Направления совершенствования финансовой деятельности в коммерческих банках Российской Федерации

Темп роста собственных средств Акционерного Банка «Девон - Кредит» за 2007 год составил 96%, а за 2006 год 105% по сравнению с уровнем 2005 года. Безусловно, такое увеличение собственных средств дает банку возможность дальнейшего расширения своей деятельности по кредитованию различных отраслей народного хозяйства.

Из представленных показателей видно, что основными и наиболее меняющимися показателями работы банка является работа с клиентами, как по активным, так и по пассивным операциям.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка «Девон-кредит»

Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности за счет эффективного управление соответствующими статьями дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов [22, С. 333].

Успех в делах коммерческого банка обеспечивают три взаимосвязанных фактора: высокая доходность (прибыльность) банковского дела, ликвидность и платежеспособность.

В основе «жизнедеятельности» банка лежит, прежде всего, его ликвидность. В отсутствие ликвидности вряд ли банк может быть платежеспособным.

Ликвидность банка заключается в наличии возможности и способности банка выполнять свои обязательства перед клиентами и различными контрагентами в анализируемых периодах. Ликвидность баланса как степень покрытия обязательств активами и ликвидность активов обеспечиваются соблюдением обязательных экономических нормативов. Рассмотрим динамику нормативов ликвидности по банку.

Нормативы ликвидности коммерческого банка включают:

- норматив мгновенной ликвидности (Н₂);

- норматив текущей ликвидности (Н₃);

- норматив долгосрочной ликвидности (Н₄);

- норматив общей ликвидности (Н₅).

Норматив мгновенной ликвидности (Н₂) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования:

Н₂= 100%, (1)

где Лам - высоколиквидные активы, в которые включаются остатки кассы и приравненные к ним средства,

Овм - обязательства до востребования, определяемые как остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций - корреспондентов.

Минимально допустимое значение Н₂ устанавливается в пределах 20%.

На основе данных бухгалтерского баланса Акционерного Банка «Девон-Кредит» можно рассчитать значения показателя Н₂ за 2005-2007 гг.

Н_{2 (2005г.)}= 100% = 23,79%,

Н_{2 (2006г.)} = 100% = 41,04%,

Н_{2 (2007г.)} = 100% = 37,0%.

Для наглядности можно отразить динамику изменения норматива мгновенной ликвидности на рисунке 3.

Таблица 4. Норматив мгновенной ликвидности - Н₂ АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Год	Значение показателя	По отношению к предыдущему году	По отношению к 2005 г.
2005 г.	23,79%	-	-
2006 г.	37,0%	+13,21%	+13,21%
2007 г.	41,04%	+4,04%	+17,25%

Рис. 3. Динамика изменения норматива мгновенной ликвидности Н₂ АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Критериальный уровень показателя - ниже 20%. По итогам анализа можно сказать, что на начало 2006 года наблюдался рост показателя по отношению к началу 2005 года. По состоянию на 1 января 2007 г. норматив выполняется и превышает минимальное значение на 21,04%. Выполнение данного норматива означает, что банк способен исполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени.

Норматив текущей ликвидности представляет собой отношение суммы ликвидных активов кредитной организации к сумме ее обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение Н₃ устанавливается в размере 50%.

Норматив текущей ликвидности (Н₃) рассчитывается по формуле:

Н₃ = 100%, (2)

где Лат - ликвидные активы банка текущие;

Овт - обязательства банка до востребования и сроком в пределах 30 дней.

На основе данных бухгалтерских балансов за три года Акционерного Банка «Девон-Кредит» показатель Н₃ имеет следующие значения:

Н_{3 (2004г.)} = 100% = 42,68%,

Н_{3 (2005г.)} = 100% = 68,0%,

Н_{3 (2006г.)} = 100% = 53,17%.

Для наглядности можно отразить динамику изменения норматива текущей ликвидности на рисунке 4.

Таблица 5. Норматив текущей ликвидности - Н₃ АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Год	Значение показателя	По отношению к предыдущему году	По отношению к 2005 г.
2005 г.	42,68%
2006 г.	68,0%	+25,32%	+25,32%
2007 г.	53,17%	-14,83%	+10,49%

Рис. 4. Динамика изменения норматива текущей ликвидности Н₃ АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Минимально допустимое значение - 50%. Норматив текущей ликвидности не удовлетворял поставленным критериям на начало 2005 года из-за резкого снижения уровня ликвидных активов по отношению к обязательствам. К 2006 году вырос объем ликвидных активов и норматив начал расти. По состоянию на 1 января 2007 г. норматив превышает минимально допустимое значение на 3,17%. Поддержание норматива на требуемом уровне означает, что банк строго соблюдает сроки привлечения средств вкладчиков и сроки размещения этих средств в активных операциях.

Норматив долгосрочной ликвидности определяется как отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н₄) рассчитывается по формуле:

Н₄ = 100%, (3)

где Крд - кредиты, выданные банку, размещенные депозиты с оставшимся до погашения сроком свыше года, а также 50% гарантий поручительств, выданных банком сроком погашения свыше одного года;

К - собственный капитал банка;

ОД - долгосрочные обязательства банка сроком свыше года.

В долгосрочные обязательства включаются: обязательства банка по депозитам и кредитам, полученные банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше одного года. Максимально допустимое значение Н₄ устанавливается в размере 120%.

На основе анализа данных бухгалтерских балансов Акционерного Банка «Девон-Кредит» за три года показатель Н₄ имеет значения:

Н_{4 (2004г.)} = 100% = 43,15%,

Н_{4 (2005г.)} = 100% = 44,29%,

Н_{4 (2006г.)} = 100% = 47%.

Для наглядности можно отразить динамику изменения норматива долгосрочной ликвидности на рисунке 5.

Таблица 6. Норматив долгосрочной ликвидности - Н₄ АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Год	Значение показателя	По отношению к предыдущему году	По отношению к 2005 г.
2005 г.	43,15%
2006 г.	44,29%	+1,14%	+1,14%
2007 г.	47,0%	+2,71%	+3,85%



Рис. 5. Динамика изменения норматива долгосрочной ликвидности Н₄ АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Минимально допустимое значение норматива долгосрочной ликвидности - ниже 120%. Норматив долгосрочной ликвидности выполняется на основе анализа за три года. Наблюдается тенденция роста из года в год, показатель составляет 47,0% на 01.01.2007 г. По отношению к началу 2005 г. норматив на начало 2007 года составляет разницу в 3,85%.

Норматив общей ликвидности (Н₅), отражающий процентное соотношение ликвидных активов и общей суммы активов, рассчитывается по формуле:

Н₅ = 100%, (4)

где Лат - ликвидные активы текущие;

А - общая сумма активов;

Ро - обязательные резервы кредитной организации.

Данный норматив показывает, какова должна быть минимальная доля ликвидных активов с тем, чтобы были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям.

На основе данных бухгалтерского баланса Акционерного Банка «Девон-Кредит» можно рассчитать показатель Н₅ за три анализируемых года.

Н_{5 (2004г.)} = 100% = 9,06%,

Н_{5 (2005г.)} = 100% = 7,97%,

Н_{5 (2006г.)} = 100% = 14,04%.

Для наглядности можно отразить динамику изменения норматива текущей ликвидности на рисунке 6.

Таблица 7. Норматив общей ликвидности - Н₅ АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Год	Значение показателя	По отношению к предыдущему году	По отношению к 2005 г.
2005 г.	9,06%
2006 г.	7,97%	-1,09%	-1,09%
2007 г.	14,04%	+6,07%	+4,98%

Рис. 6. Динамика изменения норматива общей ликвидности Н₅ АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 20%. Норматив общей ликвидности не выполняется на основе анализа за три года. На начало 2007 г. норматив превышает значение показателя на 01.01.2005 года на 3,05%, т.е. наблюдается тенденция роста.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка как качественное состояние, на которое влияет множество факторов, сложно в измерении. Для того чтобы осуществлять активные операции с целью получения прибыли, банк должен в определенные сроки рассчитываться по своим долговым обязательствам, т.е. возвращать привлеченные средства, причем с определенными процентами для клиентов - вкладчиков. Следовательно, для того чтобы банк был и прибыльным и платежеспособным, он должен проводить доходные операции, приносящие прибыль, но при этом обеспечивать их ликвидность. Ключевым аспектом управления портфелем банка является необходимость постоянного балансирования между ликвидностью и прибыльностью. Ликвидность банка и его доходность сопряжены обратно пропорциональной зависимостью; чем выше ликвидность, тем ниже доходность банка и, наоборот. На основе проделанных расчетов коэффициентов ликвидности можно сказать, что доходность банка также высока.

2.3 Оценка уровня прибыли

Основная цель деятельности коммерческого банка - получение максимальной прибыли при обеспечении устойчивого длительного функционирования и прочной позиции на рынке. Размер полученной банком прибыли или убытка концентрированно отражает в себе результаты всех его активных и пассивных операций. Поэтому изучение прибыли, её составляющих и факторов, влияющих на её динамику, занимает одно из центральных мест в анализе деятельности коммерческого банка. Размер прибыли зависит главным образом от объема полученных доходов и суммы произведенных расходов.

Прибыль коммерческого банка - это финансовый результат банковской деятельности в виде превышение доходов над расходами. Общая сумма прибыли определяется как разница между общей суммой доходов банка и общей суммой расходов банка структурно, источники образования прибыли имеют следующий вид:

1) прибыль от операционной деятельности, в том числе полученная за счет превышения суммы полученных процентов над суммой уплаченных процентов и разницы между полученными и уплаченными комиссионными валютных операций;

2) прибыль от побочной деятельности;

3) прочая прибыль, в том числе сальдо штрафов, полученных и уплаченных, а также проценты и комиссионные прошлых лет [26, С. 253].

Анализ прибыли, следует начинать с рассмотрения общей картины доходности банковских операций, поиска причин и глубины происходящих изменений, а это можно сделать с помощью изучения факторов, влияющих на прибыль. В общем плане прибыль, остающаяся в распоряжении банка, зависит от трех «глобальных» компонентов: доходов, расходов и налогов, уплачиваемых в бюджет. Сопоставление темпов роста этих компонентов позволяет оценить, какой из факторов окажется позитивное или негативное влияние на прибыль.

При оценке ежегодного прироста прибыли банка необходимо исходить из того, что он не должен быть ниже темпов инфляции, в обесценение банковского капитала.

Далее анализ может быть детализирован в динамике по изучению доходности и по отдельным видам деятельности. При этом значительные отклонения должны подвергаться дополнительному изучению.

Основные направления исследования позволяют раскрыть причины изменений доходов и расходов, что является актуальным для выявления резервов роста банковской прибыли. Данный анализ проводится в абсолютных величинах. Однако существует метод оценки прибыли банка с помощью относительных показателей. Этот метод называется коэффициентным.

Используя данные бухгалтерского баланса АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг. можно рассчитать процентную маржу (ПМ) следующим образом:

ПМ = (Проценты полученные - Проценты уплаченные) (9)

ПМ2005 = 32384 - 21989 = 10395 тыс. руб.,

ПМ2006 = 45829 - 24285 = 21544 тыс. руб.,

ПМ2007 = 43908 - 28617 = 15291 тыс. руб.

Для более наглядного представления динамики изменения процентной маржи, полученные значения можно отразить на рисунке 7.

Таблица 8. Показатели процентной маржи по АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг., тыс. руб.

Годы	Фактическое значение	Изменение по отношению к предыдущему году	Изменение по отношению к 2005 г.
2005 г.	10395
2006 г.	21544	+11149	+11149
2007 г.	15291	-6253	+4896

Рис. 7. Динамика показателя процентной маржи по АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Анализируя динамику значений процентной маржи, мы выявляем, в результате чего обеспечено ее увеличение: за счет роста процентов по активным либо снижения процентов по пассивным операциям банка.

После проведения расчетов по АБ «Девон - Кредит» видно, что происходит рост процентов. Так, например в 2005 г. они составляли 10395 тыс. руб., в 2006 г. 21544 тыс. руб., а в 2007 г. 15291 тыс. руб. Видно, что в 2005 г. по сравнению с 2005 г. вклады увеличились на 11149 тыс. руб., это говорит, о том, что активных операций в 2006 г. было больше чем в 2005 г., а в 2007 г. по сравнению с 2006 г. активных операций было меньше на 6253 тыс. руб. Это связано с тем, что происходит рост активных операций банка. Активные операции - это операции по размещению ресурсов с целью получения прибыли и поддержания ликвидности. Они включают: кредитование юридических лиц и ИПБОЮЛ, кредитование физических лиц, вложения в ценные бумаги (облигации, векселя, акции торгового и инвестиционного портфеля, размещение средств в инвалюту и др.). Основная часть активов банка размещается в форме кредитов юридическим и физическим лицам и ценных бумагах. Они относятся к активам приносящим доход.

Следующим показателем анализа является процентный разброс, который представляет собой разность между процентами, получаемыми по активным операциями и уплаченными по пассивным:

Пр=. (11)

Пр2005 = = 0,07 - 0,04 = 0,03%,

Пр2006 = = 0,09 - 0,04 = 0,05%,

Пр2007 = = 0,07 - 0,04 =0,03%.

Для более наглядного представления динамики изменения процентного разброса, полученные значения можно отразить на рисунке 8.

Таблица 9. Показатели процентного разброса по АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг., %

Годы	Фактическое значение	Изменение по отношению к предыдущему году	Изменение по отношению к 2005 г.
2005 г.	0,03
2006 г.	0,05	+0,02	+0,02
2007 г.	0,03	-0,02	0

Рис. 8. Динамика показателя процентного разброса по АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Для стабильно работающего коммерческого банка значение процентного разброса должно быть положительно. По показателям видно, что АБ «Девон - Кредит» значение процентного разброса положителен, это говорит о том, что кредиты, которые предлагает банк основаны на выгодных условиях, поэтому это позволяет привлекать больше клиентов, соответственно при выдаче большего числа кредитов, банк получает больший доход, так называемую процентную маржу. Проведенные расчеты показывают, что процентный разброс не постоянен по годам. В 2005 г. значение показателя составляло 0,03%, в 2006 г. - 0,05%, то есть произошло увеличение на 0,02%. В 2007 г. показатель уменьшился на 0,02%, и составил, таким образом, 0,03%. Эти изменения могут быть связаны с тем, что в данный период банк осуществил меньшую выдачу кредитов как физическим, так и юридическим лицам. Кроме того, активы, приносящие доход в виде процентов изменились за счет межбанковских кредитов.

В зарубежной банковской практике рассчитывают уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами:

П нр =. (12)

П нр 2005 = =1,02%,

П нр 2006 = =0,93%,

П нр 2007 = =1,01%.

Для более наглядного представления динамики изменения уровня покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, полученные значения можно отразить на рисунке 9.

Таблица 10. Показатели уровня покрытии непроцентных расходов непроцентными доходами по АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Годы	Фактическое значение	Изменение по отношению к предыдущему году	Изменение по отношению к 2005 г.
2005 г.	1,02%
2006 г.	0,93%	-0,09%	-0,09%
2007 г.	1,01%	+0,08%	-0,01%

Значение данного показателя в американской практике установлено на уровне 50. Это значит, что уровень непроцентных доходов должен составлять не менее 50% непроцентных расходов. На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что значение показателя уровня покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами в 2006 г. составил 0,93%, а в 2005 г. - 1,02%, то есть произошло снижение по сравнению с уровнем 2005 г. на 0,09%. Но в 2007 г. снова происходит увеличение и значение показателя составляет 1,01%, то есть по сравнению с 2006 г. увеличение произошло на 0,08%.

Рис. 9. Динамика показателя уровня покрытии непроцентных расходов по АБ «Девон-Кредит» за 2005-2007 гг.

Полученная банком прибыль распределяется по итогам работы за квартал, а в окончательном варианте по итогам за год в следующем порядке:

- из балансовой прибыли вносятся налоги в бюджет и взносы в Федеральный фонд обязательного страхования денежных вкладов (депозитов) и счетов населения;

- чистая прибыль после уплаты налогов остается в распоряжении банка и распределяется по следующим основным направлениям: в фонд накопления - на капитальные вложения (строительство основных фондов, приобретение оборудования, техники, средств транспорта и связи), улучшение условий труда и быта работников; в фонд потребления - на экономическое стимулирование труда работников банка; на благотворительные цели; на выплату дивидендов акционерам (пайщикам) банка [34, С. 37].

За счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении банка, производятся следующие расходы:

- премии, материальная помощь, вознаграждения, надбавки работникам банка, выплачиваемые в денежной и натуральной формах;

- затраты капитального характера (строительство, реконструкция, модернизация, приобретение объектов основных средств);

- обязательные отчисления в государственные внебюджетные фонды в части расходов на оплату труда работников, относимых за счет чистой прибыли;

- отчисления в негосударственные пенсионные фонды и другие виды страхования;

- расходы на рекламу, командировочные и представительские расходы, произведенные сверх установленных норм;

- затраты на проведение проверок деятельности банка по инициативе одного или нескольких учредителей (акционеров, пайщиков) банка и другие виды расходов [34, С. 39].

Таким образом, конечным финансовым результатом деятельности банка является чистая прибыль коммерческого банка, представляющая собой остаток доходов банка после покрытия всех расходов, в том числе непредвиденных, формирования резервов, уплаты налогов из прибыли. Доходы и прибыль характеризуют эффективность деятельности банка, определяют возможность развития его экономической и социальной базы, создают условия для увеличения собственного капитала банка и резервов, обеспечивают выплату дивидендов инвесторам. В последние годы большинство российских банков основную часть прибыли, остающейся в их распоряжении, направляют на капитализацию.

3. Перспективы и основные направления совершенствования финансового менеджмента в коммерческих банках РФ

3.1 Обобщение зарубежного опыта оценки финансовой деятельности в коммерческих банках и его использование в России

В странах, имеющих развитую кредитную систему, особенностью современной банковской деятельности является выполнение множества банковских операций с широкой клиентурой. Например, крупнейшие коммерческие банки (клиринговые банки) Великобритании используют в своей деятельности около 100 различных видов операций по обслуживанию клиентов, коммерческие банки США - свыше 150 видов операций, банки Японии - около 300 видов.

В настоящее время в США насчитывается более 15000 коммерческих банков, наиболее распространены из них - бесфилиальные банки, т.е. банки без отделений (филиалов). Поэтому США является страной с самым большим количеством коммерческих банков. Например, в Канаде все банковские услуги предоставляют не более 20 банков, имеющих широкую сеть филиалов [16, С. 24].

Ведущее положение в этой стране занимает группа коммерческих банков, которую возглавляет «большая тройка» банков: Дойчебанк, Дрезднербанк и Коммерцбанк, которые сосредоточили у себя более 50% вкладов и 40% предоставляемых кредитов.

Коммерческие банки - это универсальные учреждения, проводящие операции в различных сферах рынка ссудного капитала. На долю коммерческих банков в США приходится около 35% общей суммы активов всех финансовых учреждений страны. Крупные банки предоставляют полный комплекс финансового обслуживания, включая кредиты, прием депозитов, расчеты и т.д., причем все операции сопровождаются высоким уровнем обслуживания. Коммерческие банки выполняют роль основного, базового звена кредитной системы США.

Коммерческие банки в ФРГ выполняют также функции инвестиционных банков, занимаясь размещением ценных бумаг и долгосрочным кредитованием.

Важнейшим аспектом организации финансового менеджмента в зарубежных банках является процесс управления ликвидностью банка [36, С. 35].

Зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков. Теории управления ликвидностью появились практически одновременно с организацией самих банков. Современной банковской науке и практике известны следующие четыре теории:

- теория перемещения;

- теория коммерческих ссуд;

- теория управления пассивами;

- теория ожидаемых доходов.

Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при условии, что его активы можно переструктурировать («перемещать») либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, т.е. если при невозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке.

Таким образом, в рамках данной теории условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается постоянное наличие активов, которые можно будет реализовать быстро и без потерь.

В качестве первоклассного источника ликвидных средств длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов. При этом ценные бумаги должны были отвечать следующим критериям: высокое качество; короткий срок погашения; реализуемость; отсутствие кредитного и процентного рисков; возможность продажи с краткосрочным уведомлением [34, С. 35].

Теория перемещения в большей степени, чем предыдущая, отвечает задачам поддержания ликвидности банка. Вместе с тем многие банки, следовавшие ее рекомендациям не избежали проблем с ликвидностью (в 30-ые и последующие годы).

Теория коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение о том, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии деловой активности. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, а также долгосрочные ссуды сельскому хозяйству. В США, например, теория коммерческих ссуд была преобладающей до 30-х годов и широко пропагандировалась органами контроля и регулирования и самими банками. Однако на практике она применялась не столь строго.

Основные недостатки данной теории сводились к следующему:

- данная теория не учитывала потребности субъектов экономики в долгосрочных кредитах и оправдывала неучастие банков в финансировании инвестиций в основные фонды, расширения и технического перевооружения предприятий, приобретения жилья;

- не учитывала относительную стабильность банковских вкладов, которая позволяет банкам размещать средства на относительно длительные сроки без существенного ущерба для ликвидности;

- теория предполагала, что при нормальной деловой активности все ссуды (краткосрочные) могут быть погашены. Такая предпосылка вполне правомерна для условий действительно высокой деловой активности. Однако при других условиях (экономический спад, финансовые кризисы, большие неплатежи, банкротства) возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, а банки испытывают недостаток ликвидных средств [37, С. 24].

Теория управления пассивами опирается на возможности привлечения с денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности банка. Возникновение этой теории связано с восстановлением рынка федеральных резервов в США и развитием недепозитных методов привлечения денежных средств, в частности передаваемых срочных депозитных сертификатов.

Управление пассивами в широком смысле представляет собой деятельность банка, связанную с привлечение средств вкладчиков и других кредиторов и определением (регулированием) структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле под управлением пассивами (пассивными операциями) понимаются действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости.

Согласно теории ожидаемого дохода, ликвидность банка можно прогнозировать или даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция не отрицает предыдущие теории, но исходит из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог.

Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что она признает необходимость быстрого роста средне- и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость. Отличительным признаком таких кредитов является то, что они погашаются периодически (имеют промежуточные сроки погашения), что повышает их ликвидность. Кроме того, указанное обстоятельство позволяет планировать регулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность в будущем.

Однако отмеченные достоинства не будут действовать в условиях массовых неплатежей. Тем не менее рассматриваемая теория способствовала тому, что многие банки при формировании портфеля инвестиций используют эффект ступенчатости: ценные бумаги подбираются по срокам погашения таким образом, чтобы поступления были предсказуемыми и по возможности регулярными.

Каждая из этих четырех теорий имеет свои достоинства и недостатки. Ни одна из них в отдельности не в состоянии полностью объяснить способы обеспечения ликвидности банка. Поэтому в настоящее время банки в своей практической деятельности вынуждены опираться на рекомендациях всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из собственного понимания специфики условий в каждой конкретной ситуации.

Таким образом, процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Но основным видом активных операций коммерческого банка как было, так и остается по сей день кредитование. Причем чрезвычайно вырос удельный вес краткосрочных кредитов. Во многом это объясняется высоким уровнем риска и неопределенностью в условиях кризиса.

В целом можно сказать, что российские коммерческие банки не достигли еще уровня проведения активных операций зарубежными банками, но чтобы повысить уровень использования активных операций коммерческих банков России можно использовать опыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него только самое позитивное, то, что применимо к нашим условиям [16, С. 21].

Так на примере залогового кредитования можно рассмотреть зарубежный опыт коммерческих банков и перспективы использования его в России. Как свидетельствует мировой опыт, залог является одним из наиболее надежных способов обеспечения кредитных обязательств. Предметом залога может быть любое имущество, принадлежащее залогодержателю на праве собственности: дома, строения, земельные участки, автотранспортные средства, а также ценные бумаги, депозиты в банке и т.д. Особый его вид - залог товаров в обороте и переработке. Возможен и залог имущественных прав.

В банковской практике ведущих западноевропейских стран и США на протяжении последующих двух десятилетий особенно быстрыми темпами увеличивались объемы операции со ссудами под залог физическим лицам и промышленным и торговым фирмам, и ипотечными, потребительскими и другими видами кредитов. Неуклонно расширялся и спектр кредитных услуг - особой популярностью пользовались ссуды для оплаты обучения, покупки в рассрочку компьютерных систем, жилья и т.д.

К залоговому кредитованию стали активно прибегать и инвестиционные банки. Так, за последние 10-15 лет в США получило распространение кредитование инвестиций под залог фондовых ценностей.

Залоговое кредитование российскими банками осуществляется в наиболее ликвидной форме - преимущественно под залог валютных депозитов, ценных бумаг, векселей, товаров. Банки при выдаче кредитов стремятся ориентироваться на своих клиентов в качестве заемщиком или гарантов возврата кредита. Большинство банков избегает предоставления инвестиционных кредитов на развитие производства и редко использует ипотеку. Естественно, подобное положение не способствует развитию долгосрочных и наиболее социально значимых форм залогового кредитования.

В мировой практике одной из распространенных форм банковского кредита под залог ценных бумаг является ломбардный кредит, т.е. кредит в твердой фиксированной сумме, предоставляемый банком-кредитором заемщику под залог имущества или имущественных прав. Широко применяется ломбардный кредит под залог ценных бумаг. Необходимость в нем возникает вследствие потребности в кредитных ресурсах и нежелания заемщиком продавать находящиеся у них ценные бумаги.

В России пока отсутствует необходимое экономико-правовое поле для активного развития кредитных операций под залог ценных бумаг, но получило широкое распространение подписка на акции промышленных компаний и банков. При этом банки выступают в роли брокеров по продаже акций и одновременно предоставляют части потенциальных подписчиков кредит под залог покупаемых акций [16, С. 22].

В случае непогашения в срок отдельными лицами выданного им кредита на покупку акций банк имеет право реализовать заложенные у него акции, а если вырученных от реализации акций средств будет недостаточно для погашения долга, банк вправе потребовать от бывших акционеров уплаты непогашенной части долга. В целом же сегодня кредитные операции под залог ценных бумаг в России характеризуются высокой степенью риска.

Теперь, что касается ипотечной системы за рубежом, то одно из главных ее преимуществ заключается в том, что она гарантирует несомненность юридически значимых действий в отношении недвижимости. Ценность последней как объекта залога объясняется ее высокой и обычно стабильной ценой с тенденцией к повышению. Физические характеристики недвижимости позволяют оставлять заложенный объект во владении и пользовании залогодателя. В Западной Европе и США давно сформировалась развитая и законодательно отрегулированная система ипотеки, в основу которой положены четкие методы регистрации недвижимости, а также строгое юридическое оформление возникновения и прекращения залогового права на недвижимое имущество.

Основу регистрационной системы в Германии, например, составляет земельная книга, роль и порядок ведения которой регулируются германским гражданским уложением и специальным актом «правила ведения земельной книги».

Существует еще одно направление ипотеки, имеющая особое значение для нашей страны: ипотечное кредитование в жилищной сфере. Россия сможет избежать многих негативных явлений, сопутствующих введению системы ипотечного кредитования, если обратиться к опыту ведущих зарубежных стран. Наибольший интерес в этой области представляют США, в которых весьма развит рынок ипотечных кредитов и эффективен кредитно-залоговый механизм государственной поддержки и стимулирования жилищного строительства.

Регулирование ипотечных отношений в США осуществляется согласно федеральному законодательству и законом штатов. В соответствии с этим кредитор обязан предоставить заемщику подробнейшую информацию о кредите, а физическое лицо ничем не должно быть ограничено в своем праве на получение кредита.

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Для повышения эффективности, банки должны так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства [17, С. 114].

На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени банк может перемещать средства с одного вида активов в другой при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода.

В мировой банковской практике управление активами осуществляется посредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных активов от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками.

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных обязательств, будут ниже по сравнению с предыдущими, и поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере - в первичные и вторичные резервы, в незначительной части - в ценные бумаги.

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т.п. и частично - в низколиквидные ценные бумаги, паи.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы, например, кредиты предприятиям и организациям.

Таким образом, коммерческие банки - это универсальные учреждения, проводящие операции в различных сферах рынка ссудного капитала. В странах, имеющих развитую кредитную систему, особенностью современной банковской деятельности является выполнение множества банковских операций с широкой клиентурой. В целом российские коммерческие банки не достигли еще уровня проведения операций зарубежными банками, но чтобы повысить уровень использования банковских операций в России можно использовать опыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него только самое позитивное, то, что применимо к нашим условиям.

3.2 Пути повышения эффективности финансовой деятельности коммерческого банка

Для повышения устойчивости и надежности банковской системы важное значение имеет дальнейшее совершенствование системы корпоративного управления в коммерческих банках, которое должно быть направлено на достижение большей прозрачности банков, адекватную оценку рисков в целях обеспечения законных интересов всех сторон, связанных с деятельностью коммерческих банков. Должный уровень корпоративного управления - один из важных факторов формирования доверия граждан и хозяйствующих структур, размещающих свои средства в коммерческих банках, а банков - контрагентов - к своим клиентам - заемщикам на межбанковском рынке, инвесторов на рынке долговых бумаг и рынке акций.

В большинстве определений корпоративного управления имеется ряд общих элементов, характеристик и подходов, а именно:

- корпоративное управление - это система взаимоотношений, характеризуемая определенными структурами и процессами;

- участники корпоративных взаимоотношений имеются различные интересы;

- все стороны системы корпоративного управления должны иметь возможность участвовать в управлении компанией и осуществлять контроль за ее деятельностью;

- система корпоративных отношений должна быть направлена на справедливое распределение прав и обязанностей всех субъектов, имеющих отношение к ней, с тем, чтобы повысить эффективность деятельности и стоимость компании в долгосрочной перспективе [25, С. 24].

С позиции источников средств для ведения бизнеса в системе корпоративного управления необходимо, прежде всего, выделить следующие заинтересованные стороны, обладающие разными возможностями воздействия на управления коммерческим банком, а также преследующие разные цели: мажоритарные акционеры; мелкие кредиторы; регулирующие органы. Наибольшими возможностями по степени воздействия на управление в организации и достижение преследуемых целей обладают мажоритарные акционеры. Концентрация собственности в руках крупных акционеров создает условия и предпосылки по предотвращению нарушения интересов мажоритарных акционеров со стороны менеджеров. Это определяется тем, что крупные акционеры имеют доступ к получению информации и больше возможностей по мониторингу деятельности менеджеров. Мажоритарные акционеры могут делегировать в совет директоров своих представителей и проводить политику по контролю за деятельностью менеджеров. Наконец, крупные акционеры имеют возможность через своих представителей в совете директоров осуществлять влияние на прием на работу и увольнение менеджеров, определение условий их оплаты и установление размеров вознаграждений, что создает предпосылки для лоббирования интересов мажоритарных акционеров нередко и в ущерб интересам миноритариев.

В странах с несовершенной законодательной базой инвесторам выгодно становиться крупными акционерами, поскольку крупный пакет акций служит инструментом управления и защиты их капитала от экспроприации. Концентрация собственности у крупных акционеров в тоже время порой не только ведет к ущемлению интересов миноритарных акционеров, но и может приводить к нарушению принципов корпоративного управления, когда крупные акционеры могут использовать аффинированные с ними компании для вывода средств из компании.

Что касается миноритарных акционеров, то они, как правило, имеют ограниченные возможности воздействия на уровень корпоративного управления. Существует множество факторов, из-за которых они оказывают вне сферы эффективного управления банком или предприятием, и, прежде всего, из-за значительной асимметрии информации между менеджерами и акционерами с небольшим пакетом акций. Вследствие этого миноритарии чаще всего не имеют возможности контролировать деятельность менеджеров. Более того, большие издержки мониторинга деятельности менеджеров миноритариями вызывают так называемую проблему «free - rider»: каждый из них полагается на другого, что позволяет менеджерам уклоняться от контроля со стороны минотариев. Наконец, в большинстве стран законодательство неадекватно защищает права миноритариев и приоритет отдает правам мажоритарных акционеров [25, С. 25].

Как и крупные акционеры, крупные кредиторы могут получать больше информации о компании, оказывать большее воздействие на менеджмент. Крупные кредиторы получают больше прав в случае банкротства компании или неисполнения ею своих обязательств. Крупные кредиторы также могут пересмотреть условия кредитования, что в отдельных случаях может помочь избежать банкротства компании. Тем не менее, и здесь существует ряд проблем. Во-первых, эффективность воздействия кредиторов на управление зависит от законодательной базы страны и института банкротства. Если законодательством четко не определены признаки банкротства или не выполнения тех или иных обязательств, крупные кредиторы теряют возможность воздействия на корпоративное управление через данный механизм. Во-вторых, крупные кредиторы, как и крупные акционеры, могут быть заинтересованы в выводе активов компании в собственных интересах.

Следующей группой лиц, вкладывающих средства в бизнес, являются мелкие кредиторы, которые обладают еще меньшими, чем миноритарии, возможностями по контролю управления в организации. Данная группа участников системы корпоративных отношений предоставляет организации заемный капитал на условиях платности и возвратности. В случае невыполнения обязательств перед данными контр - агентами компанией мелкие кредиторы, как правило, пытаются вернуть вложенные средства за счет имеющегося обеспечения по долгам. Если данная процедура банкротства, в результате чего банк реорганизуется и назначается новый менеджмент. Таким образом, возможности влияния на деятельность менеджеров банка со стороны мелких кредиторов зависят от эффективности законодательных институтов и института банкротства.

Вместе с тем, для таких кредиторов по воздействию на должника в системе корпоративного управления существует целый ряд барьеров. Прежде всего, это проблема, при которой каждый из них надеется на другого («free - rider»). Во многих странах законодательство дает право компаниям распоряжаться имуществом до тех пор, пока не будет принято решение суда по данному вопросу, что ослабляет возможности воздействия на управление компанией даже кредиторов, имеющих обеспечение по их долгам.

Что касается регулирующих органов, то они обладают широким набором инструментов для воздействия на систему корпоративного управления в коммерческих банках и других секторах экономики. У регулирующих органов нередко имеются значительные возможности для покупки блокирующего пакета акций или существенной доли капитала банка, а также ресурсы по предоставлению инвестиционных и иных кредитов под низкие проценты. Регулирующие органы с помощью законодательных актов могут способствовать созданию определенной среды, направленной на развитие корпоративного управления в целом, при этом вмешательство в управление коммерческих банком должно быть в ограниченной мере, так как чрезмерный государственный контроль может оказывать негативное влияние в связи со снижением конкурентной среды и нарушением рыночных условий [25, С. 25].

Рыночная конкуренция является эффективным рычагом воздействия на менеджмент, так как она побуждает компании минимизировать издержки, совершенствовать механизм корпоративного управления с целью поиска дешевых источников внешнего финансирования. Тем не менее, многие, в том числе западные, специалисты в своих исследованиях приходят к мнению, что, несмотря на то, что рыночная конкуренция, возможно, и является одним из главных факторов экономической эффективности в мире, она вряд ли может самостоятельно решить проблемы корпоративного управления.

Как известно, существует и иная форма проявления конкуренции - это вероятность поглощения другой компанией, и этот фактор экономической жизни в не меньшей степени способствует надлежащему развитию корпоративного управления. Коммерческий банк с плохим управлением может получить предложение о продаже своего бизнеса, и акционеры, недовольные существующим состоянием управления, могут принять решение по продаже банка. В таком случае новый собственник компании, в свою очередь, скорее всего примет меры по замене менеджмента (что на практике проходит довольно часто). Таким образом, рынок слияний и поглощений стимулирует менеджеров действовать в интересах акционеров, чтобы избежать увольнения в случае смены собственников. Тем не менее, как показывают исследования, активное сопротивление менеджеров и наличие неликвидного фондового рынка нередко препятствуют действию рынка слияний и поглощений, исключением, пожалуй, здесь является США и Великобритания, где фондовый рынок более развитый и устойчивый.

Существуют очевидные особенности, в кредитных организациях имеются специфические процессы в системе корпоративного управления, иная структура финансово - заинтересованных лиц, в качестве которых выступают не только деловые партнеры, инвесторы, кредиторы, но и вкладчики, как специфические кредиторы, а также регулирующие органы и прочие контрагенты, создающие экономическую инфраструктуру деятельности кредитной организации.

Важными также является два фактора: меньшая прозрачность банковского сектора и высокая степень регулирования банковской деятельности со стороны государства [25 С. 24].

Банки, как правило, менее прозрачны, чем нефинансовые компании. В банках качество активов, и в частности кредитного портфеля, не лежит на поверхности и может быть спрятано на достаточно долгий период. Более того, банки могут гораздо быстрее, чем компании реального сектора экономики, видоизменять риски деятельности путем реструктуризации кредитного портфеля. Так, например, банки могут легко выдать кредит отдельным клиентам, которые не в состоянии своевременно погасить свои обязательства.

Высокая степень регулирования банковского сектора государством является объективной реальностью в большинстве экономически развитых стран. Данное обстоятельство обусловлено тем, что банковский сектор является чрезвычайно важным для развития экономики, но при этом ему, как указывалось выше, присуща непрозрачность, что требует от государства введения определенных ограничений на деятельность коммерческих банков. Безусловно, банковский сектор не является единственным регулируемым сектором, есть и другие секторы экономики, где участие государства значительно. Тем не менее, даже в странах, где государственное вмешательство в экономику незначительно, можно выделить тенденцию по довольно активному регулированию деятельности коммерческих банков. Более того, многие международные финансовые организации, в том числе такие авторитетные, как Международный валютный фонд, Всемирный банк, поддерживают позицию вмешательства государства в банковский сектор. Хотя, как известно, во многих случаях государственное регулирование отрицательно сказывается на принятии эффективных управленческих решений и сдерживает развитие лучших стандартов корпоративного управления.

Придавая важное значение корпоративному управлению в банковском секторе, в августе 2006 г. Банком России был подготовлен и размещен на своем сайте проект документа об оценке экономического положения банков, который нацелен на комплексную оценку рисков, состояние корпоративного управления и бизнес-планирования, повышение прозрачности структуры собственности.

Наряду с Центральным банком Российской Федерации в решении проблем более широкого использования корпоративного управления в деятельности коммерческих банков, безусловно, должны быть заинтересованы и другие участники корпоративной жизни. Систему корпоративного управления в коммерческом банке схематически можно представить в следующем виде.

Необходимо отметить, что в настоящее время в России возможности отдельных участников корпоративной жизни коммерческих банков реализуются далеко не в полной мере, что показали исследования, проведенные Международной финансовой корпорацией (МФК), Ассоциацией региональных банков России и Консалтинговой группой «БФИ» (БФИ). Выводы этих исследований в целом довольно схожи, что, подтверждает их объективность.

Результаты анкетирования свидетельствуют о том, что российские банки в 2003-2004 гг. начали уделять все большее внимание вопросам корпоративного управления. Повышение актуальности этой проблемы отметили 79,7% респондентов [25, С. 27].

В целом наибольший интерес вызывают те аспекты корпоративного управления, которые непосредственно связаны с повышением эффективности деятельности кредитной организации и её финансовой устойчивости. Среди приоритетов в данной области банки, участвовавшие в анкетировании, прежде всего, назвали совершенствование системы стратегического планирования (69% респондентов), организацию внутреннего контроля и управления рисками (60,6%), распределение ответственности и функций в рамках организационной структуры (46,5%).

Данные анкетирования и других исследований дают основание утверждать, что в последнее время в России произошли позитивные сдвиги в развитии корпоративного управления в коммерческих банках (неслучайно 74,6% респондентов основным фактором, определяющим развитие корпоративного управления, назвали усилия самих банков). Невысокое значение такого фактора, как меры надзорных органов, говорит о том, что надзорные органы прямыми действиями могут слабо влиять на развитие корпоративного управления. Но при этом на втором месте выделяется такой фактор, как правовые условия, то есть создание соответствующей правовой среды, по мнению банков, должно способствовать внедрению надлежащей практики корпоративного управления [25, С. 27].