Выбор оптимального портфеля ценных бумаг инвестиционным отделом "ПриватБанка"
Общая информация о "ПриватБанке", его функции и выполняемые операции. Понятие ликвидности банка, методы ее оценки и регулирования, доходность и безопасность вложений. Формирование оптимального портфеля с помощью ведущего фактора финансового рынка.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 03.11.2009 |
| Размер файла | 703,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Для тушения пожаров на начальных стадиях широко применяются огнетушители. По виду используемого огнетушащего вещества огнетушители подразделяются на следующие основные группы.
Пенные огнетушители, применяются для тушения горящих жидкостей, различных материалов, конструктивных элементов и оборудования, кроме электрооборудования, находящегося под напряжением.
Газовые огнетушители применяются для тушения жидких и твердых веществ, а также электроустановок, находящихся под напряжением.
В производственных помещениях ВЦ применяются главным образом углекислотные огнетушители, достоинством которых является высокая эффективность тушения пожара, сохранность электронного оборудования, диэлектрические свойства углекислого газа, что позволяет использовать эти огнетушители даже в том случае, когда не удается обесточить электроустановку сразу.
Для обнаружения начальной стадии загорания и оповещения службу пожарной охраны используют системы автоматической пожарной сигнализации (АПС). Кроме того, они могут самостоятельно приводить в действие установки пожаротушения, когда пожар еще не достиг больших размеров. Системы АПС состоят из пожарных оповестителей, линий связи и приемных пультов (станций).
Эффективность применения систем АПС определяется правильным выбором типа оповестителей и мест их установки. При выборе пожарных оповестителей необходимо учитывать конкретные условия их эксплуатации: особенности помещения и воздушной среды, наличие пожарных материалов, характер возможного горения, специфику технологического процесса и т.п.
В соответствии с «Типовыми правилами пожарной безопасности для промышленных предприятий» залы ЭВМ, помещения для внешних запоминающих устройств, подготовки данных, сервисной аппаратуры, архивов, копировально-множительного оборудования и т.п. необходимо оборудовать дымовыми пожарными оповестителей. В этих помещениях в начале пожара при горении различных пластмассовых, изоляционных материалов и бумажных изделий выделяется значительное количество дыма и мало теплоты.
В других помещениях ВЦ, в том числе в машинных залах дизель генераторов и лифтов, трансформаторных и кабельных каналах, воздуховодах допускается применение тепловых пожарных оповестителей.
Объекты ВЦ кроме АПС необходимо оборудовать установками стационарного автоматического пожаротушения. Наиболее целесообразно применять в ВЦ установки газового тушения пожара, действие которых основано на быстром заполнении помещения огнетушащим газовым веществом с резким снижением содержания в воздухе кислорода.
Заключение
При осуществлении активных и пассивных операций банк стремился к достижению их сбалансированности по срокам. Поддержание необходимого объема ликвидных средств (корреспондентский счет в НБУ, касса, корреспондентские счета в других банках) было сдерживающим фактором роста прибыли, однако позволило банку создать значительный запас ликвидности для обеспечения стабильного режима проведения платежей клиентов, возврата средств по обязательствам Банка, а также строго соблюдения установленных Национальным банком нормативных требований.
Объем высоколиквидных средств в течение года вырос на 14 миллионов гривен и составил на конец года 681 миллиона гривен, в том числе значительно увеличились средства банка на корреспондентском счете в НБУ: с 209 до 244 миллионов гривен. Увеличение объема высоколиквидных средств в течение прошедшего года обусловлено последовательной политикой Банка по укреплению ликвидности, а также возросшими требованиями Национального банка Украины и внесенными им изменениями в методику расчета нормы обязательного резервирования. Таким образом, норма обязательного резерва с начала года возросла в 1,8 раза. В течение года Банком приобретались депозитные сертификаты НБУ: их объем колебался в пределах 40-60 миллионов гривен.
Одним из факторов, обеспечившим удержание ликвидности на высоком уровне в 2004 г. было сохранение объема привлеченных срочных вкладов физических лиц в пределах 775 - 794 миллионов гривен, что составило 13-14% от всех обязательств, а так же рост срочных депозитов юридических лиц со 825 до 1 485 миллионов гривен, являющихся диверсифицированными источниками ресурсов.
Собственные средства банка в течение 2004 года выросли значительно по сравнению с концом 2003 года (с 454 812 до 744 649 тысяч гривен).
Составляющими этого роста явились увеличение оплаченного уставного фонда на 28 000 тысяч гривен и полученная в течение года прибыль.
Коэффициент адекватности капитала продолжал расти, так в 1997 году он составлял 8,1%, в 1998 - 8,3%, в 1999 - 9,22%, а по итогам 2004 года составил 10,22%. Такой последовательный рост отражает, несмотря на нестабильную экономическую ситуацию, повышение надёжности банка.
Кроме обеспечения надежности, банк, как и любое другое предприятие, должен стремится к достижению доходности банковского дела. Так чистая прибыль увеличилась на 20 733 419,55 гривен и составила на начало 2005 г. 25 033 364,16 гривен. Увеличение произошло, в основном из-за повышения доходов от валютных, кредитных операций и операций с ценными бумагами.
В настоящее время рынок ценных бумаг в Украине начинает, развивается, в то время как в современной кредитной системе ряда развитых стран вложение в ценные бумаги получили широкое распространение.
Главными целями банка как инвестора являются доходность и безопасность вложений. Поэтому эксперты банка должны определится с этими показателями.
Безопасность обычно достигается в ущерб доходности и росту вложений. Наиболее безопасными считаются вложения в облигации государственных займов, так как они обеспечиваются экономическим весом и платежеспособностью государства.
Если же банк, прежде всего, заинтересован в доходности акций или облигаций, т.е. в получении максимально возможных дивидендов, то ему придется пожертвовать безопасностью, поскольку считается, что наиболее доходными являются ценные бумаги акционерных обществ с низким инвестиционным рейтингом. Вместе с тем, это не означает, что чем менее надежны ценные бумаги, тем они доходнее, так как доходность зависит от различных факторов. Оптимальное сочетание безопасности и доходности осуществляется путем тщательной и периодической проверки и подбора ценных бумаг.
При анализе фондового рынка были выбраны акции пяти предприятий энергетического комплекса (Центрэнерго, Днепрэнерго, Киевэнерго, Укрнафта и Турбоатом). Для получения наибольшего эффекта от капиталовложений перед инвестиционным отделом «ПриватБанка» была поставлена задача о выборе оптимального портфеля ценных бумаг из акций вышеуказанных предприятий.
В процессе исследований были рассмотрены шесть видов инвестиционных портфелей. Необходимо выбрать такой оптимальный портфель ценных бумаг, который удовлетворял бы двум показателям:
- эффективность портфеля не менее 8%;
- риск портфеля не более 0,71%.
Анализ полученных данных показал, что портфель ценных бумаг максимальной эффективности при заданном риске с учетом финансового рынка доминирует над остальными, следовательно, необходимо покупать 29% акций Центрэнерго и 71% акций компании «Укрнафта».
Список использованной литературы
Белоусов Л.Ю. Основы банковского дела. - К.: Учебное пособие, 1999.-390 с.
Колесникова А.Г и др. Банковское дело. - М.: «Финансы и статистика», 1998.-460 с.
Колесникова А.Г. и др. Моделирование в банковском деле. - Л.: «Феникс», 2000. - 310 с.
Герасимович А.М. Учет и аудит в коммерческих банках. - Л.: «Феникс», 1999.-510 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 416 с.
Малыхин В.И. Финансовая математика. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.
Неелов И.В. Результаты торгов ПФТС // . Бизнес. - 2001. - 26.01. - с. 80
Гапоненко В.Ф., Михайлов Ф.Н. Трудовое право, - М.: ЮНИТИ, 2002. - 463 с.
Какаулин С.П. Система управления охраной труда. Справочник специалиста по охране труда, 2003 г., №3. С. 95.
Лыгин Р.Н., Толмачев А.П. Трудовое право /конспект лекций/, - М.: ПРИОР, 2001. - 112 с.
Муцинова Н.А. Правовая организация охраны труда на предприятиях. Автореферат канд. дисс. М., 1970, с. 6.
Сорокин Ю.Г. На основе достигнутого - к новым решениям в области охраны труда. №1 С. 7.
Сыроватская Л.А. Трудовое право. Учебник /2-е издание, доп. перераб. М., ЮРИСТ, 2001
Смирнова О.В. Трудовое право. Учебник, изд. 3-е, перераб. и дополн./, - М.: Издательская группа «Проспект», 2000. - 447 с.
Дика В.В. Информационные системы в экономике. Учебник. - М.:Финансы и статистика, 1996. - 271 с.
Кондрашова С.С. Информационные технологии в экономике. Учебник. - К.:МАУП, 1998. - 131 с.
Титоренко Г.А. Автоматизированные информационные технологии в экономике, - М.:Компьютер, ЮНИТИ, 1998. - 400 с.
Ереклинцев В.В., Миронов В.Г., Звонарев Н.В. Статистический контроль. - М.: Финансы и статистика, 1987.-143 с.
Дж. Риггс. Производственные системы: планирование, анализ, контроль. - М.:Прогресс, 1972.-340 с.
Степнов М.Н. Статистические методы обработки результатов испытаний. - М.: Машиностроение, 1985.-231 с.
Иванов Н.И., Гейфман Р.С., Гафт Л.Ш., Экономико-математические модели оптимального планирования производства. - К.: Наукова думка, 1971. - 208 с.
Соболь И.М., Статников Р.Б. Поиск и задачи оптимального конструирования / Проблемы случайного поиска. - Рига: Зинатне, 1972. - №1. - С. 117-135.
Щедрин Н.И., Кархов А.Н., Математические методы программирования в экономике. - М.: Статистика, 1974.
Сергеев М. Предпринимательский риск и стратегия предпринимателя // Коммерсант-weekly - 1994 - №38
К. Рэдхэд, С. Хьюс. Управление финансовыми рисками. - М.: Инфра-М, 1996.
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.
Финансовый менеджмент. Учебник / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 1998.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1995.
Коробов М.Л. Фінанси промислового підприємства. - К.: Либідь, 1995.
Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Дело, 1993.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятий. - М.: ЮНИГЛОБ совместно с ИПО «МП», 1992.
Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: Инфра-М, 1996.
Вітлинський В.В., Наконечний С. І. Ризик у менеджменті. - К.: ТОВ «Борисфен-М», 1996.
Уткин Э.А. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1995.
Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. - М.: Экономика, 1996.
Закон України «Про господарські товариства», введений в дію Постановою ВР №1577-121577-120 від 19.09.91 із змінами та доповненнями. Відомості Верховної Ради, 1991, №49 ст. 682
Закон України «Про цінні папери и фондову біржу», введений в дію Постановою ВР №1202-12 від 18.06.91 із змінами та доповненнями. Відомості Верховної Ради, 1991, №38 ст. 508
Инструкция №10 «О порядке регулирования и анализе деятельности коммерческих банков», введенная в действие Постановлением Национального банка Украины, 1996
Финансовое управление компанией. / Под ред. Кузнецовой. - М.: Экономика, 1996.
Ф. Котлер. Основы маркетинга. - М.: Прогресс, 1992.
Решетилова Т.Б., Шинкаренко Н.В. Маркетинг. - Днепропетровск: ГГАУ, 1997.
Новицкий В.Е. Внешнеэкономическая деятельность и международный маркетинг. - К.: Либра, 1994.
Внешнеторговые сделки. / Составитель Гринько Н.С. - Сумы: Реал, 1994.
ГОСТ 12.1.005-88 ССБТ. Общие санитарно-гигиенические требования к воздуху рабочей зоны.
ГОСТ 12.1.003-83 ССБТ. Производственный шум.
ГОСТ 12.1.019-79 ССБТ. Электробезопасность. Общие требования.
Шумейко С.Б. Высокоэффективная очистка воздуха. - К.: Техника, 1989.
Денисенко Г.Ф. Охрана труда. - М.: Высшая школа, 1995.
Олексюк О.С. Системи підтримки прийняття фінансових рішень на мікрорівні. - К.: Наукова думка, 1998.
Градов В. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. - М.: Экономика, 1996.
Густяков И.М. Учет собственных средств: прибыль (убыток). Бухгалтерский вестник - 1998 - №1
Занудько Н. Как оценить финансовое положение предприятия // Бизнес-1997 - №3.
Анализ финансового состояния. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1995.
Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. - К.: «ИТЕМ лтд», СП «АДСФ - Украина», 1996.
Кондратьев О. Факторы обеспечения финансовой устойчивости. Финансы Украины - 1997 - №9.
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - К.: Наукова думка, 1997.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М. Финансы и статистика, 1995.-432 с.
Хелферт Э. Техника финансового анализа. Пер. с англ. /Под ред. Белых Л.П.-М. Аудит, ЮНИТИ, 1996.-663 с.
Черкасов В.Е. Практическое руководство по финансово-экономическим расчетам. - М. Метаинформ, АО «Консалтбанкир», 1995. - 128 с.
Соколова Л., Лукашов Е, Деренская Я. Критерии оценки финансового состояния предприятия. - Бизнес - информ №40, май 1996 г. - с. 45-48
Национальная электронная библиотека / Способ доступа: www.privatbank.dp.ua. - Информация о «ПриватБанке».
Бондарева И.А. Формирование финансовой устойчивости. - Дніпропетровськ: Наука і освіта. - 2000. - С. 8-9.
Подобные документы
Понятие портфеля ценных бумаг и основные принципы его формирования. Модели оптимального портфеля ценных бумаг и возможности их практического применения. Типы инвесторов, работающих на российском фондовом рынке. Недостатки российского фондового рынка.
контрольная работа [34,0 K], добавлен 25.07.2010Сущность, виды и цели формирования портфелей ценных бумаг коммерческого банка; их функции: прирост стоимости, создание резерва ликвидности. Оценка рисков на рынке ценных бумаг. Анализ структуры и доходности портфеля ценных бумаг ОАО "Сбербанк Россия".
реферат [32,9 K], добавлен 04.09.2014Теоретические и прикладные аспекты экономико-математической модели Шарпа и Марковица в области оптимизации портфеля ценных бумаг. Основные положения и особенности функционирования рынка ценных бумаг, инвестиционной деятельности в области биржевых рынков.
реферат [121,6 K], добавлен 22.06.2013Анализ состояния современного рынка ценных бумаг в Украине, перспективы его развития. Обоснование выбора финансовых инструментов. Характеристика объектов инвестирования. Расчёт основных характеристик портфеля ценных бумаг. Характеристика риска портфеля.
курсовая работа [152,3 K], добавлен 07.06.2010Асимметричные возмущенные меры риска. Разработка алгоритма формирования оптимального портфеля. Вычислительные эксперименты на базе статистических данных котировок ценных бумаг фондового рынка России для анализа эффективности применения данных мер риска.
дипломная работа [507,9 K], добавлен 24.05.2014Общая характеристика фондового рынка Украины. Характеристика предприятий, акции которых использовались при формировании портфеля ценных бумаг. Формирование портфеля ценных бумаг. Оптимизация портфеля ценных бумаг при наличии безрискового актива.
курсовая работа [423,4 K], добавлен 04.05.2011Определение инвестиционной политики, ее главная цель. Анализ ценных бумаг некоторых компаний, формирование инвестиционного портфеля на их основе, расчет текущей доходности. Особенности реструктуризации портфеля. Оценка инвестиционной деятельности.
контрольная работа [21,7 K], добавлен 26.11.2010Понятие финансового рынка. Оценка финансовой привлекательности акций. Управление портфелем ценных бумаг. Методы оценки инвестиционной привлекательности финансовых проектов. Специфика российского рынка ценных бумаг.
дипломная работа [85,6 K], добавлен 14.03.2003Виды деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг. Инвестиционная политика банка. Формирование портфеля ценных бумаг. Характеристика операций коммерческого банка с ценными бумагами. Текущее состояние рынка ценных бумаг и банковской системы.
курсовая работа [161,3 K], добавлен 10.03.2011Основные типы портфелей ценных бумаг. Анализ влияния типа инвестиционной стратегии на формирование портфеля ценных бумаг. Стили управления портфелей. Характеристика причин и вариантов диверсификации портфеля ценных бумаг, его современная концепция.
курсовая работа [72,2 K], добавлен 19.12.2015
