Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Кафедра БАНКИ И БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Банки и небанковские кредитные организации"

Тема: "Валютные операции банка и перспективы их развития"

Москва - 2014 г.



Оглавление

• Введение
• 1. Правовые основы валютных операций коммерческих банков РФ
• 1.1 Валютное регулирование и контроль
• 1.2 Лицензирование валютных операций
• 2. Валютные операции коммерческих банков
• 2.1 Сущность валютных операций
• 2.2 Виды валютных операций
• 3. Перспективы развития валютных операций коммерческих банков
• Заключение
• Практическая часть
• Литература



Введение

В ходе осуществляемых преобразований в современной России, существенно изменились роль и значение международных экономических отношений. Возникает потребность в создании благоприятных правовых и экономических условий для участия хозяйствующих субъектов Российской Федерации в международной торговле. В связи с этим, требуются соответствующие изменения в работе коммерческих банков по оказанию услуг на валютном рынке. Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации на территории РФ и за иностранную валюту в сделках неторгового характера и при проведении хозяйственных операций внутри страны.

С одной стороны, валютные операции в современных условиях занимают одну из ведущих позиций среди активных операций коммерческих банков. Основными целями участия в валютных торгах коммерческих банков являются обеспечение ликвидности собственных средств, а также выполнение заявок своих клиентов, которыми являются компании, занимающихся импортом и экспортом. Организации, которые находятся в одной экономической зоне и заинтересованы в покупке товаров или сырья, производимых в другой экономической зоне, при осуществлении оплаты вынуждены обменивать свою национальную валюту на валюту той страны, в которой эти товары производятся. Эти процедуры обмена денег (операции по конвертации) осуществляются коммерческими банками.

С другой стороны, подобные операции по конвертации валют составляют весьма значительный объем, который может доходить до 2/3 всех суточных операций на Форекс. Такая деятельность коммерческих банков безусловно влияет на изменения курсов валют, так как спрос и предложение на денежные знаки разных стран постоянно меняются.

Клиентам коммерческими банками оказываются разнообразные услуги по конвертации валют, ведению валютных счетов, переводу денежных средств и других валютных ценностей из одной страны в другую и прочие. Многие банки являются активными участниками национальных и мировых валютных рынков. Особое влияние на валютный рынок оказывают крупные международные банки, их ежедневный объем операций - это миллиарды долларов. К наиболее крупным участникам-коммерческим банкам относятся Deutsche Bank, Citibank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Chase Manhattan Bank и другие. В России лидирующими банками на валютном рынке являются Сбербанк, Альфа-банк и Газпромбанк.

Тема курсовой работы, в нынешних экономических и политических условиях, является актуальной, так как ситуация на валютном рынке оказывает существенное влияние на деятельность коммерческих банков и экономику страны в целом.

Цель данной работы:

· выяснить правовые основы валютных операций коммерческих банков: валютный контроль и регулирование, охарактеризовать действующий режим валютного курса в РФ

· определить и охарактеризовать виды валютных операций, выполняемые коммерческими банками, их особенности

· оценить перспективы развития валютных операций коммерческих банков в современных экономических условиях

Для достижения поставленной цели будут рассмотрены законодательные и нормативные акты: ФЗ "О банках и банковской деятельности", ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле", документы ЦБ РФ и пр.



1. Правовые основы валютных операций коммерческих банков РФ

1.1 Валютное регулирование и контроль

Валютное законодательство России является правовой основой валютных операций коммерческих банков. Валютное законодательство - совокупность правовых норм, которые определяют порядок осуществления международных расчетов, операций с валютными ценностями и контроля за соблюдением валютного законодательства.

Главный документ валютного законодательства в Российской Федерации - Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ. Целью закона является обеспечение реализации единой государственной валютной политики, устойчивости валюты РФ и стабильности внутреннего валютного рынка России как факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества. [2]

Валютными ценностями, согласно новому Закону, являются иностранная валюта и внешние ценные бумаги. К внешним ценным бумагам относятся ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, которые не относятся к внутренним ценным бумагам.

В Законе установлены правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, а также перечень полномочий органов валютного регулирования. Также в Законе прописаны права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, права и обязанности нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой РФ и внутренними ценными бумагами, права и обязанности органов валютного контроля и агентов валютного контроля (ст. 2). [1]

Следует отметить, что лишь основные положения регламентирования валютной сфере отражены в Законе. В связи с этим большое значение имеют нормативные акты в области валютного регулирования, которые разрабатываются Банком России.

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, согласно новому Закону являются:

v приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования

v исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов

v единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации

v единство системы валютного регулирования и валютного контроля

v обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций (ст. 3). [1]

В валютном законодательстве также определены понятия "валютное регулирование" и "валютный контроль".

Валютное регулирование - это деятельность государства, направленная на регламентирование расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. [3]Валютное регулирование осуществляется в целях защиты и поддержание устойчивости национальной валюты, а также ограничения масштабов утечки капиталов из страны, поддержания равновесия платежного баланса, обеспечения необходимого уровня валютных резервов страны.

Валютное регулирование осуществляется главным образом путем заключения международных валютных соглашений и издания нормативных актов.

В Российской Федерации органами валютного регулирования являются Центральный банк и Правительство Российской Федерации. В пределах своей компетенции они издают акты органов валютного регулирования, которые обязательны для исполнения как для резидентов, так и для нерезидентов.

Основные методы валютного регулирования, используемыми в Российской Федерации представлены на рисунке 1.

Рис. 1. Основные методы валютного регулирования.

Валютный контроль - это государственный контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами норм валютного законодательства при осуществлении валютных операций. [2]

В России валютный контроль осуществляется Правительством Российской Федерации, а также органами и агентами валютного контроля, которыми являются, в первую очередь, Банк России, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством Российской Федерации.

Банк России, как основной орган валютного контроля издает нормативные акты, которые являются обязательными к исполнению резидентами и нерезидентами, устанавливает правила проведения операций с иностранной валютой, устанавливает требования для получения коммерческими банками лицензий на осуществление валютных операций, а также выдает такие лицензии.

В свою очередь, в качестве агентов валютного контроля выступают уполномоченные банки, которые подотчетны Банку России. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра, также являются агентами валютного контроля. Они, не являясь уполномоченными банками, подотчетны федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг. К агентам валютного контроля также относятся территориальные органы федеральных органов исполнительной власти, относящиеся к органам валютного контроля.

Согласно новому Закону, валютные операции между резидентами и нерезидентами проводятся без ограничений. [2]

Немаловажным элементом валютного рынка является порядок установления курсовых соотношений между валютами. Банк России также устанавливает режим валютного курса.

С ноября 1989 г. по июль 1992 г. действующим в России был режим множественности валютных курсов. С июля 1992 г. и до середины 1995 . действовал режим плавающего курса национальной валюты, а с середины 1995 г. произошла его замена на режим валютного коридора. С сентября 1998 г. по настоящее время действует режим управляемого плавающего курса рубля. [5]

Режим управляемого плавающего курса рубля означает, что главный орган валютного регулирования в Российской Федерации не чинит препятствий формированию тенденций в динамике курса рубля, которые обусловлены действием фундаментальных макроэкономических факторов. Однако, Центральный Банк сглаживает резкие колебания валютного курса, чтобы обеспечить постепенную адаптацию экономических агентов к его изменению. Какие-либо фиксированные ограничения на уровень курса национальной валюты или целевые значения его изменения не устанавливаются. Одним из способов управление курсом национальной валюты, в случае необходимости, являются валютные интервенции.

1.2 Лицензирование валютных операций

Операции с валютными ценностями в Российской Федерации проводятся через уполномоченные банки. Согласно новому Закону уполномоченные банки - это кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством РФ, которые имеют право, на основании лицензий Банка России, проводить банковские операции со средствами в иностранной валюте. Также уполномоченными банками признаются филиалы кредитных организаций, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие право осуществлять банковские валютные операции. (п. 8 ст. 1) [1]

Право на осуществление банковских валютных операций дают лицензии. Виды лицензий, которые могут быть выданы коммерческому банку Банком России, представлены на рисунке 2.

Рис. 2. Виды лицензий



Для того чтобы получить лицензию на проведение валютных операций, коммерческому банку необходимо представить ряд документов, среди которых заявление о государственной регистрации кредитной организации на имя Банка России, бизнес-план кредитной организации, заверенные копии документов, подтверждающих государственную регистрацию учредителей кредитной организации и другие.

С коммерческого банка за рассмотрение вопроса о выдаче лицензии на проведение банковских операций (валютных в том числе) взимается лицензионный сбор в установленном проценте от уставного капитала, указанного в уставе кредитной организации. Этот сбор поступает в доход федерального бюджета. [3]

В таблице 1 представлены данные выданных лицензиях кредитным организациям за последние пять лет, по состоянию на 1 ноября каждого года.

Таблица 1. Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций за 2010-2014 гг.

Из данных таблицы видно, что количество банков, проводящих операции в иностранной валюте с каждым годом стремительно сокращается. Это связано, в первую очередь, с чисткой банковского сектора, которую затеял Центробанк. По мнению представителей ЦБ РФ "число банков слишком велико для масштабов экономики России, и их надо укрупнять".



Более наглядно эту тенденцию можно увидеть на гистограмме (рис. 3)

Рис. 3. Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций за 2010-2014 гг.

Покупка-продажа иностранной валюты может производиться банками, как на валютных биржах, так и вне их. Одним из видов деятельности валютных бирж является организация торгов иностранной валютой, которая проводится в порядке и на условиях, установленных Банком России (п. 11. ст. 1) [1]

В настоящее время в России существуют 8 валютных бирж, среди которых ведущее место занимает Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).

Для того чтобы понять сущность и назначение ММВБ, рассмотрим ее основные показатели деятельности за 2013 год (табл. 2 и рис. 4)

Таблица 2. Основные финансовые показатели ММВБ за 2013 год.



Рис. 4. Динамика объема торгов ММВБ за 2009-2013 гг.

По данным Московской межбанковской валютной биржи оборот торгов на валютном рынке в 2013 году вырос на 33%, составив 156,0 трлн рублей. Наиболее популярной валютной парой оставалась пара доллар/рубль, доля которой в общих объемах торгов в 2013 году составила 85% (спот) и 78% (своп). Впечатляющую динамику продемонстрировала валютная пара китайский юань/рубль, объемы торгов по которой в 2013 году выросли в 2,5 раза -- до 20 млрд рублей. Этому способствовала модернизация биржевой торговли китайской валютой.



2. Валютные операции коммерческих банков

2.1 Сущность валютных операций

Валютные операции, являясь одним из существенных источников банковских доходов, занимают важное место в деятельности коммерческих банков. Так как естественным посредником между спросом и предложением иностранной валюты выступают банки, а их деятельность на валютном рынке осуществляется путем проведения операций с иностранной валютой, обеспечение клиентам возможности свободно конвертировать активы и капиталы из одной валюты в другую является главной задачей валютного отдела банка.

В широком смысле валютные операции можно определить как ряд последовательных действий по оформлению и оплате документов и сделок, номинированных в иностранной валюте, которые могут охватывать все виды операций кредитной организации. Валютные операции в узком смысле - это сделки по покупке и продаже иностранной валюты.

Под валютой понимаются денежные знаки, которые используются для измерения величины стоимости товара. Существует три значения этого понятия: национальная валюта, иностранная и международная.

Субъектами валютных отношений являются юридические и физические лица (резиденты, нерезиденты), осуществляющие валютные сделки и расчеты, а также посредники и участники взаимосвязей на валютных рынках и сфере международных расчетов. Таким образом, в целом, к валютным операциям следует отнести:

1) приобретение резидентом и отчуждение валютных ценностей, а также их использование в качестве средства платежа;

2) ввоз и вывоз с таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей;

3) перевод иностранной валюты в Российскую Федерацию и из нее. [3]

Как уже было сказано, операции с иностранной валютой имеют существенный удельный вес среди всех банковских операций, поэтому уполномоченные банки стремятся улучшать технику проведения валютных операций, чтобы сохранить существующих клиентов на международном рынке и привлекать новых.

2.2 Виды валютных операций

Операции с иностранной валютой уполномоченными банками в России проводятся как на внутреннем, так и на мировом валютном рынке. Основная часть валютных операций до 1994 г. осуществлялась на биржевом валютном рынке. Но уже начиная с 1994 г. в России стали преобладать внебиржевые валютные операции, что свидетельствует о переходе России в разряд страны с развитым валютным рынком.

На внебиржевом рынке проводятся операции банков с клиентами, а также между банками (с помощью брокеров и без).

Классификация валютных операций представлена в таблице 3.



Таблица 3. Классификация валютных операций

Кроме квалификационных признаков очень важны объемы проводимых операций с иностранной валютой. Так, например, по срокам исполнения по активным операциям преобладают текущие операции, тогда как кассовые операции, операции связанные с движением капитала, и срочные составляют значительно меньшие суммы.

Если сравнивать операции по характеру, то активные операции банков меньше пассивных, главным образом за счет преобладания кредитов полученных над размещенными средствами. Так, по состоянию на 1 октября 2014 г. предоставленные российскими банками кредиты в иностранной валюте юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям составили в рублевой оценке 23852560 млн руб., а привлеченные вклады и депозиты на эту же дату - 10932585 млн руб., из них вклады и депозиты юридических лиц составляют 3170746 млн руб.

Из таблицы 3 видно, что существует множество критериев классификации банковских операций с иностранной валютой. На рисунке 5 представлена классификация, свойственная только валютным операциям.

Рис. 5. Виды валютных операций коммерческих банков

Текущие операции совершаются в течение 180 дней. Свыше этого срока следуют операции, связанные с движением капитала, которым присущ более высокий риск.

Текущие операции осуществляются без ограничений, в отличие от операций, связанных с движением капитала.

Виды текущих валютных операций представлены на рисунке 6.



Рис. 6. Классификация текущих операций коммерческих банков

валютный коммерческий банк лицензирование

Валютные операции, связанные с движением капитала, включают в себя операции между резидентами и нерезидентами:

ь расчеты и переводы на условиях предоставления резидентам нерезидентами отсрочки платежа на срок более трех лет при экспорте товаров

ь расчеты и переводы при предоставлении резидентами нерезидентам коммерческих кредитов на срок более 180 календарных дней

ь расчеты и переводы при предоставлении резидентами нерезидентам коммерческих кредитов на срок более трех лет в виде предварительной оплаты при импорте товаров

ь внесение резидентами вкладов по договорам простого товарищества с нерезидентами

ь открытие и использование специальных счетов резидентами

ь резервирование по всем перечисленным операциям

ь и другие

Как показано в табл. 3, валютные операции можно различать по срокам исполнения: кассовые и срочные валютные операции. К ним относятся операции по покупке и продаже валютных ценностей:

Ш валютно-обменные операции

Ш наличные операции (со сроком два дня - сделки спот)

Ш срочные сделки (сроком 1, 3, 6 месяцев, один год, свыше одного года) - форвардные, фьючерсные контракты на срок

Ш операции РЕПО, обратное РЕПО

В зависимости от субъекта, от которого исходит первоначальное предложение на осуществление операций, валютные операции делятся на собственные (осуществляемые банком за свой счет) и клиентские (операции совершаемые по поручению клиентов банка) (рис. 3).

От собственных валютных операций формируется маржинальный доход или убыток, а от клиентских - доход в качестве комиссионного вознаграждения за выполнение функции посредника, уменьшенный на расходы банка, связанные с выполнением этой функции.



Рис. 7. Собственные и клиентские операции коммерческого банка

Основную долю валютных операций коммерческих банков составляют конверсионные и депозитные.

Конверсионными ("forex") являются операции по покупке-продаже (обмену, конверсии) валюты одной страны на валюту другой страны или международную денежную единицу по согласованному курсу на определенную дату.

Конверсионные операции коммерческого банка подразделяются на клиентские и арбитражные (валютный арбитраж). Клиентские операции осуществляются банком по поручению и за счет клиентов. Арбитражные валютные операции проводятся банком за свой счет с целью получения прибыли на разнице валютных курсов

В зависимости от даты валютирования конверсионные операции делятся на группы: кассовые (текущие) и срочные. Исполнение текущей сделки осуществляется не позднее второго рабочего дня после ее заключения. К таким сделкам относятся сделки расчетами "сегодня" ("today" или сделка "на тоде"), расчетами "завтра" ("tomorrow" или сделка "на томе") и сделки спот (наличная). Сделки спот являются наиболее распространенными текущим сделками в мировой практике. Банковские операции по покупке-продаже физическим лицам наличной иностранной валюты также относятся к текущим конверсионным операциям.

Сделка, исполнение которой осуществляется не ранее третьего рабочего дня после ее заключения, является срочной сделкой. Главной особенностью такой сделки является то, что курс обмена, который зафиксирован в момент заключения сделки, может значительно отклонятся от курса на валютном рынке в момент ее исполнения (при наступлении обусловленного срока валюта продается или покупается по курсу, зафиксированному в договоре купли-продажи).

К срочным относятся форвардные, опционные и фьючерсные сделки. Форвардные сделки (forward operations) являются наиболее широко используемыми банками срочными сделками. Их применение - страхование валютных рисков. Также данный вид сделки используется с целью валютной спекуляции.

Объектом опционной срочной сделки является опцион. Особенность данной сделки заключается в том, что покупатель опциона приобретает не саму валюту, а право на ее покупку - опцион "КОЛЛ" или на продажу-опцион "ПУТ".

Существуют также сделки своп (от англ. - "обмен"). Под валютным свопом подразумевается одновременное заключение двух противоположных (встречных) конверсионных сделок на одинаковую сумму, но с разными датами исполнения. Дата исполнения более близкой по сроку сделки называется датой валютирования свопа, а дата исполнения встречной сделки - датой окончания свопа. Данный вид сделки используют для снижения затрат при получении ресурсов в иностранной валюте, страхования валютных и процентных рисков, валютной спекуляции.

Опционные, как и текущие сделки могут осуществляться как на биржах, так и на внебиржевом рынке. Форвардные сделки осуществляются банками на внебиржевом рынке.

Исключительно биржевыми являются фьючерсные сделки. Данный вид сделки подразумевает покупку-продажу фьючерсных контрактов. Это стандартные биржевые контракты на поставку валюты в указанный срок по согласованному курсу, который выявляется в процессе биржевых торгов.

Валютные депозитные операции - операции по привлечению в депозиты (вклады) средств в иностранной валюте, а также средств нерезидентов в рублях. Валютные депозиты подразделяются на депозиты до востребования и срочные. Дата поступления средств на счет заемщика (дата начала депозита) называется датой валютирования, а дата окончания (погашения) депозита - дата возврата банком средств, помещенных в депозит. Валютные депозитные операции делятся на клиентские - операции с клиентами (главным образом экспортерами и импортерами) и межбанковские - операции с другими банками. Данный вид операций проводится с целью регулирования краткосрочной ликвидности банка и клиентов, получения прибыли, проведения международных расчетов. Межбанковские депозиты в иностранной валюте подразделяются на привлеченные (deposit taken) и размещенные (deposit given). Как правило, банки осуществляют двустороннюю котировку ставки для депозитов: ставку привлечения (bid) и ставку размещения (offer). Разница (маржа) образует прибыль банка. Классическая форма сделок на рынке межбанковских валютных кредитов или депозитов - заключение банками кредитного или депозитного договора (или генеральное соглашение о сотрудничестве).

Кредиты в иностранной валюте, в отличие от кредитов в рублях, могут предоставляться только в безналичной форме.

Самыми распространенными в международных расчетах российских предприятий с зарубежными, являются банковский перевод, документарный аккредитив и документарное инкассо.

Банковский перевод - это приказ банка, адресованный банку корреспонденту в другой стране, о выплате по просьбе и за счет своего клиента (перевододателя) определенной суммы денег иностранному получателю (бенефициару).

Аккредитивом является обязательство банка по указанию импортера произвести платеж экспортеру или акцептовать выставленную последним тратту (переводной вексель) на сумму стоимости поставленного товара и оказанных услуг против предъявленных продавцом документов.

Операция документарное инкассо заключается в том, что экспортер через свой банк отправляет документы в банк импортера для инкассации (выкупа).



3. Перспективы развития валютных операций коммерческих банков

В настоящее время наблюдается неуклонное повышение курса мировых валют по отношению к рублю. Этому способствует множество причин: и напряженная политическая обстановка после событий марта 2014 г. на Украине, и смещение центра притяжения внимания мировой общественности к России из-за геополитических изменений (присоединение Крыма к РФ), и санкционного конфликта (санкции ЕС, США и ряда стран по отношению к отдельным секторам российской экономики, гражданам РФ в ответ на позицию Российской Федерации в украинском вопросе и ответные контрсанкции РФ).

В современных условиях, при снижении цен на нефть, при текущем оттоке капиталов из страны и других ограничивающих мерах, согласно прогнозам аналитиков, повышение курса доллара и евро может негативно сказаться на российском валютном пространстве. Этими изменениями могут быть вызваны такие негативные последствия как: ликвидация либо уменьшение объема различных производств, сокращение подразделений предприятий, ориентированных на мировые рынки либо имеющих зависимость от них.

Также, немаловажное влияние на курс национальной валюты оказал тот факт, что под влиянием западных санкций Международной системой CLS был отложен на неопределенное время вопрос о включении рубля в список расчетных валют, который должен был решаться в ноябре этого года. В случае принятия положительного решения по данному вопросу, рубль рассматривался бы по уровню издержек наряду с евро, долларом и иеной, что экономило бы средства.

Учитывая перечисленные предпосылки, пока сложно давать определенные долгосрочные прогнозы относительно курса национальной валюты. Так как данные изменения лишь указывают на реакцию рынка на политические события. По мнению аналитиков, в большей степени курс рубля будет зависеть от экономической и политической ситуации внутри страны, а также внешнеполитических событий, касающихся военных действий на территории Украины (официальной причины введения санкций стран ЕС и США, нагнетания напряженности в экономическом сотрудничестве данных стран с РФ).

Аналитиками предложен оптимистичный и пессимистичный сценарии для дальнейшего развития событий на валютном рынке Российской Федерации.

Согласно оптимистичному прогнозу, к 2015 г. можно ожидать смягчения российско-украинского конфликта, отмены санкций США и ЕС, а также роста цен на нефть, что приведет к укреплению национальной валюты.

В случае пессимистичного прогноза, если будет ухудшение отношений России и Запада, будет происходить дальнейшее ограничение доступа российских компаний к зарубежным кредитным рынкам. Это минимизирует приток валюты, что будет сопровождаться снижением цен на нефть. Центробанк в этом случае может увеличить интервенции на валютном рынке по поддержанию курса, повышению ставки. Также ЦБ РФ может перейти к контролю капитальных операций, возможно и повышение ставок по валютным депозитам. Хотя, согласно проекту денежно-кредитной политики на 2015-2017 гг., Банк России планирует прекращение интервенций по поддержанию национальной валюты. Планируется полный переход к плавающему курсу, который будет определяться рыночными макроэкономическими факторами. По мнению аналитика трейдинговой компании "Альпари" Владислава Антонова, в случае отказа Центробанка от вмешательства в ход торгов "спекулянты погонят доллар и евро к новым максимумам"[8].

Выявление слабых мест валютного рынка России и разработка мер по укреплению национальной валюты, являются приоритетной задачей экономистов нашей страны. Не смотря на значительное снижение курса национальной валюты, доверие к рублю на российском рынке достаточно сильное. Так, согласно результатам опроса, проводимого ВЦИОМ, 40% граждан РФ предпочитают хранить накопления в рублях, 5% - в долларах и только 3% отдают предпочтения евро. Что свидетельствует о том, что именно рубль на данный момент останется основной валютой для инвестиционных вложений среди россиян. Поэтому, основной задачей ЦБ является не допущение девальвации национальной валюты, ее укрепление и относительная стабилизация курса.

Рассмотрим динамику курса валют за период с 17.12.2013 г. по 17.12.2014 г. (рис. 8)

Рис. 8. Динамика курса валют за период с 17.12.2013 г. по 17.12.2014 г.

Из рисунка видно, что происходит стремительное увеличение курса валют евро и доллара США по отношению к рублю Так, за год произошло увеличение курса евро на 68% (30,9381 руб), а стоимость 1 доллара США увеличилась на 86% (28,2854 руб). Такого падения курса рубля по отношению к доллару и евро еще не было (даже в условиях кризиса в России в 2008-2009 гг. Из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что конъюнктура валютного рынка РФ зависит, главным образом, от трех факторов -- валютной политики Банка России, динамики цен на основные товары российского экспорта, в том числе, сырьевого, а также от политических событий.

Поэтому, для обеспечения поддержки российскому валютному рынку необходимо восстановление национальной экономики, баланса между собственным национальным производством и потреблением для отрыва от внешних заимствований, которые не укрепляют российскую экономику, а лишь дают временное финансовое вливание.

Не смотря на доводы экспертов о том, что никаких фундаментальных причин для такого падения рубля по отношению к доллару и евро нет, что это "временный психоз" - эта негативная тенденция для национальной валюты не может не вызывать опасения относительно прогнозов состояния валютного рынка в ближайшем будущем. Нас убеждают в том, что главной причиной такого положения на рынке валют является не стремительное падение цен на нефть, а, скорее политические манипуляции ЕС и США. Однако, как и следовало ожидать, в условиях отпуска Центробанком рубля в свободное плавание колебания его курса к доллару США и евро стали еще больше зависеть от изменения цен на нефть. Естественно, эта ситуация оказывает негативное влияние на деятельность коммерческих банков в части валютных операций. Так как в сложившейся ситуации с дефицитом валюты есть спекулятивная составляющая: с одной стороны, повышен спрос на валюту со стороны практически всех категорий клиентов, с другой -- есть ощутимое замедление валютных платежей в расчетах. После введения санкций в отношении трех российских госбанков -- ВТБ, Банка Москвы и РСХБ, Минфин США запретил своим гражданам и компаниям осуществлять операции с новыми долговыми обязательствами этих кредитных учреждений. Что привело к тому, что часть западных банков заморозила межбанковское кредитование для российских банков, другие сократили лимиты. При этом сократился и приток валюты от крупных российских компаний, переставших размещать облигации на внешнем рынке. Ранее вырученные об продажи евробондов средства компании размещали в банках, теперь этот источник долларов и евро иссяк.



Заключение

В настоящее время, главной обсуждаемой и волнующей всех темой является ситуация на валютном рынке.

Учитывая последнее тенденции, нарастает мнения о том, что ситуация в России будет складываться по негативному сценарию, и на определенном этапе может возникнуть серьезная угроза финансовой стабильности и устойчивости банковского сектора.

Такая ситуация, в свою очередь, может заставить Центробанк увеличить интервенции на валютном рынке и повышать ставку. Также, не исключено, что регулятору придется прибегнуть к осуществлению более жестких мер, - таких, как введение контроля над капитальными операциями.

Такими мерами могут быть: введение норматива обязательной продажи валютной выручки экспортерами, резервирование валюты под трансграничные валютные переводы, увеличение резервов для банков под валютные счета и пр. Конечно же, все это - крайние меры, которые будут использоваться только при реальной угрозе серьезной дестабилизации финансовой системы.

Подводя итог, можно сделать вывод, сложившаяся экономическая и политическая ситуация вносит неопределенность в оценке перспектив деятельности коммерческих банков (в том числе и по осуществлению операций в иностранной валюте).



Практическая часть

Задача 1.

Определить, удалось ли выполнить установленный основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики целевой ориентир роста денежной массы в пределах 19-28%, если объем ВВП вырос с 21,6 до 26,8 трлн. руб., а скорость обращения денег снизилась на 13,5%.

Решение: 26,8 * 100 / 21,6 * 86,5 = 1,434 или 143,4 %.

Ответ: Рост денежной массы (43,4 %) больше ориентира (19- 28 %).

Задача 2.

1 ноября 2007 г. центральный банк предоставил коммерческому банку кредит на 10 календарных дней под 11% годовых в сумме 10 млн. руб. Определить:

а) сумму начисленных процентов за пользование кредитом,

б) наращенную сумму долга по кредиту.

Решение: 1). 10млн.руб * 0,11 * (10 - 1)/ 365 = 27123 руб.

2). 10млн.руб. + 27123 руб. = 10027123 руб.

Ответ: 1) сумма начисленных процентов за пользование кредитом составляет 27123 руб.

2) наращенная сума долга по кредиту составляет 10027123 руб.



Литература

1. Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" № 173-ФЗ от 10.12.2003 г.

2. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп./ Под. ред. Е. Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 528 с.

3. Банковское дело: учебник под ред. О. И. Лаврушина. 8-е изд. - М: КНОРУС 2009. - 768 с.

4. Банковское дело: учебник под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. - 3-е изд., перераб. и доп., - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 655 с.

5. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" №395-1 от 02.12.1990 г. (в ред. от 04.14.2014 г.)

6. Интернет-сайт Центрального Банка Российской Федерации http://www.cbr.ru

7. Интернет-сайт Национальной Валютной Ассоциации http://www.nva.ru

8. Интернет-сайт РБК http://www.rbc.ru

Размещено на Allbest.ru