Иностранные банки в нашей стране сильно отличаются друг от друга - одни становятся универсальными кредитными институтами с агрессивной политикой, другие занимают определенную нишу, а третьи просто «дожидаются лучших времен».

Многие крупные иностранные банки пришли на российский рынок уже в первой половине 90-х годов XX века. Как правило, клиентами таких банков становились западные компании, работающие на российском рынке, поскольку отечественные кредитные организации не обладали необходимым кредитом доверия. Кроме того, многие транснациональные корпорации предпочитают в любой стране мира (где они представлены) обслуживание в том же банке, что и головной офис.

Несмотря ни на что, либерализация в банковском секторе России имела множество «побед»: это касается и открытия счетов в банках- нерезидентах, и снятия 12% квоты для банков с участием нерезидентов, и вообще допуска иностранных банков на рынок. Сейчас, как было указано выше, осталось только одно ограничение ЦБ - невозможность открытия филиалов иностранных банков.

Основными этапами проникновения нерезидентов в отечественную банковскую систему являются:

· формирование присутствия нерезидентов на российском рынке (1993-1999 гг.);

· позиционирование на рынке, определение стратегических перспектив развития (2000-2002 гг.);

· активное освоение российского рынка (с 2003 г. по настоящее время).

С октября 2000 года прямые инвестиции из-за границы в российский банковский сектор превысили прямые инвестиции российских банков в капитал нерезидентов, За последние несколько лет иностранные банки заметно укрепили свои позиции на российском рынке, включившись в активную работу с крупным бизнесом и населением.

По состоянию на 1 января 2014 года лицензию на осуществление банковских операций имела 251 кредитная организация с участием нерезидентов Данные ежеквартального отчета ЦБ РФ «Информация о кредитных организациях с участием иностранного капитала», httni/Avww. cbr. ni/analvtics/bank system. 203 кредитные организации с участием нерезидентов, или 80,9% от их общего количества, действовали в форме акционерного общества, в том числе 66 кредитных организаций (26,3%) -- в форме закрытого акционерного общества, 48 кредитных организаций (19,1%) -- в форме общества с ограниченной ответственностью.

134 кредитные организации с участием нерезидентов (53,4% от их общего количества) осуществляли банковскую деятельность на основании генеральной лицензии, 116 кредитных организаций (46,2%) имели лицензию на осуществление банковских операций в рублях и иностранной валюте, 1 кредитная организация (0,4%) -- лицензию на осуществление банковских операций только в рублях, 222 кредитные организации (88,5%) -- лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, 94 кредитные организации (37,5%) -- лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Действующие кредитные организации с участием нерезидентов расположены в 41 субъекте Российской Федерации, в том числе 161 кредитная организация (64,1% их общего количества) находится в Москве, 12 -- в Санкт-Петербурге, 7 -- в Республике Татарстан, по 5 -- в Нижегородской и Свердловской областях, по 4 -- в Республике Башкортостан, Оренбургской и Самарской областях, по 3 -- в Приморском крае, Новосибирской, Ростовской и Тюменской областях, по 2 -- в Краснодарском, Красноярском и Пермском краях, Амурской, Астраханской, Ивановской, Кировской и Челябинской областях. В 21 субъекте Российской Федерации действует по одной кредитной организации с участием нерезидентов.

Совокупный оплаченный уставный капитал всех действующих кредитных организаций на 1 января 2014 года составил 1 532 615 млн. рублей, увеличившись за 2013 год на 131 585 млн. рублей, или на 9,4%.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций на 1 января 2014 года была равна 404 841,9 млн. рублей. За 2013 год она увеличилась на 38 697,9 млн. рублей (на 10,6%), в основном за счет оплаты уставного капитала вновь зарегистрированной дочерней кредитной организации иностранного банка -- ООО “Чайна Констракшн Банк”, оплаты учредителями-нерезидентами уставного капитала вновь зарегистрированных кредитных организаций (ООО “ОНЕЙ БАНК”, ООО НКО “ПэйПал РУ”, ООО НКО “ПэйЮ”, ООО “Икано Банк”), а также увеличения действующими кредитными организациями уставного капитала за счет средств нерезидентов АКБ “ТПБК” (Москва) (ЗАО), ЗАО “Тойота Банк”, ЗАО МКБ “Москомприватбанк”, АКБ “Инвестторгбанк” (ОАО), АКБ “Северо-Западный 1 Альянс Банк” ОАО, ООО КБ “ЯР-Банк”, Связной Банк (ЗАО), ОАО “Плюс Банк”, ОАО Банк ВТБ, “Сетелем Банк” ООО, ОАО “МТС-Банк”, ЗАО КБ “Алеф-Банк”, ОАО КБ “ЕвроситиБанк”, “ТРАНСКАПИТАЛБАНК” (ЗАО), ЗАО “Мидзухо Банк (Москва)”, ОАО “МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК”, ЗАО “ФОРУС Банк”, ЗАО “РУССТРОЙБАНК”, КБ “КАПИТАЛ-МОСКВА” (ЗАО), “Коммерческий Индо Банк” ООО, ООО МКБ “Аверс”, Азия-Инвест Банк (ЗАО), Банк “Северный Кредит” (ОАО), Банк “Таврический” (ОАО), а также приобретения нерезидентами акций (долей) кредитных организаций на вторичном рынке (АКБ “ФИНПРОМ- БАНК” (ОАО), ОАО АКБ “ЭКОПРОМБАНК”, “Азиатско-Тихоокеанский Банк” (ОАО), ОАО КБ “Восточный”, ОАО АБ “Народный банк РТ”, АБ “Девон-Кредит” (ОАО), ОАО Инвестбанк “БЗЛ”, ОАО “Сбербанк России”, ОАО АКБ “МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ”, ОАО “ЮНИКОРБАНК”, ОАО “Плюс Банк”, ОАО БАНК “ТУЛЬСКИЙ ПРОМЫШЛЕННИК”, ОАО “РосДорБанк”, Ставропольпромстройбанк -- ОАО, ОАО Банк ЗЕНИТ, ОАО АКБ “Капитал- банк”, ЗАО “РН Банк”, ОАО КБ “Эллипс банк”, ООО МКБ “Аверс”, АКБ “ИнтрастБанк” (ОАО), ОАО “Арксбанк”, КБ “МБК” ООО, НКО Красноярский Краевой Расчетный Центр ООО, АКБ “ФЬЮЧЕР” (ОАО), ООО “РегионИнвестБанк”, ОАО АКБ “Пробизнесбанк”, АКБ “ГОРОД” ЗАО, ООО “Экспобанк”, КБ “Совинком” ООО, ОАО “Банк “Санкт-Петербург”, “Банк24.ру” (ОАО), ОАО “Банк Премьер Кредит”.

Таким образом, в 2013 году рост инвестиций нерезидентов в оплаченные уставные капиталы действующих кредитных организаций (10,6%) опережал рост совокупного оплаченного уставного капитала действующих кредитных организаций (9,4%), в результате доля нерезидентов в совокупном оплаченном уставном капитале всех кредитных организаций на 1 января 2014 года увеличилась до 26,42% по сравнению с 26,13% на 1 января 2013 года.

В 29 кредитных организациях с участием нерезидентов на решения, принимаемые нерезидентами (совокупная доля которых в уставных капиталах кредитных организаций составляет более 50%), существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации1. Вклад нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов, в уставные капиталы этих кредитных организаций на 1 января 2014 года составил 52 384,3 млн. рублей -- на 1722,2 млн. рублей меньше, чем на 1 января 2013 года.

Общая сумма участия нерезидентов в уставных капиталах действующих кредитных организаций на 1 января 2014 года без учета нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов Российской Федерации, составила 352 457,6 млн. рублей (против 308 582,9 млн. рублей на 1 января 2013 года), а их доля в совокупном оплаченном уставном капитале кредитных организаций не изменилась по сравнению с состоянием на 1 января 2013 года и на 1 января 2014 года составила 23%.

У 76 кредитных организаций (73 банков и 3 небанковских кредитных организаций), или 30,3% от общего количества действующих кредитных организаций, уставный капитал на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. Количество таких кредитных организаций за 2013 год увеличилось на три.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы кредитных организаций этой группы на 1 января 2014 года составила 231 250,3 млн. рублей. За 2013 год она увеличилась на 14 419,4 млн. рублей (на 6,7%), в основном за счет оплаты уставного капитала вновь зарегистрированной дочерней кредитной организации иностранного банка -- ООО “Чайна Констракшн Банк”, оплаты учредителями-нерезидентами уставного капитала вновь зарегистрированных кредитных организаций (ООО “ОНЕЙ БАНК”, ООО НКО “ПэйПал РУ”, ООО “Икано Банк”), увеличения действующими кредитными организациями уставного капитала за счет средств нерезидентов АКБ “ТПБК” (Москва) (ЗАО), ЗАО “Тойота Банк”, ЗАО “Мидзухо Банк (Москва)”, ЗАО КБ “Алеф-Банк”, ЗАО “ФОРУС Банк”, КБ “КАПИТАЛ-МОСКВА” (ЗАО),

“Коммерческий Индо Банк” ООО, Азия-Инвест Банк (ЗАО), а также за счет приобретения нерезидентами акций (долей) на вторичном рынке кредитных организаций ОАО АКБ “Капиталбанк”, ЗАО “РН Банк”, ОАО АКБ “Пробизнесбанк”, ОАО “Банк Премьер Кредит”.

В 10 кредитных организациях со 100-процентным участием нерезидентов в уставном капитале на принимаемые ими решения существенное влияние оказывали резиденты Российской Федерации.

23 банка со 100-процентным участием нерезидентов имеют на территории Российской Федерации 95 филиалов. За 2013 год количество таких филиалов сократилось на 42, в том числе за счет закрытия 27 филиалов (23 филиалов КБ “ЮНИАСТРУМ БАНК” (ООО), 2 филиалов КБ “Трансинвестбанк”, 1 филиала КБ “Москоммерцбанк” (ОАО) и 1 филиала ОАО “Сведбанк”), уменьшения на 13 количества филиалов АКБ “Абсолют Банк” (ОАО) и на 2 -- числа филиалов ЗАО РП СВМБ в связи с выходом из этой группы кредитных организаций, а также за счет уменьшения на один количества филиалов в связи с отзывом лицензии у КБ “Трансинвестбанк” (ООО). В 2013 году из кредитных организаций со 100-процентным участием нерезидентов один новый филиал был открыт ООО “ХКФ Банк”.

У 46 кредитных организаций (42 банков и 4 небанковских кредитных организаций), или 18,3% от их общего количества, доля нерезидентов в уставном капитале составляет более 50%, но менее 100%. По сравнению с данными на 1 января 2013 года количество таких кредитных организаций увеличилось на две.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций этой группы составила на 1 января 2014 года 76 585,2 млн. рублей. За 2013 год она уменьшилась на 1108 млн. рублей (на 1,4%) в результате отчуждения участниками-нерезидентами ОАО “Банк “Санкт-Петербург”, КБ “НОВОЕ ВРЕМЯ” (ООО) и “НОМОС-БАНК” (ОАО) долей (акций) в пользу резидентов.

В уставном капитале 19 кредитных организаций этой группы участвуют нерезиденты, на решения которых существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации.

График 1.

График 2.

График 3.

Представленные выше три графика свидетельствует о непрерывном росте на протяжении последнего десятилетия интереса иностранных участников к российскому рынку.Данные ежеквартального отчета ЦБ РФ «Информация о кредитных организациях с участием иностранного капитала», http //\v\mv cbr ru/analvtia/hank system

Кроме того, интересно также отметить, что, несмотря на активный выход российских банков на международные рынки (об этом свидетельствует значительный рост иностранных активов российский банковской системы), существенного роста доверия к российским банкам со стороны небанковских участников международного рынка капитала не выявляется.

Закономерно, что помимо роста доли нерезидентов в банковской системе росло и количество банков со 100% иностранным участием и общая доля иностранцев в российских банках, т.е. увеличивалась их концентрация в российской экономике. В последние три года наблюдается значительное увеличение количество банков с долей иностранного участия в капитале от 50 до 100%, чем со 100% долей иностранного участия.

График 4

Что касается участия транснациональных финансовых корпораций в банковской системе РФ, стоит отдельно отметить следующее.

1. Россия, как было показано ранее, относится к числу стран с умеренно либеральной политикой в отношении доступа иностранного капитала: российское законодательство не содержит в себе серьезных ограничений для деятельности здесь иностранных банков. В России дочерние структуры иностранных банков находятся в тех же правовых рамках на национальном рынке, что и отечественные кредитные организации, имеют возможность осуществлять любые операции, в том числе без ограничений скупать существующие национальные банки. С одной стороны, это является проявлением финансовой либерализации в условиях интеграции России в мировую экономику. С другой стороны, приобретение иностранными инвесторами отечественных банков несет с собой определенные риски с точки зрения увеличения доли иностранного капитала в банковской системе России.

2. Деятельность транснациональных финансовых корпораций отличается подлинной международностью в том смысле, что она ведется систематически, в широких масштабах, тяготеет к мировым финансовым центрам, сосредоточивающим основной объем международных операций. Это ведет к еще большей интеграции России в мировую экономику.

3. Огромный размах внешней активности транснациональных финансовых структур, в том числе транснациональных банков, предполагает наличие обширной сети зарубежных подразделений в виде целостного механизма, позволяющего оперативно и гибко аккумулировать и перераспределять ссудный капитал, монополизировать ресурсы не только отдельных стран, но и всего мирового капиталистического хозяйства. Это может иметь (и часто имеет) негативные последствия, что и показал последний мировой экономический кризис.

4. Транснациональные банки международны не только по своей организационной структуре, но и функционально. От национальных банков они отличаются своеобразием операций, отношений со своей клиентурой. Обслуживание преимущественно капиталообмена, а не внешней торговли налагает серьезный отпечаток, как на пассивную, так и на активную стороны баланса ТНБ, наполняет новым содержанием некоторые традиционные услуги. Применительно к иностранным банкам, представленным в России, это выражается в значительных долях операций с нерезидентами в структуре баланса.

В России явно недооценивается роль транснациональных финансовых структур, которую они потенциально способны выполнять в экономике в страны как посредники между собственниками денег (финансовых средств) и инвесторами, в том числе в деле мобилизации и движения ссудного капитала и осуществлении ТНБ широких международных платежей, а также особая привлекательность ТНБ для владельца денег, которая объясняется высокой степенью их надежности.

Обратимся еще раз к списку крупнейших финансовых ТНК, публикуемому на регулярной основе в «Докладе о мировых инвестициях» ЮНКТАД (таблицы 1 и 2 из Приложений). Из 50 наиболее глобализированных финансовых корпораций из «списка 2012» в РФ, по состоянию на сентябрь 2013 г. отсутствовали только 9. Более того, в 2012 г. - из 38 крупнейших финансовых ТНК, присутствующих в России, 31 оперируют в банковской сфере.

Международные финансовые группы из «списка 50», не имеющие представительств на территории РФ, - в основном, канадские компании. Это, вероятно, связано с отсутствием устойчивых связей между экономиками РФ и Канады, а также географической удаленностью. Изменения, которые произошли как в рейтинге ЮНКТАД, так и в составе присутствующих на территории РФ крупнейших финансовых ТНК вполне логичны и объяснимы: кризис 2008 г. затронул, в первую очередь, банковский сектор, поэтому рейтинг покинули в основном, банки, которые либо сворачивали свою деятельность в «неключевых» регионах, либо приостанавливали свою зарубежную экспансию. В то же время, их места заняли другие крупнейшие компании - страховые, которые не в столь значительной степени пострадали от кризиса. Крупнейшие страховщики - это перестраховочные общества, которые составляют два из семи «новичков» рейтинга. Кроме того, в рейтинге появилась также и инвестиционная компания Уорена Баффета - Berkshire Hathaway. Однако в России данные компании не присутствуют, так как специфика их деятельности предоставляет возможность работать с клиентами из России не напрямую, а через европейские офисы.

Крупнейшие и старейшие европейские финансовые корпорации уже давно и надежно присутствуют в России (таблица 3 из Приложений). Так, крупнейший иностранный банк (по величине уставного капитала) - Райффайзен (Raiffeisen Group) присутствует в РФ с 1996 г., обладает широчайшей сетью подразделений, охватывающей все регионы РФ, и входит в список крупнейших банков РФ не только по величине уставного капитала, но также и по активам, количеству занятого персонала и пр.

Французская группа Societe Generate присутствует в России с конца XIX века (в настоящее время она имеет три дочерних банка - Русфинанс, Банк Сосьете Женераль Восток и ДельтаКредит, а также участие в капитале Росбанка).

Итальянские финансовые группы - Intesa и UniCredit - имеют в России наиболее значимые представительства (Банк кредитования малого бизнеса и Банк Интеза - у первой и ЮниКредитБ.анк, Банк Сибирь и Япы Кредит - у второй). Отдельно стоит отметить наличие в РФ двух дочерних банков крупнейших бельгийских банковских структур - КВС Group (Абсолют банк) и Dexia (Дексия банк).

Также значительное представительство в РФ имеют банки Казахстана и других стран СНГ.

Таким образом, можно резюмировать, что кредитные организации со 100%-ным иностранным участием в капитале представлены в различных формах и отвечают различным критериям.

Глава 2. Влияние деятельности иностранных банков на экономику РФ

Задачей настоящей главы является анализ влияния действий зарубежных финансовых институтов (а именно, банков) на экономику Российской Федерации.

Банки и банковские структуры в последние годы играют все возрастающую роль в мировой экономике.

За последние годы роль банковской системы в российской экономике постепенно повыгиается. Для подтверждения приведем таблицу, иллюстрирующую рост активов банковского сектора России за последние 5 лет.

Таблица 2.

Активы банковского сектора РФ

Показатель	Значение показателя на дату
	01.01.08	01.01.09	01.01.10	01.01.11	01.01.12	01.01.13
Всего активы, млрд. руб.	5 576,4	7 100,6	9 696,2	13 963,5	20 125,1	28 022,3
ВВП, млрд. руб.	13 243,2	17 048,1	21 625,4	26 903,5	33 113,5	41 540,4
Отношение активов к ВВП, %	42,1	41,7	44,8	51,9	60,8	67,5
Темп прироста к предыдущей дате, %	-	-1	+7,4	+15,9	+17,1	+11

Приведенные в таблице данные красноречиво свидетельствуют, что за последние 5 лет наметилась явная тенденция увеличения активов банковского сектора в российской экономике. Так, за рассматриваемый период активы банковского сектора увеличились в абсолютном выражении в 4,9 раза, а их отношение к ВВП повысилось с 42,1% до 67,5%.

Подъем российской экономики невозможен без масштабных вложений в ее реальный сектор. Крайняя актуальность проблемы определяется значительным физическим и моральным износом основных фондов, а также несоответствием их современным требованиям научно-технического прогресса. С другой стороны, структурная перестройка реального сектора экономики предполагает ускоренный рост отраслей, связанных с внедрением достижений научно-технического прогресса, реализацией инноваций и использованием прогрессивных технологий. Развитие этих направлений также требует аккумуляции масштабных инвестиционных ресурсов и, в частности, привлечения кредитов. Кредитование данного сегмента промышленного производства относится к числу долговременных и высокорисковых вложений, которые в условиях значительной нестабильности переходного периода российской экономики следует признать трудноосуществимыми.

В современной российской действительности роль кредитования очень высока и постоянно увеличивается на протяжении последних лет.

Во-первых, кредитные средства составляют четверть ВВП. При этом, несмотря на часто обсуждаемый рост потребительского кредитования, кредиты, выданные нефинансовым организациям, составляют не менее значительную пятую часть. Во-вторых, кредитование является основной деятельностью российских банков (к которым также относятся и инвестиционные фирмы, имеющие банковскую лицензию). К концу 2012 года выданные кредиты составляли около 59% активов всей банковской системы, а кредиты, выданные нефинансовым организациям - около 45%.

Вместе с тем, роль банковского сектора России в отечественной экономике остается ограниченной, отставая от развитых стран по многим индикаторам. Несмотря на высокий рост кредитования, объем выдаваемых корпоративных кредитов не соответствует задачам экономического роста. Так, в структуре источников финансирования российских предприятий доля банковских кредитов составляет лишь 8-10%, в то время как в США данный показатель составляет около 40%, в Западной Европе -- 42-45%, Японии-- 65% .

По состоянию на 01.01.2014 г. (данные ЦБ РФ) общее количество кредитных организаций, имеющих право на проведение банковских операций, составляет 923 единиц, из которых на долю небанковских кредитных организаций приходится только 64, а подавляющее значение среди них (859) принадлежит банкам. Стоит отметить и тенденцию постепенного сокращения кредитных организаций, наметившуюся за последние годы.

За последние три года количество кредитных организаций сократилось на 14,7%, что связано с возрастанием конкуренции среди кредитных организаций, высоким уровнем надзора за банковским сектором со стороны государственных регулирующих органов, а также с тенденцией к интеграции в банковском капитале - процессами слияния и поглощения.

Все возрастающую роль в банковской системе стали играть банки с участием иностранного капитала, то есть банки, определенная доля в уставном капитале которых принадлежит нерезидентам. При этом в настоящее время действует разрешительный (со стороны Банка России) принцип допуска иностранного капитала в банковский сектор РФ. Как уже отмечалось в главе 1, количество кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале по состоянию на 01.01.2014 г. составляет 76 организация с долей участия иностранного капитала 100% и 46 - с долей от 50% до 100%. Доля нерезидентов в совокупном уставном капитале банковского сектора без учета участия нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов Российской Федерации на 1 января 2014 года - 26,42%, причем на 1 января 2013 года она составляла 26,13%. Это говорит о возрастании участия нерезидентов в совокупном капитале российского банковского сектора.

Таким образом, современная банковская система РФ обеспечивает решение следующих задач. На первом уровне, в результате деятельности Банка России, она обеспечивает денежную эмиссию и стабильность рубля, а также обеспечивает надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. А на втором уровне деловые банки обеспечивают предоставление различных финансовых услуг хозяйствующим субъектам и гражданам России. При этом банковская система выступает как управляемая система, что обусловлено следующим. Банк России самостоятельно проводит денежно-кредитную политику и подотчетен в своей деятельности лишь Государственной Думе. В свою очередь, коммерческие банки, являясь юридическими лицами, также действуют самостоятельно, но в рамках установленного банковского законодательства и в пределах экономических нормативов, задаваемых Банком России путем выдачи соответствующих лицензий. При этом коммерческие банки играют важную роль и в реализации политики, проводимой Банком России. Именно они, благодаря своей профессиональной деятельности, путем предоставления со своих счетов временно свободных средств в качестве ссуд хозяйствующим субъектам, обеспечивают стабильность денежного обращения в стране и поддержание стабильности темпов экономического роста основных отраслей промышленности, а, в конечном, счете, и финансовую стабильность страны в целом, а также высокий уровень занятости населения страны.

В заключение обобщим основные тенденции развития банковской системы РФ, которыми в результате укрепления в последние годы финансового рынка и снижения темпов инфляции, являются:

• рост активов банковского сектора в 2008-2013 гг.: банковские активы увеличились с 5,6 трлн. руб. (01.01.2008) до 28 трлн. руб. (01.10.2013), причем их отношение к ВВП повысилось за указанный период с 42,1% до 67,5% Данные официального сайта Центрального банка РФ www.cbr.ru;

• значительный рост темпов развития крупных универсальных банков, в том числе крупнейших банков с государственным участием, путем расширения сетей своих филиалов и расширения видов предоставляемых клиентам финансовых услуг: так, за период 2008 - 2013 гг. ежегодные темпы прироста доли активов пятидесяти крупнейших российских банков в общем объеме активов банковского сектора составили: 0,63% в 2010 г., 1,82% в 2011 г., 1,85% в 2012 г., 4,76% в 2013 г.;

• ужесточение межбанковской конкуренции между банками без государственного участия в капитале и, как следствие, выбывание с рынка банковских услуг банков, слабых в финансовом отношении: так, количество действующих кредитных организаций на 01.01.2010 сократилось на 14,7% по сравнению с 01.01.2014, снизившись в абсолютном выражении на 13526;

• увеличение темпов кредитования в период 2008 - 2013 гг., требующее, в свою очередь, совершенствование риск-менеджмента в банках: так, ежегодные темпы прироста кредитов,

предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам, составили: за 2011 год -- 40%, 2012 -- 47,3%, 2013 -- 53%;

• рост участия иностранного капитала в банковской системе в последние годы: доля нерезидентов в совокупном уставном капитале банковского сектора без учета участия нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов РФ за 2008 - 2013 составляла: 10,5% на 01.01.2008, 21,26% на 01.01.2010, 24,62% на 01.01.2011 и 24% на 01.01.2013 Данные официального сайта Центрального банка РФ www.cbr.ru.

§1. Влияние банков-нерезидентов на институциональную среду России

Рассмотрим двустороннее влияние российской правовой базы и деятельности иностранных банков на современном этапе. Российские банки заинтересованы в интеграции в мировую банковскую систему, повышения международных рейтингов и упрощения заимствований на международных финансовых рынках. С этой целью унифицируются правила и нормы работы на российском рынке в соответствии с общепринятыми мировыми стандартами.

С 2004 года ЦБ РФ внедряет соглашение «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» Базельского комитета по банковскому надзору (Базель II) в российскую банковскую систему. Основная цель Базеля II -- способствовать адекватной капитализации банков и совершенствованию систем управления рисками, укрепляя, таким образом, стабильность финансовой системы в целом. Каким образом данные изменений отражаются на конкурентоспособности российских банков по сравнению с иностранными?

Во-первых, Базель II существенно расширяет перечень рисков, которые анализируются для расчета достаточности капитала -- это естественным образом потребует ускорения капитализации банковской системы России. Учет в достаточности капитала банка операционных рисков, по оценкам самого ЦБ, от малых и средних банков это потребует, по крайней мере, 10 процентного роста капитала. Поскольку банки будут вынуждены корректировать свою кредитную политику, чтобы компенсировать дополнительные требования по капиталу, в российских условиях это проявится особенно ярко: менее высокое в среднем качество заемщиков в РФ общеизвестно.

Соответственно, внедрение Базеля II тормозит наращивание кредитования массовых российских заемщиков иностранными банками.

В тоже время, поскольку в большинстве развитых стран мира, откуда и приходит основная часть иностранного капитала в российскую банковскую систему, применение Базеля II опирается на учет кредитных рейтингов, присвоенных рейтинговыми агентствами, иностранные банки смогут в упрощенном порядке кредитовать российских заемщиков, имеющих высокие кредитные рейтинги. Отечественные же банки будут лишены такой возможности, поскольку смогут пользоваться только упрощенным стандартизированным подходом учета кредитных рисков (внедряемом в российской практике).

Во-вторых, яркой тенденцией является ужесточение требований по нормативу достаточности собственного капитала банков (как декларируется, это борьба с банками-однодневками, выполняющими операции по легализации доходов, полученных преступным путем, и иные незаконные операции, а также мера по увеличению стабильности банковской системы). Такое двойное ужесточение -- в рамках внедрение внешних норм и внутреннего регулирования - приведет со временем к снижению конкурентоспособности российских банков по сравнению с иностранными. Что при условии стабильности финансовой системы очень выгодно иностранным инвесторам.

Таким образом, с одной стороны увеличивается возможность расширения клиентской базы российских банков за счет массовых отечественных компаний, для которых усложнится внешнее финансирование. С другой -- невозможность для российских банков снижать оценку кредитного риска с учетом рейтингов высококлассных заемщиков еще более снизит их конкурентоспособность по сравнению с иностранными банками.

В целом можно сделать вывод, что возможность для банка применять более продвинутые подходы к оценке кредитного риска становится реальным фактором его конкурентоспособности.

Также следует принимать во внимание, что новый порядок приведет к снижению требований по достаточности капитала как раз у крупнейших международных банков, которым будет разрешено использовать их собственные внутрибанковские кредитные рейтинги. Повышение эффективности капитала позволит им вести более агрессивную ценовую политику и предлагать крупнейшим российским компаниям свои услуги по более низким ставкам.

Кроме того, тенденцией последнего времени является поэтапное сокращение ограничений на участие иностранного капитала в российской банковской системе (либерализация законодательства) и широкое обсуждение возможности доступа филиалов иностранных банков в российскую экономику. Главное причиной беспокойства относительно появления на российском рынке филиалов иностранных банков является невозможность установить и применить нормативы, которые регулировали бы его деятельность, так как эти нормативы рассчитываются исходя из собственных средств. Не случайно, основное требование, выдвигаемое в процессе переговоров -- разрешение иностранным банкам предоставлять потребителям в России свои услуги трансгранично (т.е. нерезидентам с территории иностранного государства без учреждения кредитной организации на российской территории). При такой ситуации, конкурентное преимущество лежит в области различий в законодательстве.

Как кажется на первый взгляд, это приведет к расшатыванию банковской системы и вытеснению российских участников, которые под подобные нормативы подпадают. Но, во-первых, недостаточность собственных средств у банковской системы ведет к дефициту финансирования экономики. И уже поэтому наличие хотя бы потенциальной возможности финансировать отечественные предприятия является скорее благом, нежели злом.

Во-вторых, уже сейчас при невозможности финансирования дочерними иностранными банками клиента в нужном объеме в роли кредитора выступает его материнская компания, а дочерняя структура может осуществлять вспомогательные функции. При этом явного «вытеснения» не происходит.

В-третьих, у отечественных банков всегда есть альтернатива крупным иностранным капиталам -- синдицированное кредитование.

Наконец, угроза раскачивания банковской системы лежит не только и не столько в собственно банковском регулировании, сколько в практике ведения бизнеса и прозрачности экономики в целом. Не секрет, что ссуды, превышающие ограничение, выдаются не напрямую, а через другие банки и ассоциированные или аффилированные компании.

Что касается притока дешевых средств: не стоит забывать, что филиал остается неотъемлемой частью своего материнского банка и размещенные в филиале средства являются одновременно обязательствами материнского банка, который в полной мере несет за них ответственность и рискует своим капиталом. Ни один здравомыслящий банкир не примет на себя избыточные риски на страну. Поэтому, если начнется всплеск вложений, то это может свидетельствовать лишь о насущных потребностях экономике, о наличии потенциала для роста и развития. И если собственных средств нет - то для получения выгод в будущем необходимо привлекать сторонних инвесторов (в том числе и иностранные банки).

Более того, российские банки уже давно конкурируют с иностранными кредитными институтами в обслуживании высококлассных российских компаний. Прямое кредитование иностранными банками таких заемщиков приводит к тому, чего так бояться противники либерализации отечественного банковского сектора -- к вытеснению местных кредитных организаций с наиболее привлекательных рынков. Все больше российских компаний кредитуются у иностранных банков напрямую, привлекают средства на международных финансовых рынках путем размещения собственных ценных бумаг. Таким образом, маловероятно, что дальнейшая либерализация банковского сектора в ближайшее время приведет к резкому росту роли иностранных банков в российской экономике.

Практика подтверждает, и с этим соглашаются как иностранные, так и российские банкиры, что ценовые войны не являются фактором успеха. Банковский бизнес в России еще формируется, поэтому есть возможность расти органически, при этом ошибки, которые совершаются на данном пути -- личные, и платить за чужие ошибки не приходится. Но для российских банков ключевой фактор риска - это отток кадров. И решать эту проблему надо в условиях конкурентного рынка -- это выгодно и для сотрудников, и для банков.

Что касается отсутствия надзора за деятельностью филиалов со стороны ЦБ: в настоящее время идет процесс унификации банковского регулирования (в т.ч. и вышеописанный Базельский комитет). Первым его фундаментальным документом Базельского комитета стал Конкордат 1975 года, прописавший принципы надзора и регулирования филиалов, дочерних банков и совместных кредитных институтов иностранных банков. На основе этого документа Европейский Союз выработал собственные директивы, которые предлагали ужесточить требования к коммерческим банкам. Таким образом, уже создана необходимая законодательная база, накоплен международный опыт, в соответствии с которыми и осуществляется надзор за филиалами иностранных кредитных институтов. Тесное сотрудничество, которое и сейчас Банк России осуществляет с надзорными и регулятивными органами других стран, поможет реформировать отечественную банковскую систему.

Проблемы прихода более конкурентоспособных банков также связаны с таким психологическим фактором как азарт конкурентной борьбы. Для сглаживания разницы в стоимости ресурсов многие банки могут захотеть принять на себя большие риски, что может негативно сказаться на развитии банковской системы и экономики в целом. Но реализация такой вероятности может быть и не связанной с присоединением к ВТО: в данном случае важна предусмотрительность регулятора.

Помимо упомянутых конкурентных преимуществ в виде дешевых длинных финансовых ресурсов успеху этих банков на рынке способствовал переход России на международные стандарты финансовой отчетности, либерализации валютного законодательства, создание и внедрение стандартов корпоративного управления, благоприятный инвестиционный климат. Что касается явных отличий бизнеса «дочек» иностранцев и российских банков, можно выделить структуру управления. На западе, крупные банки представляют собой горизонтально интегрированные компании: под одним брендом объединяются различные подразделения, которые не связаны общим бюджетом. Например, одно занимается частными клиентами, другое - корпоративными. Представители каждого блока входят в совет директоров и отчитываются председателю по результатам деятельности, это более подвижная структура управления, у каждой структурной единицы свой бюджет и своя стратегия. В нашей стране практически все российские банки - это вертикально интегрированные компании, причем каждая бизнес-единица стремится иметь свою независимую бюджетную и маркетинговую политику, но связанность общим бюджетом и управлением делает менее эффективным действия каждой отдельной структурной единицы.

Пропитывание банковского сектора капиталом стратегических иностранных инвесторов несет экономике принимающей страны много положительных последствий. Однако справедливо и то, что доля создаваемых иностранными банками дохода, которая остается в распоряжении принимающей страны, не является константой и зависит соотношения репатриируемых и реинвестируемых доходов, а также от политики государственного регулирования в отношении иностранных инвестиций.

Многие аналитики при оценке банковских технологий отмечают, что недостаточно прозрачное ценообразования, негибкая продуктовая линейка и прочие специфические особенности российского банковского сектора, такие как отсутствие дешевых и длинных ресурсов, ведут к отсутствию прогресса, которое невозможно преодолеть своими силами. И здесь неоценимую помощь оказывают как раз «иностранцы». В то же время, несмотря на вышеуказанные плюсы функционирования иностранных (а чаще все, транснациональных) финансовых институтов их широкая экспансия может привести к усилению взаимозависимости национальных экономик различных стран и большей чувствительности к мировым финансовым кризисам.

§2. Влияние иностранных банков на российских потребителей банковских услуг

В рамках кредитования различают долгосрочное и краткосрочное финансирование, организацию синдицированного кредитования и финансирование недвижимости (как ипотека, так и инвестиционные контракты).

Преимуществом деятельности иностранных банков является синтез их международного опыта, подкрепленного зачастую многолетними традициями, и практической деятельности в российских реалиях.

Специфика деятельности банка на российском рынке зависит от времени его присутствия в стране и изначального позиционирования. Так, основными клиентами ММБ за 2006 г. - начало 2007 г. были российские компании, в то время как Банк Сосьете Женераль Восток в основном обслуживал иностранцев, имеющих интересы на российском рынке.

«Иностранцы» активно принимают учаётие в синдицированном кредитовании»: именно в его зачастую приводят в качестве возможности для «выживания» российским участникам, но, по сути, дело заключается в цене вопроса, ведь иностранные банки принимают участие в крупнейших сделках.

Активная деятельность и возрастающее присутствие иностранных банков на российском ипотечном рынке положительно сказывается на его развитии. С одной стороны, это стимулирует выход российских банков, не имевших ранее клиентской базы и розничных продаж, на этот рынок и рост конкуренции. С другой стороны -- позволяет существенно расширить предложения ипотечных программ, повысить разнообразие условий кредитования, качество обслуживания. Многие схемы, такие как «плавающие» ставки по ипотечному кредитованию, индивидуальный подход при утверждении процентных ставок, использование гибкой системы скидок, оценка «серых» доходов и другие условия впервые стали использоваться при ипотечном кредитовании именно иностранными банками. Лидерами по предоставлению ипотечного кредитования являются ДельтаКредит, Райффайзенбанк, ЮниКредитБанк и Сосьете Женераль Восток.

ДельтаКредит способен привлекать «дешевые» деньги благодаря участию ЕБРР и инвестиционного подразделения Всемирного банка. В конце 2008 года ЕБРР предоставил банку синдицированный кредит $45 млн сроком на три года. ЕБРР как организатор предоставил $15 млн, а оставшиеся $30 млн выделили другие международные банки -- участники синдиката (Anglo-Romanian Bank, Caixa Geral de Depositos, Chang Hwa Bank, Erste Bank, First Bank, Hua Nan Commercial Bank и др.). ДельтаКредит стал первым в России банком, которому удалось привлечь синдицированный кредит на такой срок. Райффайзен Банк впервые перешел на «плавающую ставку» - за основу была взята ставка LIBOR. Доля ипотеки в общем объеме выданных банком в России займов составляет 19%. Руководство банка не исключает, что в ближайшем времени он получит аккредитацию при Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) и будет предоставлять ипотечные кредиты и на условиях федеральной ипотечной программы.

Сосьете Женераль вошел в число лидеров по ипотечному кредитованию благодаря приобретению в 2005 г. ДельтаКредит банка. При этом, как указывалось выше, узнаваемость Сосьете Женераль Восток не велика, и приобретенный банк продолжает работать под своей торговой маркой. В последние годы на российском ипотечном рынке появился ряд новых иностранных организаций, в частности Первый чешско-российский банк, индийский банк ICICI и др.

Интерес иностранных кредитных организаций к российской ипотеке понять несложно: она обладает огромным нереализованным потенциалом. Мнения аналитиков по поводу действий иностранных банков на отечественном ипотечном рынке различны. Они охватывают диапазон от сомнений в том, что массовый приход иностранных банков способен решить проблему ипотеки, до утверждения, что очень скоро вся мало- мальски приличная российская недвижимость окажется в залоге у «иностранцев».

Что касается кредитования предприятий и организаций, несмотря на возможность привлекать более дешевые средства на более длительный период, банки с иностранным капиталом не особенно активно используют ее в ключе финансирования бизнеса. Так, по данным опубликованным на сайте ЮниКредитБанка (экс-ММБ) о заключенных сделках за 2012 - начало 2013 г., только шесть - не являлись кредитованием под оборотные средства.

В тоже время, по данным Центрального Банка, кредитные вложения в российские нефинансовые организации банков, контролируемых иностранным капиталом, росли наиболее высокими темпами в 2012 году, превышающими средний уровень по банковскому сектору, росли - на 55,1% (за 2012 г.), а выданные кредиты физическим лицам - наименьшими (8,4%).

В рамках корпоративного финансирования банки предоставляют следующие услуги:

· консультационные услуги и сопровождение сделок по слияниям и поглощениям;

· финансирование сделок слияния и поглощения;

· организация частного размещения;

· привлечение стратегического инвестора;

· прочие консультационные услуги.

Иностранные банки имеют неоспоримые преимущества в вопросах организации корпоративного финансирования как перед российскими банками, так и перед российскими инвестиционными компаниями. По данным рейтинга, составленному аналитиками журнала Forbes, из пятнадцати крупнейших инвестиционных консультантов десять -- это иностранные банки, при этом на долю их российских конкурентов приходится не более 12% доли рынка.

Таблица 3.

Организаторы IPO с 01.04.2012 г. по 01.04.2013 г.

Наименование	Доля рынка (в %)	Сделки
1. Morgan Stanley	38,20	НОВАТЕК ($879 млн.), Pyaterochka Holding ($598 млн.), Trader Media East ($565 млн.), Evraz Group ($422 млн.), Urals Energy ($114 млн.)
2. UBS Investment Bank	17,50	НОВАТЕК ($879и5млн.), НЛМК ($609 млн.), Amtel-Vredestein ($202 млн.)
3. Deutsche UFG	10,30	Комстар-ОТС ($1,06 млрд.), Северсталь-Авто ($135 млн.), Amtel-Vredestein ($202 млн.)
4-5. Golgman-Sachs	7,40	Комстар-ОТС ($1,06 млрд.)
4-5. Ренессанс Капитал	7,40	Комстар-ОТС ($1,06 млрд.)
6. Merrill Lynch	6,30	НЛМК ($609 млн.)
7. Credit Suisse First Boston	6,20	Pyaterochka Holding ($598 млн.)
8. Альфа-Банк	2,10	Amtel-Vredestein ($202 млн.)
9-10. Dresdner Kleinwort Wasserstein	1,50	Группа "Разгуляй" ($144 млн.)
9-10. МДМ-банк	1,50	Группа "Разгуляй" ($144 млн.)
11. Canaccord Capital	0,60	International Marketing & Sales Group ($26,4 млн.)
12. Атон	0,40	Rambler Media ($40 млн.)
13. Метрополь	0,29	Zipax Pic ($13,7млн.)
14. Тройка Диалог	0,28	Северсталь-Авто ($135 млн.)
15. Fox-Davies Capital	0,15	Amur Minerals Corporation ($7,1 млн.)

Источник: по данным журнала "Forbes", июнь 2013 г.

Кроме того, традиционно иностранные игроки ориентируются на крупных заказчиков. При всех своих достоинствах (большой опыт, имя и т.п.) глобальные банки менее мобильны в принятии решений, а в стоимости их услуг велика доля платы за имя. Поэтому существующая граница между целевыми сегментами отечественных игроков и «иностранцев», по мнению многих аналитиков, не исчезнет в ближайшее время.

Как отмечают сами западные игроки, в последнее время прослеживается тенденция роста в сфере сделок слияния и поглощения: раньше подобные операции осуществлялись без помощи посредников. Сегодня же компании заинтересованы в объективной оценке и квалифицированных рекомендациях о структуре сделки.

Консолидация в секторе услуг корпоративного финансирования неизбежна, потому как конкуренция с уже освоившимися внутри страны мировыми лидерами отрасли слишком тяжела для многих отечественных компаний, кроме того, собственникам иногда просто более выгодно продать свои бизнес на пике. Уже в настоящее время прослеживается тенденция, когда локальные банки приходят к глобальным со своими клиентами для проведения различных крупных операций (например, IPO), взамен они получают возможность выкупить часть выпуска. Таким образом, сотрудничество медленно, но верно может привести к доминированию иностранцев в сфере корпоративного финансирования.

У банков с иностранным капиталом есть возможность занять выжидательную позицию на рынке, что является существенным преимуществом перед российскими кредитными организациями - они могут позволить себе несколько лет работать без прибыли, а то и в убыток. Так было практически со всеми «дочками» иностранцев, включая Райффайзенбанк и Ситибанк. Если материнская компания заинтересована в развитии бизнеса на конкретном рынке, то она будет финансировать свой дочерний банк, учитывая перспективу развития, а не сиюминутный результат. В это время банк будет планомерно заниматься обучением сотрудников, внедрять технологии и развивать инфраструктуру.

У отечественных банков нет такой головной структуры, которая может помочь дешевым валютным фондированием или посоветовать «дочке», какой вид деятельности развивать более перспективно. Западные собственники дают своей «дочке» в России лет 5 или даже 10 на развитие собственного банка, не требуя прибыли, в результате иностранцы имеют возможность подойти к созданию бизнеса более основательно. Кроме того, дочерние банки приходят с изначально известным и раскрученным именем.

Таким образом, основные преимущества иностранных банков, стимулирующие развитие конкуренции, следующим образом отражаются на российской банковской системе:

· российские банки явно проигрывают в стоимости привлеченных средств, тем самым вынужденные финансировать более рискованные сегменты (что определяет большую доходность);

· иностранные банки обладают большим размером капитала, иностранные банки обладают устоявшимися связями с другими крупнейшими финансовыми корпорациями; способностью оперативно передавать досье интересных клиентов головной структуре, что обуславливает их лидирующее положение в синдицированном кредитовании (охватывающем крупнейших российских корпоративных клиентов), а также организации корпоративного финансирования;

· грамотная система риск-менеджмента (несмотря на недостаточное понимание особенностей российского бизнеса, о котором было сказано выше) снижает общие риски банковской системы.

На сегодняшний день подтверждается тезис, что привлечение иностранных банков в банковскую систему является стабилизирующим фактором для принимающего рынка и приводит к более эффективному распределению производственных ресурсов в условиях глобализации экономики. Последствия банковской глобализации не ограничиваются кредитной деятельностью. Это ведет к институциональным и нормативнонадзорным улучшениям, которые способствуют усилению защиты прав собственности и финансовой системы, определяющей механизмы привлечения и использования капитала, и являются ключевыми для достижения высокого темпа экономического роста.

Как уже было замечено, присутствие иностранных банков в банковской системе в значительной степени улучшает институциональную и регуляторную базу.

Интеграция отечественных банков в мировую банковскую систему выдвигает высокие требования к системе управления рисками - к использованию современных методов по их оценке и управлению.

Оценка банковских рисков и управление ими находит свое отражение в банковском законодательстве. Ввиду ужесточающейся конкуренции в банковском бизнесе грамотное управление рисками становится все более важной задачей, как на международной арене, так и для отечественной банковской системы.

С 1 января 2007 года вступил в силу стандарт МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», в соответствии с которым в составе отчетности необходимо будет отражать количественную информацию о рисках. Так, организациям придется раскрывать информацию по кредитному риску, риску ликвидности и рыночному риску.

В действующем российском законодательстве, связанном с банковской деятельностью, еще нет четко сформулированной нормативной базы по оценке рисков и управлению ими. Она во многом носит фрагментарный характер.

§3. Проблема допуска филиалов иностранных банков на российский рынок

В 2003 году банковское объединение "Financial Leaders Working Group" /"FLWG"/ и Федеральный союз немецких банков /"BDB"/ выступили с предложением допустить филиалы иностранных банков в российский банковский сектор. Иностранные банкиры мотивировали свою позицию тем, что либерализация рынка принесет долгосрочные инвестиции в банковскую систему страны и увеличит ее конкурентоспособность. Но, несмотря на отсутствие законодательного запрета на открытие филиалов, не существует также и норм, регулирующих процесс открытия подобного рода структурного подразделения. Более того, президент РФ неоднократно в своих выступления подчеркивал, что филиалов иностранных банков на территории РФ не будет. В 2006 году в Правительстве России активно рассматривался вопрос о возможности Российской Федерации.

Данная позиция подразумевает то, что Россия на данном этапе не готова разрешить иностранным банкам открытие филиалов на своей территории. До сегодняшнего дня не принят ни один законопроект или поправки к законам, которые бы разрешали или устанавливали запрет на открытие иностранными банками филиалов на территории Российской Федерации. При этом отметим, что наличие филиалов иностранных банков в стране может иметь негативные последствия для финансовой системы страны это, так как филиал является частным юридическим лицом, зарегистрированным в иностранном государстве и, следовательно, действующим в соответствии с законами другого государства.

Встает вопрос о том, что все же изменится в отношении иностранных и российских кредитных организаций. Тот факт, что в последнее время количество сделок по трансграничным слияниям и поглощениям на данном секторе растет, говорит о готовности иностранцев работать в России.