б) с обязательным указанием в таможенной декларации:

-физическими лицами-резидентами - платежных карточек, эмитированных иностранными банками и небанковскими учреждениями, на основании индивидуальной лицензии Национального банка на открытие счета в иностранном банк (предъявляется соответствующему таможенному органу).

2. Разрешается ввоз в Украину:

а) при условии устного декларирования:

-физическими лицами - резидентами и нерезидентами - платежных карточек, эмитированных банками Украины (в том числе международных платежных систем) и платежных карточек, эмитированных иностранными банками (в том числе международных платежных систем) и небанковскими учреждениями, а также карточек Visa Travel Money;

-физическими лицами-резидентами - именных сберегательных (вкладных) книжек и других вкладных документов, которые удостоверяют наличие вкладов в гривнах в банках Украины;

-физическими лицами - резидентами и нерезидентами - именных (вкладных) книжек и других вкладных документов, которые удостоверяют наличие вкладов в иностранной валюте в уполномоченных банках.

Срок действия индивидуальных лицензий на вывоз за границы Украины валюты Украины, иностранной валюты, платежных документов, банковских металлов и ввоза в Украину валюты Украины, а также специальных разрешений на ввоз (пересылку) в Украину иностранной валюты, платежных документов, банковских металлов:

а) физическими лицами - резидентами и нерезидентами - шесть месяцев;

б) юридическими лицами-резидентами (кроме уполномоченных банков) и нерезидентами - один месяц.

2.3. Регулирование операций движения капитала

С целью регулирования капитальных операций, связанных с инвестированием резидентами средств за границу, Национальный банк Украины устанавливает порядок выдачи резидентам индивидуальных лицензий на осуществление инвестиций за границу [14].

Индивидуальная лицензия Национального банка Украины на осуществление инвестиции - надлежащим образом оформленное письменное разрешение Национального банка Украины на право осуществления конкретным резидентом конкретной инвестиции. Для осуществления всех видов инвестиций (независимо от сроков и сумм) резидентам необходимо обязательно предварительно получить лицензии. Осуществление резидентами инвестиций без получения лицензии влечет за собой ответственность в соответствии с действующим законодательством.

Инвестиция за границу - хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение субъектами инвестиций основных фондов, нематериальных активов, корпоративных прав, ценных бумаг и их производных в обмен на валютные ценности с целью получения прибыли или достижения социального эффекта.

Не являются инвестициями операции резидентов по перечислению средств для содержания собственных представительств (филиалов) за границей в соответствии с их сметой затрат (за исключением приобретения за границей недвижимого имущества), оплата членских (вступительных) взносов в иностранные (международные) организации и учреждения, включая оплату участия в международных системах транспорта, телекоммуникаций и связи и т.п., страховых и медицинских услуг, а также открытие счетов в иностранных банках.

Объект инвестиции - любое имущество, в том числе основные фонды, нематериальные активы, корпоративные права, ценные бумаги и их производные.

Инвестиции делятся на капитальные, финансовые и реинвестиции.

Капитальная инвестиция - хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение объектов недвижимого имущества, других основных фондов и нематериальных активов, которые подлежат амортизации.

Финансовая инвестиция - хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и других финансовых инструментов.

Финансовые инвестиции, в свою очередь, делятся на прямые инвестиции и портфельные инвестиции.

Прямые инвестиции - хозяйственная операция, которая предусматривает внесение средств в уставный фонд юридического лица в обмен на корпоративные права, эмитированные таким юридическим лицом.

Портфельные инвестиции - хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение ценных бумаг, их производных и финансовых активов за средства на фондовом рынке.

Реинвестиция - хозяйственная операция, которая предусматривает осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет дохода (прибыли), полученного от инвестиционных операций.

Субъектами инвестиции являются резиденты:

а) юридические лица;

б) физические лица, которые в установленном законодательством Украины порядке признаны субъектами предпринимательской деятельности;

в) физические лица, которые не зарегистрированы как субъекты предпринимательской деятельности.

Для инвестиций не могут быть использованные средства:

а) в наличной форме - юридическими лицами, а также физическими лицами, которые в установленном законодательством Украины порядке являются субъектами предпринимательской деятельности;

б) за счет бюджетных средств - без разрешения органа, уполномоченного распоряжаться этими средствами.

Перечень документов, необходимых для получения лицензии

1. Для получения лицензии резидент - юридическое лицо или физическое лицо - субъект предпринимательской деятельности должны подать в соответствующее территориальное управление Национального банка Украины (далее - территориальное управление) по месту государственной регистрации такие документы:

1) письмо - обращение на имя Председателя Национального банка Украины с указанием цели, сроков и суммы инвестиции;

2) нотариально заверенные копии свидетельства о государственной регистрации резидента - юридического лица (или свидетельства о регистрации резидента - физического лица как субъекта предпринимательской деятельности), а также устава и учредительного договора с дополнениями и изменениями, зарегистрированными в установленном порядке (если законодательством Украины предусмотренное обязательное наличие таких документов);

3) согласие соответствующего министерства, другого центрального органа исполнительной власти, уполномоченного управлять имуществом, которое принадлежит государству, на осуществление резидентом инвестиции (для предприятий, организаций, учреждений и т.п. с частичной или полной государственной формой собственности);

4) нотариально заверенные копии соглашений (контрактов) резидентов с иностранными партнерами об осуществлении резидентами инвестиции с обязательным указанием банковских реквизитов сторон;

5) легализованную копию документа о регистрации объекта инвестиции за границей и его учредительных документов;

6) сведения о названии банка-нерезидента и его местонахождение, реквизиты расчетного счета, на который будет осуществляться перевод валютных средств;

7) документ, который подтверждает внесение платы за выдачу лицензии.

2. Для получения лицензии физическое лицо, которое не зарегистрировано как субъект предпринимательской деятельности, может подать в соответствующее территориальное управление Национального банка Украины (по месту регистрации в налоговом органе как плательщика налогов) такие документы:

а) заявление;

б) документы, предусмотренные подпунктами 4, 5, 6 и 7 пункта 1, а также пунктом 4.

3. Уполномоченный банк, кроме документов, перечисленных в пункте 1 этой Инструкции (за исключением подпункта 2), обязан также подать в территориальное управление копию протокола решения компетентного органа уполномоченного банка об осуществлении банком инвестиции.

Сумма инвестиции в виде наличной иностранной валюты, что вывозится (перемещается) собственником лицензии через таможенную границу Украины, вместе с затратами на пребывание за границей не может превышать общих размеров, определенных нормативными актами, которые регулируют порядок перемещения иностранной валюты через таможенную границу Украины.

При таможенном оформлении наличной иностранной валюты, которая вывозится (перемещается) собственником лицензии через таможенную границу Украины, лицензия не является заменой соответствующих разрешений на вывоз за границу иностранной валюты денежной наличностью (чеками).

Лицензия выдается собственнику лицензии на весь срок осуществления указанной в ней инвестиции и не может быть основанием для других валютных операций.

Лицензия выдается только указанному в ней собственнику лицензии без права передачи ее третьим лицам [14].

С целью регулирования порядка размещения физическими лицами - резидентами Украины валютных ценностей на счетах и вкладах за пределами Украины Национальный банк Украины утвердил Положение о порядке предоставления физическим лицам - резидентам Украины индивидуальных лицензий на открытие счетов за пределами Украины и размещения на них валютных ценностей.

В соответствии с Декретом Кабинета Министров Украины от 19.02.93 N 15-93 "О системе валютного регулирования и валютного контроля" открытие физическими лицами-резидентами счетов в иностранной валюте на время их пребывания за границей не требует получения индивидуальной лицензии Национального банка на открытие счетов за пределами Украины и размещения на них валютных ценностей. Но в случае возвращения физического лица - резидента Украины в Украину счет в заграничном банке должен быть закрыт [15].

Для получения лицензии физические лица - резиденты Украины обязаны подать в соответствующее территориальное управление Национального банка такие документы:

а) если физическое лицо - резидент Украины открывает счет в иностранном банк впервые:

письмо-обращение на имя руководителя соответствующего территориального управление Национального банка, в котором отмечаются: фамилия, имя и отчество заявителя, местожительство, название страны и адрес заграничного банка, в котором будет открыт счет, цель его открытия; копию справки о присвоении идентификационного номера, предоставленного органом государственной налоговой службы, из Государственного реестра физических лиц - налогоплательщиков и других обязательных платежей, удостоверенную указанным местным налоговым органом; копии первой, второй страниц паспорта и страницы паспорта, где указано местожительство гражданина Украины;

б) если физическое лицо - резидент Украины желает после выезда из страны пребывания оставить счет открытым:

письмо-обращение на имя руководителя соответствующего территориального управление Национального банка, в котором отмечаются фамилия, имя и отчество заявителя, местожительство, название страны, в которой был открытый счет, цель пребывания физического лица - резидента Украины за пределами Украины и цель открытия счета; копию справки о присвоении идентификационного номера, предоставленного органом государственной налоговой службы, из Государственного реестра физических лиц - налогоплательщиков и других обязательных платежей, удостоверенную указанным местным налоговым органом; копии первой, второй страниц паспорта и страницы паспорта, где указано местожительство гражданина Украины; справку заграничного банка о номере, дате открытия счета и наименование валюты, в которой был открытый валютный счет.

Лицензия дает право на открытие только одного счета, только в одном банке (филиала) и в определенной стране. После открытия счета физическое лицо - резидент Украины должен в 10-дневной срок подать в соответствующее территориальное управление Национального банку и к местному налоговому органу копию сообщение заграничного банка об открытии счета.

На протяжении пяти рабочих дней с даты поступления пакета документов территориальное управление Национального банка пересылает копию письма-обращения о предоставлении индивидуальной лицензии соответствующему территориальному подразделу по борьбе с организованной преступностью Министерства внутренних дел Украины и соответствующему территориальному подразделу по борьбе с коррупцией и организованной преступностью Службы безопасности Украины.

Территориальное управление рассматривает пакет документов в срок не более чем 20 рабочих дней с даты посылки копии письмо-обращение о предоставлении индивидуальной лицензии вышеупомянутым специальным органам по борьбе с организованной преступностью.

С учетом выводов специальных органов по борьбе с организованной преступностью, если эти выводы поступили к территориального управления на протяжении срока рассмотрения документов, которые предусмотрены этим пунктом, определяется целесообразность предоставления индивидуальной лицензии.

После рассмотрения указанных документов территориальное управление предоставляет заявителю соответствующую индивидуальную лицензию или письменный отказ в предоставлении лицензии.

2.4. Функции НБУ в сфере валютного контроля

Валютный контроль как дисциплинарно-административное средство обеспечения соблюдения правил и норм регулирования сферы валютных отношений составляет необходимый элемент организации денежно-кредитной системы любой страны. Мировой опыт свидетельствует, что валютные отношения и внутренний валютный рынок успешно развиваются, как правило, вследствие активного регулирующего участия государства и эффективного контроля уполномоченных органов за валютными операциями. При этом валютный контроль рассматривается как совокупность мероприятий органов валютного контроля, направленных на обеспечение проведения операций резидентов с иностранной валютой и нерезидентов с национальной валютой в соответствии с действующим валютным законодательством.

Органы валютного контроля можно классифицировать, разделив их на:

· финансовые -- центральные банки, министерства финансов, валютные бюро, налоговые и таможенные органы, и

· нефинансовые (административные) -- органы внутренних дел, полиция и т.п..

Собственно институты банковского валютного контроля делятся на:

1. по типу собственников и их юридическим правам:

· официальные (центральные банки, МВФ) и

· рыночные или частные (коммерческие банки, биржи).

2. по сфере валютного контроля:

· национальные (центральные банки стран)

· международные (региональные центральные банки)

· мировые (МВФ) [21; с. 18].

В соответствии с действующим законодательством Украины главным органом валютного контроля на Украине является Национальный банк Украины (Закон Украины "О Национальном банке Украины", Декрет Кабинета Министров Украины "Про систему валютного регулирования и валютного контроля (далее Декрет)). Статья 13 Декрета определяет функции НБУ в сфере валютного контроля:

· осуществление контроля за выполнением правил регулирования валютных операций на территории Украины;

· обеспечение выполнения уполномоченными банками функций относительно осуществления валютного контроля.

Нарушение юридическими и физическими лицами валютного законодательства, невыполнение инструкций и требований нормативных актов влечет за собой ответственность, предусмотренную Декретом Кабинета Министров "О системе валютного регулирования и валютного контроля" и Положением "О валютном контроле".

Наиболее характерными видами нарушений валютного законодательства и незаконного перевода валютных ценностей за границу являются:

-- необоснованное перечисление валютных средств иностранным юридическим и физическим лицам (фиктивные контракты на импорт, в особенности услуг, проплата штрафов и др.);

-- перечисление иностранной валюты и перевод имущества субъектами предпринимательской деятельности Украины за границу как взноса в уставный фонд иностранных предприятий без получения на это специальной лицензии;

-- полное или частичное неперечисление в установленные законодательством сроки, а также утаивание валютной выручки от экспорта продукции украинскими резидентами;

-- превышение установленных законодательством сроков поступления в Украину товаров по импортным контрактам с 100-процентной предоплатой.

Ответственность за нарушение валютного законодательства

1. Осуществление коммерческими банками или финансово-кредитными учреждениями операций с валютными ценностями, которые предусмотрены пунктом 2 статьи 5 Декрета, без получения генеральной лицензии НБУ влечет за собой наложение штрафа в сумме, эквивалентной сумме (стоимости) указанных валютных ценностей, перечисленной в валюту Украины по обменному курсу НБУ на день осуществления таких операций, с исключением банка из Реестра банков, их филиалов и представительств, валютных бирж и финансово-кредитных учреждений или без такого исключения.

2. Осуществление резидентами и нерезидентами операций с валютными ценностями, которые нуждаются в получения лицензии НБУ, без получения индивидуальной лицензии НБУ влечет за собой наложение штрафа в сумме, эквивалентной сумме указанных валютных ценностей, перечисленной в валюту Украины по обменному курсу НБУ на день осуществления таких операций.

3. Торговля иностранной валютой банками и другими финансово-кредитными учреждениями без получения лицензии НБУ и (или) с нарушением порядка и условий торговли валютными ценностями на межбанковском валютном рынке Украины, установленных НБУ, влечет за собой наложение штрафа в сумме, эквивалентной сумме (стоимости) указанных валютных ценностей, с исключением банка из Реестра банков, их филиалов и представительств, валютных бирж и финансово-кредитных учреждений или без такого исключения.

4. Невыполнение уполномоченными банками обязательств относительно купли иностранной валюты на межбанковском валютном рынке Украины по доверенности и за счет резидентов с целью обеспечения выполнения обязательств резидентов влечет за собой лишение генеральной лицензии Национального банка Украины на право осуществления валютных операций или штраф в размере 25% от суммы (стоимости) иностранной валюты, которая была зафиксирована в поручении резидента.

Лишение лицензии осуществляется в порядке, предусмотренном нормативно-правовыми актами Национального банка Украины относительно применения к банкам и финансовых учреждений мер воздействия за нарушение банковского законодательства. Штраф платится в валюте Украины по обменному курсу НБУ на день составления соответствующего протокола нарушения валютного законодательства.

5. Неосуществление уполномоченными банками функций агента валютного контроля в части предотвращения проведению резидентами и нерезидентами через эти банки незаконных валютных операций влечет за собой лишение генеральной лицензии Национального банка Украины на право осуществления валютных операций или штраф в размере 25% от суммы (стоимости) валютных операций, осуществленных резидентами и нерезидентами через эти банки с нарушением действующего законодательства.

Неосуществление уполномоченными банками функций агента валютного контроля в части своевременного информирования в случаях и в порядке, установленному законодательством, в том числе нормативно-правовыми актами Национального банка Украины, соответствующих государственных органов о нарушении резидентами и нерезидентами законодательства, связанного с проведением ними валютных операций, влечет за собой штраф в размере 5% от суммы (стоимости) валютных операций, о которых уполномоченный банк согласно с установленным порядком обязан был проинформировать соответствующие государственные органы.

В случае привлечения уполномоченного банка к ответственности за нарушение требований пункта 2 статьи 13 Декрета Кабинета Министров Украины "О системе валютного регулирования и валютного контроля" размер одного штрафа не может превышать одного процента от суммы зарегистрированного уставного фонда.

6. Осуществление расчетов между резидентами и нерезидентами в границах торгового оборота без участия уполномоченного банка или осуществление расчетов между резидентами и нерезидентами в границах торгового оборота в валюте Украины без получения индивидуальной лицензии НБУ влечет за собой наложение штрафа на резидента в размере, эквивалентном сумме валютных ценностей, которые использовались при расчетах, перечисленной в валюту Украины по обменному курсу НБУ на день осуществления таких операций (при расчетах в валюте Украины - на сумму таких расчетов).

Если нерезиденты имеют на территории Украины представительства, которым открыты счета типа "Н" или типа "П" в валюте Украины, то осуществление расчетов в валюте Украины через эти счета между резидентами и нерезидентами в границах торгового оборота не требует индивидуальной лицензии НБУ. Использование иностранной валюты в указанных расчетах с участием таких представительств есть использованием иностранной валюты как средства платежа на территории Украины и требует индивидуальной лицензии НБУ.

7. Невыполнение резидентами требований относительно порядка и сроков декларирования валютных ценностей и другого имущества влечет за собой такую ответственность:

- нарушение сроков декларирования - наложение штрафа в размере 1 необлагаемого налогами минимума доходов граждан за каждый день нарушения;

- нарушение порядка декларирования - наложение штрафа в размере 20 необлагаемых налогами минимумов доходов граждан.

Непредоставление или несвоевременное предоставление резидентами Украины декларации (из-за отсутствия валютных ценностей и имущества за пределами Украины) не влечет за собой применение финансовых санкций.

8. Несвоевременное представление, утаивание или искажение установленной Национальным банком Украины отчетности по валютным операциям влечет за собой наложение штрафа в размере 20 необлагаемых налогами минимумов доходов граждан.

9. Получение резидентами кредитов, займов в иностранной валюте от нерезидентов без регистрации договоров влечет за собой наложение штрафа в сумме, эквивалентной одному проценту размера полученного кредита или займа и перечисленной в национальную валюту Украины по официальному обменному курсу Национального банка Украины на день получения кредита, займа, с дальнейшей обязательной регистрацией указанных договоров.

10. Штрафные санкции применяются в каждом случае нарушения [6].

Глава 3. Усовершенствование системы валютного регулирования и контроля в Украине

3.1. Современные тенденции и перспективы курсообразования в Украине

По результатам 2003 года, цели денежно-кредитной политики НБУ остаются неизменными. Во-первых -- это поддержание стабильного курса гривны к доллару. Во-вторых -- удовлетворение высокого спроса быстрорастущей украинской экономики в деньгах. В-третьих -- стимулирование кредитования экономики банками.

НБУ еще весной 2002 г. зафиксировал и до того не сильно колеблющийся обменный курс на уровне 5,33 грн./USD. С тех пор никакие изменения курса доллара на мировом рынке или улучшение украинского платежного баланса так и не смогли поколебать стабильность отечественной денежной единицы. В связи с этим эксперты полагают, что до конца 2004 года обменный курс гривны к доллару не претерпит существенных изменений, и среднегодовой курс сохранится на уровне 5,33 грн./USD [22; с. 60].

При условии сохранения указанных выше факторов валютно-курсовой политики, а также с учетом макроэкономических прогнозов, включая прогноз относительно платежного баланса, можно ожидать сохранения действующих курсовых ориентиров и нормального поступательного развития валютного рынка. Это будет отвечать основным экономическим факторам и будет оказывать содействие целям финансовой стабильности, развитию внешней торговли, стимулированию притока капитала и росту производства.

Однако чтобы обеспечить управляемость валютным рынком, его стабильность и положительное влияние на экономику, необходимо постоянно анализировать факторы, которые могут отрицательно влиять на развитие рынка, чтобы своевременно задействовать соответствующие предупредительные меры. Анализ ситуации свидетельствует, что основными рисками, которые существуют в реальном секторе и могут отрицательно влиять в среднесрочной перспективе на объемы притока-отлива валюты, резервы Национального банка, стабильность курса и валютного рынка, являются возможный рост дефицита бюджета, внешнего долга и затрат на его погашение и обслуживание, чрезмерное ускорение доходов населения, которое значительно опережает увеличение объемов производства, вероятное уменьшение положительного сальдо внешней торговли, низкий уровень прямых внешних инвестиций (их увеличение - чрезвычайно важный фактор, поскольку речь идет о притоке валютных поступлений без возрастания внешнего государственного долга).

Необходимо указать, что хотя валютно-курсовая политика последних лет значительно повысила доверие к стабильности курса гривны, однако такая политика является лишь одним из инструментов общей политики Национального банка относительно реализации законодательно закрепленной за ним обязанности поддержания финансовой стабильности. Поэтому с изменением ситуации возможны изменения курсовой динамики, как в сторону ускорения ревальвации, так и в сторону определенного роста девальвации. Постоянная курсовая динамика может быть нарушена указанными выше рисками -- рыночный характер действующей системы валютного регулирования существенно ограничивает возможности влияния НБУ относительно поддержания стабильности курса.

Для предотвращения отрицательных воздействий указанных факторов, для сохранности условий стабильного функционирования валютного рынка и обеспечения положительного влияния курсовой политики на экономику и макроэкономические факторы необходимо осуществить комплекс мероприятий государственной экономической политики относительно:

1) государственного стимулирования и поддержки украинского экспорта;

2) государственного стимулирования прямых иностранных инвестиций создания благоприятной инвестиционной среды;

3) формирования системы эффективного управления внешним государственным долгом и уменьшения затрат на его погашение и обслуживание.

Реализация указанных мероприятий обеспечит необходимую основу для сохранности положительного влияния валютно-курсовой политики на макроэкономические факторы производства.

3.2. Принципы усовершенствования системы валютного регулирования и контроля в сфере внешнеэкономических операций

Современный механизм государственного валютного регулирования в Украине сформирован по всем правилам мировой практики. Имеем валютную интервенцию, управление валютными резервами, девальвацию, ревальвацию, валютные ограничения, регулирование уровня конвертируемости валюты, регулирование платежного баланса, коррекцию учетных ставок Национального банка, регулирование режима валютного курса. Тем не менее, эффективность использования некоторых из этих инструментов еще недостаточная. И вдобавок валютное законодательство Украины требует усовершенствование путем нормирования его соответственно требованиям времени [37; с. 16].

Анализируя состояние дел с невозвращением валютной выручки, укажем, что основная задача валютного регулирования и контроля ныне остается неизменной: ограничение масштабов отлива капитала из страны при одновременной поддержке уровня предложения валюты на внутреннем валютном рынке.

Можно сформулировать такие основы усовершенствования системы валютного регулирования и контроля в Украине.

Главное -- усилить действенность мероприятий, которые препятствуют отливу капитала. По своей природе он принадлежит к категории процессов, которые нельзя остановить, не устранив фундаментальные причины. В условиях Украины это означает, что усилия органов валютного контроля относительно противодействия отлива капитала вытекают из решения проблемы обеспечения инвестиционной активности, подъема на этой основе экономики страны и поддержания ее стойкого развития.

Предлагается несколько путей решения этой проблемы.

Чтобы отсечь от внешнеторговой деятельности огромное количество "фирм-однодневок", необходимо ввести лицензирование внешнеэкономической деятельности: заниматься внешнеторговой деятельностью могут лишь те фирмы, которые имеют продолжительный (не меньшее двух лет) опыт работы на внутреннем рынке, безупречную налоговую и кредитную историю и квалифицированные кадры, которые умеют работать на внешнем рынке [25; с. 39].

Хорошо продуманная и организационно обеспеченная процедура лицензирования, безусловно, даст значительный эффект как относительно сокращения масштабов отлива капитала из страны, так и относительно стабилизации потребительского и валютного рынков за счет сведения к минимуму спекулятивных операций с иностранной валютой.

В последнее время много говорится о создании благоприятных условий для возвращения из-за границы валютных средств украинских резидентов путем амнистии теневых капиталов. И прежде чем реализовать эту идею, надо взвесить, что тенезация экономики происходит вследствие: а) чрезмерно высоких налогов; б) пробелов в действующем законодательстве.

Поскольку предпосылки тенезации экономики Украины не ликвидированы, то амнистия теневых капиталов затронет лишь тех теневиков, которые уже выявлены правоохранительными органами. Что касается правонарушителей, которые не легализировали свои капиталы, то они будут продолжать работать в "тени", поскольку их основная мотивация -- это не страх привлечения к ответственности за нарушение законодательства, а стремление уклониться от налогов.

Важным элементом валютного контроля есть контроль не только за субъектами хозяйствования, а и непосредственно за каналами отлива капиталов и за учреждениями, из-за которых этот отлив осуществляется, Не поддаются экономической логике объемы валютных средств, которые оборачиваются на корреспондентских счетах, открытых в украинских банках иностранными банками, зарегистрированными в оффшорных зонах. Эти объемы свидетельствуют про очевидную деформированность внешнеторговых и финансовых потоков и использования схем вывоза валютных средств за границу через корреспондентские счета оффшорных банков.

МЕРОПРИЯТИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ И КОНТРОЛЯ

Чтобы предотвратить отлив капиталов из Украины, предлагаются такие мероприятия валютного регулирования и контроля:

-- ввести требование относительно обязательного открытия юридическими лицами-резидентами гривневых депозитов в уполномоченных банках в размере 100% средств, перечисленных на куплю валюты для оплаты импорта товаров до их ввоза в страну, то есть под контракты, которыми предполагается осуществление авансовых платежей. Это ослабит влияние недобросовестного бизнеса во внешней торговле на состояние внутреннего валютного рынка. Однако при этом могут быть частично затронуты и интересы добросовестных импортеров. Поэтому следует нормативно освободить импортеров от необходимости депонировать гривневые средства при купле валюты с использованием ними таких общепринятых в международной внешнеторговой практике инструментов обеспечения, как открытие безотзывных аккредитивов;

-- использовать договоры страхования риска невозвращения переведенной по импортными контрактам иностранной валюты путем получения гарантий первоклассных иностранных банков как обеспечения выполнения обязательств нерезидентов по договорам, а также векселей, выданных нерезидентами и авалированных иностранными банками;

-- использовать факторинг как еще один метод решения проблемы неплатежей во внешнеэкономической деятельности. Преимуществом факторинга над обычным страхованием риска есть то, что фактор в указанный в контракте срок полностью выплачивает средства (в предварительно определенном объеме) экспортеру, а потом с помощью своих рычагов получает эту сумму от импортера, тогда как при страховании товара экспортер получает средства лишь при условии официального подтверждения неплатежеспособности импортера. Внедрение в Украине факторинговых операций даст возможность отечественным экспортерам получать достоверную информацию про финансово-хозяйственное состояние заграничных партнеров перед заключением экспортных контрактов и гарантированно получать платежи за экспорт продукции;

-- усовершенствовать порядок валютного контроля со стороны уполномоченных банков за операциями их клиентов, связанными с переводами валюты за границу по договорам, которые требуют повышенного внимания (то есть с признаками фиктивности) [25; с. 39].

Система информационного обмена

Для повышения эффективности валютного контроля необходимо улучшить обмен данными между органами валютного контроля. С этой целью Национальный банк совместно с Государственной таможенной службой Украины создал систему информационного обмена.

Цель внедрения системы:

1. Создание постоянно действующей базы для обмена информацией для усовершенствования внедренной действующим законодательством Украины системы валютного контроля в сфере внешнеэкономической деятельности.

2. Предотвращение использованию фиктивных погрузочно-таможенных деклараций для купли и перечисления за границы Украины валютных ценностей.

3. Объединение информационных систем Национального банка и Государственной таможенной службы Украины (ДМСУ) для создания единой системы купли иностранной валюты и ее перечисление за границы Украины.

Национальный банк предоставляет таможенной службе в электронном виде перечень лицензий на право осуществления банковских операций с указанием пунктов действующих лицензий и получает от ГТСУ реестры погрузочно-таможенных деклараций.

Система даст возможность эффективно противодействовать отливу валютных ценностей за границы Украины и повысить контроль за перечислением валютных средств за границу.

Вместе с предложенными организационными и фискальными методами борьбы с утаиванием валютной выручки за границей необходимо детально разработать комплекс макроэкономических мероприятий по стимулированию возвращения валютной выручки из-за границы и ее инвестирование в экономику Украины.

Создание действующей системы валютного регулирования и контроля в Украине невозможно без глубокого изучения теоретических аспектов, опыта других государств мира, существующей в стране практики, а также перспектив развития этой системы. Именно такой подход даст возможность нашей стране разработать оптимальный режим валютного регулирования, которое может отвечать требованиям и особенностям периода рыночной трансформации экономики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главной целью системы валютного регулирования в 2003 г., как и в предыдущие годы, было обеспечение стабильности валютного рынка Украины, в том числе курсовой стабильности, благоприятной динамики эффективного обменного курса и роста золотовалютных резервов НБУ, что создало условия для достижения целей монетарных программ и экономического роста. Одновременно НБУ использовал меры по предотвращению отлива валютных средств за границу.

Анализ применения в Украине разных форм валютного регулирования дает возможность сделать такие выводы. Во-первых, наибольшее влияние на развитие событий на внутреннем валютном рынке (на объемы торгов инвалютой, движение капиталов, курс национальной денежной единицы и т.п.), а также на состояние внешней торговли Украины имели валютные ограничения и регулирование режима валютного курса.

Во-вторых, активная дисконтная политика государства в сфере валютного регулирование была невозможной. В значительной мере это связано с тем, что движению иностранного капитала к Украине препятствовала нестабильность национальной экономики. Одновременно первоочередного решения требовали внутрихозяйственные проблемы (вопрос развития национального производства, выхода экономики из кризисной ситуации, прекращение экономического спада и т.п.).

Можно сделать вывод, что курсовая стабильность в Украине в 2000-2003 г.г. обеспечивалась следующими факторами:

- обеспечение номинальной курсовой стабильности;

- стабильность реального эффективного обменного курса;

- рост объемов международных резервов НБУ.

Таким образом, основным результатом политики стабильности курса в 2000-2003 г.г. является обеспечение ее позитивного влияния на макроэкономические показатели путем:

- снижения инфляции;

- роста реальных доходов населения и стимулирования внутреннего потребительского спроса;

- снижения процентных ставок, увеличения объемов кредитов, инвестиций и стимулирования внутреннего инвестиционного спроса;

- поддержки стабильности реального эффективного курса гривны и создания благоприятных условий для украинских экспортеров, что обеспечило стимулирование внешнего спроса для украинской экономики.

Учитывая анализ практики современного валютного регулирования в Украине, можно прийти к выводу, что основными направлениями усовершенствования действующей системы валютного регулирования являются:

-- гибкость политики курсообразования;

-- решение вопроса относительно репатриации украинских капиталов и создания благоприятного инвестиционного климата для нерезидентов;

-- дедоларизация экономики;

-- пополнение золотовалютных резервов страны и снижение риска их обесценения;

-- создание стойкого положительного сальдо платежного баланса;

-- усовершенствование системы институционального обеспечения валютного законодательства.

Важным в современных условиях является и повышение уровня прозрачности системы валютного регулирования в Украине. Например, основные направления денежно-кредитной политики, которые разрабатываются НБУ и определяют задачи относительно развития системы валютного регулирования на текущий период, не всегда известны широким кругам общественности, в отличие от государственного бюджета Украины. Неясность целей и задач денежно-кредитной и валютной политики на перспективу, а также частые изменения норм соответствующего законодательства значительно усложняют планирование субъектами предпринимательской деятельности их деловой активности.

Конечно, процесс повышения уровня прозрачности системы валютного регулирования может происходить в предусмотренных государством границах. То есть сведения, которые содержат государственную тайну, публиковаться не должны. Тем не менее, цели и задачи курсовой политики, мероприятия по регулированию движения капиталов, режима функционирования валютного рынка, пути пополнения золотовалютных резервов и основные направления их использования в текущем периоде должны быть известными населению Украины. Это также значительно повысит уровень сотрудничества НБУ с другими государственными органами по вопросам валютного регулирования.

Создание действующей системы валютного регулирования в Украине невозможно осмысления опыта других государств мира, существующей в стране практики, а также перспектив развития этой системы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/Под ред. Е.Ф. Жукова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

2. Банковское дело: Справ. пособие /под ред. Ю.А. Бабичевой, М. 1993.

3. Белая О.Г., Юсипович О.И. Валютный риск торгового предприятия // Финансы Украины.- 2003.- № 10.- С. 98-102.

4. Белинская Я.В. Стабильный реальный валютный курс гривны как необходимое условие экономического роста в Украине // Актуальные проблемы экономики.- 2002.- № 7.- С. 27-30.

5. Блащук Ю.О. Коммерческий банк как агент валютного контроля // Финансы Украины.- 2001.- № 4.- С. 132-141.

6. Блащук Ю.О. Валютный контроль: международный опыт и национальные тенденции // Вестник НБУ.- 2001.- № 4.- С. 28-30.

7. Блинов А. В королевстве, где все тихо и складно…// Бизнес.- 2003.- № 35.- С. 60-62.

8. Боровский В.Н. Центральный банк и денежно-кредитная политика. - Симферополь, 2003.- 156 с.

9. Величко А. Становление и развитие денежно-кредитной системы Украины // Экономика Украины.- 2001.- № 5.- С. 8-16.

10. Григоренко Е., Макаренко О. Состояние и возможные направления усовершенствования системы валютного контроля в Украине // Вестник НБУ.- 2000.- № 12.- С. 38-40.

11. Гриценко А. стабильность денежной единицы как цель монетарной политики // Вестник НБУ.- 2002.- № 11.- С. 20-22.

12. Иваненко Ю. Государственный долг Украины в цифрах и не только. Есть ли необходимость в его досрочном погашении // Вестник НБУ.- 2003.- № 12.- С. 4-6.

13. Литвицкий В. Преодоление макроэкономической анемии в Украине // Банковское дело.- 2003.- № 2.-С. 8-11.

14. Мельников В.Н. О валютном регулировании // Деньги и кредит.- 1999.- № 5.- С. 9-15.

15. Михайличенко С., Корсак И., Михайличенко Н. Валютно-курсовая политика 2003 года - сохранение ориентиров стабильности // Вестник НБУ.- 2003.- № 12.- С. 10-13.

16. Михайличенко С. Обязательная продажа валютных поступлений в Украине: «за» и «против» // Вестник НБУ.- 2003.- № 7.- С. 44-47.

17. Мороз С. Валютный контроль: проблемные аспекты // Вестник НБУ.- 2001.- № 6.- С. 58-59.

18. О банках и банковской деятельности.- Закон Украины от 7 декабря 1997г.

19. Общая теория финансов / под ред. Л.А. Дробозиной.- М.: ЮНИТИ, 1995.

20. О внешнеэкономической деятельности.- Закон УССР от 14 апреля 1991 г. № 29.

21. О Национальном банке Украины.- Закон Украины от 20 мая 1999 г. № 679-XIV.

22. О порядке осуществления расчетов в иностранной валюте.- Закон Украины от 23 сентября 1994 г. № 185/94.

23. Папуша А. Валютная политика НБУ не изменится // Вестник НБУ.- 2003.-№ 8.- С. 59-62.

24. Пасичник О.В. Валютный курс гривны: динамика и основные причины формирования // Актуальные проблемы экономики.- 2003.- № 8.- С. 98-101.

25. Положение о валютном контроле.- Утв. Постановлением Правления НБУ от 8 февраля 2000 г. № 49.

26. Положение про установление официального курса гривны к иностранным валютам и курса банковских металлов.- Утв. Постановлением Правления НБУ от 12 ноября 2003 г. № 496.

27. Правила осуществления физическими лицами переводов иностранной валюты в пределах Украины.- Утв. Постановлением Правления НБУ от 12 марта 2003 г. № 103.

28. Про систему валютного регулирования и валютного контроля.- Декрет Кабинета Министров Украины от 19 февраля 1993 г. № 15-93.

29. Про утверждение Правил выдачи физическим и юридическим лицам- резидентам и нерезидентам индивидуальных лицензий и специальных разрешений.- Утв. Постановлением Правления НБУ от 31 июля 2001 г. № 305.

30. Про перемещение валюты Украины, иностранной валюты, банковских металлов через таможенную территорию Украины.- Утв. Постановлением Правления НБУ от 12 июля 2000 г. № 283.

31. Про порядок осуществления контроля и получения лицензий по экспортным, импортным и лизинговым операциям.- Утв. Постановлением Правления НБУ от 24 марта 1999 г. № 136.

32. Про перечисление средств в национальной и иностранной валюте нерезидентам по некоторым операциям.- Утв. Постановлением Правления НБУ от 30 декабря 2003 г. № 597.

33. Про перечисление средств в национальной и иностранной валюте для оплаты работ и услуг нерезидентов.- Утв. Постановлением Правления НБУ от 12 декабря 2003 г. № 58.

34. Про порядок выдачи индивидуальных лицензий на осуществление инвестиций за границу.- Утв. Постановлением Правления НБУ от 16 марта 1999 г. № 122.

35. Про порядок выдачи физическим лицам-резидентам Украины индивидуальных лицензий на открытие счетов за пределами Украины.- Утв. Постановлением Правления НБУ от 2 ноября 2000 г. № 431.

36. Резникова О. Необходимость использования валютных ограничений в период рыночной трансформации экономики // Банковское дело.- 1999.- № 6.- С. 50-53.

37. Резникова О. Усовершенствование действующей системы валютного регулирования // Финансы Украины.- 2001.- № 7.- С. 16-21.

38. Санжаревский В. Валютный контроль, противодействие отмыванию средств и системные банковские риски // Вестник НБУ.- 2001.- № 7.- С. 42-45.

39. Циганов С. Место и роль Центрального банка в финансово-кредитной системе страны // Банковское дело.- 1999.- № 3.- С. 19-22.

40. Экономическая теория (политэкономия) / Под ред. В.И. Видяпина, Г.П. Журавлевой.- М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2000.- 592 с.

41. Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева.- М.:ВЛАДОС, 2000.-636с.

42. www.bank.gov.ua

43. www.rada.gov.ua

44. www.finance.com.ua

45. www.aub.com.ua

46. www.business.com.ua

Приложение А

Перечень иностранных валют, к которым официальный курс гривны устанавливается Национальным банком Украины ежедневно

Код валюты	Количество единиц валюты	Наименование валюты
цифровой	буквенный
036	AUD	100	австралийских долларов
826	GВР	100	английских фунтов стерлингов
031	АZМ	10000	азербайджанских манатов
974	ВУ	10	белорусских рублей
208	DКК	100	датских крон
840	USD	100	долларов США
233	ЕЕК	100	эстонских крон
352	ІSК	100	исландских крон
124	СА	100	канадских долларов
398	КZТ	100	казахстанских тенге
428	LVL	100	латвийских латов
440	LTL	100	литовских литов
498	MDL	1100	молдовских леив
578	NОК	100	норвежских крон
985	РLN	100	польских злотых
643	RUB	10	русских рублей
702	SGD	100	сингапурских долларов
703	SКК	100	словацких крон
792	TRL	10000	турецких лир
795	TMM	10000	туркменских манатов
348	HUF	1000	венгерских форинтов
860	UZS	100	узбекских сумов
203	СZК	100	чешских крон
752	SЕК	100	шведских крон
756	СН	100	швейцарских франков
392	JРY	1000	японских ен
978	EUR	100	евро
960	XDR	100	спз

Приложение Б

Перечень иностранных валют, к которым официальный курс гривны устанавливается Национальным банком Украины один раз в месяц

Код валюты	Количество единиц валюты	Наименование валюты
цифровой	буквенный
100	BGL	100	левов (Болгария)
986	BRL	100	бразильских риалов
051	АМ	10000	армянских драмов
410	KRW	1000	вонов Республики Корея
704	VND	10000	вьетнамских донгов
981	GEL	100	грузинских лари
344	НК	100	долларов Гонконга
818	EGR	100	египетских фунтов
376	ILS	100	израильских новых шекелей
356	INR	1000	индийских рупий
364	IRR	1000	иранских риалов
368	IQD	100	иракских динаров
417	KGS	100	киргизских сомов
414	KWD	100	кувейтских динаров
422	LBR	1000	ливанских фунтов
434	LYD	100	ливийских динаров
470	MTL	100	мальтийских лир
484	МХ N	100	мексиканских новых песо
496	MNT	10000	монгольских тугриков
554	NZD	100 PKR	новозеландских долларов
586	PKR	100 100	пакистанских рупий
604	РЭМ	100	перуанских новых сол
642	ROL	10000	румынских леив
682	SAR	100	Саудовских риалов
760	SYP	100	сирийских фунтов
705	SIT	100	словенских толаров
901	TWD	100	новых тайванских долларов
972	TJS	100	таджикских сомони
952	XOF	1000	франков КФА
152	CLP	1000	чилийских песо
191	HRK	100	хорватских кун
156	СNY	100	юаней женьминьби (Китай)
255		100	долларов США для расчетов с Индией

Приложение В

Перечень банковских металлов, к которым официальный курс гривны устанавливается Национальным банком Украины ежедневно

Коды	Количество тройских унций	Название банковских металлов
цифровой	буквенный
959	XAU	10	Золото
961	ХАG	10	Серебро
962	ХРТ	10	Платина
964	XPD	10	Палладий