Банковская система США

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

УО «Витебский государственный технологический университет»

Кафедра коммерческой деятельности

Курсовая работа

на тему: «Банковская система США»

Витебск

2013



ВВЕДЕНИЕ

Банки - одно из центральных звеньев в системе рыночного механизма. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма.

Банки составляют неотъемлемую часть современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Они находятся в центре экономической жизни, обслуживают интересы производителей, связывая денежным потоком промышленность и торговлю, сельское хозяйство и население.

На сегодняшний день одной из ведущих развитых банковских систем в современном мире является Банковская система США.

Банковская система США сформировалась под воздействием многократно уточняемого Закона о Федеральной резервной системе и принятого в 1980 году Закона о дерегулировании депозитных учреждении и монетарном контроле.

Федеральная резервная система независимая организация.

Стержнем денежной и банковской системы Соединенных Штатов Америки является Совет управляюших Федеральной резервной системы.

В формировании основ банковской политики Совету управляющих помогают два важных органа: комитет открытого рынка и федеральный консультативный совет.

Другая важная составляющая часть американской банковской системы - это двенадцать федеральных резервных банков, которые являются центральными банками, квазиобщественными банками и банками банкиров.

Чтобы понять сущность и принципы функционирования банковской системы США на современном этапе, необходимо проследить её историю зарождения и развития, а также основные направления деятельности. А чтобы выявить отличительные особенности и преимущества, необходимо провести сравнительный анализ с банковской системой другой страны. Поэтому эта тема является актуальной и по сегодняшний день.

Объектом исследования является банковская система США как ведущая система в мире и история становления Федеральной резервной системы как центрального банка США.

Предметом исследования являются банковская система США как неотъемлемая часть финансово-кредитной системы любой страны. А также банковская система Республики Беларусь как объект для проведения сравнительного анализа с Банковской системой США.

Цель курсовой работы состоит в том, чтобы изучить историю, порядок организации и функционирования банковской системы США.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

изучить теоретические основы банковской деятельности США;

изучить историю развития банковской системы США;

рассмотреть современную структуру банковской системы и деятельность банковских учреждений США;

произвести анализ деятельности двух ведущих банков США;

произвести анализ банковской системы США;

наиболее подробно произвести сравнительный анализ банковских систем США и Республики Беларусь.

В ходе данной работы были использованы следующие методы исследования: метод теоретического анализа, метод статистического анализа, индуктивный метод познания, систематизация литературных источников.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ США

1.1 История развития банковской системы США

Зарождение современной системы коммерческих банков в США связано с основанием в 1782 г. в Филадельфии Банка Северной Америки (Bank of North America), успех которого способствовал открытию других банков. Таким образом, заработала банковская система. Банковская система- это совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма.

Основным предметом спора, связанного с банковским сектором на ранней стадии его развития, был вопрос о том, кто должен выдавать лицензию на осуществление банковской деятельности - федеральное правительство или власти штатов. Федералисты, в частности Александр Гамильтон (Alexander Hamilton), выступали за централизованный контроль над банками и регистрацию банков на федеральном уровне. Их усилия привели к созданию в 1791 г. Банка США (Bank of the United States), которому были присущи черты как частного, так и центрального банка - государственного учреждения, отвечающего за объем денежной массы кредитов, предоставляемых в экономике в целом. Однако представители аграрного сектора других кругов довольно подозрительно относились к централизованной власти и потому выступали за регистрацию банков на уровне штатов. Более того, их недоверие к финансовым кругам в крупных городах стимулировало политическое давление, направленное на ликвидацию Банка США, и в 1811 г. их усилия увенчались успехом - его лицензия не была продлена. Вследствие злоупотреблений, допускавшихся банками штатов, и ввиду явной потребности в центральном банке, который помог бы федеральному правительству привлекать средства во время войны 1812 г., на Конгресс было оказано давление, в результате чего в 1816 г. был основан Второй Банк США (Second Bank of the United States). Борьба между сторонниками и противниками централизации банковской власти велась непрерывно в период, когда предпринималась вторая попытка организации центрального банка в США. С избранием Эндрю Джексона (Andrew Jackson), ярого защитника прав штатов, судьба Второго Банка была предрешена. В 1832 г. после избрания президентом Джексон наложил вето на продление лицензии Второго Банка США как национального банка, и в 1836 г. банк прекратил свое существование. До 1863 г. каждый коммерческий банк США регистрировался банковской комиссией того штата, в котором он осуществлял свою деятельность. Национальной валюты не существовало, и свои средства банки формировали в основном за счет выпуска банкнот (наличных денег, выпускавшихся в обращение банком и обменивавшеихся на золото). Во многих штатах банковская деятельность регулировалась очень слабо, поэтому банки регулярно банкротились либо из-за мошенничеств, либо из-за недостаточности собственного капитала; в таких случаях банкноты этих банков становились недействительными. С целью искоренения подобных недостатков в работе банков, регистрируемых штатами (банки штатов), Закон о национальных банках от 1863 г. (и последующие дополнения к нему) установил новую систему банков, регистрируемых на федеральном уровне (национальные банки) и руководимых Управлением Контролера денежного обращения - департаментом Казначейства США. Изначально целью этого закона было перекрыть источники финансирования банков штатов, установив непомерно высокий налог на их банкноты и не обложив этим налогом банкноты федеральных банков. Банки штатов умело избежали вымирания, переключившись на формирование средств за счет привлечения депозитов. В результате сегодня в США существует двойственная банковская система, в которой бок о бок функционируют банки, подчиняющиеся федеральному правительству, и банки, подчиняющиеся властям штатов [1].

В 1913 году Президент США Вудро Вильсон, несмотря на некоторую оппозицию идее учреждения центрального эмиссионного банка в США, ввел в финансово-экономическую практику США такой финансовый институт, как Федеральная Резервная система. В начале своей деятельности основная цель Федеральной Резервной Системы состояла в помощи банкам в период банковских кризисов и биржевых лихорадок. Далее было установлено, что в описываемый период времени не существовало полностью удовлетворительных механизмов, обеспечивающих потребность банков в необходимом уровне ликвидности. Первоначально контроль за величиной банковского кредита, предложением денег и нормами процента не входил в компетенцию Федеральной Резервной Системы. В эту эпоху в финансово-экономических отношениях США господствовал золотой стандарт, и было принято считать, что количество золота, хранящееся в недрах банковской системы США, является механизмом, регулирующим количество денег, находящееся в обращении, и банковский кредит. Отцы-основатели Федеральной Резервной Системы в своих мечтах представляли центральный эмиссионный банк, который был бы способен обеспечивать эластичное предложение наличных денег и средств дисконтирования для коммерческих банков. Исходное положение, лежащее в фундаменте организации Федеральной Резервной Системы, основывалось на некоей кооперативной системе, в которой федеральное правительство США, банковская система, бизнесмены, предприниматели и рядовые потребители сотрудничали бы равноправно. Мысль о том, чтобы передать бразды правления финансово-экономической жизнью страны в руки федерального правительства, появилась несколько позже. Первоначально Законом о Федеральной Резервной Системе 1913 года детальная разработка взаимоотношений между двенадцатью Федеральными Резервными банками и Федеральным Резервным советом (переименованным в 1935 году Совет Управляющих Федеральной Резервной Системы) не предусматривалась. С 1914 по 1922 годы официальные представители двенадцати Федеральных Резервных банков периодически проводили консультационные встречи и совещания, на которых разрабатывались направления развития денежно-кредитной политики и принимались соответствующие решения. В те далекие годы становления Федеральной Резервной Системы ряд общественно-политических факторов позволил Федеральным резервным банкам удержать главенствующую роль а этой организации: весьма популярное в первой четверти двадцатого века противодействие контролю и управлению страной из единого центра, изоляция Вашингтона (т.е. федерального правительства) от важнейших финансовых рынков США, а также сама фигура Бенджамина Стронга - управляющего делами Федерального Резервного банка Нью-Йорка - сохранявшего несомненное лидерство в Федеральная Резервная Система [2].

До тридцатых годов непрерывный конфликт и конфронтация разъедали отношения между Федеральным Резервным Советом в Вашингтоне, округ Колумбия, и двенадцатью Федеральными Резервными банками. Затем Совет Управляющих Федеральной Резервной Системы постепенно стал решающей и наиболее авторитетной структурой в этой организации. В годы Великой депрессии 1930-1933 гг. около 9000 банков обанкротились и лишили сбережений многих вкладчиков, хранивших их в коммерческих банках. Во избежание потерь вкладчиков от подобных банкротств в будущем банковским законодательством 1933 г. была учреждена Федеральная корпорация по страхованию депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC), обеспечивавшая федеральное страхование банковских вкладов. Банки-члены ФРС были обязаны страховать средства своих вкладчиков в FDIC, а коммерческие банки - не члены ФРС могли - по своему выбору - оформлять или не оформлять страхование (почти все они делали это). Приобретение страховки FDIC подчинило банки еще одному набору нормативов - установленных FDIC. Считалось, что к банкротствам коммерческие банки привела их инвестиционная деятельность. Поэтому законом о банках от 1933 г. (известным под названием закон Гласса-Стиголла, Glass-Steagall Act) коммерческим банкам были запрещены андеррайтинг и работа с корпоративными ценными бумагами (однако коммерческим банкам позволялось продавать новые выпуски государственных ценных бумаг). Банковская деятельность была сведена к покупке долговых обязательств, одобренных органами банковского надзора. Одновременно инвестиционным банкам было запрещено заниматься видами деятельности, свойственными коммерческим банкам. В результате законом Гласса-Стиголла деятельность коммерческих банков была отделена от видов деятельности, распространенных в секторе ценных бумаг [1].

1.2 Современная структура банковской системы США

Банковская система США сформировалась под воздействием многократно уточняемого Закона о Федеральной резервной системе (ФРС) и принятого в 1980 году Закона о дерегулировании депозитных учреждении и монетарном контроле- DIDMCA, разрешивший сберегательным учреждениям:

- принимать вклады, на которые могут быть выписаны чеки;

- использовать механизм безналичных расчетов внутри ФРС;

- получать ссуды в федеральных резервных банках [3].

Это система схематично изображена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Структура Федеральной резервной структуры США



Стержнем денежной и банковской системы Соединенных Штатов Америки является Совет управляющих Федеральной резервной системы в Вашингтоне. Основной функцией Совета является формирование кредитно-денежной политики. Кроме того, Совет регулирует и контролирует деятельность банковских учреждений и операций Федеральных резервных банков. У Совета есть функции в области национального платежного механизма и федерального регулирования потребительского кредита. Совет состоит из 7 человек назначаемых президентом и утверждаемых Сенатом. Полный срок работы члена Совета - 14 лет. И семь сроков организованы так, что срок одного члена заканчивается в каждый четный год. Нельзя быть повторно назначенным после полного срока работы [3].

Председатель и вице-председатель Совета назначаются президентом США на 4 года. Они могут быть назначены повторно, если срок их работы в качестве членов Совета не истек. Такие повторные назначения также должны быть утверждены Сенатом.

Члены Совета составляют большинство в Комитете по операциям на открытом рынке, который руководит операциями ФРС и общим курсом финансовой и кредитно-денежной политики. В Комитете Совет рассматривает и утверждает деятельность Федеральных резервных банков по дисконтированию и издаёт постановления по управлению "дисконтным окном" в этих банках. Совет может также использовать резервные требования как инструмент денежно-кредитной политики, посредством осуществления своего права изменения некоторых резервных норм депозитных учреждений в предписываемых законом пределах [4].

Совет выполняет широкую контролирующую функцию над операциями 12 Федеральных резервных банков. Эта функция включает контроль за их деятельностью по обслуживанию депозитных учреждений, а также проверку и контроль некоторых банковских учреждений. Каждый банк обязан представить Совету свой бюджет для утверждения. Некоторые статьи расходов (например, на строительство или реконструкцию зданий банка, выплату заработной платы президентом и первым вице-президентом) подлежат специальному утверждению со стороны Совета. Назначение президента и первого вице-президента каждого федерального резервного банка утверждает Совет.

Совет предоставляет Конгрессу ежегодный доклад о его операциях и дважды в год - доклады о состоянии экономики и действиях Системы по росту денежной массы и кредитов. Ежемесячный Бюллетень ФРС публикует статистические данные и другую информацию о деятельности системы. Материалы, относящиеся к регулирующим функциям Совета, представлены в другом печатном органе - Регулирующая деятельность ФРС. Совет оплачивает затраты на выполнение своих обязанностей не из фондов, выделяемых Конгрессом, а из сумм обложений на Федеральные резервные банки. Каждый год общественная аудиторская фирма ревизует финансовые отчеты Совета. Данные отчета также подлежат ревизии со стороны Главного бухгалтерского - контрольного управления [4].

В формировании основ банковской политики Совету управляющих помогают два важных органа, один из которых Комитет открытого рынка. В комитет входят 7 членов Совета управляющих и президенты 5 резервных банков, один из которых является президентом Федерального резервного банка Нью-Йорка. Президенты других банков работают в комитете в течение одного года на условиях ротации. Комитет избирает своим председателем председателя Совета управляющих, а вице-председателем президента ФРБ Нью-Йорка. Операции на открытом рынке являются главным инструментом, используемым ФРС осуществлении национальной кредитно-денежной политики. Комитет по операциям несет ответственность за сделки, проводимые ФРС. Сделки с ценными бумагами правительства и федеральных ведомств, увеличивают или сокращают резервные фонды депозитных учреждений. Комитет также дает разрешение на операции и руководит ими на зарубежных рынках иностранных валют.

Федеральный консультативный совет состоит из 12 видных руководителей коммерческих банков, избираемых ежегодно по одному от каждого из 12 федеральных резервных банков. Периодически Совет проводит встречи с Советом управляющих и высказывает свои соображения о банковской политике. Однако Совет чисто консультативный орган, он не имеет полномочий для формирования политики.

Федеральная резервная система независимая организация. Она не может быть упразднена по прихоти президента, конгресс тоже не может изменить ее роль и функции иначе, как специальным законодательным актом. Длительные сроки полномочий членов Совета имеют целью защитить и изолировать их от политического давления.

Другая важная составляющая часть американской банковской системы - это двенадцать федеральных резервных банков, которые являются:

центральными банками,

квазиобщественными банками,

банками банкиров [5].

Таким образом в США двенадцать центральных банков. Это отражает географические масштабы, экономическое разнообразие и наличие большого числа коммерческих банков в этой стране. Через центральные банки осуществляются основные политические директивы Совета управляющих. Самый важный из них - Федеральный резервный банк города Нью-Йорка.

Двенадцать федеральных резервных банков являются квазиобщественными. Они отражают симбиоз частной собственности и общественного контроля. Их собственник - коммерческие банки соответствующего округа. Для вступления в Федеральную резервную систему коммерческие банки обязаны приобрести долю участия в акционерном капитале федерального резервного банка своего района. Но принципы политики, проводимой федеральными резервными банками, устанавливаются государственным органом - Советом управляющих. Центральные банки американской капиталистической экономики находятся в частной собственности, но управляются государством. Они руководствуются не стремлением к прибыли, а следуют политике, которая с точки зрения Совета управляющих улучшает состояние экономики в целом [6].

Федеральные резервные банки делают для депозитных учреждении тоже самое, что депозитные учреждения делают для людей. Они принимают вклады банков и сберегательных учреждении и предоставляют им ссуды. Таким образом федеральные резервные банки являются "банками банкиров".

Кроме того у федеральных резервных банков есть функция,которую не выполняют коммерческие банки и сберегательные учереждения: выпуск наличных денег. Конгресс уполномочил их пускать в обращение банкноты федерального резервного банка, которые образуют предложение бумажных денег в экономике.

Сберегательные учреждения имеют самостоятельные и отдельные от Совета управляющих и федеральных резервных банков органы контроля. Но DIDMCA расширил кредитные полномочия сберегательных учреждении (в части выдачи ссуд предприятиям и потребителям)и поставил ссудо-сберегательные ассоциации под контроль резервной системы.

Сейчас на сберегательные учреждения распространяются резервные требования, благодаря чему они могут получать заем Федеральной резервной системы [7].

1.3 Банковские учреждения США

В настоящее время в США имеются различные виды учреждений банковского сектора (Рисунок 1.2).



Рисунок 1.2 - Банковские организации США

В большинстве стран в банковском секторе обычно преобладают четыре-пять крупных банков, а в США существует порядка 12000 коммерческих банков, 2000 ссудо-сберегательных ассоциаций, 500 взаимно-сберегательных банков и 13 000 кредитных союзов.

В Соединенных Штатах Америки коммерческие банки играют роль базового элемента всей кредитно-финансовой системы страны. Около трети коммерческих банков считаются национальными банками, так как они работают в соответствии с федеральными законами и обязательно в качестве членов входят в Федеральную резервную систему. Оставшиеся две трети коммерческих банков являются банками штатов, то есть представляют собой банковские организации, работающие на основании полномочий, которые им выдает каждый штат. Данные банковские организации работают в соответствии с законами штатов и по собственному желанию могут входить или не входить в Федеральную резервную систему.

По своей сути коммерческие банки в США являются депозитными организациями, привлекающими основные ресурсы в качестве депозитных вкладов. Занимаются они по большей части осуществлением платежного оборота (чеки, кредитные карточки и так далее), краткосрочным финансированием торговли и предоставлением трастовых услуг. Могут коммерческие банки проводить и операции с ценными бумагами, но в достаточно ограниченном режиме - только за счет средств своих клиентов и по их поручениям.

По своей структуре работающие в США коммерческие банки можно разделить на два типа. Так, одни банки имеют разветвленную сеть филиалов и отделений (например, Branch Banks), а другие имеют крайне слабую филиальную сеть, либо не имеют ее вовсе (например, Unit Banks). При этом оба типа банков выполняют одни и те же операции, а различия между ними заключаются лишь в структуре и функциях менеджеров.

Из большого числа коммерческих банков со временем выделились несколько крупнейших игроков, среди которых можно назвать такие как Bank of America, First American Bank of New York, Chase Manhattan Bank. Эти и другие банки-гиганты либо стоят во главе мощных финансово-промышленных групп, либо занимают в их структуре крупные роли. Они, по существу, являются крупными банковскими холдингами, образовавшимися в процессе слияния нескольких банков [8].

Инвестиционные банки в Соединенных Штатах Америки выполняют два основных вида операций с акциями и прочими ценными бумагами. Во-первых, они занимаются андеррайтингом, то есть выступают в качестве гарантов при эмиссии ценных бумаг. Инвестиционные банки гарантируют эмитирующим акции компаниям их размещение, а также берут на себя обязанность по приобретению тех ценных бумаг, которые компании своими силами не смогли разместить на рынке. Во-вторых, инвестиционные банки в США непосредственно сами проводят размещение ценных бумаг различных компаний. Они занимаются скупкой акций и облигаций компаний для того, чтобы впоследствии размещать их на рынке. Для этого инвестиционными банками широко используются средства, полученные от коммерческих банков в качестве ссуд. Таким образом, коммерческие банки, по закону не имеющие прямых возможностей для вложений в ценные бумаги торговых или промышленных компаний, косвенно посредством подобных ссуд все же инвестируют свои средства в акции. Инвестиционные банки как отдельная структура финансовой системы страны появились и получили наибольшее развитие именно в Соединенных Штатах Америки.

С юридической точки зрения работающие в США инвестиционные банки не имеют статуса банковских организаций, так как они не занимаются традиционными для банков процедурами - не принимают депозитов и не кредитуют клиентов. Более правильно их называть инвестиционными компаниями, получившими права на проведение отдельных банковских операций. Деятельность инвестиционных банков регулируется не Федеральной резервной системой, а законодательством по ценным бумагам и Комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Практически все инвестиционные банки Соединенных Штатов в той или иной мере пострадали в результате разразившегося в 2008 году кризиса. Так, к примеру, банк Merrill Lynch был выкуплен Bank of America, Lehman Brothers обанкротился, Morgan Stanley и Goldman Sachs из инвестиционных банков переквалифицировались в коммерческие. Конечно, такие тотальные подвижки не уничтожили отрасль инвестиционных банков в США, но все же они внесли в нее серьезные корректировки [9].

Сберегательное учреждение - финансовое кредитное учреждение, привлекающие денежные средства населения в виде сберегательных вкладов, по которым выплачиваются проценты. Ссудо-сберегательная ассоциация - разновидность кредитных учреждений. Основной функцией ссудо-сберегательных ассоциаций является аккумуляция сбережений населения и долгосрочное кредитование покупки и строительства жилых домов. Ссудо-сберегательные ассоциации осуществляют свою деятельность на федеральном уровне и уровне штата. В первом случае ассоциации организуются в виде кооператива, во втором - в виде акционерного общества.

Взаимно-сберегательный банк - разновидность кооперативных банковских учреждений. Не имеют акционерного капитала, а первоначальный капитал с течением времени возвращается учредителям. Основной вид активных банковских операций - ипотечный и потребительский кредит. Получаемая прибыль используется для создания гарантийных фондов и выплаты процентов. Процентные ставки по вкладам во взаимно-сберегательных банках ниже, чем в коммерческих банках.[10]

До середины XX века кредитные союзы в США обладали небольшими активами, которые не превышали, как правило, 100 тыс. долл. При этом численность пайщиков составляла в среднем не более 500 человек. Спектр оказываемых ими услуг был также очень ограничен: выдача займов без обеспечения и прием личных сбережений пайщиков. С 50-х годов XX века началось стремительное развитие кредитных союзов в США в количественном и качественном отношении. Основное преимущество кредитных союзов заключается в прозрачности, подконтрольности, управляемости для пайщиков. В результате взять деньги в долг в союзе весьма просто: они выдаются по первому требованию при наличии денежных средств в кассе и без обеспечения. Деньги передаются заемщику, как правило, в день его обращения. Для членов союза кредитный союз обеспечивает, таким образом, преимущества, которые не может дать ни одна другая кредитная организация и даже кредитный кооператив. В последнем платежеспособность членов учитывается более жестко и перед предоставлением кредита требуют обоснования его окупаемости.

Отдельный вид учреждений банковского сектора составляют заграничные банки - банки других государств, действующие на территории США [11].

Из вышесказанного следует то, что перед созданием сегодняшней ФРС были предприняты две попытки создания центрального банка в США. Первая попытка была инициирована Александром Гамильтоном (Alexander Hamilton) и вылилась в образование первого Банка США, который был учрежден в 1791 году и функционировал до 1811 года. Вторая попытка, предпринятая в 1816 году, привела к созданию второго Банка США. Этот банк был учрежден конгрессом для сдерживания инфляции, которая последовала за войной 1812 года. , ФРС была основана Конгрессом в 1913 г. для обеспечения страны более надежной, более гибкой и более стабильной монетарной и финансовой системой. С течением времени ее роль в банковской сфере и в экономике в целом только увеличилась. ФРС функционирует на основании Акта о Федеральной резервной системе от 23 декабря 1913 года.



2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ США

2.1 Характеристика банковских учреждений США

Банковская система США - крупнейшая в мире, она располагает почти 90 000 банковских отделений и 371 000 банкоматов. Банковская деятельность в США более разнообразна, чем в большинстве стран Запада. Несмотря на продолжающийся процесс консолидации, существуют ожесточенная конкуренция внутри этого обширного банковского сообщества, образованного холдинговыми компаниями, работающими в масштабе страны, доминирующими региональными банками и меньшими по размерам независимыми банками. На рынок США продолжают проникать и расширяться на нем крупные иностранные банки.[12]

Для проверки банковской системы на устойчивость к потрясениям во время кризиса и рецессии в экономике, власти США объявили о создании так называемых "стресс-тестов". Стресс-тесты призваны выявить, способен ли тот или иной банк функционировать в условиях экономического спада. Для этого аналитики разработали примерный сценарий подобного спада, согласно которому, к примеру, уровень безработицы превысит десять процентов, а цены на жилье упадут на 25 процентов. Указанные тесты должны помочь правительству определить, требуется ли господдержка банкам, чьи активы превышают сто миллиардов долларов. Таким образом власти также смогут избежать ненужного расходования средств, которые будут направлены на стабилизацию финансового сектора США.

В 2009 году стресс-тесты выявили, что проверяемая группа банков вынуждена была провести списания активов на $599 млрд в течение двух лет, а десять из девятнадцати банков нуждаются в увеличении капитала в общей сложности на $74,6 млрд.

В марте 2012 года стресс-тесты не прошли 4 из 19 системообразующих банков - Ally, Citi, SunTrust Banks Inc. и MetLife Inc.

В 2013 17 из 18 системообразующих банков США выполнили требования Федеральной резервной системы (ФРС) в рамках очередного раунда ежегодных стресс-тестов (Comprehensive Capital Analysis and Review), свидетельствуют данные Федерального резерва. В рамках проверки ФРС оценивала, насколько эффективно банки смогут справиться с резким ухудшением конъюнктуры, в том числе, сколько капитала у них останется на конец 2014 года по неблагоприятному сценарию. Вместе с тем, ряд экспертов счел условия проверки слишком простыми и не учитывающими реальных трудностей. "В стресс-тестах было недостаточно стресса", - заявил изданию профессор Университета ДеПола Ребел Коул.

Единственным банком, не прошедшим испытания, стал Ally Financial, бывший GMAC, ранее принадлежавший автоконцерну General Motors, а во время кризиса постепенно национализированный правительством США, которому теперь принадлежат 73,8% акций.

ФРС установила минимальный порог по коэффициенту достаточности основного капитала первого уровня (Tier 1) на отметке 5%, однако данный показатель для Ally снизился до 1,5% с 2,5% в 2012 году. В случае реализации негативного сценария к концу 2014 года Ally останется практически без средств. Его совокупные потенциальные убытки оцениваются в $9,3 млрд, включая убытки от кредитования в размере $4,5 млрд.

Morgan Stanley также был в числе крупнейших банков, которые показали самые слабые результаты - достаточность капитала 5,7%. Goldman Sachs с 5,8%, по оценкам ФРС, получит убыток от торговых операций в $25 млрд при ухудшении условий. У JPMorgan показатель достаточности был несколько выше - 6,3%, однако его убытки могут оказаться максимальными - свыше $53 млрд.

При этом руководители Федрезерва полагают, что Goldman Sachs, JPMorgan и Morgan Stanley переоценили свои финансовые показатели и устойчивость капитала в собственных прогнозах, сообщает агентство Bloomberg. Наиболее велик разрыв для Goldman Sachs - 8,6% по собственным подсчетам, на 1,8 процентного пункта лучше итогов проверки ФРС.

Лучшие показатели - у банков State Street (12,8%) и Bank of New York Mellon (13,2%).

Таблица 2.1 - Коэффициент достаточности основного капитала

Худшие банки	Лучшие банки
Название банка	Показатель	Название банка	Показатель
Morgan Stanley	5,7%	State Street	12,8%
Goldman Sachs	5,8%	Bank of New York Mellon	13,2%
Ally Financial(не прошел стресс-тест)	1,5%	Citi	8,3%

Citi прошел проверку с превышением требуемого ФРС минимума (8,3%) и через считанные минуты после выхода пресс-релиза американского ЦБ объявил о планах выкупить акции на $1,2 млрд за период до 31 марта 2014 года. В самой ФРС результаты проверок считают достаточно успешными (таблица 2.1).

Проверки устойчивости банков, как считается, во многом способствовали восстановлению доверия инвесторов к американской банковской системе и в целом к экономике США [13].

Также для оценки надежности банков США Федеральная резервная система разработала специальный рейтинг CAMEL (последнее наименование - CAMELS). Показатель CAMELS - это оценка, которая выставляется банку на основании поступающих в органы банковского надзора документов, анализа множества факторов, относящихся к деятельности банков; наилучшей оценкой считается 1, наихудшей-5. Рейтинг CAMEL является секретной информацией; он используется для внутренних целей надзорных органов и не публикуется. Таким способом предотвращается bank run - бегство из банков с худшими показателями, а также бегство капитала из страны. Косвенно судить о степени надежности того или иного банка США можно по размеру его активов - эта информация является открытой. Предполагается, что капитализация банка напрямую влияет на его устойчивость на рынке, а значит, на безопасность средств, размещенных в банковском учреждении корпоративными и частными клиентами [14].

Самыми крупными, вошедшие в шестерку лидирующих банков в банковской системе США, являются:

Bank of America Corporation - крупнейший банковский холдинг в США, располагает самой большой филиальной сетью в стране, состоящей из более 6000 отделений и 18700 банкоматов. Совокупные активы банка на 30 июня 2012 года составляли более 2.16 трлн. долларов. По данным за 2012 год, активы банка составляют $ 2,209 трлн, чистая прибыль - $ 4,188 млрд.

JPMorgan Chase & Co. - один из мировых лидеров в сфере инвестиционного банкинга, управления активами, казначейских услуг и операций с ценными бумагами. Ведёт своё начало с 1799 г., с банка Манхэттен. Рыночная капитализация компании на 18 сентября 2012 года составляла 156.4 млрд. долларов.

Citigroup Inc. - одна из крупнейших финансовых корпораций мира, созданная в 1998 г. в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Citigroup имеет крупнейшую в мире сеть обслуживания, охватывающую 140 стран мира. В компании работают более 300 тыс. сотрудников, которые управляют счетами более 200 млн. клиентов. Общие активы на конец июня 2012 г. составляли 1.917 трлн. долларов.

Wells Fargo & Company - один из четырёх ведущих банков страны. Wells Fargo имеет такое же значение для граждан США, какое Сбербанк для России. Он так же как и Сбербанк, сконцентрирован на обслуживании розничных клиентов и далек от инвестиционной деятельности. На конец июня 2012, компания располагала консолидированными активами в размере 1.336 трлн. долларов.

Goldman Sachs Group Inc. - один из крупнейших в мире коммерческих банков (до сентября 2008 года - инвестиционный банк), являющийся финансовым конгломератом, в кругу финансистов известен как «The Firm». Банк был основан в 1869 году.

Morgan Stanley - один из крупнейших американских коммерческих банков (до 2008 года - инвестиционный) со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Активы банка на конец 2010 г. составляли 808 млрд. долларов [15].

А перечень других также крупных банков США представлены в приложении Б.

2.2 Анализ двух ведущих банков США

JPMorgan Chase - международный финансовый конгломерат со штаб квартирой в Нью-Йорке. Компания занимается предоставлением полного спектра финансовых услуг в 60 стран мира и имеет штат более 200 тыс. человек. Путь, который привел к появлению финансовой империи Морганов - это череда множества слияний и поглощений, фирма построена на фундаменте более 1200 учреждений- предшественников. Это такие фирмы, как JP Morgan, Chase Manhattan, химической Производители Ганновере (в Нью-Йорке) и Bank One, First Chicago, и Национальный банк Детройта (на Среднем Западе). Они были тесно связаны каждый в свое время, с инновациями финансов и роста Соединенных Штатов и мировой экономики.

Начать можно с любой ветки - все они в итоге врастают в мощные стволы J.P. Morgan & Co. и Chase Manhattan Bank, слившиеся в 2000 году в мощную финансовую систему. Общая стоимость активов финансовой корпорации, по ее собственным оценкам, составляет $2,3 триллиона. Это больше, чем у Citigroup Westpac и Bank of America Corporation.



Рисунок 2.1 - Структура банка JPMorgan Chase & Со

По своей структуре фирма представляет собой объединение трёх банков и принадлежащим им активов: JPMorgan & Co (основными направлениями являются кредитование малого бизнеса, ипотечное и потребительское кредитование, страхование, а также работа с большими корпорациями). Образован в 1871 году Джоном Пирпонтом Морганом.

Chase Manhattan Corp. (задействована в сфере коммерческой недвижимости и работы с большим бизнесом, также предоставляет услуги лизинга) берет начало в 1799 году, когда Аарон Бёрр основал Manhattan Company, занимавшуюся поставкой воды в Нью-Йорк. Бизнес развился в банк-Bank of Manhattan.

Chase National Bank был сформирован в 1877 году Джоном Томпсоном и получил название в честь бывшего министра финансов США Салмона Чейза, который никогда прямого отношения к банку и его делам не имел. В 1955 году происходит слияние Chase National и Bank of Manhattan - в Chase Manhattan Bank, в начале 1970-х признанным третьим по величине активов банком США.

Третий элемент - Washington Mutual (выдача кредитных карт, работа с небольшим предпринимательством и жилищным кредитованием) был основан в 1889 году в Сиэтле как кредитно-инвестиционная ассоциация. Специализировался на ипотечном кредитовании, в том числе и на займах с высоким риском. Его самым крупным филиалом был Washington Mutual Savings Bank, крупнейшая в США ссудо-сберегательная ассоциация (рисунок 2.1) [16].

JP Morgan Chase в 2013 году стал лидером и по рыночной капитализации в США, оставив Wells Fargo на втором месте. В начале года банк стал оцениваться в $184,9млрд.

12 апреля 2013 - JPMorgan Chase & Со объявила о чистой прибыли 6,5 млрд. долларов США в первом квартале 2013 года, по сравнению с чистой прибылью в 4,9 млрд. долларов в первом квартале 2012 года. Прибыль на акцию составила рекордные $ 1,59, по сравнению с $ 1,19 в первом квартале 2012года. Доход за 1 квартал составил $ 25,8 млрд. по сравнению с $ 26,8 млрд. в предыдущем году. Фирмы ощутимую отдачу от общих капиталов за первый квартал 2013 года составила 17%, по сравнению с 15% в предыдущем году (таблица 2.2) [17].

Таблица 2.2 - Показатели JPMorgan Chase & Со

Чистая прибыль	Доход	Прибыль на акцию
I квартал 2012	I квартал 2013	I квартал 2012	I квартал 2013	I квартал 2012	I квартал 2013
$ 4,9 млрд.	$ 6,5 млрд.	$ 26,8 млрд.	$ 25,8 млрд.	$ 1,19	$ 1,59

Bank of America - компания по оказанию финансовых услуг, одна из крупнейших банковских холдинговых компаний в мире, крупнейшая в США. Оказывает широкий спектр банковских услуг частным и юридическим лицам. У компании почти 6 000 центров в США, 175 000 сотрудников и 16 500 банкоматов.

В 1904 году Амадео Петро Джанини основал в Сан-Франциско Bank of Italy, который оказывал финансовые услуги иммигрантам. После землетрясения в Сан-Франциско в 1906 году Джанини удалось вытащить все депозиты из здания банка. В 1922 он основал в Италии Bank of America and Italy, купив учрежденный в 1918 году Banca dell'Italia Meridionale. В конце 1920-х гг. Джанини обратился к Орра Монетте, президенту и основателю Bank of America (Los Angeles), с предложением о слиянии компаний. Сделка завершилась в начале 1929 года, новая компания была переименована в Bank of America [18].

Чистая прибыль одного из крупнейших банков США Bank of America (BofA), доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций, выросла в 6,3 раза и составила 2,250 млрд долл. по итогам I квартала 2013г., говорится в отчете кредитной организации. При этом чистая прибыль банка за отчетный квартал выросла в 4 раза и достигла 2,623 млрд долл. Чистый процентный доход банка уменьшился на 1,7% - до 10,664 млрд долл.

Прибыль BofA в пересчете на обыкновенную акцию по итогам минувшего квартала составила 0,2 долл. против показателя в 0,03 долл./акция, зафиксированного за I квартал 2012г. Отметим, что аналитики Thomson Reuters ожидали прибыли на акцию в размере 0,22 долл.

Bank of America - второй крупнейший банк в США по размеру активов после J.P.Morgan Chase. Совокупные активы BofA на конец 2012г. составили 2,212 трлн долл. Банк имеет широкую сеть отделений в США, на его долю приходится около 10% всех депозитов в стране. Кроме того, Bank of America располагает сетью дочерних банков и подразделений более чем в 40 странах [19].

Основным профилем являются инвестиционно-банковская деятельность, работа на фондовых рынках, регулирование денежных операций на мировом рынке, игра на товарной и валютной биржах. Кроме того, банк занимается финансовыми консультациями юридических лиц, инвесторов, финансовых институтов и государственных организаций по всему миру.

Bank Of America Corporation - одна из наибольших финансовых компаний Соединенных Штатов Америки, наибольшего банка по активам, наибольший коммерческий банк депозитами и вторая по величине компания по рыночной капитализации. В компании содержится около 12.2% всех американских депозитов. Кроме того, Bank of America - третий наибольший страховщик и девятый наибольший советник по глобальным слияниях компаний и приобретениям.

Bank of America работает с клиентами в больше чем 150 странах и имеет отношения с 99 процентами "U.S. Fortune 500" компаний и 83 процентами "Fortune Global 500". Эта компания - компонент Промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) и член федеральной Корпорации Страхования Депозита (FDIC) [18].

Как уже отмечалось банковская система США самая крупная система в мире. Поэтому и подходы к её образованию, контроль за её деятельностью и поддержание финансовой системы в целом сильно отличаются от моделей подходов европейских стран. Как пример можно привести создание и проведение «стресс-тестов», оценивание банков по специальному рейтингу CAMELS.

По проанализированным информационным данным, а также с учётом статистических данных за 2011-2013 года. Можно выделить 2 ведущих банка в банковской системе США, это Bank of America Corporation и JPMorgan Chase & Co.

Данный банки предоставляют широкий перечень банковских услуг. Успешно проходят «стресс-тесты» из года в год, обладают устойчивым капиталом, что позволяет обеспечить им высокий рейтинг, а также сотрудничество с инвестиционными организациями с других стран. В качестве различия можно привести лишь их структуру и сам подход в осуществлении банковской деятельности.



3. СРАВНИТЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ И США

Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам. От традиционных депозитно-ссудных и расчётно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.)[20] Банки, которые действуют в стране, могут иметь одноуровневую или двухуровневую организацию или банковскую систему. Одноуровневая система может быть применена, когда в стране либо нет центрального банка, либо есть только одни центральные банки. Однако, в этом случае говорить о банковской системе еще довольно рано. Как элемент цивилизованной рыночной экономики, банковская система, может быть только двухуровневой [21].

Банковская система США представляет собой совокупность государственных и частных институтов двух уровней. Основным компонентом банковской системы США- первым уровнем является Федеральная резервная система (ФРС), выполняющая функции центрального банка. Она включает 12 Федеральных резервных банков, составляющих Федеральную резервную систему, второй уровень- коммерческие банки- члены Федеральной резервной системы. Часть банков не являются членами Федеральной резервной системы, но подлежат регулированию на тех же принципах.

Банковская система Республики Беларусь является составной частью финансово-кредитной системы, которая представляет собой совокупность банковских институтов двух уровней. На первом уровне находится Национальный банк Республики Беларусь (Центральный банк), который регулирует денежное обращение, обладает исключительным правом эмиссии денег и осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно - денежных отношений в Республике Беларусь, а на втором - сеть иных банков.

Важное отличие Федеральной резервной системы от центрального банка заключается в том, что эта организация, принадлежит к числу так называемых «независимых» агентств. В то же время нельзя не заметить, что, являясь «независимой», Федеральная резервная система принадлежит к числу важнейших органов функционирования государственной власти США. Однако Национальный банк действует исключительно в интересах Республики Беларусь и подотчетен Президенту Республики Беларусь [22].

Центральный банк в кредитной системе играет роль "банка банков”, т.е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве "кредитора последней инстанции”, организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты [23].

Национальный банк в соответствии с законодательством Республики Беларусь не вправе предоставлять кредиты Правительству Республики Беларусь для финансирования дефицита республиканского бюджета и приобретать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, за исключением случаев, предусмотренных законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год и Президентом Республики Беларусь [24].

Решения, принимаемые ФРС, не требуют одобрения со стороны президента или иных госструктур. ФРС получает финансирование за счет кредитования правительства США, путем покупки государственных ценных бумаг, т.е. существует на процентный доход от кредита, который выдает правительству США из напечатанных самим же ФРС банкнот [25].

Основой развития и надежного, устойчивого функционирования банковской системы является формирование гибкого механизма денежно-кредитного регулирования экономики, позволяющего Центральному банку эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения. Эволюция банковской системы предполагает постоянный поиск соответствующих оптимальных методов и инструментов управления, сочетание прямых административных и косвенных экономических методов регулирования деятельности коммерческих банков и других кредитных учреждений со стороны Центрального банка [26].

Основными инструментами денежно-кредитной политики ФРС являются нормы обязательного резервирования, операции на открытом рынке и учетная ставка. С помощью каждого из этих инструментов ФРС влияет на денежное предложение в экономике. В последние годы самым значимым инструментом денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке. Под операциями на открытом рынке подразумевается покупка и продажа ценных бумаг на площадке открытого рынка Федерального резервного банка Нью-Йорка. Операции на открытом рынке - самое сильное оружие в арсенале ФРС. В сущности, через них определяется объем доступных депозитным институтам незаемных средств [27].

Денежно-кредитная политика Республики Беларусь является неотъемлемой частью экономической политики государства, осуществляемая Национальным Банком Республики Беларусь, который с 1992 г. проводит независимую политику денежного и валютного регулирования и контроля на территории страны. Практически вся деятельность Национального банка Республики Беларусь направлена на реализацию целей денежно-кредитной политики. К инструментам денежно-кредитной политики Национального банка относятся:

регулирование официальных процентных ставок Национального банка;

норматив обязательных минимальных резервов;

операции Национального банка на открытом рынке;

кредиты банкам;

интервенции на валютном рынке;

использование прямых методов регулирования: прямые количественные ограничения на объемы банковских операций [24].

Инструменты денежно-кредитной политики в 2013 году будут направлены на достижение цели по ограничению инфляции с учетом складывающихся внешних и внутренних макроэкономических условий. "Ключевая роль отводится процентной политике, приоритетом которой является поддержание положительного уровня (в реальном выражении) процентных ставок в экономике как важного условия для обеспечения ценовой стабильности и сохранности сбережений вкладчиков", - сказано в документе. С учетом замедления инфляционных процессов ставка рефинансирования к концу 2013 года составит 13-15% годовых [28].

На современном этапе возрастает потребность физических и юридических лиц в обеспечении устойчивых гарантий защиты своих экономических интересов, а также в обеспечении экономической свободы. Одним из её показателей является наличие в экономике государства небанковских финансово-кредитных организаций. Небанковские финансово-кредитные организации являются субъектами финансово-кредитной системы государства, работают на денежном рынке и специализируются на выполнении одной или нескольких банковских операций. Задача небанковских финансовых посредников состоит в аккумулировании свободных денежных средств физических и юридических лиц и кредитовании отдельных сфер и отраслей народного хозяйства.

В Республике Беларусь к небанковским финансово-кредитным организациям относятся: лизинговые компании, инвестиционные фонды, страховые общества, валютно-фондовая биржа, ломбарды и др. Небанковская кредитно-финансовая организация создается в форме хозяйственного общества и осуществляет свою деятельность в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь. Деятельность НФКО регулируется Банковским кодексом Республики Беларусь от 25.10.2000 №441-3 (ред. от 14.06.2010) [29].

К небанковским финансово-кредитным организациям в США относятся: инвестиционные компании, заемно-сберегательные ассоциации, пенсионные фонды, страховые и финансовые компании, кредитные союзы и др. Небанковские финансово-кредитные учреждения управляют активами на более 8 трлн. долларов США.

Банковская система Республики Беларусь и США является составной частью финансово-кредитной системы своих стран. Обе банковские системы представляют собой совокупность институтов двух уровней. В США - первый уровень представлен ФРС, а второй - коммерческие банки- члены ФРС и в Республике Беларусь - Национальный банк Республики Беларусь и сеть иных банков соответственно (приложение А).

Существенным отличием является то, что ФРС является так называемым «независимым» агентством, а центральный банк подотчётен Президенту Республики Беларусь. Отсюда следует, что все решения принимаемые ФРС не требуют одобрения со стороны правительства и иных госструктур в отличии от Национального Банка Республики Беларусь.

Рассматривая небанковские системы этих стран, стоит отметить, что США обладает огромным многообразием компаний и фондов, учреждений и организаций, ассоциациями и союзами по сравнению с Республикой Беларусь.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что банковская система Беларуси ещё стоит на пути развития, а система США - совершенствует то, что уже есть.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Федеральная резервная система является центральным банком США. Перед созданием сегодняшней ФРС были предприняты две попытки создания центрального банка в США. Первая попытка была инициирована Александром Гамильтоном (Alexander Hamilton) и вылилась в образование первого Банка США, который был учрежден в 1791 году и функционировал до 1811 года. Вторая попытка, предпринятая в 1816 году, привела к созданию второго Банка США. Этот банк был учрежден конгрессом для сдерживания инфляции, которая последовала за войной 1812 года. ФРС была основана Конгрессом в 1913 г. для обеспечения страны более надежной, более гибкой и более стабильной монетарной и финансовой системой. С течением времени ее роль в банковской сфере и в экономике в целом только увеличилась. ФРС функционирует на основании Акта о Федеральной резервной системе от 23 декабря 1913 года. Основными элементами ФРС являются Совет управляющих (the Board of Governors), Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (ФКОР, Federal Open Market Committee - FOMC), 12 региональных федеральных резервных банков, консультативные советы (Advisory Councils) и банки-члены. Каждый из этих органов участвует в процессе принятия решений.