Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические и методологические основы системы управления активами коммерческих банков

1.1 Экономические основы и роль активных операций в деятельности банков

1.2 Характеристика внутренних и внешних активов

1.3 Система управления активами

2. Анализ системы управления внешними и внутренними активами АО «KaspiBank»

2.1 Финансово-экономическая характеристика АО «Kaspi Bank»

2.2 Анализ формирования активов банка

2.3 Действующая система управления активами

3. Совершенствование системы управления внешними и внутренними активами коммерческого банка

3.1 Диверсификация активных операций банка

3.2 Автоматизация финансовой аналитики активных операций

3.3 Совершенствование системы управления рисками

Заключение

Список использованной литературы



Введение

В сфере банковской деятельности особая роль и значение принадлежит формированию активов коммерческого банка, их источников накопления, распределения и использования, которые в свою очередь влияют на уровень банковского портфеля, структуру и качества активов банка. Экономическая эффективность использования в банковском портфеле активов, во многом зависит от влияния макроэкономических факторов мировой банковской сферы, уровня развития национальной экономики.

Банковский портфель активов и пассивов влияет на объемы банковской прибыли, проявление различных рисков регулирование их до приемлемого риска.

Структура и качество активов баланса в значительной степени определяют ликвидность и платежеспособность банка, а, следовательно, его надежность. От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых кредитных рисков, а от согласованности активов и пассивов по объемам и срокам - уровень принимаемых валютного и процентного рисков.

Совместное управление активами и пассивами дает банку инструмент для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, способствующих реализации целей банка.

Суть управления активами и пассивами заключается в формировании тактики и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегией.

Качество активов банка оказывает влияние на все аспекты банковских операций. Если заемщики не платят проценты по своим займом, то чистая прибыль банка будет уменьшена. В свою очередь, низкие доходы (чистая прибыль) может стать причиной недостатка ликвидности. При недостаточном поступлении наличности банк должен увеличивать свои обязательства просто для того, чтобы оплатить административные расходы и проценты по своим имеющимся займам.

Нестабильная (низкая) чистая прибыль также делает невозможным увеличение капитала банка. Плохое качество активов непосредственно влияет на капитал. Если предполагается, что заемщики не оплатят основные суммы своих долгов, активы требуют свою ценность, и капитал уменьшается. Слишком большое число непогашенных займов является самой распространенной причиной неплатежеспособности банков.

Управление активами АО «KaspiBank» - это пути, направления и порядок размещения собственных и привлеченных средств, то есть это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется ссудным операцииям и инвестициям в ценные бумаги. Решением проблемы размещения средств является «покупка» таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход на приемлемом уровне риска. Значительная часть привлеченных банком средств подлежит оплате по требованию или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому условиями разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков и наличие денежных средств, достаточных для удовлетворения потребностей в кредите клиентов банка.

Цель дипломной работы - исследовать систему управления внешними и внутренними активами коммерческого банка, а также проанализировать структуру и качество активов банка. Исходя из цели работы, были поставлены следующие задачи:

- исследовать теоретические основы активных операций;

- выбрать научно - методологические основы коммерческого банка;

- определить сущность активов и пассивов коммерческого банка;

- выяснить структуру активов и пассивов банка АО «KaspiBank»;

- выявить основные проблемы совершенствования управления активами в коммерческом банке.

Теоретической и методологической основой дипломной работы выступают труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области управления активами и пассивами коммерческих банков, ликвидностью, а также, научно-теоретические публикации по данной тематике в научных монографиях и периодических изданиях.

Объектом исследования являются банковская система Республики Казахстан, в том числе АО «KaspiBank».

Предметом исследования является система управления внешними и внутренними активами коммерческого банка.



1. Теоретические и методологические основы системы управления активами коммерческих банков

1.1 Экономические основы и роль активных операций в деятельности банков

Активные операции банков - операции, с помощью которых банки размещают имеющиеся у них в распоряжении ресурсы для получения дохода и поддержания своей ликвидности, а вследствие, и обеспечения финансовой устойчивости. Банковские активы, так же, как и пассивы, состоят из текущих и капитальных статей. Капитальные статьи -- здания, земля, принадлежащие банку; текущие -- денежная наличность банков, учётные векселя и другие краткосрочные обязательства, ценные бумаги и ссуды. Около 80% банковских активов приходится на вложения в ценные бумаги и учётно-ссудные операции. С точки зрения прибыльности и ликвидности можно выделить 4 группы банковских активов:

- 1 группа банковских активов -- первичные резервы. Это самые ликвидные активы, которые могут быть сразу использованы для удовлетворения заявок на кредиты и выплаты изымаемых вкладов. К ним относятся: денежная наличность банка (кассовые остатки на банковских счетах в виде банкнот и монет, достаточные для повседневных расчётов, и средства на корреспондентском счёте в центральном банке), чеки и другие платёжные документы в процессе инкассирования, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках. Такие активы не приносят дохода, но относятся к главным источником ликвидности банка.

- 2 группа активов -- вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквидные активы, которые с незначительной задержкой и минимальным риском потерь можно превратить в наличные средства. К ним относятся векселя и прочие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заёмщикам. Основное значение этой группы активов -- служить источником пополнения первичных резервов.

- 3 группа -- самая важная часть банковских активов -- портфель банковских ссуд. Банковские ссуды -- наиболее прибыльные, но и самые рискованные активы. Данная группа активов -- главный источник дохода банка.

- 4 группу банковских активов образует портфель банковских инвестиций, или портфель ценных бумаг. Формирование портфеля инвестиций преследует 2 цели: приносить банку прибыль и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.[35]

Активные операции банка образуют определяющую и существенную часть его операций. Под системой активов определяется соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов определяется целесообразной структурой его активов, объёмом рисковых активов, объёмом критических и неполноценных активов, диверсификации активных операций и признаками их изменчивости. Активы коммерческих банков разделяют на четыре основные категории:

1.Наличность в кассах и приравненные к ним средства.

2.Инвестици в ЦБ.

3.Ссуды.

4.Здания и сооружения.

Первая основная составляющая активов банка - «Наличные деньги и приравненные к ним средства». Органы регулирования и контроля требуют от банков держать часть своих средств в наличной форме, а так же в форме вкладов до востребования на счетах в других банках. Кроме этого, кассовая наличность необходима для возврата вкладов, размена денег, удовлетворения запроса на ссуды и покрытия различных операциионных расходов, включая заработную плату персонала, оплату различных материалов и услуг. Статья «Наличные деньги и приравненные к ним средства» объемлет средства на счетах в Нац. банке и в других коммерческих банках, монеты и банкноты, а также платёжные документы в процессе инкассирования. Самым важным резервами являются, наличные деньги в банке в сейфах. Но руководители банка, стремятся сократить их величину до минимума, определяемого соображениями безопасности. К тому же в РК издержки по страхованию кассовой наличности и охране весьма значительны, прибыль наличные деньги не приносят. Средствам на счетах в банках-корреспондентах также вовсе не приносят доход. Поэтому статья «Наличные деньги и приравненные к ним средства» наиболее для банка ликвидна, но наименее доходна.[31]

Что касается статьи «Ценные бумаги», можно сказать, что на сегодня общая часть всех инвестиций в ЦБ приходится на государственные ценные бумаги. Вложения в краткосрочные правительственные ценные бумаги, как правило, приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с нулевым риском непогашения и с незначительным риском изменения рыночной процентной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят высокий доход в течение длительного времени. Для увеличения прибыли банка обычно инвестируют средства в облигации государственных учреждений и - в меньших масштабах - в первоклассные облигации корпораций. Основными видом деятельности коммерческих банков с точки зрения получения прибыли, является предоставление ссуд. Помещая средства в различные рода кредитные операции, руководство банка полагает первоочередной цели получение высокого дохода при одновременном удовлетворении потребностей клиентов в кредите. Степень ликвидности определенной кредитной сделки не имеет первостепенного значения.

Простейшими с точки зрения применения является метод, это метод общего фонда средств. Большинство банков широко используют данный метод, особенно в периоды избыткам денежных средств. Внедрение второго метода - конверсии средств или распределения активов - связаны со стремлением преодолевать некоторые недостатки первого метода. Использование третьего метода обусловлено необходимостью применения современных научных методов маркетингового анализа и управления, как правило, с применением ЭВМ. Какой бы отдельный методы или комбинация методов ни принимались банком в качестве модели распределениям средств в различные виды активов, главным все таки остаётся сохранение рационального соотношения риска и прибыльности между отдельными видами активных операций и между отдельными видами кредитов и инвестиций внутри определённой категории. Наиболее полезным средством в достижении цели получения максимального дохода является сопоставление предельных издержек привлечения средств со предельно возможными доходами от активных операций.[29]

Остановимся более подробно на методе общего фонда средств. Средства, за размещение которых отвечает коммерческий банк, поступают из разных источников, включая вклады до востребования, срочные вклады, сберегательные, а также собственный Капитал банка. В основе этого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Потом совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются в какой либо степени подходящими. В модели общего фонда средств, для осуществления определённой активной операции не имеет ни какого значения, откуда поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных целей. Этот метод требует от банка равного соблюдения принципов прибыльности и ликвидности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно подходят данным принципам. Распределение средств осуществляется в соответствии с определёнными приоритетами, назначение которых помочь работникам оперативных отделов, разрешить проблему сочетания прибыльности и ликвидности.

Первой задачей при определение структуры распределения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. Данная категория активов имеет функциональный характер, она не фигурирует в балансовых отчётах коммерческих банков. Но все же, ей придаётся большое значение. В первичные резервы включают те активы, которые могут быть использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это - основной источник ликвидности коммерческого банка. В большинстве случаев в роли первичных резервов выступают активы, включаемые в статью "Наличность и задолженность других банков", куда относятся средства на счетах в Нац. банке, на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платёжные документы в процессе инкассирования. Следует отметить, что резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и остатки наличных денег, необходимые, по мнению руководствам банка, для повседневных расчётов. На практике величину средств, определяют на основе среднего для всех примерно одинаковых банков взаимоотношения наличных активов к сумме вкладов, или к сумме общих активов. Для оптимально функционирующего коммерческого банка можно считать, что примерно 30% поступивших средств, следует отложить в виде кассовой наличности, чтобы решить проблему резервов первой очереди.[24]

Второй задачей при размещении средств будет создание "некассовых" ликвидных активов, которые приносят определённый доход. Эти вторичные резервы содержат высоколиквидные прибыльные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно преобразовать в наличные средства. Основное назначение резервов второй степени - являться источниками пополнения первичных резервов. Эти оба вида резервов - скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская. Они также не фигурируют в банковском балансе. В резерв второй очереди входят активы, которые обычно образуют портфель ценных бумаг, и в некоторых случаях - средства на ссудных счетах. Объемы вторичных резервов определяется на основании тех же факторов, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма Вкладов и спрос на кредит сильно меняется, требуется увеличенный резерв второй очереди, в сравнении с банком со стабильным объёмом вкладов и кредитов. Как и в рамках резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определённый процент от общего объёма средств. Началом может служить общий показатель для всех банков республики, хотя он не всегда отвечает потребностями конкретного банка. В качестве примерного индикатора используется коэффициент. Он показывает отношение правительственных ценных бумаг и суммы наличных денег в общей сумме вкладов во всех коммерческих банках. Руководством определённого банка может взять для определения доли средств, вложенных во вторичные резервы, отношение сумме активов стоимости ценных бумаг государства.

Третий этап распределения средств по методу общего фонда средств -формирование портфеля кредитов. И только тогда, когда банки определил размеры своих первичных и вторичных резервов, он может выдавать ссуды своим клиентам. Это основной вид банковской деятельности, приносящий прибыль. Ссуды это самая основная часть банковских активов, а доходы по ссудам - наиболее крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются так же и самым рискованным видом деятельности банка. И наконец, определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения потребностей клиентов в кредитах, должны быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Основное назначение портфеля инвестиций, это приносить банку прибыль и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.[35]

Активов по степени ликвидности можно разделить на следующие группы:

1.Ликвидные активы - денежные средства в пути, остатки средств в кассе. Прочие денежные средства, остатки средств на счетах хозрасчётных и нехозрасчетных предприятий и организаций банка, на корреспондентских счетах в ЦБ РК, остатки средств на счетах у иностранных банков, а также приобретённые банком облигации государственных займов и выданные ссуды и другие виды платежей в пользу банка со сроком погашения до 1 месяца.

2.Ссуды обеспечивают получение основной части прибыли банка. У наших коммерческих банков ссуды - это преобладающая форма активов. Наиболее ликвидными ссудами являются ссуды, предоставляемые другим банком (особенно ссуды до востребования), а также краткосрочные ссуды организациям и предприятиям. Причём ликвидность возрастает в связи с тем, что принятые в их обеспечение ценности могут быть перезаложены коммерческим банком в центральном банке для получения от него краткосрочных кредитов. Ликвидность долгосрочных ссуд с учётом существующих условий их предоставления очень низка. Сложившаяся у нас практикам такова, что долгосрочные ссуды предоставляются, как правило, без всякого обеспечения. Это снижает их ликвидность и повышает риски коммерческих банков от их невозврата.

3.Инвестици в ЦБ и паи организаций, предприятий, кооперативов других банков. Для коммерческих банков эти активы наименее ликвидны по сравнению со ссудами, и так как при отсутствии развитого рынка ценных бумаг продажа облигаций и акций предприятий весьма затруднительна.

4.Основные фонды банка. Вложения средств в эти активы имеют значительно низкий удельный вес в активах коммерческих банков и не связаны непосредственно с получением дохода. И именно эти активы создают коммерческим банкам материальную основу для получения дохода.

Система управления ликвидностью может быть поделена на управление обязательствами и управление активами. Нельзя опираться только на управление активами, так как крупные банки, имеющие больший доступ на рынок, стараются больше опираться в работе на управление обязательствами. Это все делается для того, чтобы минимизировать свои активы в виде высококачественных, но низко доходных ликвидных инструментов. В период необходимости, эти банки собирают дополнительное финансирование в крупных объемах в основном через рынок ценных бумаг. Диверсификация видов источников финансов стабилизирует возможности финансирования и уменьшает степень концентрации финансов, которая может сделать банк боле уязвимым. [18]

Банковские активы делятся на: высоколиквидные активы (т.е. активы мгновенной ликвидность); ликвидные активы, и активы долгосрочной ликвидности (рисунок). К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся:

- наличность и приравненные к ним средства, средства на счетах в Нац. банке,

- гос. долговые обязательства и др. Эти средства относятся к ликвидным, так как могут подлежать в случае необходимости изъятию из оборота банка. В структуру ликвидных активов входят, кроме выше перечисленных высоколиквидных активов, все кредиты, выданные кредитной организацией в иностранной и национальной валюте, со сроком погашения в течение 30 дней, а также другие платежи в пользу организации, которые подлежать перечислению в течение 30 дней. К активам долгосрочной ликвидности относятся кредиты, выданные кредитной организацией, в иностранной и национальной валюте с оставшимся сроком погашения более одного года, а так же 50% поручительств и гарантий, выданных банком сроком действия выше 1 года, кредиты просроченные за минусом ссуд, гарантированных Правительством, под залог ЦБ, и под залог драгоценных металлов.[16]



Рисунок. Классификация активных операций банка по степени ликвидности.

Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности, и следовательно, имееть достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочно ликвидных средств по отношению к обязательствами с учётом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей степени долгосрочной ликвидности. Норматив мгновенной ликвидности вычитается как соотношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств по счетам до востребования. Норматив текущей ликвидности представляет отношение суммы ликвидных активов кредитной организации к сумме её обязательств по счетам до востребования и сроком до 30 дней. Норматив долгосрочной ликвидности это отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше одного года к капиталу кредитной организации и обязательствам свыше года. [17] Все названные нормативы применяются в процессе управления активами. На основе действующего Плана счетов бухгалтерского учёта в кредитных организациях все активы в зависимости от срока их размещения можно разделить на группы:

а) активы, размещённые на срок:

- до востребования,

- до 30 дней,

- от 31 до 90 дней,

- от 91 до 180 дней,

- от 181 до 360 дней,

- от 1 года до 3 лет,

- свыше 3 лет.

б) бессрочные активы;

В зависимости от того, в чьём пользовании находятся активы банка, они могут в соответствии с действующим Планом счетов быть разделены на виды следующим образом:

1) активы, в пользовании у самого банка;

2) активы, во временном пользовании другими субъектами предоставлены:

а) государству:

- Министерству финансов Казахстана, финансовым органам и местным органам власти;

- внебюджетным фондам;

- финансовым организациям, находящимся в гос. собственности;

- коммерческим предприятиям и организациям, находящимся в государственной собственности;

- некоммерческим предприятиям и организациям, находящимся в государственной собственности;

б) негосударственным юридическим лицам:

- финансовым организациям;

- коммерческим организациям и предприятиям;

- некоммерческим организациям и предприятиям;

в) физическим лицам:

- частным предпринимателям;

- гражданам;

г) нерезидентам:

- банкам и финансовым организациям;

- иностранным государствам;

- физическим лицам.

- нефинансовым юридическим лицам;

Система активов по субъектам показывает, в какие секторы экономики банк направляет свои ресурсы и в какой степени диверсифицированы его вложения. Если степень концентрации ресурсов банка в одной группе ниже, то он считается более надёжным. Оценкам качества активов наравне с анализом достаточности капитала является важнейшими показателем для определения степени эффективности банка и надёжности его деятельности. Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению поставленной цели деятельности коммерческого банка, а именно его прибыльному стабильному функционированию. Качество активов банка определяется этими факторами:

- объёмом и долей рисковых, критических и неполноценных активов;

- ликвидностью активов;

- диверсификацией активных операций;

- соответствием структуры активов структуре пассивов по срокам;

- доходностью активов;

- признаками изменчивости активов.

Высокое качество активов определяется прежде всего полной или потенциально полной возвратностью вложенных денежных средств в оговорённые договором сроки с учётом причитающейся банку наращённой стоимости, либо возможностью реализовать данный актив по цене, не меньшей его балансовой стоимости (для в необоротных активов). По степени риска активы делятся на 5 групп:

К первой группе относятся активы, имеющие нулевую степень риска: государственные ценные бумаги, кассовая наличность, остатки средств на резервном и корреспондентском счетах в Национальном банке.

Ко второй группе относятся активы, у которых степень риска 15%. К ней относятся остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках.

Для третьей группы активов существует вероятность возникновения рисков составляет 30%. Они включают инвестиции банков в ЦБ местных органов власти.

В четвертую группу входят активы с 50% риском. В эту группу входят: гарантии и поручительства, выданные банком; остатки средств на корреспондентских счета коммерческих банков.

Для пятой группы составляет 100% риска. К этой группе относятся долгосрочные, краткосрочные, и просроченные ссуды, а так же все остальные банковские инвестиции.

С точки зрения доходности выделяют 2 группы активов:

а)не приносящие;

б) приносящие доход.

К активам, приносящим банку прибыль, относятся: ссуды, часть депозитных операций, значительная доля инвестиционных операций и прочие операции. Активы не приносящие доход: остатки средств на корреспондентском и резервном счетах Национальном банке, кассовая наличность, инвестиции в основные фонды банка. Чем выше доля активов, приносящих банку доход, тем эффективнее они размещены. Имеется множество классификаций активных операций по тому или иному принципу. Классификация активных операций по экономическому содержанию:

- валютные операции - это операции по купле-продаже валютных ценностей и иностранной валюты, включая драгоценные металлы в монетах и слитках.

- кассовые операции - это операции с помощью которых наличные денежные средства могут быть выданы или приняты.

- гарантийные операции - это операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определённых условий.

Помимо представленной классификации существуют подразделения:

- по уровню доходности (операции, приносящие доход; операции, не приносящие доход)

- по степени рискованности (рисковые, риск-нейтральные),

- по характеру размещения (первичные, вторичные, инвестиционные) и др.

Среди представленных видов активных операций банка самым распространённым видам являются ссудные операции, что можно связать только с недостаточной развитостью остальных операций. И так же необходимо отметить, что в большинстве случаев банки выбирают традиционную политику инвестирования своих активов, выбирая не такие прибыльные операции, но с другой стороны надёжные.

- расчётные операции - это операции по списанию денежных средств со счетов клиентов и их зачислению, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами.

- ссудные операции - это операции по предоставлению средств заёмщику за предоставленную плату и на определённый срок.

- фондовые и инвестиционные операции - это операции по вложению банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой деятельности, а также размещение средств в виде срочных вкладов в других кредитных организациях.[27]



1.2 Характеристика внутренних и внешних активов

К банковским активным операциям относятся:

- долгосрочное либо краткосрочное кредитование производственной, инвестиционной, научной и социальной деятельности организаций;

- факторинг;

- выдача потребительских ссуд населению;

- инновационное кредитование и финансирование;

- приобретение ценных бумаг;

- лизинг;

- выдача ссуд другим коммерческим банкам.

- долевое участие банка в хозяйственной деятельности организаций, учредительская деятельность банка;

Приобретение ценных бумаг является практически инвестиционной деятельностью коммерческого банка. Вложения коммерческих банков отличаются от кредитных операций по ряду положений. Кредитные ссуды предполагают использование средств в течение определенного сравнительно небольшого периода времени при условии их возврата в установленный срок с оплатой ссудного %. Инвестиции же направлены на вложение средств банка на долгосрочный период времени до того, как эти средства вернутся к своему владельцу. При кредитовании банком инициатором ссуд является заемщик. При вложении же инициатива принадлежит банку, который стремится приобрести активы на РЦБ. Банковское кредитование напрямую связано с отношениями «заемщик - банк».

Инвестирование же - обезличенная деятельность банка. Основные факторы, которые определяют цель проведения инвестиционной деятельности коммерческих банков - это потребность в получение дохода и потребность в обеспечение ликвидности определенной группы своих активов. Операции коммерческого банка, связанные с размещением ресурсов в ЦБ, формируют его портфель ценных бумаг, который в зависимости от целей котируемости и приобретения на организованном РЦБ делится на инвестиционный портфель, торговый портфель, и портфель торгового участия. Активные операции банка с ценными бумагами сводятся к их купле-продаже. Однако практика финансового рынка предлагает различные сочетания операций по продаже и покупке бумаг в рамках договорных отношений, которые для одной стороны могут служить источником дохода, а для другой - инструментом страхования финансовых рисков, а для НБ РК - инструментом расширения или ограничения предложения денег на рынке. Одни из видов таких операций, являются операции РЕПО. Под которой понимаются сделки по покупке (продаже) эмиссионных ценных бумаг. С обязательной последующей обратной продажей (покупкой) ценных бумаг того же выпускам в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки. Коммерческие банки осуществляют операции PEПO с государственными ценными бумагами, с гарантированными государством первоклассными коммерческими акциями, векселями и облигациями банков и крупных промышленных компаний, обращающимися на бирже. Но на внутреннем рынке эмиссия собственных облигаций многими банками расценивается как пилотный проект. [14]

В условиях преобладания краткосрочных корпоративных облигаций на рынке так же актуально развитие собственных вексельных программ. По мере дальнейшего снижения прибыльности на рынке государственных ЦБ банки неизбежно будут в большей степени переквалифицироваться на рынок корпоративных ценных бумаг, снижение риска на котором во многом будет зависеть от развития рынка производных инструментов. Факторинг - это покупка банком либо специализированной компанией денежных требований продавца к покупателю и их инкассация за определенное комиссионное вознаграждение. Основная суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 70 - 80 % стоимости от фактурованных поставок и уплаты остальной части за вычетом процентов и комиссионных за кредит в строго определенные сроки независимо от поступления выручки от покупателей. При этом, поступающий потом платеж от покупателя зачисляется на счет-фактор компании. Операция считается факторингом только тогда, если удовлетворяет хотя бы двум требованиям из четырех:

- наличие кредитования в форме оплаты долговых требований;

- ведение бухучета поставщика, прежде всего учета реализации;

- инкассирование его задолженности;

- страхование от кредитного риска поставщика.

Только благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества: освобождается от риска неплатежа; заблаговременно реализуются долговые требования; упрощается структура баланса; экономит на бухгалтерских, административных и других расходах. Все это предопределяет снижение издержек производства, ускорению оборота капитала, повышение прибыли и расширению производства. Операции факторинг не производятся также по договорным обязательствам физических лиц, отделений и филиалов предприятий. Банки имеет интерес в проведении факторинговых операций, так как он получает вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами клиента, включая факторинговый сбор и кредитный риск. Факторинговые операции делятся на:

- открытые - должник уведомлен об участи в сделке факторинговой компании, и закрытые (конфиденциальные);

- с условием о кредитовании поставщика в виде предварительной предоплаты либо оплаты требований на определенную дату.

- внутренние, если покупатель, поставщик и фактор-фирма находятся в одной стране, и международные, если какая-то из этих сторон находится в другом государстве;

- с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму;

В мировой практике термин «лизинг» применяется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают 3 вида аренды: долгосрочная (лизинг) - на срок от 3-25лет и боле; среднесрочная (хайринг) - на срок от 1-3 лет; краткосрочная (рейтинг) - на срок от одного дня до одного года. Лизинг обычно обозначает договор аренды или долгосрочную аренду машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора лизинга. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период. Вследствие, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. И поэтому лизинг в некоторых случаях называют «аренда- кредит». В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходить от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель получает лишь право на его временное пользование. По окончании срока лизингового договора лизингополучатель может получить объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки зрения аренда имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в определенно установленные сроки платежи в погашение долга, и при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечение срока договора и выплаты им полной стоимости взятого в аренду имущества. Но такое сходство характерно только для финансового лизинга, для оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования. Определение инновация применимо ко всем нововведениям во всех сферах функционирования банка, обладающим определенными положительными стратегическим и экономическим эффектом, примером которого можно считать прирост клиентской базы банка, увеличение доли рынка, сокращение издержек на проведение какого-либо вида операций и т.п. По отношению к банковскому бизнесу и финансовой сфере можно выделить внешние и внутренние инновации. Внешние инновации - это методы изобретение новых маркетинговых технологий и реализации собственных продуктов, а также целевое инвестирование в инновационную деятельность других организаций. К ним относятся:

- инвестиционно-кредитные, которые представляют собой целевое вложение средств в инновационные технологи промышленных предприятий и организаций малого бизнеса.

- коммуникационные, которые основываются на разработке боле новой рекламной. Либо маркетинговой стратегии для привлечения определенной клиентской базы;

Внутренние инновации касаются собственно реорганизационных и технологических аспектов и реализуются субъектом рынка - в целях преобразования уже сложившихся взаимоотношений, составляющих административно-управленческую цепочку. Среди них различают:

- административные, связанные со структурной перестройкой и усовершенствованием системы управления;

- технологические, связанные с разработкой как новых продуктов, так и новых технологий или усовершенствованием уже существующих, отработкой новых функций самой организацией и реализуемых ею продуктов;

- концептуальные, обуславливающие изменение стратегической направленности операций банка и переориентацию на иной сегмент бизнеса.

Данное инвестирование имеет большой степень риска для банков, поэтому для того чтобы произвести инвестирование риск-менеджеры тщательно изучают проект, оценивают уровень предполагаемого риска и выносят решение по проекту. Межбанковский кредит (МБК) - определенная область деятельности профессиональных банкиров, и, как правило, она не касается менеджеров предприятий и предпринимателей - клиентов банка. Межбанковский кредит, в отличие от клиентского более обеспечен, потому что банки очень внимательно следят за финансовой устойчивостью друг друга. У МБК по сравнению с клиентскими есть и другая важная особенность. Здесь наблюдается гораздо меньшая зависимость от инвестиционных циклов, временных лагов, а значит, можно гораздо чаще отдавать деньги на короткий срок (так называемые «короткие» деньги) в мировой практике - до трех месяцев, а для казахстанских условий на срок до одного месяца. Межбанковский кредит является мощным источником кредитных ресурсов, способных поддерживать стабильность кредитного потенциала банков. Также МБК позволяет удерживать на должном уровне текущую ликвидность банка, обеспечивает стабильную рентабельность вложения средств, является оперативным по способу предоставления средств. К недостаткам межбанковского кредита можно отнести его краткосрочный характер и то, что он представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источниками кредитный потенциалы банка. Для развития МБК необходима информационная база, характеризующая финансовое состояние банков - их ликвидность и платежеспособность. На межбанковском денежном рынке распространены самые разновидные условия кредитных сделок с практически любыми комбинациями сроков поставки и возвращения депозитов. Так, самым краткосрочными займом являются депозит «овернайт» или «однодневные короткие деньги» (поставка кредитных ресурсов сегодня с возвращением завтра). «Однодневные деньги» пользовались на денежном рынке повышенными спросом, поэтому процентная ставка по этим займам порой в несколько раз превышает уровень ставок по кредитным ресурсам на боле длительные сроки. Сущность МБК определяется, кроме субъектов кредита, его первоэлементами, характером и направлениями их движения, а также платностью. Первоэлементы межбанковского кредита - это залоговая стоимость и банковские ресурсы; характер движения МБК - это платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью между банком-заемщиком и банком-кредитором; направления межбанковского кредита - это два этапа движения: при выдаче ссуд и при их погашении. Отсюда следует, что сущность МБК содержит 2 стадии платного обмена: при погашении кредита - обратный обмен ресурсов банка-заемщика на обеспечение и обязательство, данное банку-кредитору в момент получения кредита, а при выдаче ссуд - прямой обмен ресурсов банка-кредитора на обеспечение или обязательство банка-заемщика. Основная сущность МБК состоит в обмене формами стоимости (залоговой и кредитной) между банком-заемщиком и банком-кредитором. Полученный межбанковский кредит оказывает влияние на экономику. Цели МБК: межбанковский кредит осуществляется, как правило, в целях поддержания текущей ликвидности банка или обеспечения рентабельного вложения средств. При отсутствии свободных коммерческих средств на межбанковском рынке коммерческий банк может обратиться за краткосрочным кредитом в НБ РК, который выполнят функции и может оказать соответствующую помощь коммерческому банку в преодолении временного кризиса ликвидности. [13]

Сделки РЕПО оформляемые договорами по привлечению краткосрочных межбанковских кредитов инструментом краткосрочного привлечения средства с денежного рынка. Наличие обеспечения в виде ЦБ существенно снижает риск. Это как правило гибкий инструмент, так как можно назначить разные сроки, удобные для обеих сторон, начиная с одних суток. Средства по сделке РЕПО. Так как покупатель получает право распоряжения ЦБ, он может тут же заключить обратную сделку РЕПО с обеспечением теми же бумагами или продать их на срок на фондовой бирже, получив бумаги к моменту истечения срока первого РЕПО. Обычно банки обращаются к межбанковским кредитам в 2-х возможных ситуациях.

1. Наиболее часто они нуждаются в краткосрочных ссудах для приведения в порядок своих резервов. Это может возникнуть, в тех случаях, когда внезапное изъятие клиентами крупных сумм депозитов из банка привело к снижению его обязательных резервов ниже нормативов, установленных требованиями НБ РК.

2. Иногда ссуды, необходимые коммерческим банкам для удовлетворения сезонных потребностей в денежных средствах, или они оказались в сложном финансовом положении и нуждаются в средствах для приведения в порядок своего баланса.[24]

Кроме этого, у каждого банка бывают периоды, когда у него имеются избыточные средства, и периоды, в которые он испытывает дефицит ресурсов. Так как разные средства имеют разный характеры использования, то один и тот же банк в одни и те же моменты времени может испытывать потребности как в продаже одних средств, так и в покупке других средств.

1.3 Система управления активами

Управление активами коммерческого банка - это порядок и пути размещения привлеченных и собственных средств, т.е. это распределение на наличные деньги, ссуды, инвестиции и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициями в ЦБ и ссудным операциям. Большая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по требованию или с очень коротким сроком уведомления. И поэтому условиями разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков и наличие средств, достаточных для удовлетворения потребностей в кредите клиентов банка.

При распределении средства всегда перед банком стоит задача разрешения конфликтной ситуации между прибыльностью и ликвидностью. Чтобы разрешить дилемму « прибыльность - ликвидность» существует 3 подходам к управлению активами:

1.В период избытка средств можно использовать метод общего Фонда средств. В основе метода общего фонда средств определяется принцип объединения всех ресурсов. Средствам в банк поступают из разных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также капиталы банка. После эти средства распределяются между теми видами активов, которые считаются подходящими.

2.Метод конверсия средств или распределения активов. Метод размещения активов определяет, что размеры необходимых для банка ликвидных средств напрямую зависит от источников привлечения фондов. Эти оба метода сводятся к применению простых приемов управления, для анализа связей между различными статьями пассива и актива.

3.Метод научного управления, требует более сложного подхода к решению проблемы экономической деятельности банка с использованием математических методов и ЭВМ. Этот подход требует определенных целей, установления связей между различными видами проблем, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководителей, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внешних и внутренних ограничений, которые регламентируют деятельность руководства.[17]

Управление пассивами представляет собой деятельность, направленную на поддержание ликвидности отдельных банков и банковской системы в целом, мобилизацию кредитных ресурсов на рынке и управление эмиссионной деятельностью банка. В более широком смысле под «управлением пассивами» определяются действия, направленные на удовлетворение нужд ликвидными путём активного взыскания заемных средств по мере необходимости. Управление пассивами на макроуровне осуществляет НБ РК. Он управляет пассивами коммерческих банков 2-я инструментами. Первый - это операции Национального банка на денежном рынке: ценных бумаг, кредитных ресурсов и валютном рынке. На кредитном рынке Национальный банк проводит политику увеличения пассивов банка, то есть политику кредитной экспансии, или уменьшение пассивов - кредитной рестрикции, используя 2 инструмента: изменения уровня процента рефинансирования (дисконта), и установление лимитов кредитов, предоставляемых банку и правительству. Первый инструмент более эффективен. Повышая дисконт, Национальный банк уменьшает спрос на кредитные ресурсы, тем самым, уменьшая размер избыточного резерва банков и их потенциальную возможность, создавая новые пассивы. Понижая дисконт, НБ увеличивает спрос, и, следовательно, и размер избыточного резерва банков, что приводит к росту их пассивов. Операции на рынке ценных бумаг включают покупку и продажу Национальным банком государственных ценных бумаг, облигаций, векселей и других ценных бумаг. Национальный банк, продавая ценные бумаги коммерческим банкам, уменьшает их избыточные резервы, т.е. возможность предоставлять ссуды клиентам. Национальный банк предоставляет им дополнительные ресурсы и тем самым увеличивает избыточные резервы и разграничивает их возможности по выдаче ссуд. Такая же картина происходит и на валютном рынке. Второй инструмент, которым НБ управляет пассивами коммерческих банков в целом, это установление нормативам обязательных резервов и ликвидности. Нормативы обязательных резервов НБ РК устанавливает в частности от вида и размера привлекаемых им ресурсов банков дифференцированно. Понижая эти нормы, НБ проводит политику кредитной экспансии, а повышая - политику кредитной рестрикции. Национальный банк, увеличивая коэффициент ликвидности, сокращает возможности создания новых депозитов на пассивных счетах банков, а, уменьшая его, наоборот, расширяет возможность создания новых депозитов. Управление активами на макроуровне осуществляется банками в интересах поддержания ликвидности и получения дохода. [34] Вообще на микроуровне под управлением активами в чистом виде определяют заем быстрореализуемых средстве в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам банки прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы избежать накопления большого объема незадействованных ликвидных средств в активах. В крупных банках 70 % всех банковских ресурсов состоит из привлеченных ресурсов и лишь 15-20 % - из собственного капитала, Такая структура оправдана и соответствует в целом структуре зарубежных крупных коммерческих банков. В средних банках это отношение меняется в сторону собственного капитала. В мелких банках это соотношение совсем другое, между собственными капиталом и привлеченными средствами. У них около 70 % банковских пассивов состоит из собственного капитала, а привлеченные средства составляют чуть больше 30 %. В управлении пассивами банки опираются на следующие принципы:

- необходимо отслеживать, чтобы непрерывно увеличивалась стабильность депозитов, которая является основной ликвидности инвестиционной и кредитной политики. Для этого следует постоянно проводить анализ структуры депозитов и выявлять их долю, которая хранится в течение установленного расчетного периода на депозитных счетах до востребования и может быть использована как стабильные ресурсы; - в целях получения прибыли и обеспечения ликвидности банка следует стремиться диверсифицировать источники депозитов по субъектам и разным формам;

- следует уделить внимания срочным депозитам, которые в наибольшей степени обеспечивают уровень ликвидности банка;

- для осуществлении депозитных операций необходимо установить взаимосвязь между сроками и суммами депозитов и выдачей ссуд клиентам. Оптимальным считается размещение ресурсов, если эти 2 операции совпадают по срокам. Тогда нет необходимости держать в кассах и на корреспондентских счетах ликвидные активы, не приносящие банку прибыль; - избежание не прибыльной продажи активов;

- обеспечение надежности банка и минимизация риска ликвидности;

- удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитов;

- ограничение размера премии в случае неуплаты по привлеченным банком средствам.

Важная цель управления ликвидностью в том, чтобы всегда можно было бы удовлетворить потребность в наличных средствах при разумных затратах. Необходимость в наличных средствах может быть удовлетворена с помощью истечения срока обязательств, продажи активов, приобретения депозитов либо дополнительных источников финансирования на рынке ЦБ.

Система управления ликвидностью может быть поделена на управление обязательствами и управление активами. Нельзя опираться только на управление активами, так как крупные банки, имеющие больший доступ на рынок, стараются больше опираться в работе на управление обязательствами. Это все делается для того, чтобы минимизировать свои активы в виде высококачественных, но низко доходных ликвидных инструментов. В период необходимости, эти банки собирают дополнительное финансирование в крупных объемах в основном через рынок ценных бумаг. Диверсификация видов источников финансов стабилизирует возможности финансирования и уменьшает степень концентрации финансов, которая может сделать банк боле уязвимым. Существуют различные профилактические действия по повышению ликвидности. Продление срока действия обязательств для того, чтобы сократить потенциальную потребность в наличных средствах. В течение ближайшего времени, для этого нужна надежная внутренняя система связи с тем, для того чтобы управление активами и обязательствами могло эффективно использовать период между временем идентификации проблемы внутри банка и временем, когда эти проблемы становятся известны за пределами рынка. Источники предложения ликвидных средств:

- погашение выданных ссуд;

- поступление депозитов от клиентов;

- продажа активов банка.

Источники спроса ликвидности:

- заявки на приобретение кредитов от клиентов;

- выплаты налогов.

- снятие денег со счетов клиентов;

Работа коммерческих банков связана с определенными рисками. Эти риски присутствуют в любых операциях, только они могут быть разного размера, это с одной стороны. С другой стороны, отличительная особенность деятельности банка заключается в привлечение денежных средств юридических и физических лица в массовом порядке, самостоятельном их распоряжении с целью получения прибыли банком и выплаты дивидендов акционерам, клиентам и заемщикам. Таким образом, в деятельности банка пересекаются различные интересы многочисленных физических и юридических лиц. Все данные обстоятельствам необходимы для надзора за банковской деятельностью. Основные направления банковского надзора:

- защита собственных фондов правительства либо страхового фонда от потерь в тех странах, в которых находятся национальные системы страхования депозитов либо осуществляют другие необходимые меры по защите банковских вкладчиков.

- защита вкладчиков от мошенничества и плохого управления;

- защита от возможных рисков всех клиентов банка. Под риском банка подразумевается вероятность, а точнее угроза передачи банком определенной части своих доходов, ресурсов или суммы дополнительных расходов при совершении финансовых операций, и это в результате может привести к убыткам в деятельности банка. Банк также подвержен риску банкротства и потерь;