На первоначальной стадии становления банковской системы Кыргызской Республики была создана достаточно прогрессивная законодательная база регулирования банковской деятельности, позволившая достичь значительных результатов. Однако в силу ряда причин банковская система развивается медленнее, чем ожидалось, в том числе по причине замедления процесса развития законодательства.

Наряду с институциональным развитием небанковских сегментов финансового сектора важнейшим путем развития банковской системы является модернизация системы банковского регулирования и надзора.

Следует отметить, что в середине 90-х годов ХХ века, сразу после введения национальной валюты и реализации первых шагов по формированию законодательного поля деятельности институтов финансового посредничества и с целью борьбы с уличной валютной спекуляцией были разрешены частные пункты обмена валюты по лицензии НБКР. Но очень скоро стало очевидно, что валютные дилеры и обменные пункты, действующие вне банковской системы, слабо контролируемые и создают существенные трудности как с точки зрения прозрачности и законности своей операционной деятельности (часто учет и отчетность по совершаемым ими сделкам не соответствуют реальному обороту), так и в плане выполнения требований налогового законодательства. Кроме того, мировой опыт подсказывает, что эти институты зачастую вовлекаются в сделки по отмыванию денег, представляющие собой большую угрозу, особенно в современном мире с обострившимися проблемами в области борьбы с терроризмом.

Сегодня обменные пункты, кроме всего прочего, превратились в проблему, создавшую, по причине теневого характера деятельности этих субъектов, значительную неопределенность и непредсказуемость на денежном рынке при осуществлении денежно-кредитной политики со стороны НБКР.

По этой причине НБКР время от времени вынужденно использует административный прессинг, организуя неожиданные инспекционные рейды и отзыв лицензий в связи с тем, что теневая деятельность этих контор достигает больших размеров и серьезно влияет на валютную политику.

Следует отметить, что законодательное создание, разрешение и регулирование специализированных обособленных банковских операционных подразделений наряду с разрешением вышеупомянутых проблем, создает также возможности регионального расширения сфер банковского обслуживания (путем открытия в различных, в том числе отдаленных, населенных пунктах операционных контор по обмену валют, обслуживанию частных трансфертов и других кассовых операций) без необходимости создания филиалов и осуществления излишних затрат. Более того, законодательное закрепление за банками права создавать операционные конторы и пункты позволит им иметь также и передвижные пункты и конторы, которые можно увидеть в разных странах мира, особенно в горных регионах.

Исходя из истории банковской системы Кыргызской Республики, так же, как и с учетом мирового опыта, можно уверенно считать наиболее значительным риском в банковской деятельности риск операций с инсайдерами (лицами, связанными с банком и аффилированными с ними). Самые острые проблемы, приведшие к банкротству и финансовой несостоятельности кыргызских банков, были и продолжают быть связаны с инсайдерскими сделками. Это объясняет тем, что инсайдеры, особенно мажоритарные акционеры, имеют сильные рычаги воздействия на принимаемые в банках текущие и стратегические решения, что всегда становится причиной возникновения конфликта интересов в их пользу. Ведь большинство превентивных механизмов по предотвращению рисков в случае с инсайдерскими сделками перестают функционировать. Если же учитывать, что инсайдеры нередко имеют собственный бизнес, то нетрудно предугадать, что в банках перманентно ведутся поиски нахождения лазеек и завуалированных технологий для удовлетворения потребностей этих лиц. Многие инсайдеры к "своим" банкам относятся как к "собственному бизнесу", считая естественным собственный доступ к льготным сделкам в свою пользу, и нередко искренне удивляются ограничениям, установленным законодательством. В развивающихся и переходных экономиках создание эффективных формальных институтов является особо важной задачей. Поэтому касательно инсайдерских операций система регулирования надзора за банковской деятельностью должна содержать жесткие формальные ограничения, вплоть до запрета любых сделок с аффилированными с банком лицами, предполагающих применение льготных тарифов или процедур принятия решений.

По этой причине Закон КР "О банках и банковской деятельности" устанавливает, что сделки, осуществленные с аффилированным лицом в более благоприятных условиях, чем обычно, а именно: принятие депозитов по более высоким, чем обычно, процентным ставкам, обмен валюты в пользу клиента, предоставление кредитов по упрощенной процедуре или без залогового обеспечения, т.е. по более льготным условиям, чем обычно, считаются неправомерным и недействительным. Еще одной категорией, имеющей реальные рычаги воздействия на принимаемые в банках решения, являются значительные (крупные) кредиторы - крупные вкладчики, институциональные кредиторы, клиенты, имеющие значительные остатки на своих банковских счетах и управляющие большими денежными потоками. Эти лица могут не быть акционерами или руководителями банка, но иметь не меньшее, чем первые, влияние на принимаемые в банке решения. Поэтому эта категория лиц также должна быть отнесена к аффилированным лицам с установлением соответствующих ограничений в области активных операций с ними. Речь, конечно, не идет об операциях с депозитарным покрытием, по которым при расчетах рисков применяется нулевой вес.

Еще одной первостепенной проблемой является регулирование процесса формирования уставного капитала банка, т.к. дальнейшие инсайдерские риски и стратегия развития банка во многом предопределяются составом мажоритарных акционеров (значительных участников). Конечно, по этому вопросу установлены более жесткие требования к приобретению значительного участия в капитале банка, что, бесспорно, является позитивным шагом. Однако процедуры предварительного согласования с НБКР приобретения значительного участия в каптале банка, на мой взгляд, остаются несовершенным. Так, например, закон в качестве значительного участия с соответствующим обязательным прохождением процедуры предварительного согласования с НБКР признает сделки по приобретению любого, даже незначительного права голоса, если участник в соответствии с установленными со стороны НБКР критериями имеет возможность своей деловой репутацией и авторитетом прямо или косвенно предопределять решения органов управления данного банка, существенным образом влиять на принятие решений или предопределять направления и сферы деятельности.

Особую опасность представляет собой значительное участие в каптале банка иностранных юридических и физических лиц, поскольку возникают дополнительные риски, связанные с неопределенностью или ассиметрией информации об их собственности, источниках доходов и текущем состоянии бизнеса, когда невозможно прогнозировать возможное развитие событий. Поэтому наиболее важным институтом регулирования иностранного участия в банковском капитале является осуществление совместного надзора и обмена информацией между структурами финансового сектора.

Еще одной проблемой является идентификация подлинных акционеров банка, т.к. нередко в роли таковых выступают "подставные" лица, а реальные собственники как в области инсайдерских сделок, так и прочих информационных и надзорных процедур. В этом контексте считаем необходимым законодательное закрепление упомянутых полномочий и процедур за НБКР, что значительно повысит эффективность системы банковского регулирования и надзора.

Мы убеждены, что в современном мире, особенно на пространстве расширенного европейского соседства, возможны принципиально новые подходы к регулированию деятельности иностранных банков на территории других стран.

Необходимо модернизировать банковское законодательство, установив, что в случае наличия вышесказанного иностранный банк может открывать филиал в Кыргызстане без наделения обособленным капиталом с правом осуществления полноценной банковской деятельности по универсальной лицензии НБКР:

Банк зарегистрирован и действует по лицензии страны, являющейся членом Базельского комитета по банковскому надзору;

Банк имеет высокий рейтинг какого-либо признанного рейтингового агентства (Moody's, S&P и др.), а также аудиторское заключение от первоклассных аудиторских компаний (KPMG? Arthur Anderssen и др.).

Если одно из вышеотмеченных требований не будет удовлетворено, нельзя допускать создания филиалов без обособленного капитала. В случае, если рейтинг головного банка упадет ниже установленного минимума, НБКР может отозвать лицензию и, или приостановить деятельность филиала на территории Кыргызстана.

Последним аргументом, на мой взгляд, может служить тот факт, что в настоящее время, по состоянию на 30.05.2012 в банковской системе Кыргызстана иностранными участниками уже контролируется по официальным данным более 70 %, а по моим эмпирическим расчетам более 80 % совокупного капитала банковской системы Кыргызстана.

Уже в этом году ожидается приход на банковский рынок Кыргызстана турецкого и российского банков.

Одним из важнейших регуляторов банковской деятельности является требование обязательного опубликования сведений о банках. Закон КР "О банках и банковской деятельности" содержит очень слабые нормы, позволяющие НБКР сильно лимитировать рамки подлежащей обязательному опубликованию информации. Необходимо учесть, что банковская информация традиционно была недоступна обществу. Население Кыргызстана в большинстве своем не обладает элементарными финансовыми знаниями и навыками, поэтому даже сильно ограниченная в рамках информация, раскрываемая и публикуемая банками в соответствии со стандартами, не востребована населением.

Катастрофы банков - неизбежная реальность во всем мире. Главная причина, приводящая банки к катастрофам, - это, говоря языком медицины, развитие их внутренних болезней. Ими поражены и многие банки, где в силу сочетания ряда условий складывается особенно неблагоприятная ситуация. Рассмотрим кратко неблагоприятные условия, в которых работают отечественные банки.

Во-первых, коммерческий банк относиться к наиболее сложному типу организационно-экономических и социальных систем. С одной стороны, это - специфическое кредитно-финансовое учреждение, которое должно постоянно обновлять используемые информационные технологии для повышения качества выполнения операций на рынке банковских услуг. С другой стороны, банк обладает основными признаками производственной системы, ориентированной на массовое обслуживание клиентов. В этой системе важно уже не только качество услуг, которое благодаря современным технологиям можно сделать очень высоким, но также трудоемкость и себестоимость выполнения основных операций. От качества функционирования этой системы зависит прибыль и другие результаты.

Функционирование обеих систем обеспечивает еще одна - социальная. Банк - живой организм, который состоит из отдельных работников, свойства и качества которых, как казалось бы, должны суммироваться в некий общий результат. Однако результат деятельности банка на самом деле - это далеко не сумма свойств и качества его работников. Социальная система, вбирая в себя элементы, приобретает и новые свойства, возникающие в процессе взаимодействия его элементов. А эти свойства могут быть направлены и не на пользу банку, хотя никто из работников в отдельности или его руководителей зла своему банку не желает.

Во-вторых, объективные условия для возникновения болезней отечественных банков создал их стремительный рост. В реальной жизни (и не только в живой природе) наблюдается обратная зависимость между скоростью роста системы и ее качеством, выражающимися например, в надежности или прочности конструкции. Правда, медленно развивающиеся системы необязательно оказываются качественными, но это уже иной вопрос. Самым старым нашим коммерческим банкам лишь несколько лет от роду, а размеры многих из них впечатляют. Но ведь 3,4 или 6 лет - это не 30-50, и у многих банков не может быть настоящего прочного фундамента. Даже те коммерческие банки, которые возникли на месте бывших государственных, сегодня являются молодыми рыночными структурами. Причем в новую экономику они принесли с собой не только полезные старые связи и возможности, но и некоторый старый багаж трудностей, от которых не всегда просто избавиться. Так что все наши коммерческие банки - молодые рыночные структуры независимо от истории их создания, и нам предстоит еще быть свидетелями внезапного падения не одного из них. Однако неожиданным такое падение будет лишь для публики и некоторых работников этих банков. На самом деле в скрытых формах движение к таким катастрофам уже идет, непрерывно ускоряясь. Такова плата за быстрое и некачественное строительство.

Есть и третья причина, о которой неприятно говорить, носящая типично кыргызский характер. Это - неблагоприятная атмосфера, создаваемая нашим слишком сильным в административном отношении государством вокруг коммерческих банков. Но если две первые указанные выше следует признать результатом объективных трудностей, то к третьей это отнести нельзя. Очевиден парадокс: государство, объявившее о своей приверженности курсу рыночных реформ, всеми путями сдерживает развитие важнейшего рыночного механизма - банков, который, несмотря ни на что, является сегодня наиболее ценным достижением на пути к реальным рыночным отношениям. Борьба государства против коммерческих банков противоречит национальным интересам и в перспективе выиграна им быть не может, хотя и способна усугубить и без того немалые проблемы банков.

Если вернуться к первой проблеме, то очевидно, что ее одной вполне достаточно для возникновения многих болезней коммерческих банков, поскольку болезни - естественный спутник любой действующей системы. Специалистам известен ряд общих болезней, преследующих фирмы и компании, независимо от специфики их деятельности и национальной принадлежности. Например, болезнь, названная "синдромом большого бизнеса", поражает крупнейшие компании в США, Западной Европе и в Японии. Она возникает всегда, как только масштабы бизнеса перестают соответствовать применяемым компаниями системам управления и, в частности, внутренним структурам, методам организации бизнеса в целом. Ведь неслучайно такие крупные банки, как упоминавшийся Credit Lionnais, начинают стремительно и порой неразборчиво обрастать сомнительными активами.

Кроме общемировых болезней, описанных в литературе наряду с накопленным опытом их лечения, есть типичные. Это, в частности, похищение средств с помощью поддельных чеков, как это произошло, например, недавно в Международном Московском банке на сумму 660тыс. $, в Казахстане "БТА Банк". Такое можно осуществить только при вполне определенном состоянии банковской системы. Здесь диагностикой и лечением надо заниматься, опираясь лишь на практику. Запад нам ничем не поможет и вряд ли чему научит. Там подобных болезней в кыргызском варианте просто нет. Что же касается ссылок на аналогии со странами, в чем-то схожими с сегодняшним Кыргызстаном, то здесь следует проявлять осторожность. Ведь нет ничего опаснее, чем применение типовых решений, разработанных для других условий и не адаптированных для Кыргызстана.

Помимо названных, есть еще специфические банковские болезни. Они обусловлены особенностями банков, взаимодействием внутренних систем и структур банков, применяемых ими методов управления и даже имиджем и положением банков в обществе.

Названные выше три группы болезней образуют достаточно мощный букет. Можно утверждать, что абсолютно здоровых банков нет и быть не может. Вместе с тем, из таких болезней не стоит делать трагедию. Надо смотреть правде в глаза, а значит, постоянно или периодически заниматься диагностикой и вовремя проводить квалифицированное лечение. Конечно, здесь есть проблема - кому ми как лечить? Правильно ее понять - значит сделать важный шаг к излечению.

Не надо строить иллюзий насчет того, что любой опытный банкир способен разобраться во всех болезнях своего банка и вылечить его. Никакой природный ум, даже хорошо развитый в процессе учебы в престижном специальном учебном заведении, не может предложить нечто, заменяющее знания и опыт, накопленные другими людьми в специфической области. Ведь квалификация - понятие относительное, и все мы в чем-то профессионалы, а в чем-то - дилетанты. Не приходит же нам в голову при возникновении проблем с собственным здоровьем самим делать себе медицинские анализы. Правда, самолечением все же многие в какой-то мере занимаются, но, как правило, - по результатам диагностики, выполненной профессионалами. Точно так же диагностикой и лечением банковских болезней должны заниматься специалисты, а дело руководителей банков - создавать для этого условия.

Стоит ли приглашать для лечения банков зарубежных специалистов? Что касается точной диагностики, то они вряд и смогут помочь. Ряд общемировых болезней бизнеса они действительно могут знать, а вот знают ли они специфику протекания таких болезней в наших условиях - это большой вопрос. Банкирам следует учитывать, что западные специалисты обычно смело берутся помогать (за хорошие деньги), даже когда и не знакомы с нашей спецификой.

Иностранные специалисты могут быть полезны лишь тогда, когда уже точно известно, о какой болезни идет речь, какие структуры в банке, элементы или технологии надо изменить и какое зарубежное средство здесь полезно применить. Это могут быть как отдельные технические и программные средства, так и целые банковские технологии. Однако нужный результат должен быть продуман и просчитан заранее, а в контракте с зарубежной фирмой следует четко оговорить не только установку в банке рекомендуемой ею системы, но также ее внедрение и выведение на необходимый уровень эффективности в реальных рабочих условиях.

Возможно, некоторым крупным банкам хотелось бы иметь собственную службу, которая занималась бы оздоровлением банковского организма. В принципе - это возможный путь, но тут надо учитывать, что самые квалифицированные специалисты в штаты таких служб не придут. Дело в том, что сильным профессионалам нужны определенная среда и условия. Им необходимо быть независимыми от руководства банка (в смысле своего должностного положения). Только тогда они могут говорить правду, а не только то, что руководители хотели бы слышать. Нужна также постоянная и разнообразная практика, чтобы иметь хорошую базу сравнения различных ситуаций. Так что собственных специалистов иметь можно, но для серьезной диагностики обязательно следует привлекать независимых профессионалов.

Могут возразить, что привлекать со стороны людей, которым придется показывать банк изнутри, опасно. Это резонно. Незнакомых людей допускать к подобным делам не стоит. Здесь следует руководствоваться двумя правилами. Первое - искать действительно профессионалов, имеющих за плечами по крайней мере десятилетний опыт такой или аналогичной работы. Полезно выяснить, какие серьезные работы выполнялись ими в прошлом, какова их репутация в своей профессиональной среде, какие результаты своей работы публиковали и с какими идеями выступали среди коллег. После такого анализа риск неприятных последствий от привлечения незнакомого специалиста резко уменьшится. И второе правило: надо начинать с малого, постепенно присматриваясь и привыкая к специалисту. Полезно стараться не терять его из поля зрения, периодически поручая хотя бы небольшую работу. Иначе говоря, такие специалисты как врачи, адвокаты и представители некоторых других профессий, нужные бизнесменам, должны постоянно находиться в поле зрения банкира, заботящегося о здоровье своего банка.

Развитие банка должно опираться на решение и других чрезвычайно важных проблем. Фундаментальными, являются такие из них, как:

1) взаимоотношения между банками и государственной властью:

2) антимонопольная политика и развитие конкуренции в банковской сфере;

3) банк и собственность;

4) взаимодействие коммерческих банков с Центральным банком;

5) направления банковской политики;

6) кадровый потенциал банков;

7) научные основы банковской деятельности. Что может и что должно сделать государство для развития банковской деятельности, каковы должны быть обязательства банков по отношению к государству? Согласно закону а банках они "не отвечают по обязательствам государства, государство не отвечает по обязательствам банков, кроме случаев, предусмотренных законами КР". Это, однако, не означает, что государство и банки разделены "китайской стеной". Напротив, они тесно взаимодействуют.

Прежде всего во всяком государстве создаются правовые основы банковской деятельности, задача государства состоит при этом в том, чтобы законы "работали". В жизни, однако, эти законы реализуются не полностью: коммерческие банки в нарушение закона зависимы от органов власти в части принятия ими решений, связанных с проведением банковских операций. Законодательная и правоохранительная функции государства должны соблюдаться в полной мере, иначе зачем обществу нужны законы, которые не реализуются на практике. Собственно, нормально банки могут развиваться только тогда, когда в стране создано прочное денежное обращение и функционирует стабильная политическая государственная власть, юридически и экономически не ущемляющая интересы хозяйства и банков.

Коммерческие банки нуждаются не в сдерживании, а в развитии их деловой активности. Со стороны государственных структур, со стороны центральных банков им необходима значительная поддержка, не только административная, но и главным образом экономическая. Как известно, в настоящее время коммерческие банки обслуживают клиентуру, доставшуюся им по "наследству". Наряду с предприятиями, прочными в финансовом отношении, существуют, как известно, слабые хозяйства, с низким уровнем кредитоспособности. Кредитные отношения с такого рода хозяйственными организациями ненадежны, сопряжены с повышенным риском. Словом, с позиции банка как предприятия - это малопривлекательная клиентура. С позиции народного хозяйства, однако, ряд структур является жизненно необходимым, без их функционирования общество не может нормально существовать, поэтому нуждается в банковской поддержке. Где же выход из этого противоречия? Выход, бесспорно, есть, и традиционно такая дилемма разрешается не за счет коммерческого банка, его принуждения кредитовать клиента или выполнять те или иные операции, как говорят, "себе в убыток", а при поддержке государства. Государство, заинтересованное к примеру, в развитии производства продуктов питания, легкой промышленности, сельского хозяйства, берет на себя дополнительное, в их взаимодействии с банками, материальные гарантии. Их может быть несколько. Прежде всего есть категория дешевых кредитов. Организационно в таких случаях коммерческий банк кредитует предприятия по сниженной процентной ставке, а государство (бюджет) компенсирует ему разницу, между тем, низким уровнем процента, который могут платить предприятия, и ссудным процентом, который складывается на рынке. Возможен и другой вариант, когда бюджет передает коммерческому банку определенные ресурсы, предназначенные для специальных инвестиционных кредитов. В первом случае государство компенсирует банку плату за кредит, во втором дает деньги. В каждом из этих случаев речь идет о специально утверждаемой государством программе (национальной или региональной), которая финансируется банками, получающими соответствующую правительственную поддержку. Никто не остается в накладе: народное хозяйство получает дополнительный импульс для развития жизненно необходимых отраслей, коммерческие банки не только не теряют своего коммерческом интереса, но и, напротив, получив дополнительные гарантии государства, с большей охотой взаимодействуют с подобными клиентами.

В нормальной экономической ситуации (и особенно в условиях инфляции) банки осторожно относятся к потребностям бюджета, ограниченно участвуют в кредитовании его расходов. Банковское содействие государственным программам развития экономики страны осуществляется не путем огульного кредитования большей части расходов государственного бюджета и его колоссального дефицита, а посредством приобретения ценных бумаг и других обязательств государства, а также на основе кредита, его срочности и платности, изыскивая, как уже отмечалось, источники для компенсации снижения доходности коммерческого банка.

Наконец, в переходный период банки особенно нуждаются в прямых государственных инновационных программах, предусматривающих развитие банковского дела, в том числе посредством разработки и внедрения в практику новых научных рекомендаций, отвечающих потребностям развития рынка на отдельных этапах его функционирования.