Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет"

Кафедра финансов и банковского дела

Курсовая работа по дисциплине

Управление финансами в коммерческом банке

на тему: "Сущность управления пассивами банка и их структура. Определение и классификация банковских рисков"

Санкт-Петербург

2013

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретическая часть

1.1 Сущность управления пассивами банка и их структура

1.1.1 Состав капитала банка

1.1.2 Управление собственным капиталом банка

1.1.3 Управление привлеченными ресурсами банка

1.2 Определение и классификация банковских рисков

Глава 2. Анализ и оценка финансовой деятельности ОАО "Балтийского финансового агентства"

2.1 Краткая характеристика деятельности "Балтийского финансового агентства"

2.2 Анализ активов ОАО "Балтийское финансовое агентство" с использованием метода общего фонда средств

2.3 Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности активов ОАО "Балтийское финансовое агентство"

2.4 Анализ фондового портфеля ОАО "Балтийское финансовое агентство"

2.5 Анализ эффективности использования капитала ОАО "Балтийское финансовое агентство"

2.6 Анализ показателей результативности деятельности ОАО "Балтийское финансовое агентство"

2.7 Рекомендации по улучшению состояния ОАО "Балтийское финансовое агентство"

Заключение

Список использованных источников

Приложения

капитал банк фондовый риск

Введение

Данная курсовая работа направлена на детальное изучение теоретических вопросов относительно сущности пассивов коммерческого банка и банковских рисков, на основании которых определяется долговая база банковского учреждения и ее портфель активных операций. В практической же части представлен анализ банка ОАО "Балтийское финансовое агентство" и рассмотрены основные методы его финансовой устойчивости и рентабельности по операциям.

Обозначая важность привлекаемых ресурсов, стоит отметить, что на рентабельность банка напрямую влияет выбранная структура пассивов со стороны банка, которая, в свою очередь, подразделяется на депозитную и недепозитную. Определенный выбор структуры пассивов напрямую влияет на доходную часть активов, так как данные ресурсы привлекаются со стороны различного рода кредиторов как физических лиц, так и юридических.

В процессе осуществления своей деятельности банк или кредитная организация сталкивается с банковскими рисками, которые оказывают влияние на формирование резервной базы, альтернативных источников финансирования, а также на саму структуру пассивов в целом. Каждый банк в ходе своей деятельности стремиться минимизировать данную группу рисков с целью получения стабильной части доходов и планирования масштабов собственной деятельности на перспективу.

Таким образом, в данной теоретической части для выявления и детального анализа сущности пассивов и банковских рисков были рассмотрены следующие вопросы:

1) состав капитала банка;

2) управление собственным капиталом банка;

3) управление привлеченными ресурсами банка;

4) определение и классификация банковских рисков.

В практической части отражены анализ и оценка деятельности коммерческого банка ОАО "Балтийское финансовое агентство" с целью определения эффективности деятельности и особенностей функционирования данного банковского института.

Целью данной работы является выявление общего финансового состояния банка и его рентабельности активов по статьям баланса.

Для достижения данной цели были выявлены следующие задачи:

1) обзор краткой характеристики деятельности "Балтийского финансового агентства";

2) анализ активов ОАО "Балтийское финансовое агентство" с использованием метода общего фонда средств;

3) анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности активов ОАО "Балтийское финансовое агентство";

4) анализ структуры фондового портфеля ОАО "Балтийское финансовое агентство";

5) анализ эффективности использования капитала ОАО "Балтийское финансовое агентство";

6) анализ показателей результативности деятельности ОАО "Балтийское финансовое агентство".

Глава 1. Теоретическая часть

1.1 Сущность управления пассивами банка и их структура

1.1.1 Состав капитала банка

Банковские ресурсы образуются в результате проведения банками пассивных операций. К банковским ресурсам относятся собственные средства банков, заемные и привлеченные средства. Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы подавляющей частью формируются не за счет собственных средств, а за счет привлеченных. Привлеченные средства составляют около 70 -- 80% всех банковских ресурсов, на долю собственных средств банков приходится около 20 -- 30% [21.C.].

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка [13].

Таким образом, со стороны Центрального Банка Российской Федерации введены обязательные нормативы к банкам по показателю Н1, при котором достаточность капитала у банков, уставный капитал которых больше 5 млн. евро, должна быть не менее 10%, а для банков, достаточность капитала которых менее 5 млн. евро, установлен минимальный порог в 11% [4], [3].

Собственный капитал банка имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы, он необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу.

Далее рассмотрим структуру собственного капитала банка:

1) уставный капитал (стартовый капитал банка, обеспечивающий его текущую деятельность. Центральный банк установил необходимый размере данного показателя с целью повышения финансовой устойчивости как для новых банков, так и для уже существующих. Для создаваемых банков величина уставного капитала должна быть не менее 300 млн. руб., а для существующих - необходимость доведения этого показателя к 2015 году до величины в 300 млн. руб.);

2) резервный фонд (создается из прибыли до налогообложения в размере 25% от оплаченной суммы уставного капитала. Целью создания резервного фонда является покрытие общих рисков, вытекающих из основной деятельности банка, по которым не формируются специальные резервы. Он может быть также использован на выплату процентов по выпущенным банком облигациям при недостаточности текущей прибыли и на увеличение уставного капитала банка. При расчете нормативов достаточности собственного капитала резервный капитал, законодательно созданный, в международной практике относится к капиталу 1 уровня, т.е. к основному капиталу;

3) резервы на покрытие кредитных рисков и обесценение ценных бумаг (данная величина составляющей собственного капитала предназначена для покрытия возможных убытков по основным активным операциям банка. Банк самостоятельно формирует как кредитный портфель, так и инвестиционный портфель. На основании выбранной кредитной и инвестиционной политики происходит определение критериев заемщиков и ценных бумаг, происходит выделение необходимого сегмента для формирования пула кредитных операций и создаются соответствующие резервы);

4) фонд накопления (данная составная часто собственного капитала банка предназначена, как правило, на расширение сферы деятельности банка, а также для проведения социальных программ для сотрудников с целью мотивации на достижение лучшего результата, напрямую влияющего на качественные и количественные результаты банка. Порядок образования этих фондов определяется общим собранием акционеров банка и может быть закреплен в Положении об использовании прибыли, остающейся в распоряжении банка);

5) нераспределенная прибыль (данный показатель собственного капитала отражает остаток после налогообложения доходов банка, а также проведения мероприятий по реализации дивидендной политики банка. Данный показатель может быть использован в целях реинвестирования или же направлен на нужды развития банка [14].

К основным средствам банка относятся также средства от переоценки иностранной валюты.

Стоит также отметить, что курсовые разницы формируются путем переоценки иностранной валюты, внесенной в оплату акций коммерческого банка как разница между текущим курсом валюты, установленным на межбанковской валютной бирже, и курсом, рассчитанным коммерческим банком при пересчете иностранной валюты, внесенной в уставный фонд в рублевое покрытие. В этом случае части средств от переоценки валютной части собственных средств может быть направлена на увеличение уставного капитала. Денежные средства в виде положительных курсов и их разница по валютной позиции банка в конце года включается в доходы банка, а при отрицательных - относятся на операционные расходы и, что, либо увеличивают, либо уменьшают собственные средства банка.

Рассмотрев состав собственного капитала банка, перейдем к детальному разбору привлеченного капитала, за счет которого банк осуществляет свою деятельность и обеспечивает рентабельность по ведению своих активных операций в виде кредитных операций и формированию портфеля ценных бумаг.

В мировой банковской практике депозиты подразделяются на основные (стержневые) и летучие.

Стержневые (основные) депозиты -- это депозиты, которые составляют постоянную депозитную базу банка. Они обычно базируются не на отдельных сделках, а на длительных отношениях с клиентом, их размеры и колебания мало подвержены воздействию изменения процентных ставок. В состав "стержневых" депозитов обычно включают депозиты до востребования, а иногда, в зависимости от отношений между банком и вкладчиком, и срочные депозиты.

Летучие депозиты -- это срочные депозиты, которые привлечены в банк процентными ставками, поэтому они подвержены миграции в случае изменения процентов по вкладам. Высокий удельный вес летучих депозитов в составе привлеченных ресурсов ставит банк в зависимость от тенденций, складывающихся на денежном рынке, в том числе по процентным ставкам [17].

В зависимости от срока помещения средств клиентами в банк депозиты делятся на депозиты до востребования и срочные депозиты:

1) Депозиты до востребования являются для банка наименее затратной частью его депозитной базы. Они не чувствительны к изменениям процентных ставок, но потенциально подвержены значительным колебаниям, которые зависят от вида деятельности клиента, его денежного потока и других факторов.

2) Срочные депозиты представляют собой наиболее затратную часть депозитов. Они чувствительны к изменениям процентных ставок, но обычно считаются более стабильными ресурсами по сравнению с депозитами до востребования, срок нахождения в банке определить достаточно сложно.

Недепозитные ресурсы банки получают от других банков или кредитных организаций в виде межбанковского кредита, а также кредитов со стороны Центрального Банка Российской Федерации с целью поддержания ликвидности, финансовой устойчивости в результате наступления неблагоприятных условий для банка, а также для расширения кредитной базы в реальную экономику страны. Также к недепозитным ресурсам банка относится выпуск долговых ценных бумаг, обращающихся на рынке.

В российской практике к таким источникам относят получение займов на межбанковском рынке, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), выпуск собственных векселей и облигаций [10].

Получение кредитов других банков является одним из наиболее удобных средств управления пассивами, обычно оно служит поддержанию текущей ликвидности банка на необходимом уровне. Рынок межбанковских кредитов (МБК) позволяет размещать и занимать деньги, когда это банку необходимо. Активным участником рынка МБК любой страны выступает Центральный банк, кредитная политика, которого направлена на обеспечение стабильности банковской системы.

Привлечение ресурсов путем выпуска собственных векселей возможно только для банков, имеющих высокую степень доверия. Однако зачастую операции по выпуску векселей направлены на решение внутренних задач, проблем клиентов через различные схемы, операции с банковскими векселями.

Подводя общий итог, относящийся к данному пункту курсовой работы, стоит отметить, что структура как собственного, так и привлеченного капитала коммерческого банка является весьма разнообразной, что обеспечивает дифференциацию подходов к анализу деятельности банка и определения его текущего финансового состояния, также необходимо отметить, что структура капитала у каждого банка различная, что обуславливается разными подходами топ-менеджмента банка к формированию тех или иных ресурсов банка, от чего напрямую зависит рентабельность активных операций и банковского бизнеса в целом.

1.1.2 Управление собственным капиталом банка

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком на себя, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Объектами управления собственным капиталом являются: абсолютная величина капитала, структура элементов собственного капитала, соблюдение требуемого соотношения между капиталом I и II уровня, затраты на формирование и источники формирования собственного капитала, достижение установленного уровня рентабельности для обеспечения устойчивой финансовой деятельности банка.

Также стоит отметить, что существенную роль при формировании оптимальной структуры капитала играет эффект финансового левериджа, который выражается в увеличении рентабельности собственного капитала за счет заемного, что в конечном итоге приводит к увеличению доходности по активным операциям коммерческого банка. Таким образом, топ-менеджмент банка должен сформировать такую структуру пассивов, при котором будет достигаться наивысшая рентабельность по операциям банка.

Далее перейдем к рассмотрению вопроса, касающегося увеличения собственного капитала на нормативном уровне со стороны Центрального Банка Российской Федерации, что выражается в увеличении уставного капитала для банков. Банковской практике известны множество способов планирования капитала, но все они преимущественно включают следующие основные этапы:

1) разработка общего финансового плана;

2) определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности риску и условий государственного регулирования;

3) определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

4) оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источника капитала [8].

Планированию капитала предшествует разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер привлеченных средств и источники (депозитные, недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка.

Рассмотрим основные виды источников увеличения собственного капитала:

1) Внутренние источники выражаются в накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банков является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности акций. Недостатком такого внутреннего способа увеличения капитала является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами, т.е отсутствует эффект налогового щита. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е изменениями которыми банк не имеет возможности управлять [15].

Также стоит отметить, что значительную роль в увеличении собственного капитала играет дивидендная политика. В том случае, если дивидендная политика имеет приоритет на выплату дивидендов среди акционеров в высоком объеме, то доля собственного капитала искусственно уменьшается и наоборот. Таким образом, помимо реализации мероприятий по оптимизации структуры капитала также необходимо топ - менеджменту банка определить дивидендную политику, способствующую и удовлетворению потребностей среди акционеров по выплатам дивидендов, и достижению планируемой величины собственного капитала.

2) Ко внешним источникам увеличения собственного капитала относятся: продажа обыкновенных и привилегированных акций, а также продажа активов и аренда отдельных видов основных фондов, принадлежащих банку [15].

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

1) относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);

2) влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

3) относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

4) сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к наиболее дорогим способам привлечения внешнего капитала из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций, также использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.

Стоит отметить, что данный способ увеличения собственного капитала сопровождается одновременным увеличением следующих составляющих: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного капитала.

Подходя к заключению данного пункта курсовой работы, стоит отметить еще один способ увеличения собственного капитала, который выражается в привлечении субординированных займов. Преимущества данного способа заключаются в том, что он имеет долгосрочный характер (кредит на срок более 5 лет) и процентные выплаты по субординированному долгу, как принятого в западной практике, исключаются из налогооблагаемого дохода.

Таким образом, подытоживая все вышеизложенное, стоит отметить, что существует достаточное количество способов, направленных на увеличение собственного капитала, что в последствии приводит к увеличению финансовой устойчивости, однако каждый из подходов имеет свои положительные и отрицательные стороны, поэтому топ - менеджменту банка необходимо разработать комплекс мероприятий, реализация которых будет напрямую сказываться на увеличении собственного капитала, удовлетворении интересов акционеров в виду выплат дивидендов, а также повышение рентабельности активных операций за счет снижения стоимости обслуживания как собственного капитала, так и привлеченного.

1.1.3 Управление привлеченными ресурсами банка

Важным показателем эффективности банковского менеджмента является управление привлеченными ресурсами, т.е. деятельность по формированию и оптимизации структуры ресурсов коммерческих банков за счет привлечения денежных средств физических и юридических лиц, в том числе других банков, направленную на поддержание ликвидности как отдельных банков, так и банковской системы в целом.

Управление привлеченными ресурсами включает:

1) планирование пассивных операций- разработку депозитной политики банка;

2) анализ ресурсной базы-прогнозирования сроков нахождения в банке привлеченных средств;

3) организацию и регулирование деятельности по привлечению ресурсов;

4) контроль над осуществлением пассивных операций и состоянием ресурсной базы [9].

Прежде всего, эффективное управление пассивными операциями подразумевает разработку банком собственной депозитной политики. депозитная политика коммерческого банка представляет собой банковскую политику по привлечению денежных средств вкладчиков в депозиты и эффективному управлению процессом привлечения. Это стратегия и тактика банка по привлечению банковских ресурсов.

Большинство банков максимально использует в качестве ресурса средства на счетах клиентов с соблюдением допустимого уровня трансформации. Для этого на основании данных о платежном обороте по счетам до востребования определяется средний показатель по клиентам и определяется величина остатка, которую можно использовать как стабильный ресурс. Помимо приоритетных пассивов в виде средств до востребования по текущим и расчетным счетам банк также использует срочные депозиты со стороны, как правило, физических лиц и разрабатывает для них инвестиционно-привлекательные условия. Каждый банк разрабатывает депозитные продукты в зависимости от необходимости привлечения средств и условий по ним [11].

В продолжении темы о депозитных операциях следует отметить, что существуют различные инструменты управления привлеченными средствами, к которым относятся следующие:

1) различного рода ограничения (на остаток средств, на срок размещения депозита, на первый или последующие взносы, на суммарные обороты по счету). В качестве ограничения на остаток может служить минимальная сумма на счете, на которую начисляются проценты. При наличии у клиента нескольких счетов (например, в разных валютах) возможно установление единого ограничения на остаток по всем счетам в рублевом эквиваленте. Если ограничения на первый взнос и на минимальный остаток средств на счете не совпадают минимальный остаток устанавливается в меньшей сумме, чем первоначальный взнос.

2) блокировки (остатков или на списание средств). Устанавливаются на определенное время, Так, при аресте имущества обычно применяется блокировка всех операций по счету, при использовании накопительного счета -- блокировка на списание, может применяться блокировка остатков, когда часть средств на расчетном счете используется как срочный депозит без перевода на депозитный счет [12].

3) взимание комиссий (плата за обслуживание клиентов). Комиссии, взимаемые банком за расчетное обслуживание, начисляются за проведение каждой операции по счету, при небольшом количестве операций по счету они обычно составляют относительно небольшие суммы, равномерно распределенные во времени.

4) определение процентной ставки по депозитным продуктам. На уровень процентной ставки воздействуют как общие факторы (соотношение спроса и предложения на деньги, цели и направления денежно-кредитной политики Банка России в данный период времени, уровень инфляции), так и частные факторы.

Для банка уровень процента определяется:

1) уровнем процента по активным операциям;

2) сроком и размером привлекаемого депозита;

3) надежностью банка [17].

Следует также отметить причины, в зависимости от которых банк определяет стоимость недепозитных источников средств банка, к ним относятся следующие:

1) относительная стоимость конкретного источника;

2) предельные сроки погашения;

3) уровень надежности источника;

4) правила и ограничение относительно использования;

5) доступность [17].

Стоит также отметить, что процесс управления заимствованным средством имеет определенные особенности, исходя из которых менеджеры формируют стратегию управления ресурсами, а именно к таким относятся:

1) гибкость управления, которая выражается в том, что в каждый момент времени можно четко определить, сколько и на какой период необходимо банка позаимствовать средств;

2) высокая чувствительность к изменениям рыночной процентной ставки: займы большей частью предоставляются под плавающую ставку или на короткие периоды времени;

3) краткосрочный характер операций заимствования: самыми популярными являются однодневные займы и с сроками погашения до двух недель. Используются для поддержания ликвидности коммерческих банков;

4) невозможность применения ценовых методов управления, поскольку ставку по займу устанавливает кредитор [16].

Подводя итог данному пункту, следует отметить, что каждый банк индивидуально разрабатывает комплекс мероприятий, направленных на привлечение необходимого объема ресурсов для проведения активных операций. Топ - менеджмент банка должен анализировать ситуацию на рынке как кредитов, так и депозитов с целью определения оптимального значения рентабельности активов, которая, в свою очередь, напрямую зависит от стоимости привлекаемых ресурсов.

1.2 Определение и классификация банковских рисков

В процессе функционирования как в краткосрочном, так и долгосрочном периодах банк сталкивается с определенными банковскими рисками, напрямую связанными с его структурой капитала, за счет которой обеспечивается выполнение активных операций, которые, в свою очередь, также могут быть рискованными по типу невозврата со стороны заемщиков, нарушения действующего кредитного договора и прочие условия, которые являются неблагоприятными для его деятельности в целом.

Банковский риск - это возможность, присущая банковской деятельности, заключающаяся в вероятности понесения кредитной организации потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации сотрудников и частая смена кадров) и внешними, выражающихся в изменении экономических условий деятельности кредитной организации [22].

Объектами банковского риска являются:

1) активы, обязательства, политика банка и все финансовые инструменты и денежные потоки;

2) процессы, все виды деятельности банка и его операции;

3) бизнес - стратегии и цели банка на долгосрочную перспективу [23].

Каждый банк вырабатывает ряд мероприятий, направленных на реализацию собственной банковской стратегии, на основании которой банковские риски распределяются индивидуально по каждому объекту.

Далее рассмотрим основные классификации банковских рисков по основным признакам.

Общая классификация банковских рисков:

1) Финансовые риски, которые возникают на объектах риска, являющимися активами, обязательствами или финансовыми инструментами и связаны с возможностью либо потери всей или определенной части финансовых активов, либо получения убытков в процессе управления финансовыми инструментами.

Выделяются основные типы финансовых рисков:

А) Кредитный риск (неисполнение своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту и вследствие этого возникновения у другой стороны финансового убытка);

Б) Рыночный риск (вызван неблагоприятным изменением цен на финансовые инструменты вследствие воздействия экономической конъюнктуры), который, в свою очередь, включает следующие подтипы банковских рисков:

а) валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов (валютных металлов);

б) процентный риск - риск (возможность) возникновения финансовых потерь (убытков) из-за неблагоприятных изменений процентных ставок. Процентный риск может быть обусловлен несовпадением сроков востребования (погашения) требований и обязательств, а также неодинаковой степенью изменения процентных ставок по требованиям и обязательствам;

в) ценовой риск - риск возникновения неблагоприятных изменений цены на определенные финансовые активы, как правило, представленные в виде ценных бумаг.

В) Риск ликвидности - риск возникновения убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств [18].

2) Операционный риск, возникающий на объектах риска, являющихся процессами или видам деятельности банка. Данная группа рисков включает в себя следующие составляющие:

а) сбои оборудования;

б) сбои программного обеспечения и информационных технологий;

в) техногенные сбои;

г) эксплуатационные недостатки зданий и сооружений банка;

д) ошибки в методологии и неверной организации осуществления того или иного процесса и технологических порядков;

е) ошибки в организационной структуре банка, области ответственности и распределения полномочий должностных лиц и подразделений банка [20].

3) Прочие риски, которые не связаны с конкретными видами финансовых инструментов. К данной группе рисков относятся следующие:

а) стратегический риск (выбор конкретной стратегии банка, а также выделения приоритетов в кредитно - инвестиционной политике напрямую влияет на размер рисков, возникающие в результате осуществления операций);

б) риск потери репутации (выражается в оттоке клиентов, что характеризуется уменьшением величины пассивов как срочных, так и до востребования);

в) юридический риск (возникновение спорных ситуаций в отношениях между банками и их клиентами, а также разрешение данных ситуаций через арбитражный суд);

4) политический риск (изменение политического курса страны, смена власти) [19].

Данная классификация и конкретизация по основным видам деятельности раскрывает сущность и потенциальные возможности возникновения неопределенных ситуаций, имеющих возможность негативно повлиять на деловой оборот банка как с клиентами, так и с иными субъектами взаимоотношений.

Также рассмотрим следующие признаки, на основании которых происходит группировка банковских рисков:

1) По времени:

а) ретроспективные (имеющие значение в прошлом);

б) текущие (возникающие в ходе текущей деятельности банка);

в) перспективные (возникновение рисков на основании изменения структуры активов и пассивов).

2) По типу банка:

а) специализированные (повышенные риски за отсутствия диверсифицированной деятельности банка);

б) отраслевые (высокая зависимость от конкретного сегмента рынка);

в) универсальные (диверсификация рисков по кредитному и инвестиционному портфелям).

3) По сфере влияния:

а) Внешние (воздействие на банк макроэкономической конъюнктуры, а также изменения на денежном рынке и рынке капиталов, изменение цен на финансовые инструменты);

б) внутренние (возникновение рисков в рамках одного банка).

4) По возможности регулирования:

а) регулируемый (топ-менеджмент банка имеет возможности снизить риск);

б) нерегулируемый (отсутствие возможностей снизить риск или его ликвидировать) [19].

В заключение данного пункта следует отметить, что топ-менеджменту банка необходимо разрабатывать мероприятия, направленные на снижения данных рисков, от которых зависит стабильность и надежность функционирования банковского учреждения.

Глава 2. Анализ и оценка финансового положения ОАО "Балтийское финансовое агентство"

2.1 Краткая характеристика деятельности ОАО "Балтийское финансовое агентство"

Банк "Балтийское финансовое агентство" является коммерческим банком, основанным в 1993 году. Основными направлениями деятельности рассматриваемого банка являются предоставления комплексных услуг для среднего и крупного бизнеса, а также разработка и предоставление банковских продуктов для частных лиц. Неотъемлемой частью активной деятельности является ведение операций с ценными бумагами, что подтверждается общей долей в размере 34,3% от общего объема активных операций в целом.

Областью функционирования банка является Санкт - Петербург, где расположено 4 офиса, а также один филиал в Москве.

Руководство банка выделяет своим конкурентным преимуществом возможность оперативного реагирования на запросы в сочетании с возможностями персонального подхода к потребностям конкретного клиента.

Основным же приоритетным направлением "Балтийского финансового агентства" является долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество, что обуславливает динамичное и устойчивое развитие банка.

Говоря о результатах деятельности и положения на рынке банковских услуг, "Балтийскому финансовому агентству" присущи следующие показатели:

- 5 - е место по размеру собственного капитала и по объему активов среди банков Санкт - Петербурга;

- 83 - е место по совокупному капиталу;

- 78 - е место по активам по итогам 1 полугодия 2013 года;

- 90 - е место по размеру собственного капитала в общенациональном масштабе.

В 2012 году Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило Банку БФА рейтинг кредитоспособности на уровне А+ "Очень высокий уровень кредитоспособности", международная рейтинговая компания Standard and Poor's присвоила Банку БФА долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента "B/В", прогноз -- "Стабильный".

В 2012 году в деятельности Банка БФА появилось новое направление - investment banking. В Банк перешла команда профессионалов, имеющих многолетний опыт работы финансовых рынках в рамках Инвестиционной компании БФА.

2.2 Анализ активов ОАО "Балтийское финансовое агентство" с использованием метода общего фонда средств

Метод общего фонда средств представляет собой аккумуляцию всех финансовых ресурсов субъекта хозяйствования, которые в дальнейшем распределяются между видами активов ( кредиты, ценные бумаги и т. д.), которые топ - менеджмент банка считает наиболее подходящими. Данная модель характеризуется тем, что не имеет значения, за счет каких источников были приобретены те или иные финансовые ресурсы. Подытоживая вышеизложенное, стоит отметить, что метод общего фонда средств представляет собой консолидированную модель активов, дифференцированных по ликвидности.

Таким образом, рассмотрим таблицу 2.1, в которой представлена группировка активов на основании метода общего фонда средств.

Таблица 2.1 Распределение активов ОАО "Балтийское финансовое агентство" методом общего фонда средств на 01.01.2013

Группа активов	Фактическое значение	Оптимальное значение
	Тыс. рублей	Доля, %	Тыс. рублей	Доля, %
Первичные резервы	6534377	10,6	8203762	15
Вторичные резервы	2278460	3,7	5469175	10
Кредитный портфель	26459074	43,05	30080462	55
Инвестиции	19419838	31,6	2734587	5
Основной капитал	4345952	7,15	8203762	15
Прочее	2418941	3,9	-	-
ИТОГО				100

На основании рассмотренной структуры активов следует отметить, что особенностью данного банка является инвестиционная деятельность в рамках вложений в ценные бумаги. Инвестиционный портфель банка характеризуется преимущественно консервативным характером, при котором возможные убытки по высокорисковым ценным бумагам покрываются за счет ценных бумаг, имеющих низкую степень волатильности и, как следствие этому, низким риском. Инвестиционный портфель по своей цели является стратегическим, поскольку определен на долгосрочную перспективу на основании составляющих его облигаций эмитентов различных отраслей.

Также второй ключевой направленностью банка является кредитование юридических лиц, дифференцированную по срокам в приоритете на среднесрочную перспективу. Первичные и вторичные резервы составляют долю, значительно меньшую, чем по оптимальным значениям, что свидетельствует о достаточно высоком уровне доверия и степени кредитоспособности к своим заемщикам. В дополнение стоит отметить, что до настоящего момента никаких кризисов ликвидности со стороны банка не наблюдалось.

2.3 Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности активов ОАО "Балтийское финансовое агентство"

Далее рассмотрим таблицу 2.2, отражающую анализ ликвидности активов ОАО "Балтийское финансовое агентство". Данная таблица отражает качество менеджмента по управлению ликвидностью рассматриваемого банка.

Таблица 2.2 Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности активов ОАО "Балтийское финансовое агентство", на 01.01.2013 г.

Показатели ликвидности	До востребования	До 30 дней	91-180	181 до 1 года	Больше 1 года
Избыток/дефицит ликвидности	-15774496	2017384	3695440	1999215	-9470874
Относительные показатели ликвидности (%)	21,26%	104,42%	110,16%	124,73%	68,34%

Показатели ликвидности до востребования (мгновенная ликвидность) превышает должный уровень, установленный нормативом со стороны Центрального Банка РФ в размере, превышающем 15%, что говорит о возможности со стороны банка рассчитаться по своим обязательствам по первым требованиям со стороны клиентуры банка. Показатель текущей ликвидности также превышает нормативный (более 50%), что свидетельствует о возможности исполнения обязательств перед клиентурой на срок до 30 дней.

Показатели ликвидности с "91-180" и "181-365" составляют консолидированный показатель, отражающий возможность со стороны банка погасить свои обязательства за отчетный период перед своими клиентами, что свидетельствует о финансовой устойчивости банка, а также грамотном менеджменте со стороны руководства по вопросам текущего и краткосрочного (до 1 года) планирования.

Резкое снижение коэффициента долгосрочной ликвидности связано (68,34%) связано с долгосрочным финансовым планированием банка в виду привлечения долгосрочных кредитов и выпуска собственных облигаций, а также при относительно меньшем осуществлении долгосрочных активных операций. Банк "БФА" проводит политику экспансии по регионам, а также развитие розничного бизнеса, за счет чего данный показатель имеет относительно низкое значение.

2.4 Анализ фондового портфеля ОАО "Балтийское финансовое агентство"

В продолжение анализа деятельности банка "Балтийское финансовое агентство" рассмотрим его фондовый портфель, состоящий из трех частей: игровой портфель, инвестиционный портфель и портфель долевых вложений, что поможет сделать выводы о направленности инвестиционной политики банка в целом. Рассмотрим таблицу 2.3.

Таблица 2.3. Структура фондового портфеля ОАО "НОМОС-БАНК", на 01.01.2013 г.

Часть фондового портфеля	Номер счета	Сумма (тыс.руб.)	Доля(%)
Инвестиционная часть			13,2
со сроком погашения от 181 дня до 1 года(векселя КО)	51406	703764	3,48
со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет(векселя КО)	51406	110824	0,56
Права требования по договорам на предоставление (размещение) денежных средств, исполнение обязательств по которым обеспечивается ипотекой	47801	53296	0,26
Права требования по договорам на предоставление денежных средств	47802	785075	3,8
Долговые обязательства субъектов Российской Федерации	50206	1 014 008	5,1
Игровая часть			86,75
Долговые обязательства, переданные без прекращения признания	50218	6034513	29,87
Долговые обязательства кредитных организаций	50207	2163923	10,71
Прочие долговые обязательства	50208	3245479	16,06
Долговые обязательства банков-нерезидентов	50210	6081065	30,1
Долевая часть			0,05
	50706	8 965	0,05
Всего	-	20200912	100

На основании рассмотренной таблицы следует сказать о том, что банк "БФА" отдает приоритет наиболее ликвидным ценным бумагам, которые составляют 86,75% от всех активных операций по ценным бумагам, что свидетельствует о высокой степени погашения долгов перед своими кредиторами в результате реализации данной группы активов. Большую часть вложений составляют операции по сделкам РЕПО (29,87%), а также инвестиции в долговые обязательства банков - нерезидентов.

Объемы вложений в долевые ценные бумаги незначительны (0,05%), что свидетельствует о том, что банк не участвует в управлении юридического лица, о чем свидетельствуют также абсолютное значение, равное 8.965.000 руб. Инвестиционный портфель составляет 1/6 от всех вложений в ценные бумаги. Приоритетное направление определяется по долговым обязательствам высоконадежных корпоративных клиентов, инвестиционной привлекательностью которых является надежность и ликвидность. Также стоит отметить, что оставшаяся группа данных ценных бумаг является высокодоходной базой, на основании которой банк "БФА" ориентируется на высокие процентные доходы.

2.5 Анализ эффективности использования капитала ОАО "Балтийское финансовое агентство"

Одним из наиболее значимых показателей деятельности банка является мультипликатор капитала банка. Мультипликатор капитала - это способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи "депозит - ссуда" в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Рассмотрим таблицу 4 и сделаем соответствующие выводы на основании полученных данных.

Таблица 2.4 Оценка эффективности использования банковского капитала ОАО "Балтийское финансовое агентство"

Наименование показателя	Формула	Расчет пок-телей	Норматив
Мультипликатор капитала	МК = А/СК, где А - активы, СК - собственный капитал	7,71	от 2 до 12,5
Мультипликационный эффект капитала	МЭК = (ЧП+ПР)/А - ПР/ППС), где ЧП - чистая прибыль, ПР - процентные расходы, А - активы, ППС - плата по привлеченным средствам	0,09	1
Добавленная стоимость	ДС = (ЧП/СК - ПР/ППС) *СК, где ЧП - чистая прибыль, СК - собственный капитал, ПР - процентные расходы, ППС - плата по привлеченным средствам	659431,3	больше 0
Коэффициент накопления	Кнак=НП/ЧП, где НП - нераспределенная прибыль, ЧП - чистая прибыль	1	-
Уровень внутренней капиталообразования банка	УВК=ЧП/СК *Кнак*100%, где ЧП - чистая прибыль, СК - собственный капитал, Кнак - коэффициент накопления	12,94	больше 0

На основании полученных показателей следует отметить, что значения, полученные по данным расчетам для рассматриваемого банка, а именно "Балтийского финансового агентства" характеризуют его как перспективный банк с возможностями дальнейшего развития и расширения. Рассмотри отдельно каждый из них:

1) Значение мультипликатора капитала попадает в рамки нормативной базы (7,71), что свидетельствует о дополнительной возможности привлекать пассивы в виду поиска новых клиентов или же разработки инвестиционно-привлекательной депозитной политики, если условия хуже рыночных. Таким образом, за счет увеличения привлеченной базы эффект финансового рычага для банка увеличится, что, в свою очередь, увеличит рентабельность собственного капитала за счет привлеченных средств.

2) Данный показатель характеризует маржу между общей рентабельностью активов и привлеченных средств, предназначенных к уплате, т. е. Данный показатель характеризует эффективность использования привлеченных средств. В данном случае данный показатель имеет значение 0,09, что свидетельствует об эффективном проведении и выборе направлений размещения активов, так как на 1 рубль всех привлеченных пассивов имеется прибыльность в размере 0,09 рублей.

3) Добавленная стоимость в своем абсолютном значении попадает под норматив, что свидетельствует о возможности реинвестирования данных финансовых ресурсов, что приведет к повышению рентабельности первоначальных инвестиций при грамотном определении направлений.

4) Коэффициент накопления характеризует направление деятельности банка в виду отсутствия выплат по дивидендам, а также отнесения полной части на собственный капитал, так как его относительное значение равно 1.

5) Уровень внутренней капиталообразования банка характеризует возможность формирования доходной базы за счет собственного капитала, учитывая при этом коэффициент накопления, который характерен для "БФА" в относительном значении, равном 1. Данный показатель свидетельствует о том, что на 1 рубль собственного капитала банк получает чистую прибыль в размере 12,94 копеек, что напрямую характеризует рентабельность собственного капитала. Данный показатель значительно увеличится в случаях:

а) увеличение доли реинвестирования за счет увеличения добавленной стоимости;

б) возможность дополнительного привлечения финансовых ресурсов, играющих роль увеличения эффекта финансового рычага, в результате увеличения активных операций по различным направлениям банка.

2.6 Анализ показателей результативности деятельности ОАО "Балтийское финансовое агентство"

Анализ показателей результативности деятельности конкретного банка отображает его эффективность управления как собственными, так и привлеченными ресурсами, т.е. совокупный результат по всем направлениям активных операций банка. Данные рассмотрены в таблице №5.

Таблица 2.5 Показатели результативности деятельности ОАО "Балтийское финансовое агентство"

№	Показатель	Формула расчета	Факт. знач.,%	Опт. знач., %
1	Норма прибыли на капитал	чистая прибыль/ собственный капитал	12,94	> 13
2	Прибыльность активов	чистая прибыль / активы	1,67	> 6
3	Рентабельность уставного капитала	чистая прибыль / уставный капитал	51,63	> 15
4	Доходность кредитного портфеля	процентный доход / кредиты выданные	13,5	> 12
5	Достаточность капитала	капитал / активы, взвешенные с учетом риска	9,3	> 8
6	Рентабельность кредитных операций	процентная прибыль/кредиты выданные	6,98	> 5
7	Надежность банка	собственный капитал / активы	12,96	> 30
8	Удельный вес процентных расходов	процентные расходы/ обязательства	3,6	< 7
9	Процентная доходность активов	процентные доходы / активы	6,49	> 15
10	Процентная маржа	процентная прибыль / доходные активы	4,01	> 6
11	Доходная база	доходные активы / активы	83,62	> 70
12	Процентный "разброс"	(процентные доходы / доходные активы) - (процентные расходы / платные пассивы)	3,4	> 5
13	Уровень покрытия процентных расходов процентными доходами	процентные доходы / процентные расходы	206,9	140
14	Коэффициент использования привлеченных средств	кредиты выданные / обязательства	50,5	> 50
15	Удельный вес процентных расходов в активах	процентные расходы / активы	3,14	< 10
16	Маржа непроцентного дохода	непроцентная прибыль / активы	1,9	> 3
17	Рентабельность вложений в ценные бумаги	прибыль по цб / вложения в цб	2,27	> 10
18	Коэффициент иммобилизации	основные средства / собственный капитал	0,61	< 50
19	Себестоимость выпущенных долговых обязательств	Процентные расходы по цб / выпущенные цб	4	< 8
20	Доля фондового портфеля в активах	Вложения в цб / активы	35,5	> 20
21	Доля стабильной части чистой прибыли	процентная прибыль / чистую прибыль	95,5	> 40
22	Коэффициент резервирования	резервы / активы	8,2	< 10

Таким образом, на основании данной таблицы следует отметить, что данный банк имеет специфическую структуру активов, имея высокую долю по совокупным активам в ценных бумагах. Рассмотрим отдельные фундаментальные показатели.

Достаточность собственного капитала выше нормативной базы, что свидетельствует о высокой степени обеспеченности банка собственными средствами. Рентабельность по кредитным операциям превышает норматив и составляет 13,5%, что говорит о высоком качестве кредитного портфеля и грамотной методике определения условий по заемщикам по большей части юридических лиц.

ОАО "Балтийское финансовое агентство" имеет в своей структуре активов 31,5% операций по ценным бумагам, к которым относятся в наибольшем абсолютном выражении инвестиции по облигациям высоконадежных эмитентов с целью поддержания ликвидности на достаточном уровне, однако данные ценные бумаги являются низкодоходными, о чем свидетельствует показатель рентабельности по ценным бумагам и составляет 2,27% при нормативном значении больше 10%. На основании данного показателя остальные показатели, связанные с совокупными активами, имеют тенденцию к снижению на основании низкого дохода по ценным бумагам.

Таким образом, на основании всего вышеизложенного доля стабильной части чистой прибыли в основном складывается из процентных доходов, о чем свидетельствует показатель в размере 95,5% от чистой прибыли за счет низкорентабельных операций по ценным бумагам.

2.7 Рекомендации по улучшению состояния ОАО "Балтийское финансовое агентство"

На основании рассмотренных таблиц, сгруппированных по отдельным критериям, были выявлены основные проблемы банка и разработаны мероприятия, направленные на повышение рентабельности совокупных активов и улучшения финансового состояния банка в целом.

Перед началом выделения отдельно разработанных мероприятий стоит отметить, что данный банк имеет приоритет на инвестиционную деятельность по ценным бумагам, о чем свидетельствует общая доля активов по ценным бумагам в размере 31,5%, на основании чего следует сделать вывод, о высокой степени зависимости от экономической конъюнктуры, сложившейся на фондовом рынке.

На основании рассмотренных данные следует отметить, что рентабельность активных операций по ценным бумагам имеет очень низкий показатель в размере 2,27% вместо нормативного минимального значения в размере 10%, а также показатель маржи непроцентного дохода так же отстает от нормы (1,9% при рекомендуемом значении больше 3%). В конечном итоге низкая доходность по ценным бумагам негативно влияет на консолидированный показатель рентабельности по всем активам, который составляет 1,6% вместо нормативного значения более 6%.

Данная активная часть по ценным бумагам состоит в своем относительном большинстве из высоконадежных корпоративных облигаций, что означает низкую доходность по данным активам. Данный факт является основанием для определения ОАО "Балтийское финансовое агентство" как консервативного инвестора, основным направлением инвестиционной деятельности которого является формирование высоконадежного портфеля, покрывающего потенциальные потери по активным операциям.

Рентабельность банка по кредитным операциям, в свою очередь, превышает нормативный показатель и составляет 13,5%, что свидетельствует о грамотно разработанных условиях предоставления кредитов, сегментирование потенциальных заемщиков и грамотной кредитной политики в целом.

В ходе анализа субъективно были выделены следующие мероприятия, направленные на увеличение рентабельности активных операций банка:

1) Изменение структуры портфеля ценных бумаг, что выражается в увеличении доли относительно рисковых ценных бумаг, доходность по которым будет больше, чем по высоконадежным корпоративных облигациям.

2) Увеличение объемов кредитных операций, что приведет к значительному увеличению процентных доходов, а также увеличить относительную долю активов по кредитам в целом.

3) Разработка мероприятий по поддержанию ликвидности вследствие предложенных мероприятий, которая выражается в увеличении краткосрочного кредитования с целью обеспечения своих обязательств по показателям как текущей, так и долгосрочной ликвидности.