Трастовые операции кредитных учреждений (на примере ЗАО "Райффайзенбанк")

В настоящее время доверительное (трастовое) управление - один из наиболее популярных способов вложений средств как для компаний реального сектора экономики, так и для частных лиц. С точки зрения клиента, возможность эффективно размешать временно свободные средства без дополнительных затрат (обучение и содержание дополнительного персонала, необходимость постоянно следить за рынком и т.п.) - основное достоинство данной услуги.

Преимущество доверительного управления по сравнению с другими услугами на фондовом рынке, например брокерским обслуживанием, и в отсутствии риска потери основной суммы, переданной в управление, поскольку в соответствии с Гражданским кодексом РФ доверительный управляющий несет ответственность за сохранность имущества, переданного в доверительное управление. Следует отметить, что при передаче активов в доверительное управление не происходит смена прав собственников - собственником имущества, являющегося объектом доверительного управления, остается учредитель управления.

Постоянно пополняется список объектов траста, т.е. имущества, передаваемого в доверительное управление. В настоящее время к объектам траста можно отнести денежные средства, валюту, ценные бумаги, паи, уставной капитал фирмы, землю, недвижимость, имущественные комплексы (предприятия и прочие), а также нематериальные активы

Траст-отделы коммерческих банков предлагают своим клиентам пути эффективного инвестирования. Траст-отделы применяют на практике научные разработки в области экономики, особенно в области анализа рынка ценных бумаг, для того, чтобы определить, что необходимо купить или продать и т. п. Пользуясь такими разработками траст-отделы способны предвидеть периоды экономического роста и спада, и обеспечить грамотное распределение активов и диверсификацию.

От выбранной стратегии управления средствами и оценки рисков, которые готов нести клиент, зависит прогнозируемая доходность от управления, которая, как правило, выше, чем доходность по банковским депозитам. Отличительной чертой доверительного управления является возможность клиента (учредителя управления) совместно с доверительным управляющим разработать индивидуальную инвестиционную стратегию. Управляющий помогает клиенту правильно оценить риски, выбрать оптимальные сроки инвестирования, параметры ценных бумаг для включения в портфель, а также согласовать основные принципы управления портфелем. Опыт работы наиболее крупных доверительных управляющих показывает, что доходность по консервативным стратегиям может составлять 30% годовых, а более смелые варианты инвестиционных стратегий могут принести клиентам и 40 - 50% годовых. Стратегия управления средствами, а также сроки, уровень рисков и доходность могут быть определены учредителем управления в инвестиционной декларации. При этом всегда есть возможность досрочно вывести все или часть активов из доверительного управления. В результате анализа развития института доверительного управления становится понятным, что доверительное управление на рынкеценных бумаг без инструмента страхования рисков представляется чрезмерно опасным. Поэтому в целях защиты прав инвесторов крайне важно предоставить им гарантии возврата денежных средств и ценных бумаг.

Важным моментом в развитии фондового рынка и деятельности по доверительному управлению является повышение правовой грамотности граждан и юридических лиц в области ценных бумаг, оказываемых на этом рынке услуг, а также информирования о деятельности компании.

Создание эффективной системы информирования (например, реклама) необходимо как для оживления внутреннего инвестиционного климата, так и для повышения привлекательности доверительного управления на рынке ценных бумаг. Сейчас фактически вопросами информирования и обучения занимаются профессиональные участники рынка ценных бумаг. Более эффективно было бы, если ФСФР проявило заинтересованность в данном вопросе, проводя политику гласности и раскрытия информации о деятельности компаний, осуществляющих доверительное управление.

Без выработки качественно подготовленных нормативно-правовых документов в области доверительного управления и координации деятельности регулирующих органов инвестиции от частного сектора так и не придут в больших объемах на российский фондовый рынок и в экономику в целом. В общем виде трастовые операции можно определить как операции по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Трастовые операции играют значительную роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики.

Трастовые операции представляют собой доверительные услуги, которые оказывают коммерческие банки своим клиентам - юридическим и физическим лицам. Под трастом также понимается определенное имущество, переданное банку под контроль и управление на определенных условиях. Доверителем является лицо, передающее трастовой компании или траст-отделу банка права осуществления определенных операций с его имуществом. В этом случае траст-отдел, выполняющий эти операции по поручению доверителя, выступает в роли доверенного лица.

Трастовые операции -- это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.

В числе трастовых услуг наиболее распространенными являются: ведение личных банковских счетов клиента (плата его счетов, получение причитающихся ему платежей и т.п.); покупка и продажа ценных бумаг клиента с целью максимизации его дохода при «нормальной» степени риска; подготовка налоговых деклараций клиентов по результатам года на основании записей их счета; взимание доходов в пользу клиента (дивидендов, процентов и др.); ведение реестра акционеров; услуги депозитария. Трастовыми операциями в банке занимаются трастовые отделы, иногда эти отделы отделяются от банков и выступают как отдельные трастовые компании.

Благодаря эффективности, проводимой банком финансовой политики и правильно выработанной стратегии поведения на рынке банковских услуг, Райффайзенбанк стал универсальным коммерческим банком, имеющим широкую сеть клиентуры, предлагающим достаточно большой выбор банковских услуг и отвечающим по своим обязательствам. Результаты проведенных исследований показали, что кредитная организация динамично развивается и стремится к приумножению собственной прибыли.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция РФ от 12 декабря 1993 (действующая редакция).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) № 51-ФЗ от 30 ноября 1994 (действующая редакция).

3. Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» №152-ФЗ от 11 ноября 2003 (действующая редакция).

4. Постановление Правительства Российской Федерации «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию» № 1010 от 26 августа 1996 (действующая редакция).

5. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2011.

6. Довдиенко И.В. Ипотека: Учебно-практическое пособие. - М.: РДЛ, 2010.

7. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2010.

8. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: Учебное пособие. - М.: Единство, 2009.

9. Разумова, И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2012

10. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков.-М.: Изд-во АО “Консалтбанкир”,2011.

11. Воробьев Ю., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность // Вопросы экономики. 2012. - № 11. С. 23-25.

12. // Вестник ОГУ, 2012. - №8. С.16.

13. Ильин И.Е., Региональные проблемы многофилиальных банков // Управление в кредитной организации. 2011. - № 5. С.17.

14. Крутских Д. Договорное регулирование ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации // Право и экономика. 2013. - №1.

15. Павлова И.В. Основные элементы системы траста // Деньги и кредит. 2012. - № 3. С. 57-62.

16. Законодательство и экономика. 2012. - № 6. С. 27.

17. Фролов Н.Е. Современное состояние ипотечного рынка: задачи, проблемы и перспективы // Деньги и кредит. 2010. - №8. С.10.

18. Трастовые операции: Материалы семинара Международной Московской Финансово-Банковской Школы. М.: 2011г.

19. Тавасиев А., Мазурина Т. К оценке ситуации с банковским кредитованием реального сектора экономики.//Российский экономический журнал, 2010, №2

20. Тутыхин В. Иностранные трасты в российском бизнессе: новые возможности.// Рынок ценных бумаг, 2012 № 22, с. 12

21. Трастовые, инвестиционные и электронные услуги банков: Настольная кн. банкира // Л.И. Абалкин и др. - М.: ДеКА, 2011 - 111с. - (Банковская система России).

22. Турышев П.В. Траст и договор доверительного управления имуществом: Автореф. дис... канд. юрид. наук. - М., 2011. - 20с.

23. Чичеронов Е. Ованесов А. Доверительному управляющему нужна сильная

24. аналитическая служба. Рынок ценных бумаг, № 3,2012 г., с.48-51

25. Шаталов А. Траст и доверительное управление. Критический анализ. Рынок ценных бумаг, № 14, 2011 г., с.38-44

26. Шмыгов С. Договорные отношения при доверительном управлении. Рынок ценных бумаг, №13,2012 г., с.85-87

27. Юлдашбаева Л.Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций). - М.: «Статут», 2013. - 205 с

28. Рубрика. Количество кредитных организаций - участников рынка жилья /Ресурсы Интернет: - http://www.cbr.ru

29. Русская ипотека/ Ресурсы Интернет: - http://www.russianipoteka.ru

30. Сайт газеты "Коммерсант" http://www.kommersant.ru/doc. aspx

31. Сайт журнала "Профиль" http://www.profile.ru/numbers/number=58

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Виды вкладов на 2013 год

Размещено на Allbest.ru