Пассивные операции банков

Размещено на http://www.allbest.ru/

37

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Филиал государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

«МОСКОВСКИЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

(технический университет)»

в г. Смоленске

Кафедра экономики, бухгалтерского учета и аудита

Специальность 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

на тему

Пассивные операции банков

Студент группы БА-06

Рудь М.В.

Смоленск 2008 г.

ПЛАН

Введение

1. сущность и структура банковских пассивов

2. пассивные операции

3. определение размера депозитной ставки

4. анализ изменения процентных ставок вкладов сбербанка россии

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

В рыночной экономике банковская деятельность все больше и больше набирает значения в общественной жизни. Банки различных уровней своей деятельностью глубоко проникают в сферы экономики, активно обслуживают и влияют на экономические и социальные процессы в стране.

До недавнего времени пассивным операциям не придавалось серьезного значения, они как бы являлись второстепенными по отношению к активным и не воспринимались банками как объект, требующий эффективного управления. В современных условиях экономическое мировоззрение изменилось и постепенно происходит переосмысление основ банковской деятельности и, прежде всего, роли пассивных операций. По своему назначению пассивные операции, в результате которых формируется ресурсная база коммерческих банков, играют первичную и определяющую роль по отношению к активам. Коммерческие банки могут осуществлять активные кредитные и другие операции в пределах имеющихся собственных и привлеченных источников денежных средств. Следовательно именно пассивные операции предшествуют активным и определяют объем и масштабы доходных операций. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности посредством эффективного управления пассивами приобретают особую остроту и актуальность.

Анализ пассивов и депозитной базы в частности, является первоначальным и главным моментом в анализе ликвидности банка и поддержания его надежности. В сегодняшних условиях исключительную важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого банка.

В процессе написания данной курсовой работы была поставлена цель полно и всесторонне рассмотреть пассивные операции коммерческих банков.

Основными задачами данного исследования являются:

1) рассмотреть понятия банковских пассивов, их сущности и состава;

2) изучить основные виды банковских операций, дать их характеристику;

3) рассмотреть процесс формирования процентной ставки по вкладам;

4) проанализировать банковские вклады, предлагаемые Сбербанком России.

При написании данной работы использовалась отечественная литература по теме, нормативные акты и законы Российской Федерации, а также материалы Интернет сайтов.

1 СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА БАНКОВСКИХ ПАССИВОВ

банковский пассив вклад процентная ставка

Переход к рыночной системе хозяйствования и формирование двухуровневой банковской системы привели к дифференциации кредитных ресурсов и повышению ответственности банков, обслуживающих хозяйствующие субъекты. При функционировании двухуровневой банковской системы коммерческие банки самостоятельно изыскивают возможности для накопления и концентрации денежных средств в целях последующего распределения в наиболее выгодные формы. Таким образом, банковские ресурсы образуются путем проведения банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка.

Пассивные операции - это операции по формированию и пополнению банковского капитала и его ресурсной базы. Пассивы коммерческого банка представляют собой его кредитный потенциал, состоящий из собственных и привлеченных ресурсов [4].

Структура банковских пассивов представлена на рисунке 1 выглядит следующим образом:

Размещено на http://www.allbest.ru/

37

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Структура банковских пассивов [1]

Капитал - сумма источников собственных средств банка. Собственные средства банка - это совокупность различных по назначению фондов, обеспечивающих экономическую самостоятельность и стабильность функционирования банка. На долю собственных средств банков приходится от 12 до 20% всех ресурсов, что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике.

К собственным средствам банков относят:

· уставный капитал;

· резервный фонд;

· специальные фонды;

· страховые резервы;

· добавочный капитал;

· нераспределенная в течение года прибыль [8].

Уставный капитал (фонд) создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его первоначальная величина регламентируется законодательными актами центральных банков, а в 1989 г. эта величина стала предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое регламентировало ее, установив минимальную сумму, равную в настоящее время 5 млн. евро. Банк России для вновь создаваемых коммерческих банков также определил минимальную величину уставного капитала в принятом ЕЭС размере, ежеквартально сообщая эту сумму в национальной валюте [4].

Уставный капитал вновь создаваемого банка может формироваться из денежных средств в национальной и иностранной валюте и материальных активов. В качестве материальных активов может быть передано в оплату части уставного капитала здание, в котором будет располагаться банк. При наличии разрешения совета директоров Банка России участники действующей кредитной организации могут оплачивать уставный капитал иными принадлежащими им активами, не являющимися денежными средствами и банковским зданием. Доля материальных активов не должна превышать 20% суммы уставного капитала в течение первых двух лет деятельности банка, в последующие годы она должна составлять не более 10%.

Коммерческие банки, создаваемые в форме акционерного общества, формируют уставный капитал посредством выпуска и продажи акций. Банк может выпускать только именные акции - обыкновенные и привилегированные в документарной или бездокументарной форме.

Обыкновенные акции независимо от времени выпуска и порядкового номера должны обладать одинаковой номинальной стоимостью и предоставлять их держателям одинаковый объем прав. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% уставного капитала кредитной организации [3].

Целью эмиссии акций для банка является первоначальное формирование уставного капитала (при создании банка), либо его увеличение для наращивания капитала банка и создание, таким образом, условий для расширения деятельности кредитной организации.

Банки, созданные в форме обществ с ограниченной ответственностью, формируют уставный капитал путем взноса установленных учредительным договором долей.

Резервный фонд коммерческого банка предназначен для возмещения убытков по активным операциям и в случае недостаточности полученной прибыли служит источником выплат процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям. Формируется резервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли всеми коммерческими банками в обязательном порядке в соответствии с законодательством. Минимальный размер от уровня уставного капитала устанавливается Центральным банком РФ. Вместе с тем коммерческий банк самостоятельно определяет уровень предельного размера резервного фонда, что фиксируется в уставе банка. Данный размер может составлять от 25 до 100% уставного капитала. Для достижения минимальной величины резервного капитала банк обязан ежегодно отчислять в него не менее 5% чистой прибыли. При достижении установленного уровня сформированный резервный фонд перечисляется в уставный (капитализируется), и его начисление начинается заново [4].

Фонды специального назначения и фонды накопления образуются из чистой прибыли банка в порядке, установленном учредительными документами, в соответствии с законодательством. Фонды специального назначения используются на цели материального поощрения и социального обеспечения банка. Фонд накопления представляет собой часть чистой прибыли банка, оставленную в его распоряжении как финансовый источник развития материальной и технической базы банка и покрытия расходов по созданию и внедрению новых банковских продуктов. Фонды накопления обычно не уменьшаются, происходит лишь изменение формы их существования - из денежной формы они трансформируются в материальную форму (новое оборудование, здание и т.п.) [4].

Страховые резервы являются особой составной частью капитала банка. Страховые резервы образуются при совершении конкретных активных операций. К ним в первую очередь относятся резервы, создаваемые под возможные потери по ссудам и по учету векселей, резервы под возможное обесценивание ценных бумаг, приобретенных банком, а также резерв на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами. Назначение этих резервов состоит в том, чтобы сглаживать негативные последствия фактического снижения рыночной стоимости различных активов. Формируются резервы за счет прибыли банка в обязательном порядке, предписываемом Центральным банком РФ [3].

Добавочный капитал банка включает в себя следующие три компонента:

1. прирост стоимости имущества при переоценке. Порядок переоценки определяется отдельными нормативными документами Центрального банка, издаваемыми по этому вопросу;

2. эмиссионный доход (только для акционеров кредитных организаций). Представляет собой доход, полученный в период эмиссии при реализации акций по цене, превышающей номинальную стоимость акций, как разница между стоимостью (ценой) размещения и их номинальной стоимостью;

3. имущество, безвозмездно полученное в собственность от организаций и физических лиц [4].

Нераспределенная прибыль также относится к собственным средствам банка, поскольку в условиях рыночной экономики принципы деятельности коммерческих банков предполагают самостоятельное распоряжение прибылью, остающейся после уплаты налогов. После распределения часть прибыли в соответствии с политикой банка направляется на увеличение резервного капитала банка, фондов специального назначения и накопления.

Значение собственных ресурсов банка состоит, прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

Основным источником ресурсов коммерческих банков являются привлеченные и заемные средства, составляющие около 88% всех банковских ресурсов.

Для структуры привлеченных средств коммерческих банков характерен высокий удельный вес средств, хранящихся на расчетных, текущих счетах и депозитов до востребования. Доля этой категории ресурсов составляет около 57%. Основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков составляют денежные средства, внесенные в банк клиентами - частными и юридическими лицами (предприятиями, товариществами, акционерными обществами) на определенные счета и использовании ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. Эту часть привлеченных средств называют депозитными средствами. Недепозитные привлеченные средства - это средства, которые банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Недепозитные источники банковских ресурсов отличаются от депозитов тем, что они имеют, во-первых, не персональный характер, т. е. не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе; во-вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку; в-третьих, привлекаются, как правило, на крупные суммы (несколько миллионов рублей), носят оптовый характер. Недепозитными привлеченными средствами пользуются преимущественно крупные банки.

К заемным средствам коммерческих банков относятся межбанковские кредиты и эмитированные долговые обязательства: облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Межбанковские кредиты обеспечивают, прежде всего, поддержание ликвидности банка и обеспечение рентабельного вложения средств. Предоставление межбанковских кредитов происходит в разовом порядке и в форме открытия кредитной линии на конкретный банк. В источниках заемных ресурсов банка могут быть и кредиты Центрального банка РФ, которые предоставляются в порядке рефинансирования при обязательном соблюдении банками экономических нормативов и резервных требований [1].

2 ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Пассивные операции коммерческого банка - это совокупность операций (способов, приемов, методов), посредством которых формируются ресурсы банка. В результате таких операций увеличиваются денежные средства, находящиеся на пассивных счетах баланса банка (т.е. собственных ресурсов банка и его балансовых обязательств) [2].

Исторически пассивные операции играли первичную и определяющую роль по отношению к активным, так как для осуществления активных операций необходимым условием является достаточность ресурсов. В практике российских коммерческих банков различают четыре формы пассивных операций, которые представлены на рисунке 2:

Размещено на http://www.allbest.ru/

37

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 - Формы пассивных операций

взносы в уставный фонд банка - первоначальная продажа акций акционерных банков или паев банков, созданных как общества с ограниченной ответственностью;

получение банком прибыли, а также формирование или увеличение фондов, которые образуются банком в ходе его деятельности;

депозитные операции - получение ресурсов от клиентов банка;

недепозитные операции по привлечению ресурсов - получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов [4].

С помощью форм 1 и 2 пассивных операций создаются собственные ресурсы банка, формы 3 и 4 пассивных операций образуют привлеченные (заемные) ресурсы.

Первая форма пассивных операций имеет место, когда в процессе формирования или увеличения уставного капитала банка акции (или паи) продаются их первым владельцам. Если впоследствии акционер или пайщик продаст акцию (или пай) другому лицу, то уставный капитал банка от этого не изменится и эта операция не относится к операциям коммерческого банка, просто у акции или пая сменится собственник.

К собственникам банка предъявляются особые требования. Учредители банка, как юридические, так и физические лица, должны предоставить Центральному банку РФ информацию о своем финансовом положении. Они не имеют права продавать свои акции или пай в течение первых трех лет деятельности банка. На протяжении всего периода деятельности банка покупка (получение) одним лицом более 1% акций или долей в уставном капитале требует регистрации в ЦБ РФ, а более 20% -- предварительного согласия ЦБ РФ [4].

Вторая форма пассивных операций коммерческого банка возникает в процессе деятельности банка, когда за счет расходов он формирует амортизационный фонд, резервы на возможные потери (по ссудам, под возможное обесценение ценных бумаг, по прочим активным операциям), получает прибыль (которая до ее распределения может использоваться в качестве ресурсов), образует в соответствии с установленным порядком фонды из прибыли. Такие операции аналогичны операциям других предприятий и организаций [4].

Третья форма - депозитные операции (от лат. Depositum - вещь, отданная на хранение) - операции по получению банками денежных средств от их клиентов.

Депозитные операции - операции по привлечению коммерческим банком средств юридических и физических лиц либо на определенный срок, либо до востребования [4].

Коммерческий банк объявляет условия, на которых он заключает договоры банковского счета и банковского вклада. Клиенты - физические и юридические лица, в том числе другие банки, помещают деньги в банк либо для осуществления расчетов, либо для обеспечения их сохранности и получения дохода (в целях сбережений), либо для других целей (например, страховые депозиты). Договор банковского вклада, заключенный банком с юридическим лицом, называется депозитным, с физическим лицом в Российской Федерации - сберегательным.

Договоры, которые банк заключает с клиентом, могут быть простые (такие, как договор банковского счета или договор банковского вклада) либо комплексные (когда договор содержит несколько гражданско-правовых конструкций). Договор банковского счета определяет порядок расчетных операций с денежными средствами, договор банковского вклада - сбережение и приумножение накоплений вкладчика [1].

Привлекать денежные средства во вклады могут только банки, которым такое право предоставлено в соответствии с лицензией, выданной Банком России.

Договор банковского вклада заключается на условиях выдачи вклада по первому требованию (вклад до востребования) либо на условиях возврата вклада по истечении определенного договором срока (срочный вклад).

Договором может быть предусмотрено внесение вкладов на иных условиях их возврата, не противоречащих закону.

Депозиты до востребования - это средства, которые могут быть востребованы у банка в любой момент без предварительного уведомления со стороны клиента. К ним относят средства на расчетных, текущих, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением операций или целевым использованием средств, остатки на корреспондентских счетах других банков в данном банке (такие счета называются не расчетными, а корреспондентскими, поскольку по ним банки проводят не только свои собственные платежи, но и платежи своих клиентов), а также вклады, размещенные вкладчиками в банке на условиях до востребования [1].

Срочные банковские депозиты - средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владельцу выплачиваются более высокие проценты, чем по депозитам до востребования, и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев и по пополнению вклада [1].

Операционные расходы банков по срочным депозитам обычно ниже, чем по депозитам до востребования, но платежи по процентам выше, поэтому это дорогие ресурсы для банка. Банки их привлекают, поскольку они могут быть использованы для долгосрочных вложений.

Сберегательные депозиты - это приносящие процент нечековые вклады, которые можно изымать немедленно. Существуют следующие их типы: счета на сберегательной книжке (вкладчик для того, чтобы сделать вклад или изъятие, обязан предъявить книжку); счета с выпиской состояния сберегательного вклада (вкладчик имеет дело с банком через почту без применения сберегательных книжек); депозитные счета денежного рынка. Последние представляют собой новый тип сберегательных вкладов. По этим депозитарным счетам не используется сберегательная книжка для регистрации операций, а ставки процента корректируются еженедельно каждым банком самостоятельно в соответствии с изменениями рыночных условий [4].

Руководство банка определяет должностных лиц, ответственных за работу с клиентами по открытию и закрытию счетов клиентам.

Должностные лица банка принимают документы, необходимые для открытия счета соответствующего вида, проверяют надлежащее оформление документов, полноту представленных сведений и их достоверности, извещают налоговые органы об открытии расчетных счетов, а также выполняют другие функции.

При открытии банковского счета, счета по вкладу (депозиту) должностные лица банка должны установить, действует ли клиент в своих интересах или в интересах выгодоприобретателя (лица, для осуществления выгоды которого действует клиент, в частности на основании агентского договора, договоров поручения, комиссии и доверительного управления, при проведении банковских операций и иных сделок).

В банке должна быть разработана и утверждена программа идентификации клиентов, установления и идентификации выгодоприобретателей.

Сведения о клиенте, выгодоприобретателе фиксируются в анкете (досье) клиента, форма которой определяется банком. Анкета клиента подлежит хранению в банке не менее пяти лет со дня прекращения отношений с клиентом.

По каждому банковскому счету, счету по вкладу (депозиту) клиента банком формируется юридическое дело [7].

Банки открывают в валюте Российской Федерации и иностранных валютах следующие виды счетов:

текущие;

расчетные;

бюджетные;

корреспондентские;

корреспондентские субсчета;

счета доверительного управления;

специальные банковские счета;

депозитные счета судов, подразделений службы судебных приставов, правоохранительных органов, нотариусов;

счета по вкладам (депозитам) [7].

Текущие счета открываются физическим лицам для совершения расчетных операций, не связанных с предпринимательской деятельностью или частной практикой.

Расчетные счета открываются юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями, а также индивидуальным предпринимателям или физическим лицам, занимающимся в установленном законодательством Российской Федерации порядке частной практикой, для совершения расчетов по предпринимательской деятельности или частной практике.

Бюджетные счета открываются в случаях, установленных законодательством Российской Федерации, лицам, осуществляющим операции со средствами бюджетов всех уровней бюджетной системы и государственных внебюджетных фондов Российской Федерации.

Корреспондентские счета открываются кредитным организациям. Банку России открываются корреспондентские счета в иностранных валютах.

Корреспондентские субсчета открываются филиалам кредитных организаций.

Специальные банковские счета открываются юридическим и физическим лицам в случаях и порядке, установленных законодательством Российской Федерации для осуществления предусмотренных им операций соответствующего вида.

Счета по вкладам (депозитам) открываются физическим и юридическим лицам для учета денежных средств, размещаемых в кредитных организациях (филиалах) в целях получения доходов в виде процентов, начисляемых* на сумму размещенных денежных средств.

Открытие клиентам банковских счетов, счетов по вкладу (депозиту) производится банками при условии наличия у клиента правоспособности (дееспособности).

Основанием открытия банковского счета, счета по вкладу (депозиту) является заключение договора банковского счета, договора банковского вклада (депозита) и представление всех документов, определенных законодательством Российской Федерации.

По договору банковского счета банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (владельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету.

Четвертая форма пассивных операций - привлечение недепозитных ресурсов, т.е. денежных средств, которые банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке [4].

В России к таким операциям относят:

а) получение займов у других коммерческих банков;

б) получение кредитов у центрального банка, а также учет векселей Центральным банком (когда коммерческий банк, нуждающийся в ресурсах, продает, а Центральный банк «учитывает», т.е. покупает с некоторой скидкой (дисконтом) векселя надежных клиентов данного банка);

в) выпуск долговых ценных бумаг (облигаций, векселей, сертификатов);

г) заключение соглашений - денежные средства, полученные банками от их клиентов о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, т.е. операции РЕПО, когда банк, которому временно нужны ресурсы, продает и одновременно обязуется выкупить ценную бумагу на оговоренную дату по заранее установленной цене (обычно на 1 - 3% дороже; это и будет плата другому банку за временныересурсы) [1].

Межбанковские кредиты (МБК) - это кредиты, предоставляемые одними банками другим. Банки, располагающие временно свободными ресурсами, продают эти ресурсы на межбанковском рынке. Российские банки приобретают ресурсы как на внутреннем, так и на внешнем рынке (от зарубежных банков). Банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (третий банк, биржу, брокерскую контору) [4].

Для зарубежных банков предоставление ресурсов российским банкам является выгодным вложением, поскольку на Западе процентные ставки ниже. Более 60% кредитов, полученных российскими банками от зарубежных, носят долгосрочный характер - более одного года. На российском рынке МБК большинство сделок - краткосрочные (от одного дня до двух недель).

Банк, предоставляющий ресурсы, обязательно отслеживает финансовое состояние банка-заемщика, определяет его кредитоспособность на основе утвержденных методик оценки и предоставляет ресурсы в пределах лимитов, установленных каждому банку-заемщику.

Межбанковские кредиты предоставляются как с обеспечением (чаще всего высоколиквидными ценными бумагами), так и без обеспечения (бланковые кредиты) [6].

Межбанковские операции по предоставлению ресурсов одного банка другому могут производиться различными способами:

· на основе отдельных кредитных или депозитных договоров;

· на основании заключения на год и более генерального соглашения об общих условиях проведения операций на внутреннем валютном и денежном рынках и дополнительных соглашений к нему;

· открытием кредитных линий, т.е. заключением соглашения(договора) о максимальной сумме кредита, которую банк-заемщик может использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения;

· на основании заключения соглашений о неснижаемом остаткесредств на корреспондентском счете другого банка, тогда банк, в котором открыт этот счет, может временно пользоваться деньгами в пределах неснижаемого остатка;

· кредитованием в форме овердрафта (от англ. Overdraft - над чертой, сверх имеющегося остатка) по корреспондентскому счету, т.е.на основании заключения между банками договора (либо дополнительного соглашения) о корреспондентских отношениях, в условиях которого допускается овердрафт по корреспондентскому счету другого банка. В этом случае ресурсами банка, в котором открыт счет, временно пользуется банк, которому открыт счет [8].

Большинство сделок на российском рынке заключается при помощи генеральных соглашений. Операционные системы, установленные в банках обеспечивают технические возможности быстрого заключения сделок. Перечисление сумм денежных средств осуществляется через корреспондентские счета, открытые в ЦБ РФ либо в коммерческих банках.

Цена кредитных ресурсов - процентная ставка по кредиту на рынке МБК - складывается под влиянием спроса и предложения.

Банк России предоставляет кредиты только финансово устойчивым банкам, которые испытывают временные трудности. Предоставление централизованных кредитов (кредитов ЦБ РФ) осуществляется под обеспечение залогом (блокировкой) ценных бумаг либо векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами коммерческих банков.

Для получения централизованного кредита коммерческий банк должен своевременно и в полном объеме выполнять резервные требования (о перечислении части ресурсов, полученных от клиентов, не являющихся российскими коммерческими банками в Фонд обязательных резервов ЦБ РФ), не иметь просроченной задолженности перед ЦБ РФ. Кроме того, у него должно быть достаточное (т.е. покрывающее суммы кредита, процентов по нему и затраты по реализации предмета залога) обеспечение по кредиту и т.д.

Банк России предоставляет кредиты на различные сроки:

· внутридневные кредиты, предоставляемые и погашаемые в течение текущего операционного дня (например, банку нужно в 11 часов утра провести крупный платеж, а крупные поступления на его счет ожидаются после 14 часов). Большинство кредитов ЦБ РФ в настоящее время - внутридневные расчетные;

· кредиты овернайт (от англ.over night - на ночь) - до следующего рабочего дня, если банку не хватает ресурсов в конце операционного дня, а на следующий день он сможет погасить этот кредит;

· кредиты от нескольких дней до одного года [3].

Наибольшее распространение имеют ломбардные кредиты (от названия местности в Италии - Ломбардии, на территории которой в Средние века менялы предоставляли кредиты под залог легкореализуемого движимого имущества). Обеспечением таких кредитов служат ценные бумаги, вошедшие в Ломбардный список ЦБ РФ.

Ломбардные кредиты могут предоставляться двумя способами:

1)по заявлениям банков - в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке, установленной ЦБ РФ, срок кредита определяется в заявлении банка;

2) по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона - после проведения аукциона по процентной ставке, определяемой условиями и итогами аукциона, срок кредита определяет ЦБ РФ в официальном сообщении о проведении аукциона.

Существуют два способа проведения ломбардных кредитных аукционов:

«американский» - при котором заявки, вошедшие в список удовлетворенных заявок, удовлетворяются по процентным ставкам, указанным банками в заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, устанавливаемую ЦБ РФ по результатам аукциона;

«голландский» - при котором все заявки, вошедшие в список удовлетворенных заявок, удовлетворяются по ставке отсечения, т.е. по последней процентной ставке, вошедшей в список удовлетворенных заявок [4].

В последнее время чаще используется «американский» способ проведения аукциона.

Банки привлекают ресурсы путем выпуска долговых обязательств, в состав которых входят облигации, банковские сертификаты и векселя.

Срочные вклады (депозиты) могут оформляться банковскими сертификатами и векселями.

Основной удельный вес в объеме ресурсов, привлеченных российскими банками посредством выпуска долговых обязательств, занимают банковские векселя (78,9% на 1 октября 2006 г.), выпускаемые для упрощения расчетов и привлечения средств.

Банковский вексель - ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте и в указанный срок [2].

В целях привлечения ресурсов банки выпускают простые процентные и дисконтные векселя с номиналом в рублях и иностранной валюте.

Основанием для выдачи векселя банком служит договор купли-продажи. При покупке векселя, клиент вносит за процентный вексель его номинальную стоимость, за дисконтный - цену ниже номинала (на сумму дисконта). По дисконтным векселям банк не платит процентов, но выкупает их при наступлении срока погашения по номиналу.

Банковские векселя могут использоваться в качестве средства платежа в расчетах за товары и услуги, а также служить предметом залога при оформлении клиентами кредитов в других банках (подробнее об этом см. в других главах учебника).

Банковский сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов [2].

Сертификаты подразделяются:

· по категориям вкладчиков (депозитные - для юридических лиц, сберегательные - для физических);

· способу оформления (именные и на предъявителя);

· способу выпуска (выпускаемые в разовом порядке либо сериями).

В России право выдачи сертификатов предоставляется только банкам, соблюдающим установленные Банком России условия.

Сертификаты российских банков должны быть срочными [7].

Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги [7].

Бланки сертификатов могут печататься только на полиграфических предприятиях, имеющих лицензию Минфина России [7].

Банк вправе размещать сберегательные (депозитные) сертификаты только после регистрации условий выпуска и обращения сертификатов в территориальном учреждении Банка России [7].

Облигации банка размещаются банком по решению совета директоров (наблюдательного совета) банка, если иное не предусмотрено уставом банка-эмитента (эмиссия -- выпуск в обращение). Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

Банк может выпускать облигации с различными характеристиками:

· именные и на предъявителя;

· обеспеченные залогом собственного имущества либо с обеспечением, предоставленным банку третьими лицами;

· облигации с ипотечным покрытием;

· облигации без обеспечения;

· процентные и дисконтные;

· конвертируемые в акции;

· с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки;

· с возможностью досрочного погашения [2].

Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом (РЕПО) представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценными бумагами (чаще всего казначейскими обязательствами), когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Непременным условием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. Ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с залоговой маржей от 1 до 3% к рыночной цене [4].

3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАЗМЕРА ДЕПОЗИТНОЙ СТАВКИ

Банки устанавливают дифференцированные ставки в зависимости от вида депозитного счета, срока размещения средств на депозите и суммы вклада. Ценообразование по депозитным обязательствам банка основывается на анализе соотношений между депозитной ставкой, отображающей рыночную стоимость привлечения средств, и затратами банка, связанными с обслуживанием каждого вида депозитных счетов. Если операционные затраты банка по счету значительные, к примеру, для расчетных счетов клиентов, то ставка будет низкой, или вообще проценты не будут выплачиваться. Иногда банк покрытие затрат на обслуживание депозита перекладывает на клиента, взимая фиксированное комиссионное вознаграждение или устанавливая стоимость проведения каждой операции по счету и одновременно выплачивает проценты за остаток средств на клиентском счете.

На уровень депозитной ставки влияют такие факторы, как спрос и предложение денежных средств на рынке, уровень ликвидности банка, структура и условия вклада, правила учета и налогообложения доходов и т.п. Но в основу формирования депозитных ставок положено определение базовой рыночной ставки, показывающей тот минимальный уровень доходности, удовлетворяющий инвестора в случае вложения собственных средств в конкретный банк.

На уровень базовой депозитной ставки влияют основные факторы:

· реальные темпы экономического роста в стране;

· ожидаемый уровень инфляции на протяжении периода вкладывания средств;

· риск невозвращения средств, которое связывается с конкретным банковским учреждением [8].

По экономическому содержанию процентная ставка - это стоимость (цена) денег на протяжении времени, отображающем альтернативные варианты их помещения и риски. Депозитная ставка является компенсацией собственнику временно свободных денежных средств за их использование на протяжении определенного периода времени. Собственник рассматривает разные варианты вложения средства: предпринимательскую деятельность, куплю реальных активов, предоставление кредитов, приобретение ценных бумаг и т.п. При выборе одного из направлений вложения инвестор стремится компенсировать потерянные возможности получения дохода, предполагавшиеся в других вариантах. Чтобы заинтересовать вкладчика в размещении денег в банке и заставить его отказаться от других вариантов, заемщики должны компенсировать нему средний уровень доходности в экономике данной страны в целом. Этот уровень почти равен реальным темпам экономического роста за определенный период времени. Таким способом определяется начальная, или основная, стоимость ссудных средств, отражающая соответствующий действительности рост, в противоположность инфляционному росту цен на товары и услуги, и потому известная как реальная процентная ставка. По подсчетам экономистов реальные темпы роста для стабильных экономик находятся в границах 2,5 - 4 %. Более высокие темпы экономического роста могут быть достигнуты некоторыми экономиками на определенных этапах развития, но периоды такого интенсивного подъема, как правило, непродолжительны.

Реальная процентная ставка для любых вложений - это ставка на будущий период, и в момент инвестирования она неизвестна. Итак, расчеты процентных ставок по депозиту основываются на оценке или прогнозе уровня реального экономического роста, который можно ожидать на период вложения средств [1].

Расчеты выполняются по формуле определения будущей стоимости денег:

, (1)

где FV - будущая стоимость денег;

РV - настоящая стоимость инвестиций;

r - процентная ставка (годовая, %);

n - количество периодов вложения средств (лет) [8].

Следующая проблема, с которой сталкивается инвестор, - это потеря покупательской способности денежных средств на протяжении периода вложения вследствие инфляционных процессов. Если деньги по возвращении будут частично обесцениваться, то инвестор с каждым новым вложением будет получать все меньшую реальную сумму средства и, в конце концов, потеряет их. Таким образом, в процессе определения базовой депозитной ставки необходимо учитывать также ожидаемые темпы инфляции. Потеря покупательской способности денег касается не только основной суммы инвестиций, но и процентных выплат реальной ставки. Поэтому на ожидаемые темпы инфляции необходимо скорректировать как основную сумму, так и выплаты по реальной ставке. Расчеты выполняют по вышеприведенной формуле.

Уровень процентной ставки с учетом темпов экономического роста и инфляции называется номинальной безрисковой ставкой.

Вкладывая средства в тот или иной банк, инвестор принимает на себя определенный риск, связанный с вероятностью невозвращения денег. Уровень риска невозвращения средств определяется статистическими методами и показывает количество вложений, которые не будут своевременно (или вообще) возвращены в расчете на каждую сотню сделанных инвестиций. Учитывая риск невозвращения, инвестор вынужден повысить требования к уровню доходности тех вложений, которые возвратятся своевременно и с выплатой процентов, а также компенсировать потери инфляционной премии и реальной ставки. Премия за риск может включать компенсацию других видов риска, таких как риск изменения процентной ставки, риск продолжительности периода инвестирования и т.д.

В практической деятельности банки не всегда имеют возможность воспользоваться предложенным методом определения депозитной ставки, поскольку для получения достоверных результатов необходима информация о прогнозных значениях темпов экономического роста и инфляции. На уровне отдельного банка расчет этих макроэкономических показателей усложняется.

При условиях нестабильного экономического развития, которое наблюдается в России на протяжении последнего времени, предусмотреть уровень инфляции, определить рискованность банковского учреждения, а также спрогнозировать темпы роста не удается даже на макроэкономическом уровне. Поэтому отечественные банки при установлении депозитной ставки ориентируются на уровень учетной ставки ЦБ РФ и предлагают клиентам плавающую ставку, пересматривающуюся в случае ее изменения.

Банки, не имеющие на рынке репутации надежных и стабильных учреждений, вынуждены с целью привлечения клиентов предлагать высокие депозитные ставки. В таком случае менеджмент банка должен точно знать направления и объемы возможного размещения ресурсов и их доходность. Значительное повышение депозитной ставки из-за отсутствия высокодоходных направлений размещения привлеченных ресурсов может привести к появлению отрицательного спреда, и, как следствие, к убыточной деятельности банка.

Одним из факторов стабилизации банковской системы является система страхования депозитов, существование которой на равные государства разрешает банкам снизить премию за риск как одной из составных базовой депозитной ставки. Во многих развитых странах создана государственная система страхования депозитов, предусматривающая компенсацию определенной суммы депозитного вклада собственнику в случае банкротства банка. Так, в США вкладчик имеет право на возмещение фактической суммы депозита на момент банкротства банка в границах 100 тыс. долл. Выплаты осуществляются из общего фонда страхования депозитов, который формируется из отчислений каждого банка в зависимости от объемов депозитной базы [8].

Подытоживая сказанное, можно прийти к выводу: поиск оптимального уровня депозитной ставки - сложная задача, которую менеджмент каждого банка должен решать самостоятельно в зависимости от рыночной ситуации, собственных потребностей и возможностей. Слишком низкий уровень ставки приводит к оттоку депозитов из банка, уменьшает объем кредитных ресурсов, а, следовательно, суживает возможности проведения активных операций и получения доходов. Завышение депозитной ставки ведет за собою возрастание процентных выплат за счетами клиентов и из-за отсутствия высокоэффективных направлений размещения ресурсов ведет к уменьшению маржи или даже к убыткам.

4. АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ВКЛАДОВ СБЕРБАНКА РОССИИ

Сбербанк России является одним из крупнейших банков в Российской Федерации, на его долю приходится 27% всех банковских активов, 54% частных вкладов и 40% кредитов населению. Рассмотрим и проанализируем виды вкладов, предлагаемых Сбербанком.

· Депозит Сбербанка России;

· Пополняемый депозит Сбербанка России;

· Пенсионный депозит Сбербанка России;

· Пополняемый пенсионный депозит Сбербанка России;

· Пенсионный-плюс Сбербанка России;

· Особый Сбербанка России;

· Универсальный Сбербанка России;

· Зарплатный Сбербанка России;

· До востребования Сбербанка России [10].

Для открытия вклада и совершения любых операций необходим паспорт или другой документ, удостоверяющий личность в соответствии с законом РФ.

Все вклады, кроме пенсионных и зарплатных, можно открывать в рублях, долларах США и евро, пенсионные и зарплатные - только в рублях.

Вкладчику предоставляется право получать причисленные к остатку вклада проценты в полной сумме или частично:

- по вкладам на срок 1 месяц и 1 день и 3 месяца и 1 день на выплачиваемую сумму процентов доход за время ее хранения по истечении последнего полного срока хранения исчисляется исходя из процентной ставки, установленной банком по вкладам до востребования;

- по вкладам на срок 6 месяцев, 1 год и 1 месяц, 2 года на выплачиваемую сумму процентов доход за время ее хранения в текущем трехмесячном периоде, исчисляется исходя из процентной ставки, установленной банком по вкладам до востребования.

В соответствии со Статьей 217/27 раздела VIII Налогового кодекса РФ доходы в виде процентов, получаемых налогоплательщиками по вкладам в банках, находящихся на территории РФ, не облагаются налогом в пределах:

· по рублевым вкладам в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Центрального банка РФ;

· по вкладам в иностранной валюте - не превышая 9 процентов годовых [5].

Процентная ставка является фиксированной, т.е. не подлежит изменению в течению срока вклада.

Причисление процентов по вкладам на срок 1 месяц и 1 день, 3 месяца и 1 день производится по истечении основного (пролонгированного) срока, а по вкладам на срок 6 месяцев, 1 год и 1 месяц, 2 года производится по истечении каждого трехмесячного периода, определяемого с даты открытия счета по вкладу (с даты пролонгации), а также по истечении основного (пролонгированного) срока.

По истечении основного (пролонгированного) срока вклада договор пролонгируется на тот же срок на условиях и под процентную ставку, действующие в банке по данному виду вкладов на день, следующий за днем окончания основного (пролонгированного) срока. В течение пролонгированного срока процентная ставка также не подлежит изменению. После принятия банком решения о прекращении открытия новых счетов по данному виду вкладов пролонгация не производится. По истечении последнего пролонгированного срока доход по вкладу исчисляется в порядке и размере, установленном банком по вкладам до востребования.

В случае досрочного востребования суммы вклада в течение основного или пролонгированного срока, доход за неполный срок исчисляется:

- по вкладам на срок 1 месяц и 1 день, 3 месяца и 1 день и 6 месяцев исходя из процентной ставки, установленной банком по вкладу до востребования;

- по вкладам на срок 1 год и 1 месяц: при досрочном востребовании в течение первых 200 дней (включительно) основного или пролонгированного срока исходя из процентной ставки, установленной банком по вкладу до востребования; по истечении первых 200 дней основного или пролонгированного срока - исходя из 1/2 процентной ставки, установленной банком по данному виду вкладов;

- по вкладам на срок 2 года: при досрочном востребовании в течение первого года основного или пролонгированного срока исходя из 1/2 процентной ставки, установленной банком по данному виду вкладов, по истечении первого года основного или пролонгированного срока

Рассмотрим теперь подробнее условия каждого из вкладов, предлагаемых Сбербанком.

Депозит Сбербанка России

Данный вклад принимается в рублях, долларах США и евро, при этом операции по вкладу совершаются в валюте вклада. Банк предлагает различные сроки по данному вкладу от 1 дня и 1 месяца, до 2 лет. Минимальная сумма первоначального взноса для вклада в рублях составляет 1000 рублей, в долларах США - 300 долларов, для евро - 300 евро. Процентная ставка по вкладу зависит от суммы первоначального взноса и срока вклада.

По данным от 16 февраля 2006 процентная ставка по вкладу составляла:

Таблица 1 - Процентная ставка по вкладу «Депозит Сбербанка России» в 2006 г. [9]

Вид валюты	Сумма перво-начального взноса	Процентная ставка (годовая)
		1 месяц и 1 день	3 месяца и1 день	6 месяцев	1 год и 1 месяц	2 года
Рубли	от 1 000 до 100 000	4,25%	5,25%	7,75%	9,25%	9,75%
	от 100 000 до 1 000 000	4,75%	5,75%	8,25%	9,75%	10,25%
	1 000 000 и более	5%	6%	8,5%	10%	10,5%
Доллары США /евро	от 300 до 10 000	3,75%	4,75%	5,75%	6,75%	7%
	от 10 000 до 100 000	4%	5%	6%	7%	7,25%
	100 000 и более	4,25%	5,25%	6,25%	7,25%	7,5%

После изменения процентных ставок 17 марта 2008 года они составили:

Таблица 2 - Процентная ставка по вкладу «Депозит Сбербанка России» в 2008 г. [10]

Сумма первоначального взноса, руб.	Процентная ставка (годовая)
	1 месяц и 1 день	3 месяца и1 день	6 месяцев	1 год и 1 месяц	2 года
от 1 000 до 100 000	4,25%	4,5%	6,75%	7,75%	8,75%
от 100 000 до 1 000 000	4,75%	5%	7,25%	8,52%	9,25%
1 000 000 и более	5%	5,25%	7,5%	8,5%	9,5%

Пополняемый депозит Сбербанка России.

Данный вклад принимается в рублях, долларах США и евро, при этом операции по вкладу совершаются в валюте вклада, также как и в предыдущем виде вкладов. Сроки, предлагаемые банком по данному вкладу варьируют от 6 месяцев, до 2 лет. Минимальная сумма первоначального взноса для вклада 1000 рублей, 300 долларов США, 300 евро соответственно. Минимальная сумма дополнительных взносов - 1 000 рублей, 100 долларов США, 100 евро соответственно. Процентная ставка по вкладу зависит от суммы первоначального взноса и срока вклада.

Таблица 3 - Процентная ставка по вкладу «Пополняемый депозит сбербанка России» в 2006 г. [9]

Вид валюты	Сумма первоначального взноса	Процентная ставка (годовая)
		6 месяцев	1 год и 1 месяц	2 года
Рубли	от 1 000 до 100 000	7,5%	9%	9,5%
	от 100 000 до 1 000 000	8%	9,5%	10%
	1 000 000 и более	8,25%	9,75%	10,25%
Доллары США/ евро	от 300 до 10 000	5,6%	6,6%	6,85%
	от 10 000 до 100 000	5,85%	6,85%	7,1%
	100 000 и более	6,1%	7,1%	7,35%

На 17 марта 2008 года процентные ставки составили:

Таблица 4 - Процентная ставка по вкладу «Пополняемый депозит сбербанка России» в 2008 г. [10]

Сумма первоначального взноса, руб.	Процентная ставка (годовая)
	6 месяцев	1 год и 1 месяц	2 года
от 1 000 до 100 000	6,5%	7,5%	8,5%
от 100 000 до 1 000 000	7%	8%	9%
1 000 000 и более	7,25%	8,25%	9,25%

Пенсионный депозит Сбербанка России

Вклад принимается в рублях от лиц, получающих пенсии из Пенсионного фонда Российской Федерации (территориальных органов ПФР), министерств и ведомств, осуществляющих пенсионное обеспечение, и от негосударственных пенсионных фондов. Срок вклада составляет 2года. Минимальная сумма первоначального взноса - 1000 рублей. Дополнительные взносы и расходные операции по выплате части вклада не производятся. Процентная ставка по вкладу, установленная с 16.02.2006 составляла 10,5% годовых, однако, после пересмотрения ставки 17.03.2008 она составила 9,5 % годовых.

Пенсионный пополняемый депозит Сбербанка России

Данный вклад принимается только в рублях, от лиц, получающих пенсии из Пенсионного фонда Российской Федерации (территориальных органов ПФР), министерств и ведомств, осуществляющих пенсионное обеспечение, и от негосударственных пенсионных фондов. Минимальная Сумма первоначального и дополнительного взносов составляет 300рублей. Процентная ставка по вкладу зависит от срока вклада, который составляет 3 месяца и 1 день, 6 месяцев, 1 год и 1 месяц или 2 года. по данным на 16 февраля 2006 года процентная ставка по пенсионному пополняемому депозиту составляла:

Таблица 5 - Процентная ставка по вкладу «Пенсионный пополняемый депозит Сбербанка России» в 2006 г. [9]

Срок вклада	Процентная ставка (годовая)
3 месяца и 1 день	6%
6 месяцев	8%
1 год и 1 месяц	9,5%
2 года	10%

Но после изменения процентной ставки 17 марта 2008 года она составила:

Таблица 6 - Процентная ставка по вкладу «Пенсионный пополняемый депозит Сбербанка России» в 2008 г. [10]

Срок вклада	Процентная ставка (годовая)
3 месяца и 1 день	5,25%
6 месяцев	7%
1 год и 1 месяц	8%
2 года	9%

Пенсионный-плюс Сбербанка России.

Вклад принимается в рублях, от лиц, получающих пенсии от Пенсионного фонда Российской Федерации (территориальных органов ПФР), министерств и ведомств, осуществляющих пенсионное обеспечение, и от негосударственных пенсионных фондов. Срок вклада определен в 3 года. Минимальная сумма первоначального взноса - 1 рубль. Процентная ставка по вкладу на 16 февраля 2006 года была равна 4% годовых, и после пересмотрения банком процентных ставок в 2008 году ставка по данному вкладу не изменилась. По вкладу могут совершаться любые операции, предусмотренные по вкладу до востребования. Остаток вклада после совершения расходной операции должен составлять не менее 1 рубля. По суммам всех операций, совершаемых по вкладу, в том числе и по закрытию до истечения срока, доход по вкладу исчисляется исходя из процентной ставки, установленной банком по данному виду вкладов.

Особый Сбербанка России.

Вклад принимается как в рублях, так и в долларах США и евро. Операции по вкладу совершаются в валюте вклада. Срок вклада составляет 6 месяцев, 1 год и 1 месяц или 2 года. Минимальная сумма первоначального взноса - 30000 рублей, 1000 долларов США, 1000 евро соответственно. Процентная ставка по вкладу зависит от суммы неснижаемого остатка и срока вклада.

В таблице представлены данные о размере процентной ставки от 16 февраля 2006 года:

Таблица 6 - Процентная ставка по вкладу «Особый Сбербанка России» в 2006 г. [9]