Управление риском ликвидности ОАО "Россельхозбанк"

Причины риска - самые разнообразные: экономические кризисы, рост внешней задолженности, финансовые инвестиции, инфляционные процессы, рост расходов банка и др. Риски являются основополагающей причиной банковских банкротств, а поэтому управлению различными видами рисков следует уделять особое внимание.

На деятельность любого банка влияют внутренние и внешние факторы. К внешним факторам относят те факторы, которые не зависят от самого банка. Это инфляция, ставка рефинансирования, изменение налоговых ставок, изменение в отношении собственности и аренды, действия конкурентов, решения государственных органов, экономические кризисы, экологическая ситуация и др.

К внутренним факторам относят те факторы, которые зависят от самого банка. Это техническое оснащение, производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и производства, уровень производительности труда, договоренности с контрагентами и клиентами, степень кооперированных связей и др. Для ОАО "Россельхозбанк" свойственны риски, приведенные в таблице 2.

Для ОАО "Россельхозбанк свойственны риски инфляции, процентов, валютный, фондовый, страновой, операционный, кредитный, стратегический, риск потери ликвидности.

Таблица 2.Портфель идентифицированных факторов риска ОАО "Россельхозбанк"

№ п/п	Факторы риска	Виды деятельности финансового менеджера
		Инвестирование	Управление оборотными активами	Управление капиталом
		в реальные активы	в финансовые активы	запасами	дебиторской задолженностью	денежными средствами	собственным капиталом	заемным капиталом	кредиторской задолженностью
1.Внешние (несистематические) факторы риска
1	Инфляционный	+	+			+	+	+
2	Процентный		+			+		+
3	Валютный		+			+
4	Фондовый		+			+
5	Страновой
2.Внутренние (несистематические) факторы риска
1	Кредитный	+	+
2	Операционный	+	+			+	+
3	Стратегический	+	+			+	+	+
4	Риск потери ликвидности	+	+			+	+	+

Инфляционный риск - риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции оцениваются быстрее чем растут (с точки зрения покупательной способности. Метод минимизации инфляционного риска - включение в состав предстоящего номинального дохода по финансовым операциям размера инфляционной премии. В случае, когда прогнозирование темпов роста инфляции затруднено, размер реального финансового дохода по финансовой операции может быть заранее пересчитан в одну из стабильных валют с обратным пересчетом в национальную валюту по действующему курсу на момент проведения расчетов по финансовой операции.

Процентный риск - риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам банка. Основным источником процентного риска для банка является несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок. При этом следует отметить, что банк применяет, преимущественно, фиксированные процентные ставки по активным и пассивным операциям.

Валютный риск - риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым банком позициям в иностранных валютах и(или) драгоценных металлов. Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения процентных ставок, т.е. цены национальной валюты по отношению к иностранным, преимущественно, фиксированные процентные ставки по активным и пассивным операциям. Валютный риск определяется состоянием открытой валютной позиции банка, т. е. разницей между стоимостью активов и пассивов в данной валюте. Банк управляет валютным риском посредством оценки и анализа структуры требований и обязательств в иностранных валютах, проведения сделок хеджирования, а также путем установления лимитов на проведение отдельных операций, предполагающих наличие валютного риска.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в правление) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производственных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Страновой риск. Основная деятельность банка сосредоточена на территории РФ. Степень стабильности политико-экономического положения России оказывает значительное влияние на данный вид риска в деятельности банка. По мере расширения региональной сети банка влияние региональных рисков может увеличится , однако, существующая стратегия развития банка предполагает открытие филиалов в наиболее экономически развитых и благополучных регионах России, что позволяет снижать влияние региональных рисков на деятельность банка.

Кредитный риск является основным при проведении банковских операций. Кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Это может быть вызвано:

а) неспособностью должника создать адекватный денежный будущий поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловыми экономическом окружении, в котором оперирует заемщик;

б) неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под выданный кредит;

в) кризисами в деловой репутации заемщика.

ОАО "Россельхозбанк" строит организацию кредитного процесса на основе кредитной политики, утвержденной наблюдательным советом банка. Банк осуществляет тщательный отбор кредитных проектов в зависимости от целей кредитования, наличия реальных источников погашения кредита, динамики финансового положения заемщика, его кредитной истории, а также наличия достаточного обеспечения уровня платы за кредит. Банком активно используются такие способы обеспечения исполнения обязательств заемщиками как залог имущества, гарантии и поручительства третьих лиц. В качестве существенного фактора минимизации кредитных рисков банк рассматривает страхование имущественных интересов заемщиков от потерь в результате неурожая, падежа животных, стихийных бедствий, порчи и хищения объектов основных и оборотных средств, являющихся предметом кредитования или залога.

Операционный риск- риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности банка и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и др. сделок, их нарушения служащими банка и др. лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействий), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик), применяемых банков информационных, технических и др. систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а так же в результате воздействия внешних событий. ОАО "Россельхозбанк" организует управление операционным риском путем его минимизации, т. е. принятия мер по снижению риска без сокращения объемов операций. В целях управления операционным риском банк ставит задачу создания эффективной системы выявления, оценки и определения приемлемого уровня операционного риска, его постоянного мониторинга, а также системы разработки мер по поддержанию уровня операционного риска, не угрожающего финансовой устойчивости банка и интересам его кредиторов и вкладчиков. С целью минимизации операционных рисков в банке осуществлены следующие мероприятия: разработана система обеспечения безопасности банковской деятельности; организована охрана помещений банка; рабочие места кассовых и операционных работников оборудованы кнопками тревожной сигнализации, оснащены соответствующем оборудованием для проверки денежных знаков, альбомами подписей и другие.

Риск потери ликвидности возникает при несовпадении сроков погашения требований по активным операциям со сроками погашения обязательств по пассивам. Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по счетам клиентов и депозитам "до востребования", возврату межбанковских кредитов (депозитов), погашению срочных депозитов и выпущенных ценных бумаг, выдаче кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами.

Стратегический риск- риск возникновения у банка убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельностью банка (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности банка, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых банк может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (правленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности банка.

Понятие ликвидность означает, возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием у него достаточного собственного капитала, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Иными словами, ликвидность банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя соответствующими: собственным капиталом, привлеченными и размещенными средствами.

Известный ученый Дж. Синки следующим образом рассматривает данное понятие: "Ликвидность необходима банкам главным образом для того, чтобы быть готовым к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные изменения потоков создают для банков проблемы ликвидности". Возникновение проблем с ликвидностью у банка ограничивает его возможности как кредитной организации и коммерческого предприятия, а также может привести к нарушениям или возникновению недоверия у клиентов. Это может проявиться в задержке платежей по поручению клиентов и непосредственно в невозможности осуществлять банком ту или иную банковскую операцию в данный момент (покупка иностранной валюты, ценных бумаг, выдача кредита). Наличие данных проблем не способствует нормальному функционированию банка.[10]

В оценке ликвидности банка заинтересованы:

*центральный банк, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственно экономической политики;

*акционеры банка, заинтересованные в сохранении и преумножении собственных средств, вложенных в уставной капитал;

*кредиторы и вкладчики, предоставляющие временно свободные средства банку;

*руководство и персонал банка, несущие ответственность перед своими кредиторами и вкладчиками за сохранность их средств;

*потенциальные партнеры, перед которыми стоит проблема оценки целесообразности сотрудничества с банком.

Информационная база для определения ликвидности банка у всех перечисленных групп заинтересованных лиц различна. Если руководство и персонал банка, а также центральный банк имеют практически неограниченные возможности в этом вопросе, то для всех остальных членов общества единственным источником информации является публикуемая отчетность. Поэтому необходимо знать не только круг показателей, которые может использоваться работниками банка и надзорными органами для оценки банковской ликвидности, но и предоставить систему коэффициентов, с помощью которых на основании публикуемой отчетности широкие круги кредиторов, клиентов, потенциальных партнеров и других заинтересованных лиц могли бы самостоятельно осуществлять оценку ликвидности.

Общепризнано, что универсальных показателей, посредством использования которых банки могут осуществлять управление ликвидностью в определенном варианте, не существует. Каждый банк должен индивидуально подходить к процессу управления ликвидностью. Этот процесс должен базироваться на анализе состояния активов и пассивов банка с учетом изучения договоров по привлечению средств во вклады и депозиты, кредитных договоров, договоров купли-продажи ценных бумаг и других.

Поскольку на банковскую ликвидность оказывают влияние различные факторы, система показателей, необходимых для оценки ликвидности, должна включать следующие группы показателей:

*показатели достаточности собственных средств;

*показатели соотношения активных и пассивных операций по срокам их осуществления и содержанию;

*показатели качества активов, уровня рискованности отдельных операций;

*показатели, характеризующие привлеченные средства: степень диверсификации депозитных операций, объем и качество привлеченных ресурсов;

*показатели прибыльности, рентабельности.[10]

Для начала произведем анализ структуры и динамики активов и пассивов ОАО "Россельхозбанка".

Активы коммерческого банка-это статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка (таб. 3). Банковские активы образуются в результате активных операций, т.е. размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения функционирования банка. Именно в результате активных операций банк получает основную часть своих доходов.

Таблица 3.- Анализ структуры и динамики активов банка за период с 2008 по 2010 годы (млрд. руб.)

Наименование статей	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	Изменение
	сумма, млрд. руб.	доля, %	сумма, млрд. руб.	доля, %	сумма, млрд. руб.	доля, %	абс., (+,-)	отн., %
1.Денежные средства	2,94	0,62	5,30	0,65	12,36	1,30	9,42	4,21
2.Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	19,42	4,04	28,15	3,48	20,65	2,17	1,23	1,06
3.Средства в кредитных организациях	0,28	0,05	46,05	5,69	62,68	6,59	62,40	223,86
4.Чистая ссудная задолженность	429,46	89,36	672,66	83,04	779,55	82,01	350,09	1,82
5.Чистые вложения в ценные бумаги	4,93	1,03	11,22	1,38	12,10	1,27	7,17	2,46
6.Основные средства и нематериальные активы	7,64	1,59	10,66	1,32	18,20	1,92	10,56	2,38
7.Прочие активы	15,95	3,31	36,03	4,44	45,03	4,74	29,08	2,82
ВСЕГО активы	480,62	100,00	810,07	100,00	950,57	100,00	469,95	1,98

В таблице 3 приведен анализ активов банка за период 2008-2010 годы. Из данных приведенных в таблице видно, что в течение 2 лет с 2008 года валюта баланса выросла в 1,98 раза. За 2009 год валюта баланса увеличилась в 1,17 раза и по состоянию на 1 января 2010 года составила 950,57 млрд. руб. В структуре активов устойчиво в течение рассматриваемого периода преобладает чистая ссудная задолженность, доля которой по состоянию на 1 января 2010 года составила 82% (на 1 января 2009 года:83%) от общего объема активов.

Оценка качества активов банка является важнейшим показателем для определения степени надежности банка и эффективности его деятельности. Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению основной деятельности коммерческого банка, а именно его прибыльному стабильному функционированию

Выделяют группу работающих активов, т. е. которые приносят доход и сравнительно быстро оборачиваются. К этой группе активов относят средства в кредитных организациях, чистую ссудную задолженность и чистые вложения в ценные бумаги. Всего на долю работающих активов (таб. 4) приходится на 1 января 2008 года 94,42%, а на 1 января 2010 года - 85,45%. В тоже время доля кассовых активов (ст. 1-2, таб. 2) уменьшилась с 5,13 до 3,47%. Это говорит, с одной стороны, о снижении уровня ликвидности коммерческого банка, а с другой - об увеличении возможностей для доходного размещения ими своих активов. Слишком высокая доля работающих активов свидетельствует о высоком уровне принятых банком на себя рисков.

Иммобилизованные активы - это все остальные активы, которые не относятся к работающим. Доля таких активов также растет: в 2008 году - 5,58% (26,81 млрд. руб.); в 2009 году - 13,18% (106,77 млрд.руб.); в 2010-14,55% (138,28 млрд. руб.). Превышение данного показателя более 15-17% ведет к сокращению эффективности работы банка.

Резерв ликвидности банка - это средства банка, которые очень быстро могут превращаться в денежные средства. Это денежные средства и счета в ЦБ РФ, государственные долговые обязательства и средства в кредитных организациях. Доля резерва ликвидности в активах составляла на 01.01.2008-4,71%, на 01.01.2009-13,52%, на 01.01.2010-10,07%. За рассматриваемый период данный показатель увеличился на 111,47 млрд. руб.

Таблица 4.- Анализ и оценка качества активов ОАО "Россельхозбанк" за период с 2008 по 2010 годы (млрд. руб.)

Наименование статей	01.01.2008	01.01.2009	10.01.2010	Изменение
				абс., (+/-)	отн., %
1.Активы, ВСЕГО	480,62	810,07	950,57	469,95	1,98
2.Работающие активы	453,81	703,30	812,29	358,48	1,79
3.Доля работающих активов,%	94,42	86,82	85,45	-8,97	х
4.Иммобилизированные активы	26,81	106,77	138,28	111,47	5,16
5.Резерв ликвидности	22,63	109,50	95,69	73,06	4,23
6.Резерв ликвидности в % к активам всего	4,71	13,52	10,07	5,36	х
7.Первичный резерв ликвидности	19,42	81,35	75,04	55,62	3,87
8.Вторичный резерв ликвидности	3,21	28,35	20,65	17,44	6,43
9.Рентабельность активов, %	0,63	0,38	0,36	-0,27	х

Пассивные операции - это операции, посредством которых формируются банковские ресурсы. Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте, новые ресурсы создаются банками в результате проведения активных операций. Существуют следующие формы пассивных операций: 1)формирование собственного каптала; 2)формирование привлеченных ресурсов. В таблице 5 приведены основные статьи пассивов ОАО "Россельхозбанк".

Собственные средства банка - средства, принадлежащие самому банку. Это уставной капитал, добавочный капитал, фонды банков, резервы на возможные потери другие источники. На протяжении рассматриваемого периода собственный капитал банка увеличивался, а соответственно, и его доля в общем объеме пассивов тоже увеличивалась (в 2008 - 6,55%; в 2009 - 8,14%; в 2010 - 11,91%).

Привлеченные ресурсы банка - средства депозитов и недепозитных источников (заемные средства). К недепозитным источникам относят межбанковские кредиты. В течение рассматриваемого периода они занимали наибольшую долю (в 2008 - 42,83%; в 20009 - 34,35%; в 2010 - 29,78%), но эта доля в динамике с 2008-2010 годы уменьшается.

Таблица 5.- Анализ динамики и структуры пассивов банка за период с 2008 по 2010 годы (млрд. руб.)

Наименование статей	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	Изменение
	сумма, млрд. руб.	доля, %	сумма, млрд. руб.	доля, %	сумма, млрд. руб.	доля, %	абс. (+,-)	отн., %
1.Источники собственн средств	31,48	6,55	65,97	8,14	113,22	11,91	81,74	3,60
2.Средства кредитных организаций	205,87	42,83	278,19	34,35	283,10	29,78	77,23	1,38
3.Средства клиентов	146,78	30,54	248,91	30,73	321,03	33,77	174,25	2,19
4.Вклады физических лиц	25,66	5,34	49,12	6,06	79,32	8,35	53,66	3,09
5.Выпущенные долговые обязательства	63,52	13,22	53,41	6,59	70,95	7,46	7,43	1,12
6.Прочие обязательства	7,31	1,52	114,47	14,13	82,95	8,73	75,64	11,35
ВСЕГО пассивы	480,62	100,0	810,07	100,0	950,57	100	469,95	1,98

К депозитным источникам относят привлеченные средства юридических и физических лиц во вклады. Роль их велика, поскольку через депозитные операции банк превращает свободные денежные средства в капитал, удовлетворяет временную потребность предприятий в дополнительных оборотных средствах. Из таблицы видно, что средства клиентов в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличились на 174,25 млрд. руб. (2,19%). Данная статья занимает немаленькую долю в структуре пассивов: в 2008 - 30,54; в 2009 - 30,73%; в 2010 - 33,77%. Вклады физических лиц также увеличились в течение рассматриваемого периода, и их доля в пассивах, соответственно, увеличивалась: в 2008 - 5,34%; в 2009 - 6,06%; в 2010 - 8,35%. Рост доли привлеченных ресурсов (что мы и видим в таблице) отражает активную работу банка с клиентурой, но одновременно требует эффективного их использования и отдачи. В целях контроля за состоянием ликвидности банка ЦБ РФ установил нормативы ликвидности.

Таблица 6.- Показатели ликвидности банка за период с 2007-2010 годы

Норматив	Название норматива	Допустимое значение	Отчетные даты
			01.01. 2007	01.01 2008	01.01. 2009	01.01. 2010
Н1	Достаточности капитала	Min 10%	17,90	14,00	18,69	21,74
Н2	Мгновенной ликвидности	Min 15%	57,20	65,50	173,78	169,57
Н3	Текущей ликвидности	Min 50%	112,20	99,00	191,91	96,10
Н4	Долгосрочной ликвидности	Max 120%	79,20	89,90	83,62	85,22
Н6	Максимальный размер риска на одного заемщика	Max 25%	14,00	10,40	20,4	21,9
Н7	Максимальный размер крупного кредитного риска	Max 800%	34,80	47,90	109,48	70,36
Н9.1	Максимальный размер кредитов и бан. гарантий, предоставленных акционерам	Max 50%	0,00	0,00	0,00	0,00
Н10.1	Совокупная величина рисков по инсайдерам	Max 3%	0,40	0,90	0,62	0,59
Н12	Использование собственных средств для приобретения акций др. юр. лиц	Max 25%	1,30	1,40	0,58	0,00

Рассчитанные банком коэффициенты ликвидности должны поддерживаться не ниже определенного ЦБ уровня, называемого нормой ликвидности (расчет показателей ликвидности определяется ФЗ от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке РФ"). При этом оценка уровня ликвидности банка осуществляется путем сопоставления фактических значений коэффициентов ликвидности с установленными нормативами.[16]

Норматив достаточности собственных средств Н1 регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимого для покрытия кредитного и рыночного рисков. Анализ значения Н1 на все отчетные даты, а также его динамика показывает, что банк не допускал нарушения данного норматива. В течение периода с 2008 по 2010 годы по состоянию на 1 января каждого года находился в диапазоне от14% до 21%, что отражает консервативную политику банка в части наращивания рисковых активов. В динамике показатель увеличивался, за исключением 2007 года, когда показатель уменьшился с 17,90% до 14,00%.

Норматив мгновенной ликвидности Н2 регулирует риск потери банком ликвидность в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.. Норматив мгновенной ликвидности за период с 2007 года по 2009 годы вырос с 57,20% до 173,78%. Это произошло за счет увеличения высоколиквидных активов.

Норматив текущей ликвидности Н3 ограничивает риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчетов норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Банком установлены внутренние показатели и лимиты по филиалам, позволяющие регулировать риск потери ликвидности на срок до 30 дней. Норматив текущей ликвидности за рассматриваемый период то уменьшался, то увеличивался.

Улучшение текущей ликвидности банка достигается за счет:

*уменьшения обязательств до востребования в части расчетных и текущих счетов путем переоформления в срочные депозиты и долговые обязательства на срок свыше 1 месяца;

*опережающих темпов роста ликвидных активов;

*создания отражаемых в активе баланса резервов на случай непогашения ссуд и на случай досрочного изъятия срочных депозитов.

Рост обязательств до востребования ухудшает текущую ликвидность баланса, а увеличение суммы высоколиквидных активов улучшает текущую ликвидность и оказывает повышенное влияние на фактическое значение Н2. Таким образом, чем больше обязательства банка до востребования, тем больше он должен иметь и быстроликвидных активов для удовлетворения уровня норматива Н2.

В непростых условиях осложнения ситуации на финансовых рынках в банке был своевременно создан необходимый резерв ликвидности. На протяжении отчетного периода значения норматива мгновенной и текущей ликвидности превышали минимальный уровень, установленный ЦБ РФ Банк исполняет все свои обязательства перед клиентами и контрагентами.

Банком разработана система мер, позволяющих прогнозировать значения показателей Н1,Н2,Н3, не допускать снижения их ниже установленных величин даже в тех случаях, когда факторы изменений не находятся под полным контролем банка. При этом динамика нормативов Н2 и Н3 в течение периода с 2007 по 2010 годы, когда их значение находилось в диапазонах 57,20%-173,78% и 96,1%-191,91%, соответственно, свидетельствует о том, что величина создания банковского резерва ликвидности по отношению к требованию регулятора значительно превышает достаточный уровень.

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимальное допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 дней, к собственным средствам (капитал) банка и обязательств (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 календарных дней. В течение отчетного периода банком обеспеченный существующий запас долгосрочной ликвидности, о чем свидетельствует динамика значения Н4 в диапазоне 79,20%-89,91%, что значительно меньше установленного ЦБ РФ максимально допустимого значения 120%. Данный показатель улучшается при увеличении капитала банка и величины долгосрочных активов. Снижение его значения наблюдается при опережающих темпах роста долгосрочной задолженности по ссудам.

Способность банка своевременно и полностью производить платежи по своим обязательствам зависит не только от работы самого банка, но и от финансового положения заемщиков. При размещении кредитов банки должны исходить из степени кредитоспособности предприятий, но при этом не следует исключать возможность случаев неплатежей одним или несколькими заемщиками. В ситуации, когда один из заемщиков не в состоянии своевременно погасить задолженность по ссудам банку, важно, чтобы этот неплатеж не вызвал затруднений для самого банка при выполнении его собственных обязательств. Избежать банку таких последствий позволяет ограничение выдачи кредита одному заемщику.

Норматив Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика) устанавливается в процентах от собственных средств банка и определяется как отношение совокупной суммы требований к заемщику по кредитам, учтенным векселям, по депозитам в драгметаллах к капиталу банка. В течении времени с 2007-2010 годы норматив Н6 находился в пределах от 10,40% до 21,90%.

Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) определяется как отношение совокупной величины крупных кредитных рисков, выданных банком к собственным средствам. Этот норматив увеличивался в диапазоне от34,80% до 109,48% в период с 2007 по 2009 год. Это значит, что в течение данного периода происходил рост количества крупных кредитов при снижении их доли в общей сумме кредитных вложений и уменьшении среднего размера "крупного кредита".

Нормативы Н6 и Н7 выполнялись на все отчетные даты. Внутренним документами банка определена система лимитов и ограничений размера кредитов, предоставляемого одному заемщику или группе связанных заемщиков по филиалам банка, что позволяет исключить возможность нарушения данных нормативов.

У ОАО "Россельхозбанк" имеется единственный акционер (РФ в лице Федерального агента по управлению государственным имуществом), кредиты которому не представлялись, вследствие чего значение норматива Н9.1 на все отчетные даты равна 0.

Максимальный размер кредитов и банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам (Н10.1) определяется как отношение совокупной суммы требований банка в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц к капиталу банка. Внутренними нормативными документами банка предусмотрено строгое лимитирование кредитов, предоставленных сотрудникам банка и инсайдерам банка, вследствие чего кредиты предоставленные инсайдерам, имеют незначительный объем и позволяют банку соблюдать требования норматива Н10.1. На отчетные даты данный норматив колебался от 0,40% - 0,90%.

Норматив использования собственных средств банка для приобретения акций других юридических лиц (Н12) регулирует (организует) современный риск вложений банка в акции других юридических лиц и определяет максимальное отношение суммы, инвестиционных банком на приобретение акций других юридических лиц, к собственным средствам банка. Данный норматив выполнялся на все отчетные даты: от 0,00% до 1,40%.

Можно сделать вывод, что все нормативы, установленные ЦБ РФ ОАО "Россельхозбанк" выполнял на соответствующие даты за период с 2007 по 2009 годы.

Чем сложнее, разнообразнее функциональная структура банка, тем соответствен процесс оперативного управления банковской ликвидностью становится более сложным, поскольку необходимо иметь целостное представление о всех направлениях деятельности банка, знать, что происходит в каждый момент времени и как каждое изменение может отразиться на ликвидности.

2.3 Риск-менеджмент на предприятии

Целью управления рисками в ОАО "Россельхозбанк" является обеспечение сохранности собственного и заемного капитала, поддержание рентабельности бизнеса, соблюдение законодательных и нормативных актов, успешное достижение целей развития банка. Риск-менеджмент в банке построен на основе политики управления рисками, утвержденной Наблюдательным советом банка.

Управление рисками в банке осуществляется Наблюдательным советом, Правлением, Председателем Правления, Рабочими комитетами и должностными лицами банка в соответствии с предоставленными им полномочиями.

Управление ликвидностью является сложным, многофакторным процессом деятельности банка, требующим необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков.

Управление ликвидностью можно представить в стратегическом и в текущем (оперативном) планах. Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, т. е. выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в конкретном периоде. Оперативное управление - совокупность используемых действий, методов, мероприятий, направленных на ежедневное поддержание ликвидности на определенном необходимом уровне.

Риск потери ликвидности возникает при несовпадении сроков погашения требований по активным операциям со сроками погашения обязательств по пассивам. Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по счетам клиентов и депозитам "до востребования", возврату межбанковских кредитов (депозитов), погашению срочных депозитов и выпущенных ценных бумаг, выдаче кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Банк не аккумулирует денежные средства на случай необходимости единовременного выполнения всех вышеуказанных обязательств, так как, исходя из накопленного опыта работы, можно с достаточной долей точности прогнозировать уровень денежных средств, необходимый для выполнения данных обязательств.

Банк управляет риском потери ликвидности, применяя следующие методы:

*анализ динамики и прогноз обязательных нормативов ликвидности (как внешних, установленных Банком России, так и внутренних (оценочных показателей ликвидности), рассчитанных самим банком);

*оценка структуры и качества активов и пассивов банка;

*анализ разрывов в сроках погашения требований и обязательств банка (ГЭП-метод);

*оценка платежной позиции банка на основе анализа движения денежных средств.

Прогноз выполнения нормативов ликвидности, установленных Банком России, осуществляется на ежедневной основе в целом по всему банку. Для филиалов установлены ежедневно контролируемые сублимиты ликвидности, позволяющие обеспечить безусловное соблюдение установленных значений нормативов в целом по банку.

Банковская ликвидность - понятие, активно реагирующее на различные воздействия, непосредственно направленные на нее или косвенно в ней отражающиеся. В качестве внешних факторов воздействия на банковскую ликвидность можно выделить следующие: фактор общей экономико--политической ситуации в стране, фактор банковского регулирования, фактор налогового регулирования.

Среди внутренних факторов воздействия следует отметить: менеджмент, управление рисками, управление капиталом, управление активами и пассивами, функциональную структуру банка, производительность структурных подразделений и сотрудников, маркетинговый анализ рынков банковских услуг, клиентов и конкурентов.

Одной из важных задач банковского менеджмента является управление рисками. Рассмотрим состояние ликвидности исходя из критериев классификации банковских рисков ОАО "Россельхозбанка". С точки зрения ликвидности прямым рискам можно отнести кредитный риск. К косвенным рискам - процентный, валютный, фондовый, операционный.

Кредитный риск - это риск невозврата кредита заемщиком в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Первый удар невозврата кредита приходится на ликвидность банка, ее состояние автоматически ухудшается. Конечно, это не означает, что положение сразу же становится критическим, все зависит от размера кредита. Однако серьезная ошибка может привести к кризису ликвидности. Поэтому в банке большое внимание уделяется управление данным риском.

ОАО "Россельхозбанк" управляет риском концентрации портфеля путем лимитирования кредитных операций по регионам, видам ссуд, а также отдельным заемщикам. В настоящее время максимальный размер концентрации портфеля в одном региональном филиале банка определен на уровне 15% от совокупного ссудного портфеля Банка. Региональным филиалам и дополнительным офисам уполномоченными органами банка соответственно устанавливаются и оперативно пересматриваются лимиты на проведение кредитных операций, соблюдение которых контролируется в постоянном режиме.

При осуществлении программ кредитования и инвестирования приоритет отдается агропромышленному комплексу, а также смежным с АПК отраслям экономики, функционирование которых связано с обслуживанием потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Решение вопросов поддержания качества кредитного портфеля осуществляется путем обеспечения предварительного, текущего и последующего контроля кредитного риска со стороны соответствующих подразделений банка, в том числе путем реализации следующих мероприятий:

*установление ограничений по предоставлению новых ссуд заемщикам, расчетный размер резерва по которым превышает 1%;

*установление полномочий и условий пролонгации кредитов, организации контроля их обоснованности, в т. ч. В части определения оптимальных сроков погашения;

*усиление контроля за достаточностью и сохранностью обеспечения;

*организация заслушивания информации уполномоченными органами банка о ходе реализации и результатах кредитного мониторинга крупнейших заемщиков как в региональных филиалах, так и в головном офисе банка.

В качестве существенного фактора минимизации кредитных рисков банк использует способы обеспечения исполнения обязательств заемщиками - залог недвижимости, товарно-материальных ценностей, автотранспорта, иного ликвидного имущества, банковские гарантии, поручительства и иные формы обеспечения. Наряду с этим используется страхование имущественных интересов заемщиков от потерь в результате неурожая, падежа животных, стихийных бедствий, порчи и хищения объектов основных и оборотных средств, являющихся предметом кредитования или залога.

Рыночные риски, связанные с неопределенностью колебаний рыночной конъюнктуры, и включающие в себя фондовые, валютные и процентные риски, регулируются соответствующими структурными и позиционными лимитами, устанавливаемыми Правлением банка. Помимо этого, действующая в банке процедура управления рыночными рисками предусматривает регламентирование и диверсификацию осуществляемых операций, резервирование и страхование рисков.

Управление фондовым риском осуществляется как в агрегированном виде, так и в разрезе отдельных видов ценных бумаг с использованием таких инструментов, как лимитов, ограничения на вложения в отдельные портфели и субпортфели ценных бумаг, а также лимиты предельных потерь по типам рыночных позиций.

Банк управляет валютным риском посредством предварительного выявления операций, оказывающих влияние на валютную позицию банка, оценки и анализа структуры требований и обязательств в иностранных валютах, а также регламентирования и установления лимитов на проведение отдельных операций, предлагающих наличие валютного риска, а также их хеджирования. Система ограничений валютного риска включает в себя , в том числе, открытую валютную позицию на конец каждого операционного дня по системе Банка в целом, в том числе по отдельным видам валют, головному офису и региональным филиала банка.

Основным источником процентного риска для банка является несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок. Процентный риск банка оценивается на основе анализа разрывов в срок погашения процентных требований и обязательств, их зависимости от изменения рыночных процентных ставок и прогнозирования динамики их движения.

ОАО "Россельхозбанк" организует управление операционным риском путем его минимизации, т. е. принятия мер по снижению риска без сокращения объемов операций. В целях управления операционным риском банк ставит задачу создания эффективной системы выявления, оценки и определения приемлемого уровня операционного риска, его постоянного мониторинга, а также системы разработки мер по поддержанию уровня операционного риска, не угрожающего финансовой устойчивости банка и интересам его кредиторов и вкладчиков.

Управление стратегическим риском направлено на предотвращение возможных убытков в результате ошибок при принятии принципиальных для деятельности банка решений при позиционировании банка на рынке, выбор целей и реализации намеченных стратегий. Управление стратегическим риском предполагает оценку возможностей банка, определение перспективных направлений развития, новых тенденций, оценку конкурентных преимуществ, а также планирование мер по достижению поставленных целей.

В целях минимизации стратегического риска банк:

*разрабатывает и осуществляет контроль реализации стратегических (долго- и среднесрочных) и годовых бизнес-планов банка;

*осуществляется анализ влияния факторов стратегического риска на показатели деятельности банка в целом;

*контролирует обязательность исполнения принятых решений;

*стандартизирует основные банковские операции и сделки;

*производит мониторинг рынка банковских услуг с целью выявления вероятных новых направлений деятельности банка и постановки новых стратегических задач;

*проводит мониторинг ресурсов, в том числе финансовых, материально-технических, людских для реализации стратегических задач банка;

*обеспечивает постоянное повышение квалификации работников банка с целью выявления и предотвращения стратегического риска.

Выводы и предложения

Банковские риски входят в систему экономических рисков, а поэтому являются сложными уже по своей природе. Вопрос о риске в экономике очень важен, поскольку с ним тесно связан процесс принятия решений в условиях информационной неопределенности. Разобраться в том, что такое риск, очень важно. Практический опыт свидетельствует, что тот, кто умеет рисковать, - оказывается в большом выигрыше. Поэтому люди, обладающие способностью к риску, но подчиняющиеся при этом необходимым регламентациям, - важное достояние экономического сообщества, ценный ресурс устойчивого развития современной национальной экономики.

ОАО "Россельхозбанк" является кредитная организация, созданная в соответствии с Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" и Федеральным законом "Об акционерных обществах" в целях реализации кредитно-финансовой политики РФ в агропромышленном комплексе и формировании эффективной системы кредитно-финансового обслуживания агропромышленного комплекса.

Для ОАО "Россельхозбанк" свойственны следующие факторы риска: инфляционные, процентные, валютные, фондовые, операционные, кредитные, стратегические, факторы потери ликвидности.

Целью управления рисками в ОАО "Россельхозбанк" является обеспечение сохранности собственного и заемного капитала, поддержание рентабельности бизнеса, соблюдение законодательных и нормативных актов, успешное достижение целей развития банка. Риск-менеджмент в банке построен на основе политики управления рисками, утвержденной Наблюдательным советом банка.

Ежегодно банк стабильно формировал положительный финансовый результат, что свидетельствует об эффективности его управления. Совокупный размер прибыли, полученной банком за период с 2008-2010 годы составил 4063476 тыс. руб. Чистая прибыль на 01.01.2010 составила 928066 тыс. руб., что на 496105 тыс. руб. меньше, чем финансовый результат на 01.01.2009. Снижение прибыли банка связано с ростом расходов по созданию резерва на возможные потери.

Показатель рентабельности капитала характеризует способность собственных средств приносить прибыль. Показатель рентабельности активов характеризует использование активов, прибыльность размещения ресурсов. Значения рентабельности активов и капитала в течении 2008-2010 годов находилось в диапазоне от 0,6% до 1,2% и от 4% до 12%, соответственно. В 2010 году рентабельность капитала составила 4%: 4 копейки прибыли приходится на 1 рубль собственных средств банка. В 2010 году рентабельность активов составила 0,6%: на 1 рубль работающих активов банка приходится 0,6 копеек прибыли.

Для ОАО "Россельхозбанк" характерны следующие риски: инфляционный, процентный, валютный, фондовый, страновой, риск ликвидности, операционный, кредитный, стратегический. Риск ликвидности является одним из важных рисков. Риск потери ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.

Проанализировав активы банка можно сказать что, в течение 2 лет с 2008 года валюта баланса выросла в 1,98 раза. За 2009 год валюта баланса увеличилась в 1,17 раза и по состоянию на 1 января 2010 года составила 950,57 млрд. руб. В структуре активов устойчиво преобладает чистая ссудная задолженность, доля которой по состоянию на 1 января 2010 года составила 82% (на 1 января 2009 года:83%) от общего объема активов. В структуре пассивов наибольшую долю занимают средства кредитных организаций (2008-42,83%; 2009-34,35%) и средства клиентов (2008-30,54%; 2009-30,78%).

На долю работающих активов (таб. 4) приходится на 1 января 2008 года 94,42%, а на 1 января 2010 года - 85,45%. В тоже время доля кассовых активов уменьшилась с 5,13 до 3,47%. Это говорит, с одной стороны, о снижении уровня ликвидности коммерческого банка, а с другой - об увеличении возможностей для доходного размещения ими своих активов. Слишком высокая доля работающих активов свидетельствует о высоком уровне принятых банком на себя рисков.

Резерв ликвидности банка - это средства банка, которые очень быстро могут превращаться в денежные средства. Это денежные средства и счета в ЦБ РФ, государственные долговые обязательства и средства в кредитных организациях. Доля резерва ликвидности в активах составляла на 01.01.2008-4,71%, на 01.01.2009-13,52%, на 01.01.2010-10,07%. За рассматриваемый период данный показатель увеличился на 111,47 млрд. руб.

В целях контроля за состоянием ликвидности банка ЦБ РФ установил нормативы ликвидности. Рассчитанные банком коэффициенты ликвидности должны поддерживаться не ниже определенного ЦБ уровня, называемого нормой ликвидности (расчет показателей ликвидности определяется ФЗ от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке РФ"). При этом оценка уровня ликвидности банка осуществляется путем сопоставления фактических значений коэффициентов ликвидности с установленными нормативам. Все нормативы, установленные ЦБ РФ ОАО "Россельхозбанк" выполнял на соответствующие даты за период с 2007 по 2009 годы.

Целью управления рисками в ОАО "Россельхозбанк" является обеспечение сохранности собственного и заемного капитала, поддержание рентабельности бизнеса, соблюдение законодательных и нормативных актов, успешное достижение целей развития банка. Риск-менеджмент в банке построен на основе политики управления рисками, утвержденной Наблюдательным советом банка.

Банк управляет риском потери ликвидности, применяя следующие методы:

*анализ динамики и прогноз обязательных нормативов ликвидности (как внешних, установленных Банком России, так и внутренних (оценочных показателей ликвидности), рассчитанных самим банком);

*оценка структуры и качества активов и пассивов банка;

*анализ разрывов в сроках погашения требований и обязательств банка (ГЭП-метод);

*оценка платежной позиции банка на основе анализа движения денежных средств.

Проанализировав риск ликвидности ОАО "Россельхозбанк" можно предложить банку использовать метод распределения активов, который выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива. Таким образом, источники средств делятся исходя из норм обязательного резервирования и скорости их обращения и предполагается создание нескольких центров "прибыльности-ликвидности". Такими центрами могут являться вклады до востребования, срочные депозиты, собственные средства. Так поскольку вклады до востребования требуют самой высокой степени обеспечения, то пути размещения такие: большая часть первичные резервы, другая существенная часть - вторичные резервы, незначительная часть может быть размещена в краткосрочные ссуды банка.

Такие действия дадут более точно определить долю высоколиквидных активов в общем объеме активов, что позволит эффективнее использовать высвобожденный ресурс с целью вложения в доходные активы.

Также банк может спланировать потребности в ликвидных средствах, т. е. определить объем потребности в ликвидных средствах и источники поступления ликвидных средств в банк.

Список литературы

1. Банковское дело: Учебник/Под ред. Д-ра экон. Наук, проф. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономисть, 2004.-751с.

2. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. М.: Омега - Л; Высшая школа, 2003.-440с.

3.Чернова Г.В., Кудрявцев А,А. Управление рисками: учеб. Пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 160с.

4.Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под редакцией д.э.н., проф. Е.Ф. Жукова. - М.:ЮНИТИ, 2003.-479с.

5.Агапова т.Н., Медведева Н.А. Оценка риска предприятия: Монография. - В-М: ИЦ ВГМХА, 2006. - 112с.

6.тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учебное пособие для вузов / Под Ред. Проф. В.А. Швандара - М.: Юнити-Дана, 2002 - 380с.

7.Балдин, К.В. Управление рисками: Учеб. Пособие для студентов вузов, Обучающихся по специальностям экономики и управления (060000) / К.В.Балдин, С.Н.Воробъев. м.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 511с.

8.Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2008. - 380с.

9.Тактаров Г.А., Григорьева Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007 - 256с.

10. Банковское дело: Учебник/Под ред. Н.Г. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003-592с.

11.Пелих А.С. Организация предпринимательской деятельности. - Москва - Ростов-на-Дону: МарТ, 2003.

12.Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. - 120с.

13.Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. - М.: Логос, 2002.-344с.

14.www.rshb.ru

15.Учетная политика ОАО "Россельхозбанк".

16. ФЗ от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке РФ"

Приложение



Размещено на Allbest.ru