Управление рисками активных операций коммерческих банков

При обратном тестировании банк сравнивает, к примеру, однодневный VaR, рассчитанный по позициям на конец каждого рабочего дня, с фактическим доходом по тем же позициям на следующий рабочий день. В этот доход («доход при обратном тестировании») не включаются неторговые компоненты, такие как комиссии, но включается доход от внутридневных операций.

Если результат отрицательный и превышает однодневный VaR, то считается, что произошло «отклонение обратного тестирования». Когда VaR оценивается в доверительном интервале 99%, ожидается отклонение обратного тестирования, в среднем, раз в сто дней, т.е. примерно три раза в год.

Основное преимущество оценки риска с использованием VaR - опора на эмпирические данные - является в то же время ее основным недостатком. Экстремальные изменения на рынке, которые могут вызвать значительное ухудшение положения банка, должны оцениваться с учетом количества существенных отклонений рыночной доходности. Полученные цифры служат ориентировочным показателем величины возможных потерь в рамках соответствующего сценария. Банки применяют стресс¬тестирование для моделирования финансового воздействия различных исключительных сценариев развития рыночной ситуации (резкие неблагоприятные изменения процентных ставок, курсов валют, цен акций) на отдельные торговые портфели и общее положение банка.

Стресс-тесты служат индикатором размера потенциальных убытков, которые могут возникнуть в чрезвычайных обстоятельствах.

Стресс-тестирование помогает оценить риск банка, возникающий в результате экстремальных изменений на рынке, и позволяет обнаружить признаки потенциальных убытков, которые могут возникнуть в результате таких изменений. Стресс-тестирование используется для того, чтобы убедиться в том, что был изучен большой диапазон вариантов развития событий с целью понимания уязвимости, и что система управления и контроля является всесторонней, прозрачной и обладает быстрой реакцией на изменение рыночных условий и на события, происходящие как в мире, так и в российской экономике.

Банк России определяет стресс-тестирование как «оценку потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям» .

Стресс-тесты являются незаменимым дополнением VaR и должны проводиться на регулярной основе для оценки чувствительности портфеля или банка в целом к исключительным, но вероятным событиям. При исследовании рисков на уровне портфеля оценивают влияние какого-то конкретного фактора (анализ чувствительности) или проводят сценарный анализ, учитывающий различные факторы и множество вариантов развития события.

Основные задачи стресс-тестов:

1) оценить влияние экстремальных событий, вероятность наступления которых выше, чем предусмотрено историческими данными;

2) оценить влияние экстремальных событий, которые никогда не происходили в прошлом, но наступление которых вполне вероятно;

3) оценить влияние экстремальных событий, отражающих вероятность того, что статистические модели перестанут быть адекватными;

4) оценить влияние событий, которые могут наступить в результате структурных сдвигов в будущем.

Для выполнения указанных задач при разработке методик стресс-тестирования и проведения стресс-тестов должны соблюдаться определенные условия. Во-первых, понимание результатов тестов высшим руководством, учет этих результатов в процессе принятия решений. Во- вторых, необходимо принимать во внимание «слабые места» бизнес-модели, выявленные в процессе планирования, учитывать как исторические данные, так и гипотетические, а также чувствительность каждого фактора и его взаимосвязи с другими. В-третьих, полнота данных, постоянное усовершенствование баз данных и применяемых моделей.

Стресс-тестирование должно включать в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. В отношении инвестиционных операций количественный анализ направлен, прежде всего, на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие инвестиционных активов банка и на портфель в целом. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться коммерческие банки. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах:

1) оценка способности коммерческого банка компенсировать возможные крупные убытки;

2) определение комплекса действий, которые должны быть предприняты коммерческим банком для снижения уровня рисков и сохранения капитала.

При проведении однофакторных тестов рассматривается влияние изменения одного из факторов риска на стоимость портфеля. Чаще всего в качестве таких факторов выбирают изменение процентной ставки или курса валют для оценки влияния этих изменений на стоимость позиции. Проблема заключается в том, что при стрессовых ситуациях изменяются и остальные факторы риска, поэтому если рассматривать изменение только одного из них, то результаты могут получиться некорректными.

Важно понимать, что даже несмотря на высокую диверсификацию портфеля, волатильность каждого из инструментов не может изменяться независимо от остальных и не оказывать на них влияние. Следовательно, результаты однофакторных стресс-тестов должны применяться с осторожностью и четким пониманием допущений данного метода, чем на практике банки зачастую пренебрегают. К примеру, некоторые банки определяют ценовой риск в отношении долевых финансовых инструментов, как риск колебаний стоимости финансового инструмента в результате изменений рыночных цен вне зависимости от того, были ли подобные изменения вызваны факторами, характерными для данного конкретного инструмента или же факторами, влияющими на все инструменты, обращающиеся на рынке, и проводят анализ чувствительности. При этом в качестве риск-фактора для стресс-теста принимается изменение котировок всех ценных бумаг на одинаковую величину.

Такой подход к проведению стресс-тестов не является адекватным, так как в его основе лежит заведомо ошибочное предположение об изменении цен всех акций в одном направлении на одну и ту же величину.

Многофакторные стресс-тесты рассматривают изменение сразу нескольких факторов риска и могут быть основаны на исторических или гипотетических сценариях.

Исторические сценарии подразумевают рассмотрение изменений факторов риска, которые уже имели место в прошлом. Основным недостатком этого метода является то, что не учитываются возможные будущие изменения рыночных условий.

Гипотетические сценарии основаны на более гибких формулировках событий и используются, если исторические сценарии не учитывают какие- либо факторы риска. Основная сложность применения таких стресс-тестов состоит в определении вероятности событий, которые никогда ранее не происходили.

Один из типов гипотетических стресс-тестов - наихудшие сценарии, суть которого заключается в предположении, что все факторы риска принимают свои наихудшие значения за определенный исторический период времени.

Субъективные сценарии строятся на основании экспертных мнений и оценок специалистов, обладающих специфическими знаниями в соответствующих областях и принимающих непосредственное участие в разработке модели.

Одной из проблем, возникающих при проведении стресс-тестирования, является определение того, как и насколько изменяются факторы риска при некотором изменении других. Вследствие этого выделяют подходы, основанные на предположении о неизменности корреляций между факторами при реализации стрессовых сценариев, и подходы, в которых при стресс-тестировании используют корреляции, существовавшие в период высоких колебаний.

Наряду с историческими и гипотетическими сценариями иногда отдельно выделяют смешанные сценарии. Как правило, это значит, что сценарии разрабатывались не полностью на основе исторических данных, а с определенными допущениями:

* Существенные корректировки исторических данных;

* Чувствительность цен описывается в модели с учетом событий, происходивших в прошлом;

* Влияние событий на рыночные условия учитывается на основе исторических примеров.

Стресс-тестирование является важным инструментом анализа и управления рисками, позволяющим оценить потенциальное влияние определенных событий и/или изменений финансовых переменных на финансовое положение банка.

Чаще всего банки используют анализ чувствительности и сценарный анализ, однако существуют различные виды и способы осуществления стресс-тестирования.

Можно использовать однофакторные или многофакторные, систематические или несистематические сценарии. При этом важно определить те факторы риска, которые в наибольшей степени могут повлиять на портфель инструментов, деятельность банка в целом или даже на всю финансовую систему. При правильном выборе факторов и методики проведения тестов стресс-тестирование позволяет осуществить продвинутую оценку потенциальных рисков портфеля, проанализировать концентрацию рисков, разработать меры по снижению рисков в случае реализации стрессовых событий. Стресс-тестирование представляет собой больше, чем регулятивную необходимость, это инструмент активного управления рисками и успешного управления портфелем ценных бумаг.



Заключение

Обобщим основные выводы по итогам исследования.

Активные операции коммерческого банка - это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.

К активным операциям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам.

По экономическому содержанию активные операции банка подразделяются на: ссудные (учетно-ссудные); расчетные и кассовые; инвестиционные и фондовые; гарантийные.

Ссудные операции - операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции. Недостатком ссудных операций является то, что всегда присутствует риск - риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде.

Расчётные операции - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки производят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Банком России, при отсутствии правил проведения отдельных видов расчетов - по договоренности между собой, при выполнении международных расчетов - в порядке, установленном федеральными законами и правилами, принятыми в международной банковской практике.

Кассовые операции - операции по приему и выдаче наличных денежных средств. Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные с движением наличных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банка и счетах клиентов коммерческого банка.

Инвестиционные операции - операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде срочных вкладов в других кредитных организациях. Особенность инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не его клиента. Это инвестиционная деятельность самого банка.

Фондовые операции - операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных).

Гарантийные операции - операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий; приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Активные операции банков могут быть классифицированы в зависимости от:

степени рискованности - на рисковые и риск-нейтральные;

характера (направлений) размещения средств - на первичные (операции, связанные с размещением средств на корреспондентском счете, в кассе, с выдачей ссуд клиентам, другим банкам, некоторые иные операции), вторичные (операции, связанные с отчислениями средств в резервный и страховой фонды) и инвестиционные (операции по вложению средств банка в собственный портфель ценных бумаг, в основные фонды, по участию в хозяйственной деятельности других предприятий и организаций);

уровня доходности - на операции, приносящие доход (высокодоходные и низкодоходные, приносящие доход стабильный или нестабильный) и не приносящие дохода (к последним можно отнести операции с наличностью, по корреспондентскому счету, по отчислению средств в резервный фонд Центрального банка РФ, выдаче беспроцентных ссуд, пролонгированию и отсрочке ссуд, когда проценты за пользование ссудами не уплачиваются).

Таким образом, существует различные виды активных операций, с помощью которых банк размещает свои имеющиеся ресурсы и получает доход, а также поддерживает свою ликвидность. От качественного осуществления активных операций зависит надёжность, ликвидность и доходность банка в целом.

Главный критерий при оценке рисков активных операций - это оценка объективного состояния заемщика, способности данного конкретного заемщика выплатить предоставленную ему ссуду в указанный период времени. В этом случае большое значение имеют ряд следующих факторов - финансовое состояние заемщика, качество обслуживания им долга и обеспечение кредита. Существуют также и другие факторы, которые необходимо учитывать при оценке кредитного портфеля. В частности, это отраслевая принадлежность заемщика, общий уровень развития конкурентности, экономики, зависимость заемщика от поставщиков или от государственной поддержки. Все эти факторы являются почти субъективными, но они должны учитываться при оценке адекватности кредитного портфеля.

На основе теоретических материалов была произведена оценка риска кредитного портфеля коммерческого банка ВТБ 24 (ПАО). В итоге кредитный риск составил 5,22% от стоимости кредитного портфеля.

Полученную в результате величину максимальных потерь следует использовать в качестве ориентира для создания резервов на возможные потери по ссудам и для поддержания уровня надежности банка.

Следующим этапом было сопоставлено рассчитанное значение величины максимальных потерь по портфелю с нормативными значениями достаточности капитала, установленными ЦБ РФ. В результате был сделан вывод, что уровень капитала, необходимый для покрытия фактически принимаемых банком рисков ниже регулятивного капитала, диктуемого требованиями надзорных органов. Следовательно, банк имеет возможность проводить более «агрессивную» стратегию деятельности путем расширения своих активных операций и принятия повышенных рисков. Использование разработанной модели оценки даст возможность руководству банка осуществлять постоянный мониторинг уровня риска кредитного портфеля, планировать возможные композиции и устанавливать лимиты на кредитный портфель.

Предложенная методика оценки риска активных операций на основе подхода «суммы рисков» (VaR) может быть использована банком в качестве основы для развития собственной системы внутреннего кредитного анализа.

Для эффективного управления кредитными рисками и рисками активных операций вообще необходимо основываться на научные разработки, уметь комбинировать и совершенствовать известные методы и применять их в своей ежедневной работе. Важно, чтобы система управления кредитными рисками была прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям коммерческой организации.



Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 07.02.2011).

2. Жилищный кодекс РФ от 29 декабря 2004 года №188-ФЗ // СЗ РФ. 03.01.2005. №1 (часть 1), ст. 14.

3. Федеральный закон от 10 июля 2006 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

4. Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков».

5. Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» с изменениями и дополнениями.

6. Положение Банка России от 3 ноября 2009 г. № 346-П «О порядке расчета размера операционного риска» (в ред. 01.08.2012).

7. Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам» с изменениями и дополнениями.

8. Указание Банка России от 31 марта 2000 г. № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций».

Книги и монографии

9. Астахов П. А. Кредитование. Юридическая помощь с вершины адвокатского профессионализма М.: Эксмо, 2011. - 320 с.

10. Банки и банковские операции: Учебник/Под ред. В.И. Тарасова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. - 368 с.

11. Банки и банковское дело /Под ред. И.Т. Балабанова. - СПб: Питер, 2007. - 464 с.

12. Банковские операции: учебное пособие/Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2009. - 352 c.

13. Бор М., Пятенко В. Практика банковского дела. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: ПРИОР, 2009. - 288 с.

14. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 368 с.

15. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - 2-е изд.,стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 368 с.

16. Дэвидсон, Э., Сандерс, Э., Вольф, Л.Л. Секьюритизации ипотеки: мировой опыт, структурирование и анализ. - М.: Вершина, 2007. - 344 с.

17. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник. - М.: Омега, 2010. - 476 с.

18. Жарковская Е.П., Аренс И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега-Л, 2009

19. Жукова Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. - М.: Юнити, 2007. - 324 с.

20. Иванов В.В., Соколов Б.И. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Проспект, 2009 846 с.

21. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования. - М.: Кнорус, 2007. - 264 с.

22. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: (российский и зарубежный опыт): Предоставление кредита. Обеспечение возврата. Предупреждение преступлений. - М.: Русская Деловая Литература, 2009. - 164 с.

23. Организация и планирование кредита: Учебник для вузов /Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 218 с.

24. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) /Под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Юристъ, 2008. - 688 с.

25. Финансы. Денежное обращение. Кредит. /Под ред. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 368 с.

26. Шевчук Д.А. Банковские операции. - М.: ГроссМедиа; РОСБУХ, 2007. 134 с.

27. Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Банковское дело: Учеб. пособие. - М.: Издательство РИОР, 2009. -128 с.

28. Щербакова Н.А. Экономика недвижимости: Учебное пособие для вузов. - Ростов-на-Дону, 2007. - 317 с.

Публикации в периодических изданиях

29. Коваленко О.Г. Организация политики управления привлеченными ресурсами как резерв роста ликвидности коммерческого банка // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. - 2012. - №4. - С. 89-92.

30. Фахрутдинова Е.В. Качество жизни населения: теоретический аспект Экономические науки. 2009. № 10 (59). С. 130-134.

Размещено на Allbest.ur