Управление рисками активных операций коммерческих банков

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты управления рисками активных операций коммерческого банка

1.1 Экономическая сущность и виды активных операций банка

1.2 Риски активных операций коммерческого банка

1.3 Подходы к управлению рисками активных операций коммерческого банка

Глава 2. Система управления рисками активных операций Банка ВТБ24 (ПАО)

2.1 Управление кредитным риском

2.2 Управление риском активных операций, не связанных с кредитованием

Глава 3. Направления совершенствования системы управления рисками Банка ВТБ24 (ПАО)

3.1 Внедрение управления кредитными рисками на основе модели VaR

3.2 Совершенствование управления рисками по иным активным операциям ВТБ 24 (ПАО)

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Актуальность темы исследования определена структурой банковских операций: как правило, основными являются активные операции, в первую очередь это кредитование. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Объективная необходимость кредитования предприятий обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных резервов, различная длительность оборота средств в хозяйстве, тесное переплетение наличного и безналичного оборота, обособление средств в рамках экономических субъектов. В процессе кругооборота средства в одних хозяйственных звеньях высвобождаются, а у других возникает потребность в их использовании.

Активные операции коммерческого банка - это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций: краткосрочное и долгосрочное кредитование организаций и населения; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий и др. По активу баланса коммерческого банка можно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций. Активные операции банка делятся на четыре группы: кредиты; инвестиции в ценные бумаги; кассовые; прочие активы. Наиболее значительными из активных (и по объёму в банковском секторе, и по степени риска) являются кредитные операции банков.

Активные операции банков могут быть классифицированы в зависимости от степени рискованности - на рисковые и риск-нейтральные.

Управление риском активных операций включает следующие этапы:

- идентификация риска;

- оценка риска;

- выбор стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с риском или снижения степени риска);

- выбор и применение способов снижения степени риска;

- контроль уровня риска.

Объектом исследования является оценка рисков активных операций коммерческого банка и управление этими рисками.

Предметом исследования являются различные методы и критерии, связанные с оценкой рисков активных операций, а также способы управления рисками активных операций коммерческого банка.

Целью данного исследования является анализ и оценка риска активных операций коммерческого банка с использованием VaR-модели на примере ВТБ 24 (ПАО).

Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи:

1. проанализировать различные теоретические подходы к управлению и оценке банковских рисков активных операций;

2. провести анализ и оценку риска активных операций ВТБ 24 (ПАО), используя VaR-модель и дать рекомендации по управлению активами коммерческого банка;

3. выдвинуть рекомендации по дальнейшей разработке управления рисками активных операций с использованием VaR.



Глава 1. Теоретические аспекты управления рисками активных операций коммерческого банка

кредитный риск банк актив

1.1 Экономическая сущность и виды активных операций банка

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Активные операции коммерческого банка - это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.

К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам.

По экономическому содержанию активные операции банка подразделяются на:

ссудные (учетно-ссудные);

расчётные;

кассовые;

инвестиционные и фондовые;

гарантийные. [10]

Ссудные операции - операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции. Недостатком ссудных операций является то, что всегда присутствует риск - риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде.

Расчётные операции - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Банком России, при отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов - по договоренности между собой, при выполнении международных расчетов - в порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в международной банковской практике.

Кассовые операции - операции по приему и выдаче наличных денежных средств. Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные с движением наличных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банка и счетах клиентов коммерческого банка.

Инвестиционные операции - операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде срочных вкладов в других кредитных организациях. Особенность инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не его клиента. Это инвестиционная деятельность самого банка. [13]

Фондовые операции - операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных).

Гарантийные операции - операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий; приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Кроме перечисленных видов активных операций существуют следующие их виды, в зависимости от:

степени рискованности - на рисковые и риск-нейтральные;

характера (направлений) размещения средств - на первичные (операции, связанные с размещением средств на корреспондентском счете, в кассе, с выдачей ссуд клиентам, другим банкам, некоторые иные операции), вторичные (операции, связанные с отчислениями средств в резервный и страховой фонды) и инвестиционные (операции по вложению средств банка в собственный портфель ценных бумаг, в основные фонды, по участию в хозяйственной деятельности других предприятий и организаций);

уровня доходности - на операции, приносящие доход (высокодоходные и низкодоходные, приносящие доход стабильный или нестабильный) и не приносящие дохода (к последним можно отнести операции с наличностью, по корреспондентскому счету, по отчислению средств в резервный фонд Центрального банка РФ, выдаче беспроцентных ссуд, пролонгированию и отсрочке ссуд, когда проценты за пользование ссудами не уплачиваются).

Деятельность банковских учреждений многообразна. Банки занимаются различными видами операций. Они организуют денежный оборот в стране, кредитные отношения, финансируют народное хозяйство, совершают куплю-продажу ценных бумаг, осуществляют посреднические сделки и управление имуществом организаций и физических лиц.

Выполнение как пассивных, так и активных операций банками сопровождается банковскими рисками.

Под рисками банковской деятельности понимается возможность нарушения ликвидности и (или) финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка.

Банковские риски в зависимости от источников возникновения можно разделить на ряд уровней: риски макроуровня и микроуровня.

Риски макроуровня - это чисто внешние риски, которые связаны с изменениями ситуации в экономике в целом; они не зависят от деятельности самого банка, их нужно по возможности предвидеть и приспосабливаться к ним. [17]

Риски микроуровня - это риски ликвидности и снижения капитала банка, формируемые решениями управленческого аппарата.

Существуют такие виды рисков микроуровня:

кредитный риск;

процентный риск;

страновой риск и риск неперевода средств;

валютный риск;

риск потери ликвидности;

операционный риск;

правовой риск;

риск потери репутации банка.

Связь между активными и пассивными операциями коммерческого банка чрезвычайно сложна. Поэтому необходим четкий анализ всех сфер банковской деятельности. Так, если анализ пассива есть анализ ресурсов банка, то анализ актива есть анализ направлений использования этих ресурсов - на какие цели, в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. По активу баланса коммерческого банка можно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций.

Управление активами и пассивами является неотъемлемой частью финансового банковского менеджмента и позволяет минимизировать финансовые риски кредитных организаций, оптимизируя структуру баланса с целью обеспечения высокого уровня эффективности банковских операций при одновременном сокращении издержек и соблюдении действующих ограничений по рискам. [20]

Сегодня банки рассматривают портфели активов и пассивов как единое целое для достижения общих целей - высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Точка зрения, состоящая в том, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию, что банк продает целый пакет финансовых услуг - кредиты, сбережения, консалтинг и т. д., и цена каждой из них должна покрывать издержки банка по ее предоставлению. Доход, полученный в результате управления пассивной частью баланса, может помочь банку достичь желаемой прибыльности точно так же, как и поступления, полученные от управления активами. Также необходимо отметить, что высокая эффективность выбранной стратегии достигается только при условии качественного выбора в ее рамках метода управления активами и пассивами.

В мировой практике сложилось несколько подходов к управлению банковскими активами и пассивами. При том или ином подходе к управлению руководство банка по-разному распределяет ресурсы между различными группами активов. Под управлением активами понимается пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Управление пассивами представляет собой самостоятельное направление менеджмента, в процессе которого решаются следующие задачи:

1) не допускать привлечения ресурсов, не приносящих доходы, кроме той их части, которая обеспечивает формирование обязательных резервов.

2) изыскивать и предпочтительно привлекать кредитные ресурсы, в количестве и по качеству необходимые и достаточные для: а) проведения и развития (расширения активных операций); б) формирования альтернативных источников погашения обязательств банка (экстремальный денежный поток).

3) изыскивать «дешевые» кредитные ресурсы по их качественным характеристикам, условиям привлечения и изъятия.

4) осуществлять поиск и привлечение максимально «стойких» кредитных ресурсов, т.е. ресурсов, вероятность изменения качественных характеристик которых минимальна, чтобы снизить риск ликвидности и/или процентный риск.

5) изыскивать и привлекать (или держать готовыми к привлечению) по возможности легкодоступные по своим качественным характеристикам кредитные ресурсы, отметим, что очень важное направление деятельности по нейтрализации риска ликвидности. [24]

6) проведя предварительный, но достаточно серьезный анализ «сомнительных» с точки зрения их происхождения ресурсов, не привлекать их в банк - это может привести к падению имиджа банка, втягиванию его в криминальные сферы, повышению риска осуществляемых операций и вызвать отток клиентов.

7) в процессе привлечения ресурсов соблюдать принцип информационного и страхового обеспечения, т.е. стараться привлекать на счета и депозиты, мониторинг которых достаточно прост, средства клиентов, давно пользующихся кредитами банка (особенно крупных клиентов, деятельность которых осуществляется в зоне повышенного риска).

Эти цели и задачи банка по управлению пассивами приходится, особенно на начальных и критических этапах жизненных циклов пассивных банковских продуктов, постоянно соотносить с интересами и общими требованиями потребителей банковских услуг - клиентов банка, а именно: доходностью; сохранностью; возвратностью.

Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций. При этом банки могут руководствоваться следующими методами размещения:

1. Метод объединения источников фондов или общий фонд средств. Сущность метода состоит в том, что из средств, собираемых путем пассивных операций, банк образует общий фонд, который размещается без учета срока вкладов пассивных операций. Задача руководства в данном случае заключается в определении приоритетов размещения активов. Преимущество данного подхода состоит в простоте при принятии управленческих решений.

2. Метод распределения средств - метод разделения источников фондов или конверсия средств. С помощью этого метода делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения. Основные преимущества данного метода заключаются в том, что, во-первых, наблюдается координация сроков между вкладами и их вложениями в активы; во-вторых, уменьшаются ликвидные активы и увеличиваются дополнительные вложения, что ведет к увеличению нормы прибыли. Это достигается устранением избытка ликвидных активов. Недостатки: отсутствует тесная связь между отдельными группами вкладов и общей суммой вкладов; существует независимость источников средств от путей их использования, так как одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки к этому стремятся.

3. Сбалансированный подход к управлению фондами. В последние годы многие банки перешли к интегральной стратегии, которая включает методы разделения и объединения источников фондов для обеспечения большей гибкости. Этот подход объединяет в себе достоинства ранее перечисленных методов, одновременно сглаживая целый ряд недостатков.

Рассмотренные методы представляют собой вербальные модели. Они дают понимание проблем планирования, взаимосвязи факторов, портфелей и их параметров (показателей), но не дают вычислительной процедуры, позволяющей плановику рассчитать показатели плана портфелей: суммы привлечения инвестиций, риски, ликвидности, доходы, затраты и др. Но эти модели полезны тем, что дают материал и содержат постановку задачи для разработки конструктивных, более формальных экономико-математических моделей и компьютерных программ как инструментов менеджеров.

Руководству банка следует рассматривать данные методы как путь совершенствования процесса принятия решений, который выводит управление активами и пассивами на качественно новый, более эффективный уровень.

Таким образом, под управлением активными операциями понимать процесс формирования и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которые обеспечивают достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента; существует различные виды активных операций, с помощью которых банк размещает свои имеющиеся ресурсы и получает доход, а также поддерживает свою ликвидность. От качественного осуществления активных операций зависит надёжность, ликвидность и доходность банка в целом. [29]

1.2 Риски активных операций коммерческого банка

Одна из основных целей деятельности банка - максимизация прибыли, а прибыль и риск - величины прямо пропорциональные. Можно утверждать, что риск - есть оборотная сторона прибыли, необходимость принятия решения в условиях неопределенности, когда предсказать последствия принятого решения наверняка практически невозможно.

Систематический риск (Systematic risk; Market risk; Beta-risk; Non- diversifiable risk) - риск, который характерен для всех ценных бумаг и не может быть устранен за счет диверсификации. Систематический риск обусловлен общим движением рынка или его сегментов и не связан с конкретной ценной бумагой.

Несистематический риск - риск, специфический для конкретной ценной бумаги, который может быть в значительной степени уменьшен

посредством диверсификации. Примерами реализации несистематического риска являются макроэкономические, деловые и технические риски.

В рамках макроэкономических рисков принято выделять несколько типов рисков:

страновой риск - риск финансовых потерь по вложениям в ценные бумаги компаний, связанный с возможным ухудшением экономических условий, политической ситуации и социальными

потрясениями, отказом государства от выполнения своих обязательств, ужесточением валютного контроля и, как следствие, снижением рейтинга страны, под юрисдикцией которой находятся компании-эмитенты данных ценных бумаг;

риски законодательных изменений - риски потерь от вложений банка, которые могут возникнуть вследствие изменения законодательных требований и введения новых законодательных норм;

инфляционный риск - риск обесценения инвестиционных вложений в связи с превышением уровня инфляции над уровнем доходности данных вложений;

валютный риск, связанный с отрицательным влиянием колебаний обменных курсов валюты вложений;

отраслевой риск, обусловленный спецификой вложений в отдельные отрасли. Риски, характерные для отраслей, подверженных циклическим колебаниям, будут значительно выше, чем риски, присущие относительно стабильным отраслям. [9]

Деловой риск обусловлен возможными изменениями в деловой конъюнктуре: рыночной среде, предпочтениях клиентов, технологическом прогрессе и т. д. Указанные изменения могут привести к значительным неблагоприятным последствиям для банка, если не будут своевременно предприняты соответствующие меры.

В рамках делового риска целесообразно рассматривать кредитный, рыночный и риск ликвидности.

В общем смысле кредитный риск обусловлен возможностью возникновения финансовых убытков в результате ухудшения кредитоспособности заемщика и/или неспособностью исполнения им обязательств по договору. В частности, по инвестиционным операциям кредитный риск связан с неспособностью эмитента долговых обязательств выплачивать проценты по ним и/или основную сумму;

Рыночный риск - вероятность возникновения у банка финансовых потерь в связи с изменением (отклонением от ожидаемого уровня) рыночных цен: котировок ценных бумаг, обменных курсов, иностранных валют и процентных ставок. Рыночный риск возникает по открытым позициям в ценных бумагах, валютных и процентных финансовых инструментах, подверженных влиянию общих и специфических изменений на рынке.

Риск ликвидности - риск, проявляющийся в неспособности выполнять финансовые обязательства. Управление риском ликвидности требует проведения анализа уровня ликвидных активов, необходимого для урегулирования обязательств при наступлении срока их погашения; обеспечения доступа к различным источникам финансирования; наличия планов на случай возникновения проблем с финансированием и осуществления контроля за соответствием балансовых коэффициентов ликвидности законодательным требованиям.

В первую очередь, сюда относится операционный риск, природа которого связана с несовершенством используемых технологий, методик, действием человеческого фактора и непредвиденных внешних воздействий. Управление операционным риском зачастую осложняется недостатком статистических данных и требует подбора индивидуальных мер, определяемых в соответствии с существующим уровнем зрелости управления рисками в конкретном банке.

На практике банки при анализе и оценке рисков обычно подразделяют основные риски своей деятельности на бизнес-риски, экономические и операционные риски. [12]

Управление бизнес-рисками осуществляется в процессе разработки бизнес-стратегии и находится вне компетенции департамента рисков.

Экономические риски неотъемлемо присущи регулярной деятельности, осуществляемой для извлечения соответствующих доходов.

Среди экономических рисков выделяют кредитные, рыночные и риски ликвидности.

Операционные риски возникают как неизбежная составляющая деятельности банка и должны быть минимизированы на уровне подразделений с учетом общебанковской стратегии по рискам.

Факторы, характерные для систематического риска, учитываются банком при стратегическом планировании. Несистематический риск, связанный с определенными операциями, инструментами, контрагентами, рассматривается в рамках соответствующих процедур: предварительный и последующий анализ, идентификация, оценка, мониторинг, контроль и др. Процедуры по управлению рисками должны быть тщательно разработаны банком и интегрированы в повседневную деятельность бизнес-подразделений.

В литературе по управлению рисками в банках существует множество вариантов классификации рисков по различным критериям: по источникам возникновения (внутренние, внешние), по характеру последствий (чистые, спекулятивные), по уровню возникновения (на уровне отдельных сделок, структурного подразделения, банка в целом), по продуктам/инструментам, по комплексности исследования (простой, сложный), по уровню потерь (допустимые, критические, катастрофические), по возможности управления (управляемые, неуправляемые) и т.д.

Банк России не устанавливает обязательные для управления виды рисков, но в приложении к методическим рекомендациям по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала приводит примерный перечень, который должен учитывать банк при организации системы риск-менеджмента. В указанный перечень входят кредитный, рыночный, операционный, процентный риск банковского портфеля, риск ликвидности, правовой риск, риск потери деловой репутации и риск концентрации. [13]

Можно выделить риски, в значительной степени присущие инвестиционным операциям коммерческих банков. В первую очередь, это все виды рыночного риска. Кредитный риск инвестиционных операций на рынке ценных бумаг характерен для долевых ценных бумаг. Учитывая нормативные требования Банка России и сравнительно слабую диверсификацию деятельности российских банков, актуальным для инвестиционных операций является и риск концентрации портфеля. Операционный риск, возникающий в связи с несовершенством технологий, информационных систем и компьютерного обеспечения, ошибками персонала банка, также должен приниматься в расчет при осуществлении инвестиционных операций. Риск ликвидности присущ инвестиционным операциям как в части рыночной ликвидности (способности инвестиционных активов быстро и без потерь быть превращенными в наличность), так и в части балансовой ликвидности (несвоевременного исполнения финансовых обязательств вследствие несоответствия активов и обязательств по срокам и объему, в том числе для соблюдения балансовых коэффициентов ликвидности, установленных требованиями ЦБ РФ). Риски события, как правило, затрагивают деятельность банка в целом, и не связаны напрямую с инвестиционными операциями.

Кредитный риск, обусловленный неспособностью или нежеланием партнера действовать в соответствии с условиями договора, является основным риском, с которым сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Этот риск возникает при совершении кредитных операций, а также при операциях с ценными бумагами, другими финансовыми активами, при выдаче банком гарантий, акцептов и при других операциях.

Следовательно, кредитный риск - риск потерь банка, связанных с полным или частичным неисполнением контрагентом своих обязательств по сделке вследствие потери кредитоспособности, причем для банка важен не столько сам факт возврата размещенных средств, но и его своевременность

Задача банка в области снижения кредитных рисков состоит в управлении и выявлении способности контрагента осуществить незамедлительное исполнение своих обязательств. [18]

Управление кредитным риском можно определить как одну из стратегий, используемую при осуществлении деятельности в условиях риска. В процессе функционирования банк осуществляет выбор между избеганием риска, принятием риска или управлением риском. Избежание риска означает отказ от действий, связанных с риском. Принятие риска означает осуществление деятельности до тех пор, пока отрицательные результаты от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Управление риском предусматривает выбор одной из альтернатив: принятие риска, отказ от деятельности, связанной с риском, или применение мер по снижению риска на основе предварительной оценки степени риска.

Особенностью управления риском является достижение поставленных задач посредством разработки научно обоснованной организационной процедуры, регулярно осуществляемой и носящей объективный характер. Но целью деятельности коммерческого банка является получение прибыли от кредитной операции, т.е. банк всегда рискует. [30]

В работах экономистов, изучающих проблематику рисков, управление риском рассматривается, как правило, в качестве специфического вида деятельности, состоящего из последовательности определенных этапов.

Управление риском включает следующие этапы: идентификацию риска, оценку риска, выбор стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с риском, или о снижении степени риска), выбор и применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска.

В широком смысле, управление риском, помимо управления собственно риском, включает управление деятельностью сотрудников организации, осуществляющих идентификацию риска, оценку степени риска, выбор стратегии действий в условиях риска, применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска. В банковских организациях управление как вид деятельности идентифицируют с администрацией, управленческим персоналом, руководством. Объектом управления в первую очередь выступает деятельность сотрудников, занятых в организации. Учитывая данное обстоятельство, к числу субъектов управления помимо персонала, осуществляющего управление непосредственно риском, необходимо относить сотрудников, осуществляющих управление деятельностью этого персонала. А к объекту управления относится не только риск, но и деятельность персонала организации, занятого в процессе управления им. Таким образом, управление риском в кредитной организации можно определить как определенным образом организованное воздействие субъекта управления (сотрудники, осуществляющие деятельность по выявлению и оценке уровня риска, выбору стратегии деятельности в условиях риска, применению способов снижения степени риска) на объект управления с целью снижения или ограничения негативного влияния последствий реализации риска на организацию. Следовательно, этот процесс сложный и проблемный. [29]

В условиях отсутствия возможности свести риск к нулю задачей управления риском является ограничение его негативного влияния. Перед сотрудниками кредитного подразделения банка ставится задача ограничить размер потерь в результате реализации кредитного риска на допустимом для банка уровне, являющемся естественной платой за совершение активных операций. С учетом вышеизложенного материала, управление кредитным риском в банке можно определить как организованное воздействие субъекта управления (сотрудники банка, осуществляющие деятельность по кредитованию заемщиков; руководящий персонал) на объект управления (кредитный риск; деятельность сотрудников, задействованных в кредитных операциях) с целью снижения (поддержания на допустимом уровне) показателей кредитного риска банка.

Управление кредитным риском является основным содержанием работы банка в процессе осуществления кредитных операций и охватывает все стадии этой работы - от анализа кредитной заявки потенциального заемщика до завершения расчетов и рассмотрения возможности возобновления кредитования. Управление кредитным риском составляет органичную часть управления процессом кредитования в целом.

Для понимания места и значения управления кредитным риском в рамках кредитного процесса важным обстоятельством является содержание кредитного процесса как вида деятельности, характеризующегося индивидуальными особенностями.

Различия деятельности в процессе осуществления банком кредитных операций обусловлены, во-первых, составом кредитного риска, факторами, вызывающими реализацию этих видов кредитного риска. Во-вторых, различным характером служебных обязанностей, выполняемых сотрудниками банка, обусловленным разнообразием объектов, принципов организации, целей деятельности. [26]

В структуру кредитного риска входят риск конкретного заемщика и риск кредитного портфеля. Факторы кредитного риска носят как внешний характер по отношению к банку, так и внутренний. Факторы, носящие внешний характер, связаны с возможностью реализации кредитного риска по причине, не зависящей от деятельности персонала кредитного подразделения банка. Заемщик может не вернуть кредит, несмотря на добросовестные действия сотрудников банка. Напротив, факторы, носящие внутренний характер, связаны с ошибками персонала, допущенными в ходе оформления кредитной документации, ошибками при оценке кредитоспособности заемщика, нарушениями должностных инструкций и ошибками, заложенными в самих правилах осуществления кредитования.

Таким образом, в рамках кредитного процесса управлению подлежат следующие виды объектов: кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внешними и/или внутренними факторами, и кредитный риск портфеля банка, обусловленный внутренними и/или внешними факторами.

Содержание кредитного процесса банка составляет деятельность, присущую процессу непосредственного осуществления кредитных операций, а также деятельность, направленную на обеспечение организации выполнения этих операций наиболее эффективным образом. Кредитный процесс включает в себя пять основных сфер. Во- первых, непосредственное осуществление кредитных операций - кредитование отдельных заемщиков, то есть взаимодействие с клиентом, рассмотрение документов, заключение кредитных договоров, регистрация фактов кредитных сделок и т.п. Во-вторых, управление кредитным портфелем банка как совокупностью конкретных кредитов. В-третьих, разработка инструктивно-методологической базы должностных инструкций, регламентирующих порядок и содержание выполнения обязанностей сотрудников, участвующих в кредитном процессе. В-четвертых, управление деятельностью персонала кредитного подразделения банка, осуществляющего кредитные операции, управление портфелем, а также деятельность, являющуюся обеспечивающей по отношению к первым двум категориям персонала. В-пятых, принятие решений о предоставлении кредита/отказе от выдачи кредита, изменении условий кредитного соглашения, пролонгации кредитов, выборе вариантов реструктуризации задолженности, мерах воздействия на недобросовестных заемщиков и т.п..

Управление кредитным риском банка, входящее в качестве составляющего элемента кредитной деятельности банка в каждую из описанных областей кредитного процесса, имеет свои особенности. Разделение труда, необходимое для повышения его эффективности, обуславливает различный характер деятельности сотрудников. Задачей сотрудников, непосредственно взаимодействующих с клиентами и осуществляющих процесс кредитования индивидуальных заемщиков, является точное следование разработанным инструкциям и предписаниям, разработанным для стандартизации операций и уменьшения ошибок.

Задача сотрудников банка - управление кредитным риском портфеля банка, обусловленного внешними факторами риска. Сотрудники, осуществляющие деятельность по разработке инструктивно-методического материала, не заняты непосредственно в осуществлении кредитных операций. Их задачей является разработка процедур, позволяющих снижать степень кредитного риска, обусловленного внутренними факторами реализации кредитного риска, а также предоставлять непосредственным участникам кредитного процесса со стороны банка действенный инструментарий для управления кредитным риском, обусловленным внешними факторами.

Таким образом, в рамках управления кредитным риском в ходе осуществления кредитного процесса различные объекты кредитного риска распределены между различными категориями субъектов управления кредитным риском. Проблема управления риска носит всесторонний характер.

Организация управления кредитным риском в рамках кредитного процесса обеспечивается за счет информационного обмена, осуществляемого его участниками на постоянной основе.

Для контроля соблюдения кредитного риска банка Банком России установлены пруденциальные нормы (нормативы):

максимального размера риска на одного заемщика (H6<25%);

максимального размера крупных кредитных рисков (Н7<800%);

максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9<50%);

совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10<3%).

Проблемным вопросом деятельности любого банка перед решением о выдаче кредита является объективная оценка кредитоспособности заемщика и максимального кредитного риска (Н6) по активным операциям банка.

Н6 - максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков - устанавливается в процентах от капитала банка (К), то есть это отношение совокупной суммы кредитов, гарантий, поручительств, предоставленных банком одному или группе взаимосвязанных заемщиков (Крз), к капиталу банка (К).

Норматив Н6 рассчитывается по кредитам выданным, а также по ценным бумагам по каждому эмитенту, в долговые обязательства которого произведены вложения, включая государство (отдельно по каждому органу власти и местному органу самоуправления). Максимальное значение Н6 - 25%.

Взаимосвязанными называются заемщики, связанные между собой экономически и юридически (т.е. имеющие общую собственность, взаимные гарантии, обязательства, контролирующие имущество друг друга, а также совмещение одним физическим лицом руководящих должностей) таким образом, что финансовые трудности одного из заемщиков обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей других заемщиков.

С кредитным риском тесно связан процентный риск. Процентный риск представляет собой вероятность финансовых потерь в результате изменения уровня процентных ставок.

Применительно к коммерческим банкам процентный риск может быть определен как риск сокращения чистого дохода банка вплоть до потери стоимости его капитала вследствие изменения уровня процентных ставок, результатом которого может стать превышение средней стоимости привлеченных над размещенными средствами. [14]

Таким образом, процентный риск отражает уровень подверженности финансового состояния кредитной организации неблагоприятным изменениям процентных ставок на кредитном и финансовом рынках. Принятие на себя процентного риска является абсолютно нормальным для коммерческого банка и может выступить важным источником получения дополнительной прибыли. Вместе с тем, избыточный для данного банка уровень риска в конкретных экономических условиях может создать серьезную угрозу для финансового положения банка.

Процентный риск возникает в результате неопределенности информации относительно будущего состояния денежного рынка, а также изменения макроэкономических показателей, таких как темпы инфляции, размер бюджетного дефицита, темпы роста внутреннего национального продукта и другие. К факторам процентного риска относится также и финансовая устойчивость коммерческого банка.

Для оценки изменений процентного риска банк должен выяснить причины его возникновения. Ими могут быть:

несбалансированность активов и пассивов;

несовпадение по времени изменений процентных ставок по активам и пассивам;

изменения условий по сделкам с облигациями, векселями и другими процентными бумагами;

досрочное погашение заемщиками кредитов.

Таким образом, изменение процентных ставок может неблагоприятно отразиться как на доходах банка, так и на стоимости его активов. Банки стараются привлечь кредитные ресурсы, и поэтому для привлекательности вкладов, тем более в условиях конкуренции, повышают процентные ставки для пассивных операций, в результате снижения маржа, повышается риск.

Но следует различать риски активного и пассивного портфеля. Проблема банка снизить «разрыв» риска обоих портфелей.

Для активного портфеля рационально определить риски:

ликвидности,

сомнительных средств в кассе,

средств, размещенных на рынке МБК,

а также определить лимит краткосрочного кредитования, мгновенного расчетного лимита.

Для пассивного портфеля определяют риски:

счетов ЛОРО,

оттока клиентских средств до востребования,

оттока средств физических лиц,

неисполненной задолженности,

привлеченных МБК.

Базой расчета лимита краткосрочного кредитования служат одновременные ликвидные активы.

Расчетный однодневный лимит находится по формуле (РОЛ):

РОЛ = однодневные ликвидные активы (нетто) х Коэффициент перестраховки х Коэффициент рейтинга.

На расчетный лимит краткосрочного кредитования накладывается ограничение в размере 5% среднедневного кредитового оборота по корреспондентскому счету банка в Банках России, что следует учитывать.

Лимит кредитования кредитной линии (Кл) определяется на основе предполагаемых затрат.

Можно использовать следующую методику.

Кл = (производственные затраты + незавершенное производство + остатки готовой продукции + дебиторская задолженность + товары отгруженные) - (кредиторская задолженность + собственные средства)

Проблемным считают риск оттока средств физических лиц и в целом клиентских средств (средств на счетах юридических лиц).

В банковском учете отражаются средства физических лиц по зарплатным проектам, пенсионные начисления, стипендии и т.д. Указанные средства отражаются в кредитных ресурсах ежедневно, но в любое время они могут быть востребованы владельцем счета, и, следовательно, банк несет риск оттока средств.

Определить этот риск можно только ориентировочно, учитывая практические данные прошлого периода.

При проведении оценки состояния рисков и факторов, на них влияющих, возникает вопрос определения достаточности капитала банка. Не следует отождествлять понятия «собственные средства банка» и «капитал банка». Капитал банка учитывает реальную величину собственных средств, уменьшенную на сумму расходов на операционную деятельность, сумму дебиторской задолженности свыше 30 дней и др. С учетом этого банк определяет норматив достаточности капитала и резервы на возможные потери по ссудам. Этот норматив установлен в размере не менее 10%, и если он ниже этой величины, то могут возникать риски неисполнения банковских операций. Одним из факторов, влияющих на этот показатель, является резерв на возможные потери по ссудам. Инструкция Банка России № 254 по порядку формирования этого резерва, как и предыдущая № 62-А, приводит к трудностям при определении категорий ссуд, особенно нестандартных и сомнительных, т. к. банк должен оценить кредитоспособность заемщика до принятия решения о выдаче ссуды. Следовательно, размер указанного резерва может быть только примерным, и при разработке последующих инструкций Банка России рекомендуется эту проблему учесть.

1.3 Подходы к управлению рисками активных операций коммерческого банка

Существуют несколько предпосылок роста интереса коммерческих банков к управлению рисками. Во-первых, это ужесточение нормативных требований. За последние четыре года Центральный банк Российской Федерации внес существенные изменения в положения, регламентирующие управление рисками банка. Объявленный Центральным банком РФ курс на поддержание положений, выдвинутых Базельским комитетом, только усиливает давление на менеджмент банка, заставляя его обращать особое внимание на управление рисками. Стоит отметить, что Базельским соглашением было ужесточено требование, которое предусматривало достаточность собственного капитала кредитных организаций не менее 8%, а принципы формирования Международных Стандартов Финансовой Отчетности (МСФО) основываются на элементах риск-менеджмента.

Во-вторых, это формирование положительного инвестиционного имиджа. Учитывая, что большинство российских банков активно пытаются выйти на международные рынки, то они нуждаются в активном привлечении инвестиций, а также в заинтересованности контрагентов заключать крупные сделки. Сейчас, потенциальные инвесторы и контрагенты всё больше заинтересованы в изучении системы управления рисками, принятую банком для оценки устойчивости финансового положения. В большинстве случаев публикация системы управления рисками дает возможность банкам привлечь крупные средства на международном рынке, причем под процент, который значительно ниже среднерыночного. Это, тем самым, поможет увеличить общую доходность финансовых операций. Следовательно, банки, заинтересованные в инвестировании и международном сотрудничестве, вынуждены создавать качественную систему управления рисками. [25]

В-третьих, это стабилизация доходности и контроль рискового профиля. Кредитные организации всё чаще испытывают необходимость в анализе и управлении рисками, которые возникают в основной деятельности. Чтобы удержать соотношение «доходность-риск» на необходимом уровне банку, прежде всего, нужно определить, каким рискам он подвержен и какой уровень рисков менеджмент банка считает допустимым. После этого, встает задача контроля и удержания рисков на заданном уровне. Это усложняется тем, что при поиске новых способов повышения доходности и расширения клиентской базы банк имеет достаточно большую вероятность недооценить риски, что может привести к росту возможных потерь и ухудшению финансового положения.

Рыночный риск обусловлен возможным воздействиям рыночных факторов, которые влияют на стоимость активов банка, их пассивов, а также забалансовых статей. В наибольшей степени данный риск становится очевиден в тех случаях, когда финансовый институт производит оценку стоимости статей баланса, основываясь на их рыночной стоимости на конец каждого рабочего дня, так, к примеру, обязаны делать паевые инвестиционные фонды. При этом любое изменение рыночной стоимости моментально имеет отражение на активах и пассивах финансового инструмента. Наиболее жестокая ежедневная оценка по состоянию на конец дня - это оценка активов компании по самой низкой цене рынка.

Большинство западных стран все еще анализируют и обсуждают целесообразность и обоснованность применения таких подходов оценки статей банковского баланса, и только малое количество стран (например, Дания) применяют их на своей практике. Но, тем не менее, необходимо проводить различия между формальной и реальной стороной явления.

Неосведомленность относительно возможных потерь в результате неучтенного фактора не означает отсутствия данного фактора как такового. Кроме того, в таком случае степень влияния упущенного фактора риска увеличивается и в конечном итоге ведет к более значительным потерям. Дополнительные финансовые издержки кредитная организация может понести и при несвоевременном учете полученной выгоды. Эти организации оказываются еще больше подвержены рыночному риску при учете рисков на основе их стоимости по номиналу. [22]

Приверженцы использования практики ежедневной переоценки активов по их рыночной стоимости полагают, что такие методы наиболее способны отразить финансовое состояние. Но следует отметить, что применительно к банкам схожая практика весьма дорогостоящая. При этом её преимущества будут тем меньше, чем больше длина позиции, которую занимает финансовый институт.

Банки подвержены рыночному риску по двум причинам. Во-первых, в основном в результате риска изменения размера статей баланса, особенно активов, состоящих в первую очередь из портфеля ценных бумаг. При этом и уменьшение рыночной стоимости ценных бумаг, эмитируемых банком, может привести к дополнительным издержкам в случае их новой эмиссии.

Во-вторых, причиной риска, связанной с оценкой рыночной стоимости активов, может служить определение стоимости основного капитала. При этом, стоимость основных фондов подвергается переоценке периодически и не всегда достаточно точно отражает текущую рыночную стоимость. Российские банки в меньшей мере подвержены этому фактору риска в сравнении с отечественными промышленными предприятиями. Если в активах российских банков доля основного капитала находиться в пределах 3-5%, то у предприятий она нередко превосходит две трети стоимости активов. В большей степени коммерческие банки подвержены этому фактору риска в тех случаях, когда происходит оценка стоимости бизнеса заемщиков и контрагентов в рамках реализации кредитных операций, специализированном финансировании и инвестировании этого бизнеса.

В основе рыночного риска лежит методология VAR (Value at Risk), которая позволяет на основании анализа тенденций изменения стоимости ценных бумаг на различных временных интервалах определить потенциальные убытки по всему банковскому портфелю и в разрезе отдельных финансовых инструментов.

Value at Risk -- это выраженная в базовой валюте оценка величины убытков, которую с заданной вероятность (доверительной вероятностью) не превысят потери портфеля в течение заданного периода времени:

Основными элементами при вычислении значения VaR являются доверительный уровень и длина временного интервала, на который рассчитывается данный показатель. Доверительный уровень выбирается согласно отношению к риску или регламентируется регулирующими органами. В качестве временного горизонта очень часто используется период времени, в продолжение которого кредитный портфель не подвергался существенным изменениям.

Для того чтобы получить количественную оценку кредитного риска требуется построить эмпирическую функцию распределения потерь по рассматриваемому кредитному портфелю и рассчитать значение VaR как квантиль требуемого порядка.

Ожидаемые потери отражают средний уровень кредитных потерь, которые связанны с неисполнением заемщиков своих обязательств, установленных договором. Неожиданные потери можно представить в виде отклонения потерь от их среднего предсказанного значения. Вычисление уровня ожидаемых и неожиданных потерь является главной задачей при оценке кредитного риска портфеля.

Главной задачей в определении уровня ожидаемых потерь является оценка вероятности дефолта каждого заемщика.

На начальном этапе, основываясь на собранной статистической информации по различным кредитным операциям банка, производится анализ факторов, влияющих на вероятность того, что заемщик кредит не возвратит. В таком случае, инструментом исследования на данном этапе является регрессионный анализ. После этого строится модель зависимости дефолтности каждого заемщика от имеющихся в наличии характеристик заемщика на базе данных по дефолтности заемщиков конкретного коммерческого банка. На втором этапе проводится выбор метода, при использовании которого будет проведена оцененка вероятности дефолта каждого заемщика. [28]

Для расчета VaR в соответствии с рекомендациями Бaзельского комитета по банковскому надзору обычно выбирается уровень надежности, равный 99%. Временной горизонт вычисления VaR для кредитных портфелей, в основном, принимается равным одному году.

Распределение убытков по кредитному портфелю нельзя отнести к какому-то известному классу распределений. Потери по кредитному портфелю никак не могут превышать 100%, а их распределение может привести к более «тяжелым хвостам», чем дает нормальное распределение. В данной исследовательской работе для построения кривой распределения кредитных потерь предлагается использовать метод статистического моделирования Монте-Карло, позволяющий смоделировать любые виды распределений. Основная идея метода заключается в генерации случайных чисел для имитации полученных данных по дефолтам отдельных заемщиков. Данные по дефолтам собираются в портфель, образуя совокупную оценку потерь по портфелю. После проведения большого числа имитаций уровня совокупных потерь выводится эмпирическое распределение потерь по портфелю.

Согласно опубликованным исследованиям, основными финансовыми показателями, используемыми при построении моделей предсказания дефолта, являются:

* -- коэффициент финансового состояния и устойчивости компаний-заемщиков. Характеризует долю средств, которую предприятие-заемщик может использовать длительное время в своей деятельности.

Значение переменной рассчитывается в виде отношения суммы собственного капитала и всех долгосрочных пассивов к общей стоимости активов компании:

* -- коэффициент прибыльности продаж заемщиков. Отражает рентабельность компании-заемщика на единицу реализованной продукции.

Расчет данного коэффициента можно представить как соотношение прибыли от продаж к общему объему выручки компании:

- коэффициент рентабельности активов заемщиков. Характеризует способность заемщика эффективно и целенаправленно использовать свои активы с целью получения прибыли.

Значение переменной рассчитывается по формуле:

- коэффициент доходности собственного капитала компании-заемщика. Оценивает эффективность использования капитала и показывает, сколько чистой прибыли имеет компания с рубля, авансированного в капитал.

Формула для расчета имеет следующий вид:

Ожидаемые потери, как правило, оказывают прямое влияние на прибыль и рентабельность банка от предоставляемого им кредитного продукта, поскольку по каждому кредиту требуется отчислять резервную сумму в специальный предусмотренный резервный фонд. Оцененное значение величины ожидаемых потерь показывает, в каких масштабах и объемах банку необходимо формировать резервы на возможные потери по выданным ссудам.

Величина неожиданных потерь или Сredit VаR находит собственный уровень надежности как кредитного портфеля, так и банка в целом. Собственный уровень надежности определяют соответствием капитала банка возможным неожидаемым потерям. Главная функция банковского капитала выражается в защите банка от банкротства, он выступает своеобразной «подушкой безопасности», которая предоставляет вкладчикам и кредиторам возможность возместить свои средства даже в случаях возникновения крупных непредвиденных потерь убытков.