В результате анализа таблицы 2.10 экономическая результативность принимает значения 93,75% и 98,1% во втором и четвёртом квартале, что меньше 100% и говорит о экономической безрезультатности. Однако в остальных кварталах значения больше 100%.

Таблица 2.10

Показатели эффективности управления

Доля затрат на управление в целом постепенно повышалась с 10,6% до 12% к концу анализируемого периода.

Рентабельность деятельности, рассчитанная как соотношение полученной прибыли и произведенных расходов в данном квартале, принимала отрицательные значения во втором и четвёртом квартале 2010г., говоря об убытках в эти периоды. В остальных кварталах рентабельность падает от 6% до 1,2%.

Доля расходов на содержание аппарата управления в объеме активов в течение анализируемого периода постепенно повышается от 0,51% до 0,98%

Хозяйственные расходы управления в объеме активов в течение анализируемого периода постепенно повышаются с 0,22% до 0,29%.

Отношение прочих расходов к величине активов изменялась неравномерно, оставаясь незначительным, однако в третьем квартале приняла отрицательные значения.

Значения коэффициента затрат, характеризующие общую долю затрат в объеме активов Банка в течение анализируемого периода в своей динамике постепенно повышается с 13,24% до 15,43%.

Таким образом, результаты комплексного коэффициентного анализа эффективности управления свидетельствуют, с нашей точки зрения, об эффективном уровне управления Банка НФК (ЗАО) в исследуемом периоде.

Оценка добавленной стоимости и мультипликатора капитала

Результаты расчета показателей добавленной стоимости и мультипликатора капитала представлены в Таблицах 2.11 и 2.12.

Добавленная стоимость является общим оценочным показателем рентабельности и качественных изменений в деятельности банковских учреждений. Добавленная стоимость зависит от следующих факторов: от объема совокупного капитала, отношения прибыли на совокупный капитал и отношения расходов на привлеченный капитал.

Совокупный капитал за исследуемый период резко понизился в четвёртом квартале 2010г. до 3179328 тыс. руб., затем постепенно вырос до 3251090 тыс. руб.,

Прибыльность совокупного капитала за анализируемый период во втором и четвёртом кварталах 2010г. принимала отрицательные значения, имея наибольшее значение в третьем квартале.

Таблица 2.11

Расчет добавленной стоимости

Мультипликатор капитала - это показатель возможности привлечения максимально допустимых объемов депозитов и выдачи кредитов или расширения цепи «депозит - ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Мультипликатор банка является инструментом менеджеров по управлению структурой собственного и привлеченного капитала банка; он призван обеспечивать сбалансированность между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов без нарушения устойчивой и доходной работы банка.

В течение анализируемого периода 2010-2012гг. по данным Таблицы 2.12, этот показатель имел следующие значения: 0,004; -0,061; 0,020; -0,033; -0,013; -0,064; 0,007; -0,029. Данное положение является негативным и указывает на недостаточную эффективность управления активами и пассивами.

Таблица 2.12

Расчет мультипликационного эффекта капитала 2010г.

Выводы по результатам анализа

Из анализа активов баланса Банка следует, что за исследуемый период доля производительных активов в структуре совокупных активов увеличилась на 83%, доля непроизводительных активов увеличилась на 160%, а доля затрат на собственные нужды уменьшилась на 26% (при росте самих совокупных активов на 30%, что является положительной характеристикой развития Банка). В итоге доля производительных активов на 01.01.12г. составила 65,9%, непроизводительных активов - 6%, затрат на собственные нужды - 28%, против значений 47%, 3% и 50% на 01.04.10г., соответственно.

Это говорит о том, что темпы прироста производительных активов составляющих более половины величины всех активов, уступают темпами прироста общего числа активов.

Основную роль в увеличении производительных активов сыграл прирост краткосрочных кредитов (на 128% по сравнению с 01.04.10г.), что хорошо само по себе, так как влечет дополнительные процентные доходы, а также говорит об увеличении ликвидной части кредитного портфеля Банка, что делает его более управляемым и уменьшает кредитный риск. Главную роль в увеличении непроизводительных расходов сыграло увеличение денежной составляющей активной части баланса вследствие накопления запаса ликвидности на случай возникновения требований досрочного погашения обязательств Банка со стороны вкладчиков в связи с нестабильной экономической ситуацией в стране, что также характеризует политику Банка с положительной стороны. Снижение затрат на собственные нужды банка является положительной характеристикой. Такая картина говорит о том, что деятельность Банка расширяется, объем операций, приносящих прибыль, растет.

В ходе анализа пассивов Банка показано, что ресурсная база Банка снизилась на 2,2%. При этом собственные средства имели нестабильную динамику и к 01.01.12г. снизились на 7%, составив 8400296 тыс. руб. Привлечённые средства за анализируемый период выросли на 172% и составили к 01.01.12г. 9696217 тыс. руб.

Уменьшение объема собственных средств в основном произошло за счет уменьшения доходов на 641394 тыс. руб. (10,9%) и уменьшение резервов на возможные потери на 184493 тыс. руб. (20,7%).

На увеличение стоимости привлеченных средств Банка наибольшее влияние оказал рост объемов расчетных счетов негосударственных организаций, кредитов, полученных у других банков и выпуск новых долговых обязательств.

За весь анализируемый период финансовый результат Банка принимал положительные значения, за исключением второго и четвёртого квартала 2010г., составив убытки в -61382 тыс. руб. -17840 и тыс. руб. соответственно, принимая за 2 года максимальную прибыль в третьем квартале 2010г. 139925 тыс. руб.

Структура доходов и расходов за эти периоды существенно не менялась. Основными статьями доходов и расходов являлись операционные. При этом доля прочих доходов и расходов была и осталась несущественной, что говорит о качественной структуре совокупного дохода и расхода Банка.

Из результатов факторного анализа процентных расходов и расходов от операций с ценными бумагами видно, что уменьшение этих расходов сопровождался как уменьшением соответствующих пассивов (с 33918 тыс. руб. до 148722 тыс. руб.), так и уменьшением уровня процентной ставки по этим обязательствам (с 0,66% до 1,70%).

Основную прибыль Банку приносит операционная деятельность, затем процентная, операционные и процентные доходы во всех кварталах превышают операционные расходы. Прочая деятельность приносит убытки в течение всего исследуемого периода по кварталам. Расходы по обеспечению функциональной деятельности, расходы по операциям с ценными бумагами и прочие расходы на эти суммы превышают доходы от процентной, операционной деятельности и прочие доходы во втором и четвёртом квартале 2010г., в остальных периодах финансовый результат положительный.

Норма прибыли во втором и четвёртом периоде 2010г. имела отрицательные значения -0,0189 и -0,0056, что говорит о не эффективном использовании капитала банком для получения прибыли., в остальных кварталах значения нормы прибыли были положительные от 0,02 до 0,0063.

Динамика эффективности использования активов нестабильная, но в целом за год увеличилась с 0,08 до 0,11. То есть доход, полученный при использовании активов Банка за анализируемый период, вырос быстрее, чем стоимость этих активов.

Мультипликатор капитала в целом равномерно рос в течении исследуемого периода. В третьем квартале 2010г. его значение снизилось с 4,63 до 2,84, а затем в течении остальных кварталов постепенно выросло до 4,79, что является положительным моментом. Такое падение этого коэффициента в третьем квартале 2010г. объясняется тем, что в этом отчетном периоде произошло плановое увеличение собственных средств за счет доходов, резервов и прочего, что и отразилось на соотношении активов и собственного капитала.

Прибыльность (маржа прибыли) за анализируемый период имела нестабильную динамику, принимая убытки во втором и четвёртом кварталах 2010г. -0,067 и -0,019 соответственно, в остальных кварталах прибыльность положительна, достигает максимального значения в третьем квартале 2010г. 0,104 и к концу периода становится равной 0,013.

Основное влияние на изменение нормы прибыли на капитал оказывало влияние изменения маржи прибыли.

Фактором, действовавшим однозначно положительно на характер изменения прибыли на протяжении периода 2011г. также как и в 2010г. можно назвать величину прибыльности.

На рост процентной прибыли в седьмом и восьмом кварталах повлияли одновременно увеличение капитала, прибыльности капитала и производительных активов.

Для улучшения своего финансового состояния Банку следует разработать систему мер для:

· обеспечение роста финансовой прочности;

· увеличение нормы прибыли капитала;

· увеличение прибыльности (маржи прибыли).

Анализ деятельности Банка НФК на рынке факторинговых операций

По информации «Эксперт РА», объем уступленных требований вырос на 80% по сравнению с первой половиной 2010 года, а размер портфелей - в два раза, что оправдало ожидания 2011г. с точки зрения темпов роста рынка факторинга в целом и в банке НФК тоже. [28]

До августа 2011 год повторял те тенденции развития рынка, которые были заложены еще с середины 2009 года - тотальный демпинг, целью которого было не извлечение прибыли, а достижение любой ценой более высоких позиций в рэнкингах. Не во всех компаниях и банках менеджмент интересует отдача на вложенный капитал, пока сами акционеры не заинтересуются эффективностью работы своих предприятий. Проявившиеся признаки повторения ситуации 2008 года, свидетелями которых мы стали во второй половине года, заставили Факторов задуматься о целесообразности роста «любой ценой». Не ожидается традиционного «большого скачка» в четвертом квартале 2012 года. Возможно, в условиях ужесточения требований банков к заемщикам, Банк НФК столкнётся с повышением спроса на услуги факторинговой индустрии, но при гораздо более высоких рисках, и эта тенденция будет наблюдаться в первом полугодии наступающего 2013 года.

Перспективы второй половины 2012 года туманны. Ситуация с государственным долгом США и стран ЕС, вступила в «болотную» стадию. Усиленно сжимаемая перед выборами инфляционная пружина рано или поздно должна разжаться. Раздача предвыборных «слонов», повысивших реальный уровень дохода некоторых социальных групп, отыграет свой эффект. Если на фоне нарастающей инфляции под угрозой сокращения окажутся реальные доходы потребителей, банк НФК будут ожидать повторения ситуации первой половины 2009 года - деньги у всех есть, а во что их вкладывать в условиях стагнации спроса - неясно. Ожидается сокращение спроса на финансирование во втором полугодии 2012 года. Тем не менее, председатель правления Банка НФК предполагает, что рост рынка по итогам года будет 25-35%.

В конце сентября Банк «Национальная Факторинговая Компания» привлек кредит от «МСП-Банка» в размере 1 млрд руб. и рассчитывает на продолжение сотрудничества с «МСП-Банком» в следующем 2013 году.

Недавно НФК погасила очередной купон по своим облигациям. Банк НФК практически единственный из российских факторов, кто активно использует фондовый рынок для привлечения капитала. Многие российские банки, предлагающие факторинг клиентам, тоже являются активными эмитентами. Большинству независимых факторов сложно выходить на этот рынок в силу скромной пока кредитной истории, отсутствия публичной аудированной отчетности и недостаточного размера активов. НФК готова осуществлять новые эмиссии облигаций, но целесообразность использования данного инструмента во многом зависит от внешних факторов, определяющих настроение инвесторов. Сейчас аппетит рынка слабый и размещать бумаги под столь высокие ставки банк НФК не намерен. Если рынок оживет в следующем году, НФК будет к этому готов. Относительно новых инструментов привлечения средств - Банк НФК активно развивает работу по линии депозитов юридических лиц, идет ряд переговоров о других формах заимствований. Для того, чтобы иметь возможность привлекать деньги в нужные сроки и на приемлемых условиях, эта работа идет постоянно.

Кто-то из авторитетных инвесторов сказал, что новый капитал может создаваться только в результате увеличения вложений «старого» капитала, либо благодаря инновациям. Путь НФК - это постоянный мониторинг потребностей бизнеса с целью разработки новых востребованных клиентами решений. Речь идет не только о том, что процесс создания новых продуктов должен осуществляться ежеминутно, существующие решения уже ставшие «традиционными» должны также постоянно подвергаться «перезагрузке». Процесс повышения качества сервиса путем анализа эффективности существующих бизнес-процессов в компании создает широкое поле для «конвейерных» инноваций.

Целевой группой для предлагаемые в рамках продукта «синидцированный факторинг» являются малые и средние банки, прежде всего региональные. Их активность во многом определяется располагаемыми в данный момент возможностями размещения свободных средств, которые сейчас весьма ограничены. Тем не менее, это не мешает банку НФК продолжать активно развивать программы сотрудничества с банками, основанные на агентских отношениях.

В АФК в 2011г. результаты деятельности в целом оцениваются позитивно. АФК - это площадка для выработки консолидированной позиции игроков рынка по важным для отрасли вопросам. Из последних примеров такого сотрудничества факторов - «алкогольный» вопрос (факторы под эгидой АФК довели свое мнение до всех государстввенных структур, в итоге весной ожидается принятие соответсвующей поправки в законодательство), выработка «правил игры» с отдельными розничными сетями, разработка поправок в 43 главу ГК РФ. ФК добилась появления факторинга в повестке дня таких организаций как ТПП, РСПП, Опора России, Деловая Россия. Благодаря этой работе растет осведомленность российского бизнеса об услугах факторов.

В лице АФК различные государственные органы получили партнера для диалога с рынком факторинга. АФК активно сотрудничает с Росфинмониторингом, Министерством экономического развития, Росалкогольрегулированием и т.д.

Немаловажной функцией АФК является сбор статистики от участников рынка, которая потом активно используется СМИ, аналитиками, государственными структурами и самими участниками рынка - всем необходимы «бенчамарки» для оценки своей собственной деятельности.

На факторинговом рынке пока еще не хватает здоровой конкуренции в части технологий и инноваций. Тем не менее, результаты 2011 года показывают, что клиентов, способных оценить дополнительную ценность качества сервиса и удобства продуктовых решений, становится все больше. Это вселяет уверенность, в том, что бизнес-модель НФК стабильно востребована рынком.

НФК всегда позиционировала себя как компания в первую очередь ориентированная на качество своих услуг. В связи с этим основная цель компании на ближайшее время: качественный рост портфеля и дальнейшее развитие технологий вместе с увеличением числа клиентов.

Инновационное и технологическое лидерство как обеспечивать рост числа клиентов. Повышение качества бизнес-процессов, направленное на создание дополнительного комфорта для клиентов, пользующихся услугами НФК, - это главный приоритет. Рост индекса удовлетворенности клиентов НФК с 85% в прошлом году до 87,34% в этом, показывает, что банку удается успешно решать эту задачу. Положительным моментом стало увеличение до 34% значения показателя NPS (готовность клиентов рекомендовать НФК своим партнерам) COFACE остается стратегическим партнером НФК. НФК является членом ассоциации Credit Alliance, в которую входят все партнеры Coface - например, поставщики информационных услуг, коллекторские компании, благодаря чему имеем возможность держать руку на пульсе последних событий в глобальной индустрии и изучать лучшие мировые практики. Банк НФК также намерен продолжать своё сотрудничество в отношении поиска точек синергии и на российском рынке.

Несмотря на то, что у банка НФК низкий уровень текучести персонала, особенно в ключевом менеджменте, где средний стаж работы в НФК около восьми лет, банк уделял и будет уделять особое внимание улучшению как материальных, так и нематериальных стимулов сотрудников. В части материальной мотивации, например, очень хорошо себя показала система ежемесячного премирования продавцов, основанная на рейтинговой системе. В 2011 году начала действовать в дополнение к текущей мотивации по KPI программа долгосрочной мотивации для ключевого менеджмента.

Внедряются индивидуальные планы развития, этой процедурой уже охвачен ключевой менеджмент, скоро распространим действие ИПР на всех сотрудников НФК. На обучающие мероприятия, развивающие профессиональные компетенции, в 2011 году существенно вырос уровень инвестиций - до 25 тысяч рублей на сотрудника.

Главным же достижением 2011 года в части нематериальной мотивации стало распространение в компании добровольческого движения, направленного на оказание помощи детям, оказавшимся в сложной жизненной ситуации. Почти 20% сотрудников НФК приняли личное участие в добровольческих акциях, еще большее число коллег оказали посильную материальную помощь. НФК реализует данные проекты совместно с детскими учреждениями и Детским Фондом «Виктория». Фонд реализовал пакет программ на 274 млн. рублей за счет средств учредителей и жертвователей, а число детей, охваченных программами Фонда составило 7 835. Для банка важно создавать в компании среду, в которой проявление милосердия становится осознанной потребностью каждого.

В 2011 году НФК демонстрирует феноменальные темпы роста. Во многом рост бизнеса обусловлен позитивной рыночной конъюнктурой первой половины года, из внутренних факторов можно выделить заметное повышение профессионального уровня сотрудников, удачные находки в области продуктовых решений и улучшение качества бизнес-процессов в компании. Внедрение системы процессного управления в НФК еще полностью не завершено, но уже сейчас мы видим, какой позитивный эффект она оказывает.

НФК неоднократно заявлял, что в условиях кризиса 2008г. планирует уделить особое внимание риск-менеджменту и сокращению издержек. Компания в кризис сумела полностью и в срок выполнить все обязательства перед кредиторами, сократив портфель в два с половиной раза, а потом перестроила бизнес-модель, и в настоящий момент увеличила размер бизнеса почти в четыре раза, превысив докризисные показатели. После кризиса НФК каждый год наращивает прибыль и выплачивает дивиденды акционерам.

Риск-менеджмент - основная компетенция фактора, причем не только в условиях кризиса. Банк предпочитает ответственно относиться к расходам и жить «по средствам», так что этот ресурс изначально ограничен. Искать и находить новые источники дохода гораздо более продуктивный путь по сравнению с урезанием затрат. Если наступают «трудные времена», всегда можно найти то, от чего есть возможность отказаться. Однако кризисы имеют свойство заканчиваться, а НФК живет не одним днем или годом. К росту нужно тоже всегда готовиться заранее.

После открытия в 2011 году представительств НФК в ДВФО, у банка НФК достаточная география присутствия. Выход на новые рынки стран СНГ возможен, если НФК будет уверен в том, что при разумном размере инвестиций отдача от вложений может быть существенно выше, чем в Российской Федерации. Есть несколько наиболее интересных рынков, ситуацию на которых банк держит в фокусе внимания.

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ БАНКА «НАЦИОНАЛЬНАЯ ФАКТОРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ»

3.1 Расчёт показателей российского рынка факторинга

Объем рынка факторинга по итогам 2011 года составил 882 млрд. рублей. Расчёт проводим согласно методике ассоциации факторинговых компаний (АФК). Статистические показатели деятельности российских Факторов для расчёта также были собраны АФК.

Разработанная АФК анкета была направлена 73 организациям, сообщившим о предоставлении услуг факторинга в России. В результате в анкетировании приняли участие 33 организации, из которых 20 - банки, 13 - факторинговые компании. Оборот организаций, предоставивших в АФК заполненные анкеты, по нашему мнению, составляет 98,6% общего объема российского рынка факторинга. Таким образом, согласно полученным данным и оценкам АФК, по итогам 2011 года оборот российского рынка факторинга составил 882 млрд. рублей.

Участники АФК формируют более половины оборота российского рынка факторинга. Оборот входящих в АФК компаний и банков, предоставляющих услуги факторинга, по итогам 2011 год превысил 445 млрд. рублей и составляет 51% общего объема рынка.

При сборе информации АФК руководствовалась следующей методикой расчета показателей:

1. Оборот всего - объем денежных требований, переданных Фактору на обслуживание за период, в т.ч.:

1.1. внутренний с регрессом - объем денежных требований, под которые клиенту было предоставлено только финансирование.

1.2. внутренний без регресса - объем денежных требований, под которые клиенту было предоставлено либо покрытие кредитного риска дебитора (в т.ч. посредством выдачи поручительства за дебитора) либо покрытие риска с финансированием (в т.ч. посредством покупки денежного требования).

1.3. Без финансирования - объем уступленных Фактору по договору факторингового обслуживания денежных требований, под которые не было предоставлено финансирование или выдано поручительство.

1.4. Международный факторинг - объем денежных требований, под которые клиенту (экспортеру, экспорт-фактору) были оказаны факторинговые услуги.

2.Выплаченное финансирование - выплаченное клиенту финансирование в рамках факторинговых операций (в рамках факторинга с регрессом и без регресса).

3. Доход фактора - общая сумма комиссий, штрафов, пени и других видов вознаграждений за осуществление факторинговых операций, полученных за отчетный период.

В таблице 3.1 «Общая информация об организациях, принявших участие в исследовании» приведены полные либо официально сокращенные названия участников проекта. В последующих таблицах приведены сокращенные наименования и аббревиатуры.

Таблица 3.1

Общая информация об организациях, принявших участие в исследовании.

Доли отдельных участников в обороте рынка по итогам 2011 г показаны на Рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 Доли отдельных участников в обороте рынка по итогам 2011 г, %

Индекс конкуренции, по оценкам участников анкетирования, в 2011 году составил 3,7 (по 5-балльной шкале). Уровень конкуренции среди Факторов по итогам 2011 года не изменился. Конкуренция во втором полугодии сместилась в продуктовую сферу, однако ценовое давление сохранилось. При этом участники проекта представили полярные оценки конкуренции в зависимости от своей специализации. Так, ценовое давление в сегменте МСБ, на локальных рынках в регионах, а также в секторе безрегрессного факторинга Факторы оценивают как низкое. Уровень восприятия конкурентного поля увеличивается по мере роста оборота Фактора и числа его клиентов. Большинство крупных игроков ожидает усиление конкурентной борьбы в 2012 году. В статистическом исследовании АФК приняли участие два новых Фактора. В обзоре по итогам 2011 г. нашли отражение статистические данные двух новых участников рынка факторинга, еще пять организаций, начавших операции в 2011 году воздержались от участия в проекте. По итогам года факторинговые операции (и участие в проекте) приостановил один региональный банк. В 2012 году ожидается дальнейшее увеличение числа Факторов - как банков, так и специализированных компаний.

Виды факторинга в обороте рынка по итогам 2011 года показаны на Рисунке 3.2

Рисунок 3.2 Виды факторинга в обороте рынка по итогам 2011 года, %

Факторинг с регрессом по-прежнему основной продукт рынка, растут операции международного факторинга. В структуре продуктового ряда российских факторов продолжает доминировать факторинг с правом регресса, однако его доля в обороте рынка продолжает снижаться - по итогам 2011 года она составила 69,4% против 74,8% годом ранее. Доля внутреннего факторинга без регресса в 4 квартале 2011 г. незначительно снизилась до 23,4%, продемонстрировав рост на 7,3% по сравнению с показателем 2010 года. В 4 квартале 2011 года продолжился рост импортных операций, однако доля объема международного факторинга осталась стабильной - чуть более 1% от совокупного оборота рынка.

Доля участников АФК в обороте рынка факторинга по итогам 2011 года показана на Рисунке 3.3

Рисунок 3.3 Доля участников АФК в обороте рынка факторинга по итогам 2011 года, %

Поквартальная динамика оборота Факторов на 4 кв. 2011 года показана на Рисунке 3.4

Рисунок 3.4 Поквартальная динамика оборота Факторов на 4 кв. 2011 года, млн. руб.

Рост рынка факторинга в 2011 году составил 82%. Оборот российских Факторов в 4 квартале 2011 года вырос на 307 млрд.рублей (+35% к 3 кварталу). Таким образом, в полной мере реализовался фактор сезонного роста, и пессимистические прогнозы, связанные с ростом ставок комиссий и снижением уровня ликвидности в 4 квартале 2011 года, - не оправдались. Российский факторинг поставил очередной рекорд по объему уступленных денежных требований (882 млрд. рублей), что на 82% выше, чем по итогам 2010 года (484 млрд. руб.). Вопреки прогнозам, динамика развития факторинга в 2011 года оказалась выше, чем в 2010 г., по итогам которого оборот рынка увеличился на 53%.

Динамика оборотных данных рынка факторинга в 2011 году показана на Рисунке 3.5.

Рисунок 3.5 Динамика оборотных данных рынка факторинга в 2011 году, млн. руб.

Динамика доли профинансированных поставок в 2011 году показана на Рисунке 3.6.

Рисунок 3.6 Динамика доли профинансированных поставок в 2011 году

Объем выплаченного финансирования в 2011 г. составил 717 млрд. рублей. С начала 2011 года российские Факторы профинансировали товарооборот на сумму свыше 717 млрд. рублей, что на 94% выше аналогичного показателя 2010 г. Отношение объема финансирования к объему уступленных требований в 4 квартале 2011 года сохранилось на уровне 82% по сравнению с 3 кварталом того же года. Данный показатель увеличился на 6% по сравнению с итогами 4 квартала 2010 года.

Динамика оборота и портфеля рынка факторинга на 31.12.2011 показана на Рисунке 3.7.

Рисунок 3.7 Динамика оборота и портфеля рынка факторинга на 31.12.2011, млн. руб.

Совокупный факторинговый портфель на 31.12.2011 г. составил 164,4 млрд. рублей. В 4 квартале 2011 г. совокупный факторинговый портфель вырос на 33% по сравнению с 3 кварталом того же года. Всего за 12 месяцев совокупный факторинговый портфель вырос на 72%. Средняя оборачиваемость по портфелю за год прошедший увеличилась с 55 до 62 дней.

Информация о клиентах Факторов в 2011 г. показана на рисунке 3.8.

Рисунок 3.8 Информация о клиентах Факторов в 2011 г.

Факторингом воспользовались свыше 5700 компаний при расчетах с 17200 дебиторами. Российские факторы, принявшие участие в сборе статистики, в 2011 году привлекли около 3000 новых клиентов, приняли на обслуживание поставки в адрес 6790 новых дебиторов. В общей сложности за 2011 г. Факторами было обработано свыше 4,4 млн. поставок товаров и услуг.

Информация о дебиторах Факторов в 2011 году показана на рисунке 3.9.

Рисунок 3.9 Информация о дебиторах Факторов в 2011 году

Объём рынка международного факторинга показан в Таблице 3.2 и на Рисунке 3.10.

Таблица 3.2

Объём рынка международного факторинга

Рисунок 3.10 Объём рынка международного факторинга

Региональная структура оборота Факторов в 2011 показана на рисунке 3.11

Доля факторинговых операций в Москве и Санкт-Петербурге составляет 73% объема рынка. Региональная структураоборота Факторов сохраняет тенденцию к снижению доли двух столиц. В 2011 году в Москве формировалось 62% операций, в Санкт-Петербурге - 11%, доля Центрального федерального округа (кроме столицы) снизилась до 67%, Приволжского федерального округа выросла на 1 п.п. до 6%, доля Уральского федерального округа увеличилась на 2 пп до 7%. Удвоилась доля Южного федерального округа (4%), доля Сибирского федерального округа снизилась до 2%. Незначительно увеличились доли Северо-Западного, Северо-Кавказского ФО и Дальневосточного федеральных округов.

Рисунок 3.11 Региональная структура оборота Факторов в 2011 году

Динамика долей регионов в структуре оборота Факторов в 2010-2011 гг., % показана на Рисунке 3.12.

Рисунок 3.12 Динамика долей регионов в структуре оборота Факторов в 2010-2011 гг., %

Отраслевая структура оборота Факторов и оптовая торговля (доли товарных групп в обороте) в 2011 году показаны на Рисунках 3.13 и 3.14.

Рисунок 3.13 Отраслевая структура оборота Факторов в 2011 году, %

Рисунок 3.14 Оптовая торговля: доли товарных групп в обороте в 2011 году, %

Доля оптовой торговли в обороте рынка факторинга в 2011 г. снизилась 52%, обрабатывающих производств - увеличилась до 41,6%. Отраслевая структура оборота Факторов в 2011 году характеризуется снижением доли оптовой торговли: с 66% по итогам 2010 г. данный показатель снизился до 52% по итогам 2011 г. Доля обрабатывающих производств продолжила рост - с 31% по итогам 2010 г. до 41,6% по итогам 2011 г. В структуре оптовой торговли в 2011 г. за счет торговли автотранспортными средствами (доля в обороте опта составила 6%) расширилось число «факторабельных» товарных групп: доля сегмента «электроника, бытовая техника и электрооборудование» снизилась с 42% в 2010 г. до 43% в 2011 г., сегмент «продукты питания» составил 20%, сегмент «непродовольственные товары» вырос с 8% в 2010 г. до 13% по итогам 2011 г., доля торговли алкогольной продукцией упала вдвое до 2% (при этом основной оборот формировался в 1 полугодии 2011 года).

В 2012 году темпы роста рынка факторинга снизятся, однако оборот превысит 1 триллион рублей. Умеренные прогнозы роста оборотов российского факторинга уверенно опровергались в каждом ежеквартальном статистическом обзоре АФК в 2011 году. Наступивший год не станет исключением - по его итогам должна быть «пробита» психологически важная отметка в один триллион рублей уступленных денежных требований, что станет катализатором качественных изменений в регулировании рынка, его законодательной базы и рыночного поведения его участников. Мы прогнозируем увеличение оборота российского факторинга в 2012 г. в пределах 60% до 1 350-1 450 млрд. рублей.

3.2 Мероприятия по совершенствованию деятельности Банка «Национальная факторинговая компания»