Рынок ценных бумаг
Формирование портфеля ценных бумаг на базе изменения котировок. Анализ его структуры в связи со стоимостью акций. Оценка доходности на конец периода, динамика изменения во времени. Понятие ценной бумаги. Сущность фондовых ценностей и фондового рынка.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 25.11.2013 |
| Размер файла | 817,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
18
Размещено на http://www.allbest.ru/
Контрольная работа
Рынок ценных бумаг
1. Расчет доходности портфеля ценных бумаг
Выберем ценные бумаги для анализа изменения котировок:
Таблица 1 - Выбранные ценные бумаги
|
Номер выбранной ценной бумаги |
Наименование эмитента выбранной ценной бумаги |
|
|
1 |
Аэрофлот |
|
|
2 |
Сбербанк пр. |
|
|
3 |
АвтоВАЗ |
Тип инвестора - консервативный.
Составим таблицу, в которой за период с 01.03.2013 по 26.09.2013 прослеживаются ежедневные изменения курсов акций интересующих компаний.
Таблица 2 - Цены акций с 01.03.2012 по 26.09.2013
|
Дата |
ОАО " Аэрофлот " |
ОАО " Сбербанк пр." |
ОАО " АвтоВАЗ " |
|
|
01.03.2013 |
52,96 |
74,01 |
14,01 |
|
|
04.03.2013 |
51,65 |
73,10 |
14,00 |
|
|
05.03.2013 |
52,97 |
72,93 |
13,61 |
|
|
06.03.2013 |
55,38 |
74,49 |
13,98 |
|
|
07.03.2013 |
56,19 |
74,75 |
13,96 |
|
|
11.03.2013 |
56,33 |
75,97 |
13,99 |
|
|
12.03.2013 |
56,10 |
76,60 |
13,52 |
|
|
13.03.2013 |
56,34 |
75,75 |
13,27 |
|
|
14.03.2013 |
56,07 |
75,10 |
13,02 |
|
|
15.03.2013 |
56,30 |
76,86 |
12,78 |
|
|
18.03.2013 |
53,30 |
74,81 |
12,55 |
|
|
19.03.2013 |
54,18 |
73,10 |
12,50 |
|
|
20.03.2013 |
53,99 |
72,80 |
12,18 |
|
|
21.03.2013 |
53,99 |
75,15 |
12,20 |
|
|
22.03.2013 |
53,76 |
74,15 |
12,23 |
|
|
25.03.2013 |
53,00 |
74,69 |
12,40 |
|
|
26.03.2013 |
51,32 |
73,06 |
12,02 |
|
|
27.03.2013 |
50,51 |
72,91 |
11,80 |
|
|
28.03.2013 |
50,03 |
72,05 |
11,81 |
|
|
29.03.2013 |
52,66 |
75,38 |
12,06 |
|
|
01.04.2013 |
52,89 |
74,89 |
12,50 |
|
|
02.04.2013 |
52,17 |
74,80 |
12,36 |
|
|
03.04.2013 |
52,10 |
74,56 |
12,31 |
|
|
04.04.2013 |
52,34 |
74,35 |
11,60 |
|
|
05.04.2013 |
54,10 |
74,65 |
11,80 |
|
|
08.04.2013 |
55,00 |
73,70 |
11,81 |
|
|
09.04.2013 |
53,99 |
73,62 |
11,40 |
|
|
10.04.2013 |
53,60 |
74,10 |
11,20 |
|
|
11.04.2013 |
53,55 |
74,38 |
10,96 |
|
|
12.04.2013 |
52,15 |
70,01 |
10,42 |
|
|
15.04.2013 |
51,73 |
68,75 |
10,32 |
|
|
16.04.2013 |
50,00 |
67,00 |
9,95 |
|
|
17.04.2013 |
50,13 |
68,07 |
10,49 |
|
|
18.04.2013 |
50,28 |
67,99 |
10,01 |
|
|
19.04.2013 |
52,45 |
68,98 |
10,55 |
|
|
22.04.2013 |
53,00 |
70,38 |
10,42 |
|
|
23.04.2013 |
51,68 |
69,51 |
10,95 |
|
|
24.04.2013 |
52,51 |
70,50 |
10,95 |
|
|
25.04.2013 |
53,47 |
71,07 |
10,76 |
|
|
26.04.2013 |
52,96 |
70,69 |
10,38 |
|
|
29.04.2013 |
52,22 |
70,56 |
10,39 |
|
|
30.04.2013 |
52,62 |
70,00 |
10,55 |
|
|
02.05.2013 |
53,00 |
72,03 |
10,88 |
|
|
03.05.2013 |
53,40 |
72,50 |
10,85 |
|
|
06.05.2013 |
53,49 |
72,98 |
10,74 |
|
|
07.05.2013 |
52,83 |
73,10 |
11,22 |
|
|
08.05.2013 |
52,11 |
74,67 |
11,07 |
|
|
10.05.2013 |
51,87 |
75,84 |
10,95 |
|
|
13.05.2013 |
51,35 |
75,05 |
11,22 |
|
|
14.05.2013 |
50,71 |
75,54 |
10,74 |
|
|
15.05.2013 |
50,48 |
75,93 |
10,79 |
|
|
16.05.2013 |
50,51 |
75,40 |
10,75 |
|
|
17.05.2013 |
50,25 |
74,95 |
10,55 |
|
|
20.05.2013 |
50,39 |
76,71 |
10,60 |
|
|
21.05.2013 |
49,66 |
77,06 |
10,55 |
|
|
22.05.2013 |
51,50 |
77,93 |
10,73 |
|
|
23.05.2013 |
51,71 |
78,00 |
10,50 |
|
|
24.05.2013 |
49,25 |
76,91 |
10,50 |
|
|
27.05.2013 |
50,22 |
75,80 |
10,51 |
|
|
28.05.2013 |
50,56 |
75,57 |
10,69 |
|
|
29.05.2013 |
51,80 |
77,23 |
10,55 |
|
|
30.05.2013 |
50,91 |
75,80 |
10,20 |
|
|
31.05.2013 |
52,00 |
77,10 |
10,28 |
|
|
03.06.2013 |
51,73 |
71,95 |
10,00 |
|
|
04.06.2013 |
50,96 |
72,20 |
10,16 |
|
|
05.06.2013 |
51,80 |
71,25 |
9,99 |
|
|
06.06.2013 |
51,95 |
70,35 |
9,83 |
|
|
07.06.2013 |
52,40 |
72,23 |
9,60 |
|
|
10.06.2013 |
53,02 |
73,62 |
9,64 |
|
|
11.06.2013 |
52,30 |
73,02 |
9,52 |
|
|
13.06.2013 |
50,00 |
69,17 |
9,10 |
|
|
14.06.2013 |
51,40 |
69,66 |
9,30 |
|
|
17.06.2013 |
53,20 |
70,40 |
9,20 |
|
|
18.06.2013 |
53,61 |
71,86 |
9,02 |
|
|
19.06.2013 |
54,14 |
72,71 |
9,28 |
|
|
20.06.2013 |
53,61 |
70,36 |
9,00 |
|
|
21.06.2013 |
52,50 |
68,85 |
9,01 |
|
|
24.06.2013 |
53,99 |
68,33 |
9,25 |
|
|
25.06.2013 |
53,77 |
68,03 |
9,16 |
|
|
26.06.2013 |
53,96 |
68,26 |
9,35 |
|
|
27.06.2013 |
55,22 |
70,06 |
9,75 |
|
|
28.06.2013 |
56,06 |
70,21 |
9,62 |
|
|
01.07.2013 |
56,30 |
69,60 |
9,95 |
|
|
02.07.2013 |
55,99 |
71,30 |
10,00 |
|
|
03.07.2013 |
57,69 |
70,59 |
10,05 |
|
|
04.07.2013 |
57,80 |
69,95 |
10,24 |
|
|
05.07.2013 |
58,19 |
70,85 |
9,99 |
|
|
08.07.2013 |
58,11 |
70,39 |
10,38 |
|
|
09.07.2013 |
59,18 |
70,80 |
10,47 |
|
|
10.07.2013 |
59,18 |
69,91 |
10,12 |
|
|
11.07.2013 |
59,19 |
70,20 |
10,25 |
|
|
12.07.2013 |
58,30 |
72,80 |
10,11 |
|
|
15.07.2013 |
58,18 |
74,80 |
10,25 |
|
|
16.07.2013 |
58,80 |
76,40 |
10,21 |
|
|
17.07.2013 |
57,89 |
76,13 |
10,05 |
|
|
18.07.2013 |
57,72 |
77,10 |
10,01 |
|
|
19.07.2013 |
57,55 |
75,06 |
10,27 |
|
|
22.07.2013 |
56,76 |
76,00 |
10,17 |
|
|
23.07.2013 |
57,12 |
75,12 |
10,42 |
|
|
24.07.2013 |
56,89 |
74,20 |
10,23 |
|
|
25.07.2013 |
55,49 |
74,34 |
9,89 |
|
|
26.07.2013 |
55,18 |
73,77 |
9,72 |
|
|
29.07.2013 |
55,00 |
72,80 |
9,73 |
|
|
30.07.2013 |
56,26 |
73,34 |
9,72 |
|
|
31.07.2013 |
56,40 |
74,10 |
9,70 |
|
|
01.08.2013 |
57,40 |
74,99 |
9,50 |
|
|
02.08.2013 |
58,24 |
75,20 |
9,64 |
|
|
05.08.2013 |
57,55 |
75,40 |
9,41 |
|
|
06.08.2013 |
56,10 |
75,34 |
9,35 |
|
|
07.08.2013 |
56,00 |
73,40 |
9,29 |
|
|
08.08.2013 |
55,41 |
73,25 |
9,50 |
|
|
09.08.2013 |
56,14 |
72,50 |
9,45 |
|
|
12.08.2013 |
56,21 |
73,07 |
9,56 |
|
|
13.08.2013 |
56,75 |
73,15 |
9,60 |
|
|
14.08.2013 |
56,79 |
74,24 |
10,76 |
|
|
15.08.2013 |
56,18 |
74,47 |
11,19 |
|
|
16.08.2013 |
55,10 |
72,50 |
10,84 |
|
|
19.08.2013 |
53,92 |
71,80 |
11,04 |
|
|
20.08.2013 |
54,02 |
72,29 |
11,50 |
|
|
21.08.2013 |
54,17 |
71,81 |
11,64 |
|
|
22.08.2013 |
52,70 |
71,26 |
11,01 |
|
|
23.08.2013 |
53,99 |
72,60 |
11,03 |
|
|
26.08.2013 |
54,28 |
72,60 |
11,24 |
|
|
27.08.2013 |
53,13 |
71,87 |
11,18 |
|
|
28.08.2013 |
52,45 |
70,09 |
11,07 |
|
|
29.08.2013 |
51,97 |
69,80 |
10,99 |
|
|
30.08.2013 |
50,56 |
70,05 |
11,00 |
|
|
02.09.2013 |
49,33 |
70,50 |
10,99 |
|
|
03.09.2013 |
48,70 |
70,25 |
10,36 |
|
|
04.09.2013 |
47,71 |
70,38 |
10,49 |
|
|
05.09.2013 |
47,73 |
70,53 |
10,26 |
|
|
06.09.2013 |
49,44 |
71,49 |
10,50 |
|
|
09.09.2013 |
49,50 |
70,81 |
10,20 |
|
|
10.09.2013 |
50,45 |
73,77 |
10,39 |
|
|
11.09.2013 |
50,85 |
75,80 |
10,15 |
|
|
12.09.2013 |
51,39 |
74,99 |
10,18 |
|
|
13.09.2013 |
50,92 |
74,49 |
10,03 |
|
|
16.09.2013 |
51,50 |
75,03 |
10,18 |
|
|
17.09.2013 |
52,71 |
76,64 |
10,35 |
|
|
18.09.2013 |
54,08 |
77,32 |
10,39 |
|
|
19.09.2013 |
54,08 |
78,00 |
10,52 |
|
|
20.09.2013 |
54,26 |
77,62 |
10,51 |
|
|
23.09.2013 |
54,90 |
77,60 |
10,55 |
|
|
24.09.2013 |
54,80 |
76,59 |
10,15 |
|
|
25.09.2013 |
54,59 |
76,48 |
10,21 |
|
|
26.09.2013 |
55,39 |
77,80 |
10,39 |
Составим портфель на 20 тыс. руб., в который положим по 33% (по стоимости покупки) бумаг ОАО «Аэрофлот», ОАО «АвтоВАЗ» и 34% бумаг ОАО «Сбербанк пр.».
Рисунок 1 - Структура портфеля по стоимости акций на начало периода
Таблица 3 - Состав портфеля на начало периода
|
Наименование эмитента ценной бумаги |
ОАО «Аэрофлот» |
ОАО «Сбербанк пр.» |
ОАО «АвтоВАЗ» |
|
|
Количество, шт. |
126 |
91 |
476 |
|
|
Суммарная стоимость, руб. |
6672,96 |
6734,91 |
6669,712 |
|
|
Стоимость портфеля (руб.), итого, за вычетом комиссии: |
19897,582 |
Таблица 4. Состав портфеля на конец периода
|
Наименование эмитента ценной бумаги |
ОАО «Аэрофлот» |
ОАО «Сбербанк пр.» |
ОАО «АвтоВАЗ» |
|
|
Количество, шт. |
126 |
91 |
476 |
|
|
Суммарная стоимость, руб. |
6979,14 |
7079,8 |
4945,64 |
|
|
Стоимость портфеля (руб.), итого, за вычетом комиссии: |
18824,58 |
Доходность портфеля:(18824,58-19897,582)/19897,582= - 0,053%
Доходность портфеля отрицательна.
Таблица 5 - Операции с ценными бумагами в течение периода
|
Дата |
Вид ЦБ |
Вид операции |
Кол-во |
Цена |
Сумма сделки |
|
|
01.04.2013 |
ОАО "АвтоВАЗ" |
Продажа |
476 |
12,50 |
5936,70 |
|
|
24.05.2013 |
ОАО "Аэрофлот" |
Покупка |
128 |
49,25 |
6290,70 |
В конце апреля необходимо продать все акции компании ОАО «АвтоВАЗ», так как цена на этот вид ценных бумаг не поднимется выше 12,50 руб, инвестор ничего не заработает на продаже, но потери его будут меньше. На вырученные с предыдущей сделки денежные средства инвестору лучше купить в мае акции компании ОАО "Аэрофлот", так как цена на них упала до 49,25 руб, это меньше первоначальной цены приобретения, которая составляет 52,96 руб, а в дальнейшем цена акций компании будет расти.
Таблица 6 - Доходность портфеля в течение всего периода
|
Дата |
ОАО "Аэрофлот" |
ОАО "Сбербанк пр." |
ОАО "АвтоВАЗ" |
Стоимость портфеля |
Доходность портфеля |
|
|
01.03.2013 |
6672,96 |
6734,91 |
6669,712 |
19897,582 |
0,00 |
|
|
04.03.2013 |
6507,9 |
6652,1 |
6663,048 |
19643,048 |
-1,28 |
|
|
05.03.2013 |
6674,22 |
6636,63 |
6478,836 |
19609,686 |
-1,45 |
|
|
06.03.2013 |
6977,88 |
6778,59 |
6654,48 |
20230,95 |
1,68 |
|
|
07.03.2013 |
7079,94 |
6802,25 |
6644,008 |
20346,198 |
2,25 |
|
|
11.03.2013 |
7097,58 |
6913,27 |
6659,24 |
20490,09 |
2,98 |
|
|
12.03.2013 |
7068,6 |
6970,6 |
6437,424 |
20296,624 |
2,01 |
|
|
13.03.2013 |
7098,84 |
6893,25 |
6318,424 |
20130,514 |
1,17 |
|
|
14.03.2013 |
7064,82 |
6834,1 |
6198,948 |
19917,868 |
0,10 |
|
|
15.03.2013 |
7093,8 |
6994,26 |
6083,28 |
19991,34 |
0,47 |
|
|
18.03.2013 |
6715,8 |
6807,71 |
5974,752 |
19318,262 |
-2,91 |
|
|
19.03.2013 |
6826,68 |
6652,1 |
5950 |
19248,78 |
-3,26 |
|
|
20.03.2013 |
6802,74 |
6624,8 |
5795,776 |
19043,316 |
-4,29 |
|
|
21.03.2013 |
6802,74 |
6838,65 |
5807,2 |
19268,59 |
-3,16 |
|
|
22.03.2013 |
6773,76 |
6747,65 |
5821,48 |
19162,89 |
-3,69 |
|
|
25.03.2013 |
6678 |
6796,79 |
5900,02 |
19194,81 |
-3,53 |
|
|
26.03.2013 |
6466,32 |
6648,46 |
5721,52 |
18656,3 |
-6,24 |
|
|
27.03.2013 |
6364,26 |
6634,81 |
5614,42 |
18433,49 |
-7,36 |
|
|
28.03.2013 |
6303,78 |
6556,55 |
5621,084 |
18301,414 |
-8,02 |
|
|
29.03.2013 |
6635,16 |
6859,58 |
5739,132 |
19053,872 |
-4,24 |
|
|
01.04.2013 |
6664,14 |
6814,99 |
0 |
13299,13 |
-33,16 |
|
|
02.04.2013 |
6573,42 |
6806,8 |
0 |
13200,22 |
-33,66 |
|
|
03.04.2013 |
6564,6 |
6784,96 |
0 |
13169,56 |
-33,81 |
|
|
04.04.2013 |
6594,84 |
6765,85 |
0 |
13180,69 |
-33,76 |
|
|
05.04.2013 |
6816,6 |
6793,15 |
0 |
13429,75 |
-32,51 |
|
|
08.04.2013 |
6930 |
6706,7 |
0 |
13456,7 |
-32,37 |
|
|
09.04.2013 |
6802,74 |
6699,42 |
0 |
13322,16 |
-33,05 |
|
|
10.04.2013 |
6753,6 |
6743,1 |
0 |
13316,7 |
-33,07 |
|
|
11.04.2013 |
6747,3 |
6768,58 |
0 |
13335,88 |
-32,98 |
|
|
12.04.2013 |
6570,9 |
6370,91 |
0 |
12761,81 |
-35,86 |
|
|
15.04.2013 |
6517,98 |
6256,25 |
0 |
12594,23 |
-36,70 |
|
|
16.04.2013 |
6300 |
6097 |
0 |
12217 |
-38,60 |
|
|
17.04.2013 |
6316,38 |
6194,37 |
0 |
12330,75 |
-38,03 |
|
|
18.04.2013 |
6335,28 |
6187,09 |
0 |
12342,37 |
-37,97 |
|
|
19.04.2013 |
6608,7 |
6277,18 |
0 |
12705,88 |
-36,14 |
|
|
22.04.2013 |
6678 |
6404,58 |
0 |
12902,58 |
-35,16 |
|
|
23.04.2013 |
6511,68 |
6325,41 |
0 |
12657,09 |
-36,39 |
|
|
24.04.2013 |
6616,26 |
6415,5 |
0 |
12851,76 |
-35,41 |
|
|
25.04.2013 |
6737,22 |
6467,37 |
0 |
13024,59 |
-34,54 |
|
|
26.04.2013 |
6672,96 |
6432,79 |
0 |
12925,75 |
-35,04 |
|
|
29.04.2013 |
6579,72 |
6420,96 |
0 |
12820,68 |
-35,57 |
|
|
30.04.2013 |
6630,12 |
6370 |
0 |
12820,12 |
-35,57 |
|
|
02.05.2013 |
6678 |
6554,73 |
0 |
13052,73 |
-34,40 |
|
|
03.05.2013 |
6728,4 |
6597,5 |
0 |
13145,9 |
-33,93 |
|
|
06.05.2013 |
6739,74 |
6641,18 |
0 |
13200,92 |
-33,66 |
|
|
07.05.2013 |
6656,58 |
6652,1 |
0 |
13128,68 |
-34,02 |
|
|
08.05.2013 |
6565,86 |
6794,97 |
0 |
13180,83 |
-33,76 |
|
|
10.05.2013 |
6535,62 |
6901,44 |
0 |
13257,06 |
-33,37 |
|
|
13.05.2013 |
6470,1 |
6829,55 |
0 |
13119,65 |
-34,06 |
|
|
14.05.2013 |
6389,46 |
6874,14 |
0 |
13083,6 |
-34,25 |
|
|
15.05.2013 |
6360,48 |
6909,63 |
0 |
13090,11 |
-34,21 |
|
|
16.05.2013 |
6364,26 |
6861,4 |
0 |
13045,66 |
-34,44 |
|
|
17.05.2013 |
6331,5 |
6820,45 |
0 |
12971,95 |
-34,81 |
|
|
20.05.2013 |
6349,14 |
6980,61 |
0 |
13149,75 |
-33,91 |
|
|
21.05.2013 |
6257,16 |
7012,46 |
0 |
13089,62 |
-34,22 |
|
|
22.05.2013 |
6489 |
7091,63 |
0 |
13400,63 |
-32,65 |
|
|
23.05.2013 |
6515,46 |
7098 |
0 |
13433,46 |
-32,49 |
|
|
24.05.2013 |
12509,5 |
6998,81 |
0 |
19328,31 |
-2,86 |
|
|
27.05.2013 |
12755,88 |
6897,8 |
0 |
19473,68 |
-2,13 |
|
|
28.05.2013 |
12842,24 |
6876,87 |
0 |
19539,11 |
-1,80 |
|
|
29.05.2013 |
13157,2 |
7027,93 |
0 |
20005,13 |
0,54 |
|
|
30.05.2013 |
12931,14 |
6897,8 |
0 |
19648,94 |
-1,25 |
|
|
31.05.2013 |
13208 |
7016,1 |
0 |
20044,1 |
0,74 |
|
|
03.06.2013 |
13139,42 |
6547,45 |
0 |
19506,87 |
-1,96 |
|
|
04.06.2013 |
12943,84 |
6570,2 |
0 |
19334,04 |
-2,83 |
|
|
05.06.2013 |
13157,2 |
6483,75 |
0 |
19460,95 |
-2,19 |
|
|
06.06.2013 |
13195,3 |
6401,85 |
0 |
19417,15 |
-2,41 |
|
|
07.06.2013 |
13309,6 |
6572,93 |
0 |
19702,53 |
-0,98 |
|
|
10.06.2013 |
13467,08 |
6699,42 |
0 |
19986,5 |
0,45 |
|
|
11.06.2013 |
13284,2 |
6644,82 |
0 |
19749,02 |
-0,75 |
|
|
13.06.2013 |
12700 |
6294,47 |
0 |
18814,47 |
-5,44 |
|
|
14.06.2013 |
13055,6 |
6339,06 |
0 |
19214,66 |
-3,43 |
|
|
17.06.2013 |
13512,8 |
6406,4 |
0 |
19739,2 |
-0,80 |
|
|
18.06.2013 |
13616,94 |
6539,26 |
0 |
19976,2 |
0,40 |
|
|
19.06.2013 |
13751,56 |
6616,61 |
0 |
20188,17 |
1,46 |
|
|
20.06.2013 |
13616,94 |
6402,76 |
0 |
19839,7 |
-0,29 |
|
|
21.06.2013 |
13335 |
6265,35 |
0 |
19420,35 |
-2,40 |
|
|
24.06.2013 |
13713,46 |
6218,03 |
0 |
19751,49 |
-0,73 |
|
|
25.06.2013 |
13657,58 |
6190,73 |
0 |
19668,31 |
-1,15 |
|
|
26.06.2013 |
13705,84 |
6211,66 |
0 |
19737,5 |
-0,80 |
|
|
27.06.2013 |
14025,88 |
6375,46 |
0 |
20221,34 |
1,63 |
|
|
28.06.2013 |
14239,24 |
6389,11 |
0 |
20448,35 |
2,77 |
|
|
01.07.2013 |
14300,2 |
6333,6 |
0 |
20453,8 |
2,80 |
|
|
02.07.2013 |
14221,46 |
6488,3 |
0 |
20529,76 |
3,18 |
|
|
03.07.2013 |
14653,26 |
6423,69 |
0 |
20896,95 |
5,02 |
|
|
04.07.2013 |
14681,2 |
6365,45 |
0 |
20866,65 |
4,87 |
|
|
05.07.2013 |
14780,26 |
6447,35 |
0 |
21047,61 |
5,78 |
|
|
08.07.2013 |
14759,94 |
6405,49 |
0 |
20985,43 |
5,47 |
|
|
09.07.2013 |
15031,72 |
6442,8 |
0 |
21294,52 |
7,02 |
|
|
10.07.2013 |
15031,72 |
6361,81 |
0 |
21213,53 |
6,61 |
|
|
11.07.2013 |
15034,26 |
6388,2 |
0 |
21242,46 |
6,76 |
|
|
12.07.2013 |
14808,2 |
6624,8 |
0 |
21253 |
6,81 |
|
|
15.07.2013 |
14777,72 |
6806,8 |
0 |
21404,52 |
7,57 |
|
|
16.07.2013 |
14935,2 |
6952,4 |
0 |
21707,6 |
9,10 |
|
|
17.07.2013 |
14704,06 |
6927,83 |
0 |
21451,89 |
7,81 |
|
|
18.07.2013 |
14660,88 |
7016,1 |
0 |
21496,98 |
8,04 |
|
|
19.07.2013 |
14617,7 |
6830,46 |
0 |
21268,16 |
6,89 |
|
|
22.07.2013 |
14417,04 |
6916 |
0 |
21153,04 |
6,31 |
|
|
23.07.2013 |
14508,48 |
6835,92 |
0 |
21164,4 |
6,37 |
|
|
24.07.2013 |
14450,06 |
6752,2 |
0 |
21022,26 |
5,65 |
|
|
25.07.2013 |
14094,46 |
6764,94 |
0 |
20679,4 |
3,93 |
|
|
26.07.2013 |
14015,72 |
6713,07 |
0 |
20548,79 |
3,27 |
|
|
29.07.2013 |
13970 |
6624,8 |
0 |
20414,8 |
2,60 |
|
|
30.07.2013 |
14290,04 |
6673,94 |
0 |
20783,98 |
4,45 |
|
|
31.07.2013 |
14325,6 |
6743,1 |
0 |
20888,7 |
4,98 |
|
|
01.08.2013 |
14579,6 |
6824,09 |
0 |
21223,69 |
6,66 |
|
|
02.08.2013 |
14792,96 |
6843,2 |
0 |
21456,16 |
7,83 |
|
|
05.08.2013 |
14617,7 |
6861,4 |
0 |
21299,1 |
7,04 |
|
|
06.08.2013 |
14249,4 |
6855,94 |
0 |
20925,34 |
5,17 |
|
|
07.08.2013 |
14224 |
6679,4 |
0 |
20723,4 |
4,15 |
|
|
08.08.2013 |
14074,14 |
6665,75 |
0 |
20559,89 |
3,33 |
|
|
09.08.2013 |
14259,56 |
6597,5 |
0 |
20677,06 |
3,92 |
|
|
12.08.2013 |
14277,34 |
6649,37 |
0 |
20746,71 |
4,27 |
|
|
13.08.2013 |
14414,5 |
6656,65 |
0 |
20891,15 |
4,99 |
|
|
14.08.2013 |
14424,66 |
6755,84 |
0 |
21000,5 |
5,54 |
|
|
15.08.2013 |
14269,72 |
6776,77 |
0 |
20866,49 |
4,87 |
|
|
16.08.2013 |
13995,4 |
6597,5 |
0 |
20412,9 |
2,59 |
|
|
19.08.2013 |
13695,68 |
6533,8 |
0 |
20049,48 |
0,76 |
|
|
20.08.2013 |
13721,08 |
6578,39 |
0 |
20119,47 |
1,12 |
|
|
21.08.2013 |
13759,18 |
6534,71 |
0 |
20113,89 |
1,09 |
|
|
22.08.2013 |
13385,8 |
6484,66 |
0 |
19690,46 |
-1,04 |
|
|
23.08.2013 |
13713,46 |
6606,6 |
0 |
20140,06 |
1,22 |
|
|
26.08.2013 |
13787,12 |
6606,6 |
0 |
20213,72 |
1,59 |
|
|
27.08.2013 |
13495,02 |
6540,17 |
0 |
19855,19 |
-0,21 |
|
|
28.08.2013 |
13322,3 |
6378,19 |
0 |
19520,49 |
-1,90 |
|
|
29.08.2013 |
13200,38 |
6351,8 |
0 |
19372,18 |
-2,64 |
|
|
30.08.2013 |
12842,24 |
6374,55 |
0 |
19036,79 |
-4,33 |
|
|
02.09.2013 |
12529,82 |
6415,5 |
0 |
18765,32 |
-5,69 |
|
|
03.09.2013 |
12369,8 |
6392,75 |
0 |
18582,55 |
-6,61 |
|
|
04.09.2013 |
12118,34 |
6404,58 |
0 |
18342,92 |
-7,81 |
|
|
05.09.2013 |
12123,42 |
6418,23 |
0 |
18361,65 |
-7,72 |
|
|
06.09.2013 |
12557,76 |
6505,59 |
0 |
18883,35 |
-5,10 |
|
|
09.09.2013 |
12573 |
6443,71 |
0 |
18836,71 |
-5,33 |
|
|
10.09.2013 |
12814,3 |
6713,07 |
0 |
19347,37 |
-2,77 |
|
|
11.09.2013 |
12915,9 |
6897,8 |
0 |
19633,7 |
-1,33 |
|
|
12.09.2013 |
13053,06 |
6824,09 |
0 |
19697,15 |
-1,01 |
|
|
13.09.2013 |
12933,68 |
6778,59 |
0 |
19532,27 |
-1,84 |
|
|
16.09.2013 |
13081 |
6827,73 |
0 |
19728,73 |
-0,85 |
|
|
17.09.2013 |
13388,34 |
6974,24 |
0 |
20182,58 |
1,43 |
|
|
18.09.2013 |
13736,32 |
7036,12 |
0 |
20592,44 |
3,49 |
|
|
19.09.2013 |
13736,32 |
7098 |
0 |
20654,32 |
3,80 |
|
|
20.09.2013 |
13782,04 |
7063,42 |
0 |
20665,46 |
3,86 |
|
|
23.09.2013 |
13944,6 |
7061,6 |
0 |
20826,2 |
4,67 |
|
|
24.09.2013 |
13919,2 |
6969,69 |
0 |
20708,89 |
4,08 |
|
|
25.09.2013 |
13865,86 |
6959,68 |
0 |
20645,54 |
3,76 |
|
|
26.09.2013 |
14069,06 |
7079,8 |
0 |
20968,86 |
5,38 |
Рисунок 2 - Структура портфеля по стоимости акций на конец периода
Таким образом, доходность портфеля на конец периода после проведения операций с ценными бумагами составит: 20968,86, что составляет 5,38%.
Доходность в денежных единицах составит:
dn = (20968,86-19897,582)-(20968,86-19897,582)*0,13= 932,012 руб.
Необходимо учесть, что владелец портфеля платит налог на доходы физических лиц (13%).
При расчете была использована произвольная модель MS Excel - приведены скриншоты создания и расчета доходности портфеля.
Рисунок 3 - Определение стоимости пакета акций
Рисунок 4 - Нахождение итоговой доходности портфеля
Рисунок 5- Нахождение доходности портфеля в процентах
Рисунок 6- Диаграмма изменения доходности портфеля во времени
ценный бумага фондовый рынок
2. Понятие ценной бумаги. Понятие фондовых ценностей и фондового рынка
Понятие ценной бумаги
1. По гражданскому кодексу Российской Федерации (ГК РФ) в статье 142, ценная бумага - это документ, который удостоверяет наличие имущественных прав, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов и передача, которых (прав) возможна только при её предъявление.
Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 настоящего Кодекса (бездокументарные ценные бумаги).
2. Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке. [2]
Признаки ценной бумаги:
-- ценная бумага - это документ;
-- ценная бумага должна иметь определенную форму и реквизиты. Как правило, требования к форме и реквизитам определяются в отдельных федеральных законах и иных нормативных правовых актах. Как отмечается в п. 2 ст. 144 ГК РФ, отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность;
-- ценная бумага относится к категории движимых вещей. Ценная бумага является таковой только в случаях, определенных законом. Так, в ст. 143 ГК РФ указаны некоторые виды ценных бумаг. Ценная бумага удостоверяет обязательственные права;
-- ценная бумага удостоверяет имущественные права, в частности акция удостоверяет право акционера на дивиденд, ликвидационную квоту. Чек удостоверяет право получить платеж от банка, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. В то же время некоторые ценные бумаги могут удостоверять и неимущественные права, например акция удостоверяет право на участие в управлении акционерным обществом, право голоса, право на информацию и др.
Каждая ценная бумага имеет своего владельца, который определяется в соответствии с правилами обращения данной ценной бумаги и законодательством. Ценная бумага удостоверяет определенные имущественные права ее владельца: право требовать уплаты денежной суммы или передачи имущества, иных имущественных прав. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу лишь вместе с передачей указанной ценной бумагой. Ценность ценной бумаги заключается не в ее внешнем выражении (как бумаге), а в содержании, то есть в правах, которые она предоставляет.
Согласно статье 128 ГК РФ ценные бумаги относятся к объектам гражданских прав и являются движимым имуществом (статья 130 ГК РФ).
Различают две формы существования ценной бумаги:
- Ценная бумага как документ, или документарная ценная бумага;
- Ценная бумага как фиксация имущественных прав в реестре, или бездокументарная ценная бумага.
Понятие фондовых ценностей и фондового рынка
Фондовый рынок, он же рынок ценных бумаг представляет собой совокупность денежного рынка и рынка капиталов в части торговли фондовыми инструментами, удостоверяющими имущественные права своих владельцев на различные виды товаров указанных выше рынков.
Рынок ценных бумаг подразделяют на первичный и вторичный, в зависимости от той роли, которую он играет процессе воспроизводства. [4]
В качестве первого рынка выступает фондовая биржа, на которой осуществляются сделки с зарегистрированными (котируемыми) на ней фондовыми ценностями.
Вторым рынком называют внебиржевой рынок, на котором осуществляются операции с не зарегистрированными на бирже ценными бумагами.
Третьим считается внебиржевой рынок, на котором происходит купля-продажа ценных бумаг, зарегистрированных через посредников.
Четвертый, также внебиржевой, рынок ориентирован исключительно на институциональных инвесторов. Особенность его состоит в том, что сделки совершаются, минуя посредников, через компьютерные системы.
Три последних рынка составляют внебиржевой оборот.
Особенности фондового рынка определяются в зависимости от каждой конкретной страны. Они во многом зависят от экономической, политической ситуации в стране, ее международной политики, степени вмешательства государства в экономику, уровня производственного развития и т.п.
В теории фондовых рынков основное назначение фондовых рынков заключается в том, что позволяет накапливать временно свободные финансы и направлять их на совершенствование наиболее перспективных отраслей экономики, а также перераспределять между участниками права собственности.
При этом лица и организации, владеющие этими временно свободными излишками средств и заинтересованные в их дальнейшем преумножении, приобретают с этой целью ценные бумаги и называются инвесторами.
Одновременно с этим предприятия, которые оказываются заинтересованными в привлечении дополнительных средств для развития собственного производства или реализации иных планов, привлекают инвестиции с помощью эмиссии ценных бумаг и называются эмитентами.
Любой фондовый рынок являет собой весьма сложную финансово-экономическую систему, однако структуру фондового рынка можно условно разбить на компоненты: участники рынка (инвесторы и эмитенты), сам рынок (биржевой или внебиржевой), органы гос. надзора (ФСФР, Центробанк, Министерство Финансов), саморегулируемые организации. Если с участниками рынка и самим рынком все более менее понятно, то о регулировании и надзоре за рынками стоит упомянуть отдельно.
Выделяют следующие основные разновидности фондовых инструментов (ценных бумаг):
ь акции - простые (обыкновенные) и привилегированные акции, акции именные и на предъявителя;
ь суррогаты акций - к ним относят депозитарные расписки (АДР), варранты, опционы и фьючерсы на акции, конвертируемые облигации;
ь векселя и чеки;
ь облигации - государственные облигации и облигации предприятий;
ь депозитные и сберегательные сертификаты. [3]
Список используемой литературы
1. Инвестирование [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://investr-pro.ru/cennaya-bumaga.html
2. КонсультантПлюс [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.
3. UFS Management [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://bbest.ru/findenobkred/rincenbym/fondbirg/
4. Электронный каталог журналов Literus [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://literus.narod.ru/Bussines/Fond/1-g1-2-1-2.htm
5. Мировые индексы / Котировки акций [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.finam.ru/
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие ценных бумаг. Круговорот ценной бумаги. Потребительная стоимость и качество ценных бумаг. Понятие о рынке ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг. Тенденции развития рынка ценных бумаг. Рыночные принципы "Газпрома".
курсовая работа [41,7 K], добавлен 10.09.2007Сущность рынка ценных бумаг. Характеристика рынка ценных бумаг. Субъекты рынка ценных бумаг. Задачи и функции рынка ценных бумаг. Система управления рынком ценных бумаг. Формирование рынка ценных бумаг в России. Состояние рынка ценных бумаг в РФ.
курсовая работа [40,3 K], добавлен 22.05.2006Анализ проблем российского фондового рынка. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка, его цели, задачи и функции. Этапы развития рынка ценных бумаг в России, его структура и участники. Определение ценной бумаги, ее основные признаки.
курсовая работа [165,2 K], добавлен 15.03.2015Участники рынка ценных бумаг. Понятие ценной бумаги и виды ценных бумаг. История возникновения, развития и регулирования рынка ценных бумаг в России. Повышение емкости и прозрачности финансового рынка. Обеспечение эффективной рыночной инфраструктуры.
курсовая работа [374,6 K], добавлен 15.02.2016Обзор понятия портфеля ценных бумаг, позволяющего придать совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы для отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации. Модели оптимизации портфеля ценных бумаг.
курсовая работа [563,0 K], добавлен 05.02.2013Экономическая сущность ценных бумаг, их классификация по рискам, способам выплаты и срокам обращения. Основные показатели статистики фондового рынка. Формулы расчета показателей стоимостной оценки, доходности акций и облигаций, их фондовых индексов.
курсовая работа [667,7 K], добавлен 19.12.2010Появление и сущность фиктивного капитала. Отличия различных видов ценных бумаг. Виды акций и облигаций, доходов по ним. Понятие рынка ценных бумаг и его виды. Задачи фондовых бирж. Различные индексы ценных бумаг на западных и российских фондах биржах.
курсовая работа [87,5 K], добавлен 26.06.2014Понятие финансового рынка. Оценка финансовой привлекательности акций. Управление портфелем ценных бумаг. Методы оценки инвестиционной привлекательности финансовых проектов. Специфика российского рынка ценных бумаг.
дипломная работа [85,6 K], добавлен 14.03.2003Общая характеристика фондового рынка Украины. Характеристика предприятий, акции которых использовались при формировании портфеля ценных бумаг. Формирование портфеля ценных бумаг. Оптимизация портфеля ценных бумаг при наличии безрискового актива.
курсовая работа [423,4 K], добавлен 04.05.2011Понятие рынка ценных бумаг, его составные части и функции. Объекты и субъекты фондового рынка. Разновидности и классификация ценных бумаг. Меры по регулированию фондового рынка Министерством финансов РФ. Процесс становления рынка ценных бумаг в России.
курсовая работа [105,8 K], добавлен 17.10.2013
