Особенность системы строительных сбережений состояла в предварительном накапливании денежных средств на сберегательных счетах в жилищном строительном сберегательном банке. Условием такого накопления выступает премия, которая по итогам каждого года накоплений выплачивается дополнительно государством. Премия для всех вкладчиков одинаковая и определена законом РК. Вкладчик по итогам цикла накоплений получает вместе с процентами и премию, а затем возможность от банка получить кредит. При этом кредит на основе заключенного договора выдается, к примеру, под 5 % (плата за депозит 2,5 %).

Необходимо было накопить не менее 50 % от стоимости жилья или стоимости ремонта жилья и уже, затем жилстройсбергбанк предоставлял вкладчикам жилищные займы в размере разницы между суммой приобретаемого жилья, стоимости ремонта и объемом накопленных сбережений.

Минимальный срок накопления жилищных строительных сбережений составляет три года, максимальный не ограничен.

Но с 2005 года правительство страны снизило первоначальный взнос до 25 %, увеличило срок возврата кредита по оставшейся сумме с 15 до 25 лет.

В 2003 году в республике было построено и введено в эксплуатацию около двух миллионов квадратных метров жилья. В течение 2005-2007 годов планируется увеличить этот показатель не менее чем в шесть раз.

На первое октября 2005 года доля ипотечных кредитов физическим лицам и юридическим лицам составила 11,8 % ВВП республики, или 757,7 млрд. тенге. Доля займов под залог недвижимости составляет более трети совокупного ссудного портфеля банков и ипотечных компаний. Из них займов физическим лицам на покупку жилья - 37,1 %. За первые девять месяцев 2005 года объем данных займов увеличился на 44 %, тогда как в 2004 году - на 92,8 %.

Наиболее активно ипотечные кредиты выдаются в Алматы (43,1 %), Астане (15,3 %), Карагандинской (7,1 %), Восточно-Казахстанской (5,9 %), Южно-Казахстанской (5,3 %) и Актюбинской (6,7 %) оьластях, где ведется активное жилищное строительство.

На первое октября 2005 года на долю ипотечных компаний приходится 7,9 % от общей суммы выданных ипотечных кредитов юридическим и физическим лицам. Вся остальная часть кредитов приходится на долю банков.

1.3 Модели развития ипотечного кредитования в зарубежных странах

Мировой опыт развития стран свидетельствует о том, что практически все страны в разной мере подвергались кризисам, переживали экономические трудности. Во все времена самым живучим экономическим механизмом для поднятия платежеспособного спроса населения является тот, который приносит заметные выгоды, развивает рынок недвижимости, следовательно, вытаскивает экономику из пропасти. Таким эффективным рычагом для привлечения капиталов была и остается в настоящее время ипотека.

Сравнение различных подходов к организации системы ипотечных кредитов показывает, что основное различие в развитых странах в организации ипотечного рынка заключается в формировании различных механизмов привлечения ресурсов для выдачи ипотечных ссуд.

Американская система обеспечения ипотеки дешевыми ресурсами опирается на вторичный ипотечный рынок. В США он построен на базе трех ипотечных агентств, основная задача которых выкуп у банков ипотечных кредитов и выпуск на их основе собственных ценных бумаг.

Система эта начала формироваться в 1938 году, когда было создано первое агентство Fannie Mae (Federal National Mortgage Association). Это была государственная структура, предназначенная для выкупа на бюджетные деньги ипотечных кредитов, предоставляемых малообеспеченным слоям населения и гарантированных федеральным правительством. Масштабы деятельности агентства долгое время были весьма скромными. К 1968 году объем портфеля ипотечных кредитов Fannie Mae достиг всего семь млрд долларов, что составляло чуть более 2,5 % всего ипотечного рынка.

В 1968 году Fannie Mae было разделено на две структуры - Ginnie Mae (Government National Mortgage Association), сохранившую государственный статус, и Fannie Mae, которое, как и созданная в 1970 году Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation), получило статус подконтрольного государству акционерного общества с правом выкупать все те же кредиты для малообеспеченного населения. С 1974 года сфера деятельности Fannie Mae и Freddie Mac была расширена - им было позволено покупать кредиты, величина которых примерно на 40 % превышает среднюю стоимость жилья.

Полугосударственный статус двух агентств сводится к регулированию их деятельности правительством (пять из 18 членов совета директоров каждого назначаются Белым домом) и к гарантированной возможности заимствовать в случае необходимости до 2,25 млрд. долларов из казны. Кроме того, доход по ценным бумагам агентств, так же как и доход по ценным бумагам американского казначейства, освобожден от ряда налогов.

Американская схема минимизации процентных ставок по ипотечным кредитам действует следующим образом. Банк выдает ипотечный кредит заемщику, то есть перечисляет ему (а точнее, от его имени продавцу квартиры) свои средства в обмен на обязательство в течение определенного срока ежемесячно переводить в банк фиксированную сумму. Это обязательство заемщика обеспечено залогом приобретаемого жилья.

Банк продает кредит одному из агентств, передавая при этом и обязательства по обеспечению. Агентства немедленно возмещают банку выплаченные средства и взамен просят переводить получаемые ежемесячные выплаты за вычетом маржи банка в агентство.

Величину ежемесячных выплат, то есть ставку, по которой агентство обязуется покупать ипотечные кредиты, устанавливает само агентство. Ставки эти публикуются ежедневно и действительны в течение 60 дней. Таким образом, начиная переговоры с клиентом, банк называет ему в качестве ставки по кредиту ставку агентства и свою маржу. В течение 60 дней банк завершает проверку клиента и жилья, выдает кредит, получает от агентства возмещение и в дальнейшем действует как посредник, передавая деньги от заемщика агентству и немножко оставляя себе.

Таким образом, в США ставки по ипотечным кредитам оказываются не связанными ни со ставками по другим банковским кредитам, ни со стоимостью депозитов. Единственное, что их определяет, это ставка, по которой ипотечные кредиты покупаются агентствами.

Возникает вопрос, чем же определяется ставка агентств. До конца 60-х годов источником их средств был бюджет, и, следовательно, ставки по ипотечным кредитам определялись государством.

С 1970 года, когда Ginnie Mae выпустила на рынок первые обеспеченные ипотечными кредитами ценные бумаги, ситуация изменилась. В США появился третичный ипотечный рынок, который определяет теперь стоимость ипотечных кредитов.

Все агентства, купив некоторое количество ипотечных кредитов у коммерческих банков, собирают их в пулы и создают на основе каждого новую ценную бумагу. Наиболее распространены ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (mortgage backed securities, MBS). Источником выплат по MBS являются платежи заемщиков по ипотечным кредитам. Однако MBS это ценная бумага агентства, и выплаты по ней гарантированы этой структурой, а не залогом недвижимости. Агентства реализуют MBS на фондовом рынке и затем тоже выступают как посредники, передавая инвестору, купившему ценную бумагу, выплаты агентству от банка за вычетом своей маржи (последняя крайне мала и не превышает 250 базисных пунктов).

Таким образом, ставка, по которой агентства покупают ипотечные кредиты, зависит от той ставки доходности по ценным бумагам агентства, на которую согласны инвесторы. Причем ставки по этим ценным бумагам ниже, чем ставки по долговым обязательствам организаций, имеющих высший статус надежности ААА, и только на 100-150 базисных пунктов выше ставок по государственным ценным бумагам.

Часто утверждают, что столь низкие ставки объясняются тем, что обеспечением этих бумаг является жилая недвижимость. Однако ликвидность жилой недвижимости очень низка. Если банку даже удается выселить неплатежеспособного заемщика (на это даже в США может уйти до двух лет), у него никогда нет уверенности, что цены на рынке жилья не упадут и что удастся реализовать залог так, чтобы компенсировать свои затраты. А цены на недвижимость всегда снижаются во время экономических спадов, то есть именно тогда, когда многие заемщики теряют работу и оказываются не способными вернуть кредит.

Причина, по которой инвесторы соглашаются на низкую доходность по MBS, заключается в том, что обеспечением по ним являются не обязательства заемщиков, подкрепленные залогом труднореализуемого жилья, а обязательства агентств, за которыми стоит государство. Инвесторы уверены, что каким бы массовым ни был дефолт заемщиков по ипотечными кредитам, свои обязательства перед инвесторами агентства с помощью бюджета выполнят. Это дает возможность рассматривать ценные бумаги ипотечных агентств как практически безрисковые и позволяет вкладываться в них самым консервативным инвесторам, таким как пенсионные фонды, а, следовательно, обеспечивает переток в ипотечные кредиты самых дешевых на рынке ресурсов.

Итак, низкие ставки по ипотечным кредитам в рамках американской модели ипотеки опосредовано обеспечивает бюджет, то есть налогоплательщики. В США это хорошо понимают и именно поэтому делают все возможное, чтобы дешевыми кредитами не пользовались люди, покупающие элитное жилье. Поэтому-то и существует ограничение на максимальную величину кредита, который может быть выкуплен агентствами. Примерно 20 % объема ипотечных кредитов США это кредиты, превышающие лимит (на 1999 год он установлен в размере 240 тысяч долларов). Эти кредиты недоступны для агентств, и ставки по ним значительно выше.

Суть немецкой системы обеспечения дешевых долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования заключается в создании замкнутого ипотечного финансового рынка. Он формируется вокруг специализированных сберегательно-ипотечных кредитных учреждений - строительно-сберегательных касс (bausparkasse).

Кассы имеют возможность выдавать кредиты по ставкам ниже рыночных, поскольку сами привлекают средства по ставкам ниже рыночных. Дело в том, что вкладчиками и заемщиками строительно-сберегательных касс являются одни и те же люди - члены кассы. Низкая доходность депозита - своего рода плата за право получить ипотечный кредит по низкой ставке.

Название "немецкая система" очень условно. Аналогичные сберегательно-ипотечные учреждения существуют во многих странах мира. Во Франции эти структуры называются Caisse d`epargne logement, в Великобритании - строительные общества (building societies), в США - ссудно-сберегательные ассоциации (savings and loan associations) и банки взаимных сбережений (mutual savings banks).

Взаимодействие с кассой делится на два периода - период накопления и период кредитования. Сначала вкладчик - член кассы заключает контракт (отсюда название контрактная сберегательная система), согласно которому берет на себя обязательство вносить в течение определенного времени деньги на депозит и хранить их, получая доход по оговоренной низкой ставке. Сумму ежемесячных выплат и срок накопления он выбирает сообразно своим возможностям и потребностям. Касса в свою очередь берет на себя обязательство предоставить ему по окончании периода накопления ипотечный кредит по низкой ставке. В Германии bausparkasse уже много лет стабильно привлекают средства под 3 % годовых и выдают ипотечные кредиты по ставке 5 % при колебании рыночных ставок на такие кредиты, выдаваемые обычными банками, от 7 % до 12 % годовых.

Период кредитования начинается, когда член кассы накапливает приблизительно половину той суммы, что нужна на покупку жилья. Затем он получает накопленное и еще столько же в качестве кредита. На все эти средства член кассы покупает квартиру, оформляет ее в залог и начинает выплачивать кредит. Из-за невысокой ставки процента суммы ежемесячных выплат по кредиту оказываются приблизительно такими же, какими были его ежемесячные накопительные взносы.

Условия контракта основаны на расчете, призванном обеспечить соответствие пассивов и активов кассы по сумме и срокам. Поэтому в контракт вводится понятие минимального срока накоплений (в разных bausparkasse он составляет от полутора до двух лет) и условие, что накопления должны достичь размера, соответствующего так называемому оценочному числу. Последнее зависит от равномерности внесения накоплений.

Основным достоинством системы является ее полная прозрачность. Согласно германскому закону о строительно-сберегательных кассах, эти организации не могут осуществлять никаких активных операций, кроме выдачи ипотечных кредитов своим членам. Таким образом, в отличие от вкладчика коммерческого банка, не имеющего ни малейшего понятия, как, на какие нужды и насколько рискованно используются его средства, вкладчик bausparkasse точно знает, кто и на каких условиях пользуется его деньгами. Если в случае дефолта какой-то член кассы решает воспользоваться лазейками в законодательстве и не выселяется из заложенного жилья, ему приходится иметь дело не только с судом, но и с другими членами кассы, вполне резонно считающими, что у них пытаются украсть их деньги.

Большим преимуществом этой системы в наших условиях является отсутствие необходимости требовать от будущего заемщика подтверждения платежеспособности. В самом деле, если человек, по документам получающий 200 долларов в месяц, исправно в течение полутора лет вносил ежемесячно по 500 долларов, то можно предположить, что он и в дальнейшем сможет делать это.

Имеется богатый опыт использования немецкой системы в бывших соцстранах, таких как Словакия, Чехия и Венгрия. В Словакии, например, система ипотечных касс за пять лет охватила 20 % населения.

Однако это вовсе не означает, что контрактная сберегательная модель ипотеки идеальна.

Во-первых, в условиях значительного подъема рыночных процентных ставок возрастает риск изъятия членами накопительных касс своих низкодоходных депозитов, чтобы вложить их в высокодоходные рыночные активы, даже потеряв возможность получить дешевый ипотечный кредит. Скачок средних рыночных ставок по депозитам в США с 8% годовых в 1978 году до 20% в 1980 году вызвал массовый отток средств из savings & loan associations и послужил причиной банкротства многих из них.

Вторая группа рисков заключается в возможности снижения реальных заработков членов кассы и, соответственно, их способности гасить выданный кредит. Для контрактной сберегательной системы эта проблема стоит даже в большей степени, чем для американской. Ведь сберегательно-ипотечное учреждение берет на себя обязательство выдать ипотечный кредит в начале фазы накопления, то есть за полтора-два года до начала реального кредитования. Что делать, если за это время платежеспособность будущего заемщика значительно ухудшится, совершенно неясно.

Вместе с тем, наряду со странами Европы и США, в настоящее время достаточно развита система ипотечного кредитования населения в азиатском регионе, в частности в Малайзии.

Система ипотечного кредитования Малайзии получила свое развитие путем создания Национальной ипотечной корпорации "Кагамас" (далее - корпорация), в состав которой вошли Банк Малайзии (20 %), финансовые компании (19,5 %), коммерческие банки (60,5 %). Уставный капитал корпорации, в настоящее время, составляет около 40 млн. долларов США. Основной ролью данной корпорации является обеспечение ликвидности, низкой стоимости строительства, долгосрочного характера ипотечных кредитов, выбора финансирования для покупателей жилья.

Процесс ипотечного кредитования в Малайзии делится на два этапа: процесс строительства жилого дома и процесс полного завершения строительства дома. Для строительства жилого дома застройщику предоставляется кредит на срок два-три года, при этом, застройщик официально извещает население о намерении строить жилой дом. В процессе строительства осуществляется предварительная продажа незавершенного жилого дома и окончательное финансирование покупателей дома. После завершения строительства осуществляется секьюритизация ипотечных кредитов. Основными условиями кредитования являются маржа финансирования от 70 % до 80 %, средняя окупаемость кредита между 20 и 25 лет, сумма основного долга погашается ежемесячно в размере 1/3 от дохода заемщика, предоставление контракта о страховании недвижимости обязательно, максимальная ставка вознаграждения (интереса) составляет 9 %.

Процесс секьюритизации начинается с выдачи кредитором ипотечных кредитов заемщикам, которые в последующем продаются корпорации. Корпорация, в свою очередь для покрытия своих расходов от покупки ипотечных кредитов и увеличения капитала выпускает долговые ценные бумаги, которые затем продает инвесторам.

В сложившейся экономической ситуации, когда отсутствуют высококапитализированные негосударственные организации, способные осуществлять ипотечное кредитование в больших объемах и создание государственных организаций, обеспечивающих механизм рефинансирования, проблематично, наиболее приемлемой для Казахстана является модель развития системы ипотечного кредитования Малайзии, путем создания ипотечной компании в форме закрытого акционерного общества, обеспечивающей развитие жилищного рынка, в которой банки смогут рефинансироваться путем выпуска ипотечных облигаций, обеспеченных пулами ипотек.

2 Особенности осуществления ипотечного кредитования (на примере ПФ АО «Альянс Банк»)

2.1 Характеристика основных направлений деятельности коммерческого банка за период 2004-2005 гг.

АО «Альянс Банк» - один из наиболее динамично развивающихся казахстанских банков второго уровня, успешно работающий во благо своих клиентов вот уже более девяти лет. АО «Альянс Банк» является участником системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц Республики Казахстан, Казахстанской фондовой биржи по категории «В» (право участия в торгах иностранными валютами), Ассоциации финансистов Казахстана, Международной межбанковской системы телекоммуникаций S.W.I.F.T. и REUTERS.

Постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 25 июня 2001 года №245 Банк признан выполнившим требования Правил о порядке перехода банков второго уровня к международным стандартам. АО «Альянс Банк» входит в определенный Национальным Банком РК перечень банков второго уровня, которым компании по управлению пенсионными активами, о также АО «Государственный накопительный пенсионный фонд» доверяют финансовые средства для размещения на депозитах. АО «Альянс Банк» имеет лицензию на операции с драгоценными металлами и занимает одну из лидирующих позиций на межбанковском рынке золота (более 20 % всех операций в 2001 году), является одним из основных участников валютных торгов KASE (седьмая позиция по итогам 2001 года, пятая позиция по итогам января-апреля 2002 года - 6,6 % от общего объема торгов), активно работает с ценными бумагами.

АО «Альянс Банк» имеет прямые корреспондентские отношения с ведущими мировыми финансовыми институтами такими как Bankers Trust Company (New York, USA), Deutsche Bank AG, Commerzbank AG (Frankfurt am Main, Germany), Сбербанк России, Диалог-Оптим Банк (Москва, Россия) и другие. Это открывает клиентам надежный и быстрый доступ к международным платежным системам по минимальным тарифам.

Благодаря широкой сети корреспондентских отношений АО «Альянс Банк» предоставляет клиентам и иные формы безналичных расчетов. Аккредитивы и гарантии, эмитированные АО «Альянс Банк», признаются и подтверждаются первоклассными мировыми банками, банками Казахстана и СНГ, что позволяет клиентам эффективно использовать данные формы расчетов с партнерами, как в пределах Казахстана, так и за рубежом, максимально защищая свои интересы.

АО «Альянс Банк» является правопреемником ОАО « Иртышбизнесбанк» (г. Павлодар), которое было образовано 13 июля 1999 года путем слияния двух региональных банков - ОАО «Семипалатинский городской акционерный банк» и ОАО « Иртышбизнесбанк».

Объединение интегрировало накопленный данными структурами с 1993 года опыт банковской деятельности, а также трансформировало их в межрегиональный банк, ориентированный на работу с промышленными предприятиями Восточно-Казахстанской и Павлодарской областей.

К 2001 году ОАО « Иртышбизнесбанк» представлял собой устойчивый банк, имеющий большой опыт комплексного обслуживания предприятий крупного, среднего и малого бизнеса в целом ряде регионов республики.

Летом 2001 года произошла смена акционеров ОАО «Иртышбизнесбанк». Новые владельцы - консорциум казахстанских компаний в составе АО «Алматы Кус», ТОО «Астык Астана 2030», ТОО «Корпорация Байт» и другие привлекли к управлению ОАО «Иртышбизнесбанк» ряд ведущих специалистов из крупнейших казахстанских банков.

13 марта 2002 года была произведена государственная перерегистрация юридического лица в связи с изменением наименования и ОАО «Иртышбизнесбанк» получило название АО «Альянс Банк».

В конце марта 2002 года головной офис АО «Альянс Банка» был передислоцирован в город Алматы.

После проведения осенью 2002 года дополнительной эмиссии акций АО «Альянс Банка» на сумму 820 млн. тенге в число акционеров вошли такие известные предприятия как кондитерская фабрика «Рахат», и группа компаний «АНТ». Уставной оплаченный капитал банка был увеличен до двух млрд. тенге, что позволило ему на тот момент войти по этому показателю в число восьми крупнейших банков Казахстана.

В ноябре 2002 года АО «Альянс Банк» привлек первый в своей истории синдицированный займ на сумму шесть млн. долларов США. Займ был предоставлен ведущими российскими банками при участии инвестиционной группы «Ренессанс Капитал».

В декабре 2002 года АО «Альянс Банк» выпустил первые в своей итории субординированные облигации на сумму три млрд. тенге, которые были включены в категорию «А» Казахстанской фондовой биржи и успешно размещаются на фондовом рынке.

В сложившихся условиях развития финансового рынка, в АО «Альянс Банк» выбрана стратегия, направленная на поддержание стабильного роста, а также достижение темпов развития, превышающих темпы роста банковского сектора в целом в Республике Казахстан. Данная стратегия призвана обеспечить:

– повышение динамики развития Банка в регионах республики и расширения филиальной сети;

– улучшение качества обслуживания клиентов;

– разработку новых конкурентоспособных банковских продуктов;

– рост надежности и устойчивости Банка за счет крупных инвестиций в капитал и устранения субъективных рисков финансовой деятельности, в том числе административных, кадровых и политических; развитие розничного бизнеса.

На сегодняшний день клиентами и партнерами АО «Альянс Банка» в различных регионах республики являются такие известные отечественные компании как:

– АО «Сеймар» (г. Алматы);

– группа компаний АО « Казахстантрактор» (г. Павлодар);

– золотодобывающая компания АО ФИК «Алел» (г. Семипалатинск);

– столичная сеть автозаправочных станций ТОО «Аурика» (г. Астана);

– основной оператор по обслуживанию горной техники разрезов Екибастузского каменноугольного месторождения ТОО «Грань» (г. Екибастуз);

– основной поставщик нефтепродуктов в Усть-Каменогорском регионе АО «У-Ка Мунай» (г. Усть-Каменогорск);

– группа компаний Павлодарского машиностроительного завода (г. Павлодар);

– один из крупнейших производителей цемента в Казахстане АО «Семей цемент» (г. Семипалатинск);

– Казахский государственный национальный университет им. Аль-Фараби (г. Алматы);

– первый в Казахстане бумажный комбинат АО «Казахстан Кагазы» (Алматинская область);

– крупнейший в Казахстане производитель куриных яиц, яичного порошка и мяса птицы АО «Алматы Кус» (Алматинская область);

– Кондитерская фабрика «Рахат» (г. Алматы), и другие.

АО «Альянс Банк2 является одним из стратегических партнеров АО«Казахстанская Ипотечная Компания» и активно работает на республиканском рынке ипотечного кредитования.

По состоянию на 1 января 2006 года филиальная сеть Банка насчитывала 16 филиалов и 56 отделений (бывших расчетно-кассовых отделов). Разветвленная филиальная сеть банка охватывает крупнейшие промышленные и деловые центры республики. Филиалы в г.г.Алматы, Астана, Атырау, Караганда, Костанай, Павлодар, Семипалатинск, Экибастуз и Усть-Каменогорск размещаются в собственных помещениях Банка, остальные в арендованных зданиях.

В течение 2005 года были открыты филиалы банка в гг. Актау, Костанай, Жезказган, Шымкент, Актобе, Уральск, а также второй филиал в г. Алматы.

АО «Альянс Банк» оказывает широкий спектр банковских услуг для физических и юридических лиц, такие как:

– расчетно-кассовое обслуживание;

– прием депозитов;

– кредитование;

– операции с ценными бумагами;

– операции с драгоценными металлами;

– обмен валюты;

– сейфовый депозитарий;

– ломбард;

– лизинг, факторинг;

– документарные операции (аккредитивы, гарантии);

– система удаленного обслуживания Банк-Клиент;

– денежные переводы по системе «Western Union».

Для наиболее подробной характеристики деятельности банка необходимо провести анализ финансово-хозяйственной деятельности банка. Анализ финансово-хозяйственной деятельности банка следует начинать с изучения анализа состава, наличия и структуры источников формирования средств, поскольку активные операции по размещению средств могут быть, осуществлены лишь после проведения операций по привлечению ресурсов. Финансовая устойчивость банка представляет собой обобщающую характеристику эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью банка, и, в частности, управления его активами и пассивами.

Целью данного этапа анализа является выявление общих тенденций и влияния отдельных факторов на ресурсный потенциал банка и на совокупные банковские риски.

Обязательства банка и определенная часть его собственных средств составляют ресурсную базу банка. Сбалансированность активно-пассивной политики является одним из условий обеспечения финансовой устойчивости банка. С этой целью проведем горизонтальный и вертикальный анализ в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ состава и структуры источников формирования средств

Источники формирования средств	2004 год	2005 год	Отклонение (+;-)
	Сумма, тысяч тенге	Уд-ный вес, %	Сумма, тысяч тенге	Уд-ный вес, %	Сумма, тысяч тенге	Уд-ный вес, %
Корреспондентские счета	18269288	13,67	6622639	2,08	-11646649	-11,6
Займы, полученные от Правительства РК	278935	0,21	126846	0,04	-152089	-0,17
Займы, полученные от других банков	5946100	4,45	89988715	28,20	+84042615	+23,75
Срочные вклады	7362000	5,51	10693362	3,35	+3331362	-2,16
Обязательства перед клиентами	66209047	49,56	162296771	50,86	+96087724	+1,31
Операции с ценными бумагами и субординированные долги	16590001	12,42	11552207	3,62	-5037794	-8,8
Начисленные расходы, связанные с выплатой вознаграждения	657553	0,49	2132709	0,67	+1475156	+0,18
Прочие обязательства	933466	0,7	3691004	1,157	+2757538	+0,46
Итого обязательства	116246390	87,00	287104253	89,98	+170857863	+2,97
Уставный капитал	14989160	11,22	24899750	7,80	+9910590	-3,42
Дополнительный капитал	5182	0,004	3839	0,001	-1343	-0,003
Резервный капитал и резервы переоценки	1328317	0,99	4304327	1,35	+2976010	+0,35
Нераспределенный чистый доход	1036541	0,78	2775146	0,87	+1738605	+0,09
Итого капитал	17359200	12,99	31983062	10,02	+14623862	-2,97
Итого пассивы	133605590	100	319087315	100	+185481725	-

Анализ состава и структуры источников формирования средств показал, что за отчетный период наибольшая доля в общей сумме источников приходится на привлеченные средства, которая в 2005 году составила 89,98 процента.

В общей сумме банковских пассивов наибольшую часть составляют обязательства перед клиентами, сумма прироста которых составила 96087724тысяч тенге, при этом их доля в 2005году составила 50,86 процентов. Активное привлечение банком депозитов позволило ему улучшить финансовое состояние, а клиентам банка дало возможность повысить доходность своих временно свободных активов. Сумма срочных вкладов увеличилась на 3331362 тысяч тенге.

К концу отчетного периода банк привлекает на 84042615 тысяч тенге больше обязательств перед другими банками. Таким образом, их доля в общей сумме источников увеличилась на 23,75 процентов и составила в 2005 году 28,20 процента.

Наблюдается увеличение обязательств и по другим статьям пассива баланса, в результате общая сумма обязательств увеличилась на 170857863тысяч тенге. Это способствовало увеличению их доли в структуре источников до 89,98 процента.

Прослеживаются изменения практически по всем статьям собственного капитала за отчетный период. Значительный рост произошел по такой статье, как уставный капитал на 9910590 тысяч тенге, однако доля в составе пассивов снизилась на 3,42 процента. Нераспределенный чистый доход увеличился на 1738605 тысяч тенге. Дополнительный капитал банка за отчетный год снизился на 1343 тысяч тенге.

Сокращение удельного веса по таким статьям, как уставный капитал, дополнительный капитал привели к уменьшению удельного веса капитала банка на 2,97 процента, и в целом в 2005 году капитал банка составил 31983062 тысяч тенге. Снижение доли капитала банка объясняется тем, что прирост заемных и привлеченных средств был более значительным, чем прирост собственного капитала.

Полученные результаты являются показателем доверия клиентов и повышения активности банка. Темпы роста привлеченных средств в отчетном году продолжали оставаться высокими.

Для наглядности проанализированных данных рассмотрим соотношение обязательств и капитала банка на рисунке 3.

Рисунок 3 - Соотношение обязательств и капитала

В 2005 году значительно возросла доля займов от других банков, что отражает повышение статуса банка. Объем привлеченных межбанковских займов увеличился за год и составил 28,20 процента от общего объема пассивов. Хотя в целом этот показатель говорит об удорожании ресурсной базы и имеющихся перспектив у банка по пересмотру ее структуры в пользу привлечения более дешевых депозитов.

Изменения, происходившие в 2005 году в структуре пассивов, были связаны как с увеличением собственного капитала, так и с привлечением средств клиентов, что связано с ростом доверия со стороны его участников.

Анализ структуры активных операций является анализом направлений использования ресурсов банка. Для этого важно выявить, на какие цели, в каком объеме и кому предоставлены ресурсы банка.

В активе баланса отражаются средства, характеризующие имущество банка. Причем, наибольшая доля приходится на те статьи, которые относятся к активным операциям банка.

Актив и пассив баланса банка тесно взаимосвязаны друг с другом. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, банки постоянно контролируют состояние своих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов.

Связь между активными и пассивными операциями банка очень сложна. Если возрастает стоимость ресурсов, то банковская маржа сократится, чистый доход снизится и в результате банку будет необходим поиск более выгодных сфер вложения капитала для того, чтобы поправить дела банка. Поэтому необходима четкая координация всех сфер банковской деятельности. При этом надо соблюдать основные принципы: не направлять ресурсы в однотипные операции или ограниченному числу заемщиков; ограничить долгосрочные кредиты тогда, когда большая часть привлеченных ими средств носит в основном краткосрочный характер и другие. В таблице 2 проанализируем состав и структуру активов банка.

Таблица 2 - Анализ состава и структуры средств за 2004-2005 годы

Статьи актива баланса	2004год	2005 год	Отклонение (+;-)
	Сумма, тысяч тенге	Уд-ный вес, проценты	Сумма, тысяч тенге	Уд-ный вес, проценты	Сумма, тысяч тенге	Уд-ный вес, проценты
1	2	3	4	5	6	7
Деньги	2244763	2,12	5715246	1,8	+3470483	-0,32
Корреспондентские счета	18269288	17,23	6622639	2,08	-11646649	-15,15
Требования к Национальному Банку РК	-	-	33000000	10,37	+33000000	+10,37
Ценные бумаги	31241428	29,46	78902372	24,79	+47660944	-4,67
Вклады, размещенные в других банках	9105	0,01	6172417	1,94	+6163312	+1,93
Требования к клиентам	51266131	48,34	174999601	54,97	+123733470	+6,63
Товарно-материальные запасы	44165	0,04	441348	0,14	+397183	+0,1
Основные средства и немаериальные активы	1036279	0,98	2180744	0,69	+444465	-0,29
Начисленные доходы, связанные с получением вознаграждения	1427992	1,35	4936409	1,55	+3508417	+0,20
Прочие активы	517312	0,49	5365448	1,69	+4848136	+1,2
Итого активов	106056463	100	318336224	100	+212279761	-

Анализируя состав, наличие и структуру средств банка за 2004-2005 годы видно, что произошло увеличение основных средств и нематериальных активов банка на 444465 тысяч тенге, однако эта статья стала занимать меньший удельный вес в структуре активов на 0,29 процента.

Наиболее ликвидные активы - наличные деньги в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличились на 3470483 тысячи тенге. При этом денежные средства в валюте баланса занимают незначительную величину, всего лишь 1,8 процента в 2005 году. Средства на корреспондентских счетах к концу года уменьшились на 11646649 тысяч тенге и их доля в структуре активов снизилась на 15,15 процента.

Основное влияние на рост активов банка оказал прирост кредитного портфеля, увеличившегося на 123733470 тысяч тенге и составившего на конец 2005 года 174999601 тысяч тенге или 54,97 процентов от общей суммы активов банка. Следует отметить, что удельный вес кредитов повысился в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 6,63 процента.

Объем операций с ценными бумагами в странах с высоким уровнем развития рыночных отношений, где они являются одной из высоколиквидных форм вложений средств, варьируют в активах баланса от 20 до 40 и более процентов. Для рассматриваемого банка объем этого вида операций возрастает на 47660944 тысячи тенге достигнув удельного веса в составе активов 24,79 процентов. Однако эта статья стала занимать меньший удельный вес в структуре активов на 4,67 процента.

В 2005 году произошел значительный рост и реструктуризация портфеля ценных бумаг за счет увеличения доли корпоративных ценных бумаг и ценных бумаг зарубежных эмитентов. Объем портфеля увеличился в 2,37 раза и составил 90 143 млн. тенге на конец 2005 года. Доля корпоративных ценных бумаг составила 15 %, доля ценных бумаг зарубежных эмитентов - 48 % от общего портфеля ценных бумаг Банка. При формировании портфеля ценных бумаг, Банк придерживается политики установления лимитов на долю государственных ценных бумаг, ценных бумаг корпоративных и зарубежных эмитентов в общем портфеле и на долю каждого корпоративного эмитента к капиталу первого уровня. В связи с увеличением доли долгосрочных ценных бумаг в портфеле Банка, дюрация портфеля на конец 2005 года увеличилась до 3,75 %.

Таким образом, принимая во внимание все вышесказанное, можно сделать вывод, что основным источником роста активов является ссудный портфель, увеличившийся за год в 3,4раза, что способствует получению банком большей суммы чистого дохода и расширению деятельности в области предоставления кредитных услуг.

Ссудный портфель АО "Альянс Банк" за 2005 год увеличился в 3,4 раза. В 2004 году ссудный портфель банка составлял 54315,5 млн. тенге, а на конец 2005 года составил 183454,2 млн. тенге. Динамика роста представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 - Динамика роста ссудного портфеля банка

Доля ссудного портфеля в активах на начало 2005 года составила 55,1 %, изменения за 2005 год составили 9,9 % в сторону увеличения. Значительный рост объема выданных займов, прежде всего, связан с новой стратегией развития Банка, которая ориентирована на развитие розничного бизнеса, привлечение крупных инвестиций, реализацию новых банковских продуктов, расширение филиальной сети и другие направления. В 2005 году введены новые продукты по розничному кредитованию, по программе МСБ, факторинг,форфейтинг, лизинг и прочие продукты.

Финансирование секторов экономики в 2005 году представлено следующими данными: большинство новых заемщиков банка представляют сектор оптовой торговли - доля выданных займов составила 14,2 %, строительства - 10,8 %, операции с недвижимостью -7,3 %, сектор промышленности (легкая, пищевая) - 2,3 %, физические лица - 24 %, розничная торговля - 4,4 %, сервис - 13,4 %.

В структуре отраслевой диверсификации нашло отражение качественное улучшение показателей, так доля выданных займов в секторе оптовой торговли уменьшилась с 15 % в 2004 году до 14,2 % в 2005 году. По сравнению с кредитным портфелем предыдущего года, изменилась структура кредитных вложений. Увеличилась доля вложений в сервис - с 11,5 % до 13,4 %, операции с недвижимостью - с 5,5 % до 7,3 % соответственно. Всего за отчетный период выдано займов в 2,57 раз больше, чем в 2004 году. Структура финансирования секторов экономики представлена на рисунке 5.

Рисунок 5- Структура финансирования секторов экономики в 2005 году

Особое внимание уделялось кредитованию малого и среднего бизнеса. Сумма выданных займов этому сектору составила 22,8 % от общего объема выданных займов. Средневзвешенная ставка по выдаваемым займам составила в 2005 году 15,22 %, что связано со значительным увеличением доли займов, выданных физическим лицам, в ссудном портфеле банка.

Доля потребительских займов ежегодно растет, за 2005 год доля выданных займов физическим лицам увеличилась на 7,1 % и составила - 24 %. АО «Альянс Банк» рассматривает розничный банковский бизнес, как одно из стратегических направлений своей деятельности. Он надежен, как с точки зрения фондирования, так и с точки зрения диверсификации кредитного портфеля и структуры доходов

банка. Развитие розничного кредитования позволяет диверсифицировать риски и снизить концентрацию рисков на крупных корпоративных клиентах и субъектах малого и среднего бизнеса.

Банком наибольшие объемы поступления денег получены от депозитной деятельности, удельный вес которых в привлеченных средствах на конец 2005 года составил 44,5 % (без учета вкладов дочерних организаций) или 53,2 % с учетом данных вкладов.

Деятельность банка в области привлечения вкладов была направлена на дальнейшее расширение и создание стабильной депозитной базы. Этому способствовали основные направления банка в области развития розничного бизнеса.

Основное преимущество в работе по привлечению вкладов было отдано привлечению срочных вкладов, объемы которых возросли в течение года в 2,1 раза. Приросты вкладов от физических лиц в 2005 году превысили прирост 2004 года в 1,5 раза, что в абсолютном выражении составляет 17,1 млрд. тенге против 11,2 млрд. тенге. Благодаря чему депозитный портфель физических лиц на конец года составил 37,8 млрд. тенге. Однако, доля физических лиц в общем, депозитном портфеле снизилась в 2005 году до 35 % с 40 % в 2004 году.

Используя данные бухгалтерского баланса, представленного в приложении. Б, мы можем рассчитать такие коэффициенты как коэффициент клиентской базы и коэффициент стабильности ресурсной базы. Формулы для расчета представлены в таблице 3, сам расчет произведен в таблице 4.

Таблица 3 - Система показателей

Показатели	Формула для расчета	Нормативное значение
Коэффициент клиентской базы	Вклады граждан + Средства юр. лиц Общий объем привлеченных средств	?0,80
Коэффициент стабильности ресурсной базы	Суммарные об-ва - Обяз-ва до востребования Суммарные обязательства	?0,70

Таблица 4 - Анализ показателей качества активов и пассивов банка

Показатель	За 2004 год	За 2005 год	Отклонение (+/-)
Коэффициент клиентской базы	0,81	0,85	+0,04
Коэффициент стабильности ресурсной базы	0,996	0,994	-0,02

Коэффициент клиентской базы, показывающий долю вкладов клиентов в общей сумме привлеченных ресурсов, отражает увеличение - рост на четыре процента. Этот показатель удовлетворяет нормативной величине. Таким образом, в суммарных обязательствах 81 процент в 2004 году и 85 процентов в 2005 году приходится на вклады граждан и юридических лиц.

Коэффициент стабильности ресурсной базы превышает минимально установленную границу, но за 2004-2005годы произошло незначительное снижение на 2 пункта. Его значение говорит о том, что в структуре привлеченных средств банка в 2004году и 2005 году на наиболее нестабильную часть ресурсов, т.е. на вклады до востребования приходился один процент. А 99 процента, в 2004 и 2005 годах составляют срочные депозиты и прочие обязательства. Это благоприятная ситуация для поддержания ликвидности банка.

Для большей наглядности данная динамика представлена на рисунке 6.



Рисунок 6 - Динамика показателей качества активов и пассивов

От степени финансовой устойчивости во многом зависит платежеспособность и ликвидность банка. Под устойчивостью понимается стабильно превышение доходов над расходами. Для обеспечения стабильного превышения доходов над расходами по операционной деятельности банка необходимо оптимальное управление активными и пассивными операциями.

Для оценки состояния финансовой устойчивости коммерческого банка рассчитывают систему финансовых коэффициентов:

а) коэффициент автономии (К_а):

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала в общей сумме источников:

(1)

б) коэффициент финансовой независимости (К_фз):

Данный коэффициент показывает долю заемных и привлеченных средств в общей сумме источников:

(2)

в) доля депозитных средств в общей сумме источников (Д_дс):

(3)

Информационной базой для анализа показателей финансовой устойчивости служат данные бухгалтерского баланса банка за 2004-2005 года. Анализ проведем в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ показателей финансовой устойчивости Банк

Показатели	За 2004 год	За 2005 год	Изменение
Коэффициент автономии	0,63	0,09	-0,54
Коэффициент финансовой зависимости	0,10	0,53	+0,43
Доля депозитных средств в общей сумме источников	0,44	0,32	-0,12

Коэффициент автономии говорит о том, что у банка собственные средства в составе источников средств занимают в 2004 году - 63 процента, а в 2005году этот показатель снижается на 54 процент. Коэффициент финансовой зависимости, наоборот, возрастает на 43 процента, указывая, таким образом, на возрастающую зависимость от заемного капитала. Так, например, доля депозитов в составе источников средств банка снизилась на 12 процентов, с 44 процентов в 2004 году до 32 процентов в 2005году.

2.2 Механизм предоставления ипотечных займов

В последние годы постоянно увеличивается доля ипотечных кредитов, выдаваемых АО «Альянс Банк». В процессе этого отрабатывается механизм предоставления данной формы кредита. В результате выработаны конкретные этапы взаимоотношения банка и заемщика.

Организация ипотечного кредитования включает в себя следующие этапы, схематично представленные на рисунке 7.

Рисунок 7 - Этапы ипотечного кредитования

Постоянно действующим коллегиальным органом филиала, призванного обеспечивать оперативный характер рассмотрения кредитных заявок, снижение кредитных рисков и недопущение предвзятости и постороннего влияния на принятие кредитных решений при ипотечном кредитовании является розничный кредитный комитет.

В полномочия розничного кредитного комитета входит рассмотрение кредитных заявок по розничным кредитам в пределах установленного лимита для розничного кредитования. Розничный кредитный комитет состоит из трех членов:

- начальник отдела розничного кредитования - председатель комитета;

- кредитный офицер;

- юрист филиала;

Работа с привлеченными клиентами возлагается на кредитного офицера. Задачи кредитного офицера отдела розничного кредитования следующие:

- информирование клиентов о порядке и условиях розничного кредитования банка при личном общении, по телефону или по электронным каналам связи;

- предварительная квалификация клиентов;

- расчет расходов на получение кредита;

- консультация клиентов о необходимом пакете документов для кредитования;

- анализ заявки;

- подготовка и внесение на рассмотрение кредитной заявки на Розничный кредитный комитет;

- взаимодействие с менеджерами отношений по вопросам привлечения клиентов для розничного кредитования, в том числе по отработке целевых групп клиентов.

- мониторинг кредита и работа с просроченной задолженностью

Обращаясь в банк за получением ипотечного кредита, в первую очередь клиент имеет дело с кредитным офицером. В работе с клиентом кредитный офицер должен строго придерживается требований этики делового общения.

В начале беседы выясняются потребности и намерения клиента, мотивация необходимости получения кредита и серьезность данных намерений.

После того, как кредитный офицер получает полное представление о потребностях клиента, он консультирует его о продуктах банка и условиях кредитования, разъясняет ему все права и обязанности, связанные с получением кредита.

В случае согласия клиента с условиями банка кредитный офицер на основании решения клиента производит расчет расходов на получение кредита. Один экземпляр расчета расходов передается клиенту, второй экземпляр с подписью клиента кредитный офицер оставляет у себя во избежание недоразумений, связанных с оплатой данных расходов в дальнейшем и предоставляет клиенту перечень документов и анкету.

На основании решения клиента кредитный офицер согласовывает время оценки с оценщиком.

Независимые оценщики определяют только рыночную стоимость предоставляемого в обеспечение по кредиту имущества. Оценка предоставляемого в обеспечение по кредиту имущества должна быть произведена независимыми оценщиками в срок не более 1 дня после получения необходимых для оценки документов.

Клиент предоставляет оценщику копии правоустанавливающих документов для оценки. Оценщик определяет рыночную стоимость и готовит акт оценки залогового имущества. Не лимитировано время оценки и возможность обращения клиента в другие оценочные организации, с которыми заключено соглашение о сотрудничестве.

При полном сборе необходимых документов заемщиком, кредитный офицер проводит повторную предварительную квалификацию.

Клиенту предлагается заполнить заявление-анкету на получение кредита.

Кредитный офицер распечатывает и отдает на подпись клиенту заявления-согласия на предоставление информации из имеющихся баз данных:

- проверка занятости через БД «ГЦВП» (если кредит выдается с анализом платежеспособности клиента)

- проверка место жительства и документов через БД «Адресное бюро»

По результатам предварительной квалификации Кредитный офицер готовит экспертное заключение установленной формы.

Кредитная заявка с экспертным заключением кредитного офицера выносится на рассмотрение розничного кредитного комитета. Оценка юридических рисков клиента на розничном кредитном комитете проводится по залоговому обеспечению. В сложных или спорных случаях кредитный офицер после согласования с начальником отдела может устно обратиться к юристу за разъяснениями до вынесения заявки на розничный кредитный комитет.

После проверки составленного договора залога кредитным офицером по сопровождению, юрист филиала визирует договор, этим юрист подтверждает наличие всех документов и надлежащего оформления. В случаи не соответствия кредитного досье юрист должен незамедлительно уведомить кредитного офицера.

При этом проверка договора залога не должна превышать 1 часа для каждого отдельного заемщика.

При необходимости розничный кредитный комитет либо кредитный офицер может запросить дополнительную проверку клиента службой безопасности.

При оформлении запроса кредитный офицер передает в службу безопасности следующие документы:

Для работников по найму:

- копию документа, удостоверяющего личность предпринимателя;

- копию заявки на получение кредита с анкетными данными;

- копии правоустанавливающих документов.

Кроме того, для предпринимателей без образования юридического лица (индивидуальных предпринимателей):

- копию документа, подтверждающего регистрацию предпринимателя (свидетельство, патент), кроме осуществляющих свою деятельность на рынках и других стационарных точках без государственной регистрации. 

Заключение службы безопасности банка должно быть подготовлено в срок, не превышающий одного рабочего дня после получения запроса. Служба безопасности банка осуществляет проверку без встречи с заемщиком. В отдельных (сложных, спорных) случаях по запросу кредитного офицера или кредитного комитета, может быть организована встреча представителя службы безопасности с заемщиком при участии кредитного офицера (по его усмотрению).

Заключение составляется в письменной форме и включает в себя данные о гражданской состоятельности заемщика, его дееспособности, о возможном наличии плохой кредитной истории, наличии связанных компаний, задолженностей, участии заемщика в судебных разбирательствах; а также выявленную негативную информацию о заемщике и любую другую информацию, которая может повлиять на решение о выдаче кредита.

Служба безопасности не проводит экономическую экспертизу проекта. Сведения, содержащиеся в заключение службы безопасности, являются конфиденциальными и обсуждению с клиентами не подлежат.

Особое внимание уделяется лицам, ранее судимым за совершение преступлений, предусмотренных следующими статьями Уголовного кодекса: 177 (мошенничество), 178 (грабеж), 179 (разбой), 180 (хищение предметов, имеющих особую ценность), 181 (вымогательство), 191 (незаконная банковская деятельность), 206 (изготовление или сбыт поддельных денег и ценных бумаг), 207 (изготовление или сбыт поддельных платежных карточек и иных расчетных документов), 217 (ложное банкротство), 238 (злоупотребление полномочиями). Решение о выдаче кредитов лицам, судимым за указанные преступления, принимается после тщательного изучения их личности, а также в зависимости от тяжести содеянного, срока давности, поведения и образа жизни заемщика в настоящее время.

Данное решение отражается в протоколе розничного кредитного комитета с указанием причин, по которым понадобилась такая проверка.

Решение розничного кредитного комитета оформляется протоколом и подписывается всеми членами розничного кредитного комитета.

Кредитный офицер уведомляет клиента о принятом решении и о его дальнейших действиях и согласовывает время прихода клиента для оплаты комиссии за оформление кредита.

Клиент вносит комиссию за оформление кредитной заявки на свой лицевой счет согласно утвержденным тарифам.

На этом работа кредитного офицера с клиентом заканчивается, вплоть до появления у последнего просрочки платежей по выданному займу. Кредитный офицер передает младшему кредитному офицеру досье, содержащее в себе следующие документы:

- документы, предоставленные клиентом для экспертизы заявки; заявление клиента на получение кредита;

- перечень расходов по оформлению кредита с подписью клиента;

- согласие клиента на предоставление данных из БД «ГЦВП» (в том случае, если кредит выдается с анализом платежеспособности клиента)

- согласие клиента на предоставление данных из БД «Адресное бюро»

- распечатка из БД «ГЦВП» с визой Кредитного офицера о подтверждении ее подлинности (в том случае, если кредит выдается с анализом платежеспособности клиента);

- экспертное заключение по заявке установленной формы;

- выписка из протокола розничного кредитного комитета;