Денежный оборот и денежная масса

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

Денежный оборот и денежная масса

Содержание

Сущность денежного оборота, его субъекты

Денежные потоки

Денежная масса

Денежная база

Скорость обращения

Закон денежного обращения

Литература

1. Сущность денежного оборота, его субъекты

Денежный оборот - совокупность платежей на территории данной страны или непрерывное движение денег между субъектами экономических отношений в процессе общественного воспроизводства.

Через авансирование (предоплата) денег на приобретение средств производства и оплату рабочей силы, капитал направляется в сферу производства и обеспечивает изготовление ВНП.

Через оплату изготовления продукции и через оплату труда, деньги обеспечивают реализацию ВНП и высвобождение капитала.

В процессе использования полученной выручки, деньги обеспечивают распределение ВНП между собственниками факторного производства (кредиторами, акционерами, наёмными рабочими и государством). У всех субъектов экономических отношений формируются денежные доходы, которые они направляют в сферу потребления (личное, производственное), таким образом, формируется новый цикл воспроизводственного процесса.

Денежный оборот отличается от оборота денег, как индивидуального капитала, тем, что он обслуживается деньгами как деньги, а оборот денег - деньгами как капитал.

Рост массы денег в обороте денег как индивидуального капитала, характеризует рост богатства, а рост денег в денежном обороте не является национальным богатством и может привести к инфляции.

Субъекты денежного оборота:

Домашние хозяйства - субъекты денежного оборота, которые обеспечивают производство основными факторами (рабочей силой) и являются конечными потребителями ВНП.

Субъекты хозяйственной деятельности - субъекты денежного оборота, которые, привлекая все виды ресурсов, осуществляют производство ВНП, его распределение, обмен, производственное потребление.

Финансовые посредники - субъекты денежного оборота, которые обеспечивают производство финансовыми ресурсами и направляют свободный капитал от его собственников-кредиторов (инвесторов) к заемщикам (эмитентам).

Государство - субъект денежного оборота, который обеспечивает распределение и перераспределение ВНП.

2. Денежные потоки

Рис. 1. Схема денежного оборота.

(1) - оплата ресурсов - фирмы покупают на рынке ресурсов необходимые для производства ресурсы (природные и трудовые);

(2) - заработная плата служащих, которую выплачивает им государство за предоставленную рабочую силу;

(3) - трансфертные платежи - все выплаты, которые осуществляет государство домашним хозяйствам;

(4) - доходы домашних хозяйств от реализации их ресурсов (заработная плата, дивиденды, проценты и т.д.)национальный доход;

(5) - потребление - часть доходов, полученных домашними хозяйствами, используемая на потребление товаров и услуг;

(6) - налоги;

(7) - сбережения - неистраченные на потребление доходы домашних хозяйств;

(8) - инвестиционные фонды - этот поток учитывает кредиты, полученные от финансовых посредников и доходы от эмиссии ценных бумаг;

(9) - затраты на инвестиции - мобилизированные на финансовом рынке ресурсы фирмы инвестируют на расширение производства и закупают на рынке продуктов необходимое оборудование и полуфабрикаты;

(10) - государственные займы - мобилизация денежных ресурсов на финансовом рынке государством;

(11) - государственные закупки - государство, получив доходы (налоги от домашних хозяйств и от фирм, а также государственные займы), имеет возможность затрачивать денежные ресурсы на государственные закупки.

(12) - выручка образуется у фирм при реализации ими ВНП на рынке продуктов;

(13) - импорт - домашние хозяйства потребляют импортную продукцию и оплачивают ее деньгами, соответственно, импортеры получают выручку, которая уходит на мировой рынок;

(14) - экспорт - фирмы экспортируют товары на мировой рынок, получая валютную выручку;

(15) - чистый отток капитала образуется, когда импорт товара превышает экспорт;

(16) - чистый приток капитала образуется, когда экспортируется товара больше, чем ввозится в страну.

3. Денежная масса

Денежная масса - совокупность остатков денег во всех их формах, которые имеются в денежном обращении, т.е. находятся в распоряжении у субъектов денежного обращения за определённое время.

Денежная масса зависит от нескольких факторов:

Спрос на деньги;

Предложение денег;

Норма обязательного резерва, устанавливаемая НБУ;

Состояние бюджета государства.

Денежная масса формируется с помощью денежных агрегатов.

Денежный агрегат - специфическое формирование, которое характеризует набор элементов денежной массы в зависимости от их ликвидности. Денежный агрегат формируется путём прибавления к предыдущим величинам новых компонентов в последовательности, снижающей его ликвидность.

В Украине используются НБУ такие денежные агрегаты:

М0 - наличные деньги, которые находятся вне банковской системы, т.е. на руках у физических лиц и в кассах предприятий.

М1 - формируется путём прибавления к агрегату М0 вкладов предприятия, находящихся в коммерческих банках и могут быть использованы их собственниками немедленно без предупреждения банка, т.е. это запасы средств на текущих счетах до востребования (на расчетном счету), ТС.

М2 - формируется путём прибавления к агрегату М1 средств на срочных и сберегательных счетах, СС.

М3 - включает агрегат М2 и долгосрочные ценные бумаги, ЦБ.

То есть М3 - денежная масса в стране

Наличность Безналичные деньги (2.1)

4. Денежная база

Денежная база - показатель денежной массы, который формируется путём прибавления к агрегату М0 денежных средств в кассах коммерческих банков и денежных средств на корреспондентских счетах в НБУ (обязательных резервов).

Обязательный резерв (R) - часть общего резерва банка, которую он должен хранить в денежной форме на корреспондентском счёту в НБУ и не может использовать для текущих операций.

Общий банковский резерв - сумма денежных средств, которая находится в распоряжении коммерческого банка в определённый момент и не используется для активных операций.

Свободный резерв - совокупность денежных средств коммерческого банка, которые находятся в их распоряжении и могут быть использованы для активных операций.

Свободный резерв формируется как разница между общим и обязательным резервами, он даёт возможность банку выполнять свои обязательства перед клиентами и удовлетворять спрос на кредиты.

Рис. 2 Банковские резервы.

Если денежная база составляет сумму обязательств национального банка перед коммерческими банками (R), то безналичные элементы денежных агрегатов охватывают обязательства коммерческих банков перед своими клиентами (D). Другими являются источники формирования: безналичные элементы денежных агрегатов формируются коммерческими банками как за счет полученных от национального банка средств (ДR), так и за счет создания денег самими коммерческими банками через денежно-кредитный мультипликатор. Вследствие этого безналичные элементы денежных агрегатов значительно больше, чем безналичные элементы денежной базы. Данное соотношение можно отобразить так:

Рис. 3 .Сравнение состава денежной массы и денежной базы

денежный банк кредитный

Денежная база является основой для расчета денежной массы с помощью мультипликации.

5. Скорость обращения денег

Скорость обращения - показатель, который характеризует частоту, с которой каждая денежная единица затрачивается на покупку товаров и услуг.

, (2.2)

Q_і - физический объём товаров и услуг, которые реализуются за определённое время;

P_і - цена товаров и услуг;

M - масса денег;

V - скорость обращения, об.

(2.3)

Скорость обращения прямо пропорциональна объему ВВП и обратно пропорциональна денежной массе.

Факторы, влияющие на скорость обращения:

Спрос на деньги (чем больше спрос, тем меньше скорость обращения);

Товарное предложение (чем больше товаров, тем больше скорость обращения);

Рост эффективности производства (чем эффективнее производство, тем более эффективно обращение);

Маркетинг.

6. Закон денежного обращения

Для обслуживания денежного обращения в течение данного периода времени необходимо определённое количество покупательных или платежных средств, т.е. масса денег.

М_ф =М_н, (2.4)

Где М_ф - фактическая денежная масса (предложение денег);

М_н - необходимое количество денег для обслуживания ВВП (спрос на деньги).

, (2.5)

где М_н - масса денег, необходимая для обращения.

Если М_ф >М_н - наблюдается инфляция;

Если М_ф<М_н - дефицит денежных единиц.

Литература

1. Банковское законодательство : учеб. / под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2007.

2. Владимирова. М.П. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / М.П. Владимирова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007.

3. Галицкая, С.В. Деньги, кредит, финансы: учеб. / С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2009.

4. Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Высшее образование, 2008.

5. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009.

6. Климович, В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В.П. Климович. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008.

7. Селищев, А.С. Деньги. Кредит. Банки / А.С. Селищев. - СПб.: Питер, 2007.

8. Тютюнник, А. В. Банковское дело / А.В. Тютюнник, А.В. Турбанов. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Размещено на Allbest.ru