Управление риском ликвидности ОАО "Россельхозбанк"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты понятия "предпринимательский риск"

1.1 Сущность, классификация и содержание риска

1.2 Методы оценки рисков

1.3 Управление риском

2. Финансово-экономическая деятельность ОАО "Россельхозбанк" в условиях риска

2.1 Финансово-экономическая характеристика ОАО "Россельхозбанк"

2.2 Оценка и классификация рисков ОАО "Россельхозбанк"

2.3 Риск-менеджмент на предприятии

Выводы и предложения

Список литературы

Приложения

Введение

Банковское дело в экономической системе, основанной на рыночных отношениях, является одним из важнейших секторов экономики страны. Во-первых, оказывая услуги юридическим и физическим лицам, банки вносят свой вклад в создание валогового национального продукта; во-вторых, направляя денежные потоки, банки являются ключевым звеном финансовой инфраструктуры народного хозяйства; и, в-третьих, чутко реагируя на изменения экономической конъюнктуры, вызываемые действиями государственных органов управления, банки являются проводниками стабилизационной экономической политики государства.

Ключевой принцип в работе банков - стремление к получению прибыли. Его обычно ограничивает ожидание возможных убытков. Это связано с наличием риска как стоимостного выражения вероятного события, ведущего к финансовым потерям. Риски образуются в результате отклонений действительных данных от формальной оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут быть как позитивными, так и негативными. В первом случае речь идет о шансах получить прибыль, во втором - о риске понести убыток. Однако повышение доходности и снижение рисков - две противоположные задачи. Обычно высокую прибыль приносят операции, связанные с высоким риском, а низкий риск сочетается с незначительными доходами. Таким образом, получить прибыль можно только в тех случаях, когда возможности принести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и подстрахованы.

Целью данной курсовой работы является управление риском потери ликвидности ОАО "Россельхозбанка". Исходя из поставленной цели будут выполняться следующие задачи:

* изложение теоретического материала литературных источников по выбранной теме;

*расчет основных экономических показателей деятельности ОАО "Россельхозбанк";

*определение сущности и разработка классификации рисков для ОАО "Россельхозбанк" с учетом влияния внешних и внутренних факторов;

*определение уровень риска в банке;

*разработка направления деятельности банка в условиях риска, которая направлена на улучшение показателей финансово-экономической деятельности и мероприятия по снижению степени риска;

*формулировка соответствующих выводы о проделанной работе.

Объектом исследования является риск ликвидности.

Информацией для исследования являлись данные финансовой отчетности ОАО "Россельхозбанк" за 3 года, нормативно-правовые акты по исследуемой теме, интернет ресурсы и другие источники.

В ходе написания курсовой работы применялись статистические методы:

*структурный анализ отчетности (позволяющий определить удельные веса, относительные показатели);

*метод сравнения, для определения причин и степени воздействия динамических показателей и отклонений;

*метод группировки абсолютных показателей для расчета относительных показателей и исчисления финансовых коэффициентов;

*нормативный метод (расчет экономических нормативов по методикам ЦБ РФ);

*метод оценки уровня показателей по сравнению с нормативами ЦБ РФ, по сравнению с базой (динамическое сопоставление показателей).

1. Теоретические аспекты понятия "экономический риск"

1.1 Сущность, классификация и содержание риска

Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска. Закон РФ "О предприятиях и предпринимательской деятельности" определяет предпринимательство, как "инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность и, направленную на получение прибыли". Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской деятельности в любом виде связано с риском.

Риск (risk) - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).

В предпринимательской деятельности под "риском" принято понимать вероятность потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

В явлении "риск" можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

· возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

· вероятность достижения желаемого результата;

· отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

· возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Факторы риска определяются на основе анализа политической, экономической и финансово-кредитной политики, как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом.

Факторы рисков - одна из самых сложных частей и в то же время одно из ключевых направлений работы по управлению риском. Проводить факторный анализ гораздо сложнее, чем какой-либо иной, поскольку одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое влияние на рынок или могут из решающих стать абсолютно незначительными. Необходимо знать взаимосвязь и взаимное влияние различных факторов, отражающие связи между различными государствами, историю их развития, определять совокупный результат тех или иных экономических мер и устанавливать связь между абсолютно несвязанными на первый взгляд событиями.

Можно отметить следующие функции риска:

1. Стимулирующая функция риска, которая проявляется в двух аспектах:

§ конструктивный аспект, который состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем, конструировании специальных устройств, операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения;

§ oдеструктивный аспект, который проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относятся к авантюрным, волюнтаристским;

2. Защитная функция риска имеет так же два аспекта:

§ историко-генетический аспект состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска;

§ социально-правовой аспект заключается в объективной необходимости законодательного закрепления понятия "правомерности риска", правового регулирования страховой деятельности.

3. Компенсирующая функция риска может обеспечить компенсирующий эффект (положительная компенсация), т.е. дополнительную по сравнению с плановой прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шанса).

4. Социально-экономическая функция риска, которая состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяет выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике - отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках (включая гарантии, например, в финансово-кредитной сфере) ограничивает эффективность социально-экономической функции риска. В социальном плане это искажает принципы равенства для всех участников рынка из различных отраслей хозяйства, что может порождать дисбаланс рисков в отраслях экономики.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств).

Под финансовыми рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организации.

Финансовые риски подразделяются на три вида:

1. риски, связанные с покупательной способностью денег;

2. риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски);

3. риски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации.

1 группа финансовых рисков. К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.

Инфляционный риск характеризуется возможностью обесценения реальной стоимости каптала (в форме денежных активов), а также ожидаемых доходов и прибыли организации в связи с ростом инфляции.

Инфляционные риски действуют в двух направлениях:

§ сырье и комплектующие, используемые в производстве дорожают быстрее, чем готовая продукция

§ готовая продукция предприятия дорожает быстрее, чем цены конкурентов на эту продукцию.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижения доходов.

Валютные риски - опасность валютных потерь в результате изменения курса валютной цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового, внешнеэкономического или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Экспортер несет убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Для импортера валютные риски возникают, если повысится курс валюты цены по отношению к валюте платежа. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм. Участники международных кредитно-финансовых операций подвержены не только валютному, но и кредитному, процентному, трансфертному рискам.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

2 группа финансовых рисков. Инвестиционный риск выражает возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия. В соответствии с видами этой деятельности выделяются и виды инвестиционного риска: риск реального инвестирования; риск финансового инвестирования (портфельный риск); риск инновационного инвестирования. Так как эти виды инвестиционных рисков связаны с возможной потерей капитала предприятия, они включаются в группу наиболее опасных рисков.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск снижения финансовой устойчивости, риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь.

Риск снижения финансовой устойчивости. Этот риск генерируется несовершенной структурой капитала (чрезмерной долей используемых заемных средств), т.е. слишком высоким коэффициентом финансового рычага. В составе финансовых рисков по степени опасности этот вид риска играет ведущую роль.

Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования, хеджирования, инвестирования и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаги других активов. Термин "портфельный" происходит от итальянского "portofolio", означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности:

§ процентные риски;

§ кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средст средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем (так как он не может высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях). Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг.

Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, кредитный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски (лат. selektio - выбор, отбор) - это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

3 группа финансовых рисков. К рискам, связанным с формой организации хозяйственной деятельности, относятся:

§ -авансовые

§ оборотные риски.

Авансовые риски возникают при заключении любого контракта, если по нему предусматривается поставка готовых изделий против денег покупателя. Суть риска - компания - продавец (носитель риска) произвела при производстве (или закупки) товара определенные затраты, которые на момент производства ( или закупки ) нечем не закрыты, т.е. с позиции баланса рискодержателя могут закрываться только прибылью предыдущих периодов. Если компания не имеет эффективно налаженного оборота, то несет авансовые риски, которые выражаются в формировании складских запасов нереализованного товара.

Оборотный риск - предполагает наступление дефицита финансовых ресурсов в течение срока регулярного оборота: при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ресурсов.

Портфельный риск- заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, системные и несистемные. Риск ликвидности - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность.

Системный риск- связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции и поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами.

Несистемный риск- не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемно- портфельного риска, является наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие. Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.

1.2 Методы оценки рисков

Данный элемент очень важен, так как дает возможность спрогнозировать, к какому результату может привести то или иное рисковое решение. Оценка риска - это совокупность аналитических мероприятий, позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного предпринимательского дохода или определенной величины ущерба от возникшей рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по предотвращению риска.

Оценка предпринимательских рисков может осуществляться с позиции качественных и количественных характеристик.

Качественная оценка рисков. Человек от природы стремится избегать риска. Если мы не можем контролировать риск, то обычно предполагаем, избегать его. Вынужденные признать наличие риска в нашей жизни, мы желаем свести его к минимуму.

Также мы хотим иметь возможность выбора наименее рискованной из двух и более альтернатив. Или мы хотим выбрать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия. Для того чтобы выбрать наименее рискованную или предлагающую наиболее привлекательное соотношение риска и выгод альтернативу, мы должны оценить риск, что позволит сравнить величину риска различных вариантов решения и выбрать из них тот, который больше всего отвечает выбранной предприятием стратегии риска. Основная часть оценки риска сегодня основана на территории вероятности - систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то будущее событие произойдет. Однако надо заметить, что вероятность не каждого будущего события можно изменить. Существует множество ситуаций, в которых мы имеем в своем в распоряжении обширные массивы информации о наблюдавшихся в прошлом событиях, которые позволяют нам делать полновесные выводы о вероятности осуществления будущего события.

Качественная оценка рисков включает ряд последовательных этапов:

1)Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных финансовых операций. Эти факторы не несут в себе какого-либо конкретного расчетного предназначения, а служат исходной базой для анализа рисков;

2)определение системы оценочных показателей риска, которая должна отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также допускать пополнение и развитие;

3)установление потенциальных областей риска, т. е. выявление мероприятий, операций, работ, при выполнении которых может возникнуть неопределенность в получении положительного результата;

4)идентификация всех возможных рисков, т.е. определение возможных рисков в результате данного действия, либо данного бездействия.

На описываемом предварительном этапе организации управления риском важнейшим моментом является его анализ. При этом определяются факторы риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам.

Все факторы, так или иначе влияющие на рост степени риска, можно разделить на две группы: объективные (внешние) и субъективные (внутренние) факторы. К объективным относятся факторы, не зависящие непосредственно от самой фирмы. К ним относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен на сырье, материалы, топливо ,энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги); изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения в отношениях собственности и аренды, в трудовом законодательстве, конкуренция, политические и экономические кризисы, экология, воздействие государства и другие.

К субъективным факторам относят факторы, характеризующие непосредственно данную фирму: производственный потенциал; техническое оснащение; уровень предметной и технологической специализации; организация труда; уровень производительности труда; степень кооперированных связей и т. д.

Роль количественной оценки экономического риска значительно возрастает, когда существует возможность выбора из совокупности альтернативных решений оптимального решения, обеспечивающего наибольшую вероятность наилучшего результата при наименьших затратах в соответствии с задачами минимизации и программирования риска. Здесь следует выявить, количественно измерить, оценить и сопоставить элементы рассматриваемых экономических процессов, выявить и определить взаимосвязи, тенденции, закономерности с описанием их в системе экономических показателей, что немыслимо без использования математических методов и моделей в экономическом анализе.

Применение экономико-математических методов позволяет провести качественный и количественный анализ экономических явлений, дать количественную оценку значения риска и рыночной неопределенности и выбрать наиболее эффективное решение. Математические методы и модели позволяют имитировать различные хозяйственные ситуации и оценить последствия при выборе решений, обходясь без дорогостоящих экспериментов.

В качестве математических средств принятия решений в условиях неопределенности и риска используются методы теории математических игр, теории вероятностей, математической статистики, теории статистических решений, математического программирования.

Теория игр - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности, противоположных интересов различных сторон, конфликта. В частности, теория игр применяется в вопросах борьбы фирм за рынки, в явлениях олигополии, в планировании рекламных компаний, при формировании цен на конкурентных рынках, в биржевой игре и т. д. С позиции теории игр можно рассматривать вопросы централизации и децентрализации управления производством, оптимальное планирование по некоторым показателям, планирование в условиях неопределенности т.д.

Риск - категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты.

Количественная оценка вероятности наступления отдельных рисков и то, во что они могут обойтись, позволяет лицу принимающему решение выделить наиболее вероятные по возникновению и весовые по величине потерь риски, которые будут являться объектом дальнейшего анализа для принятия решения о целесообразности реализации проекта.

Применительно к экономическим задачам методы математической статистики сводятся к систематизации, обработке и использованию статических данных для научных и практических выводов. Метод исследования, опирающийся на рассмотрение статистических данных о тех или иных совокупностях объектов, называется статистическим данным о тех или иных совокупностях объектов, называется статистическим. Основным элементом экономического исследования является анализ и построение взаимосвязей экономических переменных. Изучение таких взаимосвязей осложнено тем, что они являются строгими, функциональными зависимостями. Математическая статистика позволяет строить экономические модели и оценивать их параметры, проверять гипотезы о свойствах экономических показателей и формах их связи, что в конечном счете служит основой для экономического анализа и прогнозирования, создавая возможность для принятия обоснованных экономических решений.

Методы принятия решения в условиях риска также разрабатываются и обосновываются в рамках теории статистических решений. Суть статистического метода заключается в том, что анализируется статистика прибылей и потерь, имеющих место на предприятии, устанавливается величина и частота и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Недостатком статистического подхода к измерению риска является тот факт, что он основывается на имеющихся статистических данных прошлых периодов, в то время как оценка риска относится к будущим событиям. В то же время достоинством данного подхода к измерению риска является его объективность.

Экономико-математические задачи, цель которых состоит в нахождении наилучшего варианта использования имеющихся ресурсов, называются оптимизационными. Оптимизационные задачи решаются с помощью оптимальных моделей методами математического программирования. Необходимым условием использования оптимального подхода к планированию и управлению является гибкость, альтернативность производственно-хозяйственных ситуаций, в условиях которых приходится принимать планово-управленческие решения.

Структура оптимизационной модели состоит из целевой функции, области допустимых решений и системы ограничений, определяющих эту область. Целевая функция состоит из трех элементов: управляемых переменных, неуправляемых переменных и формы функции. Если все функции, описывающие некоторую экономическую ситуацию линейны, то имеют задачу линейного программирования, к которой и будет сведена задача игры с природой о нахождении оптимального ассортимента продукции.

С задачей линейного программирования связана другая задача, называемая двойственной по отношению к исходной. Совместное изучение данной задачи и двойственной к ней задачи служит инструментом анализа и принятия правильных решений в условиях постоянно меняющейся экономической ситуации.

1.3 Управление риском

Управление и риск - взаимосвязанные элементы экономической системы. Первое само может выступать источником второго. При управлении риском необходимо опираться на методологию и научно обоснованные организационные подходы.

По мнению многих авторов, общий концептуальный подход к управлению риском заключается в следующем: выявлении возможных последствий деятельности предприятия в рисковой ситуации; разработке мер не допускающих или уменьшающих размер ущерба от воздействия непредвиденных факторов; реализации такой системы адаптирования организации к рискам, при помощи которой могут быть не только нейтрализованы или компенсированы негативные вероятные результаты, но и максимально использованы шансы на получение высокого дохода.

Исходя из этого, мы придерживаемся следующей формулировки: управление риском - это процесс выявления уровня неопределенности, принятие м реализация управленческих решений, позволяющих предотвращать или уменьшать отрицательное воздействие на процесс и результаты воспроизводства случайных факторов, одновременно высокий уровень дохода.

Управление риском включает в себя стратегию и тактику риск-менеджмента. Под стратегией управления понимаются направления и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует набор правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика - это конкретные методы и приемы достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получение надежной и достоверной в конкретных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять решение о действиях в условиях риска.

Закон информированности- упорядоченности является объективным законом организации и формируется следующим образом: чем большей информацией располагает организация о внутренней и внешней среде, тем она имеет большую вероятность устойчивого функционирования. Следствие закона: информированность работника после достижения ею критического уровня переходит в его компетентность. Руководитель, используя характеристики информации, имеет возможность создать первоклассный информационный ресурс своей организации.

При установлении взаимосвязи между риском и качеством информации, по которой идет его (риска) оценка, выяснилось: большая вероятность возникновения риска соответствует минимуму качественной информации.

Источниками и методами получения информации являются следующие:

*документированная информация - наиболее ценный вид получения информации;

*пресса и иные печатные издания - традиционно наиболее емкий широко используемый метод получения информации;

*данные операторов партнеров;

*использование косвенных признаков (метод сопроцессов).

Различают два типа функций риск-менеджмента: функции объекта управления и функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация:

-разрешения риска;

-рисковых вложений капитала;

-работа по снижению величины риска;

-процесса страхования риска;

-экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:

-прогнозирование;

-организация;

-регулирование;

-координация;

-стимулирование;

-контроль.

Прогнозирование представляет собой разработку изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей на перспективу.

Организация в риск-менеджменте представляет собой реализацию программы рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К ним относятся создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

Регулирование - это воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости в случае возникновения отклонений от заданных параметров.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, а также отдельного работника.

Стимулирование предусматривает побуждение менеджеров и специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

Контроль в риск-менеджменте заключается в организации работы по снижению степени риска. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

Стратегия предусматривает тактику, то есть совокупность методов, приемов, используемых в конкретных условиях данной хозяйственной ситуации для достижения поставленных целей, не противоречащих целям долговременным. Можно выделить следующие методы: предотвращение рисков, уменьшение неблагоприятного воздействия, передача риска, овладение риском.

Первый метод - предотвращение, устранение рисков. Применительно к рискам, связанным со стихийным действием природных сил, это вообще невозможно. Трудно предвидеть изменения в поведении конкурентов на рынке. Нельзя предвидеть все обстоятельства и в собственно инновационной деятельности. Можно, конечно, не принимать рискованных решений, но в этом случае субъект хозяйствования лишает себя шанса реализоваться, обрекается на застой, что повышает вероятность потери конкурентоспособности и наступления банкротства. В то же время следует избегать катастрофических рисков, способных вызвать потери, близкие к размеру собственных оборотных средств (по мнению исследователей, риск можно считать катастрофическим, если потери чистой прибыли достигают 75%).

Второй метод управления риском - уменьшение неблагоприятного влияния тех или иных факторов на результаты производства. Он предполагает принятие всех возможных превентивных мер: повышение качества планирования, организации и управления производством; использование гибких технологий и создание системы резервных фондов, улучшение государственного регулирования путем создания соответствующих параметров и правовой среды; выбор оптимальной товарной стратегии на рынке и т.д.

Третий метод управления риском - его передача, перевод. Этот метод реализуется путем формирования эффективной системы страхования всех видов риска, создание акционерных обществ и иных аналогичных действий.

Наиболее действенным методом рискового менеджмента является четвертый - овладение риском. Применение этого метода целесообразно и даже необходимо, когда потенциальные потери незначительны, когда делается все возможное для предупреждения или снижения ущерба от воздействий непредвиденных обстоятельств, когда четко выявлены шансы на получение высокого дохода. Чтобы сознательно идти на риск, руководитель должен опираться на знание экономических, естественных и других законов и закономерностей, на экономическую ответственность, на необходимый фундамент информации, на научно разработанную теорию принятия управленческих решений и механизма их реализации.

Одна из важнейших функций риск менеджмента - организационная. В процессе организации управления некоторые авторы выделяют два этапа: подготовительный и основной. В целом же организация управления риском представляет собой систему взаимосвязанных в единую технологию процессов управления.

На подготовительном этапе организации управления риском определяются, прежде всего, цели этого управления. Основная цель, на который идет руководитель - получение дохода. Однако для реализации этой цели необходимо сформулировать соответствующие цели - предотвращение определенных видов риска, уменьшение опасности неблагоприятного воздействия этих видов на результаты хозяйственной деятельности, минимизация размеров ущерба от такого воздействия, быстрая ликвидация соответствующих потерь и т.д.

Управление риском означает понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности.

Для руководителя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается организация. Под стоимостью риска понимают фактические убытки организации, а также затраты на снижение и возмещение величины этих убытков и их последствий. Объективная оценка менеджером действительной стоимости риска позволяет представить объем возможных убытков, наметить пути их предотвращения или обеспечить их возмещение.

Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция и инсайт менеджера. Интуиция представляет собой способность непосредственно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы. Инсайт - это осознание решения некоторой проблемы. Субъективно инсайт происходит как неожиданное озарение, постижение.

В случаях, когда рассчитать риск невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики. Она представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскивания истины. Иными словами, это правила и приемы решения особо сложных задач. Конечно, эвристика менее надежна и менее определенна, чем математические расчеты. Однако она дает возможность получить вполне объективные решения.

Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях риска. Основными правилами риск- менеджмента, по мнению И.Т.Балабанова, являются:

1.Нельзя рисковать больше, чем это позволит собственный капитал.

2.Надо думать о последствиях.

3Нельзя рисковать многим ради малого.

4.Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнений.

5.При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

6.Нельзя думать, что всегда существует только одно решение.

2. Финансово-экономическая деятельность предприятия в условиях риска

2.1 Финансово-экономическая характеристика ОАО "Россельхозбанк"

ОАО "Россельхозбанк" является кредитная организация, созданная в соответствии с Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" и Федеральным законом "Об акционерных обществах" в целях реализации кредитно-финансовой политики РФ в агропромышленном комплексе и формировании эффективной системы кредитно-финансового обслуживания агропромышленного комплекса.

Согласно выписке из Единого государственного реестра юридических лиц: организационно-правовая форма - открытое акционерное общество; полное наименование юридического лица - открытое акционерное общество "Российский Сельскохозяйственный банк"; сокращенное наименование юридического лица - ОАО "Россельхозбанк".

15 марта 2000 года исполняющий обязанности Президента Российской Федерации Владимир Путин подписал Распоряжение №75-рп о создании Российского сельскохозяйственного банка - кредитной организации, на 100% принадлежащей государству. Глава государства поставил задачу сформировать на базе Россельхозбанка национальную кредитно-финансовую систему обслуживания товаропроизводителей в сфере агропромышленного производства. Сегодня Россельхозбанк входит в число крупнейших банков страны и лидирует среди кредиторов агропромышленного комплекса России, располагая второй по величине в стране филиальной сетью. В арсенале банка десятки кредитных программ: он активно кредитует животноводство, растениеводство, приобретение сельхозтехники под ее залог, а также оказывает серьезную помощь развитию малого агробизнеса -- владельцам личных подсобных и крестьянских (фермерских) хозяйств. Динамично развиваются банковские продукты и услуги, предназначенные для физических лиц.

100% акций ОАО "Россельхозбанк" принадлежат Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, действующего на основании постановления Правительства Российской Федерации от 5.06.2008 № 432 "О Федеральном агентстве по управлению государственным имуществом".

Миссия ОАО "Россельхозбанка" состоит в том, чтобы обеспечить доступное, качественное и эффективное удовлетворение потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельского населения Российской Федерации в банковских продуктах и услугах, всемерно содействовать формированию и функционированию современной национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора России, поддерживать развитие агропромышленного комплекса и сельских территорий Российской Федерации.

В 2009 году в рамках вручения Национальной банковской премии ОАО "Россельхозбанк" был признан лучшим банком страны в номинации "Лидер в развитии филиальной сети". Основными конкурентными преимуществами ОАО "Россельхозбанк" являются: государственная собственность, в которой находится банк, рассматривается кредиторами и населением в качестве дополнительной гарантии стабильности.

Банк располагает 2-й по масштабам в стране региональной сетью. По состоянию на 01.01.2010 в составе банка числится свыше 1990 точек продаж, в том числе: 78 региональных филиалов; 1514 внутренних структурных подразделений; 3 представительства банка за рубежом; 397 уполномоченных представителей в сельских районах и сельских поселениях, а также в городах регионального подчинения.

Согласно административно-территориальному делению в состав субъектов Российской Федерации входят 1866 сельских районов - подразделения Банка присутствуют в 1341 из них. Кроме того, в 149 районах, не охваченных дополнительными офисами, работают уполномоченные представители региональных филиалов. Таким образом, доля охвата банком сельских районов страны составляет 80%. В 2009 году банк выполнил план по расширению своей сети: по итогам года 45 филиалами банка было открыто 100 внутренних структурных подразделений.

По состоянию на 01.01.2010 количество сотрудников банка составило 28,7 тыс. человек, 95% из которых - сотрудники региональных филиалов и внутренних структурных подразделений. Банк уделяет повышенное внимание работе с персоналом: по итогам 2009 года было организовано и проведено обучение свыше 9,3 тыс. работников банка.

Начиная с 2002 года банком выполняются функции агента Правительства Российской Федерации по вопросам обеспечения возврата задолженности юридических лиц, субъектов РФ и муниципальных образований по денежным обязательствам перед РФ в рамках соответствующих статей федеральных законов РФ и договоров, заключенных с Минфином России. В целях выполнения функций агента Правительства РФ банк осуществляет взыскание задолженности по бюджетным кредитам, выданным в 1993-2000 годах; ведет внесистематический аналитический учет задолженности заемщиков перед федеральным бюджетом. С начала выполнения агентских функций проведенная банком работа позволила обеспечить поступление денежных средств в доход федерального бюджета в размере 6,2 млрд. рублей, в том числе в 2009 году - 705,6 млн. рублей.

Основными целями деятельности ОАО "Россельхозбанк" является комплексное обслуживание товаропроизводителей в сфере аграрного производства всех форм собственности и видов деятельности, участие в реализации кредитно-денежной и финансово-экономической политики государства в агропромышленном комплексе, внедрение инструментов развитого финансового рынка в механизм финансирования товарного сельскохозяйственного производства и его инфраструктуры.

Осуществление банковских операций производится на основании лицензии, выданной Банком России.

Банк осуществляет следующие банковские операции:

1)привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

2)размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

3)открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4)осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банковских корреспондентов, по их банковским счетам;

5)инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6)купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

7)привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

8)выдача банковских гарантий;

9)осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.

Банк, помимо перечисленных операций, вправе осуществлять следующие сделки:

1)выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2)приобретение права требования от третьих лиц исполнение обязательств в денежной форме;

3)осуществление операций с драгоценными металлами и камнями ;

4)предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

5)лизинговые операции;

6)оказание консультационных и информационных услуг.

Банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными документами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также осуществлять доверительное управление указанных ценных бумаг по договору с физическими и юридическими лицами.

Уставной капитал банка составляется из номинальной стоимости акций банка, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества банка, гарантирующего интересы его кредиторов.

Основным (высшим) органом управления коммерческим банком является собрание акционеров (пайщиков) банка. Оно реализует свои функции и задачи непосредственно через исполнительные, а также контрольные органы банка, которые целиком ему подотчетны. Собрание акционеров (пайщиков) решает основные вопросы, определяющие деятельность банка. Оно принимает решения об основании банка, численности его участников, размере уставного фонда, паевого взноса; избирает совет банка и ревизионную комиссию; утверждает устав банка и Положение о совете, правлении банка, ревизионной комиссии и вносит в них изменения; рассматривает и утверждает годовой баланс банка, отчет о прибылях и убытках за истекший операционный год, заключение и отчет ревизионной комиссии, распределяет прибыль банка и т.п.

Органами управления банка являются Правление банка и Наблюдательный совет. Наблюдательный совет банка избирается в количестве не менее пяти членов. Председатель Наблюдательного совета банка избирается членами Наблюдательного совета банка из их числа большинством голосов от числа присутствующих на заседании членов Наблюдательного совета банка. Председатель Наблюдательного совета банка организует его работу, созывает заседания Наблюдательного совета банка и председательствует на них, организует на заседаниях ведение протокола, председательствует на общем собрании акционеров банка.

Возглавляет Правление и руководит его деятельностью Председатель Правления банка. Председатель Правления как единоличный исполнительный орган руководит текущей деятельностью банка и действует без доверенности от имени банка. Председатель Правления: издает приказы и распоряжения, дает указания по вопросам текущей деятельности банка; распоряжается в соответствии с законодательством Российской Федерации денежными средствами и другим имуществом банка, совершает сделки от имени банка, представляет его интересы перед государством, государственными органами, организациями и гражданами; осуществляет прием на работу и увольнение работников, устанавливает должностные оклады и определяет другие условия труда персонала; осуществляет другие функции в соответствии с решениями общего собрания акционеров, Наблюдательного совета и Правления банка.

Эффективность работы банка определяется рентабельностью проводимых им операций и его способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня рисков. Рентабельность отражает положительный совокупный результат деятельности банка в хозяйственно-финансовой и коммерческих сферах.

Прибыль-главный показатель результативности работы банка. Потребность в максимизации прибыли от собственной деятельности диктуется необходимостью покрытия всех издержек банка (в том числе убытков связанных, с невозвратом банковских активов), формирования дивидендов для выплаты акционерам, а также необходимостью создания внутрибанковского источника роста собственного капитала банка.

Кроме того, прибыльная деятельность банка является показателем успешности его работы и, следовательно, может послужить важным фактором формирования его репутации, что не только будет способствовать привлечению новых акционеров, но и укрепит доверие клиентов.

Проанализируем основные показатель финансово-экономической деятельности банка (таб. 1).

Из таблицы видно, что уставный капитал с 2008 года вырос почти в 4 раза. За счет дополнительной эмиссии в 2009 году на 45000000 тыс.руб. на 01.01.2010 уставной капитал составляет 106223000 тыс. руб. Ежегодный прирост уставного капитала банка повлек за собой увеличение собственного капитала банка. По сравнению с 2008 годом собственные средства увеличились на 106663031 тыс. руб., т.е. выросли в 3 раза.

За период с 2008-2010 годы банк активно наращивал объемы привлеченных средств, как на внутреннем, так и на внешних рынках капитала. Объем привлеченных средств по состоянию на 01.01.2010 составил 824363698 тыс. руб., что превышает остатки привлеченных средств по состоянию на 01.01.2008 года почти в 2 раза. За 2009 год объем привлеченных средств увеличился на 89729595 тыс. руб.

риск банк кредитный финансовый

Таблица 1.- Показатели финансово-экономической деятельности банка

Наименование показателя	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	Абсолютное изменение
1.Уставной капитал, тыс. руб.	27728000	61223000	106223000	78495000
2.Собственный капитал, тыс. руб.	50189194	111111911	156822255	106633061
3.Чистая прибыль, тыс. руб.	1711239	1424171	928066	-783173
4.Рентабельность активов, %	1,2	0,8	0,6	-1,04
5.Рентабельность капитала, %	12	7	4	-8
6.Привлеченные средства (кредиты, депозиты и т.д.)	441822055	734634103	824363698	382541643

Ежегодно банк стабильно формировал положительный финансовый результат, что свидетельствует об эффективности его управления. Совокупный размер прибыли, полученной банком за период с 2008-2010 годы составил 4063476 тыс. руб. Чистая прибыль на 01.01.2010 составила 928066 тыс. руб., что на 496105 тыс. руб. меньше, чем финансовый результат на 01.01.2009. Снижение прибыли банка связано с ростом расходов по созданию резерва на возможные потери.

Рентабельность (доходность) банка - один из основных показателей эффективной банковской деятельности. Показатель рентабельности капитала характеризует способность собственных средств приносить прибыль. Показатель рентабельности активов характеризует использование активов, прибыльность размещения ресурсов. Значения рентабельности активов и капитала в течении 2008-2010 годов находилось в диапазоне от 0,6% до 1,2% и от 4% до 12%, соответственно. В 2010 году рентабельность капитала составила 4%: 4 рубля прибыли приходится на 1 рубль собственных средств банка. В 2010 году рентабельность активов составила 0,6%: на 1 рубль работающих активов банка приходится 0,6 рубля прибыли.

Банк демонстрирует высокие темпы развития бизнеса, обеспечивая эффективность в деятельности по использованию собственных и привлеченных средств, что определяет высокий уровень его финансовой устойчивости.

2.2 Оценка и классификация рисков для исследуемого предприятия

Банковские риски входят в систему экономических рисков, а поэтому являются сложными уже по своей природе. Вопрос о риске в экономике очень важен, поскольку с ним тесно связан процесс принятия решений в условиях информационной неопределенности. Разобраться в том, что такое риск, очень важно. Практический опыт свидетельствует, что тот, кто умеет рисковать, - оказывается в большом выигрыше. Поэтому люди, обладающие способностью к риску, но подчиняющиеся при этом необходимым регламентациям, - важное достояние экономического сообщества, ценный ресурс устойчивого развития современной национальной экономики.

Традиционно выделяются два определения риска. Первое базируется на причинах риска и их неопределенности (например: я не знаю, как будет меняться процент). Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск - это негативные отклонения от поставленной цели (например: жду, что кредит будет возвращен, а его не возвращают). Некоторые авторы не согласны с определением банковского риска как возможных убытков банка и определяют риск как ситуацию принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Отсюда банковский риск - ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений.