Торговля на "Форекс"

Введение

Внутридневная торговля, когда позиции открывают и закрывают в течение одного дня (24 часа), является одним из самых сложных типов торговли, однако, наиболее широко распространена среди независимых индивидуальных трейдеров. Ее популярность среди индивидуальных трейдеров можно в основном объяснить некоторыми субъективными причинами. Главным образом это связано с небольшим размером инвестиционного капитала, и желанием торговца получить самые большие преимущества от торговли с большими рычагами. Поэтому, говоря о краткосрочной торговле, я подразумеваю позиции, поддержанные в течение периода от нескольких минут до нескольких дней.

Краткосрочную торговлю можно считать чрезвычайно трудной, так как на ее результаты очень влияют рыночные шумы, имеющие существенную амплитуду - иногда столь же большую, как средняя амплитуда ежедневных колебаний. Фактически вся краткосрочная торговля проводится на рыночных шумах, и проблема торговца состоит главным образом из ловли колебаний маленького и среднего размера, в основном от нескольких pips до пары сотни pips.

Преимущества внутридневной торговли также очевидны. Прежде всего, это - возможность работать с маленьким инвестиционным капиталом, открывая многочисленные позиции в течение дня и помещая очень близкие остановки. Что касается доходности, это может также быть более предпочтительно, чем долгосрочная торговля, но вероятно не все время. Это закрывает очень короткий список преимуществ внутридневной торговли.

Другие отличительные особенности внутридневной торговли могут быть определены как пассивные, так как они в основном имеют отрицательный характер. Внутридневная торговля на FOREX отличается высоким риском, высокими трудовыми затратами, долгими рабочими днями, работой под постоянным напряжением и хронической усталостью. Определенные условия внутридневной торговли требуют быстрой реакции спекулянта, абсолютной дисциплины, спокойствия и бесконечного терпения. Но реальный ключ к успеху - это эффективная и надежная техника торговли, специально созданная для этого типа торговли, которая позволила бы торговцу выбирать оптимальные решения в условиях ограниченного времени и рыночного места.

Глава 1

Планирование помогает уменьшать или даже полностью устраняет влияние различных отрицательных эмоциональных и психологических факторов.

3. Если в соответствии с планом торговли, позиция была открыта в направлении, противоположном текущему движению рынка, было бы лучше сделать это во время наименьшей рыночной активности и самого медленного движения.

Много трейдеров терпели неудачу и были вынуждены оставить бизнес навсегда, потому что их основная тактика торговли главным образом базировалась на попытках поймать момент перемены рынка. Это невероятно трудно и фактически нереально поймать точный момент изменения в рыночной тенденции, особенно торгуя краткосрочными контрактами. В более длинной торговле эти проблемы более легки и в некоторых случаях могут быть успешно выполнены. Использование “Здравого смысла техники торговли ” часто позволяет мне с относительно высокой долей вероятности ловить цену близко к экстремуму, но это также работает хорошо в случае, если мой интерес в настоящее время - не более высокая прибыль, а безопасный способ сделать немного денег.

Поскольку тенденция имеет высокий импульс и инерцию, обратный процесс обычно требует существенно большего времени. Поэтому, возможность открыть позицию в направлении против предыдущего или текущего движения рынка появляется только тогда, когда рынок немного успокаивается и показывает признаки неспособности дальнейшего движения в первоначальном направлении. Скорость движения рынка должна быть значительно уменьшена, и рынок двигался бы боком прежде, чем открыть новую позицию. Если рынок прекращает двигаться в течение некоторого периода времени и не формирует новые локальные экстремумы, можно думать об открытии новой позиции в противоположном направлении. Детали будут описаны в шаблонах этого курса.

4. Самая эффективная тактика торговли заключается в том, чтобы открывать новую позицию только в самом вероятном направлении движения дня. Хороший план торговли никогда не должен базироваться на возможном восстановлении главного движения. Также опасно открыть новую позицию против главного направления движения дня, если рынок уже имеет это направление. Чем меньше времени остается до конца торгового дня (24 часа), тем меньше вероятность, что рынок внезапно изменит направление главного внутридневного движения на противоположное.

Эта рекомендация также следует непосредственно из философского понятия метода. Прежде всего, рынок - не швейная машина, в которой игла бежит вверх и вниз с идентичной амплитудой и скоростью. Обычно, если рынок достаточно активен, он имеет очень видимое основное внутридневное направление.

Статистически перед разворотом должен быть некоторый период рыночного колебания, которое трейдер может использовать или для закрытия прибыльной позиции, или для того, чтобы спланировать открытие новой позиции в противоположном направлении. Однако все это правильно и будет работать только тогда, когда рынок еще не выбрал направление главной внутридневной тенденции и не закончил формирование ежедневного торгового диапазона. Рынку также требуется некоторое время, чтобы полностью развернуться и начать движение к противоположной стороне предварительно, установленного диапазона - особенно, если нет большого количества времени до конца торгового дня, и средняя амплитуда еще не пройдена. Поэтому, при открытии новой внутридневной краткосрочной позиции, я считаю полезными следующие два правила:

5. Не открыть новые позиции на европейских валютах против USD в начале торгового дня или в течение азиатской торговой сессии.

Это правило связано с тем фактом, что часто усиление активности европейских обменных курсов начинается только после открытия европейской торговой сессии. В течение азиатской сессии европейские валюты против USD и других не азиатских валют большинство времени торгуются пассивно в узком диапазоне, демонстрируя классическое поведение рынка в узком “боковом тренде”. Есть редкие исключения к этому правилу, когда я считаю возможной короткую (20-40 pips) торговлю с напряженными остановками и ликвидацией позиции до начала европейской сессии. Эта ситуация не случается очень часто, и я не жду многого от этой торговли. Со времени, когда я был абсолютно зеленым новичком и торговал без остановок, я хорошо помнил, что длинные длительные позиции наказывались за быструю прибыль. Поэтому я не рекомендую такую торговлю моим студентам (особенно новичкам), и я не планирую описывать эту технологию в данном курсе.

Исключения происходит в тех случаях, когда в течение азиатской сессии курс европейских валют достигает некоторого критического уровня, определение которого возможно при анализе долговременных Дневных, Недельных или Месячных графиков. В этих случаях необходимо реагировать на полученный сигнал, даже если такие ситуации случаются очень редко.

6. Я не открываю новые позиции против главного рыночного движения дня с начала Нью-Йоркской торговой сессии, а особенно после окончания европейской сессии.

Не трудно определить, куда направлено главное движение дня. В большинстве случаев это ясно видно на графиках к окончанию европейской сессии. Это характеризуется очень видимой внутридневной тенденцией и расширением внутридневного диапазона, который произошел с начала торгового дня.

Исключения, в которых можно пойти на некоторый риск и открыть новую позицию против главного движения дня в течение нью-йоркской сессии, следующие:

1. Рынок достиг одного из главных технических уровней типа главной поддержки или главного сопротивления. Этот уровень не должен быть только локальным экстремумом дня, что можно легко определить на Дневных графиках.

2. Ежедневный диапазон для некоторой валюты превысил свой обычный средний торговый диапазон, и главный технический уровень уже достигнут.

3. Главное движение дня было сформировано в результате импульсивной рыночной реакции на чей-то комментарий или рыночные новости.

В этом случае есть возможность для контртрендовой торговли с остановками, помещенными вне самой экстремальной зоны поддержки или зоны сопротивления. Однако, вероятность получения прибыльной торговли в такой ситуации обычно не превышает 50 %.

Торговые сигналы и основные торговые стратегии и техника торговли.

Торговые сигналы, которые используются в моем методе, не очень отличаются от рекомендаций классического технического анализа, особенно в частях, непосредственно связанных с “Теорией Поддержки и Сопротивления”. Однако, ни одно из пересечений или расхождений, так же как и другие сигналы, представленные различными индикаторами, вообще не учитываются. Моя собственная интерпретация этих сигналов отличается от стандартной и, следовательно, требует отдельного и детального объяснения каждого из них.

1. Торговля, основанная на возрастающих и опускающихся линиях тенденции.

Возрастающие или опускающиеся линии тенденции фактически всегда дают возможность построить торговый план, основанный на них. Чем более ясная, более заметная и более очевидная линия тенденции, тем более легкой должна быть торговля. Я рекомендую, чтобы Вы обратили внимание на явление, обнаруженное мной, которое по некоторым причинам пропущено в многочисленных руководствах по техническому анализу и рекомендациях:

Любая линия тренда, правильно построенная через три или более точек, рано или поздно будет прорвана. Если такая линия все же не была нарушена, она становится зоной привлекательности для рынка, который стремится возвратиться к этой линии. Наиболее протяженная линия имеет большую вероятность, что существенное расширение в направлении прорыва последует после фактического прорыва этой линии.

Есть очевидное и довольно простое объяснение этому факту. Причина в том, что существенные остановки постепенно накапливаются вдоль такой линии, и рынок начинает охотиться (и всегда успешно) на них.

Вероятность ложного прорыва выше, если такая линия имела только несколько точек контакта в течение длительного периода времени, и рынок все же не сделал существенного восстановления по тренду (Фигура 3.18).

Другими словами, острое и импульсивное движение рыночной амплитуды, сопровождаемое прорывом линии тренда, должно служить предупреждением, что прорыв может быть ложным. Напротив, длительный период рыночной консолидации непосредственно перед прорывом часто определяет высокую вероятность того, что завершение или изменение тенденции будут следовать за прорывом.

В любом случае, даже если Вы не знаете, будет ли линия тренда прорвана теперь или позже, и будет этот прорыв реальным или ложным, такой подход к линии тренда дает возможность открыть новую позицию. Сначала Вы торгуете от линии тренда. Если рынок приближается к линии снизу, открывается Sell позиция. Если рынок приближается к линии сверху, открывается Buy позиция. Остановки как всегда являются обязательными, и они должны быть установлены непосредственно позади линии, на расстоянии, не превышающем 10-15 pips от линии. Одновременно с остановками, ликвидирующими вашу начальную позицию, Вы можете разместить так называемые “остановки входа”, чтобы открыть новую позицию в противоположном направлении. Например, линия используется как поддержка или сопротивление (в зависимости от конкретной ситуации), и как граница. Когда рынок пересечет эту "границу", он автоматически дает сигнал изменить направление торговли (Фигура 3.19).

Фигура 3.19. Линия тренда похожа на границу между рыночной территорией и открытой площадью. При приближении к линии тренда должна быть открыта "короткая" позиция. Будьте осторожны, потому что каждая линия, проведенная через три любые существенные точки, будет рано или поздно прорвана. Каждое приближение рынка к такой линии увеличивает вероятность прорыва. В случае если прорыв имел место, закройте и полностью измените вашу позицию на коротком расстоянии от точки прорыва.

Вероятность ложного прорыва выше, если такая линия имела только несколько точек касания в течение длительного периода времени, и рынок все же не сделал существенного восстановления по тренду.

Есть три возможных последующих сценария:

Первый сценарий (никакого прорыва линии тренда не произошло).

Если прорыва линии тренда не происходит, то согласно первым двум основной постулатам из философской концепции, ваша позиция, открытая от линии тренда, принесет некоторую прибыль в короткий период времени. После размещения остановок Вы можете расслабиться и наблюдать рост прибыли и накопление денег на вашем счете. Позже возьмите прибыль согласно торговому плану, сделанному заранее в пределах времени, выбранного Вами (Фигура 3.20).

Figure 3.20. Этот сценарий наиболее желателен для трейдера. Линия тренда удержалась еще раз, и “короткая'” позиция, открытая от линии тренда, должна быть закрыта, а прибыль взята в соответствии с начальным планом торговли.

Второй сценарий (Хорошее движение после прорыва линии тренда).

Этот сценарий немного более труден, чем первый, но он не должен принести исключительные проблемы трейдеру. После короткого стресса, вызванного начальной потерей, Вы вскоре испытаете эмоциональное облегчение. Когда линия тренда прорвана, после активного движения в направлении прорыва ваши остановки будут активизированы автоматически. После потери 20-30 pips на начальной позиции, Вы уже имеете другую открытую позицию в направлении тренда, в которой постепенно накапливается прибыль, когда рынок перемещается от точки прорыва (Фигура 3.21). Не забудьте размещать остановки, которые должны защитить вашу новую позицию. В этом случае риск потерь в новой позиции снова будет равен риску, который Вы имели на начальном этапе. Затем просите, что прорыв не был ложным.

Figure 3.21. В случае прорыва линии тренда начальная позиция должна быть закрыта и перевернута.

Третий сценарий (прорыв линии тренда был ложным)

Третий сценарий наиболее неприятен для трейдера. Просьбы не помогли, и ложный прорыв произошел. После прорыва, который активизировал остановки и остановки входа, рынок сделал некоторое незначительное движение, которое не имело никакого отношения к реальному завершению; и затем возвратился назад, не давая трейдеру возможность получить прибыль. Таким образом, рынок снова пересек линию тренда, но с противоположной стороны. Остановки были активизированы снова, и трейдер потерял на двух сделках сразу, дважды реагируя на ложные сигналы. Даже в этом случае Вы все еще можете исправить ситуацию, используя технику управления деньгами.

Правильно идентифицированная и нарисованная линия тенденции делит торговое пространство на две части. Обычно, рынок не имеет такую важную линию в установленном диапазоне. Рынок не должен пересекать линию тенденции неоднократно в различных направлениях. Здесь будет возможно применить технику торговли, основанную на философской концепции моего метода и принципов управления денег. Не оставайтесь в рынке с узким диапазоном в 20-30 пипсов и линией тенденции, проходящей через середину этого диапазона, если у Вас нет открытой позиции в направлении текущего движения рынка. В этом случае остановки должны быть помещены на расстоянии 15-20 pips от обеих сторон линии тенденции для ликвидации предыдущей позиции и открытия новой в противоположном направлении (Фигура 3.22).

Figure 3.22. Ложный прорыв обычно ведет к двум последовательным потерям, но этого можно было бы избежать, если использовать внутридневную технику, позволяющую оценить вероятность ложного прорыва.

Рано или поздно рынок оставит “зону скопления” на расстоянии, достаточном для закрытия всех потерь от торговли на “изменчивом рынке”. Единственная проблема может состоять в том, что кое-что, сочтенное "скорым" для рынка, может стать "слишком поздним" для трейдера. Поэтому, необходимо ограничить число допустимых последовательных потерь до трех, четырех или пяти, принимая решения в зависимости от размера контракта, размера вашего счета, и силы ваших нервов.

Есть некоторые другие методы борьбы с ложными прорывами, включая методы определения их вероятности, а также некоторые другие подходы, использующие управление деньгами. Мы будем говорить о них позже в главе, посвященной торговле по шаблонам. В любом случае Вы всегда должны предполагать, что любой прорыв линии тренда может быть ложным.

Я посвятил отдельную главу курса различным стратегиям в случае ложного прорыва различных линий тренда, вырезов, технических формаций, границ, поддержек и сопротивлений.

Поскольку в этой главе мы говорим только о линиях тренда, наклоненных к горизонту, есть одна важная деталь, на которую Вы должны обратить особое внимание:

Если замечены многократные неудачные попытки прорвать линию тренда, то торговый план должен базироваться на входе в рынок на прорыве такой линии тренда (Figure 3.23, 3.24).

Figure 3.23.

Figure 3.24

2. Торговля с помощью каналов

Канал на диаграммах любых временных рамок указывает на возможность выгодной торговли. Канал - одно из моих любимых технических формирований, потому что можно легко определять степень риска, которая также может легко контролироваться в течение торговли. Канал дает ясное представление относительно размера потенциальной прибыли. Когда я получаю сигналы от формирования канала, пропорция Риск/Вознаграждение превышает среднее число RRR, который я имею, когда совершаю сделки на сигналах, полученных из других источников (Figure 3.25).

Figure 3.25. Канал - один из моих любимых образцов. Он всегда выглядит очевидным на диаграммах и обеспечивает возможности торговать в обоих направлениях с объективными целями и напряженными остановками.

Figure 3.26

Есть три типа каналов: возрастающие, опускающиеся и горизонтальные. Они более часто формируются на краткосрочных внутридневных диаграммах и хороши только для краткосрочной торговли. На ежедневных и еженедельных диаграммах каналы также присутствуют; но в основном как часть долгосрочной тенденции, их границы часто немного тусклы.

Возрастающие и опускающиеся каналы.

Торговля на сигналах, представленных такими каналами на диаграммах, не очень отличается от рекомендаций технических аналитиков, и подобна торговле при возрастающих и опускающихся линиях тенденции. Цикл торговли обычно начинается от нижней границы возрастающего канала открытием длинной позиции и открытием короткой позиции от верхней границы опускающегося канала. Остановки должны быть помещены позади границы канала, и в случае их активизации, позиция открывается в противоположном направлении (остановка и перемена).

Цель для торговли внутри канала - область на противоположной стороне канала, где начальная позиция ликвидируется и открывается новая - в противоположном направлении. Остановки должны быть помещены вне самой близкой границы канала; но если они активизированы, то полностью переворачивайте вашу позицию, только если есть дополнительные подтверждения и сигналы о возможном продолжении рыночного движения в выбранном направлении. Прибыль будет тогда снова взята на противоположной стороне канала, тогда цикл снова повторяется до момента, когда остановки будут активизированы и позиция перевернется в противоположном направлении.

Figure 3.27

Я никогда не начинаю торговлю, входя в рынок на прорыве верхней границы возрастающего канала и нижней границы опускающегося канала, если нет других дополнительных сигналов, полученных в это время.

Figure 3.28

Горизонтальные каналы.

Идеальные (или почти идеальные) горизонтальные каналы очень редки на долгосрочных диаграммах, но в то же самое время могут быть замечены часто на внутридневных диаграммах. Они лучше всего замечены на 5-ти минутных к 1-часовых диаграммах, или даже на диаграмме с 4 часами. Поскольку такой канал, сформированный двумя горизонтальными линиями, каждая проведена, по крайней мере, через три точки (согласно рыночным законам, упомянутым выше), обе линии наиболее вероятно будут нарушены в ближайшем будущем.

Мой опыт показывает, что:

1) в подавляющем большинстве случаев первый прорыв канала ложен;

2) после прорыва есть незначительное движение в направлении прорыва, затем рынок возвращается в канал;

3) после возвращения в канал, рынок пересекает его и проникает через противоположную границу;

4) после второго прорыва возникает существенное движение, которое обычно превышает ширину канала.

Некоторые из моих шаблонов базируются на сигналах, данных горизонтальным формированием канала. Они будут обсуждены в части курса, посвященного внутридневной торговле. Выбор торговой тактики в сформированном горизонтальном канале зависит главным образом от индивидуального предпочтения каждого трейдера, а не рыночных условий, которое в основном повторяет сценарий, описанный выше. Любые существенные отклонения очень редки, но возможны. Говоря об индивидуальном предпочтении торговца, я имел в виду его желание принять дополнительный риск для возможности получить большую прибыль. Это зависит от степени его консерватизма, времени, тратящегося на наблюдение за рынком, индивидуальный опыт и скорость реакции на определенную ситуацию.

3. Торговля, основанная на других технических фигурах.

Я использую торговые сигналы от различных технических фигур немного отступая от обычной манеры, принятой в классическом техническом анализе.

Голова и Плечи.

Вероятность "правильных" (учебных) сценариев фигуры H*S не должна превышать 50%; по этой причине трейдер не имеет никакого статистического преимущества независимо от того, как он действует в подобной ситуации.

H*S - наиболее признанная разворотная фигура, которая очень популярна среди новичков. Многие новички трейдеры могли видеть H*S, даже если нет следа этой фигуры на диаграмме. Нахождение H*S там, где его не существует, происходит не только за счет чьего-то яркого воображения, но также и от недостаточного знания основ технического анализа. Изменение волн на рынке происходит постоянно, и фактически любая последовательность противоречащих движений может интерпретироваться как H*S - в действительности, но фактически это не так. Эта ошибка часто случается, когда трейдер открыл позицию и ищет дополнительные подтверждения своей точки зрения. Желаемое может сыграть злую шутку с трейдером, что фактически случается часто.

Поэтому прежде, чем Вы примените технические сигналы, связанные, например, с H*S, научитесь сначала идентифицировать эту фигуру. Во всех учебниках технического анализа есть замечательные картинки, показывающие, как эта фигура должна выглядеть. Поэтому я рекомендую, чтобы все мои студенты освежили в памяти форму H*S и не отступали от стандартного описания фигуры. Когда Вы сомневаетесь относительно идентификации фигуры в практической торговле, лучше ее вообще не рассматривать. Фигура может быть реальной, если, по крайней мере, 9 из 10 торговцев способны ее идентифицировать (Фигура 3.29).

Figure 3.29. Чтобы проиллюстрировать различные мысли и идеи, я использую ту же самую картину перевернутого H*S формирования много раз - потому что она имеет совершенно "подобный учебному" взгляд, который является необычным на реальном рынке. На сей раз я хочу подтвердить идею, что десять торговцев из десяти признали бы это.

Однако, все основные фигуры имеют очевидный недостаток, так как подавляющее большинство торговцев также видят их. Поэтому Вы не ожидаете получить много денег от меньшинства участников рынка (в этом случае те, кто не способен к идентификации фигур), и на этом пути, вероятно, возникнут осложнения. Это - парадокс, который требует решения.

С одной стороны, технический анализ рекомендует, чтобы торговец открыл новую позицию в направлении прорыва линии шеи. С другой стороны, согласно рыночным законам, толпа, которая всегда так думает, должна терять. Заключение: вероятность "правильного" сценария фигуры H*S не должна превысить 50 %; по той причине, что торговец не имеет никакого преимущества, независимо от того, как он действует в подобной ситуации.

Выход из неудобной ситуации довольно прост. Сначала, так как линия шеи является критической линией, возможно, обратиться к системе, которая уже описана в примере с линиями тенденции, где использовались остановки с переворотом, чтобы достигнуть желаемого результата. Тогда Вы должны ждать, пока рынок не выйдет из критической зоны в одном или другом направлении. Далее (и я часто применяю этот метод) Вы можете играть опередить ситуацию и открыть новую позицию прежде, чем фигура полностью сформировалась. В случае H*S, я предпочитаю открыть новую позицию в точке, где я ожидаю видеть потенциальную вершину второго плеча. Точка потенциального второго плеча определяется проведением линии, параллельной линии шеи, через вершину первого плеча, которое уже сформировано.

В случае перевернутого H*S, такой точкой входа станет возможный низ второго плеча. Остановки должны быть помещены согласно внутридневным поддержкам и сопротивлениям, но могут также быть помещены на некоторое установленное расстояние от открывшейся позиции, определенного согласно масштабу и размеру этого специфического формирования. Такой подход требует небольшого количества практического опыта, но легко учится. Все, что Вы должны сделать в таком случае, только обратить необходимое внимание на ситуацию и держать это всегда под контролем.

Двойная вершина (основание).

Относительно этого формирования мои рекомендации по торговле будут такими же, как и в случае с H*S формированием, но только в той части, связанной с входом на рынке на прорыве линии шеи. Не открывайте позицию без завершения второй вершины (основания), так как не всегда возможно определить точно точку входа в рынок. Иногда это формирование отклоняется от горизонтальной оси координат и наклонено в сторону. Мой взгляд не отличается от рекомендаций классического технического анализа, и, защищаясь от ложного прорыва, было бы лучше разместить относительно напряженные остановки и полностью изменить позицию, если остановки сработали.

Треугольники и подобные треугольнику формирования.

Ранняя идентификация треугольника позволяет делать 1-2 сделки в этом формировании, открывая позиции от основания/вершины в направлении противоположной стороны, которая будет целью.

В техническом анализе, различные подобные треугольнику формирования, включая клин, имеют различные названия и определения. Согласно этому поведение рынка после того, как формирование закончено, имеет различное продолжение для каждого определенного типа. Поскольку ложные сигналы и мошеннические движения часты, трудно предсказать, куда рынок будет идти после прорыва границы формирования. Так или иначе, треугольник или любое другое подобное формирование почти всегда позволяют провести выгодную сделку без зависимости от других причин и обстоятельств. При торговле в треугольной формации я не думаю, является ли она продолжением тренда или разворотным типом. Мой подход к треугольникам довольно прост и состоит из следующего:

Во-первых, есть возможность ранней идентификации треугольника, после того как были сформированы две вершины и два основания, через которые можно нарисовать линии, которые станут границами треугольника. Ранняя идентификация треугольника позволяет делать 1-2 торговые операции в этом формировании, открывая позиции от основания/вершины в направлении противоположной стороны, которая будет целью. Когда рынок достигает одной стороны, позиция закрывается, берется прибыль, и открывается позиция в противоположном направлении, уже имея противоположную сторону формирования как цель. В обоих случаях остановки должны быть помещены вне формирования, и с обеих сторон, если треугольник - узкий (Фигура 3.30).

Обычно реальный прорыв случается после того, как рынок уже коснулся каждой из сторон три раза. (Иногда это случается еще позже, на четвертом или пятом контакте, но это не настолько существенно). После торговли в треугольнике от одной стороны и к другой, ждите четвертого (или последующего) контакта одной из сторон, и откройте позицию в направлении движения после того, как рынок вырвется из фигуры (Фигура 3.31). Здесь Вы снова можете быть пойманы в ловушку с неприятным и неожиданным ложным прорывом. В случае ложного прорыва позиция должна быть ликвидирована, когда рынок возвращается в треугольник. Прибыль должна быть взята на уровне, проектируемом от точки прорыва на расстоянии, равном высоте треугольника (Фигура 3.32).

Второй интересный фактор в случае подобных треугольнику фигур - то, что ложный прорыв во многих случаях еще лучше для трейдера, чем реальный. Это его оружие, позволяющее с высокой степенью вероятности предсказать дальнейшее развитие событий, начиная с ложного прорыва до выбора противоположного направления для последующего значительного движения (Фигура 3.33).

Ложный прорыв границы треугольника в большинстве случаев - превосходное подтверждение дальнейших рыночных намерений. Он указывает будущее рыночное направление против ложного перерыва. Факт ложного прорыва в одном направлении позволяет сделать предположение, что рынок снова пересечет треугольник и достигнет объективной цели, которая может быть легко рассчитана.

Мы обсудим использование треугольника как основы для строительства торговых планов в главе, посвященной шаблонам.

Второй интересный фактор подобных треугольнику фигур - то, что фактически ложный прорыв во многих случаях еще лучше для трейдера, чем реальный.

Figure 3.30. Расширяющийся треугольник - единственное формирование, которое я действительно ненавижу. Оно выглядит хорошим и очевидным на картине, но в действительности его очень трудно выделить прежде, чем сформировано полностью. Большинство моих собственных необратимых потерь может быть приписано этому образцу, который является относительно редким и, слава Богу. Только третий подход к одной из границ дает полезный и распознаваемый сигнал входа в рынок в направлении, противоположном текущей тенденции.

Figure 3.31. Не должна быть проблемы торговли в подобном треугольнику фигуре. Все очевидно, и трейдер может начать, входя в позицию к одной из границ (внутри фигуры) или на прорыве любой границы (снаружи фигуры). Выбор остановок - также легкая задача.

Figure 3.32. Нет также никакой проблемы заранее вычислить, где взять прибыль в случае торговли с треугольниками.

Другие формирования с точными границами.

Прямоугольники, флаги и некоторые другие формирования из теории технического анализа имеют преимущество точно выделенных границ. Эти границы могут и должны использоваться как критические уровни типа поддержек и сопротивлений. Если ширина специфического формирования достаточна, то, возможно, торговать в этом диапазоне от одной границы до другой. После прорыва любой из сторон формирования позиция должна быть полностью перевернута.

Скругленная вершина (основание) и V-формирование.

Несмотря на то, что эти два формирования выглядят красивыми и очевидными на картинах в учебниках технического анализа, я не нашел практического применения для них в моем методе. Причина состоит в том, что отсутствие точных границ таких формирований не позволяет Вам заранее планировать тактику торговли и затем использовать это. Почти невозможно получить истинный сигнал входа в рынок на некотором уровне и определить, где разместить остановки. Эти формирования более часто становятся очевидными только, когда все события уже имели место, и уже слишком поздно что-то делать.

Иногда появляются более надежные сигналы для открытия позиции, и даже имеются приемлемые уровни для остановок в таком формировании. В других случаях возможно поймать эти движения, что несколько раз случалось со мной. Трейдер, который среагировал на такой сигнал, не связанный с основным сигналом формирования, или случайно случилось, что он находился в правильном месте в нужное время, испытывает чувство глубокого удовлетворения и уверенности в собственной проницательности. Я не имею никакого возражения на чувство удовлетворения, но забываю о понимании.

Глава 4.

Выбор валютной пары для торговли.

При выборе валютной пары для торговли не учитываются никакие причины, кроме практических. Меня всегда удивляет, когда я вижу, что некоторые торговцы выбирают пару валюты для спекулятивной торговли, основанную на патриотических или географических причинах. Я заметил, что много торговцев из Австралии, например, в основном торговый AUD или NZD против USD. Новозеландцы, Канадцы, Французы и другие часто предпочитают торговать валютами своих стран. Они торгуют своими валютами против американского доллара, или против других валют соседних стран данного географического региона. Тем не менее, мне кажется, что основная цель участия в этом бизнесе не состоит в том, чтобы удостоверить наши патриотические чувства и гордость, но только получать самую большую прибыль. С точки зрения спекулятивного торговца, патриотический географический подход к выбору пар валюты для спекулятивных действий на FOREX нельзя счесть рациональным и оправданным. Выбор пары валюты для спекулятивной сделки должен быть сделан на основании определенных параметров, а патриотизм и место жительства - не среди них.

Самый важный и заключительный критерий при выборе валюты для краткосрочной спекулятивной торговли должен быть максимально связан с текущей технической картинкой и ее соответствием с техникой торговли и/или системой торговли, которую Вы собираетесь использовать.

Основным критерием для выбора валютной пары должны быть их ликвидность, активность и средняя амплитуда колебаний (диапазон торговли). Чем выше все эти параметры, тем предпочтительней такие валютные пары с точки зрения спекулятивного торговца. Валютные пары, наиболее подходящие к такому определению, это - прежде всего следующие: USD/CHF, USD/JPY, EUR/USD, EUR/JPY, GBP/EUR, GBP/JPY and CHF/JPY. Вы можете быть удивлены, что я не включил в эту группу GBP/USD. Причина состоит в том, что хотя эта пара имеет почти идеальную ликвидность, так же как и все другие " majors ", но средняя амплитуда дня Кабеля ниже, чем было бы желательно. Также маленькая стоимость GBP/USD пипса с моей точки зрения лучше для промежуточного срока позиционной торговли, чем для краткосрочных спекуляций внутри дня. (Иногда я также торгую Кабелем, но не очень часто.)

Самый важный и заключительный критерий при выборе валюты для краткосрочной спекулятивной торговли должен максимально соответствовать текущей технической картинке и технике торговли и/или системе торговли, которую Вы собираетесь использовать. Как мы говорим в этом курсе, особенно о моей технике торговли, только максимальное соответствие диаграммы к одному из шаблонов, используемых мной, становится фактором определения для выбора специфической валюты для специфической торговли. Особенно важно, если в данный момент рынок находится в непосредственной близости к некоторому ключевому техническому уровню.

Я согласен, что возможно и необходимо торговать различными парами валют. Однако, моя личная практика показывает, что наличие одновременных позиций на различных валютных парах распыляет внимание трейдера. Довольно трудно одновременно следить за всеми парами валют. Поэтому, я одновременно держу открытые позиции не более чем на двух, или очень редко - на трех парах валют. В некоторых случаях (например, при торговле USD/CHF и EUR/USD), я часто использую "замену". То есть я анализирую одну из них, чтобы на основе этого анализа торговать другой валютой.

Швейцарский франк в основном не имеет собственной, ярко выраженной особенности на рынке. На крупном масштабе это - не больше чем "полномочия" относительно Евро. В то же самое время он имеет высокую активность, большую амплитуду колебаний и совершенную ликвидность. Эти "качества" позволяют USD/CHF быть одной из самых привлекательных валютных пар для спекулятивной торговли.

Было бы лучше следовать за первоначальным планом с самого начала до конца, если бы некоторые драматические перемены не требовали обзора и рассмотрения.

Закрытие позиции и взятие прибыли.

В своем методе торговли я использую несколько различных способов взятия прибыли и закрытия прибыльных позиций. Выбор одного или другого в реальной рыночной ситуации зависит от текущей технической картины, наличия или отсутствия торговых сигналов, времени, рыночной скорости, амплитуды и последовательности предыдущих колебаний, коротких и среднесрочных направлений тенденции, и т.д. Абсолютно невозможно описать каждую комбинацию различных факторов, и я думаю, что мы можем сделать это только позже в процессе практического обучения в реальных рыночных условиях. Здесь я дам Вам только несколько общих подсказок о том, как и когда прибыльная позиция должна быть закрыта и взята прибыль.

1. Взятие прибыли в момент получения сигнала об открытии позиции в противоположном направлении.

На первый взгляд такой способ торговли может показаться вообще идеальным. Кажется, что такой способ позволил бы торговцу оставаться на рынке навсегда путем переключения позиций от "длинных" к "коротким", беря прибыль и потери, каждый раз полностью переворачиваясь в противоположном направлении. Однако, из-за миллиона очевидных причин такой сценарий почти абсолютно невозможен, особенно при торговле внутри дня. Даже если Вы исключаете такие факторы, как физическая невозможность управлять рынком в течение целого дня пять дней в неделю, и что большинство сделок обычно заканчивается меньшим количеством прибыли, все равно не разумно пробовать поймать каждое внутридневное колебание. В течение дня, когда трейдер ограничен временными рамками и рыночным пространством, тактика “ударил и убежал” могла бы считаться наиболее достаточной и эффективной. Эта тактика не дала бы торговцу возможность переключаться от одной позиции к противоположной, не рискуя каждый раз прибылью, так как он ждет сигнала для взятия прибыли и открытия позиции в противоположном направлении.