Международная и внешнеэкономическая деятельность на рынке банковских услуг

5. С точки зрения наличия валютного покрытия различаются покрытый и непокрытый аккредитивы. При открытии аккредитива с покрытием банк-эмитент переводит валюту в сумме аккредитива, как правило, авизующему банку. К другим формам покрытия аккредитивов относятся депозитные и блокированные счета, страховые депозиты и т.д. В современных условиях преобладают непокрытые аккредитивы.

6. С точки зрения возможностей реализации аккредитива различаются: аккредитивы с платежом против документов; акцептные аккредитивы, предусматривающие акцепт тратт банком-эмитентом при условии выполнения всех требований аккредитива; аккредитивы с рассрочкой платежа; аккредитивы с негоциацией документов.

В отличие от документарного аккредитива денежный аккредитив - именной документ, содержащий поручение о выплате денег получателю в течение определенного срока при соблюдении указанных в нем условий.

В международных расчетах банки зачастую выполняют переводы по поручению своих клиентов. В этих операциях участвуют: перевододатель-должник; банк перевододателя, принявший поручение; банк, осуществляющий зачисление суммы перевода переводополучателю: переводополучатель. В форме банковского перевода осуществляются оплата инкассо, платежи в счет окончательных расчетов, авансовые платежи.

Кроме того, посредством перевода производятся перерасчеты и другие операции. Банковский перевод осуществляется в настоящее время по системе СВИФТ. Банковские переводы могут сочетаться с другими формами расчетов (например, с инкассо), а также с гарантиями. Экспортер предпочитает сочетать переводы с гарантией банка, который в случае неоплаты товара импортером производит платеж в счет гарантий. Для осуществления перевода за товары импортер часто прибегает к банковскому кредиту, срок которого короче, чем по кредиту для открытия аккредитива.

Экономическое содержание банковских переводов зависит от того, осуществляется оплата товаров или услуг до их поставки (авансовые платежи) или после их получения импортером (расчеты в форме открытого счета).

Расчеты в форме аванса наиболее выгодны для экспортера, так как оплата товаров производится импортером до отгрузки, а иногда даже до их производства. Если импортер оплачивает товар авансом, он кредитует экспортера. Например, авансовые платежи на часть стоимости контракта включаются в условия контрактов на строительство объектов за границей. При импорте дорогостоящего оборудования, судов, самолетов, изготовленных по индивидуальному заказу, также практикуются частично авансовые платежи. Согласно международной практике платежи в форме аванса составляют 10-33% суммы контракта.

По поручению экспортера на сумму авансового платежа банк экспортера обычно выдает в пользу импортера гарантию возврата полученного аванса в случае невыполнения условий контракта и непоставки товара. Кроме того, принято оплачивать авансом ряд товаров: драгоценные металлы, ядерное топливо, оружие и др. Согласие импортера на эти условия расчетов связано либо с его заинтересованностью в поставке товара, либо с давлением экспортера.

Сущность расчетов по открытому счету состоит в периодических платежах импортера экспортеру после получения товара. Сумма текущей задолженности учитывается в книгах торговых партнеров. Данная форма международных расчетов связана с кредитом по открытому счету.

Открытый счет используется при расчетах между, фирмами, связанными традиционными торговыми отношениями; ТНК и ее заграничными филиалами по экспортным поставкам; экспортером и брокерской фирмой; смешанными фирмами с участием экспортера; за товары, отправляемые на консигнацию для продажи со склада. Обычно расчеты по открытому счету применяются при регулярных поставках, когда доверие подкрепляется длительными деловыми отношениями, а покупатель - солидная фирма. Особенностью данной формы расчетов является то, что движение товаров опережает движение денег. Расчеты при этом оторваны от товарных поставок и связаны с коммерческим кредитом.

Расчеты по открытому счету наиболее выгодны для импортера, так как он производит последующую оплату полученных товаров, а процент за предоставляемый кредит при этом отдельно не взимается; отсутствует риск оплаты не поставленного или не принятого товара.

Для экспортера эта форма расчетов наименее выгодна, поскольку не содержит надежной гарантии своевременности платежа, замедляет оборачиваемость его капитала, иногда вызывает необходимость прибегать к банковскому кредиту. Риск неоплаты импортером товара при одностороннем использовании этой формы расчетов аналогичен риску недопоставки товара экспортером при авансовых платежах. Фактически эта форма расчетов применяется для кредитования импортера и отражает доверие к нему со стороны экспортера.

В международных расчетах применяются переводные векселя, выставляемые экспортером на импортера. Тратта - документ, составленный в установленной законом форме и содержащий безусловный приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в указанный срок определенной суммы денег названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. За оплату векселя ответственность несет акцептант, в качестве которого выступает импортер или банк. Акцептованные банками тратты легко превратить в наличные деньги путем учета.

Преимущественное использование в международных расчетах банковских переводов, в особенности с высоким удельным весом осуществления авансовых платежей, несет в себе риск не возврата валютных средств или несвоевременного поступления товара по импорту, что приводит к увеличению дебиторской задолженности.

Рекомендуется более активное использование документарных операций, в том числе аккредитивной формы расчетов как по импорту, так и по экспорту.

3.3 Перспективы развития форм международного кредитования

Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение стало все более меняться, и к настоящему времени фактически уже сформировался международный рыночный механизм кредита, который опосредует не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

Традиционно международный кредит представлял собой предоставление валютных и товарных ресурсов предприятиям и финансовым институтам одной страны предприятиям, финансовым институтам и правительству другой страны на условиях возвратности, срочности и платности.

Кредиторами и заемщиками были представители двух разных стран. Источником финансирования товарного кредита и перевода валютных ресурсов в этом случае всегда являлся национальный рынок капиталов. В современных же условиях помимо национальных рынков капиталов важнейшим источником кредитных ресурсов стал собственно международный рынок капиталов, не имеющий непосредственно какой либо национальной принадлежности.

Международные кредиты, если они предназначены для производительных целей: приобретение за границей нового оборудования или важного вида сырья для непосредственного осуществления инвестиций в производство, в конечном итоге увеличивают масштабы производства валового внутреннего продукта в стране-заемщике и, следовательно, сами создают эквивалент той суммы средств, которая должна пойти на возмещение полученной за рубежом ссуды и уплаты процентов по ней.

Если же международные кредиты предназначены для других, не производственных целей: приобретение продовольствия за границей, промышленных товаров потребительского характера, содержание государственного аппарата, преодоление дефицита государственного бюджета или платежного баланса, то это ведет к тому, что возврат основной суммы долга и уплата процентов по нему осуществляется не за счет созданного с использованием их эквивалента и в конечном итоге сказывается на сокращении валового внутреннего продукта страны.

В поддержку развития отечественных экспортеров, банкам рекомендуется применять экспортное кредитование.

Экспортное кредитование представляет собой комплекс финансовых операций Банка, направленных на финансирование экспортных потоков Клиента.

Иностранный покупатель не хочет нести риск, связанный с выполнением экспортером своих обязательств по контракту. Поэтому условием заключение контракта является выставление гарантии возврата авансового платежа или гарантии исполнения контракта экспортером, выпущенной первоклассным Банком. В этом случае Банк предлагает экспортеру выпуск непокрытой гарантии возврата авансового платежа, что позволит экспортеру получить предоплату от покупателя для финансирования контракта или непокрытой гарантии исполнения контракта, что позволит экспортеру обеспечить выполнение контракта перед его покупателем. При этом Банк может организовать выпуск гарантии первоклассного Банка против своей контр-гарантии.

Предэкспортное финансирование Клиента-экспортера предполагает связанное кредитование для обеспечения производства и отгрузки экспортного товара или подготовки и оказания экспортных услуг.

С целью обеспечения производства экспортного товара Банк предоставляет Клиенту-экспортеру связанный кредит. Погашение предэкспортного кредита производится Клиентом из средств, полученных от импортера в оплату экспортного товара. Банк осуществляет предэкспортное финансирование Клиентов-экспортеров с использованием кредитных линий по предэкспортному финансированию.

Пост-экспортное финансирование, используется для покрытия временных разрывов между предоставлением продавцом отгрузочных документов согласно условиям аккредитива и осуществления платежа покупателем. Сумма финансирования может быть увеличена до 95% от суммы ожидаемого платежа по экспортному контракту. Финансирование осуществляется в валюте платежей, с использованием кредитной линии.

Источник погашения кредита -- выручка по экспортному контракту. Обязателен залог выручки по экспортному контракту. Срок кредитования от 3-х месяцев до 1 года. В итоге -- повышение конкурентоспособности экспортной продукции.

Другим перспективным направлением в области финансирования торговли представляются форфейтинговые операции.

Форфейтинг - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга, форфейтер, принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности взыскания суммы долга с должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой.

Отличительными признаками операции являются:

- наличие прямого обязательства банка должника в форме ранее авалированного им простого или переводного векселя, а также банковской гарантии;

- сумма сделки должна составлять не менее 500 тыс. долларов США;

- срок рассрочки платежа должен быть не менее 90 дней, до 2-5 лет, в зависимости от уровня платежеспособности страны (в некоторых случаях до 9 лет);

- возможность продажи долговых обязательств на вторичном рынке, т.е. банк, купивший вексель у поставщика товара, имеет возможность переуступить данный вексель другому банку и т.д.;

- векселя, как правило, выписываются полугодовыми сроками погашения, при этом возможна переуступка каждого из векселей;

- сделка не предполагает возможность регресса на последнего продавца, т.е. векселедержатель может обратиться за оплатой суммы векселя только к векселедателю или авалисту (гаранту) по каждому конкретному векселю.

Механизм форфейтинговых операций, представленный на Рис.3.3.1., включает нижеперечисленные этапы.

Подписание контракта.

Отгрузка товара.

Выпуск простого векселя или акцепт переводного векселя экспортера.

Аваль векселя.

Передача векселя с копиями коммерческих и отгрузочных документов форфейтору.

Передача векселя и копий документов Банку.

Подтверждение достоверности векселя Банком-гарантом.

Платеж Банка форфейтору за вычетом дисконта.

Платеж форфейтора экспортеру.

Предоставление векселя к оплате в Банк-гарант по наступлении срока платежа.

Платеж по векселю.

Рис.3.3.1 Механизм форфейтинговых операций Ю.Левкович А.П. Банковские гарантии: Учеб. пособие. - Мн.: БГЭУ, 2010, стр. 56

Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Основным достоинством этой формы является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией. Кроме того, ее привлекательность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, хроническим недостатком во многих развивающихся странах валюты для оплаты импортируемых товаров, ростом политических рисков и некоторыми иными обстоятельствами.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Кроме векселей крайне редко объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. Это объясняется сложностью операции, заключающейся, прежде всего в том, что в случае с аккредитивом необходимо предварительно и подробно согласовать условия сделки, что приводит к увеличению сроков всей процедуры. Между тем форфейтинговый рынок предполагает высокую скорость заключения и совершения сделки, а также простоту документооборота.

Банк может предложить комплекс банковских услуг по финансированию продвижения экспортной продукции узбекского экспортера на зарубежные рынки стран СНГ и Европы.

Банк может предложить структурирование экспортных сделок и оказывать содействие в продвижении экспортной продукции предприятия в страны потенциального заказчика.

Специалисты Банка проведут расширенный поиск иностранных заказчиков, организуют аккредитацию экспортной продукции на зарубежных рынках, подготовят участие предприятия в тендерах (торгах) на закупку экспортной продукции в стране заказчика, совместно с предприятием проведут предконтрактную проработку технико-коммерческих запросов иностранного заказчика, а также окажут содействие в подписании экспортного контракта с одновременным привлечением финансирования.

Для этих целей Банк использует свои взаимоотношения с инофирмами, партнерами, Банками-корреспондентами в регионах, с представителями посольств и торгпредств Узбекистана, также возможности специальных международных финансовых организаций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проблема международной конкурентоспособности национальных финансово-банковских институтов, которая перестает определяться исключительно их финансовым положением и надежностью, заслуживает внимания со стороны специалистов. Соответствие национальной финансово-банковской системы последним тенденциям развития международных рынков банковских услуг, а следовательно, конкурентоспособность национальных финансово-банковских институтов в международном масштабе, является неотъемлемым условием экономической безопасности национальной экономики.

Под внешнеэкономической деятельностью понимается деятельность юридических и физических лиц Республики Узбекистан, направленная на установление и развитие взаимовыгодных экономических связей с юридическими и физическими лицами иностранных государств, а также международными организациями.

Основными принципами внешнеэкономической деятельности являются:

-свобода и экономическая самостоятельность субъектов внешнеэкономической деятельности;

-равенство субъектов внешнеэкономической деятельности;

-недопущение дискриминации при осуществлении торгово-экономических отношений;

-взаимовыгодность при осуществлении внешнеэкономической деятельности;

-защита государством прав и законных интересов субъектов внешнеэкономической деятельности.

К международной и внешнеэкономической деятельности банка относятся валютные и финансово-кредитные операции.

Валютные и финансово-кредитные операции в качестве вида ВЭД следует рассматривать в первую очередь как содействующие, сопровождающие любую внешнеторговую сделку в виде финансовых обязательств, связанных с обеспечением платежа за поставленную продукцию через конкретные формы расчета, а также валютных операций, совершаемых в целях избежания курсовых потерь.

Крeдиты, примeняeмыe во внeшнeй торговлe, можно клаccифицировать по нecкольким главным признакам, характeризующим отдeльныe cтороны крeдитных отношeний. В завиcимоcти от того, кто выcтупаeт в качecтвe крeдитора, различают крeдиты:

чаcтныe, прeдоcтавляeмыe главным образом фирмами и банками, значитeльно рeжe поcрeдниками (брокeрами);

правитeльcтвeнныe, прeдоcтавляeмыe, как правило, гоcударcтвeнными cпeциализированными крeдитными учрeждeниями;

cмeшанныe, в которых вмecтe c гоcударcтвом учаcтвуют чаcтныe cтруктуры;

крeдиты мeждународных и рeгиональных банков и других крeдитных и валютно-финанcовых организаций, таких как группа вceмирного банка, МВФ, EБРР и д.

Закон Республики Узбекистан «О банках и банковской деятельности» №216-1 от 25.04.1996г.;

Закон Республики Узбекистан «О Центральном банке Республики Узбекистан» №154-1, от 25.12.1995 года;

Закон Республики Узбекистан «О внешнеэкономической деятельности» №77-2, от 26.05.2000 года.

Закон Республики Узбекистан "О внешних заимствованиях", № 264-I от 29.08.1996 года;

Закон Республики Узбекистан «О противодействии легализации доходов, полученных от преступной деятельности, и финансированию терроризма» №660-2 от 26.08.2004 года;

Закон Республики Узбекистан «Об экспортном контроле» №268-2 от 26.08.2004 года.

Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан был учрежден в соответствии с Постановлением Президента Республики Узбекистан от 7 сентября 1991 года

В состав Группы Национального банка ВЭДРУ входят предприятия финансовой сферы - коммерческий банк Азия Инвест банк в Российской Федерации, инжиниринговая компания - Узинвестпроект, управляющие компании - NBU Invest Group, NBU Investment, предприятия по оказанию услуг аренды офисных помещений, банк является владельцем зоны отдыха в Кыргызстане. Кроме того в собственности банка находятся 32 предприятия производственной сферы в основном текстильной промышленности, производства товаров народного потребления, строительных материалов, химической продукции, мрамора, гостиного бизнеса.

По размеру капитала Национальный банк ВЭД РУ является самым крупным банком не только в Узбекистане, но и в Центральной Азии. Уставной капитал приравнивается 400 млн. долл. США на дату регистрации, в сумовом эквиваленте.

По состоянию на 1 января 2014 года собственный капитал банка по данным Ахбор Рейтинг составил 1048876,1 млн. сумов, с динамикой роста к показателю 2012 года 120%.

В миссии Банка заявлены задачи по созданию финансового института, способного на уровне международных стандартов обслуживать внешнеторговые операции отечественных компаний, содействовать повышению экспортного потенциала страны, привлекать в экономику Узбекистана иностранные инвестиции, передовые технологии http://nbu.uz/o-banke/general_information.

По сути, сегодня Национальный банк ВЭД РУ является «визитной карточкой» банковской системы страны на международных финансовых рынках. Опираясь на консервативную, взвешенную политику, Банк выработал эффективные механизмы управления, стратегию роста. Это позволило ему уверенно и динамично развиваться, добившись прочной репутации профессионального финансового института, надежного партнера своих клиентов.

Национальный банк обслуживает свыше 70% от всего внешнеторгового оборота Узбекистана, при этом широко применяются такие механизмы экспортно-импортного кредитования, как:

-выдача гарантий на возврат авансовых платежей, исполнение контрактов; дисконтирование векселей; факторинг; прямое кредитование банком узбекских экспортеров; проектное финансирование; экспортно-импортное финансирование с участием экспортно-кредитных агентств.

Практикуются аккредитивы с отсрочкой платежа, осуществляется конвертация при поставке и реализации товара клиентом на условиях консигнации.

Банк стал активным проводником рыночных преобразований. Оптимально сочетая функции банка проектного финансирования, универсального коммерческого, инвестиционного и сберегательного банков, Национальный банк ВЭД РУ способствует успешному вхождению Узбекистана в рыночную экономику.

На сегодняшний день Банк предоставляет более 70 видов розничных услуг.

Кредитный портфель банка составляет более 68% в структуре активов и по итогам 2013 года увеличился на 1007,1 млрд. сумов до 6822,3 млрд. сумов или 124% к показателям 2012 года.

Банк осуществляет кредитование предприятий и организаций всех отраслей промышленности и любых форм собственности в национальной и иностранной валюте.

Национальный Банк предоставляет:

- кредиты от 50 тысяч до 5 миллионов долларов США предприятиям малого и частного бизнеса;

- кредиты от 5 до 100 миллионов долларов США для проектов, обеспечивающих структурную перестройку национальной экономики;

- кредиты до 1 миллиарда сумов надежным заемщикам;

- микрокредиты индивидуальным предпринимателям и дехканским хозяйствам, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица до 5 тысяч долларов США и фермерским хозяйствам и другим субъектам малого бизнеса, осуществляющих свою деятельность с образованием юридического лица до 10 тысяч долларов США в иностранной и национальной валюте в размере, эквивалентном курсу Центрального банка РУз на день выдачи ссуды.

По формам собственности основными заемщиками банка являются государственные предприятия (69%), частные компании в основном малого бизнеса (23%), банк непосредственно кредитует экономические программы развития регионов, государственные и муниципальные органы власти занимают 6% в структуре кредитного портфеля, и самая наименьшая доля приходится на кредиты физическим лица (2%).

Поскольку Национальный банк ВЭД РУ является одним из нeмногих банков cтраны, аккрeдитивы и гарантии которого бeзуcловно (т.e. бeз дополнитeльных гарантий или обecпeчeния) принимаютcя иноcтранными банками и организациями, уcлуги Банка в облаcти обcлуживания ВЭД (в оcобeнноcти при рeализации cложных внeшнeторговых cдeлок) пользуютcя cтабильным cпроcом у клиeнтов и потому являютcя одними из приоритeтных банковcких продуктов.

Международные кредиты, если они предназначены для производительных целей: приобретение за границей нового оборудования или важного вида сырья для непосредственного осуществления инвестиций в производство, в конечном итоге увеличивают масштабы производства валового внутреннего продукта в стране-заемщике и, следовательно, сами создают эквивалент той суммы средств, которая должна пойти на возмещение полученной за рубежом ссуды и уплаты процентов по ней.

Если же международные кредиты предназначены для других, не производственных целей: приобретение продовольствия за границей, промышленных товаров потребительского характера, содержание государственного аппарата, преодоление дефицита государственного бюджета или платежного баланса, то это ведет к тому, что возврат основной суммы долга и уплата процентов по нему осуществляется не за счет созданного с использованием их эквивалента и в конечном итоге сказывается на сокращении валового внутреннего продукта страны.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Республики Узбекистан - Т.: Узбекистан, с изм. и доп. 2009 г.

2. Налоговый кодекс Республики Узбекистан, с изм. и доп.2007 г.

3. Закон Республики Узбекистан «О внешнеэкономической деятельности», "Ведомости Олий Мажлиса Республики Узбекистан" 2000 г. N 5-6, ст.148

4. Каримов И.А. Доклад на заседании Кабинета Министров, посвященного основным итогам 2013 года и приоритетным направлениям социально-экономического развития Узбекистана на 2014 год - газета «Народное слово» 19 января 2014 г.

5. Каримов И.А. «Концепция дальнейшего углубления демократических реформ и формирования гражданского общества в стране» Доклад на совместном заседании Законодательной палаты и Сената Олий Мажлиса Республики Узбекистан. «Правда Востока» 12.11. 2010г.

6. Абдурахманов, О. К. Узбекистоннинг ACEAН мамлакатлари билан иктисодий хамкорлиги: Укув кулланма / О. К. Абдурахманов, Ш. Джамалов. - T.: Fan va texnologiya, 2012.

7. Авдокушин Е.Ф. Международные финансовые отношения (основы финансовой экономики): Учебное пособие - М.: Дашков и К, 2012.-132 с.

8. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: учебник/под ред.Л.Е.Стровского.-5-е изд., пер. и доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2013-503 с.

9. География мирового развития. - Выпуск 1. Сб. научных трудов Института географии РАН/ Под. Ред. Синцерова. - М., 2009

10. Глобализация мирового хозяйства: учеб. Пособие/ под. Ред. М.Н. Осьмовой, А.В. Бойченко - М.: ИНФРА-М, 2008.

11. Громова, О. Мировой рынок золота: текущее состояние и основные тенденции / О. Громова, М. Лесков // Рынок ценных бумаг. - 2010. - №3.

12. Илькив И.А. Правовое регулирование международных расчетов: учебное пособие. - М.: Издательство РЭА. им. Г.В. Плеханова, 2010 - 86с.

13. Киреев, А. Международная экономика. В 2 ч. / А. Киреев. - М.: Международные отношения, 2009. - 304 с.

14. Котляров И.Д. Сущность современных форм финансового предпринимательства: статья. - Финансовый бизнес №4, 2011 - С.25-30.

15. Левкович А.П. Банковские гарантии: Учеб. пособие. - Мн.: БГЭУ, 2010.

16. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения, под ред. Л.Н.Красавиной. -М.: Финансы и статистика, 2011.

17. Международные экономические отношения: Учебник/ред Б.М. Смитиенко.-2-е изд.-М.:ИНФРА-М, 2012. - 528 с.

18. Мировая экономика и международные экономические отношения / под ред. Булатова А.С., Ливенцева Н.Н. -М.:ИНФРА-М, 2012.

19. Мировая экономика под. ред. Смитиенко Б.Н. - М.: Высшее образование, Юрайт-Издат, 2009.

20. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран: учебник / под ред. В. П. Колесова, М. Н. Осьмовой. - М.: Флинта: Московский психолого-социальный институт, 2010.

21. Михайлов А.И. Мировое хозяйство в пространственно-временном континууме. - М.: Академический проект, 2009.

22. Нешитой А.С. Финансы и кредит: Учебник/А.С.Нешитой. - 6-е изд., перераб. И доп.-М:Дашков и К., 2013.

23. Раджабова З. К. Мировая экономика.- М.: Инфра, 2010.

24. Ростовский Ю.М. Внешнеэкономическая деятельность: учебное пособие. - М.: Магистр, 2008.

25. Соколова Н.А. Форфейтинг как способ управления дебиторской задолженностью: статья. - Бухгалтерский учет №13, 2009 - С.45-49.

26. Стровский Л.Е. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2010.

27. Халевинская Е.Д. Всемирная торговая организация и российские интересы/ Халевинская Е.Д., Вавилова Е.В..- М.: Магистр, 2009

28. Халевинская Е.Д. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник.- М.: Магистр, 2009.

29. Хасбулатов О.Р. Развитые страны: центры и периферии. Опыт региональной экономической политики. - М.: Экономика 2009.

30. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика: Учебник / Р.И. Хасбулатов. - М.:Юрайт, 2013.

31. Хасбулатов, Р. И. Мировая экономика: Учебник /Р.И. Хасбулатов. - М.: Юрайт, 2013.-884 с.

32. Щенин Р.К. Банковские системы стран мира: Учебное пособие / Р.К. Щенин. - М.:КНОРУС, 2013.

33. http://www.norma.uz - информационно-справочная база по законодательству Республики Узбекистан;

34. http://www.zakon.ru - информационно-справочная база по законодательству Республики Узбекистан;

35. www.press-service.uz - официальный сайт Аппарата Президента Республики Узбекистан

36. www.gov.uz - официальный сайт Кабинета Министров Республики Узбекистан;

37. www.stat.uz - официальный сайт Государственного комитета по статистике Республики Узбекистан;

38. www.mf.uz - официальный сайт министерства финансов республики Узбекистан

Размещено на Allbest.ru