Сравнительный анализ развития страхового рынка в период кризиса

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Сравнительный анализ развития страхового рынка в период кризиса

Е. Головина, Т. Коняшкина, Е. Таланова

Оглавление

1. Страховой рынок России в период кризиса и после него

2. Перспективы развития страхового рынка в России

3. Страховой рынок Казахстана

3.1 Общая характеристика рынка страхования в Казахстане: активы и обязательства

3.2 Концентрация страхового рынка: общее страхование, перестрахование

3.3 Государственное регулирование

1. Страховой рынок России в период кризиса и после него

В России наблюдается сокращение количества страховых компаний - многие компании не выдерживают конкуренции на страховом российском рынке. При этом, иностранные компании продолжают наращивать свое присутствие в регионе. Во многом, это обусловлено недостатками стратегических планов Российских страховых компаний.

Для страховых компаний и страхового рынка 2010 год стал первым годом реального восстановления после произошедшего в 2008 году финансового кризиса и последовавшего за ним в 2009 году на страховом рынке спада.

За последние четыре года тройкой лидеров по-прежнему остаются компании "Росгосстрах", "Ингосстрах", "СОГАЗ". Однако, в 2010 году произошли изменения внутри группы - занимающий стабильно второе место "Ингосстрах", допустив снижение сборов премии в 2010 году на 8%, уступил место "СОГАЗу", сборы премии которого увеличились на 22%. Аналогичный темп прироста по сборам демонстрировал в 2010 году и лидер рынка - "Росгосстрах" (22%). А лидером по относительному приросту в 2010 году стала компания "Согласие" (рост на 67%). Данные можно представить в таблице 1.

Таблица 1

Страховые премии за 2010 год, млн. рублей

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	61 194	74 848
2	СОГАЗ	30 057	40 039	40 797	49 861
3	Ингосстрах	38 941	46 324	48 541	44 602
4	РЕСО-Гарантия	31 590	30 452	30 441	36 144
5	ВСК	18 198	21 637	19 987	25 854
6	АльфаСтрахование	11 283	18 842	19 785	21 722
7	РОСНО	24 070	22 713	22 143	21 201
8	Согласие	11 394	11 743	10 015	16 707
9	Ренессанс страхование	8 416	13 212	10 595	12 223
10	Уралсиб	9 794	15 862	12 403	10 462

Можно отметить, что в целом рынок страхования вырос на 8%. Нельзя исключать, что может происходить возврат отдельных страховщиков к докризисной политике демпингования на растущем рынке.

Простой анализ соотношения выплат и премии, в основном используемый в СМИ, не является показательным, так как, получая премию, страховщик принимает на себя обязательства по выплатам, которые будут произведены в будущем. Для наиболее корректного сопоставления выплат и премии страховщики формируют страховые резервы, то есть производят оценку будущих выплат по заключенным договорам. Тогда показатель, который включает в себя помимо премии и выплат еще и изменение страховых резервов, дает представление об убыточности и позволяет наиболее точно оценить долю доходов страховщика, идущую на выплату страхователям.

Таблица 2

Убыточность страховых компаний

Позиция	Компания	2007	2008	2009	2010
1	Согласие	58%	59%	68%	54%
2	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	63%	56%
3	РОСНО	58%	58%	60%	58%
4	РЕСО-Гарантия	53%	53%	64%	59%
5	ВСК	56%	57%	61%	61%
6	Ренессанс страхование	63%	68%	71%	64%
7	АльфаСтрахование	63%	56%	66%	68%
8	Ингосстрах	61%	64%	77%	72%
9	СОГАЗ	63%	56%	60%	74%
10	Уралсиб	61%	62%	78%	80%

По показателю убыточности за 2010 год из ТОП-10 страховщиков самое существенное изменение - перемещение "СОГАЗа", всегда демонстрировавшего низкую убыточность за счет кэптивного бизнеса, в конец рэнкинга - за год убыточность компании увеличилась на 14 процентных пунктов. В лидеры же с 7 места в 2009 году поднялась компания "Согласие", снизив по итогам 2010 года убыточность до 54%.

Таблица 3

Отношение нетто-резервов к премии

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	СОГАЗ	76%	78%	88%	88%
2	Ингосстрах	80%	78%	79%	82%
3	Уралсиб	81%	70%	71%	79%
4	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	85%	70%
5	Ренессанс страхование	67%	68%	78%	70%
6	РЕСО-Гарантия	66%	74%	78%	69%
7	РОСНО	60%	67%	68%	64%
8	АльфаСтрахование	65%	53%	54%	56%
9	ВСК	55%	52%	58%	55%
10	Согласие	40%	49%	56%	40%

Низкое значения показателя отношения нетто резервов к премии может свидетельствовать о том, что компания занижает размер выплат, что приводит и к формированию недостаточных резервов по будущим убыткам.

Кроме того, для данного показателя характерно, что если у страховщика портфель приблизительно стабилен, то и уровень резервирования в целом не должен существенно меняться. У отдельных компаний "Согласие", "АльфаСтрахование", "Росгосстрах" и "Уралсиб" наблюдается изменения уровня от года к году.

Вторым показателем операционной деятельности страховщика является уровень расходов на ведение дел. Традиционные лидеры в этом списке - "СОГАЗ" и "Ингосстрах". Тройка аутсайдеров в этом списке - "Ренессанс страхование", ВСК и "РОСНО" с уровнем расходов, приближающимся к 50%.

Таблица 4

Уровень расходов на ведение дел

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	СОГАЗ	21%	21%	18%	18%
2	Ингосстрах	30%	30%	28%	30%
3	РЕСО-Гарантия	36%	34%	38%	37%
4	Уралсиб	38%	36%	32%	38%
5	АльфаСтрахование	44%	39%	34%	38%
6	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	36%	38%
7	Согласие	43%	44%	42%	41%
8	Ренессанс страхование	48%	43%	39%	42%
9	ВСК	36%	35%	38%	44%
10	РОСНО	39%	42%	45%	48%

Логическим обобщением предыдущих показателей является комбинированный коэффициент, характеризующий в целом рентабельность страховой деятельности компании.

Таблица 5

Комбинированный коэффициент

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	РЕСО-Гарантия	90%	92%	102%	90%
2	СОГАЗ	94%	88%	90%	90%
3	Согласие	101%	101%	107%	97%
4	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	108%	98%
5	Ингосстрах	98%	95%	104%	99%
6	ВСК	93%	93%	98%	100%
7	АльфаСтрахование	105%	97%	101%	102%
8	РОСНО	103%	103%	101%	103%
9	Ренессанс страхование	109%	106%	100%	106%
10	Уралсиб	106%	100%	109%	109%

В 2010 году прибыль от основной деятельности, то есть коэффициент ниже 100%, получили 5 компаний. Если рассматривать результаты в динамике за последние 4 года, то из ТОП-10 компаний только лишь 4 компании показывают относительно стабильный положительный результат по страхованию: "РЕСО-Гарантия", "СОГАЗ", "Ингосстрах" и ВСК. Оставшимся компаниям из года в год приходится компенсировать убытки по страховой деятельности за счет инвестирования страховых резервов и капитала.

Таблица 6

Инвестиционный доход, млн рублей

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	Ингосстрах	2 345	-896	3 812	3 068
2	СОГАЗ	2 180	241	2 047	3 044
3	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	4 792	1 800
4	РЕСО-Гарантия	995	-809	3 341	1 306
5	АльфаСтрахование	520	572	772	982
6	РОСНО	867	-1 543	326	881
7	ВСК	458	-432	1 067	748
8	Ренессанс страхование	593	-912	591	722
9	Уралсиб	570	177	705	709
10	Согласие	183	105	615	63

Лидерами по результатам инвестиционной деятельности в абсолютных показателях являются "Ингосстрах", "СОГАЗ" и "Росгосстрах". Однако если для "Росгосстраха" столь высокая величина инвестиционного дохода в большей степени объясняется размером компании, то "Ингосстрах" и "СОГАЗ" имеют еще и высокие показатели доходности. Также можно выделить компании "РОСНО" и "Ренессанс страхование", которые в 2009 году не смогли отыграть полученные в разгар финансового кризиса убытки, остальные компании либо за счет менее рисковой инвестиционной политики не получили убытки по инвестициям, либо полностью компенсировали их в 2009 году.

Таблица 7

Доходность инвестиций

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	Ренессанс страхование	7%	-11%	7%	9%
2	Ингосстрах	8%	-3%	11%	8%
3	Уралсиб	7%	2%	7%	7%
4	СОГАЗ	8%	1%	6%	7%
5	ВСК	4%	-4%	10%	7%
6	АльфаСтрахование	7%	6%	6%	7%
7	РОСНО	5%	-9%	2%	6%
8	РЕСО-Гарантия	6%	-4%	15%	5%
9	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	5%	2%
10	Согласие	4%	2%	10%	1%

В части относительных показателей лидером по доходности в 2010 году стала компания "Ренессанс страхование", однако достигнута такая доходность преимущественно за счет вложений в рисковые финансовые инструменты, по доле депозитов и денежных средств компания занимает последнее место в списке ТОП-10. Наименьшую доходность инвестиций показали компании "Согласие" и "Росгосстрах".

Таблица 8

Доля депозитов и денежных средств в инвестиционном портфеле

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	Согласие	71%	74%	83%	87%
2	ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ	75%	72%	70%	81%
3	АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ	80%	90%	96%	81%
4	УРАЛСИБ	62%	79%	63%	74%
5	РЕСО-ГАРАНТИЯ	39%	63%	88%	69%
6	ИНГОССТРАХ	76%	59%	62%	54%
7	СОГАЗ	48%	70%	48%	38%
8	РОСНО	28%	35%	39%	34%
9	РОСГОССТРАХ	Н/Д	Н/Д	26%	20%
10	РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ	63%	45%	22%	19%

Таблица 9

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, млн рублей

Позиция	Компания	2007	2008	2009	2010
1	СОГАЗ	2 609	3 058	4 209	5 302
2	РЕСО-Гарантия	2 580	879	2 390	3 782
3	Ингосстрах	2 075	767	1 615	2 608
4	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	256	1 315
5	АльфаСтрахование	43	817	496	504
6	ВСК	1 042	605	1 017	403
7	Согласие	72	8	11	244
8	Ренессанс страхование	-31	-1 190	525	29
9	РОСНО	226	-1 831	92	29
10	Уралсиб	57	48	-565	-131

Лидерами на протяжении последних лет является тройка "СОГАЗ", "РЕСО-Гарантия" и "Ингосстрах". Из существенных изменений стоит отметить рост прибыли компании "Согласие", а также падение прибыли в компаниях ВСК и "Ренессанс страхование". Компания "Уралсиб" второй год получает убыток. Помимо абсолютной величины прибыли компании широко используются относительные показатели рентабельности: рентабельность капитала (ROE) и рентабельность премии. Но и по относительным показателям тройка лидера остается неизменной.

"Национальное агентство новостей" привело также данные о капитализации, платежеспособности, ликвидности и долговой нагрузки. Проведя анализ этих показателей, можно отметить, что по размеру собственных средств в тройку лидеров входят "СОГАЗ", "Росгосстрах" и "Ингосстрах".

Таблица 10

Рентабельность капитала

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	РЕСО-Гарантия	38%	12%	27%	36%
2	СОГАЗ	35%	35%	35%	33%
3	Ингосстрах	20%	7%	12%	17%
4	ВСК	23%	13%	20%	8%
5	АльфаСтрахование	2%	19%	8%	8%
6	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	2%	8%
7	Согласие	4%	0%	0%	7%
8	Ренессанс страхование	-1%	-36%	18%	1%
9	РОСНО	4%	-28%	1%	0%
10	Уралсиб	2%	2%	-26%	-6%

Таблица 11

Рентабельность к премии

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	СОГАЗ	11%	10%	13%	13%
2	РЕСО-Гарантия	10%	3%	8%	11%
3	Ингосстрах	7%	2%	4%	7%
4	АльфаСтрахование	0%	6%	3%	3%
5	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	0%	2%
6	Согласие	1%	0%	0%	2%
7	ВСК	7%	3%	5%	2%
8	Ренессанс страхование	-1%	-11%	5%	0%
9	РОСНО	1%	-10%	0%	0%
10	Уралсиб	1%	0%	-4%	-1%

Все компании входящие в ТОП-10 выполняют как текущие требования по минимальному размеру капитала, так и планируемые изменения по увеличению требований к капиталу.

Таблица 12

Размер собственных средств, млн рублей

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	СОГАЗ	7 518	10 076	13 677	18 296
2	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	16 925	17 774
3	Ингосстрах	10 486	12 489	13 974	16 052
4	РЕСО-Гарантия	6 739	7 924	9 860	11 310
5	РОСНО	5 801	7 364	7 457	7 421
6	АльфаСтрахование	2 572	5 886	6 382	6 887
7	ВСК	4 622	4 872	5 249	5 347
8	Согласие	1 864	2 407	2 918	4 164
9	Ренессанс страхование	3 924	2 676	3 201	3 230
10	Уралсиб	2 488	2 503	1 918	2 766

Однако помимо требований к абсолютному минимальному размеру уставного капитала, в России существуют требования по достаточности капитала для покрытия принятых обязательств - "маржа платежеспособности".

Таблица 13

Оценка маржи платежеспособности

Позиция	Компания	2007	2008	2009	2010
1	СОГАЗ	171%	177%	250%	275%
2	Ингосстрах	195%	200%	213%	263%
3	АльфаСтрахование	163%	233%	245%	252%
4	РОСНО	177%	243%	260%	243%
5	РЕСО-Гарантия	136%	166%	212%	203%
6	Согласие	166%	165%	222%	190%
7	Ренессанс страхование	315%	132%	199%	172%
8	Уралсиб	166%	101%	99%	171%
9	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	186%	161%
10	ВСК	169%	148%	176%	138%

В России информация и соответствующая форма отчетности страховых компаний, подтверждающая соблюдение данного показателя, не является обязательной к раскрытию. Поэтому единственным инструментов анализа может быть грубая оценка данного показателя. Законодательно установленное нормативное значение составляет 130%. При падении показателя ниже 130%, в компании значительно повышается риск приостановки лицензии на осуществление страховой деятельности.

Лидеры ТОП-10 по показателю маржи платежеспособности "СОГАЗ", "Ингосстрах" и "АльфаСтрахование" в 2010 году смогли упрочить свои позиции. В то время как компании, существенно прирастившие по объему премии 2010 году, ухудшили свои показатели. Наибольшее падение оказалось у компании ВСК, которая на фоне значительного роста объемов и относительно небольшой прибыли оказалась на грани выполнения законодательного минимума.

Таблица 14

Доля денежных средств в инвестиционном портфеле

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	Ренессанс страхование	41%	32%	6%	3%
2	Ингосстрах	6%	5%	4%	3%
3	РОСНО	4%	5%	4%	4%
4	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	15%	4%
5	СОГАЗ	24%	24%	11%	4%
6	ВСК	21%	24%	13%	9%
7	Согласие	18%	20%	32%	13%
8	РЕСО-Гарантия	12%	5%	15%	33%
9	АльфаСтрахование	20%	40%	44%	34%
10	Уралсиб	18%	31%	25%	34%

Ликвидность определяется не только инвестиционными активами, но и своевременным погашением возникающей у страховщика дебиторской задолженности. В теории компании, работающие на одном рынке, должны иметь примерно одинаковый уровень дебиторской задолженности по отношению к объемам бизнеса. Однако на практике складывается другая ситуация.

Возникновение дебиторской задолженности на балансе страховщиков по страховым операциям зависит как от политики страховщика в области продаж - допускает ли он оплату полисов в рассрочку, так и от политики управления дебиторской задолженностью - своевременно ли страховщик формирует резервы под просроченную дебиторскую задолженность и на сколько своевременно он списывает с баланса. Лишь малый процент страховщиков, даже из крупнейших, адекватно отображает в отчетности формирование резерва под просроченную дебиторскую задолженность, так как этот показатель снижает объем фактической маржи платежеспособности и безнадежные долги могут находиться на балансе страховщиков годами.

Таблица 15

Отношение дебиторской задолженности по премии к капиталу

Позиция	Компания	2007	2008	2009	2010
1	Ингосстрах	56%	51%	47%	34%
2	РЕСО-Гарантия	136%	78%	54%	45%
3	СОГАЗ	80%	90%	73%	53%
4	АльфаСтрахование	117%	68%	47%	55%
5	ВСК	40%	41%	50%	56%
6	Уралсиб	85%	105%	95%	58%
7	РОСНО	65%	52%	49%	59%
8	Ренессанс страхование	59%	104%	68%	71%
9	Согласие	103%	78%	82%	73%
10	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	81%	87%

Показатель покрытия капиталом объема дебиторской задолженности показывает потенциальную угрозу его платежеспособности - в случае невозможности сбора задолженности или в конечном итоге признания ее безнадежной отвечать придется своим капиталом. В этом свете наименьшие риски несут компании "Ингосстрах" и "РЕСО-Гарантия", высокий уровень задолженности по отношению к капиталу показывают компании "Ренессанс страхование", "Согласие" и "Росгосстрах".

Таблица 16

Размер заемных средств, млн рублей

Позиция	Компания	2007	2008	2009	2010
1	ВСК	26	411	-	-
2	Ингосстрах	-	-	-	-
3	РЕСО-Гарантия	-	-	-	-
4	Уралсиб	-	-	-	-
5	АльфаСтрахование	-	17	-	-
6	Согласие	-	-	-	-
7	Ренессанс страхование	348	103	106	76
8	СОГАЗ	700	700	1 000	100
9	РОСНО	-	624	-	551
10	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	29 427	20 508

В отличие от других сфер деятельности, страховщики обычно не прибегают к использованию заемных средств. Но в случае если это произошло, то, по-видимому, основными направлениями их использования являются развитие новых направлений бизнеса или приобретение дочерних компаний. Но иногда привлеченные средства страховщики используют для пополнения ликвидности в целях выполнения надзорных нормативов по покрытию резервов и капитала.

Таблица 17

Размер прочей кредиторской задолженности, млн рублей

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	Согласие	63	97	119	283
2	АльфаСтрахование	90	202	276	340
3	Ингосстрах	142	205	172	478
4	РОСНО	3 339	198	136	591
5	СОГАЗ	2 857	1 234	1 641	641
6	ВСК	546	758	706	790
7	Ренессанс страхование	297	64	295	914
8	РЕСО-Гарантия	511	536	405	1 374
9	Уралсиб	370	385	1 231	1 497
10	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	9 844	20 516

В состав прочей кредиторской задолженности обычно входит техническая задолженность перед персоналом, задолженность по инвестиционным расчетам, перед налоговыми органами. Но бывает, что в составе прочей кредиторской задолженности также маскируются и скрытые операции кредитования и РЕПО-сделки для формального восстановления ликвидности.

Таблица 18

Покрытие заемных средств и прочей задолженности капиталом

N	Компания	2007	2008	2009	2010
1	Ингосстрах	1%	2%	1%	3%
2	СОГАЗ	47%	19%	19%	4%
3	АльфаСтрахование	3%	4%	4%	5%
4	Согласие	3%	4%	4%	7%
5	РЕСО-Гарантия	8%	7%	4%	12%
6	ВСК	12%	24%	13%	15%
7	РОСНО	58%	11%	2%	15%
8	Ренессанс страхование	16%	6%	13%	31%
9	Уралсиб	15%	15%	64%	54%
10	Росгосстрах	Н/Д	Н/Д	232%	231%

Относительная величина заемных средств и прочей кредиторской задолженности к капиталу отражает уровень риска, который возникнет у страховщика в случае исполнения компанией своих обязательств. Катастрофическое в этом плане положение наблюдается у "Росгосстрах" - объем его нестраховых обязательств превышает весь объем капитала более чем в 2 раза. Прочая нестраховая задолженность "Уралсиб" составляет более половины размера его капитала, а прочая задолженность "Ренессанс страхование" доходит до 30% собственных средств, заключила аналитик.

2. Перспективы развития страхового рынка в России

На сегодняшний день развитие страхового рынка в России отмечено положительной динамикой и растущими показателями. Это обусловлено, в первую очередь, законодательными новшествами, регламентирующими работу данного сегмента.

Модифицирующие нужды рынка находятся в постоянном развитии, что заставляет издавна сформированную регуляторную систему корректироваться и видоизменяться. По мнению экспертов приоритетными в этом направлении является принятие соответствующих законопроектов и ведение активной борьбы за каждого клиента.

Начиная с 01.01.2011 года начал свое поэтапное внедрение до 2015 года Закон РФ "Об обязательном медицинском страховании". Финишная точка этого процесса - введение единой электронной карты, которая позволяет ее владельцу получить качественную медицинскую помощь, находясь в любой точке России.

К концу 2011 года на всех российских страховщиков должно распространиться действие закона, увеличивающего минимальный размер уставного капитала СК. Этот показатель должен будет равняться не мене 120 миллионам рублей. Эксперты утверждают, что это в значительной степени отразится на деятельности участников рынка. Некоторые из них, мелкие и средние, или же вообще выйдут из игры или же сольются с более крупными компаниями. Остальные будут пытаться соответствовать законодательным нормам.

При "выходе из игры" мелкие страховщики сталкиваются с множеством проблем при поиске покупателей или же инвесторов, так как для крупной страховой компании не составляет труда создать на основе бывшей СК новый филиал. Этот процесс мене трудоемок и требует меньших затрат.

Внедряя новые законодательные акты, чиновники делают ссылки на зарубежный опыт. При этом они не выходят за рамки своего видения регулирования отношений - не собираются наделять руководителей филиалов абсолютными полномочиями, достаточными для подписания договоров и выплат компенсаций.

На сегодняшний день в России трудно встретить хоть один филиал страховой компании, отвечающий данному требованию. И это понятно. Для страховщиков не является сегодня приоритетным вкладывание ресурсов в развитие профуровня сотрудников филиалов, в имидж организации, инфраструктуру и сервис на региональном рынке. Все это объясняется тем, что пролоббировать нужный закон сегодня куда проще.

3. Страховой рынок Казахстана

Оценивая текущую ситуацию на страховом рынке Казахстана в целом можно сказать о положительных результатах: демонстрируется рост активов и собственного капитала страховых компаний, совершенствуется нормативно-правовая система обязательного страхования, в целях усиления государственного контроля введены процедуры стресс-тестинга и тестов раннего предупреждения. Кроме того, страховые организации сегодня поддерживают высокий уровень рентабельности за счет низких показателей убыточности по добровольному имущественному страхованию. Высокие показатели убыточности были отмечены только по таким видам страхования как: страхование ГПО владельцев транспортных средств, страхование в растениеводстве и страхование ГПО работодателя, а также по добровольному медицинскому страхованию. На сегодняшний день именно страховая отрасль выдержала внешние и внутренние удары и потрясения экономического кризиса.

Прирост страховых премий по рынку в 2004г. составил 39%, в 2005г. - 68%, в 2006г. - 79%. Такой динамичный рост казахстанского страхового рынка был обусловлен в первую очередь активизацией банковской деятельности в кредитовании экономики, развитием страхования рисков финансово-промышленных групп, а также увеличением реальных доходов на душу населения, и, конечно же, введением обязательных классов страхования. Однако с середины 2007г. отмечается замедление темпов роста страхового рынка в результате снижения объемов кредитования банками, снижением объема производства товаров и услуг. Прирост совокупного объема страховых премий по итогам 2007г. по сравнению с предыдущим годом составил всего 23%, 2008г. - (-9,%), 2009г. - (-15%).

Основными факторами для снижения объема поступлений страховых премий на текущий момент являются:

· Снижение уровня реальных доходов населения, сокращение штатной численности работников предприятий и соответственно фонда оплаты труда;

· Сокращение расходов на страхование предприятиями и банками в результате ухудшения их финансового положения;

· Увеличение убытков по сомнительным долгам;

· Снижение доверия населения к страхованию.

В течение 2010г. с рынка ушли 6 компаний, 7 компаний показали минусовую динамику по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общий спад рынка кредитования существенно повлиял на объем премий страховых компаний, аффилиированных с банками. В частности, спад произошел в части продажи добровольных видов автострахования. Таким образом, отечественный страховой бизнес все еще сильно зависим от банковского и сырьевого секторов экономики.

Тем не менее, страховой рынок показывает стабильный рост, данная тенденция прогнозируется и на 2011г. При этом наблюдается смещение в сторону розничного бизнеса, что создает баланс для страховых компаний быть более устойчивыми на рынке. Поскольку казахстанский рынок на сегодняшний день характеризуется однобокостью в части аффилиированности и слабостью добровольных видов страхования, данное смещение позитивно отразится на рынке в целом повысив конкуренцию среди игроков.

Среди наиболее значимых событий текущего года для рынка страхования было внесение изменений в законодательные акты, где можно отметить улучшение нормативов по регулированию обязательных видов страхования, обеспечение правовой защиты имущественных интересов потребителей страховых услуг, уменьшение агентских комиссионных вознаграждений по обязательным видам страхования. Принятие новых законодательных мер придают новый импульс к дальнейшему развитию страхового рынка.

Рассмотрим основные макроэкономические показатели страхового рынка Казахстана.

Таблица 19

Основные макроэкономические показатели страхового рынка

Источник: официальный сайт Министерства экономики и бюджетного планирования РК

По данным Агентства финансового надзора в Казахстане страховые премии на душу населения в год составляет в среднем $48 на конец первого квартала 2010г.

Между тем в Центральной и Восточной Европе (ЦВЕ) данный показатель составлял в среднем $299. При этом по данным АФН, затраты населения на страхование жизни в среднем в Казахстане составляют 583 тенге ($4), что значительно ниже чем в странах ЦВЕ. Здесь страховые премии на душу населения по отрасли «страхование жизни» составляют $18 - $472. В США затраты на страхование жизни составляют - $1.922, Канаде -$ 1.387, Великобритании -$5.730.

Доля страховых премий в ВВП также ниже среднего показателя стран ЦВЕ. Совокупные страховые премии в процентах к ВВП в 2009г. в Казахстане составили 0,65% (в странах ЦВЕ - 2,8%). Указанные показатели свидетельствуют о том, что страховой рынок Казахстана все еще не достиг должного уровня развития.

Рассмотрим структуру страхового сектора. По состоянию на 01.10.2010г. на страховом рынке Казахстана осуществляет лицензированную деятельность 40 страховых организаций (в том числе 7 - по страхованию жизни, 27 организаций по обязательному страхованию ГПО владельцев транспортных средств, а также 13 страховых брокеров и 65 актуариев.

Таблица 20

Институциональная структура

Источник: Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций

Кроме того, на территории Казахстана действуют 3 представительства российских страховщиков - ОСАО «Ингострах», ОАО «Российское страховое народное общество «Росно» и ОАО «Страховое общество газовой промышленности». Из страховых брокеров Аоn Казахстан, Марш и TOS RISQ Kazakhstan входят в структуру международных страховых брокеров.

По состоянию на 01.10.2010г. зарегистрировано 105 обществ взаимного страхования. Страховые организации имеют 278 филиалов, в том числе 222 филиала - страховые организации по общему страхованию жизни, 14 филиалов - страховые организации по страхованию жизни. На отчетную дату 28 страховых организаций являются участниками АО «Фонд гарантирования страховых выплат».

По состоянию на 01.10.2010г. по данным АФН в процессе принудительной ликвидации находятся 3 страховых (перестраховочных) организаций (АО «СК «Алтын Полис», АО «НСК «НАСКО-Казахстан» и АО «Premier Страхование»), в процессе добровольной ликвидации находится 1 страховая компания АО СК «Темiр Ат».

Опишем структуру активов, собственного капитала и страховых резервов.

Собственный капитал. По состоянию на 01.10.2010г. совокупный размер собственного капитала страховых организаций составил 201 021,7 млн.тенге.

Таблица 21

Структура активов, собственного капитала и страховых резервов.

Источник: Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее АФН)

Суммарный размер собственного капитала увеличился более чем в 8,7 раза с начала 2004г. Ожидается, что с 01.04.2010г. по 01.01.2012г. собственный капитал ежегодно будет расти на 20% у страховых организаций по общему страхованию и на 30% - по страхованию жизни.

3.1 Общая характеристика рынка страхования в Казахстане: активы и обязательства

Активы.

Совокупный объем активов страховых организаций на 01.10.2010г. составил 339 707,4 млн.тенге, что на 10,6% больше аналогичного показателя на 01.10.2009г. Структура активов страховых организаций с 2004 года изменилась: значительно увеличилась доля вкладов в банках, уменьшилась доля ценных бумаг, размер инвестиционного портфеля составляет 208 млдр.тенге на 01.01.2010г. или 70% от общей стоимости активов. Данные изменения обусловлены требованиями к размещению активов, в частности временное понижение рейтинговых требований к банкам при размещении вкладов до 01.01.2011г. Кроме того, изменены нормативы диверсификации в части размещения активов в ценных бумагах одного иностранного государства / международной финансовой организации. Изменение структуры общих активов также связано с инвестиционной политикой отдельных страховщиков, размещающих значительную часть средств во вклады банков второго уровня.

Обязательства.

По состоянию на 01.10.2010г. сумма обязательств страховых (перестраховочных) организаций составила 138 685,6 млн. тенге, что на 11,1% больше, чем на аналогичную дату прошлого года.

Объем страховых резервов для обеспечения исполнения по принятым на себя обязательствам по действующим договорам страхования и перестрахования составил 120 994,3 млн.тенге, что на 10,8% больше объема сформированных резервов на 01.10.2009г.

Диаграмма 1. Динамика активов, собственного капитала и страховых резервов, млрд.тенге

Таблица 22

Основные финансовые показатели пяти крупнейших страховых (перестраховочных) организаций Республики Казахстан по состоянию на 01.10.2010г. (млн.тенге)

3.2 Концентрация страхового рынка

Поступление страховых премий

В рассматриваемом периоде наблюдается увеличение уровня концентрации страхового рынка по страховым премиям и уменьшение по страховым выплатам. За последние два года на страховом рынке отмечается снижение объема сборов страховых премий, что прежде всего связано со снижением объемов кредитования населения банками, а также снижением деловой активности корпоративного сектора.

Таблица 23

Поступление страховых премий (млн.тенге)

Источник: АФН

Основная доля страховых премий, принятых по договорам страхования по регионам РК, приходится на г.Алматы - 51%, Карагандинская область - 9,9%, г.Астана - 7,6% и прочие -32,0%:

Диаграмма 2. Структура поступивших страховых премий, %

Отрасль «страхование жизни».

По состоянию на 01.10.2010г. объем страховых премий, собранных по отрасли «страхование жизни» составил 12 657,6 млн.тенге. Данный показатель в два раза превышает показатель прошлого года. Доля страховых премий, собранных по отрасли «страхование жизни» в совокупных премиях, на отчетную дату составила 11,9% против 7,4% на 01.10.2009г.

Таблица 24

Структура поступления страховых премий по отрасли "страхование жизни"млн.тенге

Динамика страховых премий по аннуитетному страхованию показывает увеличение в данном сегменте.

Диаграмма 3. Структура поступления страховых премий по отрасли «страхование жизни»

В целом сегмент «страхование жизни» в последние несколько лет растет ударными темпами.

Объем страховых премий на начало текущего года составил 12,6 млрд.тенге, а доля страхования жизни в совокупных страховых премиях - 11%. Для сравнения на начало 2007г. объем премий равнялся 3,7 млрд.тенге, а доля в портфеле не превышала 3%. Страхование жизни - перспективный рынок. На западе данный вид страхования является доминирующим, страховые премии составляют порядка 50-60% от общего объема премий.

Отрасль «общее страхование».

Объем собранных за 9 месяцев 2010г. страховых премий по отрасли «общее страхование» по данным АФН составил 104,4 млрд.тенге, данный показатель увеличился по сравнению с аналогичным периодом в 2009г. на 6,6 млрд.тенге. В динамике наблюдается ежегодное уменьшение поступлений страховых премий с 2008г.

Таблица 25

Структура поступления страховых премий по отрасли «общее страхование», млн.тенге

Источник: РА РФЦА по данным АФН

Наибольшие сборы на 01.10.2010г. произошли по классу «страхование имущества» (за исключением автомобильного, воздушного, железнодорожного, водного транспорта и страхованию грузов) - 30% от совокупных премий или 44,3% поступлений в добровольном имущественном страховании. Существенный рост по данному классу произошел в 2009г. - 47 млрд.тенге. Однако существует вероятность снижения данного показателя до конца текущего года, обусловленная снижением платежеспособного спроса населения, недостаточным уровнем проникновения услуг страхования, уровнем страхования и завышенными тарифами страховых организаций.

В добровольном личном страховании около 32% поступлений премий приходилось на поступления по страхованию болезни, данный показатель уменьшился по сравнению с 2008г.опять же ввиду снижения уровня жизни и платежеспособности населения, 45,05% - по аннуитетному страхованию, 18,4% - по страхованию от несчастных случаев и только 4,6% по страхованию жизни, 26,8% - по страхованию ГПО (за исключением ГПО владельцев автомобильного, воздушного и водного транспорта).

В обязательном страховании на 01.10.2010г. 57,0% поступлений страховых премий приходится на поступления по страхованию ГПО владельцев транспортных средств, порядка 33% - по страхованию работников от несчастных случаев, 10% - ответственность работодателя, 11,0% -по страхованию от прочих финансовых убытков и прочие - 17,9%.

Существенный спад произошел по классу добровольное страхование автотранспорта. Так, с начала 2008г.собранные страховые премии снизились с 7,0 млрд.тенге до 2,5 млрд.тенге. Развитие данного сегмента напрямую зависит от объемов кредитования. До кризиса в кредит покупалось до 1/3 всех автомобилей.

В настоящий момент, в связи со снижением кредитования, рынок страхования также идет на убыль.

Как видно совокупные премии с 2008г. имеют тенденцию к уменьшению, однако на 01 января 2010г. объем собранных премий начинает свой постепенный рост (12 млрд.тенге) и на 01 октября текущего года объем собранных премий зафиксировался на уровне 104,5 млрд.тенге.



Диаграмма 4 к таблице 26. Структура поступлений страховых премий по отрасли «общее страхование», %

Страховые премии по классу ОГПО ТС (обязательное страхование гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств)

Диаграмма 5. Доля по собранным премиям на 01.10.2010г. по классу ОГПО ВТС

В сегменте обязательного страхования лидируют два класса - страхование ГПО ВТС и ОСОР.Лидерами по классу ОГПО ВТС являются четыре компании - АО "ДСК Народного банка Казахстана "Халык - Казахинстрах" (1,4 млрд.тенге), АО "СК "Cентрас Иншуранс" (1,0 млрд.тенге), АО "Нефтяная страховая компания" (1,9 млрд.тенге), АО "СК "НОМАД Иншуранс" (1,8 млрд.тенге).

Лидером по собранным премиям с 2006г. по классу ОСОР является АО «СК «Евразия», занимающая 25% рынка ОСОР.

Необходимо отметить, что с 2012г.ОСОР полностью перейдет в компании по страхованию жизни.

В настоящий момент уже начата работа по привлечению клиентов. Однако компаниям по общему страхованию и компаниям по страхованию жизни предстоит решить много вопросов, в частности организационные вопросы, передача клиентской базы из компаний по общему страхованию в компании по страхованию жизни, развитие розничных продаж в компании по страхованию жизни и прочие вопросы. В целом рынок страхования ответственности имеет хороший потенциал роста, и поэтому большинство игроков не намерено уходить с этого рынка, т.к. продавать «добровольные» продукты всегда сложней, чем «обязательные». Значительные потери в данном сегменте, конечно, потеряет лидер сегодняшних продаж ОСОР АО «СК «Евразия», таким образом, предполагается, что в скором времени будет открыта новая структура в группе Евразийского банка.

Выплаты страховых организаций

Общий объем страховых выплат, произведенных за 9 месяцев 2010г. составил 19 859,2 млн.тенге. Данный показатель, согласно данным АФН, в аналогичным периоде прошлого года -20 076,0 млн. тенге).

Таблица 26

Страховые выплаты (млн.тенге)

Источник: РА РФЦА по данным АФН. *сумма указана без вычета страховых выплат, осуществленных по договорам, принятым в перестрахование.

Таблица 27

Структура страховых выплат по обязательному страхованию, млн.тенге

Из структуры страховых выплат по обязательному страхованию выделяется ежегодный рост выплат по классу ОСОР, особенно резкий скачок произошел за 2008г., который вероятнее всего обусловлен строительным и банковским бумом и высоким уровнем заработной платы.

Таблица 28

Структура страховых выплат по добровольному личному страхованию, млн.тенге

Таблица 29

Структура страховых выплат по добровольному личному страхованию, млн.тенге

Диаграммы 7,8,9. Доли выплат по ОС, ДЛС и ДИС на 01.10.2010г. %

При рассмотрении страховых выплат, осуществленных по договорам прямого страхования по регионам Республики Казахстан, можно отметить, что основная доля приходится на г.Алматы -37,6% (7 039,7 млн. тенге), город Астана - 12,6% (2 353,3 млн. тенге), Карагандинскую область - 14,1% (2 636,3 млн. тенге), и прочие - 35,7%.

Наибольшая доля страховых выплат по видам экономической деятельности приходится на страхование в отрасли горнодобывающей промышленности - 26,5% (4 956,4 млн. тенге), по физическим лицам - 43,8% (8 205,2 млн. тенге), по операциям с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг потребителям - 5,4% (1 013,6 млн. тенге), прочие - 24,3%Из общей суммы страховых выплат, произведенных за январь-сентябрь 2010 года, наибольший объем страховых выплат приходится на страхование на случай болезни- 26,3% от совокупной суммы выплат.

На долю 5 крупнейших страховых компаний приходится 42,0% совокупных страховых премий и 32,9% страховых выплат. Доля пяти крупнейших страховых компаний в совокупных активах страхового рынка составила 53,2%.

Таблица 30

Доля от совокупных показателей страхового рынка

Диаграмма 10. Поступление премий по компаниям на 01.10.2010г.

Диаграмма 11. Выплаты страховых компаний на 01.10.2010г.

Перестрахование. Объем страховых премий, переданных на перестрахование, составил 46 712,7 млн. тенге или 44,0% от совокупного объема страховых премий. При этом на перестрахование нерезидентам передано 39,6% от совокупного объема страховых премий.

Общая сумма страховых премий, принятых страховыми (перестраховочными) организациями по договорам перестрахования составляет 11 042,1 млн. тенге. При этом сумма страховых премий, принятых в перестрахование от нерезидентов составляет 5 899,1 млн. тенге.

Таблица 31

Страховые премии по перестрахованию, млн.тенге

В общей сумме страховых премий, переданных на перестрахование, основную долю занимали премии по добровольному имущественному страхованию - 86,9%, по добровольному личному страхованию - 2,3%, по обязательному страхованию - 10,8%.

Диаграмма 12. Структура страховых премий, переданных на перестрахование по странам, %

Страховые компании перестраховывают свои риски преимущественно в России, Великобритании и Германии. Большая часть перестраховщиков имеет высокие рейтинги международных рейтинговых агентств.

3.3 Государственное регулирование

страхование кризисный рынок государственный

Основным событием в регулировании страховой деятельности текущего года было принятие Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам страхования». Закон был разработан в соответствии Концепцией развития финансового сектора РК на 2007-2011г.

Основными концептуальными направлениями Закона являются следующие вопросы:

1. Усиление защиты интересов потребителей страховых услуг. В рамках данного вопроса с 01.01.2012г. предусмотрено предоставление дополнительных гарантий для страхователей путем включения в систему гарантирования страховых выплат аннуитетного страхования.

2. Развитие страхования жизни.

3. В целях повышения эффективности надзора путем комплексной оценки капитализации страховой организации для покрытия своих рисков и в т.ч. рисков, связанных с деятельностью других участников страховой группы, вводятся консолидированный надзор страховых организаций и закрепление основ регулирования и надзора за страховыми группами и холдингами, а также их аффилиированных лиц.

4. Развитие инфраструктуры страхового рынка, путем расширения перечня участников страхового рынка и установление правовых основ их деятельности, в частности:

- закрепление статуса новых участников страхового рынка, таких как андеррайтер, аджастер, сюрвейер, в целях обеспечения осуществления точной оценки принимаемых на страхование рисков, определения размера причиненного вреда, улучшения качества предлагаемых страховых продуктов и их продвижения потребителям страховых услуг.

- введение ограничений в части приема страховым агентом наличных денег, полученных от страхователя в уплату страховой премии по договору страхования в два этапа.

До 01.01.2012г. допускается принятие страховым агентом страховых премий наличным платежом в размере до 40 МРП при условии осуществления деятельности от имени одного страховщика.

С 01.01.2012г. предусматривается введение полного запрета на принятие страховым агентом наличных денег от страхователя.

- установление квалификационных требований к лицам, осуществляющим посредническую деятельность страхового агента, к порядку их учета и обучения.

Предусмотрены административная ответственность страхового агента за правонарушения, совершенные им, а также поправка о нераспространении специального налогового режима на посредническую деятельность страхового брокера и страхового агента, уточнены права и обязанности страхового агента.

- введение нового института независимых актуариев, установление квалификационных требованийк ним и их ответственности в целях повышения качества актуарных расчетов.

Основная функция независимых актуариев заключается в оценке правильности проводимых штатным актуарием расчетов обязательств, страховых тарифов и выражения независимого мнения.

- установление требований к объединениям профессиональных участников страхового рынка в части установления функций и перечня внутренних документов.

5. Создание полноценной базы данных страховой статистики на базе данных по обязательному страхованию ГПО владельцев транспортных средств в три этапа, предусматривающих включение всех обязательных видов страхования и добровольных классов страхования начиная с 01.01.2011г. до 2013г.

6. Расширение санкций в отношении страховой (перестраховочной) организации, в частности применение со стороны уполномоченного органа режима консервации в случае нарушения требований Закона РК «О страховой деятельности».

7. Расширение перечня финансовых организаций, в которые уполномоченный орган имеет право направить своего представителя помимо банков второго уровня.

Кроме того, 20.02.2010г. вступили в силу изменения в страховое законодательство в части ОГПО работодателя. В связи с внесенными изменениями четко установлен момент страхового случая -дата наступления несчастного случая, предусмотрен четкий срок выплаты - 7 рабочих дней, предусмотрен конкретный список документов. Одновременно предусмотрен порядок применения коэффициента надбавки страховой премии на последующий год в случае наличия в предшествующем году отрицательной статистике по убыточности. Основная идея изменений заключается в передаче ОГПО работодателя из компаний по общему страхованию в компании по страхованию жизни.

Необходимо отметить, что дополнительными мерами государства в лице АФН по совершенствованию нормативных правовых актов являются совершенствование системы обязательного страхования, процедуры системы стресс-тестинга и тестов раннего предупреждения для осуществления дистанционного надзора и анализа деятельности страховых (перестраховочных) организаций, требований к методике расчета страховых резервов, финансовой и регуляторной отчетности. Кроме того, введение подхода пруденциального регулирования страховых организаций, основанного на рисках (Solvency II), создание таблицы смертности по ОГПО работодателя за причинение вреда жизни (здоровью) работника при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей, расширение инвестиционных возможностей страховых организаций по страхованию жизни, установление требований к осуществлению страхового посредничества через Интернет.Начиная с текущего года и в течение 3-х лет поэтапно будет увеличиваться капитализация страховых компаний. Минимальный размер гарантийного фонда в секторе общего страхования вырастет на 20%, в секторе страхования жизни - на 30%.

Прогноз.

Страховой рынок Казахстана в 2010г. вырастет на 6%По прогнозам АФН в Казахстане объем страховых премий за 2010 год составит 120 млрд. тенге (текущий 146,92/$1), что на 6% превысит показатель 2009г. Однако есть вероятность, что прогноз может ухудшиться в случае снижения деловой активности банковского и корпоративного секторов. По информации АФН, учитывая, что страховой рынок Казахстана характеризуется низким уровнем освоения (отношение страховых премий к ВВП составляет 0,7%), в среднесрочной перспективе ожидается положительный рост страховых премий. При этом темпы роста страхового рынка будут значительно ниже, чем в период его становления, и составят не более 15%.

Кроме того, по прогнозам регулятора в среднесрочной перспективе ожидается рост отрасли страхования жизни. Страховые премии по отрасли «страхование жизни», согласно прогнозам АФН, будут ежегодно расти в среднем на 20%.

Размещено на Allbest.ru