Ликвидность и платежеспособность банка
Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах. Теория управления ликвидностью коммерческого банка. Управление активами. Управление надежностью коммерческого банка. Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности банка.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.05.2004 |
| Размер файла | 575,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкла-дам, так и остатки наличных денег, достаточные, по мнению руковод-ства банка, для повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков отношения на-личных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов.
Задачей номер два при размещении средств будет создание “некассовых” ликвидных активов, которые к тому же приносят определен-ный доход. Эти резервы включают высоколиквидные доходные акти-вы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском по-терь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить источником пополнения первич-ных резервов. Как и последние - это скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская, и она также не фигурирует в банковском балансе. Во вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и - в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.
Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма вкладов и спрос на кредит сильно колеблются, требуется больший резерв второй очереди, чем банку с устойчивым объемам, вкладов и кредитов.
Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и правительственных бумаг к общей сумме вкладов во всех коммерческих банках.
Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств - формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры первичных и вторичных резервов, он может предоставлять ссуды своим клиентам. Это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход. Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискован-ным видом банковской деятельности.
И наконец, в последнюю очередь при размещении средств опреде-ляется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов в кредитах, мо-гут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные цен-ные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближе-ния срока погашения долгосрочных ценных бумаг.
Использование метода общего фонда средств в управлении актива-ми дает банку широкие возможности выбора категорий активных опе-раций. Этот метод устанавливает приоритеты, которые формулируют-ся довольно общо. В то же время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы “ликвидность - прибыльность”. Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства.
Метод распределения активов. Выше отмечалось, что при подходе к размещению средств с пози-ций общего фонда средств излишне много внимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности по отноше-нию к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным вкладам и основному капиталу. По мнению многих банковских деяте-лей, этот недостаток служит причиной нарастающего сокращения нормы прибыли. С течением времени срочные и сберегательные вклады, требующие меньшей ликвидности, чем вклады до востребования, растут более высокими темпами. Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограничен-ность метода общего фонда средств.
Модель распределения активов устанавливает, что размер необхо-димых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Схематически она показана на рисунке №3. Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемо-стью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и сроч-ными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая доля каждого доллара вкла-да до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть - в такие инвестиции, как ссуды под заклад-ные на жилые дома или долгосрочные облигации муниципальных ор-ганов. Данная модель предполагает создание нескольких “прибыль-ных центров” (или “центров ликвидности”) внутри самого банка, ис-пользуемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют “банка-ми внутри банка”, поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала.
Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, руководство банка определя-ет порядок их размещения каждым центром. Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость обращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов в год. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой очереди (скажем, на один процент больше, чем установлено нормой обязатель-ных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет раз-мещена преимущественно во вторичные резервы посредством инве-стирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для пре-доставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерче-ских кредитов. Как видно из рисунка №3, средства из центра вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.
Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов утверждают, что повыше-ние нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основно-му капиталу.
Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффектив-ность. Хотя в основу выделения различных “прибыльных центров” положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы. Например, средства, помещенные во вклады до востребования, могут обернуться до 40 раз в год. В то время как одни клиенты изымают деньги с по-мощью чеков, другие, напротив, вносят деньги в банк, остатки средств на вкладах до востребования (как и общая сумма депозитной задол-женности банка) могут колебаться в течение года всего лишь в преде-лах 10%. Пока банк функционирует, его задолженность перед клиен-тами по депозитам сводится к минимуму. Как показывает практика, часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосроч-ные высокодоходные ценные бумаги.
Другим недостатком этого метода является то, что он предполагает независимость источников средств от путей их использования. На деле это далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь больше вкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило, зани-мают деньги в том же банке, где им открыты чековые счета. Следова-тельно, привлечение новых вкладов означает одновременно обяза-тельство банка удовлетворять часть заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.
Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на лик-видности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уде-ляя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо известно, что по мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты. Если наступает такой период, банку, помимо установленных норм обязательных резервов, потребу-ется лишь немного дополнительных ликвидных средств для покрытия изъятия вкладов, особенно если экономист банка способен вполне точ-но предсказать, когда деловая активность и приток вкладов начнут убывать. В этом случае ликвидные средства потребуются главным об-разом для покрытия спроса на кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вклады.
Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот мо-мент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно-кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов противостоит высокий спрос на кре-диты.
Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток: они опи-раются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может быть достаточным для оценки ликвидно-сти банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кре-дит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент.
Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как комплекс нормативных указаний, даю-щий основу для принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход к решению про-блемы управления активами. Использование любого из этих методов предполагает способность группы компетентных руководителей исс-ледовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в ана-лиз и принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного банка.
Метод научного управления. Управление активами с помощью научных методов и исследования операций предполагает использование более сложных моделей и со-временного математического аппарата для анализа сложных взаимо-связей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в принятии решений.
Два метода, рассмотренные в предыдущих разделах, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руко-водством банка (т.е. изнутри) или органами банковского контроля (т.е. извне).
Более сложная методика предполагает научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математи-ческих методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Этот подход требует определения целей, установле-ния связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руковод-ства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регла-ментируют действия руководства. Метод научного управления делает попытку ответить на три вопроса: “в чем суть проблемы?”, “каковы варианты ее решения?”, “какой вариант наилучший?”
Одним из методов, используемых специалистами по управлению для решения производственных проблем, является линейное програм-мирование. Далее следует его описание, чтобы проиллюстрировать, как используются научные методы для выработки решений при управле-нии активами коммерческого банка. Этот метод увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении как прибыльности операций, так и ликвид-ности.
При управлении активами и в иных сферах деятельности руковод-ство коммерческого банка может эффективно использовать также и другие методы научного управления.
Модель линейного программирования - это метод математического моде-лирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме. Модель использу-ет один из стандартных вычислительных методов, например, симп-лекс-метод, для определения оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения. Ма-тематические и вычислительные аспекты модели и ее конкретное при-менение - дело весьма сложное, однако совсем не обязательно, чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейное программирование. За пределами учебных аудиторий никто не занимается линейным про-граммированием вручную. Для облегчения использования таких сложных моделей созданы стандартные вычислительные про-граммы. И тем не менее крайне важно, чтобы руководство могло выде-лить те виды проблем в области принятия решений, которые можно освоить с помощью метода линейного программирования, понимало банковское и экономическое содержание различных допущений моде-ли, было в состоянии помочь инженерам-математикам и специалистам по исследованию операций проанализировать проблему, могло интер-претировать и оценивать результаты анализа.
Каждая модель линейного программирования имеет определенные характеристики. Полагают, что задача наиболее успешно решается с помощью переменных, контролируемых лицом, принимающих реше-ния, причем необходимо, чтобы в наличии имелось несколько альтер-натив использования указанных переменных. Каждый из альтерна-тивных путей имеет одно или более ограничений с точки зрения спо-собности лица, принимающего решения, контролировать решающие переменные. Линейное программирование представляет собой детерминированную модель, приводящую к единственному оптимальному решению Каждый прогон программы дает только одно решение. На практике руководство может пропустить программу несколько раз, чтобы проверить эффект изменении некоторых ограничений или оцениваемых взаимосвязей., так что характер ограничений должен быть точно известен или поддаваться аппроксимации. Целевая функция должна быть не-прерывной, т.е. коэффициенты решающих переменных должны допу-скать возможность задавать им любые значения. Цель должна быть оформлена - иногда путем аппроксимации - в линейном виде, ины-ми словами, каждая переменная, определяющая решение, должна вносить свой вклад в значение целевой функции и в уравнения, опи-сывающие ограничения.
Модель линейного программирования требует формулирования це-ли, которая должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимиза-ции издержек. В задаче управления активами цель - довести до мак-симальной величины прибыль от размещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно купить. Например, упростив ситуацию, предположим, что руководство банка намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4% го-довых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых)), первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные ссуды деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязатель-ства по приобретению в рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды потребителям для покупок в рассрочку (12%). Выше приведены показатели чистой доходности после вычета расходов банка по обслу-живанию различных видов активов Недостаток места требует предельно упрошенного изложения линейного программирования. Одним из упрощений является допущение, что издержки по управлению различными видами активов прямо пропорциональны суммам, вложенным в эти активы. Совершенно очевидно, что осуществление операций с облигациями правительства на сумму 100 млн. долл. не обойдется банку в 10 раз дороже, чем аналогичная операция на сумму 10 млн. долл.. Если допустить, что переменная х представляет суммы, которые будут инвестированы в различные категории активов, то получение прибыли (Р) от этих. инвестиций можно описать следующей формулой:
P = 0,04х1 + 0,05х2 + 0,06х3 + 0,07х4 + 0,08х5 + 0,12х6
Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли - вели-чины Р. Если банкир вправе идти на любой риск, не связан требовани-ем ликвидности и не должен соблюдать какие-либо юридические огра-ничения в отношении инвестиций, решение такого уравнения не со-ставляет труда. Ответом будет инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку (х6), приносящие 12% годо-вых. Это абсолютно нереально, ибо у банка есть и другие клиенты, требующие его внимания, к тому же существующие нормы регулиро-вания банковских операций и соображения предосторожности не допу-скают подобной однобокости.
Инвестиции коммерческих банков ограничиваются законами и предписаниями органов контроля. Из них одни связаны с экономиче-скими условиями, другие устанавливаются руководством банка для обеспечения здоровых принципов банковской деятельности. Некото-рые ограничения труднее выразить математической формулой, другие - проще. Одни являются абсолютными, другие зависят от усмотрения руководства. Например, сумма кассовой наличности и вкладов в Национальном банке должна быть по меньшей мере равна мини-мальным резервам, обязательным для банка. Эту вели-чину легко выразить в процентном отношении к сумме вкладов раз-личных категорий. С другой стороны, максимальная сумма, которую можно вложить в первоклассные срочные ссуды, ограничена объемом кредитных заявок, которые предъявляются банку. Однако этот объем, даже в отношении ближайшего будущего, - величина не вполне опре-деленная. Руководители банка должны составлять прогнозы и оцени-вать ожидаемый спрос на кредиты.
Решение системы уравнений линейного программирования ука-жет, какие суммы следует инвестировать в каждый вид активов, чтобы максимизировать прибыль при заданном наборе допущений, включен-ных в модель. Вполне вероятно, что потребуется рассчитать программу несколько раз, меняя наборы допущений, чтобы проверить чувстви-тельность результатов к изменению допущений.
Метод научного управления банковскими активами дает заметные преимущества банкам, располагающим либо сотрудниками, либо кон-сультантами, математическая подготовка которых позволяет его ис-пользовать. Руководство банка должно рассматривать подобные методы как путь совершенствования процесса принятия решений, но не как замену их собственного опыта суждений. Использование достаточно разработанной модели линейного программирования позволит руко-водству банка увидеть последствия некоторых его решений. Модель можно использовать для проверки чувствительности этих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преиму-щество быстрой обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого числа переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещении средств в раз-личные активы.
Однако на завершающей стадии анализа руководство банка должно принять на себя ответственность за формулирование модели и за те решения, которые основываются на полученной благодаря, ей инфор-мации. Одно из главных преимуществ, которое получает руководство при формулировании модели, состоит в том, что заставляет тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограни-чения. Более того, этот процесс принуждает руководство банка изу-чать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различ-ных видов инвестиций, возможностью дохода и издержек по ним. По-лученная информация представляет исключительную ценность независимо от метода ее получения.
Основной недостаток использования научных методов управления касается главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной для рас-чета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого.
1.2.2. Управление пассивами
Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее возникновение связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е годы и последующим развитием предаваемых срочных депозитных сертификатов как главного инструмента денежного рынка.
Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.
Первое - коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.
Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.
Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.
В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или средства в Центральном банке позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности получать прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка,
Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по более высоким ставкам. Это деятельность финансового учреждения, выступающего посредником между теми, кто располагает средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд тем, кто обладает высокой кредитоспособностью, и инвестированию в высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с операциями нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам, необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства.
В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние годы. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы. Это привело к росту коэффициента ссуды/депозиты по сравнению с прошлыми годами.
В следствии этого, в банках время от времени возрастает потребность в средствах. В международной практике эту временную потребность банки удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок РЕПО или займов на рынке евродолларов.
Межбанковские кредиты
Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента - это один из методов мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а следовательно, и ликвидности), иногда называемый также методом “учетного окна” (discount window). Хотя этот метод выравнивания резервов не получил большого распространения, такие займы контролируются Центральным банком.
Получение займа у Центрального банка рассматривается как привилегия, а не право. Центральный банк нельзя считать надежным и постоянным источником средств. Срок, на который берется заем, зависит от многих факторов, например финансового положения банка, получающего заем, и состояния экономики.
Резервные фонды
Приобретение резервных фондов - один из самых распространенных методов использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти Фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в средствах для восстановления обязательного объема резервов или приобретения активов, охотно покупают эти излишки.
Однодневные операции с резервными фондами по своей сути являются необеспеченными ссудами. Иногда сделка принимает форму соглашения об обратном выкупе, если один банк продает другому государственные ценные бумаги. Такие сделки обычно заключаются на один день, но по некоторым срок платежа может составлять неделю или даже несколько недель. Механика операций с резервными фондами довольно проста. При типичной необеспеченной сделке два банка договариваются о ее условиях: банк-продавец предлагает Центральному банку перечислить обусловленную сумму со своего резервного счета на резервный счет банка-покупателя. На следующий день при открытии банка происходит обратная сделка. Проценты уплачиваются обычно отдельным чеком.
Соглашения об обратном выкупе
В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным ценным бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются соглашениями об обратном выкупе (repurchase agreements - RP) или просто “репо”. При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон. Они могут заключаться на срок от одного дня до нескольких месяцев, но большей частью - на короткий срок. Преимуществом “репо” является невысокий риск, ибо они обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами. “Репо” - отличное средство выравнивания резервов банка. Когда банк продает активы с обязательством выкупить их обратно, платеж производится либо путем дебетования депозитного счета покупателя, либо чеком, выписанным на другой банк. В первом случае уменьшаются обязательные резервы банка, при получении же чека у банка-продавца возникает право на резервы банка, на который выписан чек. Хотя обычно объектом такой сделки служат ценные бумаги, им могут быть также ссуды.
Займы на рынке евродолларов
Получение займа на рынке евродолларов - это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно определить следующим образом. Это - вклады, выраженные в долларах США и хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США, включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в долларах США - евродоллары.
Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами, причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений. Европейские банки и филиалы, принимающие эти депозиты, уплачивают владельцам проценты по ставкам, которые обычно превышают ставки на денежном рынке США, и ссужают деньги американским и иностранным фирмам, а также банкам США. Когда коммерческие банки не в состоянии привлечь внутри страны средства, достаточные для удовлетворения спроса на кредит, они обращаются за недостающими ресурсами на рынок евродолларов. Чаще всего к этому источнику прибегают в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или лишь небольшое увеличение суммы передаваемых срочных депозитных сертификатов.
2. Управление платежеспособностью и регулирование деятельности коммерческого банка Национальным банком
2.1. Теория управления платежеспособностью
Также как и в управлении ликвидностью в управлении платежеспособностью различают несколько теорий.
По первой теории ликвидность банка лежит в основе его платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Одна-ко она зависит не только от ликвидности баланса, но и от ряда других факторов. К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка, возможность рефинансирования в Национальном банке, развитие рынка цен-ных бумаг, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом банка, надежность клиентов и банков-партнеров, уровень менеджмента в банке, специализация и разнообразие банковских услуг данного кредитного учреждения и других факторов. Одновременно указан-ные факторы влияют прямо или косвенно на ликвидность баланса банка, а также находятся в определенной взаимосвязи друг с другом. Сказанное можно проиллюстрировать в виде рисунка (см. рис. №5).
По второй теории под платежеспособностью понимают надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства.
Надежность банка зависит от множества различных факторов. Условно их можно разделить на внешние и внутренние.
Ко внешним относятся факторы, обусловленные воз-действием внешней среды на банк, то есть факторы, оп-ределяющие состояние финансового рынка, национальной и мировой экономики, политический климат в стра-не, а также форс-мажорные обстоятельства.
Ко внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным уровнем персонала, в том числе выс-шего, и уровнем контроля за проводимыми банком опе-рациями.
Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их комбинации на надежность банка ха-рактеризуется рисками.
Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение до-полнительных расходов в результате проведения финан-совых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появля-ются в результате несоответствия прогнозов реально раз-вивающимся событиям.
Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска ликвидности может быть не только невозможность опера-тивного привлечения денежных ресурсов на межбанков-ском рынке, но и ошибки в планировании, некомпетент-ность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой доли выданных кредитов).
Приведенные факторы могут стать причи-ной возникновения следующих наиболее распространен-ных банковских рисков:
риск ликвидности;
процентный риск;
кредитный риск;
рыночный риск;
политический риск;
валютный риск;
риск изменения конъюнктуры рынка;
страновой риск;
риск форс-мажорных обстоятельств.
Коммер-ческие банки управляют своей платежеспособностью при помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности и платежеспособности.
2.2. Функции Национального банка Республики Казахстан, направленные на поддержание платежеспособности банковской системы
Центральные банки стран рыночной экономики регулируют пла-тежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений обязательств банка, предела задолженности одного за-емщика, введения особого контроля за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков и обяза-тельного резервирование части привлеченных средств, проведения процентной политики и осуществления операций с ценными бума-гами на открытом рынке. В настоящее время в нашей стране также регулируется платежеспособность коммерческих банков.
Национальный банк РК выполняет роль главного ко-ординирующего и регулирующего органа денежно-кре-дитной системы Казахстана. Одной из основных целей его деятельности является обеспечение эффективной и ста-бильной работы всей банковской системы. В связи с этим на НБ РК возложен ряд функций:
разработка и проведение кредитно-денежной поли-тики;
регулирование денежного обращения;
регулирование деятельности кредитных организа-ций и осуществление контроля за ними;
осуществление безналичных расчетов в общенаци-ональном масштабе;
организация валютного регулирования;
хранение золотовалютных резервов страны.
Для их выполнения НБ РК использует следующие инструменты и методы:
установление правил, регламентирующих деятель-ность кредитных организаций;
осуществление надзора за деятельностью кредит-ных организаций;
установление и осуществление контроля за соблюдением обязательных экономических нормативов кредитными организациями; В установление резервных требований;
рефинансирование кредитных организаций;
проведение дисконтной политики;
проведение операций на открытом рынке;
осуществление валютных интервенций.
Для поддержания надежности банковской системы Центральным банком активно используются все пере-численные выше инструменты.
Как уже отмечалось раньше, одной из основных функций НБ является надзор за деятельностью коммер-ческих банков, таким образом, регулирование их платежеспособности. В успешном решении этой задачи боль-шую роль играет система оценки финансового состояния банка. Такая оценка базируется на:
расчете обязательных нормативов;
анализе общей финансовой отчетности.
Как правило, в текущей работе подразделений НБ эти системы оценок используются комплексно. Инфор-мационной базой для анализа служат данные балансов банка, отчетов о прибылях и убытках, обо-ротные ведомости по балансовым счетам, общая финан-совая, данные о выполнении установленных экономиче-ских нормативов, расшифровки дебиторско-кредиторской задолженности, другие формы отчетности и имеющаяся информация о деятельности данного коммерчес-кого банка (вплоть до публикаций в печатных издани-ях). Так как основным синтезирующим источником ин-формации о деятельности коммерческого банка являет-ся баланс.
В ходе анализа баланса определяются специализация деятельности банка, состояние ликвидности, доходности и степени рискованности отдельных банковских операций.
Анализ упомянутых выше форм отчетности и другой имеющейся информации о деятельности банка произво-дится:
в динамике на ряд отчетных дат в сравнении с на-чалом года и другими отчетными датами за пери-од, не менее одного года;
в сравнении с показателями деятельности других банков региона, имеющих примерно одинаковый размер уставного фонда, собственных средств (капитала).
Пруденциальные нормативы Национального банка Республики Казахстан
Настоящим Положением, в соответствии со статьей 42 Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона, “О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан” устанавливаются обязательные к соблюдению банками второго уровня (кроме государственных и межгосударственных) пруденциальные нормативы.
Норматив достаточности капитала коммерческого банка Управление достаточностью капитала
1. Собственные средства (собственный капитал банка, К) состоят(ит) из двух уровней. Капитал второго уровня берется в расчет собственного капитала в сумме, не превышающей капитал первого уровня.
2. Капитал первого уровня (К1) включает следующие компоненты:
оплаченный уставной фонд Остаток по балансовому счету 010 берется в расчет собственного капитала в пределах зарегистрированного уставного фонда банка.;
премии по акциям;
фонды, резервы и нераспределенная прибыль прошлого года;
минус:
нематериальные активы,
убытки;
превышение текущих расходов над доходами;
несформированные провизии;
износ МБП.
3. Капитал второго уровня (КII) включает следующие компоненты:
прибыль текущего года
превышение текущих доходов над текущими расходами
переоценка основных средств и ценных бумаг;
общие резервы (сформированные провизии по стандартным, нестандартным и неудовлетворительным кредитам) в сумме, не превышающей 1,25% суммы активов, взвешенных с учетом риска;
субординированный срочный долг в сумме, не превышающей 50% суммы капитала первого уровня.
Субординированный долг - это необеспеченное обязательство банка, не являющееся депозитом, которое согласно юридически оформленным договорам погашается в последнюю очередь при ликвидации банка.
Включаемый в капитал второго уровня субординированный срочный долг должен иметь первоначальный срок погашения не менее 5 лет, причем в каждом году из последних пяти лет из расчета капитала исключается 20% первоначальной суммы субординированного долга.
4. Из собственного капитала вычитается всякое участие банка в собственном капитале других юридических лиц,
5. Достаточность собственных средств (собственного капитала) характеризуется двумя коэффициентами. отношением собственного капитала первого уровня к сумме активов
банка (k1) и отношением собственного капитала к сумме активов, взвешенных по степени риска (k2).
6. Отношение собственного капитала банка первого уровня к сумме всех его активов должно быть не менее 0,04:
К1 - собственный капитал первого уровня, рассчитываемый согласно пунктам 2, 4.
А - сумма активов, равная валюте баланса за вычетом остатков по счетам: 015, 034, 091(А), 094(A), 661(A), 664(A), 917(A), 941, 97, 98(А), 224, 239, 629, 668, 719, 735, 781, 945, 059, 819.
П - сформированные резервы (провизии) согласно Положению “О классификации ссудного портфеля и порядке формирования резервов (провизий) для покрытия убытков от кредитной деятельности банками второго уровня Республики Казахстан”.
7. Отношение собственного капитала банка к сумме его активов, взвешенных по степени риска должно быть не менее 0,08:
К - собственный капитал, рассчитываемый согласно пунктам 2 - 4 настоящего Положения.
Ар сумма активов, взвешенных по степени риска.
Пc - специальные резервы (сформированные провизии по сомнительным и убыточным кредитам) плюс сумма сформированных общих резервов, невключенная в собственный капитал (т.е. превышающая 1,25 суммы активов, взвешенных с учетом риска).
По степени риска вложений активы классифицируются следующим образом:
Степень риска
1 группа
|
Касса и приравненные к ней средства |
0 |
|
|
Драгоценные металлы |
0 |
|
|
Средства на счетах в банках и клиринговых палатах |
0 |
|
|
Средства в фонде регулирования кредитных ресурсов |
0 |
|
|
Государственные ценные бумаги |
0 |
|
|
Кредиты под залог наличных денежных средств в тенге и иностранной валюте, государственных ценных бумаг, аффинированных драгоценных металлов и золотых монет |
0 |
|
|
Кредиты, предоставленные Правительству Республики Казахстан |
0 |
|
|
Кредиты под гарантию Правительства Республики Казахстан |
0 |
2 группа
|
Дебиторы по операциям с драгоценными металлами |
1 |
|
|
Депозиты в тенге, размещенные в других банках |
1 |
|
|
Средства на счетах в банках |
1 |
|
|
Дебиторы по аккредитивам по иностранным операциям |
1 |
|
|
Учтенные векселя в портфеле банка |
1 |
|
|
Кредиты, предоставленные другим банкам |
1 |
|
|
Временная финансовая помощь, предоставляемая учреждениям банков |
1 |
|
|
Кредиты под гарантию банков |
1 |
|
|
Вексельные кредиты |
1 |
|
|
Предоставленный финансовый лизинг |
1 |
|
|
Счета хозрасчетных и нехозрасчетных предприятий и организаций банков |
1 |
|
|
Расчеты по прочим иностранным операциям |
1 |
|
|
Дебиторы по выданным гарантиям и акцептам |
1 |
|
|
Здания, сооружения и другие основные и оборотные фонды банка |
1 |
|
|
Прочие кредиты юридическим и физическим лицам (в том числе обеспеченные залогом имущества) за вычетом вышеуказанных |
1 |
|
|
Просроченная задолженность |
1 |
|
|
Финансирование капитальных вложений |
1 |
|
|
Суммы, не взысканные по банковским гарантиям |
1 |
|
|
Прочие активы |
1 |
Внебалансовые статьи по степени риска классифицируются следующим образом:
|
Гарантии и поручительства банка, выданные под встречные гарантии и поручительства правительства |
0 |
|
|
Документы и ценности, отосланные на инкассо |
0,2 |
|
|
Аккредитивы к оплате, аккредитивы в иностранной валюте |
0,2 |
|
|
Гарантии, поручительства, выданные банкам |
1 |
Норматив ликвидности коммерческого банка
В целях контроля за ликвидностью, банки должны составлять таблицу сравнения сроков активов и обязательств, причем для каждого актива (обязательства) берется наименьший срок, по истечении которого банк имеет право требовать исполнения обязательств дебиторов и корреспондентов (кредиторы и депозиторы банка имеют право требовать исполнения обязательств банком) Таким образом, в графу “до востребования” должна быть включена сумма следующих активов и обязательств.
Активы:
наличные денежные средства;
быстрореализуемые активы.
Обязательства:
расчетные, текущие счета юридических лиц;
средства государственного бюджета и государственных фондов;
счета лоро;
счета до востребования физических лиц;
другие обязательства до востребования.
Коэффициент текущей ликвидности (k4) - это отношение суммы наличных денежных средств и быстрореализуемых активов к сумме обязательств до востребования, которое должно составлять не менее 0,2.
Если банк имеет просроченные обязательства перед своими кредиторами и депозиторами, банк считается не выполнившим норматив ликвидности, независимо от выполнения им коэффициента текущей ликвидности.
Норматив минимальных размеров обязательных резервов
С 1 сентября 1996 года “Положение о минимальных резервных требованиях” введено в действие. Минимальные резервные требования теперь равны 15% от всех депозитных обязательств физических и юридических лиц.
Резервные активы состоят из
средств на корсчете в Нацбанке в тенге за вычетом средств, перечисленных до выяснения (кредит 902), выделенных, но не доведенных до клиента централизованных кредитов;
наличности в кассе банка в тенге и СКВ;
средств на корсчете в Нацбанке в СКВ;
золото в сумме не более 20% всех резервных активов;
Существуют два способа размещения резервных требований:
Размещение средств в резервных активах в течении отчетного месяца таким образом, чтобы среднемесячная сумма этих активов была не менее среднемесячной величины резервных требований, которые рассчитываются как 15% от среднего арифметического суммы депозитных обязательств в тенге и иностранной валюте, взятых за каждый рабочий день отчетного месяца.
Депонирование средств в Нацбанке на счете 815 “Фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы” и резервном счете в СКВ до 8 числа каждого месяца, так, чтобы сумма остатков по указанным счетам была равна 15% от депозитных обязательств на первый рабочий день месяца. Сумма средств, подлежащих депонированию в СКВ рассчитывается банком на основе консолидированного баланса согласно приложению №3.
Минимальный размер уставного фонда
Минимальный размер уставного фонда устанавливается Правлением Национального Банка.
Минимальный размер уставного фонда в Республике Казахстан составляет 200 млн. тенге для депозитных банков и 300 млн. тенге для инвестиционных банков.
Максимальный размер риска на одного заемщика
Размер риска на одного заемщика, в том числе банка (Р), рассчитывается как совокупная задолженность одного заемщика банка по ссудам, факторингу и предоставленному финансовому лизингу плюс сумма забалансовых обязательств, выданных в отношении одного заемщика минус сумма обеспечения по обязательствам заемщика в виде наличных денежных средств, государственных ценных бумаг и гарантий Правительства Республики Казахстан.
Отношение размера риска на одного клиента по его обязательствам к собственному капиталу банка (k3 = Р/К) не должно превышать:
для всех клиентов банка - 0,25,
для лиц, связанных с банком особыми отношениями - 0,10
Сумма рисков по клиентам, связанным с банком особыми отношениями, не должна превышать размера собственного капитала банка.
Максимальный размер инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы
k5 = И/К < 0,5
где И - инвестиции в основные средства;
К - собственный капитал банка
Значение этого норматива установлено довести:
до 1 декабря 1997 года - 1,5;
до 1 декабря 1998 года - 1,0.
2.3. Управление надежностью коммерческого банка
Система коэффициентов оценки финансового состояния коммерческого банка
Необходимость создания методики сравнительного анализа работы коммерческих банков объясняется дальнейшим развитием казахстанского рынка финансовых и, конкретно, банковских услуг. Разработка методики, ее открытое обсуждение и внедрение системы сбора и обработки данных призваны создать информационное поле, необходимое не только аналитическим группам самих банков, но и в первую очередь участниками рынка - акционерам и клиентам банков, поскольку “точная” информация о состоянии коммерческих банков, собираемая Национальным банком Республики Казахстан, сейчас является закрытой, а потребности в ее интегральной обработке и публикации Нацбанк пока еще не испытывает. (Западная цивилизация давно уже осознала эту необходимость, для примера можно обратиться в такие американские издания, как Federal Reserve Bulletin).
Важным условием для разработки методики анализа является ее основа на действующем национальном плане счетов, отражающем исторически сложившиеся условия существования банковской системы. Проводимая сейчас Национальным банком работа по приближению казахстанских норм учета к международным стандартам скорее переносит “западные” стандарты учета на реальности казахстанской практики, чем ведет к детальной проработке имеющихся стандартов на основе складывающихся рыночных условий, введения принципиально новых видов банковских услуг и все более качественных различий в банковских операциях, отражающихся на одном и том же счете.
Для полноценного анализа деятельности любого коммерческого банка необходимо вывести критерии, позволяющие в первую очередь оценить эффективность его работы, под которой понимается умение поддерживать баланс между достаточной надежностью банковских операций и его высокой рентабельностью. Для этого предлагается провести исследование результатов работы банка отдельно по каждой из характеристик: уровень ликвидности, уровень надежности и уровень рентабельности. Каждое значение является результатом обработки данных балансовых отчетов коммерческих банков, предварительно объединенных в несколько коэффициентов, и приведенных к виду, достаточному для сравнения и анализа.
Следует признать, что абсолютная величина любого актива или пассива (или их групп) может мало что сказать о действительном финансовом положении банка. Бытующему заблуждению “Большой банк - надежный банк” с профессиональной точки зрения противостоит тезис “Большой банк - большие долги”, Экономическая история знает немало примеров сенсационных банкротств самых, казалось бы, крупных финансовых институтов - дело не в размерах, а в пропорциях.
Разумеется, на уровнях, начинающих чувствовать границы финансового рынка (т. е. слишком маленький или чрезвычайно большой банк) величина размера начинает оказывать свое специфическое влияние, но в настоящем исследовании мы не будем касаться рассмотрения этих феноменов, а будем оперировать в интервале, интересном с практической точки зрения, т. е. в “интервале подавляющего большинства случаев”. А здесь роль играют не размеры, а пропорции.
Группировка счетов Здесь и далее будут использоваться эти обозначения, если иное не будет оговорено в тексте.
Подобные документы
Понятие ликвидности коммерческого банка и определяющие ее факторы. Управление активами и пассивами коммерческого банка, его задачи. Сущность и основные способы управления ликвидностью коммерческого банка. Оценка ликвидности банковской системы России.
курсовая работа [136,5 K], добавлен 12.12.2010Термин и понятие "ликвидность". Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах. Анализ ликвидности коммерческого банка на примере ОАО "Ханты-Мансийский банк". Рекомендации по улучшению управлением ликвидностью в ОАО "Ханты-Мансийский банк".
курсовая работа [271,5 K], добавлен 28.04.2011Теоретические и методические основы управлением ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка. Характеристика деятельности банка ОАО "Российский Сельскохозяйственный банк". Исследование рекомендаций по управлению активами и пассивами банка.
курсовая работа [1,8 M], добавлен 11.03.2014Характеристика коммерческого банка ФК "УРАЛСИБ". Положения работы банка. Анализ банковской ликвидности. Возможности повышения качества управления ликвидностью. Банкротство - следствие неправильной политики в области управления ликвидностью и доходностью.
курсовая работа [87,9 K], добавлен 21.02.2010Организационно-экономическая характеристика и управление ликвидностью коммерческого банка. Структура его собственных и привлеченных средств. Мероприятия, способствующие росту ликвидности и платежеспособности банковского учреждения и их эффективность.
дипломная работа [258,3 K], добавлен 14.06.2013Основные факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка. Анализ методов управления ликвидностью: централизованный и децентрализованный подходы. Стресс-тестирование рисков ликвидности. Рекомендации по совершенствованию управления ликвидностью.
дипломная работа [2,1 M], добавлен 12.03.2014Понятие ликвидности и факторы, определяющие её уровень. Методы управления и нормативное регулирование показателей ликвидности. Анализ и оценка ликвидности на примере Алтайского коммерческого банка. Мероприятия по улучшению состояния ликвидности банка.
курсовая работа [50,5 K], добавлен 31.05.2010Сущность и понятие ликвидности, баланс коммерческого банка, классификация активов и пассивов баланса с точки зрения ликвидности. Нормативно-правовая база, регулирующая ликвидность кредитной организации. Управление ликвидностью в кризисных условиях.
курсовая работа [85,2 K], добавлен 12.12.2010Понятие ликвидности коммерческого банка: характеристика рисков, методы управления. Нормативное регулирование показателей ликвидности: мировой опыт и казахстанская практика. Анализ управления ликвидностью коммерческого банка на примере КФ АО "Темирбанк".
дипломная работа [1,6 M], добавлен 19.06.2015Понятие платежеспособности банка исходя из различных теорий. Основные направления анализа ликвидности баланса и платежеспособности банка. Исследование структуры и динамики доходов и расходов коммерческого банка. Определение эффективности работы банка.
курсовая работа [51,5 K], добавлен 28.07.2015
