Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Проблема адекватной оценки спроса на деньги и реакция Национального банка на прогнозируемые изменения на рынке, которые, в свою очередь, в большей мере обусловлены недостаточным изучением трансмиссионного механизма и качеством макроэкономических прогнозов, на базе которых определяются основные целевые монетарные ориентиры.
Условия поддержания внешней и внутренней устойчивости национальной валюты. Обоснование движущих сил динамики реального курса и оценка динамики равновесного валютного курса.
Взаимодействие денежно-кредитной, фискальной и социально-экономической политики для формирования наиболее благоприятных условий социально-экономического развития.
Роль процентной политики в формировании условий для роста объемов сбережений и кредитования реального сектора экономики. Обоснование оптимального уровня реальных процентных ставок.
Методологические подходы к оценке возможных размеров обращения наличной иностранной валюты в экономике.
Обеспечение прозрачности денежно-кредитной политики и повышения доверия к ней.
Совершенствование инструментов денежно-кредитного регулирования и эффективности их применения. Вопросы адаптации инструментов денежно-кредитного регулирования, апробированных международной практикой, к конкретным условиям стран с переходным типом экономики.
9. Использование современных экономико-математических методов и моделей для обработки, анализа и прогнозирования тенденций в денежно-кредитной сфере и оценки влияния последних на реальный сектор экономики.
Совершенствование институциональной и функциональной структуры банков. Пути и возможности расширения ресурсной базы банков.
Комплексное развитие финансового рынка и антимонопольное регулирование.
Совершенствование принципов и инструментов банковского надзора на основе внедрения международных стандартов.
Операционная надежность, эффективность и безопасность платежной системы.
Развитие системы безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых карточек. Создание единого информационно-расчетного пространства.
Управление финансовыми рисками.
Развитие и совершенствование правовой базы банковской деятельности [20, с.55].
Можно выделить еще несколько групп проблем связанных со стабилизацией денежной сферы, которые, к сожалению, еще не решены.
Первая группа проблем возникла потому, что стабилизация белорусского рубля до сих пор в значительной степени связывалась с факторами чисто денежного характера. Достижение положительного уровня процентных ставок в реальном выражении, постепенное сокращение относительных масштабов эмиссии, а главное, переход к единому обменному курсу национальной валюты, -- все это обусловило постоянный рост доверия к национальной валюте, что проявлялось в стабильном увеличении поступающей в страну валютной выручки.
Вторая группа проблем в области денежно-кредитной политики связана с тем, что возрастает сложность и масштабность решаемых задач. Если в предыдущие годы одна из целей монетарной политики заключалась в том, чтобы нормализовать ситуацию, то сегодня задача направлена на достижение международных стандартов в области гарантий надежности банковской системы, повышение ее траспарентности, качества банковских услуг и технологического потенциала банков. Кроме того, необходимо обеспечить устойчивую стабильность денежной системы, а это помимо невысоких и предсказуемых темпов инфляции и девальвации предполагает достижение умеренных процентных ставок и показателей их дифференциации по видам операций и срокам. За последние годы здесь заметен существенный прогресс [19, с.22].
Третья группа проблем связана с недостаточным финансовым потенциалом банковской системы. Белорусские банки, по международным меркам, можно отнести в лучшем случае к средним, а многие промышленные предприятия являются весьма крупными. Для нормального развития им нужны соответствующие кредиты. Но небольшой банк не может предоставить крупный кредит, это противоречит принципам безопасного ведения банковских операций, так как даже самый надежный заемщик все же не может гарантировать своевременный возврат кредита на все 100%, никто полностью не застрахован [19].
Нельзя не сказать о четвертой группе проблем, связанных с осложнением ситуации в мировой денежной и финансовой системе. В прежние годы, когда темпы инфляции и девальвации в республике были высоки, динамика курсов других твердых валют не сильно интересовала. Сегодня белорусский рубль может не только ослабляться, но и укрепляться по отношению к тем или иным свободно конвертируемым валютам. И при определении параметров курсовой политики необходимо это учитывать. Причем проблема реформирования мировой валютно-финансовой системы является очень серьезной [19, c.6].
Решение вышеуказанных проблем создаст условия для повышения эффективности монетарной политики, проводимой Национальным банком. Это обеспечит финансовую стабилизацию, необходимую для структурной перестройки национальной экономики. Национальному банку также целесообразно расширять взаимовыгодное сотрудничество в сфере денежно-кредитной политики, в том числе с международными финансовыми организациями. В современных условиях усиление взаимодействия в области разработки и реализации монетарной политики приобретает все большее значение как фактор развития национальной экономики и снижения степени ее уязвимости к внешним финансовым потрясениям [18, с.22].
Основными целями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2013 г., в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь № 419 от 25.09.2012 г., будут являться снижение инфляции с помощью монетарных инструментов, защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности, и курса по отношению к иностранным валютам, содействие на этой основе ускорению социально-экономического развития.
По мере либерализации цен, совершенствования государственного регулирования цен на продукцию предприятий естественных монополий, ликвидации перекрестного субсидирования, прекращения финансирования дефицита республиканского бюджета за счет кредитов Национального банка будет повышаться роль денежно-кредитной политики в обеспечении внутренней и внешней устойчивости белорусского рубля.
Обменный курс белорусского рубля будет формироваться на рыночных принципах в соответствии со спросом и предложением. Политика обменного курса белорусского рубля будет ориентирована на снижение инфляции, пополнение официальных валютных резервов.
При формировании валютного курса белорусского рубля будут учитываться условия внешней торговли, и, прежде всего, колебания мировых цен на товары, изменение кросс-курсов валют стран, являющихся основными экономическими партнерами Беларуси. С учетом допускаемой инфляции и других макроэкономических характеристик, особенно состояния торгового баланса товаров и услуг, будет обеспечиваться предсказуемая динамика официального обменного курса белорусского рубля по отношению к валютам других государств [22].
Определяющая роль в обеспечении требуемой динамики цен и официального обменного курса белорусского рубля среди монетарных факторов будет принадлежать темпам наращивания денежного предложения в белорусских рублях. Базовым условием, которое будет определять увеличение денежного предложения используемой в Республике Беларусь, будет увеличение реального спроса на деньги, создаваемого ростом реального ВВП. Кроме того, реальный спрос на деньги будет формироваться за счет расширения сферы применения белорусского рубля в совершении внутренних и внешних операций, снижения скорости обращения денег, а также других факторов.
Каналами наращивания денежного предложения будут преимущественно покупка иностранной валюты и рефинансирование банков на рыночных принципах. Основным средством регулирования текущей ликвидности банков станут операции Национального банка на открытом рынке с ценными бумагами Правительства Республики Беларусь и с иностранной валютой.
Процентная политика станет одним из важнейших инструментов регулирования денежного предложения. Процентная политика будет ориентирована на снижение процентных ставок по кредитам и депозитам при обеспечении их положительного уровня в реальном выражении, создание всем агентам экономических отношений равных условий в размещении средств в банках, государственные ценные бумаги и другие активы, в пользовании банковскими услугами, недопущение монопольных и спекулятивных тенденций на денежном рынке, развитие добросовестной конкуренции.
По мере укрепления макроэкономической и финансовой стабилизации будет проводиться политика снижения норматива резервных требований к привлеченным банками депозитами, что станет одним из факторов роста ресурсной базы банков для осуществления ими активных операций. Отношения Национального банка как кредитора последней инстанции и банков будут строиться на рыночных принципах. Последовательно будет проводиться политика отказа от установления индивидуальных нормативов деятельности банков [19, с. 45].
В обеспечении внутренней и внешней устойчивости белорусского рубля значительная роль будет принадлежать увеличению золотовалютных резервов органов денежно-кредитного регулирования.
Важнейшими направлениями увеличения государственных золотовалютных резервов будут являться покупка Национальным банком золота и иностранной валюты, получение доходов от управления золотовалютными резервами, привлечение внешних займов, а также аккумулирование части валютных доходов, полученных от приватизации государственной собственности.
Целевые ориентиры денежно-кредитной политики, ее важнейшие инструменты будут формироваться в направлениях и на уровнях, которые будут создавать наиболее благоприятные условия для проведения эффективной экономической политики [22].
Что касается среднесрочной перспективы, то важно обеспечить реализацию следующих конкретных направлений и мероприятий:
1.Продолжить проведение денежно-кредитной политики, направленной на поддержание стабильного курса белорусского рубля. Нормализация платежного баланса должна осуществляться за счет повышения конкурентоспособности экономики, привлечения иностранных инвестиций и интеграции отечественных производителей в структуру международных хозяйственных связей при параллельном укреплении реального курса рубля.
Необходимо обеспечить внедрение Международных стандартов финансовой отчетности не только в банковской системе, но и в экономике в целом.
Следует последовательно проводить политику ужесточения бюджетных ограничений для предприятий всех отраслей.
Очень важно обеспечить развитие системы банковских услуг, включая их качество и разнообразие [19, с.36].
В целях повышения эффективности проводимой денежно-кредитной политики предполагается совершенствование инфраструктуры финансового рынка. Национальный банк и другие банки республики должны способствовать формированию финансовых институтов, аккумулирующих долгосрочные денежные ресурсы, созданию законодательной базы ипотечного кредитования, развитию рынка срочных финансовых инструментов и расширению их спектра. Для повышения качества управления ликвидностью и эффективности применения инструментов денежно-кредитной политики Правительство и Национальный банк должны усилить координацию денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики, в частности в области обмена информацией о проводимых операциях на финансовом рынке.
Следовательно, совершенствование таких составляющих системы государственного регулирования экономики Республики Беларусь как денежно-кредитная и фискальная политика должно производиться исходя из повышения их роли в регулировании экономики и необходимости обеспечения дальнейшего устойчивого экономического развития государства в целом.
Реализация денежно-кредитной политики в Республике Беларусь осуществляется в целом успешно; результатом ее реализации является рост ВВП, снижение ставки рефинансирования и налоговой нагрузки на предприятия, а также сдерживание темпов инфляции.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
С развитием государства изменяется экономическая политика и весь механизм государственного регулирования. Нынешний этап развития Республики Беларусь характеризуется коренными изменениями механизма управления экономикой, заменой старых инструментов менеджмента новыми. Весьма существенную роль в совершенствовании как самой структуры рыночных отношений, так и механизма их регулирования, играет кредитно-денежная политика.
В курсовой работе были рассмотрены основные цели государства в области экономики, которые обеспечивают устойчивый экономический рост, высокий уровень занятости, стабильность внутренних цен, а также внешнеэкономическое равновесие. Эти цели реализуются в процессе разработки и проведения экономической политики. Составной частью этой политики является кредитная политика государства. Вырабатывая и реализуя кредитную политику, государство определяет не только цели такой политики, но и устанавливает орган, ответственный за проведение в жизнь этих целей. Как правило, таким органом является Центральный банк.
Нами была рассмотрена и изучена денежно-кредитная политика Республики Беларусь как одна из важных составляющих общеэкономического регулирования в интересах активной рыночной конъюнктуры, сдерживания инфляции, недопущения спадов производства и безработицы, выравнивания платежного баланса.
Подводя итоги работы, можно сделать следующие выводы:
1. Денежно-кредитная политика государства представляет собой комбинацию целей и средств, с помощью которых ее носитель посредством регулирования денег, спроса на деньги и кредит стремится достигнуть целей общеэкономической политики. Ее главная задача - регулирование предложения денег, поддержание покупательной способности национальной валюты. В период производственного спада, стагнации увеличение денежного предложения стимулирует рост расходов; в период инфляции центральные банки сокращают предложение денег.
2. Разработка денежно-кредитной политики связана с решением все более возрастающих сложных задач не только экономического, но и социального развития. Одной из причин данного положения является интеграция национальных экономик и глобальная конкуренция за инвестиции, требующие достижения необходимых общемировых стандартов, достигнутых развитыми экономическими системами.
3. В качестве критериев эффективности проведения денежно-кредитной политики можно рассматривать стимулирование инвестиций не только в физический, но и в человеческий и природный капитал, а также накопление всех компонентов национального богатства.
4. Реализация денежно-кредитной политики в Республике Беларусь осуществляется в целом успешно; результатом реализации которой является рост ВВП, снижение ставки рефинансирования и налоговой нагрузки на предприятия, а также сдерживание темпов инфляции.
5. Совершенствование таких составляющих системы государственного регулирования экономики Республики Беларусь как денежно-кредитная политика должно производиться исходя из повышения их роли в регулировании экономики и необходимости обеспечения дальнейшего устойчивого экономического национальной экономики.
Денежно-кредитная политика Республики Беларусь в настоящее время направлена на неуклонное углубление финансово-экономической стабильности, последовательное достижение нормальных, согласно международным стандартам, темпов инфляции и девальвации. При этом Национальный Банк Республики Беларусь исходит из того, что оптимальным является такой вариант денежно-кредитной политики, при котором не допускается резких скачков в уровнях процентных ставок, обменном курсе национальной валюты.
Основными итогами денежно-кредитной политики Республики Беларусь в 2011 - первом полугодии 2012 г. явились поддержание курса белорусского рубля по отношению к корзине иностранных валют в пределах установленного коридора допустимых изменений, развитие и укрепление банковского сектора Республики Беларусь, в том числе рост ресурсной базы, нормативного капитала; эффективное, надежное и безопасное функционирование платежной системы.
Итогом реализации денежно-кредитной политики в 2013 году должно стать замедление инфляционных процессов, создание условий для устойчивого и сбалансированного развития экономики страны. Таким образом, будет обеспечено эффективное, надежное, безопасное функционирование и развитие платежной системы Республики Беларусь.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Бриштелев А. Принципы организации денежно-кредитного регулирования в Республике Беларусь//Банковский вестник. 2010. № 31. с.35-38
2. Бюллетень банковской статистики. 2011. № 12 (166)
3. Бюллетень банковской статистики. 2010. № 12 (78)
4. Гаврилов В. Белорусский рубль становится устойчивее//Банковский вестник. 2005. №19. с.10-14
5. Деньги, кредит, банки: Учеб./ Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2003 - 527 с.
6. Доклад Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь П.П. Прокоповича на расширенном заседании Правления «Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 2009 год и задачи банковской системы по их реализации в 2010 году».
7. Доклад Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь Н.А. Ермаковой на расширенном заседании Правления «Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 2011 год и задачи банковской системы по их реализации в 2012 году»//Банкаускi веснiк. 2012. № 2. с. 3-7.
8. Каллаур П. Об итогах выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за январь-сентябрь и задачи на IV квартал 2005 г.//Банковский вестник. 2005. № 31. с.11-13
9. Калечиц С. Выбор целевого ориентира денежно-кредитной политики Республики Беларусь//Банковский вестник. 2004. №1. с. 14-15.
10. Корчагин О. Инфляционное таргетирование: заблуждение и реальность //Банковский вестник. 2009. №16. с.9-13.
11. Корчагин О. Современные подходы к реализации денежно-кредитной политики//Вестник Ассоциации белорусских банков. 2004. №1-2. с.31-33
12. Лобанов А. Денежно-кредитная политика как система//Банковский вестник. 2010. №1. с.36-39
13. Лобанов А. Калечиц С. Механизм обеспечения стабильности национальной валюты//Банковский вестник. 2004. №34. с. 8-11.
14. Национальная экономика Беларуси: Потенциалы. Хозяйственные комплексы. Направления развития. Механизмы управления: Учеб. пособие В.Н. Шимов, Я.М. Александрович, А.В. Богданович и др.; Под общ. ред. В.Н. Шимова. - Мн.: БГЭУ, 2005. - 844 с.
15. Организация деятельности Центрального банка: Учеб. метод. пособие/ И.Н. Тищенко. - Мн.: БГЭУ, 2003 - 39 с.
16. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь. Аналитическое обозрение НБ РБ. январь-ноябрь 2011.
17. Рекомендации участников международной научно-практической конференции «Актуальные аспекты денежно-кредитной политики»//Банковский вестник. 2004. №1. с.55-56
18. Рудый К. Монетарная политика в Республике Беларусь//Вестник Ассоциации белорусских банков. 2003. №17-18. с.41-43
19. Тенденции в денежно-кредитной сфере Республики Беларусь в январе-ноябре 2011 г.// Банковский вестник. 2011. №12. с. 23-28.
20. Тихонов А. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь: результаты, задачи и перспективы/Проблемы прогнозирования и государственного регулирования социально-экономического развития. Материалы IV международной конференции.- Минск, 2-3 октября 2003 г. (том 1)
21. Указ Президента Республики Беларусь № 597 от 19.11.2010 г. «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2011 год».
22. Указ Президента Республики Беларусь № 591 от 23.12.2011 г. «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2012 год».
23. Указ Президента Республики Беларусь № 419 от 25.09.2012 г. «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2013 год».
24. Чему отдать приоритет? Основные целевые ориентиры денежно-кредитной политики на 2000 год./А. Раков//Белорусский банковский бюллетень - 2000 - №13. - с.89-100.
25. http://www.nbrb.by Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь.
Размещено на Allbest.ru
Понятие, цели и задачи денежно-кредитной политики, которая направлена на реализацию общеэкономических целей и использования доступных инструментов регулирования монетарного сектора. Анализ проводимой в Республике Беларусь денежно-кредитной политики.
курсовая работа [255,7 K], добавлен 18.05.2015
Сущность и функции денежно-кредитной политики. Принципы и основные типы денежно-кредитной политики. Роль Центрального Банка РФ в проведении денежно-кредитной политики. Основные инструменты и правовые основы осуществления денежно-кредитной политики.
курсовая работа [60,2 K], добавлен 30.12.2008
Денежно–кредитная система и ее структура. Функции национального и коммерческих банков. Основные цели и инструменты денежно–кредитной политики, ее влияние на экономическую политику государства. Особенности денежно–кредитной политики в Республике Беларусь.
курсовая работа [42,2 K], добавлен 17.11.2017
Место и роль денежно-кредитной политики в структуре экономической политики государства. Основополагающие цели и задачи кредитно-денежной политики, ее основные инструменты. Проведение Банком России денежно-кредитной политики в современных условиях.
реферат [27,8 K], добавлен 04.01.2012
Нормативная база денежно-кредитной политики Нацбанка Республики Беларусь. Анализ выполнения денежно-кредитной политики в Республике Беларусь за 2005г. Исполнение денежно-кредитных показателей. Уровень процентных ставок. Устойчивость банковской системы.
дипломная работа [43,5 K], добавлен 28.03.2008
Спрос и предложение кредита. Сущность и функции ЦБ РФ. Роль Центрального Банка в проведении денежно-кредитной политики государства. Направления денежно-кредитной политики Банка России. Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 25.03.2011
Организационно-правовые основы деятельности ЦБ РФ. Принципы денежно-кредитной политики Центрального Банка на среднесрочную перспективу. Инструменты денежно-кредитной политики и их использование. Основные направления денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
курсовая работа [210,8 K], добавлен 22.10.2008
Состояние денежно-кредитной сферы России на современном этапе. Теоретические основы и основные направления денежно-кредитной политики и организации Центрального Банка. Пути решения выявленных проблем инструментария денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
курсовая работа [110,0 K], добавлен 11.03.2009
Функции и задачи Центрального банка РФ. Двухуровневая банковская система РФ. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ. Цель денежно-кредитной политики. Основные методы и инструменты денежно-кредитной политики. Банковская реформа в обеспечении функций ЦБ РФ.
курсовая работа [62,9 K], добавлен 16.12.2007
Основные понятия и сущность денежно-кредитной политики, характеристика главных инструментов, которые используются Национальным банком для ее регулирования. Особенности и направления денежно-кредитной политики в Республике Беларусь на современном этапе.
курсовая работа [244,3 K], добавлен 13.09.2011
