых ресурсов и деловой активности, такие рейтинги обогащают информацию о влиянии банковских операций на макроэкономические показатели, помогают лучше ориентироваться в географии, масштабе и видах деятельности банков. Кроме того, публикации списков крупных банков с широким набором количественных показателей позволяют потенциальным клиентам и партнерам выбрать для сотрудничества банк с соответствующим их потребностям потенциалом, оценить (при наличии опыта в анализе) отдельные качественные параметры банка путем сопоставлений его объемных величин (например, отношение активы минус собственный капитал/собственный капитал определяет коэффициент долговой нагрузки или финансовой напряженности банка). В условиях усложнения бизнеса и возрастания потребности предприятий в получении всего комплекса услуг в одном банке целесообразно шире вводить рейтинги сервиса и финансовых инструментов банка, отражающие степень его встроенности в инфраструктуру рыночных отношений.

Несмотря на свои достоинства, рейтинг масштаба развития банка по глубине оценки его работы уступает рейтингу надежности.

В составлении рейтингов выделяются два основных подхода:

Экспертный.

Бухгалтерский.

Эти подходы различаются в зависимости от состава оцениваемой информации. Экспертная оценка дается на основе опыта и квалификации специалистов по любой доступной информации и анализа как количественных, так и качественных показателей. Бухгалтерская оценка дается исключительно на основе официальной финансовой отчетности банка и анализа только количественных показателей.

В построении итогового списка (рейтинга) выделяются два основных способа:

1. Составление единого списка (рейтинга), ранжируемого по общему баллу.

2. Составление категорий рейтинга, внутри которых банки ранжируются по алфавиту.

Экспертный метод. В процессе анализа наряду с собственно экономическими показателями учитывается ряд других показателей. Среди них могут выделятся:

Общие вопросы по деятельности банка - учредители, уставной фонд, валюта баланса, имеющиеся лицензии, корреспондентские счета и др.

Конкретные данные о работе банка - история создания, наличие филиалов, имидж, а также специфические вопросы, такие как: инвестиционная деятельность, финансирование капитальных вложений, внедрение новых для российского рынка форм услуг - лизинг, факторинг.

Расчет аналитических финансовых показателей - ликвидность, достаточность капитала, прибыльность и других.

Методика включает в себя три основных этапа.

Первый этап - формальный. На нем проходит непосредственная проверка выполнения банками требований ограничительных критериев, сформулированных для каждой группы банков. Первый ограничительный признак - это валюта баланса, второй - величина капитала, третий - уровень рентабельности. Следующие наиболее важные критерии - доля заемных средств в валюте баланса, коэффициент срочной ликвидности. Кроме того, на данном этапе проводится первичный отбор банков по срокам деятельности и учитываются общие ограничения по количеству банков в группе.

Второй этап - математический. Он определяет количественную характеристику рейтингового индекса, который вычисляется по определенному набору нормативных параметров. Все анализируемые параметры можно условно разделить на шесть крупных направлений:

Результирующий финансовый показатель. Рассчитывается на основе балансовых данных и расшифровок к ним, позволяет оценить структуру и использование привлеченных средств, достаточность капитала, степень зависимости баланса от заемных средств, коэффициенты достаточности резервов, ликвидности и т.д.

Показатель динамики управления фондами банка. Проводится учет и анализ финансовых потоков с точки зрения их периодичности и значительности для финансового состояния.

Профессионализм банка. Учитывается уровень квалификации кадров, их данные.

Структура банка. Учитывается количество филиалов, количество сотрудников.

История банка.

Имидж банка.

Третий этап - экспертный. На нем определяется экспертный показатель кредитоспособности на основе всех полученных показателей и информации, публикуемой в печати или поученной из других источников. В результате банку присваивается определенная категория в соответствии с действующей классификацией.

Точность и качество полученных результатов во многом определяются компетентностью эксперта, проводящего анализ. Этот фактор является определяющим при использовании данного метода.

Бухгалтерский подход. Анализ проводится строго на основе финансовой отчетности по формализованной схеме расчета коэффициентов и определению общего (рейтингового) балла.

Условно можно выделить три основных этапа анализа.

На первом проводится отсев банков через "фильтры", то есть по формальным признакам определяются банки, о которых с высокой долей вероятности можно сказать, что их финансовое состояние сомнительно или достоверность представляемой отчетности вызывает большое подозрение.

На втором этапе проводится расчет используемых в методике коэффициентов, определяющих соотношение отдельных статей в балансе банка.

На третьем этапе определяется итоговый балл надежности (как правило путем суммирования рассчитанных коэффициентов, каждому из которых придан определенный удельный вес).

Качество полученного результата определяется тем, насколько глубоко и комплексно оценивается рейтинговая характеристика финансового состояния банка и на сколько корректно и обоснованно рассчитывается итоговый балл надежности.

Коммерческие банки в законодательном порядке должны публиковать данные годового бухгалтерского баланса и счета прибылей и убытков. Консолидированный баланс всех коммерческих банков России представляет возможность охарактеризовать состояние экономики в целом и различных областей и регионов в частности. Данные балансов коммерческих банков являются основным источником для выработки ЦБР основных направлений денежно-кредитной политики и регулирования деятельности первых.

Под платёжеспособностью понимается способность банка своевременно погашать свои финансовые обязательства в соответствии с наступающими сроками платежей.

Под ликвидностью понимается способность превращать активы банка в денежные или другие платёжные средства для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии платёжных средств для этого не хватает.

Детализированный анализ. Его цель - более подробная, всесторонняя оценка финансового состояния банка как за рассматриваемый период, так и на перспективу. Он конкретизирует и дополняет результаты экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В общем виде детализированный анализ финансового состояния включает следующие этапы.

Подготовка к анализу (предварительный этап):

· характеристика направлений деятельности банка;

· проверка правильности оформления финансовых документов;

· проверка баланса на достоверность;

· проверка соблюдения обязательных нормативов ЦБ РФ;

· проверка общей финансовой отчетности;

· уточнение схемы анализа (структура и коэффициенты);

· уточнение схемы анализа.

Расчет показателей по финансовой отчетности (расчетный этап):

На предварительном этапе производится подготовка отчетности к дальнейшей аналитической работе: оценивается правильность составления и степень достоверности предоставленных данных, структурируются отдельные статьи актива и пассива баланса, отчета о прибылях и убытков, аналитических таблиц, отдельных нормативных показателей. Далее на основе первичной структурированной информации производится выбор абсолютных и относительных показателей, характеризующих ту или иную сторону финансового состояния банка, и определяется порядок их расчета. Затем все показатели группируются в аналитические таблицы по направлениям проводимых исследований.

Расчетный этап включает в себя определение видов и необходимого числа аналитических таблиц, выбор методов анализа, форм отображения динамики и структуры исследуемых показателей, проведение необходимых расчетов.

На заключительном (аналитическом) этапе анализа проводится описание полученных результатов расчета, делаются выводы, готовятся аналитические записки, комментарии доклады. При этом надо иметь в виду, что (как и в экспресс-анализе) результаты выполненных аналитических процедур не должны являться единственным и безусловным критерием для окончательного заключения о финансовом состоянии банка.

Финансовое состояние банков характеризуется достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса, эффективностью деятельности, уровнем управления (менеджмент) банка.

Качество активов оценивается с точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платежные средства (для ценных бумаг и основных средств).

Так как выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере возвращения) являются основным источником для погашения обязательств перед клиентами. Поэтому затруднения при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьезные сбои в его работе. Ликвидность оценивается на основе способности банка превращать свои активы в денежные или другие платежные средства для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличие платежных средств для этого не хватает.

Банки должны иметь доступные ликвидные активы, которые можно легко обратить в наличность или возможность увеличить свои фонды при малейшем намеке на требование выполнения обязательств.

Управление ликвидностью банка включает в себя проведение как активных, так и пассивных операций, подразумевая наличие доступных ресурсов для быстрого увеличения ликвидности.

Заключение

Коммерческие банки представляют собой банки, совершающие кредитование промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет денежных капиталов - вкладов. Коммерческие банки сегодня - это база, основное звено банковской системы. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня. Длительное время банки были государственными органами и выступали одной из "несущих конструкций" административно-командной системы управления экономикой. В результате организации банковского дела в стране утратили традиции и опыт российских банков. Сегодня, строя рыночную экономику, мы вынуждены наверстывать упущенное. Необходимо в короткие сроки выйти на уровень современного мирового уровня организации банковского дела. Банки выполняют разнообразные функции и вступают в сложные взаимоотношения между собой и другими субъектами хозяйственной жизни. Они занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов. В последнее время банки все активнее осуществляют нехарактерные для них операции, внедряясь в нетрадиционные для банковской сферы финансового предпринимательства, включая операции с ценными бумагами, лизинг и факторинг и иные виды кредитно-финансового обслуживания, постоянно расширяя круг и повышая качество предоставляемых услуг, конкурируя за привлечение новых перспективных клиентов. Характерная особенность коммерческих банков, отличающая их от государственных банков второго уровня и кредитных кооперативов, заключается в том, что основной целью их деятельности является получение прибыли, в этом и состоит их "коммерческий интерес" в системе рыночных отношений.

Список использованной литературы

1. Банковское дело: справочное пособие. М.: Экономика. 2010 г.

2. Банковское дело в России, / Под общ. ред. А.В. Фалько, сост. АО "Московское Финансовое Объединение"/. М.: АОЗТ "Вече" 2010 г.

3. Ермаков С.Л. Банковское дело. М., 2009 г.

4. Иванов В.В., Соколов Б.И. Деньги. Кредит. Банки. М.: Проспект, 2011г.

5. Инструкция ЦБ №110И от 16.01.2004 "Об обязательных нормативах банков"

6. Казакова И.И. О методах оценки кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит. №6, 2009 г.

7. Калиева Г.Т. "Деньги. Кредит. Банки." М., 2011 г.

8. Коробова Г.Г. "Банковское дело" М.: ЭКОНОМИСТ, 2010 г.

9. Лаврушин О.И. "Банковское дело". М., 2009 г.

10. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009 г.

11. Рязанцева М.В. Финансы, денежное обращение и кредит. Часть 2. - М.: МИИГАиК, 2010 г.

12. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: базовые операции для клиентов. - М.: Финансы и статистика, 2009 г.

13. Тавасиев А.М., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 г.

14. Банковское дело. Лозебо А. // Экономика и жизнь. - 2006. № 42. - с.2.

15. Банки и банковские системы. Юровицкий В. // Деловой мир. - 2007. - 9-15 января. - с.5.

16. Банковская система. Раизберг Б. Деловая жизнь. - 2006. - № 1/2. - с.35-47.

17. Банки и банковская система. Гамидов Г.М. // Банковское и кредитное дело. - М., 2007.

18. Как начинались банки? // Наука и жизнь. - 2006. - № 9. - с.3-6.

19. Работа коммерческих банков дореволюционной России с населением. Казимагомедов А. // Бизнес и банки. - 2007. - № 37,38,40.

20. Банковский портфель - 1,2,3. // - М.: "СОМИНТЭК". - 2006.

21. Банковское дело. Борисовская М.А., Толыпина О.Н. // М.: "Экономика". - 2007.

22. Банковское дело. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. // М.: "Финансы и статистика". - 2008.

23. Современный коммерческий банк: управление и операции. Усоскин В.М. // М.: "Все для вас". - 2007.

24. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Эдвин Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж. Кэмпбелл // С. - Пб.: 2004.

25. Активные операции коммерческих банков. Ачкасов А.И. // М.: АО "Консалтбанкир". - 2006.

26. Кредитные операции коммерческих банков. Адибеков М.Г. // М.: АО "Консалтбанкир". - 2006.

27. И.В. Вишняков Анализ динамики надежности коммерческих банков // Банковское дело. - 1995. - №8. - С.7.

28. И.В. Вишняков. Производственная функция коммерческого банка // Тезисы докладов Всероссийской конференции "Экономическая наука в Санкт-Петербургском университете". СПб., 1999 г., с.106-108.

28. И.В. Вишняков. Система методов оценки коммерческих банков на базе обязательных нормативов Центрального банка РФ // Экономическая наука современной России. - 2001. - № 2. - С.57-73

29. И.В. Волошин. Оценка банковских рисков: новые подходы. М.: Эльга, Ника-Центр, 2004 г., 216 с.

30.В.А. Гамза. Основные элементы стратегии развития банковской системы. // Финансы и кредит. - 2004. - № 13. - С.2-5.

31.В.А. Гамза. Банковская система России: основные проблемы развития. // Мировая экономика и международные отношения. - 2003. - №10. - С.7-15.

32. Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит. - 2004. - №17. - С.30-44.

33. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой отчетности коммерческого предприятия. - СПб, 2003г., 256 с.

34.Г. Горынина. Подход к комплексной оценке финансовых рисков для их учета в динамической модели стратегического развития банка // Банкир. ру

35. Готовчиков И.Ф. Метод классификации КБ по обобщенному нормативу // Финансы и Кредит. - 2001. - № 14.

36. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия. Учебник. Практикум. - 3 изд., - М.: Финансы и статистика, 2004, 336 с.

37. http://www.inventech.ru/lib/money/ Деньги, кредит, банки.

38. http://www.bibliotekar.ru/bank-6/35. htm Агентские (комиссионные) операции банков.

39. www.cbr.ru Статистика от Центрального банка РФ

40. http://www.sbrf.ru

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Функции коммерческого банка. Правовое регулирование деятельности коммерческих банков. Собственный и заемный капитал коммерческого банка, его значение. Пути увеличения собственного капитала коммерческих банков. Совершенствование услуг коммерческих банков.

    курсовая работа [43,5 K], добавлен 27.07.2010

  • Становление российских универсальных коммерческих банков. Порядок открытия, регистрации и ликвидации универсальных коммерческих банков. Функции и принципы деятельности универсального коммерческого банка. Организационная структура коммерческого банка.

    реферат [22,1 K], добавлен 09.12.2011

  • Роль центрального банка в денежно-кредитной системе в условиях рыночной экономики. Проблемы неэффективности взаимодействия центрального банка и коммерческих банков. Регулирование денежно-кредитной сферы и контроль над деятельностью коммерческих банков.

    курсовая работа [52,7 K], добавлен 12.03.2015

  • Сущность коммерческого банка как субъекта хозяйствования. Функции коммерческих банков. Модели и виды коммерческих банков. Активные операции коммерческого банка. Особенности функционирования и перспективы развития коммерческих банков в Республике Беларусь.

    курсовая работа [2,0 M], добавлен 31.01.2012

  • Понятие надежности коммерческого банка. Развитие системы корреспондентских отношений. Факторы, определяющие надежность коммерческого банка. Методы анализа ликвидности, надежности и эффективности банка. Анализ финансового состояния коммерческого банка.

    курсовая работа [55,3 K], добавлен 15.05.2012

  • Коммерческие банки, их функции и основные виды операций. Виды процентных ставок и виды прибыли коммерческих банков, источники их роста. Понятие платежеспособности банка. Состояние коммерческих банков Республики Беларусь и рейтинг их надежности.

    курсовая работа [831,8 K], добавлен 23.09.2010

  • Особенности деятельности Центрального банка в различных странах. Исторические предпосылки возникновения коммерческих банков в РФ. Организационное устройство коммерческого банка, его принципы деятельности. Главные цели создания SWIFT и этапы ее развития.

    курсовая работа [63,6 K], добавлен 16.07.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.