Проблемы и перспективы развития лизинга в коммерческом банке

В первой главе были рассмотрены различные функции лизинга, его роль в системе финансовых услуг, нормативно-правовое регулирование, тем самым была раскрыта сущность лизинговых операций, а также подробно изучены источники финансирования. Согласно основному документу, регулирующую лизинговую деятельность в Кыргызской Республике, финансовая аренда (лизинг) - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. При этом лизинг подразделяют на оперативный и финансовый. В первом случае, лизинговое имущество передается в аренду на срок по времени короче его экономического срока службы. Финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. В обоих случаях, стандартная лизинговая операция состоит из отношений между лизингополучателем, поставщиком оборудования и лизингодателем. Согласно условиям договора, лизингодатель приобретает оборудование у поставщика и передает в аренду лизингополучателю на определенный период.

Также были перечислены различные источники финансирования лизинговых операций. Наиболее распространенным способом финансирования лизинговых операций во всем мире является банковское кредитование. Далее бюджетное финансирование выступает в виде государственных субсидий. Ярким примером бюджетного финансирования является ОАО «Айылбанк», который ежегодно выдает фермерам около 160 тракторов. Экспортное финансирование представляет финансирование лизинговых операций зарубежными банками под гарантии экспортно-кредитных агентств. Также авансовые платежи, перечисляемые лизингополучателями в адрес лизингодателей, рассматриваются как одна из форм финансирования лизинговых сделок. Коммерческие кредиты поставщиков, которые являются наименее распространенным способом финансирования лизинговых компаний в Кыргызстане, в то время как в развитых странах данная услуга пользуется большим спросом и широко распространена. Эмиссия ценных бумаг это способ финансирования лизинговых операций через облигационные займы. Одним из наиболее простых и действенных инструментов для привлечения средств с международных рынков капитала является CLN (Credit Linked Note), который аналогичен выпуску облигаций. Одним из наиболее удобных способов финансирования для лизинговых компаний является выпуск векселей. И последним источником финансирования, который был рассмотрен в данной работе, является секьюритизация лизинговых активов, который предполагает процесс формирования портфеля на основе будущих денежных поступлений от лизинговых контрактов и выступающего обеспечением выпуска ценных бумаг и продажи этих бумаг определенным группам инвесторов для последующего рефинансирования лизинговых операций.

Во второй главе был проанализирован рынок лизинговых услуг в Кыргызстане в целом и в частности, на примере МФБ « Бай Тушум и Партнеры». На рынке лизинговых услуг, ситуация выглядит следующим образом: стоимость имущества переданного в лизинг стремительно идет вверх после апрельской революции 2010 года; основная доля лизинговых операций приходится на Ошскую, Джалалабадскую и Чуйскую области; лидером среди имущества переданного в лизинг является сельскохозяйственная техника, что во многом объясняется налоговыми льготами и субсидиями на данный вид имущества. Основными поставщиками лизинговых услуг являются ОАО «Айылбанк» и ЗАО «Кыргызский инвестиционно-кредитный банк». В 2012 году было заключено 347 лизинговых сделок, из которых более 65% приходится на финансовый лизинг, и почти 35% на операционный лизинг. Основная доля сделок приходится на ОАО «Айылбанк», в виду того, что осуществляет лизинговую деятельность в рамках правительственной программы поддержки сельхозпроизводителей «Гослизинг». Касательно банка «Бай Тушум и Партнеры», можно сказать, что он входит в семерку самых крупных банков Кыргызской Республики, обслуживая более 32 тыс. клиентов. В 2007 году банк активно начал внедрять микролизинг в Кыргызской Республике при поддержке программы ПРООН в рамках сокращения бедности, т.к. именно в 2007 году банк получил лицензию НБКР на право осуществления лизинговых операций. Основными стратегическими направлениями развития лизинговой деятельности Банка «Бай Тушум и Партнеры» являются малое и среднее предпринимательство, сельское хозяйство и переработка сельхозпродукции, швейная, текстильная и пищевая промышленности и строительство. За 7 лет работы внедрения лизинга, Банком было осуществлено 58 лизинговых операций на сумму более 53,7 млн. сомов. Среди них преобладают сделки с сельскохозяйственным оборудованием - 44%, затем лизинг для сферы услуг - 32%, куда входят медицинское оборудование, оборудование для общественного питания и т.д. На третьем месте, лизинг перерабатывающего оборудования - 15% и меньше всего лизинговых операций произведено в сфере торговли (пекарни, пластиковые окна и т.д.) - 9%. При этом Банк предоставляет лизинг по ставке от 15 до 21%, сроком до 5 лет.

В данной главе, также были рассмотрены преимущества и недостатки лизингового финансирования организаций. В число преимуществ относятся: 100%-ное кредитование стоимости имущества и гибкий график погашения платежей; относительная простота получения лизингового контракта, нежели кредитной ссуды; риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя; возможность инвестирования средств в производственный процесс, нежели при покупке дорогостоящего оборудования; налоговые льготы; имущество может не отражаться на балансе лизингополучателя, не ухудшая тем самым его финансовые показатели, что сохраняет его кредитную линию. Таким образом, лизинг способствует развитию национальной экономики в целом, трансформируя капитал из ссудного в функционирующий и ускоряя темпы НТП. Конкретно для Кыргызстана развитие лизинга означает обеспечение и обновление технопарка страны, рост инвестиций и капиталовложений, повышение производительности труда и как следствие, развитие экономики страны. К недостаткам можно причислить риск морального и физического устаревания, и в связи с этим, высокие арендные платежи по использованию оборудования; требуется значительно времени и средств, в случае заключения лизингового контракта со сложным и дорогостоящим оборудованием. Очевидно, что перечень достоинств лизинга намного превосходит число его недостатков. Таким образом, можно сделать вывод, что лизинг является весьма эффективной формой финансирования.

В последней главе, были проанализированы проблемы и рассмотрены пути развития лизинга и его перспективы, а также эффективность лизинговых операций в экономике, что было продемонстрировано через призму опыта европейских стран и США. Исключительную роль лизинга показывают данные об объеме лизинговых операций в развитых странах, примером может служить Германия, где данный показатель равен около 25 млрд. евро за прошлый год. Немаловажным являются действия правительств этих государств относительно лизинговых операций, допустим Франция, которая известна своим немаленьким налоговым бременем, предоставляет существенные налоговые льготы, в качестве освобождения от налога 85% прибыли, ускоренную амортизацию и т.д.

Говоря о проблемах препятствующих развитию лизинга, можно выделить следующие: высокие ставки и короткие сроки кредитования, высокий уровень налогов, отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой компании, отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг, неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, неизбежность достаточно дорогих услуг по страхованию предмета лизинга и оплаты всевозможных регистрационных сборов, возникающих в ходе лизинговой операции. И пожалуй, главной проблемой является нехватка долгосрочных финансовых ресурсов в банковском секторе страны. Коммерческие банки отдают предпочтение краткосрочным вложениям ресурсов и достаточно осторожно используют свои ресурсы для финансирования долгосрочных проектов. Для развития лизинга в Кыргызстане необходимо стимулировать развитие небанковских финансовых институтов, принятие благоприятного налогового законодательства, уровнять условия лизинга с условиями кредита, а в перспективе рассмотреть возможность создания льготных условий, а также повысить информированность населения, в вопросах эффективности и доступности лизинговых операций.

На мой взгляд, в виду последних событий, в частности предстоящее вступление Кыргызстана в Таможенный Союз, развитие лизинговой деятельности является приоритетным в масштабах всей страны. На парламентских слушаниях по реорганизации деятельности Министерства сельского хозяйства и мелиорации, который состоялся 4 июня, первый вице-премьер-министр Тайырбек Сарпашев заявил, что 80% сельхозпродукции будет экспортироваться в страны Таможенного союза. Так, для того, чтобы не стать сырьевой страной, нам в срочном порядке необходимо развивать перерабатывающую и производственную промышленность, где роль лизинга неоценима, в условиях нашей страны.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Закон Кыргызской Республики «О финансовой аренде (лизинге)», (В редакции Закона КР от 4 июля 2005 года N 95).

Обзор подготовлен компанией «СБК Консалтинг», при участии Союза банков Кыргызстана.

Данные Союза Банка КР по итогам проведения лизингового форума, сентябрь 2013г.

Налоговый кодекс Кыргызской Республики от 26 июня 2010 года №16.

Статистический Бюллетень Национального Банка КР, 2014

Асылов А.Б. Лизинг в Кыргызстане/Бизнес и право, с- 12-15. 2011г

Горемыкин, В.А. Лизинг: Учебник / В.А. Горемыкин. - М. Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. - 944 с. 

Газман В.Д. «Лизинг: теория, практика, комментарии», М, 2009.

Газман В.Д. «Лизинг в Налоговом кодексе»//Хозяйство и право-2002- № 2.

Газман В.Д. «Рынок лизинговых услуг». - М.: Фонд «Правовая культура», 2009.

Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. - М.: «Инфра-М», 1997.

Джуха В.М. Лизинг. Ростов-на-Дону: «Феникс», 1999.

Карп, М.В. Лизинг: экономические и правовые основы: Учеб. пособие для вузов / М.В. Карп, Е.М. Шабалин, Кабатова Е.В. «Лизинг: правовое регулирование, практика» - М.: .Н.Д.

Колчина, Н.В. Финансы предприятий: учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 447 с. 

Курилец И. Финансовый лизинг как инструмент санации предприятий, М.: «Маркет ДС», 2004.Липсиц И.В., Коссов В.В. « Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа» - М.: Издательство «Век», 1996.

О.И.Лаврушина. М.: Банковское дело. П/р. Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2011.

Лещенко, М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие для вузов. - М. Финансы и статистика, 2006. - 328 с. 

Лещенко М.И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2000

«Инфра-М», 1996 ; Кабатова Е.В. «Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация» - М.: «Наука», 1991).

Лизинг: экономические и правовые основы/ Под ред. проф. Коршунова Н.М. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001;.

Макеева, В.Г. Лизинг. - М. ИНФРА-М, 2005. - 192 с. 

Маркова О.М., Сахарова Л.С. Лизинговые операции. М., 2009.. Прилуцкий Л. «Финансовый лизинг» - М.: «Ось-89», 1997.

Маркова О.М., Сахарова Л.С. Лизинговые операции. М., 2011.

Медведков СЮ. «Лизинг в экономике США», 2003 г.

Прилуцкий Л. «Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации» - М.: «Ось-89», 1996.

Сухомлинов А.В. «Лизинг и коммерческий кредит». М: 2011

Сусанян К.Г. «Самые выгодные сделки: лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами - М.: Издательство Мировой океан», 1992.

Смиронов А. Л. Лизинговые операции. - М.: Издательство АО»Консалтбанкир», 1995.10. Чиненов, М.В. Инвестиции: учебное пособие / М.В. Чиненов и [др.] / Под ред. М.В. Чиненова. - М. КНОРУС, 2007. - 248 с.

Чекмарева Е. Лизинговый бизнес, Москва, «Экономика», 2010г

Чекмарева Е.Н. «Лизинговый бизнес» - М.: «Экономика», 1993.

Трушкевич Е. Лизинг, М.: «Амалфея», 2001.

Харитонова Ю. Договор лизинга, М.: «Юрайт-М», 2002 г.

Философова, Т.Г. Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Т.Г. Философова. - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 191 с. 

Шабашев, В.А. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин / Под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. - М. КНОРУС, 2005. - 184 с. 

Щеголева, Н.Г. Лизинг /Московская финансово-промышленная академия. - М. 2005. - 98

Эриашвили, О.Б. Истомин / Под ред. проф. Н.М. Коршунова. - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 191 с. 

Интернет ресурсы:

Коммерсант-DAILY, N79, 29 апреля 2005 г.

Данные с корпоративного сайта ОАО «Айылбанк», www.aiylbank.kg

Данные с корпоративного сайта ЗАО «КИКБ».

Данные с корпоративного сайта ЗАО МФБ «Бай Тушум и Партнеры».

Согласно данным годовых отчетов Банка ЗАО МФБ «Бай Тушум и Партнеры

Leaseurope - ассоциация европейских лизинговых компаний.

Агентство 24.kg, независимый эксперт Гульбарчын Асанова

Размещено на Allbest.ru