Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Вместе с развитием рыночной экономики в России появляются совершенно новые элементы производственных отношений. Ярким примером этого является рынок ценных бумаг, роль, и значение которого в условиях проведения экономической реформы возрастает.

В ходе исполнения государственной программы приватизации государственных и муниципальных предприятий народное хозяйство России перешло в качественно новое состояние. Вместо единой государственной собственности появилось большое разнообразие различных форм собственности. Имущественные права акционерной формы собственности закреплены в различных видах акций. На рынке ценных бумаг сегодня обращаются векселя, чеки, различные облигации, опционные и фьючерсные контракты.

Перспективы развития отечественного фондового рынка сегодня интересуют многих, так как его роль становится все более очевидной и существенной: государственный долг, продолжающийся процесс приватизации, накопление капитала банками и промышленными предприятиями, индивидуальные сбережения населения - буквально все взаимосвязано с рынком ценных бумаг.



1. Законодательные основы вексельного кредитования банков в России

Вексельное обращение во многих странах унифицировано, так как базируется на Едином вексельном законе, принятом Женевской вексельной конвенцией № 358 в 1930 г. На основе этого закона государства-участницы соглашения, в их числе и Советский Союз, унифицировали национальное вексельное законодательство. Их стали называть странами Женевской вексельной системы права. Вексель составляется по строго установленной законом форме. В нашей стране форма и вид векселей, а также их обращение регламентируется Федеральным законом от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе".

Вопросы вексельного кредитования банков в основном регламентируют:

- постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. N 104/1341 "О введении в действие положения о переводном и простом векселе".

- приказ Минфина РФ от 7 марта 1996 г. N 23 "О внесении изменений в приказ Министерства финансов Российской Федерации от 21.08.95 N 92 "О выпуске векселей Министерства финансов Российской Федерации для восстановления коммерческим банкам собственных кредитных ресурсов взамен погашенных ими централизованных кредитов и процентов по ним Центральному банку Российской Федерации без уплаты средств заемщикам";

- телеграмма ЦБР от 24 мая 1996 г. N 76-96. О порядке совершения операций с векселями кредитными организациями Письмо ЦБР от 9 сентября 1991 г. N 14-3/30 "О банковских операциях с векселями";

- письмо ЦБР от 23 февраля 1995 г. N 26 "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями" (с изм. и доп. от 21 февраля 1997 г., 17 июня 1999 г.);

- постановление Правительства РФ от 27 декабря 1995 г. N 1295 "О внесении изменения в постановление Правительства Российской Федерации от 26 сентября 1994 г. N 1094 "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения";- постановление Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. N 1094 "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения" (с изм. и доп. от 27 декабря 1995 г.);

- распоряжение Правительства РФ от 6 января 1995 г. N 23-р. О мерах по внедрению в хозяйственный оборот векселей единого образца. Указание ЦБР от 30 декабря 1998 г. N 472-У "О порядке переучета векселей Банком России".



2. Ценные бумаги и вексельное кредитование (учет, переучет векселей ценных бумаг)

2.1 Понятие векселя

Вексель - это ценная бумага, удостоверяющая ни чем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю). Эмитентами и инвесторами векселя могут быть как юридические так и физические лица. Вексель может быть выписан только на конкретное имя. Он является ордерной ценной бумагой, обращается по передаточной надписи. Вместе с тем, вексель может быть превращен после выписки в ценную бумагу на предъявителя, если он будет передан векселедержателем новому владельцу с индоссаментом на предъявителя. В этом случае обращение векселя и выполнение связанных с ним обязанностей будут осуществляться на основе простого его вручения [1].

Векселя выпускаются кратко-, средне- и долгосрочные. Конечный срок векселя не ограничен. Вексель может быть выдан на конкретный срок (с погашением "на определенный день") или без указания конкретного срока погашения ("по предъявлении"). Вексель сроком по предъявлении должен быть представлен к погашению в течение года, если иное не установлено векселедателем. Векселя погашаются только в денежной форме, натуральные выплаты не допускаются. В силу своего существа вексель является обращающейся ценной бумагой. Векселедатель может ограничить возможность его обращения, если при выдаче векселя укажет в нем "не приказу", что будет обозначать невозможность для нового владельца векселя передать по индоссаменту этот вексель следующему лицу.

Процентная ставка может быть указана только в векселе сроком "по предъявлении". Процентная ставка должна быть указана на самом векселе. На практике вексельные отношения всегда связаны с выплатой процента. Процент может выплачиваться приобретением векселя с дисконтом против номинала с последующим погашением по номиналу. В других случаях процент начисляется по номиналу и устанавливается в договорах на покупку-продажу векселя (например, при массовом серийном выпуске векселей банком) либо в договорах на выдачу вексельного кредита. Соответственно, при таком методе выплаты процента по векселям, он может начисляться как по фиксированной, так и колеблющейся ставкам процента. Векселя могут выпускаться сериями (т. е. иметь стандартное содержание, стандартные условия, последовательную серийность и т. д.). Для расчетов, при выдаче вексельных кредитов могут выпускаться вексельные книжки.

2.2 Виды векселей

Товарный вексель, в основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может выступать, с одной стороны как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.

Финансовый вексель, где в основе денежного обязательства, выраженного денежным векселем, лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Примеры таких нетоварных финансовых операций: выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен одной валюты на другую и т. д. Когда, например, заемщик свое обязательство по погашению кредита оформляет векселем, последний выступает в качестве финансового векселя. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги". Выпуском и размещением данных вложений занимаются банки и кредитные организации. Коммерческие бумаги - это простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от одного до двадцати семи дней, в форме на предъявителя. Банкнота (банковская нота) - изначально, до превращения в разновидность бумажных денег, это простой финансовый вексель, выдаваемый банком обычно до востребования, со свободной конвертацией в золото. Изначально все банки имели право эмиссии банковских нот. По мере усиления их платежного значения, эмиссия все больше концентрировалась в центральном банке, унифицировались номиналы банкнот, они превращались в финансовый инструмент на предъявителя.

Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, ни какого реального финансового обязательства, однако лица, которые участвуют в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки и т. д.), встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть или отдать в залог этот вексель в банке, получив под него реальные деньги, или использовать данный вексель для совершения платежей за товары. Дружеские векселя обычно выписываются лицами, находящимися в затруднительном финансовом положении.

Необходимо отметить, что такие векселя фальсифицируют вексельный оборот, провоцируют его неустойчивость и массовые платежи.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным. Так же, как и дружеские векселя, бронзовые векселя возникают при затруднительном финансовом положении "кредитора" или проведении им мошеннической операции. Цель бронзового векселя - либо получить под него (залог, учет) денег в банке, либо использование фальшивого векселя для погашения долгов по реальным сделкам или финансовым обязательствам. Бронзовый вексель выписываются либо на вымышленных лиц, либо на людей совершенно неимущих, которые за небольшое вознаграждение соглашаются акцентировать вексель. Чтобы при наступлении срока платежа обман не обнаружился, чаще всего прибегают к назначению места платежа по такому векселю у третьей стороны, действительно существующей фирмы. Вексель предъявляется к платежу той фирме, совершивший подлог, пересылает деньги для покрытия векселя, и обман остается необнаруженным. Простой вексель - это вексель содержащий простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (должника) уплатить определенную сумму векселеполучателю (кредитору) или по приказу кредитора платеж может быть произведен любому другому третьему лицу.

Простой вексель содержит ряд особенностей:

- передается из рук в руки передаточной надписью;

- ответственность по векселю для участвующих лиц солидарная, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись;

- при передаче не требуется оформление у нотариуса;

- при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;

- содержание векселя точно установлено законом, и другие условия считаются ненаписанными;

- вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой.

Ближайший родственник простого векселя, выражающий по сути те же обязательственные отношения - долговая расписка. В основном отличие заключается в том, что долговая расписка ценной бумагой не является, вексельное законодательство на нее не распространяется.

Переводной вексель - это вексель, содержащий простое и ничем не обусловленное предложение или приказ векселедателя третьему лицу уплатить определенную сумму векселеполучателю. Особенность переводного векселя в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Выдать переводной вексель - значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.

Переводный вексель может быть выдан по приказу самого векселедателя, он может быть выдан на самого векселедателя, и за счет третьего лица. В переводном векселе, векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Процентная ставка должна быть указана в векселе: при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным[2]. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указана другая дата.

Акцептовать - выражать согласие на выполнение предъявленного обязательства.

Особенностью обращения векселей на конкретное имя является то, что они передаются путем совершения передаточной надписи-индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому. Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ничем не обусловленным, то есть полностью соответствовать характеру обязательства, выраженного самим векселем. Индоссамент пишется на самом векселе или на присоединенном к нему месте. Примеры передаточной надписи: "платите приказу" (далее наименование нового векселедержателя, дата, подпись передающего лица). Ряд индоссаментов должен быть непрерывным, в ином случае лицо, у которого находится вексель, не будет рассматриваться как законный векселедержатель.

Таким образом, передачу векселя новому держателю можно описать следующим образом: индоссант совершает индоссамент в пользу индоссата, или индоссирует вексель индоссату.

В связи с введением в хозяйственный оборот векселей банки совершают с ними следующие операции:

- учет векселей;

- выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей;

- принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок.



3. Учет векселей

3.1 Понятие об учете векселей

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом.

Вексельно-кредитные операции в банке, в какой бы форме они ни осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими и векселедательскими. Первый открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозорганы, обладающие большим количеством покупательских векселей, используют предъявительские кредиты.

Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозорганам, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.

Кредиты открываются по заявкам. Заявка по вексельному кредиту представляется обычно в банк, в котором открыты основные счета предприятий, хозорганов, в том числе расчетный (текущий) счет. Оценка возможности открытия кредита[3].

При рассмотрении возможности открытия кредита банк рассматривает прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита, а также степень его кредитоспособности. Для оценки кредитоспособности клиентов банки требуют представления данных.

Данные для оценки кредитоспособности:

1 Анкету о хозяйственном положении организации и лиц. В анкету включаются следующие вопросы:

а) наименование и адрес;

б) состав руководителей организации и предприятия;

в) перечень входящих отдельных предприятий или филиалов, если таковые имеются, местонахождение их;

г) состав основных и оборотных фондов;

д) в каком банке и в каких размерах открыты кредиты;

е) описание имеющегося оборудования, степень его износа;

ж) имелась ли просроченная задолженность, чем она вызывалась;

з) на какие цели направляется кредит и т.д.

2 Последний баланс и годовой отчет.

3 Производственно-хозяйственные планы.

4 Обязательство о помещении в дальнейшем на расчетном счете свободных средств.

5. Страховые полисы застрахованных предприятий.

6. Устав и положения, определяющие юридический статус просителя кредита.

Помимо этих данных, для анализа кредитоспособности используются данные других банков, сообщения в средствах массовой информации или услуги независимых аудиторских служб. В дальнейшем при создании системы сбора и оповещения о предприятиях и хозорганах, допустивших протесты по векселям, эти данные будут являться основанием для отказа в кредитовании, поскольку предприятия, допустившие векселя до протеста, как правило, не кредитуются. Если позднее окажется, что размер разрешенного кредита не соответствует потребности клиента и его кредитоспособности, ему может быть открыт дополнительный кредит в том же порядке, что и первоначальный. При ухудшении хозяйственно-финансового положения клиента банк может пересмотреть размеры действующего кредита, уменьшив его, или даже совсем закрыть.

Векселя принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита. Для определения этого остатка ведется специальный внесистемный учет "облиго клиента" (от латинского слова "obligo" - должен, обязан). Облиго служит для справок о том, что не превышает ли сумма векселей, предъявленных клиентом или учтенных по его вексельному кредиту другими предъявителями, размера открытого ему кредита и каков еще свободный остаток кредита.

Представление реестров к учету: векселя представляются в банк при реестре, форма бланка которого устанавливается банком. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. По принятым с реестром векселям предъявителю вручается квитанция, если их учет не может быть произведен в день приема.

На векселях, внесенных в реестр, должна быть проставлена бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется достаточное место, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на имя банка, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную.

Рассмотрение и принятие векселя к учету: представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов, а также полнота оплаты гербового сбора, полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, а также подлинность этих подписей.

Правильность заполнения реквизитов векселей определяется требованиями, установленными Положением о переводном и простом векселе.

Оплата гербового сбора производится в порядке и размерах, устанавливаемых решениями Правительства РСФСР

Целью проверки экономической надежности векселей является установление полной уверенности оплаты их Кроме проверки общей кредитоспособности клиента, подлежит анализу экономическое положение индоссантов, оставивших надписи на векселях. Для этого используются все имеющиеся у банка возможности, в том числе услуги аудиторских организаций и данные других банков, в которых открыты основные счета этих хозорганов[4].

К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках Векселя бронзовые, дружеские, встречные к учету не принимаются.

Учитываемые векселя должны иметь не менее 2 подписей Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя

В отношении сроков векселей предпочтение отдается краткосрочным векселям, менее зависимым от изменения экономического положения клиентов и общей хозяйственной конъюнктуры.

Не принимаются к учету векселя, выданные хозяйственными организациями и лицами, допускавшими свои векселя до протеста.

Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными, вычеркиваются из реестра. После этого они рассматриваются руководством банка и при наличии свободного остатка кредита им делается разрешительная надпись о сумме векселей, принимаемых к учету.

Обработка принятых к учету векселей: реестры и принятые векселя направляются для дальнейшей обработки в кредитно-вексельный отдел На лицевой стороне векселя и в реестрах против записи каждого векселя проставляется порядковый номер векселя, ведущийся с начала года в специальной книге учета, которая используется для разного рода справок[5].

Одновременно имеющаяся на векселях бланковая надпись переводится в именную на имя банка путем проставления над бланковой надписью штампа банка. Надпись на имя банка предназначена для затруднения использования векселя при его утрате и хищениях

Кроме того, на векселе с лицевой стороны ставится штамп "учтены", "иногородний".

Расчет оплаченной суммы учтенных векселей: производится расчет суммы, подлежащей удержанию в пользу банка в качестве дисконта за учет. Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо (комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей).

Получение платежа: для своевременного получения платежа по учтенным векселям отдел ведет наблюдение за сроками наступления платежей по векселям. С этой целью на каждое число составляется специальная ведомость в двух экземплярах, в которой заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя.

Если принимается платеж по векселю до срока, то плательщику возвращаются проценты за время, оставшееся до срока (обычно не менее чем за 7 - 10 дней), по ставке процентов банка, взимаемым по текущим счетам. В случае оплаты векселя в банке после наступления срока платежа делается предварительный расчет причитающихся банку за просрочку пени и процентов в размере 6% годовых согласно Положению о векселях и расходов по протесту, если он уже совершен. Пени и проценты уплачиваются сверх вексельной суммы. После этого вексель выдается банком плательщику.

Банк может принять платеж и по векселю, уже отправленному им к нотариусу для совершения протеста и еще не возвращенному нотариусом в банк. В этом случае, приняв надлежащую сумму, банк вручает плательщику письмо к нотариусу о выдаче бесплатно векселя предъявителю письма.

По требованию плательщика банк делает на векселе отметку о том, от кого именно поступил платеж по векселю. При получении платежей банками-корреспондентами последние уведомляют банк, выдавший поручение, о получении платежа специальной авизой, в которой указываются номера векселей, место платежа, наименование плательщика, сумма, дата платежа. Протест векселя: не оплаченный в день срока платежа вексель должен быть передан на следующий день нотариусу для протеста. Это требование является категорическим: ни при каких обстоятельствах нельзя вексель передать к протесту ранее дня, следующего за днем срока платежа; с другой стороны, пропуск этого дня, хотя бы не по вине банка, делает невозможным совершение протеста. Если срок платежа или срок отправки векселя в протест совпадает с днем отдыха, эти сроки передвигаются на один день. Векселя передаются в протест при описи, в которой указываются:

а) подробное наименование и адреса векселедателей, чьи векселя подлежат протесту; б) сроки наступления платежей по этим векселям;

в) их суммы; г) подробное наименование всех надписателей и их адреса; д) причины протеста, т.е. неплатежа по векселю;

е) название банка, от имени которого должен быть совершен протест.

Векселя сдаются нотариусу под установленные квитанции.

При представлении векселей к протесту взимаются установленные сборы, в том числе: нотариальный сбор, за оповещение повесткой обязанных по векселю хозорганов и лиц. Эти соборы не возвращаются, если предъявленный к протесту вексель остается по какой-либо причине без протеста. Вексель по протесту возвращается от нотариуса в банк с надписью о протесте, после чего банк письменно предъявляет требование векселепредъявителю об оплате векселя в самый короткий срок (от 3 до 7 дней). При невыполнении этого требования банк прекращает кредитование его по всем видам ссуд и обращается в суд о принудительном взыскании долга по векселю. Также поступают банки-корреспонденты и филиалы, которым банк послал векселя на инкассо. В случае протеста векселей они возвращаются банку, выдавшему кредит, отнеся на него расходы по протесту векселей.



4. Ссуды по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями

Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение вексель. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым.

Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение.

Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60 - 90% их суммы в зависимости от размера установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей.

Погашение кредита по специальному счету под векселя производится обычно самим кредитующимся хозорганом или лицом, после чего ему возвращаются из обеспечения векселя на сумму, соответствующую внесенной в погашение долга. Если от самого клиента средства не поступают, на погашение задолженности по специальному счету обращаются суммы, поступающие в оплату векселей.

По специальному ссудному счету заемщик платит проценты в порядке, установленном за пользование ссудами банков.

Специальный ссудный счет является счетом до востребования (on call), так как бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения, а также предоставления дополнительного обеспечения по ссуде[6].

Поэтому при открытии кредита по специальному ссудному счету под векселя заемщик предоставляет банку в установленном порядке, обязательства, выполнение которых является необходимым условием для пользования кредитом. В них устанавливается:

1. Размер кредита.

2. Высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету.

3. Размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка.

4. Право банка повышать по своему усмотрению, но с предупреждением клиента, размер процентов и комиссии.

5. Право банка закрыть счет и потребовать в любое время полного и частичного погашения задолженности или предоставления дополнительного обеспечения.

6. Право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих счет векселей.

7. Право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находящихся в банке по другим операциям клиента.

8. Право банка разрешать замену клиентам одних векселей до их срока другими.

После разрешения кредита клиенту открывается лицевой счет для записи:

а) полученной ссуды;

б) начисленных банком по счету процентов, комиссии и других расходов;

в) всех денежных сумм, поступающих в погашение долга;

г) валюты векселей, поступающих в обеспечение счета и выдаваемых из обеспечения, в случае оплаты их или замены новыми.

Векселя предоставляются в обеспечение в таком же порядке, что и при учете, но расчетов по ним не производится. Требования банка к векселям, оценки и проверка правильности проставления передаточной надписи на имя банка, хранение векселей и прочая работа с ними проводится таким же образом, как и по учету векселей на срок[7].

При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. Перед проведением тех или иных платежных операций за счет ссуды по специальному ссудному счету банк проверяет расчет имеющегося свободного остатка кредита.

Погашение ссуды может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачитывания платежей, поступающих по векселям, находящимся в обеспечение кредита, от векселедателей, если по специальному ссудному счету за счет поступающих средств образуется кредитовое сальдо, то банк начисляет на кредитовые остатки проценты в размере, установленном за хранение их на расчетных (текущих) счетах.

Инкассирование векселей: банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При не поступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.

В то время, как при учете векселей банк несет известный риск, выдавая клиенту сумму, обозначенную на векселе за минусом утвержденного процента, при инкассировании он принимает лишь поручение получить при наступлении срока причитающийся по векселю платеж и передать полученную сумму владельцу векселя. Роль банка сводится лишь к точному исполнению инструкций клиента.

Однако путем этих операций банки могут сосредоточивать на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное распоряжение. Вместе с тем они являются довольно прибыльной операцией, так как за инкассо взимается определенная комиссия.

Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря имеющимся между собой тесным взаимоотношениям могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент также освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравненно больше взимаемых банком комиссионных. Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков.

Вексель передается для инкассирования снабженный препоручительной подписью на имя банка.

Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно переслать их по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо. В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним не будет дано иного распоряжения.

За выполнение поручения на инкассирование векселей банк имеет право:

а) на возмещение расходов по отсылке и присылке векселей и получению платежа, когда платеж по векселю необходимо получить в другом месте;

б) на вознаграждение за исполнение поручения, комиссию в виде процентов с полученной банком суммы.

Банк не несет ответственности за утрату векселей на почте, несвоевременное получение их в месте платежа по вине почты, упущения или за недостатки, допущенные нотариусом при протесте, и независимые от банка обстоятельства, могущие повлечь для клиента невыгодные операции.

В случае непоступления платежа и совершения протеста расходы по протесту, комиссии и прочие приходы уплачиваются клиентом. Неоплаченные документы хранятся в банке до востребования их клиентом в течение установленного банком времени. По истечении срока банки слагают с себя ответственность за дальнейшее их хранение.

Домициляция векселей: банки могут по поручению векселедателей или трассанта производить платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком.

Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя - домицилированными, внешним признаком их служат слова "уплата" или "платеж в... банке", помещенные под подписью плательщика[8].

Выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя. За оплату векселя в качестве особого плательщика обычно насчитывают небольшую комиссию, а оплаченные векселя отсылаются клиенту. Для лиц, имеющих в данном банке расчетный (текущий) счет, оплата домицилированных векселей производится бесплатно.

В ходе проведения операций с векселями коммерческие банки аккумулируют значительное количество векселей. При правильном ведении учетных операций вексельный портфель является для банка надежной статьей его актива, более устойчивой, чем другие ценные бумаги, например акции. Другим достоинством векселей является точно установленная ликвидность по срокам. Исходя из этого, Центральный банк может пополнять ресурсы коммерческих банков, если такая необходимость возникает, переучитывая их векселя или выдавая кредиты по специальному ссудному счету под обеспечение учтенных векселей.

Как переучет, так и кредитование по специальному ссудному счету производятся на общих основаниях. Вексель должен иметь не менее двух подписей, быть товарным и краткосрочным.

Для Центрального банка вексельное кредитование банков дает дополнительную возможность оказания регулирующего влияния на экономическую ситуацию в стране.



5. Принципы проведения и отражения в бухгалтерском учете операций по учету векселей. Вексельное кредитование

При отражении операций по учету (дисконту) векселей необходимо наладить учет в трех главных направлениях: ведение хронологических, систематических записей и контроль за сроками наступления платежей по векселям и предъявления их к протесту.

Записи ведутся в книгах, журналах, карточках и т.п.

Хронологический учет предназначен для:

1. Составления подробных сведений по каждому векселю, принятому к учету.

2. Проверки итогов синтетических счетов.

3. Разноски по лицевым счетам векселедержателей и векселедателей.

Хронологические записи ведутся по каждому виду учтенных векселей (в портфеле, высланных на инкассо в другие банки, протестованных, переучтенных в Центральном банке и т.д.) в порядке номеров. Записи ведутся на основании реестров векселей[9].

Систематические записи предназначены для отражения движения задолженности по учтенным векселям по отдельным заемщикам (векселедержателям). Задолженность отражает суммы, полученные векселедержателем, но учет ведется также и по векселедателям.

По каждому лицевому счету может быть установлено, чьи, на какие суммы и с каким сроком погашения имеются в портфеле, и были ли протестованы векселя на предъявителя или векселедателя.

Остатки счетов по учету векселей у предъявителей должны равняться сумме остатков счетов учтенных векселей в портфеле банка и учтенных векселей, отосланных банкам-корреспондентам.

К систематическому учету также относится ведение записей по банкам, которым отосланы на инкассо учтенные векселя. Контроль за сроками погашения векселей является одной из важнейших функций кредитного отдела, так как упущение срока погашения и пропуск установленного срока предъявления векселя к протесту ведет к утрате "юридической силы" векселя. Поэтому ведение этого вида учета требует аккуратности и особого внимания Учет ведется по каждому виду векселей- учтенных банком, протестованных, отосланных банкам-корреспондентам на инкассо и т.д. При этом на каждый день ведутся отдельные записи.

Все записи по векселям ведутся в порядке сроков погашения до их сдачи в кладовую на хранение. Для проверки точности записей по срокам их сверяют с хронологическими записями. Кроме того, ежедневно данные этого учета сверяют по срокам с описью векселей, срок погашения которых истекает на следующий день. Специальный ссудный счет, обеспеченный векселями: выдача ссуд, обеспеченных векселями, производится со специальных ссудных счетов, открываемых на балансовых счетах по отраслевой принадлежности, предусмотренных в плане счетов бухгалтерского учета в банках СССР, коммерческих банках.

К порядку ведения бухгалтерского учета и хронологических и синтетических записей по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями, предъявляются такие же требования, что и к учету векселей, поскольку оборот векселей, их движение являются общей экономической основой этих операций банка.

При выдаче ссуд векселя являются залоговым обеспечением и источником погашения ссуд за счет поступающей по ним оплаты, если заемщик не имеет возможности погасить задолженность другими способами.

Выдача ссуд отражается по дебету, погашение по кредиту.

В аналитическом учете наиболее важную роль играют два лицевых счета. Это лицевые счета по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями, в котором отражается движение задолженности по ссудам и движение размера обеспечения по векселям, сданным в банк в качестве залога[10].



6. Основные проблемы вексельного кредитования в условиях банковского кризиса

вексельный кредитование ценный бумага

1998 г. стал для фондового рынка нашей страны чрезвычайно неудачным. Если, подводя итоги предыдущих 3 лет, мы с гордостью констатировали успехи, которых добился рынок, подразумевая под ними и усиление законодательной базы и контроля со стороны регулирующих органов, и повышение организованности и цивилизованности рынка, и повышение доверия к ценным бумагам российских эмитентов иностранных инвесторов, и интеграцию российского фондового рынка в мировой, а также рост суммарной капитализации рынка и расширение списка бумаг предприятий, пользующихся вниманием инвесторов, увеличение количества профессиональных участников и рост их профессионализма, то разразившийся в 1998 г. финансовый кризис разом перечеркнул многие из этих достижений. В первую очередь, негативные изменения произошли в структуре фондового рынка и его "весе" в финансовой системе страны. Всего за год котировки акций "откатились" на 3 года назад, как и доверие инвесторов, уровень которого вернулся к 1995 г[11].

В 1998 г. большое внимание уделялось вопросам раскрытия информации как эмитентами ценных бумаг, так и профессиональными участниками рынка: ФКЦБ были подписаны договора о распространении информации с ведущими информационными агентствами, специализирующимися в области предоставления финансовой информации.

В 1998 г. происходило усиление регулирующей роли ФКЦБ на рынке ценных бумаг. Еще в 1997 г. было введено обязательное лицензирование профучастников фондового рынка, в прошлом году эта работа была продолжена. Лицензии "нового образца" уже в начале года получили брокеры и дилеры. До 1 июля была произведена замена лицензий на осуществление депозитарной деятельности. В 1998 г. был изменен порядок аттестации специалистов, работающих на рынке ценных бумаг. Если раньше аттестат, дающий право на работу с ценными бумагами, выдавался Минфином, то с начала 1998 г. функция аттестующего органа перешла к ФКЦБ. Федеральной комиссией была введена 2-уровневая системаэкзаменов для специалистов: базовый и специализированный.

"Замораживание" рынка ГКО, паралич банковской системы в августе 1998 г. стали причиной резкого ухудшения финансового состояния большой части инвестиционных и брокерских компаний, работающих на российском финансовом рынке. Количество операторов рынка акций значительно сократилось, а некоторые из них срочно переориентировались на другие сектора финансового рынка, которые еще оставались "рабочими", - рынок валюты, векселей, банковских долгов. Заключение сделок на рынке акций стало весьма рискованной операцией в связи с повышением вероятности непоставок и непроплат между контрагентами, а также в связи с почти повсеместными задержками платежей банками.

К концу 1998г. года ситуация на рынке акций мало изменилась по сравнению с началом осени. Но все же следует отметить некоторое увеличение объемов торгов на рынке в связи с частичной нормализацией платежной системы страны, а также повышение котировок по сравнению со своим минимальным уровнем, который был отмечен в конце сентября - начале ноября.

К 1998 г. в России остро назрела необходимость создания цивилизованного вексельного обращения. Относительная простота злоупотреблений при реализации вексельных программ общеизвестна. Операции с векселем в России традиционно относят к разряду рискованных операций. И ожидалось, что именно 1998 г. станет годом масштабной трансформации вексельного рынка. Поскольку векселя занимают значительное место в общем финансовом обороте России (ни для кого не секрет, что значительные объемы вексельного рынка в стране во многом связаны с довольно жесткой денежной политикой Центробанка, проводимой на протяжении последних лет), обеспечение правовой защиты участников операций с векселями необходимо для развития данного сегмента финансового рынка. Превращение векселей в реальный надежный инструмент - одна из основных целей созданного в октябре 1996 г. [12]. Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР). На вексельном рынке котируется ограниченное число векселедателей, большинство же обращается в секторе "банковских долгов". Усилиями АУВЕР весной этого года предложены следующие стандарты: о порядке раскрытия информации, внутренние нормативные документы АУВЕР, стандарты о выпуске и погашении, о передаче векселей. Организовывается также база похищенных и фальшивых векселей. По мнению многих участников, АУВЕР в последнее время выступает как связующее звено между рынком и регулирующими государственными органами, осуществляя определенную организационную работу по стандартизации операций и приданию цивилизованного вида рынку долговых обязательств. Хотя влияние АУВЕР пока недостаточно для ее превращения в действительно организующую силу на вексельном рынке, тем не менее, несмотря на различные трудности работы на вексельном рынке, большинство операторов уверены, что он весьма перспективен.

Вексельный рынок в результате событий 17 августа стал менее ликвидным, большинство банков-векселедателей фактически прекратили свою деятельность. Что же касается вексельного рынка в целом, то он стал более самостоятельным, а не полностью зависящим от рынка ГКО. В настоящий момент ликвидность вексельного рынка значительно выше, чем других сегментов рынка долговых рублевых инструментов (ОБР, ОГСЗ), и он играет значительную роль в поддержании рублевой ликвидности банковской системы и стал менее отзывчивым на изменение конъюнктуры в смежных секторах (прежде всего рынка акций и валютном). Что же касается доли в общем обороте, то надо отметить, что, практически не изменившись за год в абсолютном выражении, в относительном вексельный оборот, скорее всего, вырос. Так, если до кризиса векселя выполняли функции средства коммерческого кредита и долгового инструмента, то после краха банковской системы в России векселя стали выполнять расчетную функцию, т.е. функцию средства платежа, сочетая в себе свойства наличных денег и безналичных платежей. Прежде всего это относится к бумагам Сбербанка.

На вексельном рынке, как видно из средств массовой информации, наметились чёткие тенденции к упорядочению. Так для банков с 01.10.1997г. введен экономический норматив Н13, который ставит объём выпущенных в обращение векселей, а также выданных вексельных поручительств в прямую зависимость от величины собственного капитала банка. Объём и качество учётных операций банка с векселями также регулируется со стороны ЦБ РФ. В зависимости от качества портфеля учтённых векселей банк обязан формировать резервы аналогично резервам на возможные потери по ссудам. Сверхприбыльности операций с векселями, которая наблюдалась год и два года назад теперь уже практически нет, что в свою очередь приводит равномерному развитию и установлению чётких связей на вторичном рынке.

В рамках АУВЕР и подобных организаций будут созданы вексельные торговые площадки, благодаря чему повысится ликвидность обращающихся векселей, ускорятся торговые операции, снизится риск сделок, сократятся издержки для конечных участников. Это приведет к "прозрачности" вексельного рынка. Доступ на вексельный рынок несколько снизиться и уменьшится число подложных операций. Наверняка получит развитие система авалирования векселей предприятий банками, что разовьет факторинговые операции, при этом банки будут иметь дополнительный доход при тщательной проработке обеспеченности сделок или залоге материальных ценностей и имущества, для чего необходима законодательная база по возможности реализацией банками залогов. Доходность по векселям сравняется как по регионам, так и по предприятиям, и не будет того, что имеем на сегодня -невероятные разбросы цен. Т.о. вероятно будущее будет отдано банкам и частично специализированным фондовым фирмам.



Заключение

Что же можно сказать о перспективах фондового рынка? Несомненно, что пока в России существуют акционерные общества, акции которых находятся на руках у определенного количества лиц, всегда найдутся люди, которые хотят их купить или продать, а это и есть рынок, то есть само существование рынка акций под вопрос не ставится. Однако оживления на фондовом рынке не ожидается до тех пор, пока не будет полностью восстановлена платежеспособная система в стране, не появятся реальные положительные сдвиги в экономической сфере, которые могли бы способствовать возвращению доверия инвесторов к ценным бумагам российских предприятий. А серьезный рост котировок акций может начаться только тогда, когда начнется приток капитала в российскую экономику, для чего, в свою очередь, необходимо выполнение следующих условий: во-первых, наличие гарантий правительства для инвесторов на государственном уровне, и, во-вторых, наличие экономической программы, направленной на развитие экономики страны. Я считаю, что сейчас как никогда необходима определенность с будущим отечественного производства, создание условий для того, чтобы заработанные предприятиями деньги возвращались в экономику в виде инвестиций. Для обеспечения этих процессов нужно принятие законов и обеспечение их выполнения. Принятие законов - процесс длительный. Еще более длительный и, главное, трудоемкий процесс - контроль за их соблюдением всеми субъектами хозяйственной деятельности. Таким образом, вопрос возвращения инвесторов на рынок даже при положительном решении текущих финансовых проблем не может решиться в короткие сроки.

Несмотря на многие проблемы, с которыми столкнулся в настоящее время российский фондовый рынок, следует отметить, что это молодой, динамичный и перспективный рынок, который развивается на основе позитивных процессов, происходящих в нашей экономике: массового выпуска ценных бумаг в связи с приватизацией государственных предприятий, быстрого создания новых коммерческих образований и холдинговых структур, привлекающих средства на акционерной основе и т.п. Кроме того, рынок ценных бумаг играет важную роль в системе перераспределения финансовых ресурсов государства, а также, необходим для нормального функционирования рыночной экономики. Поэтому восстановление и регулирование развития фондового рынка является одной из первоочередных задач, стоящих перед правительством, для решения которой необходимо принятие долгосрочной государственной программы развития и регулирования фондового рынка и строгий контроль за ее исполнением.



Список использованных источников

1 Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки.-М.: АО «Финстатинформ», 2012. - 296 с.

2 Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. - С. 5-23.

3 Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 670 с.

4 Карачун О. Проблемы повышения эффективности банковской системы // Банковский вестник. - 2013. - №13. - С. 16-20.

5 Косован К.С. Управление ресурсами // Деньги и кредит. - 2011. - №6. - С. 32-36.

6 Кравцов Е.И. Все о банковских операциях // Бухгалтерский учет и анализ. -2013. - №5. - С. 8-14.

7 Михайлов Д. Операции банков по обслуживанию частных лиц // Мировая экономика и международные отношения. - 2012. - №9. - С. 138-142.

8 Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. - 304 с.

9 Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы реализации // Деньги и кредит. - 2011. - №6. - С. 20-27.

10 Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов / под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. - 479 с.

Интернет ресурсы:

11 www.sberbank.ru

12 www.minfin.ru

13 www.banki.ru

Размещено на Allbest.ru