Роль коммерческого банка в развитии ипотечного кредитования на примере ОАО "МДМ Банк"
Понятие, виды, этапы развития ипотечного кредитования. Зарубежный опыт, методики и кредитные риски. Краткая экономическая характеристика деятельности ОАО "МДМ Банк", анализ кредитной политики. Проблемы ипотечного кредитования, пути совершенствования.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 03.01.2012 |
| Размер файла | 173,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Кредиторы с первичного рынка могут продавать выданные ими кредиты на вторичном рынке инвесторам за наличные деньги. Это пополняет их фонды для дополнительного кредитования.
Кредиторы первичного рынка могут также использовать вторичный рынок для обмена (свопа) пула ипотечных кредитов на ценные бумаги, обеспеченные закладными. Они могут затем сохранять эти ценные бумаги в своем инвестиционном портфеле либо продать их инвесторам на рынке капитала.
На общенациональном уровне также действует рынок капитала, на котором долгосрочные капиталовложения (такие, как ценные бумаги, обеспеченные закладными, и государственные облигации) продаются и покупаются.
Таким образом, вторичный рынок обеспечивает кредиторам, действующим на локальном уровне, доступ к инвесторам, действующим на национальном уровне.
Предоставляя кредиторам первичного рынка доступ на рынок капитала, вторичный рынок служит трем основным целям:
- делает кредиторов менее зависимыми от колебаний на локальном уровне;
- повышает доступность общенациональных фондов;
- стабилизирует экономику в целом.
Третья группа субъектов кредитования - операторы вторичного рынка
1.4 Методики ипотечного кредитования и кредитные риски
Оценка и анализ методов финансирования необходимы при анализе потоков дохода от недвижимости. Величину и периодичность получения доходов по закладным на финансовом рынке можно спрогнозировать более точно, чем при инвестировании собственного капитала.
Практическое применение ипотечных кредитов как методов финансирования недвижимости должно обеспечивать выполнение следующих условий:
- достижение прибыльности и возвратности средств;
- сохранение денежных средств кредитора от инфляции;
- защита от рисков;
- доступность заемщику условий предоставления кредита.
Основными участниками системы ипотечного кредитования являются:
- залогодатель - физическое или юридическое лицо, предоставившее недвижимое имущество в залог для обеспечения своего долга. К ним предъявляются следующие требования:
- надежность и платежеспособность;
- добровольное предоставление в залог недвижимого имущества;
- способность внести авансовые платежи;
- залогодержатели - юридические лица, выдающие кредиты под залог недвижимого имущества. К ним относятся банки, фонды и другие кредитные учреждения, с которыми залогодатели заключают договор о предоставлении ипотечного кредита. Ипотечные кредиторы осуществляют обслуживание выданных ипотечных кредитов в течение всего срока действия договора;
- ипотечный банк - учреждение, которое специализируется на выдаче долгосрочного кредита под залог недвижимости. Ссуды такими банками выдаются не только на жилищное, но и на производственное строительство.
Кредитование через ипотечные банки является классической схемой ипотечного кредита, на основе которой работает большинство ипотечных программ в мировой практике.
Преимущества ипотечного кредитования для банков:
- сравнительно низкий риск при выдаче кредитов, так как они обеспечиваются недвижимостью;
- долгосрочность кредитования освобождает банки от частных переговоров с клиентами;
- ипотечные кредиты обеспечивают банку вполне стабильную клиентуру;
- закладные могут активно обращаться на вторичном рынке, что позволяет банку диверсифицировать свой риск, продав закладную после выдачи кредита.
Недостатки ипотечного кредитования для банков:
- необходимость держать в штате узких специалистов-профессионалов - оценщиков недвижимости, которую представляют в залог, что увеличивает издержки банка;
- долгосрочное отвлечение денежных средств;
- большая длительность срока, на который предоставляется кредит, является большой угрозой предстоящей прибыли банка, так как очень трудно спрогнозировать на десятилетия вперед динамику рыночных процентных ставок.
С точки зрения отношения сторон к заложенному имуществу выделяются следующие основные виды залога:
- классический залог - имущество остается у залогодателя;
- заклад - имущество передается залогодержателю во владение;
- твердый залог - имущество остается у залогодателя с нанесением на него знаков, свидетельствующих о залоге.
В настоящее время разработано множество типов ипотечных кредитов, различающихся в зависимости от схем выдачи, погашения и обслуживания. Основные методы кредитов представлены на рисунке 1.1.
ипотечный кредитование коммерческий банк
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис. 1.1 - Классификация методов ипотечных кредитов
Постоянный ипотечный кредит
Данный метод кредита носит также название аннуитетный - самоамортизирующийся кредит с фиксированной процентной ставкой, по которому предусмотрены равновеликие периодические (как правило, ежемесячные) платежи.
Периодический платеж включает выплату в счет погашения долга и уплату процентов по кредиту. Величина платежа определяется как сумма, которую необходимо вносить ежемесячно, чтобы полностью погасить кредит в течение срока действия кредитного договора по определенной процентной ставке. Платеж определяется с учетом текущей стоимости денежного потока.
Данный метод кредита характерен для стран с низкой инфляцией и длительными сроками кредитования. Максимальный срок кредитования будет короче остаточной экономической жизни объекта финансирования.
При расчете платежей по ипотечному кредиту учитываются три фактора:
- основная сумма кредита,
- срок (остаточный) погашения кредита,
- процентная ставка.
Пример
Рассмотрим порядок расчета величины выплат по кредиту, если известно, что основная сумма кредита составляет 900 тыс. р., срок кредитования - 5 лет, ставка процента - 24% в год (2 % ежемесячно).
Ежемесячные платежи должны быть более 2%, и, соответственно, более 18 тыс. р., так как 18 тыс. р. - проценты по кредиту за 1-й месяц.
Рассчитаем ежемесячный фактор фонда возмещения, учитывая, что 5 лет это 60 месяцев, ставка процента равна 2% в месяц:
.
Ежемесячные платежи для погашения кредита и выплаты процентов в течение 5 лет:
900*(0,02+0,008768)=25,9 тыс. р.
То есть достаточно для покрытия основной суммы и выплаты процентов по кредиту будет 25,9 тыс. р. в месяц. При этом в 1-й месяц 18 тыс. р. будет направлено на выплату процентов, а 7,9 тыс. р. (фонд возмещения) - на погашение основной суммы кредита. Через месяц остаток кредита составит 892,1 тыс. р.:
900-900*0,008768=900-7,9=892,1 тыс. р.
Процент во второй месяц составит 2% от 892,1 тыс. р., или 17,8 тыс.р. На погашение основной суммы в этом месяце будет направлено
25,9-17,8=8,1 тыс. р.
Таким образом, при последующих платежах сумма, направляемая на погашение основной суммы, будет увеличиваться. За 5 лет ежемесячными платежами в 25,9 тыс. р. кредит будет полностью погашен.
Такой тип ипотечного кредита позволяет равномерно распределить нагрузку по возврату заемных средств.
Кредит с «шаровым» платежом.
В этом случае предусматривается выплата большей части или всей суммы кредита, т.е. «шаровой» платеж в конце срока кредитования.
Разновидности методов кредитования с «шаровым» платежом:
- отсутствие процентных выплат до конца срока кредита, по окончании срока выплачивается вся сумма кредита и начисленный сложный процент, например, кредиты под освоение земли;
- выплата в течение кредитного периода только процентов, в конце срока погашение задолженности «шаровым» платежом;
- частичная амортизация с итоговым «шаровым» платежом.
Схемы кредитования с «шаровым» платежом применяются при финансировании нового строительства и проектов по освоению земли
Пружинный (с фиксированной выплатой основной суммы) кредит
Особенности кредитования следующие:
- периодические фиксированные платежи в счет погашения основной суммы долга;
- выплаты процентов на оставшуюся часть долга.
Разновидность: несколько лет только процентных платежей, а потом равные платежи в счет долга и проценты на непогашенный остаток кредита.
Кредит с участием
Представляет собой схему финансирования, при которой кредитор непосредственно участвует в инвестировании: кредитор одновременно получает и платежи по кредиту, и определенную часть регулярного дохода и (или) часть от суммы увеличения стоимости собственности.
Если собственность финансируется посредством кредита с участием, право собственности переходит к инвестору, кредитор только получает право на часть денежного потока, связанного с качеством функционирования собственности. При этом кредитор имеет приоритетное право на получение своей части дохода от собственности, а заемщик получает более льготные условия кредитования, в частности, применяется более низкая процентная ставка.
Ипотечные кредиты с участием привлекательны для кредитора по следующим причинам:
- такие схемы финансирования позволяют защитить интересы кредитора в условиях высоких темпов инфляции;
- уменьшение процентной ставки приводит к уменьшению периодических платежей по кредиту, что снижает риск невыполнения обязательств заемщиком.
Но часть дохода от недвижимости, которую предполагает получить кредитор, имеет большую степень риска. Для уменьшения риска снижения дохода от недвижимости кредиторы включают в договоры статьи о периодических проверках качества управления собственностью. При участии относительно увеличения стоимости есть риск того, что стоимость недвижимости не увеличится.
Привлекательность ипотечного кредита с участием для заемщика:
- платежи по кредиту с участием меньше, чем платежи по другим типам кредитов;
- меньшие периодические платежи являются стимулом для реализации заемщиком инвестиционного проекта, требующего больших затрат капитала.
Однако в случае существенного роста стоимости и дохода от недвижимости увеличивающиеся выплаты кредитору могут не компенсироваться снижением процентной ставки.
Кредит с нарастающими платежами
Применяется для заемщиков, рассчитывающих на рост доходов. Особенности такого метода кредитования:
- минимальный первый взнос, затем взносы увеличиваются с постоянным темпом;
- на определенном этапе начинаются равновеликие платежи по схеме самоамортизирующегося кредита.
При кредитовании с ростом платежей задается последовательность размеров платежей с увеличением взносов через равные интервалы времени, размер последнего взноса определяется по сумме остатка задолженности по кредиту.
Такие схемы финансирования удобны для предпринимателей: в начальный период финансовые ресурсы не отвлекаются из бизнеса, который может интенсивно развиваться.
Кредит с обратным аннуитетом
Предполагает снижение выплат по кредиту в конце срока или их прекращение.
Кредит с переменной процентной ставкой
Основные характеристики, присущие ипотечным кредитам с переменной процентной ставкой:
- процентная ставка меняется в соответствии с изменением финансовой ситуации на рынке, корректируется по оговоренным в кредитном договоре финансовым индексам, например, по индексу государственных ценных бумаг;
- может быть установлен максимальный и минимальный уровень процентной ставки, выплачиваемой заемщиком;
- корректировки процентной ставки могут проводиться только через заранее оговоренные в кредитном договоре интервалы времени с учетом преобладающих процентных ставок в этот период;
- может быть установлен предельный уровень изменения процентных ставок относительно предыдущего периода;
- в договоре по данному типу кредитов может быть предусмотрено досрочное погашение после заранее оговоренного срока без уплаты штрафа за досрочное погашение;
- могут действовать условия кредита до момента продажи собственности, дающие кредитору право требовать при продаже собственности немедленной выплаты остатка кредита, т. е. передача обязательств по существующему кредиту новому владельцу собственности может быть запрещена, что дает возможность кредитору повысить процентную ставку в соответствии с текущей рыночной ситуацией [29, с. 112].
Основные типы ипотечных кредитов с переменной процентной ставкой:
- кредиты с корректируемой процентной ставкой;
- кредиты с пересматриваемой процентной ставкой;
- кредиты с индексируемыми платежами.
Кредит с корректируемой процентной ставкой.
При таком финансировании предусматривают два варианта:
- корректировку процентной ставки с соответствующим увеличением платежей по кредиту
- корректировку процентной ставки без изменения величины периодических платежей, но с изменением срока погашения кредита.
При этом корректировка проводится в соответствии с изменением принятого за основу индекса.
Кредитование с индексируемыми платежами. Такие кредиты отличаются тем, что ставка процента фиксируется на весь срок кредитования. Однако остаток кредита и ежемесячные платежи регулярно корректируются в соответствии с текущей нормой инфляции.
По таким кредитам начальные платежи меньше, что привлекательно для заемщика. Однако платежи регулярно корректируются, и если темпы роста доходов заемщика будут ниже темпов инфляции, возможна ситуация, при которой заемщик не сможет выполнять обязательства по кредитному договору.
От темпов роста инфляции могут отставать и темпы увеличения стоимости недвижимости. Тогда остаток кредита может превысить стоимость собственности, что тоже, возможно, станет причиной невыполнения заемщиком обязательств.
Канадский ролловер
Данный метод ипотеки характеризуется переменными ставками процента через заранее оговоренные промежутки времени (3-5 лет). Разновидность этого кредита - кредит с переговорной ставкой, когда кроме периодов изменения ставки процента оговариваются предельные ставки.
Кредит с перезакладываемым залогом (завершающая ипотека)
Эти методы основаны на схемах финансирования, которые предусматривают возможность продажи недвижимости, являющейся залоговым обеспечением кредита, еще не погашенного на момент продажи собственности. Обязательства по кредиту в этом случае принимает на себя покупатель.
При отсутствии достаточного количества денежных средств на оплату сделки покупатель может взять новый кредит по рыночной ставке.
Возможно использование двух методов финансирования сделки:
- прямая оплата остатка кредита и взятие нового кредита на сумму, позволяющую полностью оплатить собственность;
- принятие обязательств по существующему кредиту и взятие нового кредита на сумму, недостающую для оплаты сделки, причем обеспечением второго кредита будет та же недвижимость, позиция второго кредитора будет значительно рискованнее, что повлечет установление более высокой процентной ставки по кредиту.
Такие схемы финансирования вложений в недвижимость могут быть использованы и для рефинансирования: владелец может взять новый кредит под эту же собственность под более высокую норму процента, выплатить обязательств по старому кредиту, а разницу использовать для своих срочных нужд.
Однако при этом увеличивается риск заемщика, связанный с возможной потерей права выкупа заложенной собственности: соблюдение заемщиком графика платежей при расчетах со вторым кредитором не гарантирует того, что этот кредитор выполняет обязательства по платежам первому кредитору, вследствие чего заемщик может потерять право выкупа.
Кредит с добавленной процентной ставкой
Такой метод кредита предусматривает отнесение процентов на основной долг, а результат делится на число периодов погашения для определения величины платежа. Данная ипотека используется для кредитования личной собственности и предусматривает досрочное погашение долга.
1.5 Роль закладной в ипотечном кредитовании
Фактически закладная является базовым элементом, для реализации двухуровневой модели ипотечного кредитования, которую Российская Федерация избрала как модель жилищной политики. Сутью этой модели является продажа закладных другим залогодержателям, которые могут оставить закладные себе или выпустить на фондовый рынок ценные бумаги, обеспеченные закладными. Таким образом, обеспечивается привлечение денежных средств с рынка финансов для выдачи ипотечных кредитов обычным заемщикам. Продажа закладной для заемщика не меняет практически ничего. Заемщик письменно уведомляется о смене залогодержателя, т.е. одной организации (банка) на другую. Обычно в этом же уведомлении содержатся и новые реквизиты для осуществления ежемесячных платежей.
Требования к содержанию закладной
Закладная подтверждает наличие самого ипотечного правоотношения и права залогодержателя в частности. Более того, закладная с момента регистрации является ценной бумаги. Эта ценная бумага похожа на вексель, однако имеет и свои особенности. Обязательным условием закладной является наличие в ней характеристик обязательства, исполнение которого обеспечивает ипотека, и характеристик того, чьи права удостоверяет данная закладная. В Федеральном законе от 16.07.1998 N 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» [7] в ст. 14 предусмотрены обязательные требования к содержанию закладной. Закладная, согласно закону должна содержать:
- слово «закладная», включенное в название документа;
- имя залогодателя и указание места его регистрации либо его наименование и указание места нахождения, если залогодатель - юридическое лицо;
- имя первоначального залогодержателя и указание места его регистрации либо его наименование и указание места нахождения, если залогодержатель - юридическое лицо;
- название кредитного договора или иного денежного обязательства, исполнение которого обеспечивается ипотекой, с указанием даты и места заключения такого договора или основания возникновения обеспеченного ипотекой обязательства;
- имя должника по обеспеченному ипотекой обязательству, если должник не является залогодателем, и указание места регистрации должника либо его наименование и указание места нахождения, если должник - юридическое лицо;
- указание суммы обязательства, обеспеченной ипотекой, и размера процентов, если они подлежат уплате по этому обязательству, либо условий, позволяющих в надлежащий момент определить эту сумму и проценты;
- указание срока уплаты суммы обязательства, обеспеченной ипотекой, а если эта сумма подлежит уплате по частям - сроков (периодичности) соответствующих платежей и размера каждого из них либо условий, позволяющих определить эти сроки и размеры платежей (план погашения долга);
- название и достаточное для идентификации описание имущества, на которое установлена ипотека, и указание места нахождения такого имущества;
- денежную оценку имущества, на которое установлена ипотека, а в случаях, если установление ипотеки является обязательным в силу закона, денежную оценку имущества, подтвержденную заключением оценщика;
- наименование права, в силу которого имущество, являющееся предметом ипотеки, принадлежит залогодателю, и органа, зарегистрировавшего это право, с указанием номера, даты и места государственной регистрации, а если предметом ипотеки является принадлежащее залогодателю право аренды - точное название имущества, являющегося предметом аренды и срок действия этого права;
- указание на то, что имущество, являющееся предметом ипотеки, обременено правом пожизненного пользования, аренды, сервитутом, иным правом либо не обременено никаким из подлежащих государственной регистрации прав третьих лиц на момент государственной регистрации ипотеки;
- подпись залогодателя, а если он является третьим лицом, также и должника по обеспеченному ипотекой обязательству;
- сведения о государственной регистрации ипотеки;
- указание даты выдачи закладной первоначальному залогодержателю. В случае выдачи закладной при ипотеке в силу закона включение в закладную данных, обеспечивается органом, осуществляющим государственную регистрацию прав.
Документ, названный «закладная», в котором отсутствуют какие-либо из указанных данных, не является закладной и не подлежит выдаче первоначальному залогодержателю регистрирующим органом.
Законодательством предусмотрено, что по соглашению между залогодателем (заемщиком) и залогодержателем (кредитной организацией) в закладную могут быть включены также иные данные и условия. На практике текст закладной значительно более информативен, чем предусмотренный законом необходимый минимум. Кредитные организации, разрабатывая свои формы закладных, стараются максимально включить в текст условия самого кредитного договора или договора займа.
В случае выявления несоответствий текста закладной договору об ипотеке или договору, обязательство из которого обеспечено ипотекой, верным считается содержание закладной. Поэтому оформлению и качеству оформления закладной придается такое значение. Владелец закладной вправе требовать устранения несоответствия путем аннулирования закладной, и одновременной с этим выдачи новой закладной, если требование было заявлено немедленно после того, как законному владельцу закладной стало известно о таком несоответствии.
Составитель закладной несет ответственность за убытки, возникшие в связи с указанным несоответствием и его устранением.
1.6 Роль коммерческого банка в развитии ипотечного кредитования в РФ
Современный этап развития банковской системы России характеризуется усилением процессов структурирования банковского бизнеса. Универсальные банки стремятся всемерно расширить круг операций, но на специфических, хотя и уже широко востребованных сегментах банковских услуг лучше действуют банки специализированные.
Специализированные кредитные организации привлекательны тем, что, выполняя ограниченный круг операций, они делают это с высоким качеством и сталкиваются с относительно меньшим числом рисков банковской деятельности. В банковском регулировании потребность в специализированных кредитных организациях нашла отражение, в частности, в организационной форме небанковских кредитных организаций, имеющих право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности»; допустимые сочетания этих операций устанавливаются Банком России.
В последние годы заметно растет потребность в развитии такого сегмента банковских услуг, как ипотечное кредитование, то есть выдача кредитов, обеспеченных залогом недвижимого имущества. В связи с этим встает вопрос - настолько ли специфичны эти услуги, чтобы возникла необходимость в создании специализированных ипотечных кредитных организаций, и если да, то, как эти организации могут (или должны) выглядеть.
В условиях повышения благосостояния населения и растущего спроса на жилье возрастает потребность граждан в долгосрочном заимствовании денежных средств на приобретение жилья на финансовом рынке под доступные проценты. Удовлетворить эту потребность позволяет система ипотечного кредитования банков.
В настоящее время развитие системы ипотечного кредитования как в целом в Российской Федерации, так и на региональном уровне рассматривается как важный инструмент воздействия на экономическую ситуацию в стране. В Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 11.01.2000 N 28, отмечается, что в сложившихся в результате финансового кризиса 1998 г. макроэкономических условиях еще более важным становится развитие долгосрочного ипотечного жилищного кредитования населения уже не как отдельных инициатив коммерческих банков или регионов, а как целостной системы при законодательном и нормативном регулировании со стороны государства. Можно сказать, что в стране созрели юридические, экономические, политические и организационные предпосылки для развития полноценной системы ипотечного кредитования.
Мировой опыт, а также опыт дореволюционной России свидетельствуют о том, что существенным системообразующим элементом ипотечного кредитования является деятельность кредитных организаций, в совокупности осуществляющих как активные операции по размещению средств в ипотечные кредиты, так и пассивные операции по привлечению средств с целью рефинансирования вложений в ипотечные кредиты, обычно путем выпуска ипотечных облигаций. С учетом этого ограничивается и круг организаций, которые имеют право эмитировать ипотечные ценные бумаги. Деятельность таких организаций, как правило, нормативно ограничена выдачей ипотечных кредитов и иными операциями, характеризующимися невысокой степенью риска.
Таким образом, специализированные ипотечные кредитные организации объективно имеют право на существование.
Со стороны рынка к подобным учреждениям, по мнению экспертов, следует применять определенные требования. Позиционирование кредитной организации в качестве ипотечной должно зависеть от объема ипотечных кредитов в ее портфеле. На наш взгляд, доля таких кредитов должна быть не менее 50% активов кредитной организации, при этом не имеет значения, выданы ли эти кредиты самой кредитной организацией или права (требования) по ним приобретены у других кредитных организаций.
Поскольку такая структура активов не может возникнуть сразу, кредитная организация, вероятно, станет ипотечной не с момента создания. Возможна, например, такая схема: кредитная организация учреждается и осуществляет свою деятельность как обычный банк; как только размер портфеля ипотечных кредитов начинает превышать 50% активов, она вправе обратиться в Банк России с заявлением о перерегистрации в ипотечную кредитную организацию с особым порядком регулирования, установления нормативов и т.д. При этом кредитная организация берет на себя обязательство не снижать долю ипотечных кредитов в активах более чем до 50%. Чтобы выполнять указанное обязательство, кредитная организация будет выпускать собственные облигации, обеспеченные портфелем ипотечных кредитов, балансируя обязательства по ним с поступлением средств от кредитов - по срокам, объемам и ставкам.
При значительной доле долгосрочных ипотечных инструментов в активе кредитной организации и соответствующих им по объемам, ставкам и срокам исполнения облигаций, обеспеченных ипотекой, в пассиве регулирование операций такой кредитной организации должно иметь определенную специфику.
Нормативно закрепленные ограничения деятельности ипотечных кредитных организаций могут касаться видов банковских операций и сделок, требований к структуре баланса, в том числе путем установления специальных значений норматива ликвидности. Для поддержания текущей ликвидности такая кредитная организация должна иметь возможность совершения в пределах установленных лимитов таких банковских операций и сделок, как размещение привлеченных средств и купля-продажа иностранной валюты.
Основной целью деятельности ипотечной кредитной организации является секьюритизация ипотечных кредитов, поскольку только привлечение долгосрочных (облигационных) денег под надежное обеспечение (ипотечные кредиты) может дать необходимые по объему и срокам средства для развития ипотеки.
Вероятно, есть необходимость и специального подхода к установлению лимита открытой валютной позиции для ипотечных НКО. В настоящее время абсолютное большинство ипотечных жилищных кредитов выдается кредитными организациями в иностранной валюте с расчетами в рублях Российской Федерации. По ряду причин формирование валютных пассивов для российской ипотечной НКО может оказаться весьма затруднительным; между тем, поскольку все платежи по кредитам и выплаты по облигациям привязаны к валюте, валютный риск у ипотечной НКО, не проводящей в больших масштабах иных операций, сводится к минимуму. По этим причинам было бы желательно установить отдельный порядок расчета лимита открытой валютной позиции для небанковских ипотечных кредитных организаций.
Одним из серьезных препятствий, ограничивающих возможности населения пользоваться банковскими ипотечными кредитами, являются их высокие процентные ставки. Практика показывает, что приемлемые для населения ставки, позволяющие сделать процесс ипотечного кредитования достаточно массовым, составляют примерно 8 - 10% годовых в валюте. Однако ресурсы, привлекаемые на банковском рынке, обычно дороже.
В этом вопросе важную роль мог бы сыграть Банк России. Именно ему под силу создать условия, при которых ставки по ипотечным кредитам могли бы значительно снизиться. К числу таких условий относятся, в частности, изменение критериев оценки обеспеченности ипотечных кредитов, изменение их классификации по группам риска, снижение размеров резервирования под ипотечные ссуды, уменьшение норм отчислений в фонд обязательных резервов по накопительным ипотечным депозитам и т.п.
Следует сказать и о другой стороне деятельности ипотечных кредитных организаций - рефинансировании вложений в ипотечные кредиты. В качестве такого инструмента могут использоваться долгосрочные долговые инструменты (ипотечные облигации). Полученные от размещения облигаций средства ипотечная НКО использует для увеличения собственного портфеля ипотечных кредитов с целью выпуска последующих траншей облигаций. Экономическим обеспечением размещаемых облигаций будет являться собственный портфель выданных ипотечных кредитов (или выкупленных, если кредитная организация действует в рамках двухуровневой модели ипотечного кредитования).
Ипотечные облигации - новый на российском рынке инструмент, который не является стандартным с точки зрения существующего у нас спектра долговых инструментов, наибольший срок обращения которых не превышает трех лет. Как инструмент долгосрочный и, на наш взгляд, надежный он может пользоваться спросом среди портфельных инвесторов на фондовом рынке. Кроме того, ипотечные ценные бумаги включены в список активов, в которые пенсионные фонды вправе осуществлять свои инвестиции. В этой связи очевиден интерес к ипотечным облигациям и со стороны институциональных инвесторов: федерального и негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний [43, с. 11].
Для удовлетворения спроса всех категорий инвесторов могут быть разработаны различные для разных выпусков условия эмиссии ипотечных облигаций. Для повышения инвестиционной привлекательности облигаций, их ликвидности могут использоваться различные механизмы - гарантии Российской Федерации и ее субъектов, предложение оферты по выкупу облигаций, специальный график погашения основной суммы долга.
Особое внимание, по мнению экспертов, необходимо уделять обеспечению транспарентности (прозрачности) совершаемых операций, в том числе путем раскрытия информации о структуре портфеля ипотечных кредитов, являющихся обеспечением обязательств по ипотечным облигациям.
Создание единого механизма привлечения долгосрочных инвестиций путем выпуска ипотечных облигаций и их вложения в долгосрочные ипотечные кредиты через специализированные ипотечные кредитные организации позволило бы наиболее выгодно сочетать интересы: населения - в улучшении жилищных условий; коммерческих банков и других кредиторов - в эффективной и прибыльной работе; строительного комплекса - в запланированной загрузке производства, а также государства, заинтересованного в стабильном социально-экономическом развитии.
Полагаем, что учрежденное Правительством РФ Агентство по ипотечному жилищному кредитованию должно сыграть важную роль в создании и запуске вторичного рынка ипотечных кредитов, в привлечении долгосрочных ресурсов для рефинансирования банков-кредиторов. Аналогичные агентства создаются и в регионах для реализации региональных ипотечных программ. К настоящему времени уже почти в 30 субъектах РФ начата реализация собственных региональных ипотечных программ.
Таким образом, система ипотечного жилищного кредитования не только является инструментом в решении важной задачи обеспечения граждан жильем, но и содействует реализации стратегически взаимосвязанных социальных, экономических и политических целей общества в целом [45, с. 91]:
- она ориентирована на социально и экономически активные слои общества, что способствует формированию среднего класса - его социальной основы;
- посредством отлаженной деятельности механизма ипотечного кредитования происходит вовлечение инвестиций, в том числе иностранных, в реальный сектор экономики;
- система ипотечного кредитования играет существенную роль в укреплении легального сектора экономики, поскольку ориентирована на законные, надежно оцениваемые и прогнозируемые доходы граждан.
Активное внедрение ипотечного кредитования - это не просто масштабный коммерческий проект, но оптимальный эффективный путь решения исторической по значимости социальной задачи - сделать жизнь соотечественников лучше и комфортнее.
2. АНАЛИЗ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО МДМ БАНК
2.1 Краткая характеристика ОАО «МДМ Банк»
8 мая 2009 г. акционеры УРСА Банка и МДМ-Банка проголосовали за объединение банков. Объединение завершилось 7 августа в форме присоединения МДМ-Банка к УРСА Банку. Новый банк зарегистрирован в городе Новосибирск.
Новый МДМ Банк предлагает своим клиентам лучшие финансовые продукты и услуги из линеек двух банков: комплексное обслуживание корпоративных клиентов, традиционные и инновационные услуги для частных лиц. В результате расширения сети офисов банка услуги и продукты МДМ Банка стали доступными огромному числу юридических и физических лиц по всей стране.
Фирменное (полное официальное) наименование объединенного банка: Открытое акционерное общество «МДМ Банк»
Cокращенное фирменное наименование объединенного банка: ОАО «МДМ Банк»
Наименование объединенного банка на английском языке: MDM Bank, Open Joint Stock Company
Адрес: 630004, Россия, г. Новосибирск, ул. Ленина, д.18.
МДМ Банк работает по мировым стандартам, гарантируя высокое качество обслуживания, профессиональный подход и уважение к клиентам. У крупнейшего банка гораздо больше возможностей идти навстречу каждому конкретному клиенту становится больше. Это касается и удобства обслуживания, и новых предложений по банковским продуктам.
Генеральная лицензия ЦБ РФ на осуществление банковской деятельности № 323.
В соответствии с лицензией ЦБ РФ на осуществление банковских операций ОАО «МДМ-банк» вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.
Услуги, оказываемые частным лицам
- вклады;
- денежные переводы;
- коммунальные платежи;
- пластиковые карты;
- потребительские кредиты;
- ипотека.
Услуги, оказываемые корпоративным клиентам
- расчетно-кассовое обслуживание в рамках Бизнес-пакетов;
- дистанционное банковское обслуживание;
- обслуживание внешнеэкономической деятельности;
- международные корпоративные пластиковые карты;
- зарплатные проекты;
- депозиты юридических лиц;
- бронирование средств на расчетном счете;
- кредитование бизнеса;
- классическое кредитование.
Исполняющий обязанности управляющего директора Новосибирской дирекции ОАО «МДМ Банк»: Семенчук Юрий Михайлович
Заместитель управляющего Новосибирской дирекции по розничному бизнесу: Лорай Наталья Ивановна
Заместитель управляющего Новосибирской дирекции по корпоративному бизнесу: Моисеева Лариса Юрьевна
МДМ Банк - один из первых частных банков России. Основанный в 1990 году, за более чем 20 лет своей истории он завоевал лояльность миллионов розничных и корпоративных клиентов, вошел в число крупнейших банков России по ряду ключевых показателей, таких как размер собственного капитала, объем активов и депозитов физических лиц.
В составе акционеров МДМ Банка - ведущие международные финансовые организации: Международная финансовая корпорация (IFC), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), немецкий банк развития DEG. Также в состав акционеров банка входят крупнейшие в России и СНГ инвестиционные компании - фонд прямых инвестиций Russia Partners(Siguler Guff & Company) и Troika Capital Partners.
МДМ Банк сегодня - это динамичный финансовый институт, активно участвующий в развитии экономики и финансовой системы страны. Более 320 отделений банка работают в 163 городах в Европейской части России, на Урале, в Сибири и на Дальнем Востоке. Среди клиентов, которым банк предоставляет широкий спектр финансовых услуг, около 3 млн. физических лиц, а также свыше 15000 корпоративных клиентов и предприятий малого и среднего бизнеса. Представительство банка открыто в Пекине.
В основе долгосрочной стратегии МДМ Банка лежит клиентская модель развития бизнеса. Принципы клиентоориентированности и стремление достичь превосходного знания клиентов дают менеджерам банка возможность эффективно управлять рисками и формировать условия для долгосрочного взаимовыгодного партнерства.
Банку присвоены одни из самых высоких кредитных рейтингов среди российских частных банков: Standard & Poor's (B+), Fitch Ratings (BB) и Moody's (Ba2).
В марте 2010 года журнал Global Finance назвал МДМ Банк победителем среди российских банков в номинации «Лучший банк на развивающихся рынках Центральной и Восточной Европы».
В 2009 году журнал The Banker (входящий в группу Financial Times) объявил МДМ Банк победителем в номинации «Банк года в России». Аналогичная награда журнала The Banker присуждалась банку также в 2002 году.
По результатам деятельности ОАО «МДМ Банк» за девять месяцев 2010 года были достигнуты следующие ключевые показатели (в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности).
- чистый и совокупный доход составил 1,54 млрд. руб. и 1,11 млрд. руб. соответственно (из них 0,48 млрд. руб. и 0,59 млрд. руб. в третьем квартале);
- акционерный капитал увеличился на 1,8% (из них на 1,0% в третьем квартале) и достиг 62,7 млрд. руб.;
- активы сократились на 4,8% и составили 383,5 млрд. руб., при этом в третьем квартале размер активов увеличился на 4,7%;
- рост активов на 17,1 млрд. рублей в третьем квартале произошел преимущественно благодаря росту чистого клиентского кредитного портфеля на 11,1 млрд. руб. и увеличению кредитов, выданных другим банкам, на 5,2 млрд. руб.;
- ликвидные активы (денежные средства и их эквиваленты, межбанковские кредиты со сроками погашения до одного месяца) составили 69,9 млрд. руб. или 18,3% от общих активов;
- объем обязательств сократился на 6,0% и составил 320,8 млрд. рублей, при этом в третьем квартале обязательства увеличились на 5,4%;
- увеличение обязательств на 16,4 млрд. руб. в третьем квартале произошло за счет роста остатков на счетах клиентов на 14,7 млрд. руб. и объема выпущенный долговых ценных бумаг в размере 6,9 млрд. руб.;
- операционный доход достиг 19,22 млрд. руб., при этом его ключевыми составляющими являются чистый процентный доход в размере 14,25 млрд. руб. и чистый комиссионный доход, достигший 2,37 млрд. рублей;
- операционные расходы составили 11,09 млрд. руб.;
- отчисления в резервы под обесценение кредитов составили 5,48 млрд. руб. (из них 1,18 млрд. руб. в третьем квартале), или 2,6% от средних совокупных кредитов в годовом исчислении (1,7% в третьем квартале);
- показатель достаточности капитала первого уровня Банка, рассчитанный по стандартам Базельского комитета по банковскому надзору (Базель I) находился на уровне 18,7%;
- чистая прибыль на средний капитал составила 3,3% годовых, при этом совокупный доход на средний акционерный капитал зафиксирован на уровне 2,4% годовых.
Позитивная динамика в показателях консолидированной отчетности и положительный финансовый результат демонстрируют, что реализация новой долгосрочной стратегии банка проходит успешно. Сокращена доля проблемных кредитов банка с 17,6% на конец июня 2010 года до 15,8% к концу сентября 2010 года, взвешенно увеличен объем кредитного портфеля на 4,6% в третьем квартале. Цель руководства направлена на предоставление нашим клиентам качественных услуг и продуктов с низким уровнем риска, также продолжается снижение уровня проблемных активов. Существенная капитальная база, а также профессиональная команда менеджеров позволяют наращивать объемы бизнеса и повышать эффективность и прибыль банка.
Продолжается снижение стоимости кредитного риска. В отчетном периоде процентный доход от кредитов клиентам после создания резервов составил 13,2% годовых от чистого среднего кредитного портфеля. Ожидается снижение стоимости фондирования в банке и, соответственно, сохранения или увеличения чистой процентной маржи равной 5,9% годовых в отчетном периоде. Умеренные отчисления в резервы, стабильная или растущая процентная маржа и ожидаемый рост объемов бизнеса позволят банку добиться положительных результатов и в 2011 году.
Основными факторами, повлиявшими на результаты деятельности МДМ Банка в 2009 году, стали:
- объединение УРСА Банка и МДМ-Банка под общим брендом МДМ Банк, обеспечившее универсальность и сбалансированную структуру бизнеса нового Банка;
- высокий уровень ликвидности и достаточности капитала объединенного Банка;
- присвоение объединенному Банку высоких кредитных рейтингов (Moody's - «Ba2»; Fitch Ratings - «BB-»; S&P - «B+»);
- повышение уровня чистой процентной маржи, что повлекло за собой рост процентных доходов;
- увеличение доходов от операций на финансовых рынках: досрочный выкуп собственных долговых обязательств, эффективные операции с ценными бумагами и иностранной валютой;
- принятие комплекса мер, нацеленных на снижение операционных расходов, в том числе связанных с проектом по объединению;
- высокий уровень покрытия резервами сомнительной задолженности;
- расширение и углубление мирового экономического кризиса, ухудшение качества активов как его следствие для реального сектора экономики;
- сжатие рынка кредитования, удорожание финансовых ресурсов;
- усиление конкурентного давления со стороны крупных государственных банков, активно поддерживаемых государством во время кризиса;
- Банк не воспользовался возможностью получить поддержку в капитал от акционеров и/или государства из-за своевременной готовности к кризису;
- стратегическое решение Банка в период кризиса в качестве приоритета выбрать не прибыльность, а стабильность и устойчивость, жизненно необходимые для защиты интересов клиентов и вкладчиков [].
В условиях существенных ухудшений экономики и финансовых рынков в России и за рубежом руководство и Совет директоров Банка приняли решение об установлении краткосрочных приоритетных целей на 2009 год, что позволило гарантировать стабильность и устойчивость МДМ Банка в период кризиса.
Ниже представлены десять ключевых целей Банка [].
1. Финансовый результат и устойчивость бизнеса Совокупная прибыль Банка за 2009 год составила 358 млн. руб. Уровень прибыли снизился на 83,5% по сравнению с 2 176 млн. руб., полученными в 2008 году. Средняя рентабельность капитала в 2009 году составила 0,7% (в 2008 году этот показатель составлял 5,4%). Снижение уровня совокупной прибыли и средней рентабельности капитала связано прежде всего с необходимостью создания значительной величины резервов по ссудам, объем которых составил 44,1 млрд. руб. на конец 2009 года по сравнению с 12,2 млрд. руб. на конец 2008-го. В условиях неопределенности развития ситуации Банк продолжал придерживаться консервативного подхода к созданию резервов: так, на конец 2009 года доля резервов к кредитному портфелю составила 15,7%, увеличившись за год на 9,8 п.п. по сравнению с результатом 2008 года.
2. Признание на рынках капитала МДМ Банк стал первым российским частным банком с начала глобального кредитного кризиса, который привлек синдицированный кредит на международном рынке капитала.
Ведущие рейтинговые агентства присвоили объединенному ОАО «МДМ Банк» следующие кредитные рейтинги: Moody's - «Ba2»; Fitch Ratings - «BB-»; S&P - «B+», что является отражением высокой надежности Банка. В декабре 2009 года влиятельный финансовый журнал The Banker, входящий в группу Financial Times, объявил МДМ Банк победителем в номинации «Банк года в России» за 2009 год.
Также о высокой инвестиционной привлекательности Банка на международном рынке говорит тот факт, что в 2009 году состав акционеров МДМ Банка пополнился одной из крупнейших мировых инвестиционных компаний - Siguler Guf & Company.
3. Увеличение доли рынка и доходов от розничного кредитования
В середине 2009 года Банк активизировал работу в направлении кредитования физических лиц. Так, объем выдач розничных кредитов во втором полугодии 2009 года составил 3,2 млрд. руб., операционная прибыль от новых выдач кредитов физическим лицам в 2009 году составила 0,5 млрд. руб. По итогам года Банк занимает 7-е место в рейтинге российских банков по розничному кредитованию, что на 12 позиций выше места в рейтинге на конец 2008 года
4. Вклады населения и частное банковское обслуживание
Объем средств на счетах физических лиц увеличился более чем в три раза - до 91 631 млн. руб. в 2009 году против 30 429 млн. руб. в 2008 году.
Рост произошел как по срочным счетам - до 82 149 млн. руб. против 25 362 млн. руб. в 2008 году (на 223,9%), так и по текущим и расчетным счетам - до 9 482 млн. руб. против 5 067 млн. руб. в 2008 году (на 87,1%). В рейтинге крупнейших банков по привлечению средств физических лиц Банк занимает 8-е место, улучшив место в рейтинге на 11 позиций с 19-го места в 2008 году.
5. Комиссионные доходы
Чистый комиссионный доход в 2009 году увеличился на 21,6% и составил 2 748 млн. руб. по сравнению с 2 259 млн. руб. в 2008 году. Основной прирост комиссионных доходов произошел за счет увеличения комиссий по корпоративно-инвестиционному бизнесу (прирост за год составил 47,4%), при этом прирост комиссионного дохода по розничному бизнесу составил 9,8% относительно 2008 года.
Доля комиссий в выручке практически не изменилась относительно 2008 года (10,3%) и составила 10,0% в 2009 году.
6. Возврат сомнительной задолженности и качество кредитного портфеля
Сомнительная задолженность выросла с 4,2% в 2008 году до 17,4% по итогам 2009 года. При этом во втором полугодии 2009 года рост проблемного долга существенно замедлился относительно темпов роста первого полугодия. Так, если за первое полугодие доля сомнительной задолженности увеличилась на 8,7 п.п. (с 4,2% на конец 2008 года до 12,9% к концу первого полугодия), то за второе полугодие рост составил 4,5 п.п. (с 12,9% в конце первого полугодия до 17,4% на конец года). В абсолютном выражении проблемный долг во втором полугодии практически не увеличился - рост доли связан в значительной степени с плановым снижением кредитного портфеля.
7. Эффективность региональной сети
Эффективная филиальная сеть является ключевым фактором как для кредитования, так и для привлечения средств как розничных, так и корпоративных клиентов, а значит, служит одной из основ успешной реализации стратегии МДМ Банка. Региональная сеть Банка включает 331 подразделение, по филиальной сети Банк занимает 6-е место среди российских банков. В 2009 году Банк в рамках проекта «Построение единой филиальной сети» провел объединение территориальных подразделений МДМ Банка с точки зрения единения внутренних бизнес-процессов и удобства предоставления комплексных услуг клиентам.
8. Операционная эффективность
В 2009 году Банк увеличил свою операционную эффективность (отношение операционных расходов к доходам Банка) на 2,7 п.п., ее значение составило 40,2% против 42,9% в 2008 году.
Снижение совокупных расходов по проформе за 2009 год составило 18% относительно уровня расходов в 2008 году. При этом уровень расходов (включая расходы на персонал) IV квартала 2009 года относительно аналогичного периода 2008 года снизился на 25%. В основном снижение расходов связано с результатом оптимизации сети, бизнес-процессов и технологий вследствие объединения банков и явилось ключевой составляющей синергетического эффекта объединения банков.
9. Создание технологической основы долгосрочного лидерства
В 2009 году основные проекты развития Банка в области информационных технологий были связаны с процессами объединения МДМ-Банка и УРСА Банка. В течение 2009 года происходила централизация и унификация используемого программного обеспечения, оборудования, каналов связи в рамках проекта «Технологическая поддержка объединения».
В 2009 году Банк успешно завершил процесс перехода всех подразделений Уральского и Сибирского Территориальных банков на единые IT-платформы и обеспечил бесперебойное обслуживание клиентов в период объединения систем
10. Единая команда, кадровый резерв и сильная корпоративная культура
В рамках портфеля проектов по интеграции МДМ Банка и УРСА Банка был реализован проект по адаптации единых корпоративных стандартов и культуры. В рамках объединения корпоративной культуры в течение 2009 года был проведен ряд бренд-сессий среди основного персонала в филиальной сети МДМ Банка. В июне 2009 года Банк провел спартакиаду, в которой приняло участие более 3000 сотрудников Банка.
В 2009 году Банк утвердил новую организационную структуру, произвел унификацию каналов внутренних коммуникаций, создал корпоративные СМИ для внешней и внутренней аудитории. Решением Совета директоров были утверждены Миссия, концепция и ценности, а также новая концепция стратегии МДМ Банка.
2.2 Анализ кредитной политики в области ипотечного кредитования
Рассматривая кредитную политику ОАО «МДМ Банк», следует отметить, что в банке предлагаются несколько видов ипотечных кредитов. Виды ипотечных кредитов ОАО «МДМ Банк» представлены в таблице 2.1 [].
Таблица 2.1 - Виды ипотечных кредитов ОАО «МДМ Банк»
|
Вид кредита |
Сумма кредита, млн. руб. |
Дополнительные условия |
|
|
«Ипотечный классический» |
0,1 - 8,0 |
- низкая процентная ставка; - отсутствие моратория на частичное и полное погашение; - отсутствие поручителей |
|
|
«Стимул» |
до 4,0 |
- квартира в строящихся домах г. Новосибирска по адресам: 1) ул. Свечникова, 4, застройщик - ООО «Сибакадемстрой Холдинг»; 2) ул. Объединения, 2-я очередь, застройщик - СП «ОАО Сибакадемстрой». - кредит предоставляется в Новосибирске в рамках совместного с Агентством ипотечного жилищного кредитования государственного проекта по стимулированию строительства жилья эконом-класса; - первоначальный взнос - 30 - 70% от стоимости квартиры; - срок кредитования - от 3 до 30 лет; - выдается без поручителей |
|
|
«Новостройка» |
до 2,0 |
- привлекательные процентные ставки; - после регистрации права собственности процентная ставка по кредиту уменьшается; - дифференцированная ставка в зависимости от размера первоначального взноса; - приобретение квартиры у проверенного банком застройщика |
Возрастные ограничения по программе ипотечного кредитования в МДМ-Банке следующие:
- 21 год - на момент предоставления кредита;
- 65 лет (для женщин до 60 лет). При этом на момент достижения заемщиком/поручителем пенсионного возраста (55 лет для женщин и 60 лет для мужчин) должно пройти не менее половины срока кредита
Доходы могут быть подтверждены как традиционным - справкой по форме №2-НДФЛ, так и косвенным образом. Срок кредита может быть от трех до 30 лет.
Кроме ипотечных кредитов, ОАО «МДМ Банк» предлагает такую услугу, как рефинансирование кредитов сторонних банков, при этом предлагаются следующие условия;
Подобные документы
Методы ипотечного кредитования и кредитные риски коммерческих банков. Создание единого механизма привлечения долгосрочных инвестиций путем выпуска ипотечных облигаций. Краткая характеристика ОАО "МДМ Банк". Пути совершенствования ипотечного кредитования.
курсовая работа [36,5 K], добавлен 23.03.2015История возникновения ипотечного кредитования, его механизм, виды и программы. Анализ ипотечного кредитования на примере Самарской области. Роль банков на рынке ипотечного кредитования, новые кредитные продукты. Проблемы ипотечного кредитования.
дипломная работа [221,8 K], добавлен 13.10.2011Понятие ипотечного кредита как особой формы кредитования. Модели ипотечного кредитования, особенности его развития в России. Анализ системы ипотечного кредитования в ОАО "СКБ-Банк". Основные проблемы и пути развития системы ипотечного кредитования.
дипломная работа [437,4 K], добавлен 01.07.2013Теоретические основы и сущность ипотечного кредитования. Краткая характеристика и экономический анализ акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации. Основные проблемы и способы улучшения условий ипотечного кредитования в РФ.
дипломная работа [131,2 K], добавлен 09.05.2011Общие положения, история развития, государственная поддержка ипотечного кредитования. Опыт зарубежных стран в сфере ипотечного кредитования. Основные проблемы современного ипотечного кредитования и пути совершенствования ипотечного кредитования.
курсовая работа [48,3 K], добавлен 20.04.2016Роль ипотечного кредитования в экономике, его инструменты и механизм. Подходы, используемые при разработке ипотечных программ. Анализ современного состояния и проблемы российского рынка ипотечного кредитования. Характеристика ипотечных операций банка.
дипломная работа [196,3 K], добавлен 28.04.2012Основы организации ипотечного кредитования. Внедрение и развитие ипотечного кредитования в Республике Казахстан. Характеристика основных направлений деятельности коммерческого банка. Перечень документов, предоставляемых заемщиком для оформления займа.
дипломная работа [362,8 K], добавлен 28.07.2009История развития ипотечного кредитования. Основные модели ипотечного жилищного кредитования в РФ. Практические аспекты ИК на примере филиала акционерного коммерческого СБ РФ г. Казань. Проблемы развития системы ипотечного кредитования и пути решения.
дипломная работа [143,8 K], добавлен 21.03.2011Ипотека как элемент хозяйственной жизни. Система ипотечного кредитования в России. Развитие законодательства в области ипотечного кредитования. Роль банков в системе ипотечного кредитования. Объем рынка ипотечного кредитования России.
реферат [28,5 K], добавлен 09.12.2006Основные понятия, принципы и виды ипотеки. Анализ условий и особенности ипотечного кредитования в РФ. Анализ кредитного портфеля Сибирского банка Сбербанка России. Рекомендации по совершенствованию ипотечного кредитования работников учреждений культуры.
дипломная работа [593,1 K], добавлен 26.08.2010
