2) за 2012 г. - 2014 г. произошло увеличение коэффициента выбытия основных фондов с 0,3 в 2012 г. до 0,15 в 2013 г. и увеличение коэффициента до 0,2 в 2014 г.

3) за 2012 г. - 2014 г. произошло уменьшение коэффициента прироста основных фондов, с 0,4 в 2012 г. до 0,17% в 2014 г.

Одним из основных показателей активной инвестиционной деятельности предприятия являются фактические затраты в строительство объектов производственного назначения (табл. 2.5).

Анализ данных таблицы 2.5 позволяет сделать вывод о том, что затраты, произведенные организацией, увеличились в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 271%, в 2014 г. по сравнению с 2013 г. - на 3%. Наибольший удельный вес в составе материальных затрат составляли материальные затраты (51% в 2012 г., 76,22% в 2013 г., 72,6% в 2014 г.).

Таблица 2.5. Состав и динамика долгосрочных инвестиций ЗАО «ВТБ24», 2012-2014 гг.

Средства предприятия	2012 г.	2013 г.	2014 г.
	млн. руб.	доля%	млн. руб.	доля%	млн. руб.	доля%
Долгосрочные финансовые вложения	205	100%	181	100%	92	100%
В том числе: в совместные предприятия	183	89,26%	121	66,85%	79	85,87%
займы другим объектам хозяйствования	22	10,73%	60	33,15	13	14,13%
Капитальное строительство	368	100%	301	100%	233	100%
В том числе: транспортные сети	95	25,8%	163	54,15%	148	63,5%
здания и сооружения	273	74,2%	138	45,85%	85	26,5%

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что долгосрочные финансовые вложения и капитальное строительство сокращались за анализируемый период.

Уровень долгосрочных финансовых вложений за 20137 г. по сравнению с 2012 г. снизился на 13,25%, в 2014 г. по сравнению с 2013 г. - на 96,73%. При этом инвестирование совместных предприятий в 2014 г. по сравнению с 2012 г. сократилось на 131,64%. Займы другим субъектам хозяйствования в 2013 г. увеличились по сравнению с 2012 г. на 172,72%. Однако в 2014 г. по сравнению с 2013 г. уровень займов снизился на 361,54%. Вместе с тем снизился уровень капитального строительства (в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 122,26%, в 2014 г. по сравнению с 2013 г. - на 29,18%).

Уровень капитального строительства транспортных сетей в 2013 г. увеличился на 71,58%. Однако в 2014 г. показатель уменьшился на 10,13%. Финансирование строительства зданий и сооружений в 2013 г. по сравнению с 2012 г. снизилось на 97,8%. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. - на 62,35%.

Платежеспособность предприятия определяется отсутствием просроченной кредиторской задолженности. Рассмотрим анализ эффективности использования кредиторской задолженности на ЗАО «ВТБ24» за 2012-2014 гг. (табл. 2.6., 2.7).

Таблица 2.6. Формирование кредитной задолженности, 2012-2014 г.

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.
	Абсолютное значение, тыс. руб.	Уд. вес, %	Абсолютное значение, тыс. руб.	Уд. вес, %	Абсолютное значение, тыс. руб.	Уд. вес, %
Всего кредиторская задолженность	348043	100%	3445270	100%	5682599	100%
В т.ч. просроченная	229799	66%	588027	17%	1375632	24,2%
Всего погашено	335395	100%	1202590	100%	1960377	100%
В т.ч. просроченная	229799	66%	238303	19,8%	743106	37,9%

Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод о том, что уровень кредиторской задолженности на предприятии увеличился в 2013 г. на 3097227 тыс. руб. или на 890%. В 2014 г. уровень кредиторской задолженности вырос по сравнению с 2013 г. на 70%. Вместе с тем погашено кредиторской задолженности в 2013 г. на 258,5% по сравнению с 2012 г. и в 2014 г. на 63% по сравнению с 2013 г.

Удельный вес просроченной кредиторской задолженности вырос с 17% в 2013 г. до 24,2% в 2014 г. Вместе с тем удельный вес погашенной просроченной кредиторской задолженности вырос с 19,8% в 2013 г. до 37,9% в 2014 г.

Таблица 2.7. Анализ эффективности использования кредиторской задолженности на ЗАО «ВТБ24», 2012-2014 гг.

Наименование показателя	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+,-)	2014	Отклонение (+,-)
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах (ОДЗ)	0,35	0,42	0,07	0,39	-0,03
Период погашения кредиторской задолженности, дней	1025,87	866,36	-159,51	929,39	63,03
Доля кредиторской задолженности в общем объёме пассивов, %	100	77,49	-22,51	78,14	-0,65
Доля кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков в общем объёме пассивов, %	1,32	1,70	0,28	1,48	-0,22

Анализ кредиторской задолженности характеризуется следующим:

1) Уровень всей задолженности возрос от 348043 тыс. руб. в 2012 году до 5682599 тыс. руб. в 2014 году. (см. табл. 2.7).

2) Доля прочих кредиторов в составе всей кредиторской задолженности составляет от 38% в 2012 году до 96% в 2014 году, в том числе краткосрочная кредиторская задолженность изменяется от 94% в 2012 г. до 2% в 2014 году.

3) Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась и период обращения составил к 2014 году 316 дней.

4) Возросла доля задолженности в общих пассивах до уровня 78% к 2014 году.

Основной причиной данной ситуации является отсутствие средств у предприятия на оплату счетов своих кредиторов, т.е. низкая платежеспособность. За нарушение сроков оплаты кредиторы вправе выставлять пени и штрафы. При своевременной оплате счетов поставщиков эти расходы можно избежать.

Кредиторская задолженность связана с образованием дебиторской задолженности и является основным источником ее покрытия. Своевременное и полное выполнение платежных обязательств перед предприятием определяет высокую степень его финансовой устойчивости. Предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторской и кредиторской задолженности были рассмотрены отдельно: дебиторская как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторская как средства, временно привлеченные в оборот.

На исследуемом предприятии период погашения кредиторской задолженности превышает период погашения дебиторской задолженности в среднем в 7 раз, и разницу между этими показателями можно считать как чистую отсрочку платежа.

Одной из основных проблем ЗАО «ВТБ24» является высокий уровень дебиторской задолженности (табл. 2.8.).

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности проведен анализ ее использования и выявлено следующее:

1) Уровень дебиторской задолженности возрос и составил к 2014 году 425 млн. руб.

2) Основную долю задолженности составляет просроченная задолженность (от 64% в 2012 году до 82% в 2014 году).

Таблица 2.8. Анализ состава и времени образования дебиторской задолженности ЗАО «ВТБ24», 2012-2014 гг.

Показатели	2006 г.	2007 г.	Отклонения (+,-)	2008 г.	Отклонения (+,-)
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах (ОДЗ)	3,56	2,98	-0,58	2,71	-0,26
Период погашения дебиторской задоженности	101	121	20	133	12
Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов, %	75,90	85,37	9,47	85,30	-0,07
Доля дебиторской задолженность покупателей и заказчиков в общем объёме текущих активов, %	70,69	79,50	8,81	80,24	0,74

Основную массу задолженности по прочим дебиторам несут на себе до 2013 года расчеты с поставщиками и подрядчиками, а с 2013 года - расчеты с разными дебиторами и кредиторами.

Анализ эффективности использования дебиторской задолженности характеризуется следующим.

1. К 2014 году снизилась оборачиваемость задолженности до 2,7 об., соответственно возрос период погашения до 133 дней.

2. К 2014 году возросла доля задолженности в текущих активах до 85%, при этом основная доля относится к задолженности покупателей и заказчиков.

Данные анализа финансовых рисков являются основой для принятия оптимального управленческого решения по преодолению последствий финансовых рисков. Управленческое решение принимается на основе комплекса методов и превентивных мероприятий.

Анализ деятельности предприятий газоперерабатывающей отрасли показал, что риск неплатежеспособности во многом является следствием влияния кредитного риска. Доля просроченной дебиторской задолженности на обследуемых предприятиях составляет до 75% от объема просроченной кредиторской задолженности. Поэтому основной задачей предприятия является сокращение просроченной дебиторской задолженности и проведение мероприятий, не допускающих в дальнейшем ее появления.

Перечень финансовых рисков, оказывающих влияние на деятельность предприятий газовой промышленности, показан с помощью экспертной оценки финансовых рисков. В диссертационной работе оценена вероятность наступления потерь вследствие финансовых рисков, а также размер потенциального ущерба, связанного с этими рисками (табл. 2.9).

Анализ данных табл. 2.9. позволяет сделать вывод о том, что на результаты деятельности предприятия газоперерабатывающей отрасли наибольшее влияние оказывают кредитный риск, риск неплатежеспособности, инфляционный риск. При этом размер потерь от влияния кредитного риска и от риска неплатежеспособности оценивается как высокий, от инфляционного риска - как средний, от валютного риска - как низкий. Однако при этом вероятность влияния инфляционного риска и валютного риска оценена как высокая.

Определим мероприятия по преодолению каждого финансового риска.

1. В качестве методов преодоления кредитного риска целесообразно использовать следующие мероприятия:

Диверсификацию и лимитирование товарных кредитов, предоставляемых покупателям продукции. Учитывая, что у ЗАО «ВТБ24» существует двенадцать постоянных покупателей, семь из которых систематически задерживают оплату за полученную продукцию, предприятию целесообразно распределить данный объем готовой продукции не по семи, а, например, по четырнадцати покупателям.

Таблица 2.9. Экспертная оценка вероятности и потенциального размера потерь от влияния финансовых рисков

Финансовые риски	Оценка вероятности потерь
	Оценка экспертов	Средняя оценка	Оценка потенциального размера потерь
	1	2	3	4	5
Кредитный риск	0,4	0,4	0,35	0,3	0,3	0,35	Высокий
Процентный риск	0,1	0,1	0,15	0,2	0,2	0,15	Низкий
Валютный риск	0,1	0,35	0,1	0,1	0,4	0,21	Низкий
Налоговый риск	0,1	0,2	0,2	0,25	0,2	0,19	Низкий
Инфляционный риск	0,35	0,3	0,25	0,2	0,25	0,27	Средний
Инвестиционный риск	0,2	0,15	0,2	0,1	0,2	0,17	Высокий
Риск снижения финансовой устойчивости	0,35	0,4	0,25	0,4	0,35	0,35	Высокий
Риск неплатёжеспособности	0,4	0,35	0,4	0,3	0,3	0,35	Высокий

1) Это позволит уменьшить вдвое риск неплатежей. С точки зрения затрат, данные методы представляются эффективными, так как требуют только времени на нахождение потенциальных покупателей, проведение переговоров, заключение договоров и др.

2) Предприятию с высокой долей просроченной дебиторской задолженности целесообразно рассмотреть возможность использования факторинговых операций. В этом случае затраты предприятия составят от 10 до 30%.

3) Использование системы скидок позволит предприятию избавиться от определенной части дебиторской задолженности и стимулировать покупателей работать по предоплате готовой продукции. Затраты предприятия в этом случае составляют от 1 до 5% в зависимости от процента скидок и срока отсрочки.

4) Использование опыта коммерческих банков по оценке платежеспособности покупателя при предоставлении товарного кредита.

Исходя из выбранных мер по преодолению кредитного риска, необходимо рассмотреть их достоинства и недостатки (табл. 2.10).

Таблица 2.10 Достоинства и недостатки мер по преодолению кредитного риска

Меры по преодолению кредитного риска	Достоинства	Недостатки
Диверсификация и лимитирование	1. Ограничение кредитного риска в соответствии с расширением круга покупателей и установленных лимитов; 2. Отсутствие затрат; 3. Расширение рынка сбыта; 4. Увеличение выручки от дополнительного оказания транспортных услуг	1. Фактор времени (время нахождения новых контрагентов); 2. Возможность потери покупателей в условиях невозможности увеличения объема готовой продукции; 3. Невозможность полного избавления от влияния кредитного риска
Использование факторинга	1. Полное избавление от влияния кредитного риска; 2. Быстрота проведения операций	1. Высокие затраты (до 30% от суммы задолженности); 2. Невысокое развитие факторинга в регионах
Система скидок	1. Низкие затраты; 2. Стимулирование покупателей к работе по предоплате	1. Невозможность полного преодоления кредитного риска
Особенности платёжеспособности покупателя	1. Позволит определить финансовое состояние покупателя и возможность предоставления товарного кредита; 2. Невысокие затраты.	1. Затраты на обучение специалиста; 2. Фактор времени (время сбора необходимых документов и их обработки); 3. Возможность потерять покупателей в связи с требованием раскрыть коммерческую тайну

Анализ табл. 2.10 показывает, что каждый метод по преодолению кредитного риска включает в себя достоинства и недостатки. Наиболее оптимальным вариантом представляется совмещение некоторых мер по борьбе с кредитным риском. Например, совмещение диверсификации, лимитирования и предоставления системы скидок, что позволит значительно снизить влияние кредитного риска. Использование же факторинговых операций возможно уже после наступления рискового события, и их эффективность зависит от вознаграждения коммерческого банка.

В качестве мер по преодолению риска неплатежеспособности помимо мер по управлению кредитным риском (снижение дебиторской задолженности) можно выделить следующие:

1) снижение переменных затрат (услуги связи, затраты на электроэнергию, снижение транспортных издержек, снижение премий и др.);

2) снижение объема низкорентабельных видов продукции и увеличение объема высокорентабельных видов готовой продукции;

3) использование привлеченных средств, что, однако, может привести к увеличению влияния риска неплатежеспособности.

Таблица 2.11. Достоинства и недостатки мер по управлению риском неплатёжеспособности

Меры по преодолению риска неплатёжеспособности	Достоинства	Недостатки
Снижение переменных затрат	Экономия средств и направление их на уменьшение кредиторской задолженности	Недовольство персонала по поводу уменьшения заработной платы
Увеличение объёма высокорентабельных видов продукции	Повышение выручки от реализации и направление части на уменьшение кредиторской задолженности	1. Увеличение износа основных фондов, направленных на производство высокорентабельных видов продукции, и неполное использование производственных мощностей оборудования по производству низкорентабельных видов продукции; 2. Отказ от доли рынка
Использование привлечённых средств	Быстрое погашение кредиторской задолженности	1. Привлеченные средства направлены не в основной и оборотный капитал; 2. Увеличение влияния риска неплатежеспособности к моменту погашения кредита

Методом по преодолению инфляционного риска является повышение отпускных цен на готовую продукцию в соответствии с темпами роста инфляции.

Создание резервов сырья и материалов в условиях нехватки оборотных средств не может использоваться предприятием в качестве метода управления, так как для реализации данного метода предприятие осуществляет дополнительные расходы, связанные с:

1) увеличением закупаемых объемов сырья и материалов:

2) покупкой и монтажом дополнительных резервуаров для хранения газового конденсата.

Необходимо отметить, что повышение отпускных цен в условиях жесткой конкуренции может привести к потере покупателей.

Необходимо отметить, что влияние валютного риска не распространяется на деятельность ЗАО «ВТБ24» в связи с тем, что сырье и материалы приобретаются предприятием за национальную валюту. Также предприятие не занимается экспортом продукции, поэтому не зависит от снижения курсов валют ведущих мировых государств.

В связи с тем, что оборотных средств у предприятия недостаточно, для профилактики налогового риска резервный фонд создан быть не может. Также этому не способствуют и изменения налоговой политики государства в последние годы, направленные на снижение налогового бремени предприятий.

6. Влияние депозитного риска сведено на предприятии к минимуму в связи с тем, что банком, обслуживающим ЗАО «ВТБ24», является ЗАО АБ «Газпромбанк», который по рейтингу ведущих российских рейтинговых агентств входит в двадцать лучших коммерческих банков РФ.

Таким образом, определен комплекс мероприятий по управлению финансовыми рисками ЗАО «ВТБ24» и показана оценка эффективности управления каждым финансовым риском предприятия.

Анализ исходных данных показывает, что на деятельность предприятий газоперерабатывающей отрасли промышленности оказывают систематическое влияние следующие финансовые риски:

1) кредитный риск,

2) инфляционный риск,

3) риск неплатежеспособности.

Управление кредитным риском состоит из следующих мероприятий:

1) использование факторинга,

2) использование системы скидок,

3) диверсификация и лимитирование,

4) оценка платежеспособности покупателя с использованием опыта коммерческих банков.

Отмечается, что факторинг является методом по уменьшению дебиторской задолженности после наступления рискового события. Остальные методы являются методами по профилактике рисков.

В качестве мер по управлению риска неплатежеспособности можно выделить следующие:

1) управление кредиторской задолженностью,

2) снижение переменных затрат,

3) снижение объема низкорентабельных видов продукции и увеличение объема высокорентабельных видов готовой продукции,

4) использование привлеченных средств.

Анализ достоинств и недостатков данных методов позволяет сделать вывод о целесообразности использования внутренних механизмов нейтрализации риска неплатежеспособности, так как использование привлеченных средств может привести к увеличению влияния риска неплатежеспособности.

2.3 Способы преодоления финансового риска ЗАО «ВТБ 24»

В связи с тем, что у кредитной организации - эмитента иностранные контрагенты (юридические и физические лица) составляют незначительный процент от клиентов, то риск неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства рассматривается кредитной организацией - эмитентом как минимальный.

Объем операций на денежном рынке с банками нерезидентами ограничивается величиной как совокупного лимита на операции, так и лимитами, установленными Комитетом по управлению активами и пассивами кредитной организации - эмитента на отдельных контрагентов. Кредитная организация - эмитент подвержена рискам, связанным с социальной и экономической нестабильностью в стране.

С 1991 года Россия идет по пути преобразований политической, экономической и социальной систем. В результате масштабных реформ, а также 32 неудач некоторых из этих реформ отдельные элементы существующих в настоящий момент систем в области политики, экономики и социальной сферы России остаются уязвимыми. Значительная экономическая или социальная нестабильность может оказать существенное неблагоприятное u1074 влияние на стоимость инвестиций в России.

Рыночный риск. Фондовый риск. Из рыночных рисков наиболее значимым для кредитной организации - эмитента представляется фондовый (ценовой) риск. Оценка рыночного риска осуществляется кредитной организацией - эмитентом на основании методологии Value at Risk (VaR). VaR характеризует максимальную сумму потерь, превышение которой будет происходить с вероятностью менее заданной. Расчет величины VaR производится как по отдельным инструментам, так и по портфелям в целом.

Оценка рыночного риска по инструментам торгового портфеля, не имеющим достаточного количества рыночных котировок, осуществляется на основе анализа чувствительности. Помимо статистических методов оценки рисков, также используется сценарный анализ и стресс-тестирование портфелей финансовых инструментов. Все методы оценки рисков регулярно верифицируются на предмет адекватности реальной ситуации на финансовых рынках. Для ограничения и управления фондовым риском используются следующие методы: - установление и контроль за соблюдением позиционных совокупных и частных лимитов по всем инструментам фондового рынка; - установление и контроль за соблюдением результативных лимитов (stop-loss и stop-out); - диверсификация портфеля активных операций на фондовом рынке, в том числе за счет многоуровневой системы лимитов. Лимиты по операциям с ценными бумагами устанавливаются и регулярно пересматриваются коллегиальными органами кредитной организации - эмитента.

Валютный риск представляет собой риск потерь в связи с неблагоприятными для кредитной организации - эмитента изменениями курсов валют. Подверженность данному риску определяется степенью несоответствия размеров активов и обязательств в той или иной валюте (открытой валютной позицией - ОВП). Валютный риск, также, может являться предметом управления для отдельных видов операций, основной или дополнительной целью которых является получение прибыли за счёт благоприятного изменения u1074 валютных курсов. Кредитная организация - эмитент осуществляет оценку валютного риска по открытой валютной позиции на основании методологии Value at Risk (VaR), проводит стресс-тестирование и регулярную верификацию используемых методов оценки валютных рисков.

Регулирование валютного риска осуществляется в рамках ежедневного контроля за открытой валютной позицией с целью ограничения уровня валютного риска в соответствии с требованиями Банка России. Ипотечные кредиты, требования по которым входят в состав ипотечного покрытия по Облигациям, выданы и погашаются в рублях. В связи с этим кредитная организация - эмитент в целом не подвержена рискам, связанным с изменением курса обмена иностранных валют.

Процентный риск определяется как риск сокращения чистого процентного дохода кредитной организации - эмитента вследствие изменения уровня процентных ставок, результатом которого может стать превышение средней стоимости привлеченных над размещенными средствами. Данный риск может выступить как источником получения дополнительной прибыли, так и в конкретных экономических условиях создать серьезную угрозу для финансового положения кредитной организации - эмитента. В рамках принятия мер по ограничению процентного риска у кредитной организации - эмитента осуществляется мониторинг сбалансированности активов и пассивов по срокам платежа и процентным ставкам, основанный на анализе разрывов активов и пассивов. Оценка процентного риска с точки зрения перспективы получения дохода осуществляется при помощи такого показателя, как уровень процентной маржи. Анализ процентной маржи проводится в ежедневном режиме по следующим направлениям: - сравнение фактической процентной маржи с определенными базовыми величинами, что позволяет своевременно обнаружить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам.

Анализ финансовых рисков в ЗАО ВТБ 24 позволяет сделать следующий вывод, что на результат деятельности предприятия наибольшее влияние оказывают такие финансовые риски как: кредитный риск, страновой риск, фондовый риск, валютный риск, процентный риск, риск ликвидности, операционный риск, правовой риск, риск потери деловой репутации и стратегический риск. В ЗАО ВТБ 24 существуют свои методы и способы преодоления финансовых рисков, мне бы хотелось предложить свои способы преодоления финансовых рисков в ЗАО ВТБ 24 или способы минимизации финансовых рисков на данном предприятии.

Во-первых, произвести установку лимитов. Подлежит ограничению величина рисковых операций с любым конкретным контрагентом банка - юридическим, физическим лицом, банком, страховой компанией исходя из анализа их платежеспособности. Лимиты ставятся на объем ликвидных активов банка, величину разрывов активов и пассивов по срокам, размеры валютных позиций в тех или иных валютах, размер максимального риска на одного заемщика, концентрацию риска и т.д.

Во-вторых использовать метод диверсификация - распределение активов и пассивов по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим. При составлении портфеля ценных бумаг используют вложения в разные виды бумаг, валют, диверсифицируют эмитентов и т.д., при выдаче кредитов - диверсификация идет по выданным суммам, отраслям, регионам. Диверсификация достаточно эффективно уменьшает банковский риск, так как доходы, полученные на различных сегментах финансового рынка, меняются в различных, часто противоположных направлениях.

В-третьих использовать сформированные резервы на покрытие потерь &3150; что позволяет покрыть риск за счет собственных средств банка, при этом увеличение резерва увеличивает расходы (уменьшает капитал), уменьшение резерва увеличивает доходы (увеличивает капитал). В четвертых использовать метод ограничения потерь посредством постановки лимитов Stop loss ограничивает величину потерь определенной величиной, в случае ее превышения позиция должна быть закрыта автоматически. Если не применять таких ограничений, потери могут быть увеличены до критичного уровня. В пятых - это поддержание достаточности капитала. Как известно, капитал играет основную роль при покрытии принимаемых рисков. Грамотная политика требует поддержание собственных средств на достаточном уровне.

На наш взгляд, эти методы (способы) снижения финансовых рисков наиболее актуальны в наше время, но также необходимо учитывать тот факт, что применяя на практике данные методы необходимо всегда рассчитывать, максимально возможные убытки по данному виду риска и не приведет ли данный риск к банкротству.

Заключение

Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций

В зависимости от факторов, оказывающих влияние на размер банковских рисков, они подразделяются на внешние и внутренние. Внешние риски могут быть:

- страновыми;

- валютными;

- рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

Внутренние риски могут быть: риски, связанные с видом банка, риски, связанные с характером банковских операций, кредитный риск, риск инфляции, риск падения общерыночных цен, портфельный риск, лизинговый и факторинговый риски, риск, связанный со спецификой банка, транспортный риск и др.

Основными методами управления финансовыми рисками являются: лимитирование, диверсификация, идентификация, анализ, оценка риска.

Важнейшую роль играют аналитические методы оценки риска, позволяющие не только провести измерение риска, но также оценить и выделить основные факторы, смоделировать и предсказать самые различные ситуации.

Диверсификация - распределение активов и пассивов по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим. При составлении портфеля ценных бумаг используют вложения в разные виды бумаг, валют, диверсифицируют эмитентов и т.д., при выдаче кредитов - диверсификация идет по выданным суммам, отраслям, регионам. Диверсификация достаточно эффективно уменьшает банковский риск, так как доходы, полученные на различных сегментах финансового рынка, меняются в различных, часто противоположных направлениях.

Лимитирование ограничивает величину потерь определенной величиной, в случае ее превышения позиция должна быть закрыта автоматически. Если не применять таких ограничений, потери могут быть увеличены до критичного уровня.

Банку необходимо подбирать портфель своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активами и пассивами операциями, сохранять уровень своей ликвидности на необходимом для бесперебойном деятельности уровне.

Для этой цели необходимо проводить регулярный анализ уровня всех видов рисков, определять их оптимальное значение для каждого конкретного момента использовать весь набор способов управления ими.

Анализ экономической литературы, посвященный проблеме риска показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения предпринимательского риска. На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным законодательством и реальной экономической практике и управленческой деятельности.

Кроме того, риск - сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения.

Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:

1) случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);

2) наличие альтернативных решений;

3) известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

4) вероятность возникновения убытков;

5) вероятность получения дополнительной прибыли. Остановимся на следующем определении риска, которое, наиболее полно отражает понятие «риск».

Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья: офиц. текст: [принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г.: с последними изм. и доп. по состоянию на 1 апр. 2014 г.]. - М.: Эксмо, 2014. - 510 с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации: (в 2 ч.). - М.: Ось-89, 2012. - 526 с. - (Кодекс).

3. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп. 30.06.2003 г. 3 ноября 2011 г.).?

4. Арендс, Е.П. Банковское дело/ Е.П. Арендс.-М.: Омега-Л, 2011.-285 с.

5. Жарковская, Е.П. Банковское дело: учебник/ Е.П. Жарковская-4-е изд, испр. и доп.-М.: - Омега-Л, 2009.-452 с.

6. Жарковская, Е.П. Банковское дело: учебное пособие/ Е.П. Жарковская.-М.: Омега-Л, 2009.-285 с.

7. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент, теория и практика/ В.В. Ковалев-2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2008.-1024 с.

8. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. - М.: Эксмо, 2008. - 768 с.

9. Плахова, Л.В. Основы менеджмента: учебное пособие/ Л.В. Плахова. - М.: КНОРУС, 2009. - 496 с.

10. Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: учебное пособие для вузов/ И.Б. Ромашова. - М.: КНОРУС, 2009.-336 с.

11. Сахирова, Н.П. Страхование/ Н.П. Сахирова. - М.: Проспект, 2010.-744 с.

12. Смагин, В.Н. Финансовый менеджмент/ В.Н. Смагин. - М.: КНОРУС, 2009.-38 с.

13. Шапкин, В.А. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг / А.С. Шапкин. - М.: Данков и К, 2010.-512 с.

14. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2011. - 630 с.

15. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. - СПб.: Питер, 2010. - 340 с.

16. Човушян Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие. М.: Изд-во РЭА им. Г.В. Плеханова, 2009. - 280 с.

17. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. - 544 с.

18. Эддоус Р., Стэнсфилд Р. Методы принятия решений в области управления финансовыми рисками М.: Аудит, ЮНИТИ, 2010 - 640 с.

Размещено на Allbest.ru