Управління вартістю кредитного портфеля банку

Рис.3.2 Динаміка рівня складових ресурсногопортфелю ПАТ КБ «Хрещатик» у 2008 - 2009 рр.

Як показує спільний аналіз графіків, наведених на рис.3.2, при порівнняні структур ресурсних портфелів ПАТ КБ „Хрещатик” у грудні 2008 року та у грудні 2009 року виявлено, що:

- банк у 2009 році значно наростив обсяги запозичених кредитів НБУ в національній валюті під ставку 17,0%, але на міжбанківському ринку кредитів в національній валюті на кінець 2009 року ставка знизилась до 7-10%, тобто довгострокові кредити НБУ стали надто витратними;

- банк у 2009 році суттєво знизив обсяг залучених валютних депозитів під ставку 10-11% річних та компенсував їх нарощенням обсягів залучених депозитів в національній валюті під ставку 18-20% річних;

- банк у 2009 році суттєво знизи обсяги поточних коштів клієнтів під ставку 0,25-0,5% річних та компенсував їх додатковим залученням довгостро-кових коштів банків - нерезидентів під ставку 4,5 - 6,03 %..

- нарощення платних зобов”язань в балансу банку на +1 млрд.грн. у 2009 році відносно 2008 року виконанно за рахунок нарощування відносно «доро-гих» (по ставці кредитування) коштів міжбанківського ринку.

Таким чином, працюючи в період наслідків світової фінансової кризи, ПАТ КБ „Хрещатик” , в умовах відпливу залучених коштів юридичних осіб та населення (фізичних осіб) провів їх компенсаційну заміну на більш витратну ресурсну базу, що і виявляє запропонована модель щоденного розрахунку витратності ресурсного портфелю, який є джерелом кредитів в кредитному портфелі банку.

Другим наслідком впливу світової фінансової кризи на діяльність банку став більш ризикований стан кредитного потрфелю банку (див.рис. 3.3 3.5), що привело до масового переміщення наданих кредитів із ризикового стану «під контролем» в ризиковий стан «субстандартний» та значне нарощення обсягів кредитів в ризикових станах «сумнівний» та «безнадійний»

.

Рис. 3.3 Динаміка структури ризикованості кредитів в національній на іноземній валютах, наданих юридичним особам у грудні 2008 та грудні 2009 рр. в ПАТ КБ «Хрещатик»

Рис. 3.4 Динаміка структури ризикованості кредитів в національній на іноземній валютах, наданих фізичним особам у грудні 2008 та грудні 2009 рр. в ПАТ КБ «Хрещатик»

Рис.3.5 Динаміка рівня складових кредитного портфелю ПАТ КБ «Хрещатик» у 2008 - 2009 рр.

Як показує спільний аналіз графіків, наведених на рис.3.3 - 3.5, при порівнянні структур кредитних портфелів ПАТ КБ „Хрещатик” у грудні 2008 року та у грудні 2009 року виявлено, що:

- банк суттєво наростив у 2009 році обсяги наданих міжбанківських кре-дитів в національній валюті, але станом на кінець 2009 року ставки міжбанків-ського ринку різко зменшились, в результаті чого доходи від міжбанківського кредитування в національній валюті стали на 50% менше, ніж у 2008 році;

- банк суттєво наростив у 2009 році обсяги наданих міжбанківських кре-дитів в іноземній валюті, але станом на кінець 2009 року ставки міжбанківсько-го ринку різко зменшились, в результаті чого доходи від міжбанківського кре-дитування в іноземній валюті стали на 80% менше, ніж у 2008 році;

- банк суттєво наростив у 2009 році обсяги наданих кредитів в національ-ній валюті юридичним особам, але станом на кінець 2009 року ставки ринку кредитування в національній валюті суттєво зменшились, в результаті чого до-ходи від кредитування юридичних осіб зросли на 60% менше, ніж рост обсягів кредитів.

Таким чином, працюючи в період наслідків світової фінансової кризи, ПАТ КБ „Хрещатик” , в умовах заборони НБУ на кредитування в іноземній ва-люті юридичних та фізичних осіб, які не мають доходів в іноземній валюті, пе-ремістив основну питому вагу кредитного портфелю в кредитування в націо-нальній валюті, але стагнація промисловості України та падіння платіжного попиту населення визвали відсутність попиту на кредити в умовах підвищених вимог банків до обсягу та стану застав, що привело к загальному зниженню ставок кредитування і доходів від кредитування, виявлене запропонованою моделлю щоденного розрахунку доходності кредитного портфелю банку.

Погіршенняи якості кредитних портфелів та зростання ризику дефолтів кредитопозичальників принудило банки до різкого підняття рівня резервів кре-дитного ризику з середньогог рівня 5,0% станом на 01.01.2008 року (докизовий стан) до середнього рівня 15,2% станом на 01.01.2010 (кризовий стан) - див. рис.3.6.

Рис.3.6 Порівняльний аналіз середніх обсягів резервування кредитного ризику портфелю кредитів в перших 25 комерційних банках рейтингу БС України станом на 01.01.2008 та 01.01.2010

Подорожчання з жовтня 2008 року ресурсної бази в комерційних банках та її суттєве скорочення за рахунок ажіотажного зняття клієнтами депозитних коштів привело до 2-х ефектів на кредитному ринку та в кредитних портфелях комерційних банків:

- різке зниження платоспроможності населення та уповільнення чи зупинка розширенного відтворення на підприємствах юридичних осіб визвало масове неповернення кредитів та несплату відсотків за їх користування;

- згідно з методологією ризикованості кредитів вони були переміщені банками в більш ризиковані категорії та під них почали створюватися підвищенні резерви на кредитні ризики (див рис.3.10);

- падіння будівельного ринку та масова зупинка будівництва визвала різке зниження вартості застав у вигляді недобуваного будівництва практично до «нуля», що також змусило банки змінити умови в кредитних договорах та додатково сформувати резерви на кредитні ризики за рахунок доходів банку. Враховуючи зростання ставок вартості кредитних ресурсів, комерційні банки в 4 кварталі 2008 року підняли ставки кредитування(рис.Л.5 - Л.8 Додатку Л):

- в національній валюті з середньозваженого рівня 17,0 % станом на початок жовтня 2008 року до рівня 25,0 -28,0% станом на початок 2009 року;

- в іноземній валюті з середньозваженого рівня 11,0 % станом на початок жовтня 2008 року до рівня 11,9 - 12,2% станом на початок 2009 року;

На протязі 2009 року, враховуючи динаміку змін вартості кредитних ресурсів, ставки кредитування змінилися як (див.рис.Л.5 -Л.8 Додатку Л):

- по іноземній валюті з рівня 8,0% на початок 2009 рокупоступово зросли до рівня 10,0% на кінець 2009 року;

- по національній валюті з рівня 25,0% на початок 2009 року зросли до рівня 32% у лютому та після падіння до 18% у середині 2009 року знов зросли до рівня 22,0% на початок 2010 року. Аналіз динаміка маржі середньозважених ставок кредитів та депозитів в національній валюті та іноземній валютах в докризовий, кризовий та післякри-зовий періоди наслідків світової фінансової кризи у 2008 - 2009 рр. показав (див.рис.3.7 -3.8):

1. Кредитування в національній валюті:

- дохідний рівень ставок маржі вартості кредитів та кредитних ресурсів з рівня 5,0% на початок 2008 року в докризовому періоді зріс до рівня 7,0% на початок жовтня 2008 року;

- в активну фазу кризи з жовтня 2008 року рівень маржі з 7,0% зріс до рівня 12-15% на протязі грудня 2008 - лютого 2009 року;

- після значного зниження рівня маржі до рівня 5,0% станом на середину 2009 року він знов зріс до рівня 7,5% станом на кінець 2009 року;

2. Кредитування в іноземній валюті:

- дохідний рівень ставок маржі вартості кредитів та кредитних ресурсів з рівня 4,0% на початок 2008 року в докризовому періоді зріс до рівня 8,0% на середину 2008 року після чого знизився до рівня 4,0% станом на початок активної фази кризи;

- в активну фазу кризи з жовтня 2008 року рівень маржі з 4,0% знизився поступово до рівня 1,0% станом на середину 2009 року та знов знизився до рівня 0,5% станом на кінець 2009 року. Таким чином, в післякризовому періоді 2009 року станом на початок 2010 року:

- валютне кредитування в Україні для банків практично стало нерента-бельним в умовах заборони валютного кредитування населення та юридичних осіб, які не мають джерел доходів в іноземній валюті;

- дохідність кредування за рахунок пропорційного зростання ставок вартості депозитних джерел та ставок вартості кредитів в національній валюті в Україні практично повернулась на докризовий рівень рента-бельності.

Рис.3.7 Динаміка маржі середньозважених ставок кредитів та депозитів в національній валюті в докризовий, кризовий та післякризовий періоди наслідків світової фінансової кризи у 2008 - 2009 рр.

Рис.3.8 Динаміка маржі середньозважених ставок кредитів та депозитів в іноземній валюті в докризовий, кризовий та післякризовий періоди наслідків світової фінансової кризи у 2008 - 2009 рр.

3.2 Розробка методології оцінки вартості кредитного портфеля банку

Пропонуєма методика вартісно-орієнтованого управління кредитним портфелем банку спирається на достовірність оцінки двох масивів показників:

- апріорний масив витрат на залучення кредитних ресурсів, в якому обумовлені залучені та запозичені суми ресурсів і умови сплати відсотків за користування їми, при цьому зобов'язання банку повернути залучені кредитні ресурси та сплатити за них відсотки в обумовлені строким є беззаперечними вихідними даними;

- ймовірнісний масив доходів від наданих позичальникам кредитів, обумовлений договірними сумами кредитів, відсотковими ставками сплати позичальниками вартості надання та обслуговування кредитів, масивом наданих позичальниками застав за надані кредити та масивом створених резервів на кредитні ризики дефолтів - часткових або повних невиконань позичальниками кредитних зобов'язань.

Ймовірнісний характер доходності кредитних угод для комерційних бан-ків вимагає розробки нових підходів до оцінки відхилення ймовірнісно-розра-хункового рівня вартості кредитного портфелю від його балансової вартості, оскільки методіка групової класифікації кредитів по ступеням кредитного ризи-ку, яка рекомендована НБУ, має більше якісний, ніж кількісний характер.

Дослідження показали, що методика дисконтованих оцінок втрати вартості кредитної заборгованості на підставі аналізу грошових потоків при розрахунку резервів кредитного ризику, створена у ПАТ «КБ «Надра», істотно відрізняється від методики розрахунку резервів кредитних ризиків Національного банку України, оскільки враховує:

- дисконтовані потоки прогнозованих грошових повернень кредитної заборгованості, що враховують ставки дисконтованої вартості повертаємих грошових потоків за часом і ставки інфляції;

- розрахунок не узагальненого коефіцієнта резервування в % від суми класифікованого кредиту, а розрахунок індивідуального або групового коефіцієнта резервування, у якому враховані особливості дефолтов позичаль-ників і втрата вартості застав.

У методології використані міжнародні стандарти фінансової звітності МСФО 39 «Фінансові інструменти: визнання й оцінка».

Для практичного застосування наведеної методології необхідна розробка в банку наступних додатків:

1. Додаток 1 - Методика розрахунку ставок повернення по кредиту;

2. Додаток 1.1 - Коефіцієнти дисконтування вартості застави;

3. Додаток 2 - Методика визначення резервів для балансової кредитної заборгованості корпоративного бізнесу й деяких продуктів малого бізнесу;

4. Додаток 3 - Методика розрахунку ймовірності дефолта;

5. Додаток 4 - Структура вартості балансової кредитної заборгованості;

6. Додаток 5 - Обставини, що вказують на індивідуальні втрати вартості кредитних заборгованостей і сфера їхнього застосування;

7. Додаток 6 - Передумови, що вказують на групову втрату вартості кредитних заборгованостей і сфера їхніх застосувань;

8. Додаток 7 - Методика визначення втрати вартості кредиту при індивідуальному підході.

У методиці використані наступні терміни:

1. Балансова кредитна заборгованість - фінансові активи банку, що виникли в результаті надання позичальникові коштів або послуг, у тому числі основна сума кредиту й всі суми, зв'язані з ними, такі як відсотки й комісії;

2. Повернення при дефолті - сума всіх платежів, зроблених позичальником з моменту настання дефолта, включаючи повернення при продажі застави;

3. Дефолт - невиконання кредитних зобов'язань позичальником відповідно до критерію, що встановлений для групи продуктів, або якщо стало відомо, що позичальник припинив виконувати свої зобов'язання через його смерть (при відсутності фінансового поручителя) або відмови їх виконувати;

4. Дисконтоване повернення при дефолті - повернення при дефолті, дисконтовані на внутрішній відсоток повернення кредиту по відповідному продукту;

5. Дисконтований відсоток повернення - середній очікуваний відсоток від загальної суми боргу, що виплатить позичальник, який потрапив у де-фолт, або суми із продажу застави позичальника, що потрапив у дефолт, для відповідного покоління дефолтов. При цьому всі платежі беруться з дискон-том, рівним внутрішньому відсотку повернення.

6. Втрата вартості кредитної заборгованості - ситуація, коли на день здійснення перегляду, балансова вартість кредитної заборгованості вище дисконтованої вартості очікуваного грошового потоку даної заборгованості;

7. Відсоток повернення (RR) - середній очікуваний відсоток від загаль-ної суми боргу, що виплатить позичальник, який потрапив у дефолт, для відповідного покоління дефолтів;

8. Покоління дефолтів - набір кредитів, що потрапили в дефолт протя-гом деякого фіксованого інтервалу часу (місяць, квартал);

9. Процес віндикації - процес стягнення заставного майна з позичаль-ника через суд;

10. Резерви кредитного ризику - відрахування, які коректують втрату вартості балансової кредитної заборгованості або групи кредитних заборго-ваностей. Визначаються як різниця між балансовою вартістю кредитної за-боргованості (групи кредитних заборгованостей) і вартістю очікуваного по-вернення від даної заборгованості (або групи заборгованостей);

11. Сума редукції - сума, на яку зменшена кредитна заборгованість позичальника у випадку реструктуризації;

12. NPL - кредит - кредит, по якому припинене нарахування відсот-ків.

Розпізнавання втрати вартості кредитних заборгованостей:

а) На кінець кожного місяця в банку здійснюється перегляд кредитного портфеля з метою:

- визначення кредитних заборгованостей, яким загрожує втрата вар-тості;

- виміру втрати вартості кредитних заборгованостей;

- визначення й формування відповідних резервів.

б) Визначення кредитних заборгованостей, яким загрожує втрата вар-тості, відбувається на підставі перевірки передумов індивідуальної («Обста-вини, що вказують на індивідуальні втрати вартості кредитних заборгованос-тей і сфера їхнього застосування») і групової («Передумови, що вказують на групову втрату вартості кредитних заборгованостей і сфера їх застосувань») втрати вартості.

Структура вартості балансової кредитної заборгованості визначаєть-ся наступним чином:

1. Компоненти балансової кредитної заборгованості:

1) Основна заборгованість (час виплати, який ще не прийшло/ прост-рочене), у тому числі редукції;

2) Відсотки, нараховані по кредитній заборгованості, у т.ч. суми редук-ції;

3) Відсотки по кредиту, отримані після розпізнавання передумови втра-ти вартості заборгованості;

4) Комісії

Визначення необхідних резервів кредитного ризику виконується у наступному порядку:

1. Визначення суми резервів відбувається для кредитних заборгованос-тей, по яких установлена індивідуальна або групова втрата вартості.

2. Визначення резервів для позабалансової кредитної заборгованості відбувається тільки у випадку, якщо надані кошти носять безвідкличний характер. Резерви на позабалансову кредитну заборгованість визначаються як втрати економічної вигоди, пов'язана з фінансовим або гарантійним зобов'я-занням банку.

3. Виконання індивідуальних передумов втрати вартості по кредитах, виданим у співробітництві зі страховою компанією спричиняє викуп заборго-ваності страховою компанією.

4. Спосіб визначення резервів залежить від виду передумов втрати вартості й того, чи є заборгованість індивідуально- істотною.

5. Для визначення необхідних резервів використовують:

1) для індивідуально-істотних кредитних заборгованостей (роздрібний бізнес понад 100 тис.грн. до 1 млн.грн.; для малого бізнесу понад 50 тис.грн. до 5 млн.грн.; для корпоративного бізнесу понад 45 млн.грн.):

- індивідуальний метод - використовується для індивідуально істотних кредитних заборгованостей у випадку, якщо виконуються передумови індивідуальної втрати вартості;

- груповий метод - використовується у випадку, якщо по індивідуаль-но-істотних кредитних заборгованостях виконуються передумови групової втрати вартості;

2) для індивідуально-несуттєвих кредитних заборгованостей:

- портфельний метод - використовується у випадку, якщо по кредитній заборгованості виконані передумови індивідуальної втрати вартості;

- груповий метод - використовується у випадку, якщо по кредитній заборгованості виконані передумови групової втрати вартості.

Методи визначення резервів кредитного ризику викладені в настпуних алгоритмах.

У випадку, якщо відповідно до договору виникають балансова й поза-балансова заборгованості й умовами договору не передбачено іншого, облік забезпечення в очікуваному грошовому потоці відбувається, у першу чергу, при визначенні резервів для балансової задолженностию

1. Індивідуальний метод визначення резерву для балансової кредитної заборгованості визначається формулою:

( 3.1)

де: PRV(provision) - резерв;

V-V- залишкова балансова вартість кредитної заборгованості, певна відповідно до структури вартості на момент розрахункурезервів;

EIR - ефективна процентна ставка для даної заборгованості на дату настання обставини індивідуальної втрати цінності ( з урахуванням ставки кредитування й ставки інфляції)

С_i - прогнозована величина i-го грошового потоку, реализованого в процесі реструктуризації або віндикації ( потік повернення кредитної заборгованості, потік повернення відсотків за користування кредитом, потік повернення коштів реалізації заставного майна при недостатності грошових потоків для погашення кредитної заборгованості)

t_i - тривалість періоду до дати надходження чергового потоку, якому відповідає ефективна ставка EIR.

2. Індивідуальний метод визначення резерву для позабалансової кредитної заборгованості визначається формулою:

(3.2)

де: PRV(provision) - резерв;

Е-Е- основа для створення резервів, номінальна вартість позабалансового зобов'язання, певна відповідно до структури вартості на момент розрахунку резервів;

ccf - коефіцієнт кредитної конверсії (відношення вартості балансової заборгованості, що виникає з позабалансової, до поточної вартості номінальної позабалансової позиції);

Р - імовірність виникнення передумов втрати цінності, визначається статистично. При неможливості визначення Р статистично, Р приймається рівною нулю;

R - ставка дисконтування, що відображає поточну ринкову вартість грошей і ризик, пов'язаний із цією складовою, а також ставки інфляції;

С_i - прогнозована величина i-го грошового потоку, реализованого в процесі реструктуризації або віндикації ( потік повернення коштів реалізації заставного майна при недостатності грошових потоків для погашення виниклої позабалансової кредитної заборгованості);

t_i - тривалість періоду до дати надходження чергового потоку, якому відповідає ефективна ставка R.

3. Портфельний метод визначення резерву для балансової кредитної заборгованості - визначення резервів для кредитних заборгованостей розд-рібного й малого бізнесу

(3.3)

де: V- залишкова балансова вартість кредитної заборгованості, певна відповідно до структури вартості на момент розрахунку резервів;

СС - сальдо кредитного портфеля в момент виконання передумов втрати вартості разом з передбачуваною сумою редукції;

RR - очікувана ставка повернення, певна для групи кредитних заборгованостей кредитного портфеля.

4. Груповий метод визначення резерву для балансової кредитної забор-гованості - визначенні резервів для кредитних заборгованостей роздрібного й малого бізнесу

(3.4)

де : V₀ - сальдо портфеля непрострочених кредитів;

V₀₊ - сальдо портфеля прострочених, але недефолтних кредитів І - нараховані відсотки по кредитній заборгованості;

RR - очікувана ставка повернення, певна для групи кредитної заборгованості;

PDT(1) - величина ймовірності дефолта на щорічній основі;

PD 0-_0->defolt - імовірність переходу із простроченого в дефолтний стан.

5. Груповий метод визначення резерву для позабалансової кредитної заборгованості

(3.5)

де: Е-Е- основа для створення резервів, номінальна вартість позабалансового зобов'язання, певна відповідно до структури вартості на момент розрахунку резервів;

ccf - коефіцієнт кредитної конверсії (відношення вартості балансової заборгованості, що виникає з позабалансової, до поточної вартості номінальної позабалансової позиції);

RR - очікувана ставка повернення, певна для групи кредитні заборгованості. Ставки повернення, необхідні для визначення резервів у портфельному й груповому підході визначаються для груп кредитних заборгованостей на підставі дисконтованого очікуваного грошового потоку, що включає надходження від продажу застави, інші очікувані виплати й видатки на одержання цих надходжень.

Перерахуванняставок повернення відбувається з періодичністю 1 раз у квартал.

Р¹ - імовірність із якої балансова заборгованість виникає з позабалансової, розраховується як:

 (3.6)

З врахуванням вищенаведеної методіки, пропонуємий в розділ 1 алгоритм вартісно-орієнтованого управління кредитним портфелем банку в дипломному дослідженні реалізований у вигляді певних характерних апріорних агломератів платної ресурсної бази депозитів банку та ймовірнісних агломератів кредитного портфелю банку, зведених в агломерати по характерним рівням ставок платності за ресурси та ризикованості кредитів наступним чином (в розрізі юридичних та фізичних осіб клієнтів і виду валюти депозиту):

а) Ресурсна база депозитів - апріорний масив даних(див.табл.3.2):

1. Міжбанківські запозичені кошти

2. Залучені кошти юридичних осіб

3. Залучені кошти фізичних осіб

4. Залучені строкові кошти фізичних та юридичних осіб під емітовані банком цінні папери

5. Залучені строкові кошти юридичних осіб під субординований борг банку

б) Кредитний портфель (див.табл.3.3):

1. Міжбанківські кредити

2. Кредити, надані юридичним особам

2.1. Кредити, надані юридичним особам в національній валюті

2.2. Кредити, надані юридичним особам в іноземній валюті

3. Кредити, надані фізичним особам

3.1. Кредити, надані юридичним особам в національній валюті

3.2. Кредити, надані юридичним особам в іноземній валюті

Згідно з результатами (пункт 3.1 дипломного дослідження) аналізу дина-міки ставок залучених та запозичених ресурсів в розрізі прийнятих агломератів (табл.3.2) для розрахунків в рамках запропонованої економічної моделі застосо-вані осереднені на базі 3 місяців ставки по окремим агломератам ресурсів ста-ном на грудень 2008 року та станом на грудень 2009 року.

Згідно з результатами (пункт 3.1 дипломного дослідження) аналізу динаміки кредитних ставок по міжбанківським кредитам, кредитам юридичним особам та кредитам фізичним особам в розрізі прийнятих агломератів (табл.3.3) для розрахунків в рамках запропонованої економічної моделі застосовані осереднені на базі 3 місяців ставки по окремим агломератам кредитів станом на грудень 2008 року та станом на грудень 2009 року.

Таблиця 3.2

Склад та вартість кредитних ресурсів в ПАТ КБ „Хрещатик” у 2008 - 2009 рр.

Рис.3.9 Динаміка рівня складових щоденних витрат на формування ресурсного портфелю ПАТ КБ «Хрещатик» у 2008 - 2009 рр

Таблиця 3.3

Склад та параметри вартості кредитного портфеля в ПАТ КБ «Хрещатик» станом на грудень 2008 та станом на грудень 2009 року в економічній моделі вартісно-орієнтованого управління кредитним портфелем

Рис.3.10 Динаміка рівня складових по формуванню щоденних доходів кредитного портфелю ПАТ КБ „Хрещатик” у 2008 - 2009 рр.

По кожному з агломератів ресурсів (табл.3.2) та кредитів (табл.3.3) вико-нані розрахунки щоденних обсягів доходів кредитного портфеля(рис.3.10) та витрат ресурсного портфеля(рис.3.9), які потім підсумовані в цілому по порт-фелям:

а) за 2008 рік:

-щоденний розрахунковий рівень доходів кредитного портфеля становив 2,384 млн.грн./день;

- щоденний розрахунковий рівень витрат ресурсного портфелю становив 1,464 млн.грн./день;

в) за 2009 рік:

-щоденний розрахунковий рівень доходів кредитного портфеля становив2,249 млн.грн./день;

- щоденний розрахунковий рівень витрат ресурсного портфелю становив 1,835 млн.грн./день;

Таким чином, працюючи в період наслідків світової фінансової кризи, ПАТ КБ «Хрещатик”», в умовах заборони НБУ на кредитування в іноземній ва-люті юридичних та фізичних осіб, які не мають доходів в іноземній валюті, пе-ремістив основну питому вагу кредитного портфелю в кредитування в націо-нальній валюті, але стагнація промисловості України та падіння платіжного попиту населення визвали відсутність попиту на кредити в умовах підвищених вимог банків до обсягу та стану застав, що привело к загальному зниженню ставок кредитування і доходів від кредитування, виявлене запропонованою моделлю щоденного розрахунку доходності кредитного портфелю банку.

3.3 Шляхи удосконалення управління вартістю кредитного портфеля банку ПАТ КБ «Хрещатик»

Для оцінки адекватності запропонованої економічної моделі щоденного управління вартістю кредитного портфеля в дипломному дослідженні проведе-ний порівняльний аналіз оцінок доходної, витратної та прибуткової вартості кредитного портфеля ПАТ КБ „Хрещатик” у 2008 - 2009 роках з застосуван-ням:

- економічної моделі щоденного управління вартістю кредитного портфе-ля (див.табл.3.4);

- та з застосуванням річної фінансової звітності по сегменту відсоткових доходів банку (див.табл.3.5).

Як показує аналіз даних, наведених в табл.3.4, кредитний та ресурсний (депозитний) портфелі ПАТ КБ „Хрещатик” у 2008 - 2009 роках характеризу-ються наступними показниками:

- Обсяг ресурсного (депозитного) портфелю банку систематично переви-щує обсяг кредитного портфелю банку (міжбанківські кредити та кредити, на-дані юридичним та фізичним особам), таким чином банк не використовує влас-ний капітал для видачі кредитів, а вартість ресурсів кредитного портфелю виз-начається повністю вартістю залучених та запозичених платних поточних та строкових депозитів банків та клієнтів;

- балансовий обсяг ресурсного(депозитного) портфелю банку у 2009 році відносно рівня 2008 року зріс на + 29,3%, а балансовий обсяг кредитного портфелю у 2009 році відносно рівня 2008 року зріс тільки на + 23,6%;

- обсяг щоденних відсоткових доходів кредитного портфелю банку з рів-ня 2,384 млн.грн./день у 2008 році (грудень) зменшився до рівня 2,25 млн.грн./ день у 2009 році (грудень), тобто падіння склало -5,66%;

- обсяг щоденних відсоткових витрат відповідного депозитного портфелю банку з рівня 1,350 млн.грн./день у 2008 році (грудень) зріс до рівня 1,617 млн. грн./ день у 2009 році (грудень), тобто зростання склало +19,8%;

Таблиця 3.4

Оцінка доходної, витратної та прибуткової вартості кредитного портфеля ПАТ КБ „Хрещатик” у 2008 - 2009 роках з застосуванням економічної моделі щоденного управління вартістю кредитного портфеля

- відповідно обсяг щоденного прибутку від експлуатації кредитного порт-фелю банку з рівня 1,035 млн.грн./день у 2008 році (грудень) зменшився до рів-ня 0,632 млн. грн./ день у 2009 році (грудень), тобто падіння склало -38,9%.

Отримані показники щоденної відсоткової доходності та витратності кредитного портфелю ПАТ КБ „Хрещатик” дають можливість прогнозувати наступні річні показники вартості кредитного портфелю банку:

- рівень річної доходної вартості кредитного портфеля у 2008 році прог-нозується як 23,5% від чистого обсягу кредитного портфелю (без резервів гна кредитні ризики), а у 2009 році прогнозується на рівні 17,9%, тобто відносне зменшення показника доходної вартості балансового обсягу кредитного порт-феля у 2009 році відносно 2008 року складе - 23,7%;

- рівень річної витратної вартості кредитного портфеля у 2008 році прог-нозується як 12,1% від чистого обсягу кредитного портфелю (без резервів гна кредитні ризики), а у 2009 році прогнозується на рівні 11,7%, тобто відносне зменшення показника витратної вартості балансового обсягу кредитного порт-феля у 2009 році відносно 2008 року складе - 3,1%;

- відповідно, рівень рентабельності (прибуткової вартості відсоткових доходів кредитів) кредитного портфеля у 2008 році прогнозується як 43,4% від обсягу відсоткових доходів кредитного портфелю, а у 2009 році прогнозується на рівні 28,1%, тобто відносне зменшення показника рентабельності відсотко-вих доходів кредитного портфеля по економічній моделі щоденних доходів та витрат у 2009 році відносно 2008 року складе - 35,2%. Аналіз інтегральних показників звіту ПАТ КБ „Хрещатик” про фінансові результати за 2008 - 2009 рр. по сегменту відсоткових доходів банку (див.табл. 3.5) показує:

- рівень чистого відсоткового прибутку у 2009 році відносно рівня 2008 року знизився на -18,9% (за моделлю щоденних рівнів прибутковості вибірко-вий рівень падіння склав -38,8% (грудень 2009 до грудня 2008 рр.));

- рівень рентабельності відсоткових доходів банку по чистому відсотко-вому прибутку у 2008 році склав 37,8% та знизився у 2009 році до рівня 26,6% (відповідні рівні рентабельності за моделлю щоденних доходів та витрат становлять 43,4% та 28,1%), що свідчить про адекватність запропонованої економічної моделі.

Таблиця 3.5

Оцінка доходної, витратної та прибуткової вартості кредитного портфеля ПАТ КБ «Хрещатик» у 2008 - 2009 роках з застосуванням річної фінансової звітності по сегменту відсоткових доходів банку

Отриманий висновок адекватності запропонованої економічної моделі ін-тегральним показникам прибутковості кредитного портфелю ПАТ КБ «Хрещатик» у 2008 - 2009 рр. дозволяє рекомендувати впровадження щоденної моделі управління доходною, витратною та прибутковою вартістю кредитного порт-феля банку як інструмент короткострокового та довгострокового прогнозуван-ня при вартісно-орієнтованому управлінні кредитним портфелем банку.

Для цього необхідно побудувати в автоматизованій банківській системі (8 клас управлінського обліку плану рахунків) для аналітиків „бек-офісу” систему не тільки детального обліку параметрів фактичного кредитного та фактичного депозитного портфелів банку, але і систему трендового прогнозування ставок доходності всіх видів нових кредитів та витратності всіх видів нових запози-чених і залучених ресурсів.

По-перше, така модель щоденно розраховує по всім філіям та головному офісу банку, спираючись на фактичні суми кредитів та їх ставок і фактичні суми ресурсів (депозитів) та їх ставок, фактичні розрахункові суми доходів, витрат та прибутку. Оскільки фактичне надходження в банк нарахованих відсотків та сплата банком відсотків за користування ресурсами здійснюється 1 раз на місяць, такий щоденний контроль дозволяє проводити оперативний вар-тісно-орієнтований контроль прибутковості кредитного портфелю в умовах постійної зміни вартості ресурсної бази кредитного портфелю та впливу заново виданих і пролонгованих кредитів на щоденні показники доходності та витрат-ності кредитного портфелю.

По-друге, така модель, спираючись на строки повернення кредитів від клієнтів в банк та на строки повернення депозитів банком клієнтам, повинна спрогнозувати на основі черги кредитних заявок на нові кредити їх ресурсне джерело:

- сальдо поточних сум повернення кредитів та вимог по поверненню депозитів;

- нові джерела залучення ресурсної бази за новими ставками залучення.

Після прогнозування джерел кредитних ресурсів та ставок витратності за їх використання, система, спираючись на ринкові тренди конкурентних ставок кредитування, повинна спрогнозувати необхідну ставку кредитування з вста-новленим рівнем рентабельності кредиту.

Система вартісно-орієнтованого управління кредитним портфелем банку повинна спиратися на теорію „випереджальної довжини черги на кредити” в кредитному портфелі банку, тобто послідовність «маємо перевірений заказ на кредит та спрогнозовану ставку кредитування «залучаємо ресурси для забезпечення видачі кредиту під спрогнозовану ставку витратності ресурсів, що передбачає прогнозований рівень прибутковості кредиту».

Оскільки залучення ресурсів за рахунок депозитів юридичних та фізич-них осіб під спрогнозовану ставку в умовах конкуренції банків потребує певно-го часового терміну, пошук джерел ресурсної бази виконується в 2 етапи:

- на 1 етапі запозичується короткостроковий міжбанківський кредит терміном на 3-5 днів та видається кредит;

- на 2 етапі на протязі 3-5 днів ресурси міжбанківського кредиту замі-нюються вивільненою з кредитування ресурсною базою депозитів фі-зичних і юридичних осіб, або додатково залученою ресурсною базою депозитів фізичних та юридичних осіб під спрогнозовану ставку витрат оплати за ресурси.

Таким чином, провадження вартісно-орієнтованої моделі управління кредитним портфелем дозволить об'єднати в комплексі питання:

- балансової вартості кредитів та зменшення їх вартості за рахунок створення резервів на кредитні ризики;

- розрахунку доходної вартості кредитів з врахуванням відсоткових ставок та зменшення їх вартості за рахунок створення резервів на кредитні ризики;

- розрахунку частки нульової доходної вартості для сумнівних та безнадійних кредитів;

- розрахунку витратної вартості кредитів по витратності відповідного ресурсного портфелю джерел по ставкам плати за ресурси з врахуванням обов'язкового резервування частини залучених ресурсів на коррахунку в НБУ (додаткові витрати на зменшення кредитного портфелю);

- розрахунку поточної рентабельності кредитного портфелю, що дає можливість оцінки ефективності його використання в умовах нарощування чи зниження загального балансового обсягу кредитного портфелю банку та обсягу створених резервів на кредитні ризики.

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ

Кредитний портфель банку має наступні основні характеристики:

- рівень доходності виданих кредитів портфелю;

- рівень витрат на кредитні ресурси, за рахунок яких сформований кредитний портфель;

- рівень ризикованості дефолту позичальника, тобто рівень ймовірності неповернення отриманого кредиту та несплати відсотків за користування ним;

- рівень заставного забезпечення, створеного банком при видачі кредиту;

- зовнішні ринкові фактори впливу на характеристики кредитного портфелю;

- зовнішні фактори державного регулювання кредитною діяльністю банків.

Об'єктом вартісно-орієнтованого управління кредитним портфелем банку є рівень прибутків кредитного портфелю банку, одним із основних параметрів активного регулювання якого є сума майбутніх платежів за користування кредитом, що встановлюються у вигляді кредитної ставки в % річних від суми експлуатуємого позичальником кредиту.

Вартісно-орієнтований підхід управління кредитним портфелем передбачає метод встановлення сумарної кредитної ставки „Вартість плюс”, при якому кредитна ставка включає наступні складові:

- вартість залучених коштів;

- операційні витрати, пов'язані з процесом кредитування;

- премію за ризик невиконання зобов'язань позичальником;

- премію за ризик, зумовлений тривалістю періоду кредитування;

- бажаний рівень прибутковості кредиту, який забезпечує встановлений дивідендний резерв прибутковості акціонерів та прибуток розвитку банку.

Метод встановлення кредитних ставок „Вартість плюс” дає верхню оцінку рівня кредитних ставок, яка враховує всі інтереси банку та його акціонерів, але вона може виявитися неконкурентоспроможною на кредитному банківському ринку.

Тому для оцінки нижнього рівня кредитних ставок, які диктуються вимогами попиту та пропозиції конкурентного кредитного ринку, застосовується метод „Базова ставка плюс”.

Кредитна ставка за методом „Базова ставка плюс” включає:

1) Базову ставку кредитного ринку (за базову ставку можна взяти ставку пропонування міжбанківського регіонального ринку, ставку першокласного позичальника, ставки міжнародних ринків (LIBOR, FIBOR), або аналогічну ставку KIBOR на українському ринку);

2) Кредитний спред, який включає:

- премію за ризик невиконання зобов'язань позичальником;

- премію за строк надання кредиту, що відображає ризик тривалості періоду кредитування та можливу зміну вартості ресурсів;

- категорія клієнтів і їх кредитоспроможність (для першокласних позичальників кредитний спред дорівнює нулю, така ставка для першокласного позичальника називається „прайм-ставка”).

Згідно запропонованому у дипломному дослідженні методологічному визначенню - «вартість кредитного портфелю банку» має 3 основні взаємо-пов'язані характеристики:

1. Витратна вартість кредитного портфелю банку, яка розраховується як сума фактичних та прогнозних витрат банку на організацію залучення кредитних ресурсів та проведення кредитування позичальників;

2. Дохідна вартість кредитного портфелю банку, яка розраховується як прогноз майбутнього грошового потоку від позичальників до банку при поверненні кредиту та сплаті відсоткових та комісійних платежів за кредитними угодами, включаючи зовнішній грошовий потік надходження коштів від реалізації застави при невиконанні позичальником кредитних зобов'язань та внутрішній грошовий потік повернення створеного резерву на кредитний ризик при повному виконанні позичальником кредитних зобов'язань;

3. Прибуткова вартість кредитного портфелю банку, яка розраховується як різниця доходної та витратної вартостей кредитного портфелю банку з врахуванням податку на прибуток банку, та використовується як цільова інтегрована функція управління рентабельністю кредитної діяльності банка при вартісно-орієнтованому підході до корпоративного менеджменту банком.

Основними параметрами вартісно - орієнтованого управління кредитним портфелем є:

- регульовані як попитом та пропозицієї зовнішнього ринку, так і внут-рішньою політикою банку, відсоткові ставки вартості залучаємих де-позитів(кредитних ресурсів) та відсоткові ставки надаваємих кредитів;

- структура депозитного(ресурсного) портфелю залучених коштів;

- рівень пасивного зменшення обсягу залучених коштів на обов'язкове зовнішнє резервування за вимогами НБУ;

- структура якості та ризикованості кредитного портфеля, що визначає рівень заставного забезпечення, чистого кредитного ризику та необхідного рівня відвернення доходів банку на створення внутрішніх резервів кредитного ризику;

- активність банку на ринку позабалансових кредитних операцій та рівень отримуємих додаткових комісійних доходів за кредитно-гарантійне обслуговування клієнтів банку.

Досліджений в дипломному проекті комерційний банк ПАТ КБ «Хреща-тик» станом на 01.01.2010 року (за 2009 рік) займав біля 0,9% обсягів банків-ського ринку України та наступні рейтингові місця в 2-групі банків України:

- Обсяг валюти активів балансу - 6 426,14 млн.грн.( 28 місце);

- Обсяг власного капіталу - 548,6 млн.грн.( 40 місце;

- Обсяг кредитно-інвестиційного портфеля

- 4 916,07 млн.грн.( 25 місце%);

- Обсяг резервів на кредитні ризики - 172,164 млн.грн. (4,22% КІП);

- Обсяг поточних і строкових депозитів фізичних осіб - 2 231,05 млн.грн.( 23 місце);

- Обсяг поточних і строкових депозитів юридичних осіб - 1 223,14 млн.грн.( 27 місце);

- Обсяг балансового збитку - ( - 86,17) млн.грн. (130 місце );

За результатами аналізу рейтингового положення ПАТ КБ «Хрещатик» в банківській системі України в передкризовий, кризовий та післякризовий періо-ди наслідків світової фінансової кризи у 2007 - 2009 роках:

- за обсягами валюти балансу банк з 24 місця у 2007 році (5,8 млрд.грн.) змістився на 28 місце у 2009 році(6,24 млрд.грн.);

- за обсягами чистого прибутку банк з 21 місця у 2007 році (50,05 млн. грн.) змістився на 130 місце за результатами 2009 року зі збитком в (6,17) млн.грн., який утворився за рахунок витрат на створення резер-ву на кредитний ризик у сумі (- 172, 16) млн.грн.;

- резервуємий кредитний ризик кредитного портфелю з рівня 0,95% у 2007 році виріс до рівня 4,22% на кінець 2009 року;

- рівень резервування кредитних ризиків в кредитному портфелі банку станом на 01.01.2010 року є одним із найнижчих в банківській системі України за рахунок формування обсягу застави на рівні 89,7% обсягу кредитного портфелю, при цьому формування у 2009 році резервів на різке зростання кредитного ризику привело до збитковості роботи банку.

Як показав аналіз динаміки структури кредитного портфеля ПАТ КБ «Хрещатик»:

1. Питома вага кредитів юридичним особам з рівня 57,16% у 2007 році зросла до рівня 61,45% у 2008 році та додатково зросла до рівня 62,4% у 2009 році. При цьому обсяги валютних еквівалентів кредитів ЮО з рівня 524,6 млн.$ у 2007 році різко зменшились до рівня 326,0 млн.$ у 2008 році та зросли до рівня 384,2 млн.$ у 2009 році.

2. Питома вага кредитів фізичним особам з рівня 16,45% у 2007 році зросла до рівня 20,83% у 2008 році та знизилась до рівня 14,5% у 2009 році. При цьому обсяги валютних еквівалентів кредитів ФО з рівня 150,9 млн.$ у 2007 році різко зменшились до рівня 110,5 млн.$ у 2008 році та додатково зменшились до рівня 89,44 млн.$ у 2009 році.

3. Питома вага міжбанківських кредитів іншим банкам з рівня 17,02% у 2007 році зменшилась до рівня 10,3% у 2008 році та зросла до рівня 15,0% у 2009 році. При цьому обсяги валютних еквівалентів кредитів МБК з рівня 156,2 млн.$ у 2007 році різко зменшились до рівня 54,65 млн.$ у 2008 році та зросли до рівня 92,3 млн.$ у 2009 році.

Таким чином, наслідками впливу світової фінансової кризи 2008 -2009 рр. на кризу в банківській системі України, яка супроводжувалась девальвацією національної валюти та зниженням обсягів кредитних ресурсів і, відповідно, обсягів кредитних портфелів, для банку ПАТ КБ «Хрещатик» є:

1. Зниження обсягів валютного еквіваленту кредитно-інвестиційного портфеля з рівня 917,76 млн. $ станом на 01.01.2008 до мінімального кризового рівня 514,0 млн.$ станом на 01.03.2009 та часткового відновлення обсягів до рівня 592,6 млн. $ станом на 01.03.2010;

2. Зниження питомої ваги кредитування фізичних осіб та міжбанківського кредитування і відповідним зростанням питомої ваги обсягів кредитування юридичних осіб з 57,2% до 62,4% (+5,2%).

Наслідками впливу різкої девальвації національної валюти України був ажіотажний відтік депозитів в національній та іноземній валюті з системи комерційних банків, який дестабілізував попит та пропозицію на ринку міжбанківських кредитів України, що реалізувалось в динамічних стрибках та змінах довготермінових трендів ставок на міжбанківські кредити в національній та іноземній валютах:

1. Як показує аналіз ставок міжбанківських кредитів в іноземній валюті за період 2008 -2009 рр. з стабільного рівня у 4,0% ставка міжбанківських кредитів з початку вересня 2008 року почала зростати за рахунок відсутності необхідних обсягів валюти на ринку (при нейтральній позиції НБУ на ринку) до максимального рівня 11 - 11,5% на початок жовтня 2008 року.

Поступово з рівня 6,0% у листопаді 2008 року ставка міжбанківських кредитів в іноземній валюті з темпом в -0,5% на місяць знизилась до рівня 0,5% у травні 2009 року та застабілізувалась на рівні 0, 3 - 0,5% до кінця 2009 року.

Основними причинами зниження ставки та попиту на міжбанківські валютні кредити в банківській системі України стали направлені дії регулятора - НБУ та дії регуляторів - національних банків в іноземних державах:

- зниження ставки рефінансування та, відповідно, ставок на кредити в євро та доларах США на ринках іноземних банківських систем нижче 1,0%;

- заборону /обмеження НБУ на валютне кредитування населення в Україні;

- заборону / обмеження НБУ на валютне кредитування юридичних осіб в Україні, які не мають джерел валютних надходжень.

Відповідно, комерційні банки України знизили валютне кредитування для інших банків тільки на рівні свопу (тимчасового обміну валютного кредиту, як застави, на кредит в національній валюті), із-за їх дуже низької дохідності.

2. Як показує аналіз ставок міжбанківських кредитів в національній ва-люті за період 2008 -2009 рр. з рівня 5,0% станом на початок вересня 2008 року розпочалось систематичне підняття ставок до рівня 55,0% станом на середину грудня 2008 року.

Масове міжбанківське стабілізаційне кредитування НБУ комерційних банків України у листопаді-грудні 2008 року знизило станом на початок 2009 року ставки міжбанківського кредитування в національній валюті до рівня 22,5%.

Після повторного стрибка ставок міжбанківського кредитування в націо-нальній валюті до рівня 60-65% річних (по окремим 1-2 денним кредитам став-ки досягли 90-110% річних) масове «влиття» коштів націоналізації державою комерційних банків України поступово знизило на початок травня 2009 ставки міжбанківського кредитування в національній валюті до рівня 5,0% річних, та після цього ставки стабілізувались на рівні 4,5- 6,0% річних до кінця 2009 року.

Основною причиною описаного характеру трендів ставок міжбанківсько-го кредитування стали направлені дії регулятора - НБУ по приведенню у від-повідність обсягу національної валюти з рівнем відтоку коштів депозитів в бан-ківській системі та рівнем стагнації економіки України, визваним кризою попи-ту в експортно-орієнтованих галузях економіки з боку світового ринку.

Падіння попиту на продукцію підприємств України з боку світового рин-ку, який значно втратив платоспроможність, визвало зупинку чи ліквідацію багатьох підприємств в Україні та зниження як кредитного попиту в національ-ній валюті з боку підприємств, так і вимушене зниження попиту на кредити в національній валюті з боку населення, у якого різко знизився рівень платоспро-можності в результаті девальвації національної валюти та різкого росту цін.

Як показують результати аналізу динаміки ставок строкових депозитів в національній та іноземній валюті, на протязі 2008 року комерційні банки з жовтня 2008 року до кінця 2008 року, стримуючи ажіотажний відток депозитів із банків, підняли середньозважені ставки доходу депозитів:

- в національній валюті з рівня 13,5% до рівня 20,0%;

- в іноземній валюті з рівня 8,5% до рівня 11,5%.

В результаті середньозважені ставки поточних та строкових залучених депозитів фізичних та юридичних осіб, які визначають, в основному, вартість кредитних ресурсів з жовтня 2008 року по 1 січня 2009 року зросли:

- в національній валюті з рівня 11,0% до рівня 17,5 -18,0%;

- в іноземній валюті з рівня 6,0% до рівня 8,0 - 8,5%.

При цьому стан волатильності (відхилення від математичного очікування тренду) ставок депозитів при різкому зростанні конкурентної боротьби банків за депозити клієнтів значно зріс, що суттєво знизило ймовірність прогнозу ставок ресурсів та , відповідно, визвало введення додаткових складових ризиків в ставки надаваємих кредитів.

Як показує аналіз впливу Національного банку України на депозитний ринок на протязі 2008 -2009 років, інструмент нормативного регулювання рівня обов'язкового резервування ресурсів використовувався в наступних напрямках:

- НБУ не стримував депозитну масу в національній валюті, встановив-ши «нульові» ставки резервування на поточні та строкові залучені кошти юридичних, фізичних осіб та банків в національній валюті;

- рівень резервування строкових депозитів юридичних та фізичних осіб в іноземній валюті зріс з 3,0% до 4,0%;

- рівень резервування поточних депозитів юридичних та фізичних осіб в іноземній валюті зріс з рівня 5,0% до 7,0%;

- додатоково з 22 грудня 2008 року було введене резервування коштів в іноземній валюті, залучених у банків-нерезидентів, на рівні 2,0%.

Окрім цього, Національним банком було прийняте рішення про збері-гання коштів обов'язкових резервів на окремому рахунку в НБУ, тобто банки виводили кошти резервів з обсягів необхілного «платіжного вікна» та створю-вали необхідний платіжний резерв на коррахунку в НБУ без права використан-ня коштів обов'язкового резерву, відповідно від 2,0% до 7,0% залучених коштів в іноземній валюті не працювали на ринку кредитів.

Подорожчання з жовтня 2008 року ресурсної бази в комерційних банках та її суттєве скорочення за рахунок ажіотажного зняття клієнтами депозитних коштів привело до 2-х ефектів на кредитному ринку та в кредитних портфелях комерційних банків:

- різке зниження платоспроможності населення та уповільнення чи зупинка розширенного відтворення на підприємствах юридичних осіб визвало масове неповернення кредитів та несплату відсотків за їх користування;

- згідно з методологією ризикованості кредитів вони були переміщені банками в більш ризиковані категорії та під них почали створюватися підвищенні резерви на кредитні ризики (постановою Кабміну та НБУ у середині 2009 року тимчасово був введений дозвіл формування резервів кредитного ризику навіть за рахунок створення збитковості роботи банків, тобто за рахунок не тільки доходів, а і власного капіталу банків);

- падіння будівельного ринку та масова зупинка будівництва визвала різке зниження вартості застав у вигляді недобуваного будівництва практично до «нуля», що також змусило банки змінити умови в кредитних договорах та додатково сформувати резерви на кредитні ризики за рахунок доходів банку.

Враховуючи зростання ставок вартості кредитних ресурсів, комерційні банки в 4 кварталі 2008 року підняли ставки кредитування:

- в національній валюті з середньозваженого рівня 17,0 % станом на по-чаток жовтня 2008 року до рівня 25,0 -28,0% станом на початок 2009 року;

- в іноземній валюті з середньозваженого рівня 11,0 % станом на поча-ток жовтня 2008 року до рівня 11,9 - 12,2% станом на початок 2009 року;

На протязі 2009 року, враховуючи динаміку змін вартості кредитних ресурсів ставки кредитування :

- по іноземній валюті з рівня 8,0% на початок 2009 року поступово зросли до рівня 10,0% на кінець 2009 року;

- по національній валюті з рівня 25,0% на початок 2009 року зросли до рівня 32% у лютому та після падіння до 18% у середині 2009 року знов зросли до рівня 22,0% на початок 2010 року.

Аналіз динаміка маржі середньозважених ставок кредитів та депозитів в національній валюті та іноземній валютах в докризовий, кризовий та післякри-зовий періоди наслідків світової фінансової кризи у 2008 - 2009 рр. показав:

1. Кредитування в національній валюті:

- дохідний рівень ставок маржі вартості кредитів та кредитних ресурсів з рівня 5,0% на початок 2008 року в докризовому періоді зріс до рівня 7,0% на початок жовтня 2008 року;

- в активну фазу кризи з жовтня 2008 року рівень маржі з 7,0% зріс до рівня 12-15% на протязі грудня 2008 - лютого 2009 року;

- після значного зниження рівня маржі до рівня 5,0% станом на середи-ну 2009 року він знов зріс до рівня 7,5% станом на кінець 2009 року;

2. Кредитування в іноземній валюті:

- дохідний рівень ставок маржі вартості кредитів та кредитних ресурсів з рівня 4,0% на початок 2008 року в докризовому періоді зріс до рівня 8,0% на середину 2008 року після чого знизився до рівня 4,0% станом на початок активної фази кризи;

- в активну фазу кризи з жовтня 2008 року рівень маржі з 4,0% знизився поступово до рівня 1,0% станом на середину 2009 року та знов знизив-ся до рівня 0,5% станом на кінець 2009 року.

Таким чином, в післякризовому періоді 2009 року станом на початок 2010 року: