Что касается истории данного вопроса, то не всегда российское банковское сообщество придерживалось достаточно либеральных взглядов на присутствие иностранного капитала в РФ. Ассоциация российских банков в период проведения переговоров по присоединению к ВТО и при действующей квоте на участие иностранного капитала в банковской системе РФ выступала и за введение «ограничения на долю одного иностранный банк не смог доминировать на рынке, выбрав на себя всю квоту. Однако стоит отметить, что мнения представителей как Ассоциации российских банков, так и иных членов банковского сообщества всегда было неоднородным: основное неприятие иностранных банков базировалось на нежелании конкурировать с сильными «соперниками» за российских клиентов, а здравая логика подсказывала, что рост конкуренции на банковском рынке поспособствует развитию сектора и не приведет к полному вытеснению российских участников с рынка.

Одной из главных проблем российских банков является недостаточная капитализация. Некоторые аналитики подчеркивают, что данная проблема, помимо всего прочего, может стать главной причиной невыполнения задач по достижению значительных темпов роста российской экономики44. В некоторых случаях, подобная проблема банка ведет к продаже его стратегическому инвестору или к размещению его акций на бирже. Такая проблема вполне понятна: в условиях быстро растущего и развивающегося рынка поставщик услуг с одной стороны, должен «соответствовать», а с другой -- придерживаться принципа осторожности в ведения бизнеса.

В целом, тенденция к масштабному увеличению иностранного присутствия в России сулит выгоды для потребителей, и не очень выгодна существующим игрокам.

Главной причиной беспокойства относительно появления на российском рынке филиалов иностранных банков является невозможность установить и применить нормативы, которые регулировали бы его деятельность, так как эти нормативы рассчитываются исходя из собственных средств. Не случайно, основное требование, выдвигаемое в процессе переговоров - разрешение иностранным банкам предоставлять потребителям в России свои услуги трансгранично (т.е. нерезидентам с территории иностранного государства без учреждения кредитной организации на российской территории). При такой ситуации конкурентное преимущество лежит в области законодательства.

Как кажется на первый взгляд, это приведет к расшатыванию банковской системы и вытеснению российских участников, которые под подобные нормативы подпадают. Но, во-первых, недостаточность собственных средств у российских банков ведет к дефициту финансирования экономики. И уже поэтому возможность иностранных банков финансировать отечественные предприятия является скорее благом, нежели злом.

Во-вторых, уже сейчас при невозможности финансирования дочерними иностранными банками клиента в нужном объеме в роли кредитора выступает его материнская компания, а дочерняя структура может осуществлять вспомогательные функции. При этом явного «вытеснения» российских банков с рынка не происходит.

В-третьих, у отечественных банков всегда есть альтернатива крупным иностранным капиталам - синдицированное кредитование.

Наконец, угроза раскачивания банковской системы лежит не только и не столько в собственно банковском регулировании, сколько в практике ведения бизнеса и прозрачности экономики в целом. Не секрет, что ссуды, превышающие ограничения на максимальный размер кредитного лимита относительно величины капитала банка, выдаются не напрямую, а через другие банки и ассоциированные или аффилированные компании.

Что касается притока дешевых средств: не стоит забывать, что филиал остается неотъемлемой частью своего материнского банка и размещенные в филиале средства являются одновременно обязательствами материнского банка, который в полной мере несет за них ответственность и рискует своим капиталом. Ни один здравомыслящий банкир не примет на себя избыточные риски на страну. Поэтому, если начнется всплеск вложений, то это может свидетельствовать лишь о насущных потребностях экономике, о наличии потенциала для роста и развития. И если собственных средств нет -- то для получения выгод в будущем необходимо привлекать сторонних инвесторов (в том числе и иностранные банки).

Более того, российские банки уже давно конкурируют с иностранными кредитными институтами в обслуживании высококлассных российских компаний. Прямое кредитование иностранными банками таких заемщиков приводит к тому, чего так бояться противники либерализации отечественного банковского сектора -- к вытеснению местных кредитных организаций с наиболее привлекательных рынков. Все больше российских компаний кредитуются у иностранных банков напрямую, привлекают средства на международных финансовых рынках путем размещения собственных ценных бумаг. Таким образом, маловероятно, что дальнейшая либерализация банковского сектора в ближайшее время приведет к резкому росту роли иностранных банков в российской экономике. Практика подтверждает, и с этим соглашаются как иностранные, так и российские банкиры, что ценовые войны не являются фактором успеха, так как в основе успеха деятельности любой организации является комплекс факторов, в том числе и профессионализм и мотивация сотрудников.

Как отмечают некоторые участники рынка (в том числе, члены Ассоциации российских банков), для отечественных банков важнейшим фактором риска является также отток кадров, так как помимо конкурентного уровня оплаты труда, иностранные банки зачастую предлагают также и выгодные социальные пакеты, возможности профессионального роста и развития, получение международной практики для лучших сотрудников. Решение проблемы оттока наиболее ценных сотрудников в условиях конкурентного рынка выгодно и для сотрудников, и для банков.

Что касается отсутствия надзора за деятельностью филиалов со стороны ЦБ: в настоящее время идет процесс унификации банковского регулирования. Для минимизации рисков различия в законодательстве разных стран был создан Базельский комитет. Тесное сотрудничество, которое и сейчас Банк России осуществляет с надзорными и регулирующими органами других стран, поможет реформировать отечественную банковскую систему.

В случае увеличения конкурентного давления со стороны иностранных банков в российской банковской системе останутся лучшие. Но, вероятнее всего, процесс вытеснения неконкурентоспособных организаций будет происходить не через банкротства, а через слияния и поглощения.

Главным минусом более тесного взаимодействия с «иностранцами» была и будет усиливающаяся взаимозависимость российской экономики от иностранных рынков капитала и усиление влияния кризисов. Формирование зрелой банковской системы в России необходимо для стабилизации локального рынка в глобализированном мире.

Глава 3. Влияние банков с участием иностранного капитала на развитие банковской системы РФ

Настоящая глава ставит своей задачей проанализировать влияние иностранных кредитных организации на развитие банковской системы РФ в целом.

Являясь субъектами банковской системы, занимающими определенную нишу в экономических отношениях, иностранные кредитные организации способствуют развитию самой системы в определенных направлениях.

Первым направлением воздействия иностранных банков на банковскую систему является лоббирование вопроса о допуске филиалов иностранных банков в банковскую систему России. Данная тема широко обсуждалась в общественных и научных кругах ввиду проблем, порождаемых возможным снятием запрета на открытие филиалов.

Строго говоря, как это и подчеркивалось в главе 1, действующего запрета не существует -- существует лишь отсутствие механизма на открытие подобных субъектов отношений.

Второй круг вопросов, особенно актуальный в настоящий момент, связан с последствиями воздействия иностранных банков на экономику и банковскую систему в период кризиса.

Основополагающие принципы функционирования дочерних банков как элементов банковской системы России, с одной стороны, и структурных частей международных финансовых ТНК, с другой стороны:

• основная задача любого банка - обеспечивать бесперебойную работу экономики, перераспределять финансовые ресурсы между ее агентами. Но не стоит забывать и функции агента платежной системы. В условиях принятии риска на контрагента по сделке, риск на платежного агента должен быть минимален. Особенно это важно при выходе на новый рынок, поэтому зачастую для банков актуален выход на новый рынок вслед за ростом интереса к этому рынку со стороны компаний, обслуживаемых банком.

• международная деятельность банков заключается в удовлетворении потребностей в сбережении, размещении, переводе и заимствовании средств в рамках единого финансово-кредитного механизма мировой экономики, на основе международного разделения труда, для обеспечения функционирования мирового хозяйства как целостной системы.

Как отмечают многие специалисты, в настоящее время качество регулирования международной деятельности банков оставляет желать лучшего, так как действующие международные организации и соглашения не обеспечили предупреждение кризисной ситуации, которая вылилась в дестабилизацию финансовых рынков многих стран.

В период нарастающего процесса финансовой глобализации важность эффективной международной банковской деятельности становится все более значимой вследствие стремительной интернационализации банковского дела.

Национальная финансово-банковская система должна обеспечивать бесперебойное функционирование экономики страны в целом, стратегия ее развития должна учитывать проблемы обеспечения национальной экономической безопасности.

Поведение иностранных банков на рынке в некризисных условиях, в том числе какую стратегию избирают на российском рынке (безотносительно конкурентных преимущества), определяется, в частности, недостаточно ясным пониманием всей специфики ведения бизнеса в России и трудностями получения информации.

При этом, кредитным организациям, как и каждому субъекту хозяйствования, при осуществлении внешнеэкономической деятельности приходится сталкиваться с возрастающей неопределенностью мирового рынка, порождающей множественность рисков. Эти риски инициируют негативные последствия для иностранных контрагентов в форме потери прибыли и способствуют поиску оптимальных стратегий управления рисками.

§1. Роль иностранных банков в финансовых кризисах в России

банк иностранный капитал финансовый

Привлечение иностранных банков в банковскую систему может быть стабилизирующим фактором для принимающей страны и привести к более эффективному распределению производственных ресурсов в условиях глобализации экономики. Это связано с тем, что последствия банковской глобализации не ограничиваются стимуляцией кредитной деятельности: привлечение иностранных банков в экономику страны также ведет к институциональным и нормативно-надзорным улучшениям, которые способствуют усилению защиты прав собственности и стабильности финансовой системы, определяющими механизмы привлечения и использования капитала и являющимися ключевыми для достижения высоких темпов экономического роста.

Вышеизложенный тезис о том, что глобализация банковской системы является стабилизирующей силой, может показаться достаточно противоречивым, так как глобализация также способствует переносу глобальных кризисов на национальные рынки.

Кризисные явления в банковской сфере отличаются большим разнообразием. Так, например, оборотной стороной кредитной экспансии почти всегда выступают ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска.

Инфляция влияет на банковский сектор сразу по нескольким каналам -- через процентные ставки, ослабление стимулов к сбережениям и снижение депозитной базы, бегство национального капитала за границу, изменение структуры активных и пассивных операций.

Во время высокой инфляции активы и прибыль могут быстро расти, но, как правило, в номинальном выражении. В то же время в тяжелом положении оказываются кредитные организации, активы которых имеют более длительный срок размещения, чем сроки привлечения пассивов. Вкладчики, особенно при высоких темпах роста цен, могут негативным для банков образом реагировать на снижение реальных процентных ставок, прежде всего при наличии альтернативных вариантов инвестирования сбережений.

В большинстве стран в периоды инфляции банки существенно сокращают сроки кредитных контрактов, переориентируясь на заимствования с большой скоростью оборота капитала. Как указывают некоторые исследователи, в эти времена имеет место «размывание» кредитно-финансовых институтов, поскольку нарушается выполнение одной из фундаментальных функций банков, а именно, превращение текущих сбережений в долгосрочные инвестиции, что проявляется в резком уменьшении сроков контрактов с неизбежным снижением объема инвестиций.

Перейдем к анализу влияния деятельности иностранных банков на банковскую систему принимающей страны в условиях финансово-экономических кризисов.

Традиционно, международные потоки капитала разделяются на прямые иностранные инвестиции, портфельные инвестиции и прочие.

Какая часть капитальных потоков наиболее подвержена изменениям в случае появления кризисных тенденций на рынке?

Международный валютный фонд в апреле 2009 в Докладе «World Economic Outlook» убедительно доказал, что глобальные связи банковских систем «разожгли огонь» нынешнего кризиса на развивающихся рынках. Эта тенденция поддерживает разделение потоков частного иностранного капитала на развивающихся рынках на компоненты: прямые иностранные инвестиций, банковские кредиты, портфельные инвестиции и чистые долговые ценные бумаги.

График 5

Потоки иностранного капитала на развивающиеся рынки (млрд. долл. США)

Как показано на Графике 5, тогда как все основные категории притоков иностранного капитала на развивающиеся рынки демонстрировали незначительное снижение, банковские кредиты.

Обратной стороной данного процесса является отсутствие потребности у филиалов иностранных банков сокращать кредитование в случае локальных кризисов (т.е. сжатия локальной ликвидности банковской системы), при этом такая потребность возникает у местных банков, которые не имеют доступа на международный рынок капитала.

Таким образом, наиболее устойчивые к внешним шокам те кредитные организации, которые имеют диверсифицированные источники финансирования собственной деятельности - доступ как на внутренний, так и на международный рынок капитала. Такие банки способные более гибко реагировать на различные виды сокращения ликвидности, то есть их деятельность в значительно меньшей степени способствует распространению кризисов. Доступ к различным источникам капитала, как правило, выше у более крупных и более глобально ориентированных банков, таким образом, они имеют преимущества по сравнению с локальными банками, несмотря на то, что в большей степени являются механизмом распространения международных кризисов.

В качестве практического доказательства проведем анализ деятельности крупнейших иностранных кредитных организаций в РФ в период текущего кризиса. Субъектами анализа будут крупнейшие банки со 100%-ным иностранным участием - Райффайзенбанк, ЮниКредитБанк, БСЖВ и Ситибанк.

• Райффайзенбанк функционирует в России с 1996 г., является одним из крупнейших банков России, и долгосрочный интерес головной структуры - Raiffeisen International Bank-Holding AG - не вызывает сомнения.

• ЮниКредитБанк - один из первых российских банков, получивших опыт привлечения иностранного капитала, в настоящий момент входит в состав крупнейшей европейской финансовой группы, которая имеет значительное представительство в РФ (в т.ч. омский банк Сибирь и ЯпыКредиБанк).

• Банк Сосьете Женераль Восток (БСЖВ) - зарегистрирован в Москве в 1993 году на базе открытого ещё в 1973 году представительства, генеральную лицензию получили в ноябре 2002 года.

• Ситибанк - один из крупнейших банков на территории РФ, деятельность банка носит универсальный характер. Ситибанк зарегистрирован как банк со 100% иностранным капиталом в 1993 году.

За кризисный год (с октября 2008 г. по октябрь 2009 г.) наблюдались следующие изменения в балансах указанных организаций.

Таблица 4

Чистые активы крупнейших на территории РФ банков со 100%-ным иностранным участием в капитале

Наименование банка	01.10.2008 (млрд, руб.)	01.10.2009 (млрд, руб.)	Изменение (в%)
Райффайзенбанк	533,8	528,8	-1
ЮниКредитБанк	530,4.	519,5.	-2
БСЖВ	166,8.	169	+1
Ситибанк	181,8.	203	+12

Первое. Чистые активы почти не изменились, что свидетельствует о том, что масштабы бизнеса российских «дочек» не сократились (см. таблицу 4).

Второе. В октябре 2008г. основную часть активов составляли вложения в кредитный портфель, т.е. банки видели в российской экономике относительный «островок спокойствия». Однако с развитием кризисных тенденций и в России, банки стали менее охотно кредитовать российских заемщиков, увеличивая операции с нерезидентами (зачастую - на межбанковском рынке со структурами материнской компании) - см. таблицу 5.

Таблица 5

Динамика кредитного портфеля / межбанковские кредиты, предоставленные нерезидентам (в % от чистых активов) крупнейших банков со 100%-ным иностранным участием в капитале

Наименование банка	01.10.2008 (% от чистых активов)	01.10.2009 (% от чистых активов)	Изменение % (текущий год)
Райффайзенбанк	67/...	51/30	-16
ЮниКредитБанк	71,3/...	63,3/26	-8
БСЖВ	68,3/...	70/20	+1,7
Ситибанк	40,2/...	32 / н.д.	-7,8

Третье. Структура привлеченных средств не менялась - все также значительны привлечения от нерезидентов. Однако стоит отметить важную тенденцию превращения данных кредитных организации из нетто- кредиторов в нетто-заемщиков на рынке межбанковского кредитования - см. таблицу 6.

Таблица 6

Доля привлечения средств от нерезидентов в структуре пассивов крупнейших банков со 100%-ным иностранным участием в капитале

Наименование банка	01.10.2008 (в%)	01.10.2009 (в%)	Изменение (процентных пунктов)
Райффайзенбанк	34,5	33	-1,5
ЮниКредитБанк	29,4	24	-4,5
БСЖВ	60	40	-20
Ситибанк	4,1	2,3	-1,8

На основе данных тенденций можно сделать важный вывод: в кризисный период иностранные банки (помимо того, что усиливают спад, прекращая кредитования в той же степени, что и локальные банки) предоставляют дополнительную возможность для инвестирования местным субъектам, не имеющим корреспондентских отношений: используя инструмент МБК и выводя средства за рубеж, такие банки в некоторой степени снимают страновые риски с банковской системы.

При этом финансовое положение самих иностранных банков остается относительно стабильным, что создает дополнительные инвестиционные возможности для российский банков, компаний и физических лиц, имеющих трудности в выборе оптимальной стратегии в условиях кризиса.

Важно также отметить, что иностранные кредитные организации ведут себя как рациональные агенты экономических отношений, поэтому в значительной степени их действия опираются на дополнительные возможности в случаи возникновения кризисные тенденций.

В возникновении системных банковских кризисов заметную роль играют факторы внешнеэкономического характера. В начале 80-х XX века годов банковские кризисы во многих развивающихся странах были вызваны падением цен на нефть и другие основные товары их экспорта. Большое значение имело удорожание обслуживания внешнего долга в результате резкого повышения процентных ставок в западных странах. Кризисам предшествовал быстрый рост внешнего долга развивающихся стран вследствие увеличения заимствований на международном рынке капиталов. Удорожание стоимости рыночного рефинансирования и девальвация национальных валют привели к неплатежеспособности ряда банков. Глубину и продолжительность кризиса увеличивала проводившаяся правительствами многих стран инфляционная денежно-кредитная и фискальная политика и неадекватность системы банковского надзора.

Следует отметить, что в 90-е годы XX века банковские кризисы повторились практически в тех же странах, но в еще больших масштабах, несмотря на принятые в свое время меры по укреплению банковского надзора и улучшение макроэкономической ситуации.

Возникновению банковских кризисов могут способствовать также недостатки в надзоре и регулировании банковской системы. Так, непродуманная политика лицензирования банков, слабый надзор и невысокая квалификация менеджмента банков привели к банкротствам банков во многих странах. По результатам анализа банковских кризисов, проведенного экспертами Всемирного банка, недостатки регулирования и надзора в подавляющем большинстве стран явились одной из главных причин развития кризисной ситуации.

В случае возникновения внутренних шоков иностранные банки оказывают стабилизирующее воздействие на банковскую систему принимающей страны, так как оценивают риски в глобальном масштабе и в меньшей степени реагируют на панические настроения на рынке. В тоже время иностранные кредитные организации продолжают функционировать наравне с местными кредитными организациями в условиях глобальных кризисов до тех пор, пока принимающий рынок является для них относительным «оплотом стабильности».

Российская банковская система не так сильно пострадала от кризиса по следующим причинам:

· несильная вовлеченность российских банков на рынки производных финансовых инструментов и ипотечных ценных бумаг США;

· поддержка крупнейших банков со стороны акционеров (как иностранных инвесторов, так и государства);

· достаточно хорошие финансовые показатели деятельности в докризисный период;

· отсутствие значительной концентрации деятельности в определенных секторах экономики (ни один из банков не имел экспозицию на сектор экономики более 20%).

Более того, экспертом ОЭСР отмечается значительная устойчивость дочерних иностранных банков, работающих в России: безусловно, риск оттока иностранного капитала в кризисный период существует в любой экономике (в случае нежелания или неготовности материнской компании поддерживать дочерний банк). Однако опыт текущего кризиса демонстрирует, что некоторые материнские компании также использовали в определенные периоды свои «дочки» в качестве доноров.

Так, например, банк Дж.П.Морган Банк Интернешнл - небольшой банк в России, с основной специализацией на инвестиционные операции. На 01.10.2009 г. собственные средства банка составляли 9,8 млрд, (более 50% пассивов), рентабельность работы высокая. Основной источник фондирования -- межбанковские кредиты, привлекаемые от российских банков (около 35% чистых пассивов), при этом основное размещение - около 75% чистых активов -- межбанковские кредиты, выданные нерезидентам, то есть фактически финансирование головной структуры.

Похожая ситуация и у Дойче банка: собственные средства составляют 10,3 млрд, руб., или 26,1% пассивов, рентабельность работы высокая, прибыль за три квартала 2009 года составила 2,2 млрд. Ресурсная база банка диверсифицирована, средства привлекаются на рынке межбанковского кредитования, и от ЦБ, и от предприятий, и от нерезидентов. Основное размещение - также межбанковские кредиты, выданные нерезидентам (более 50% чистых активов).

В подтверждение заявленной тенденции можно также привести множество банков-нерезидентов.

Чтобы не потерять конкурентные преимущества, банки должны постоянно совершенствовать свои операции и услуги, внедрять более прогрессивные структуры управления, которые позволяли бы гибко реагировать на изменяющиеся внешние условия и одновременно обеспечивали бы качество деятельности, контроль издержек и эффективности.

В качестве примера приведем деятельность Ситибанка: деятельность банка носит универсальный характер. Диверсификация ресурсной базы хорошая. Банк, практически, не зависит от средств материнской структуры (привлечение МБК от нерезидентов на 01.10.09 составляло всего 2,3% чистых пассивов), что связано, помимо прочего, с достаточно долгой историей развития бизнеса в современной России. Основные источники привлечения -- средства предприятий, физических лиц, нерезидентов -- юридических лиц. Размещает средства банк также в разные инструменты. Помимо кредитов клиентам (32% чистых активов) банк активно размещает средства в МБК нерезидентам, государственные ценные бумаги, долговые обязательства. Особенностью кредитного портфеля банка является отсутствие просроченных кредитов предприятиям при достаточно большом объеме портфеля корпоративных кредитов (около 32 млрд.).

Просроченные кредиты физическим лицам составляют около 8% от всех кредитов, выданных физическим лицам, что вполне соответствует современным рыночным реалиям.

Таким образом, что помимо необходимых улучшении в банковской системе, необходимо также прикладывать значительные усилия для развития и диверсификации экономики, так как при наличии излишних рисков системы в целом, банковская система способна стать механизмом распространения негативных тенденций.

§2. Конкурентные преимущества иностранных и российских банков

Важным вопросом при анализе присутствия иностранных банков в РФ является рассмотрение преимуществ и недостатков их функционирования на российском рынке по сравнению с национальными банками: необходимо понимать, что дает экономике страны само наличие подобных институтов.

Самым важным и серьезным преимуществом дочерних банков является возможность предоставления более дешевых кредитов за счет средств, привлекаемых с международных финансовых рынков. Это возможность активно используется для предоставления межбанковских кредитов и кредитования российских предприятий. Так, объем привлеченных российскими банками межбанковских кредитов от банков-нерезидентов составил на 01.10.2013г. 65% от общего объема привлеченных межбанковских кредитов. Более того, иностранные банки, в том числе и нерезиденты, активно используют свой дешевый кредитный ресурс при работе с экспортоориентированными предприятиями российской промышленности: по оценкам экспертов, более половины российских топ-клиентов предпочитают обслуживаться именно у них. И если раньше на розничном сегменте «иностранцы» далеко не всегда использовали своё конкурентное преимущество, так как существенным препятствием для них являлась оценка уровня риска, то теперь наметилась тенденция, связанная с завоеванием этой ниши рынка.

Важным преимуществом иностранных банков перед отечественными, которое имеет то же следствие, является недостаточный размер собственных средств у российских банков. Так, доля собственного капитала в пассивах российских банков постоянно до 01.01.2008 г. уменьшалась: на 01.01.05 она составила 14,2%, на 01.01.06 -- 13,6%, на 01.01.2007 - 12,8%. А так как согласно требованиям ЦБ финансовый институт не имеет права предоставить ссуду более 25% от собственного капитала одному клиенту или группе связанных заемщиков, то крупнейшие игроки российской экономики вынуждены обращаться к «иностранцам». Стоит отдельно отметить, что после указанного всплеска тенденция по снижению продолжилась - на 01.01.09 показатель составлял 11,1%, на 01.10.09 г. -- 12,8%, что вероятно, связано с запуском в 2009г. программы по предоставлению субординированных кредитов и банкротством ряда кредитных организаций.

Отметим также, что в списке крупнейших банков в РФ из 30 единиц - 8 банков являются 100% «дочками» иностранных кредитных организаций, а это немало для страны с большим наследием СССР в форме финансово-промышленных групп и банков, их обслуживающих.

С российскими компаниями и частными лицами банки-иностранцы начали работать активно только после кризиса 1998 года. Но по пути универсализации банковского бизнеса пошли далеко не все - кто-то выбрал для себя определенную нишу, а кто-то - занимал выжидательную позицию.

Начиная с того периода, некоторые иностранцы начали активно осваивать российский рынок. Так, например, Райффайзенбанк первым западным банком, кто занялся розницей (до кризиса банки-иностранцы с физическими лицами практически не работали). Широкой корпоративной клиентуры, как, к примеру, у Ситибанка, у него просто не было, и банк взял на себя повышенный риск, но в итоге он оправдался - это подтверждается его растущей долей на розничном рынке. Похожая стратегия универсализации наблюдается в настоящее время у многих иностранных банков, например, у Ситибанка и Дойчебанка. Эти банки, по сути дела, являются основными конкурентами Райффайзенбанка среди «иностранцев». Кроме них активно начал развивать все стороны банковского бизнеса - в том числе и розницу - французский банк Сосьете Женераль Восток.

Преимущества «дочек» крупных зарубежных банков стали проявляться уже после кризиса 2008 года. Любое стратегическое решение занимает гораздо меньше времени для согласования: акционер только один - материнская компания. Особенно это важно в тот момент, когда у банка возникают трудности (например, во времена мировых или локальных кризисов). Так, в то время практически у всех банков, в том числе «иностранцев», возникли проблемы с капитализацией. «Дочки» иностранных банков, в отличие от российских кредитных организаций, не стеснялись показать свои убытки.

Повышенное внимание иностранные банки в последнее время оказывают среднему и малому российскому бизнесу, при этом они очень тщательно подходят к анализу заемщика, имея возможность опираться на годами выработанные механизмы оценки рисков и применять глобальный подход, избегая конфликта интересов. Кроме того, что немаловажно в каждой конкретной кредитной организации, решения в иностранных банках принимаются исходя из экономических (т.е. соотношение «риск-доходность»), а не политических интересов. Это вызвано тем, что появляется все больше и больше надежных российских компаний (розничные сети, магазины, рестораны, аптеки) с достаточно скромными, но динамично нарастающими оборотами, с ясной и прозрачной структурой, соответствующей требованиям финансовой отчетности. Этим компаниям необходимы банковские услуги и источники финансирования, а сами банки могут опирать на материнскую структуру, позволяющую банкам получать меньшую доходность. Таким образом, захватывая данную нишу, «иностранцы» вытесняют российские банки в более рискованные сегменты.

Изначально, некоторые иностранные банки, пришедшие в Россию, не стремились стать универсальными: их цель было занять определенную нишу на рынке. Яркий пример кредитной организации, выполняющей конкретную миссию - это Хоум кредит энд Финанс банк (ХКФБ). Он был образован в феврале 2002 года, основной участник - чешский Home credit finance, который владеет более 99% долей в уставном капитале банка. Основное направление работы - потребительские экспресс-кредиты. Но вот уже в недавнем прошлом ХКФБ заявил о приостановки экспансии в потребительском кредитовании и начале ориентации на ипотеку и малый бизнес. К похожим кредитным организациям относятся также Дельтакредит, занимающийся ипотечным кредитованием, но 2005 году он был куплен BSGV, а также Дельта-банк, занимающийся малым и средним бизнесом и являющийся структурой General Electric. Многие присутствующие в России банки-иностранцы ведут себя пассивно, например, турецкий банк "Гаранти Банк-Москва", который занимается исключительно тем, что обслуживает турецкие строительные и торговые компании. Подобные учреждения пока занимают выжидательную позицию. Таким образом, мы делаем вывод, что дочерние кредитные организации могут позволить себе менять стратегии или занимать выжидательную позицию на рынке. Материнские структуры этих компаний спокойно относятся к не приносящим прибыль «дочкам», которые пока лишь анализируют рыночную ситуацию, прорабатывают будущую политику банка.

Несмотря на всевозможные преимущества, зачастую иностранные банки предлагают свои услуги на условиях, сопоставимых с российскими.

Возможно, это объясняется неразвитостью инфраструктуры иностранных банков -- если они улучшат условия кредитования, то просто не справятся с наплывом клиентов. Однако когда будет достигнут определенный уровня развития - в частности, в регионах, - могут начаться жесткие ценовые войны.

Таким образом, были выявлены пять ключевых преимуществ иностранных банков перед банками-резидентами.

• возможность предоставления более дешевых долгосрочных кредитов;

• возможность обслуживания крупнейших субъектов экономики за счет достаточного размера капитала, а также возможность оперативного увеличения размера собственных средств;

• оперативность в принятии стратегических решений;

• глобальный подход к оценке рисков и отсутствие конфликтов интересов;

• возможность создавать платформу для развития в будущем на новом рынке, а также возможность занимать выжидательную позицию.

Сильной стороной иностранных банков также является то, что они способствуют унификации финансового законодательства и развитию банковского надзора, поскольку привносят в российский банковский сектор нормы и правила, выработанные за длительную историю функционирования западных банков. Однако надо отметить, что иностранные банки, которые вкладывают свои «нерезидентские» капиталы в российскую экономику, усиливают взаимосвязи российской экономики с мировым финансовым рынком, что, с одной стороны, влечет за собой усиление подъема экономики при фазе роста, а с другой - усугубляет кризисы в моменты спада.

Также подчеркнуто, что зачастую они не делят рынок с российскими кредитными учреждениями, а эффективно дополняют его.

Заключение

Финансовая глобализация является объективным процессом, затрагивающим интересы большинства государств. Российская Федерация участвует в процессе финансовой глобализации с начала 90-х гг. XX века и, безусловно, испытывает влияние данных процессов как в целом на экономику, так и на различные ее сегменты.

Финансовые отношения призваны перераспределять результаты хозяйствования субъектов экономики, тем самым, создавая источники для осуществления следующего цикла хозяйствования.

В рамках цели и задач, заявленных в данном исследовании, финансовая система России подразделяется на составляющие ее подсистемы: банковскую, финансы государства и нефинансовых компаний, фондовый рынок. Выявлено, что воздействие иностранного капитала на финансовую систему происходит преимущественно посредством банковской системы.

Доля иностранного капитала в российской банковской системе достигала в докризисный период более 30% от совокупного зарегистрированного уставного банковского капитала в РФ, однако в кризисный период данный показатель несколько снижается ввиду оказываемой государством поддержки значимым для экономики российским финансовым учреждениям, оказавшимся в трудной ситуации.

Важнейшая функция любого банка -- трансформация сбережений в инвестиции, и тот, кто делает это более эффективно, несет в себе потенциал развития страны. Вследствие множества проблем российских банков: недостатка капитала и ликвидности, качества обслуживания и доминирования государственных банков, не стремящихся поддерживать конкурентную борьбу, приход иностранных банков в экономику ведет к получению экономикой дополнительных стимулов к эффективности.

Основными объектами исследования стали банки со 100% иностранным участием в капитале, каковых на 01.01.2014 г. насчитывалось 76 организаций. Причинами, по которым объект исследования был ограничен именно кредитными организациям с полным контролем иностранных акционеров, стали, в том числе, особенности российского законодательства, которое предусматривает различные ограничительные меры, защищающие интересы миноритарных акционеров. Кроме того, количество таких кредитных организаций в России выросло в количественном выражении почти в 2,5 раза за 5 лет, а их доля в совокупном зарегистрированном уставном капитале возросла на 2 процентных пункта.

В соответствии с заданными критериями банки со 100% иностранным участием в капитале, действующие на территории России, подразделяются на несколько групп, что позволяет проанализировать характерные черты данных банков.

Также был рассмотрен круг проблем, связанных с макроэкономическими аспектами влияния деятельности иностранных банков.

Банки с дешевыми средствами способны выдавать потребительские кредиты на более выгодных условиях. Тем самым они не только увеличивают потребление в текущий момент, но и косвенным образом влияют на потребление в будущем, увеличивая психологическую склонность к потреблению в кредит (предельную норму потребления). Подобное явление характерно для стран с развитой рыночной экономикой: США, Германии, Великобритании и т.п.

Несмотря на рост активности иностранных банков в России, увеличение инвестиций в уставный капитал кредитных организаций, рост доли иностранного капитала в банковской системе и пр., структура инвестиций (специализация на финансировании крупных и прозрачных крупнейших компаний, зачастую подразделений международных холдингов), а также ориентация на потребительское кредитование влечет рост сырьевой ориентации экономики России.

В ходе исследования был сделан вывод, что выйдя на российский рынок, «иностранцы» занимаются финансированием потребления российских граждан: стимулируют импорт иностранных товаров и услуг и совсем незначительным образом используют свое основной конкурентное преимущество -- «длинные» и «дешевые» деньги - для развития российской экономики.

Так же был произведен анализу влияния иностранных банков на банковскую систему РФ. На поведение и выбор стратегии иностранных банков на российском рынке в некризисных условиях (безотносительно конкурентных преимуществ), влияет недостаточно ясное понимание всей специфики ведения бизнеса в России и трудности получения информации. При этом, кредитным организациям, как и каждому субъекту хозяйствования, при осуществлении внешнеэкономической деятельности приходится сталкиваться с возрастающей неопределенностью мирового рынка, порождающей множественность рисков. Эти риски инициируют негативные последствия для иностранных контрагентов в форме потери прибыли и способствуют поиску оптимальных стратегий управления рисками.

Были определены ключевые преимущества иностранных банков перед российским, которые выражаются в следующем:

- возможности предоставления более дешевых кредитов за счет средств, привлекаемых с международных финансовых рынков;

- достаточный размер собственных средств для финансирования крупнейших российских компаний, а также возможность оперативно увеличивать капитал;

- возможность оперативного принятия стратегических решений, а также возможность передачи досье особенно привлекательных клиентов головной структуре;

- тщательный анализ рисков при принятии решений, опирающийся на глобальный подход оценки рисков и позволяющий избегать конфликта интересов. Так, решения в иностранных банках принимаются исходя из экономических (т.е. соотношение «риск-доходность»), а не политических интересов;

- возможность менять стратегии или занимать выжидательную позицию на рынке. Это связано с масштабами бизнеса в целом и детальной оценкой рисков при вхождении на рынок.

Дочерние банки иностранных финансовых корпораций в своей деятельности используют многолетний опыт и накопленные базы знаний, что позволяет им оценивать риски наиболее качественно с точки зрения фундаментального подхода, и ориентируются на «прозрачные» компании как целевой сегмент. Однако банки- нерезиденты зачастую имеют недостаточное представление о нормах законодательства, их применении и обычаях делового оборота, менталитете и пр.

Таким образом, - риски российской банковской системы распределяются следующим образом: российским банкам остаются на обслуживание клиенты, чья деятельность в недостаточной степени подлежит формализации, однако имеющие при этом неявные факторы, определяющие их надежность, а также более высокую норму доходности. Иностранные же банки меньше подвержены конъюнктурным колебаниям отдельных стран (в том числе, России) в связи с отлаженным механизмом оценки рисков, политическому влиянию и наличием опыта решения возможных конфликтов интересов.

На сегодняшний день подтверждается тезис, что привлечение иностранных банков в банковскую систему является в целом стабилизирующим фактором для принимающего рынка и приводит к более эффективному распределению производственных ресурсов в условиях глобализации экономики. Последствия банковской глобализации не ограничиваются кредитной деятельностью. Это ведет к институциональным и нормативно-надзорным улучшениям, которые способствуют усилению защиты прав собственности и финансовой системы, определяющей механизмы привлечения и использования капитала, и являются ключевыми для достижения высокого темпа экономического роста.

В эпоху глобализации необходимо создавать условия для усиления конкурентных преимуществ национальной экономики, в том числе -- национальной банковской системы, таким образом, чтобы конкурентоспособность российских банков была адекватной степени вовлеченности в процесс финансовой глобализации и повышалась по мере развития российской экономики. Поэтому основной задачей российских государственных структур должно стать не противодействие неизбежному процессу, а достижение баланса и выработка стратегий для успешного роста. Режим доступа на российский рынок не должен быть чрезмерно жестким, но при этом национальная банковская системы должна, быть максимально защищена от возможных угроз и внешних шоков, от которых можно «защититься».

Эволюционный сценарий допуска иностранных инвесторов в банковскую систему и продуманная поэтапная либерализация благоприятны для всех субъектов российской экономики, но предъявляют высокие требования и к государственной политике, и к действиям Центрального банка, и к самим российским банкам.

Приложения

Таблица 1

50 крупнейших финансовых ТНК по индексу географического распространения, 2010 г.

Рейтинг 2010	ПО активам	Г руппа	Страна происхоиздения	Активы, USD млрд.	Присутствие в РФ (сентябрь, 2011)
1	4	Citigroup Inc	США	1 884	+
2	32	General Electric Capital Corp.**	США	544	+
3	11	Allianz Se *	Г ермания	1 358	+
4	3	BNP Paribas	Фракция	1 898	+
5	22	Axa	Франция	940	-
6	34	Generali Group*	Италия	486	+
7	13	ABN Amro Holding***	Нидерланды	1 298	+
8	15	Societe Generate	Франция	1 261	+
9	1	UBS Ag	Швейцария	1 961	+
10	10	Deutsche Bank Ag	Германия	1 481	+
11	8	ING Groep	Нидерланды	1 608	+
12	18	Unicredit Group	Италия	1 077	-
13	43	Zurich Financial Services*	Швейцария	351	+
14	5	HSBC Holdings Pic	Великобритания	1 858	+
15	21	AIGInc *	В еликобритания	979	+
16	19	Credit Suisse Group	Швейцария	1 025	+
17	7	Credit Agricole Sa	Франция	1 663	+
18	20	Fords*	Бельгия/Нидерлапды	1 020	+
19	30	Natexis Banque Populaire	Франция	604	+
20	27	Dexia	Бельгия	747	+
21	12	JP Morgan Chase & Company	США	1 352	+
22	17	Banco Santander Sa Spain	Испания	1 088	+
23	24	Merrill Lynch & Company Inc	США	841	+
24	39	KBC Groupe Sa	Бельгия	428	+
25	44	Bank Of Nova Scotia	Канада	336	-
26	36	Royal Bank of Canada	Канада	477	-
27	49	Standard Chartered Pic	Великобритания	266	+
28	48	Skandinaviska Enskilda Banken	Швеция	283	+
29	2	Barclays Pic	Великобритания	1 949	+
30	37	Nordea Bank Ab	Швеция	457	+
31	42	Intesa Sanpaolo	Италия	383	+
32	16	Morgan Stanley	США	1 121	+
33	25	Goldman Sachs Group	США	835	+
34	31	Aviva Pic *	Великобритания	555	+
35	33	Bbv Argentaria Sa	Испания	537	-
36	46	Nomura Holdings Inc****	Япония	298	+
37	9	Mitsubishi UFJ Financial Group	Япония	1 586	+
38	35	Danske Bank A/S	Дания	485	+
39	6	Royal Bank Of Scotland Group Pic	Великобритания	1 705	+
40	45	Manulife Financial Corp.	Канада	309	-
41	26	Commerzbank Ag	Германия	796	+
42	28	Rabobank	Нидерланды	732	+
43	47	GMACLlc	США	287	-
44	14	Mizuho Financial Group Inc	Япония	1 270	+
45	23	Sumitomo Mitsui Financial Group	Япония	902	+
46	41	Aegon Nv	Нидерланды	415	-
47	38	Prudential Pic	Великобритания	454	-
48	40	Prudential Financial Inc	США	420	-
49	50	Svenska Handelsbanken Ab	Швеция	262	+
50	29	DZ Bank Germany*****	Германия	644	+

Источник: World Investment Report, 2010, р.226

Примечания:

* участвуют в капитале страховых компаний в РФ;

** ДжиИ Мани Банк отсутствует в списке банков со 100%-ным иностранным участием;

*** продан Royal Bank of Scotland;

****брокерская компания, присутствует в РФ;

***** представительство в РФ.

Таблица 2

50 крупнейших финансовых ТНК по индексу географического распространения, 2012 г.

Позиция 2012	ПО активам	Группа	Страна	Активы, USD млрд.	в РФ (сентябрь, 2013)
1	9	Citigroup Inc	США	1 938	+
2	16	Allianz Se *	Г ермания	1 367	+
3	19	ABN Amro Holding***	Нидерланды	954	+
4	32	Generali Group*	Италия	549	+
5	5	HSBC Holdings Pic	Великобритания	2 527	+
6	13	Societe Generate	Франция	1 617	+
7	38	Zurich Financial Services*	Швейцария	328	+
8	10	UBS Ag	Швейцария	1 926	+
9	15	Unicredit Group	Италия	1 496	+
10	18	Axa	Франция	964	-
11	4	BNP Paribas	Франция	2 969	+
12	2	Deutsche Bank Ag	Германия	3 151	+
13	23	A1G Inc *	США	860	+
14	17	Credit Suisse Group	Швейцария	1 119	+
15	49	Swiss Reinsuarance **	Швецария	229	-
16	20	Dexia	Бельгия	931	+
17	6	Credit Agricole Sa	Франция	2 365	+
18	24	Natexis Banque Populaire	Франция	795	+
19	11	1NG Grocp	Нидерланды	1 905	+
20	14	Banco Santander Sa Spain	Испания	1 502	+
21	34	KBC Groupe Sa	Бельгия	508	+
22	36	Bank Of Nova Scotia	Канада	416	-
23	3	Barclays Pic	Великобритания	3 001	+
24	50	Fortis*	Бельгия	133	+
25	31	Royal Bank of Canada	Канада	594	-
26	28	Merrill Lynch & Company Inc	США	668	+
27	21	Intesa Sanpaolo	Италия	910	+
28	35	Standard Chartered Pic	Великобритания	435	+
29	8	JP Morgan Chase & Company	США	2 175	+
30	39	Skandinaviska Enskilda Banken	Швеция	326	+
31	42	Muenchener Rueckversicherung AG*	Г ермания	308	+
32	29	Morgan Stanley	США	659	+
33	22	Goldman Sachs Group	США	885	+
34	25	Bbv Argentaria Sa	Испания	776	-
35	33	Aviva Pic *	Великобритания	518	+
36	46	Berkshire Hathaway Inc	США	267	-
37	27	Nordea Bank Ab	Швеция	678	+
38	7	Mitsubishi UFJ Financial Group	Япония	2 201	+
39	48	Bank Of New York Mellon Corp.	США	238	-
40	45	Nomura Holdings Inc****	Япония	275	+
41	1	Royal Bank Of Scotland Group Pic	Великобритания	3 511	+
42	41	Manulife Financial Corp.	Канада	309	-
43	30	Hypo Real Estate Holding **	Германия	600	-
44	47	DNBNorASA	Норвегия	264	+
45	40	Prudential Pic	Великобритания	315	-
46	37	Aegon Nv	Нидерланды	411	-
47	12	Mizuho Financial Group Inc	Япония	1 691	+
48	26	Danske Bank A/S	Дания	680	+
49	44	Bank Of Ireland PLC	Ирландия	278	-
50	43	Svenska Handelsbanken Ab	Швеция	281	+

Источник: World Investment Report, 2012, р.234

Примечания:

* участвуют в капитале страховых компаний в РФ;

** работают с Россией через европейские офисы;

*** продан Royal Bank of Scotland;

**** брокерская компания, присутствует в РФ.

Таблица 3

Материнская компания, год и схема приобретения банков со 100%- ным иностранным участием, присутствующих в банковской системе РФ по состоянию на 01.10.2013 г.

Наименование	Группа	Страна	Год	Схема
Райффайзенбанк	Raiffeisen	Австрия	1996	учрежден
ЮниКредит Банк	UniCredit	Италия	2005	приобретен
Русфинанс Банк	Societc General	Франция	2004	учрежден
Промсвязьбанк*	Commerzbank A G	Германия	2006	приобретен
Эйч-Эс-би-сн Банк (РР)	HSBC	Великобритания	1996	учрежден
БАНК КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА	Intesa	Италия	2005	приобретен
Сведбанк	Swedbank	Швеция	2005	приобретен
Банк Сосьете Женераль Восток	Societe General	Франция	1993	учрежден
Банк Кипра	Bank of Cyprus	Кипр	2007	учрежден
Хоум Кредит энд Финанс Банк	PPF	Чехия	2002	учрежден
ЮНИАСТРУМ БАНК	Bank of Cyprus	Кипр	2008	приобретен
Банк Интеза	Intesa	Италия	2003	учрежден
ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО	ING	Нидерланды	2000	учрежден
Барклайс Банк	Barclays	Великобритания	2006	приобретен
Национальный стандарт**	Лев Кветной
Банк оф Токио- Мицубиси ЮФДжей (Евразия)	Mitsubishi UFJ Financial Group	Япония	2006	учрежден
КАЛИОН РУСБАНК	Credit Agricole Sa	Франция	1991	учрежден
Королевский Банк Шотландии	Royal Bank Of Scotland Group Pic	Великобритания	2007	приобретен
Дж.П.Морган Банк Интернешнл	JP Morgan Chase & Company	США	1993	учрежден
ДсльтаКреднт	Societe General	Франция	2005	приобретен
Морган Стэнли Банк	Morgan Stanley	США	2005	учрежден
БНП Париба Восток	BNP Paribas	Франция	2006	приобретен
Абсолют банк	KBC Group	Бельгия	2007	приобретен
Мерседес-Бенц Банк Рус ***	Daimler AG	Германия	2007	учрежден
БНП ПАРИБА Банк	BNP Paribas	Франция	2002	учрежден
ВестЛБ Восток	West LB	Германия	1995	учрежден
Сумнтомо Мицуи рус Банк	Sumitomo Mitsui Financial Group	Япония	2009	учрежден
АйСиАйСнАй Банк Евразия	ICICI Bank	Индия	2008	приобретен
Свснска Хандельсбанкен	Svenska Handclsbanken Ab	Швеция	2005	учрежден
Голдман Сакс Банк	Goldman Sachs Group	США	2009	учрежден
Москоммсрцбанк	Казкоммсрцбанк	Казахстан	2001	учрежден
Тойота Банк ***	Toyota Financial Services	Япония	2007	учрежден
Рабобанк	Rabobank	Нидерланды	2008	учрежден
Ю Би Эс Банк	UBS Ag	Швейцария	2006	учрежден
Дойче Банк	Deutsche Bank Ag	Германия	2003	учрежден
НБК-Банк	Национальный банк Казахстана	Казахстан	1996	учрежден
Дексиа Банк	Dexia	Бельгия	2006	приобретен
АЛЕФ-БАНК	Eastlink banker PLC	Великобритания	2002	приобретен
Натиксис Банк	Natexis Banque Populaire	Франция	2002	учрежден
Банк Мелли Иран	та же	Иран	2002	учрежден
Совкомбанк	TB1F	Нидерланды	2007	приобретен
Данске банк	Danske Bank A/S	Дания	2007	приобретен
Мидзухо Корпорэйт Банк	Mizuho Financial Group Inc	Япония	2008	приобретен
Ситибанк	Citigroup Inc	США	1993	учрежден
ТОРГОВО- ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК КИТАЯ	та же	Китай	2007	учрежден
БАНК КИТАЯ (ЭЛОС)	Bank of China	Китай	1997	учрежден
КОММЕРЦБАНК (ЕВРАЗИЯ)	Commerzbank Ag	Г ермания	1999	учрежден
БМВ Банк ***	BMW Group	Г ермания	2008	учрежден
Омский коммерческий банк "Сибирь"	UniCredit	Италия	2007	приобретен
Дрезднер Банк	Commerzbank AG	Германия	1994	учрежден
НОРВИК БАНК	Straumborg ehf	Исландия	2006	приобретен
Стандарт Банк	Standard Chartered Pic	Велкобритания	2002	учрежден
Банк БЦК-Москва	Банк ЦентрКредит	Казахстан	2001	учрежден
Коммерческий банк Индии	State bank of India	Индия	2004	учрежден
Тинькофф Кредитные Системы**	Олег Тиньков
СтарБанк	SAFC	Казахстан	2006	приобретен
Сантандер Консыомср Банк	Banco Santander Sa Spain	Испания	2007	приобретен
МБА-Москва		Азербайджан	2002	учрежден
ДнБ НОР Мончебанк	DnB NOR	Норвегия	2006	приобретен
Ури Банк	WOOR1	Корея	2007	учрежден
ЯЛЫ КРЕДИ БАНК МОСКВА	UniCredit на 50%	Италия		приобретен
БАНК КРЕДИТ СВИСС (МОСКВА)	Credit Suisse Group	Швейцария	1993	учрежден
Гаранта Банк-Москва	Turkiye Garanti Bankasi A. S.	Турция	1995	учрежден
Зираат Банк (Москва)	Zaarat	Турция	1993	учрежден
Америкэн Экспресс Банк		...
ВЕСТА**	4 физических nuifa	...
Хелленик Банк	Hellenic	Кипр	2009	учрежден
Джей энд Ти Банк	J&T GROUP	Словакия	2007	приобретен
Объединенный банк развития**	физические лица
СЭБ Банк	Skandinaviska Enskilda Banken	Швейцария	2006	приобретен
Финансовый стандарт**	3 физических лица
АБМ Банк***	Atlas Group	Черногория	2008	учрежден
АИГ Банк (РУС)***	PSA	Франция	2008	учрежден
Инвестиционный Банк Кубани	Кипрский банк развития	Кипр	1999	учрежден
Донской народный банк	OTP Bank	Венгрия	2007	учрежден
АЗИЯ ИНВЕСТ БАНК		Узбекистан	1996	учрежден
НКО Вестерн Юнион ДП Восток
Евроинвест**	нет данных
РУНЭТБАНК**	физические лица
Анелик РУ	Анелик	Армения	2003	учрежден
Флексинвест Банк**	физические лица + инвестиционный фонд

Источник: составлено по материалам ЦБ РФ (http://www.cbr.ru), информации с официальных сайтов банков и из открытых источников.

Примечания:

* входит в группу, но по информации из открытых источников, частично принадлежит г-дам Ананьевым;

** вероятно, является "нерезидентом" номинально;

*** банк, входящий в нефинансовую ТНК.

Таблица 4

Информация об активах, спектре предоставляемых услуг, бизнес - ориентации и филиальной сети банков со 100%-ным иностранным участием, присутствующих в банковской системе РФ по состоянию на 01.10.2013 г.

Наименование	Уставный капитал, млн. руб.	Активы, млн. руб.	Услуги	Филиальная сеть	Ориентация
Райффайзенбанк	36 711	509 439	универсальный	широкая	коммерческий
ЮниКредит Банк

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 
•  4 

дипломная работа "Место и роль кредитных организаций с участием иностранного капитала в банковской системе РФ" скачать

Подобные документы

• Иностранный банковский капитал в России

  Международная экспансия банков и её последствия. Особенности функционирования иностранных банков в РФ. Статистические данные о деятельности кредитных организаций с участием нерезидентов. Ограничения деятельности иностранных банков в развитых странах.
  
  курсовая работа [69,2 K], добавлен 19.03.2013
  

• Банковская система, ее роль в экономике Российской Федерации

  Возникновение и развитие банков, их сущность. Функции и роль коммерческих банков в рыночной экономике. Виды банковских операций и услуг. Понятие банковской системы. Влияние иностранных финансово-кредитных учреждений на национальную банковскую систему.
  
  курсовая работа [38,2 K], добавлен 01.12.2014
  

• Проблемы создания и развития коммерческих банков

  Взаимоотношения коммерческих банков с Центральным банком страны. Становление российской банковской системы. Проблемы деятельности иностранных банков на российской территории и российских банков за границей. Концепции развития банковского сектора РФ.
  
  курсовая работа [60,3 K], добавлен 20.07.2011
  

• Виды банков и их структура

  Характеристика современной банковской системы, особенности ее развития. Сущность деятельности банков, их виды и функции. Роль кредитно-финансовых отношений в экономике. Принципы, цель и порядок формирования собственного капитала коммерческих банков.
  
  курсовая работа [106,0 K], добавлен 08.10.2011
  

• Анализ и оценка экономической деятельности банков с участием иностранного капитала в России

  Оценка и анализ экономической деятельности кредитных организаций с участием иностранного капитала. Анализ и оценка экономической деятельности ЗАО "Райффайзенбанк". Пути оптимизации экономической деятельности банков с участием иностранного капитала.
  
  дипломная работа [111,3 K], добавлен 16.07.2013
  

• Банковские операции

  Тенденции доступа иностранного капитала на финансовый рынок Украины. Роль банков на рынке ценных бумаг. Особенности развития банков с иностранным капиталом. Операции банков с ценными бумагами. Характеристика коэффициентов кредитоспособности заемщика.
  
  контрольная работа [49,9 K], добавлен 29.12.2010
  

• Влияние иностранных финансово-кредитных учреждений на национальную банковскую систему

  Анализ развития национальной банковской системы. Банковский комплекс страны. Привлечение в национальную банковскую систему иностранных банков из стран с развитой национальной банковской системой. Стратегии поведения банков и способы их влияния на рынках.
  
  контрольная работа [17,7 K], добавлен 13.03.2011
  

• Место кредитных операций в деятельности коммерческих банков

  Кредитные операции банков и их виды. Регламентация кредитного процесса коммерческого банка. Общие сведения о банке "Держава" и виды кредитования. Место кредитных операций в финансовой системе. Смешанные предприятия с участием иностранного капитала.
  
  курсовая работа [31,3 K], добавлен 19.06.2011
  

• Иностранные банки в РФ

  Отношение иностранного капитала к российской банковской сфере. Формы присутствия иностранных банков на территории России. Характеристика их деятельности на российском рынке. Влияние на отечественную банковскую систему, проблемы и перспективы развития.
  
  курсовая работа [370,2 K], добавлен 29.11.2012
  

• Сущность, функции и роль банков, как элемента банковской системы

  Определение понятия "банк", его место в кредитно-денежном механизме страны. Специфика деятельности банка как кредитора и заемщика. Описание основных функций банков в финансовой системе государства. Роль банковских организаций в современной экономике.
  
  контрольная работа [29,4 K], добавлен 04.08.2011
  

Другие документы, подобные "Место и роль кредитных организаций с участием иностранного капитала в банковской системе РФ"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам