Электронные деньги как инструмент финансового менеджмента

Во-первых, это выход на новый рынок. Оборот отрасли электронных денег в 2011 г. составил 125 млрд. руб., по итогам 2012 г. 200 млрд. руб. Стабильный рост показывают те сектора экономики, которые традиционно считаются одними из основных драйверов роста электронных платежей. По данным экспертных оценок, темпы роста онлайн-торговли составляют около 20% в год, в 2011 г. объем ритейла в российском сегменте Интернета достиг 309,4 млрд руб., а сегмент электронного контента - 8,24 млрд руб. Разумеется, приведенные оценки не включают покупки в зарубежных (в первую очередь китайских) интернет-магазинах, для которых россияне являются одними из основных клиентов. Отдельные российские платежные системы уже заключили прямые соглашения с китайскими торговыми площадками. Это оказалось дальновидным решением - к концу 2012 г. число посылок из зарубежных интернет-магазинов, по оценкам «Почты России», составило около 15 млн - и за каждую из них платили удаленно Бокова Ф. М. Исследование эффективности и качества банковских услуг [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://elibrary.ru.

Стимулирующим фактором является и значительная диспропорция между эмиссией банковских карт и активностью их использования. Реализации масштабных зарплатных проектов оказалось недостаточно для того, чтобы хоть немного избавиться от доминирования наличных. С этой точки зрения сегмент небольших удаленных платежей остается вне охвата «традиционных» безналичных расчетов.

Пожалуй, главным ограничением выхода на новый рынок для кредитной организации может быть неготовность к перестройке действующих бизнес-моделей. Реализация продуктов на основе электронных денег требует не только пристального внимания к технологической составляющей, но и гибкости бизнес-процессов. Как показывает опыт крупных российских систем электронных денег, успешное развитие требует постоянного мониторинга нужд клиентов, предоставления новых сервисов и учета рыночной конъюнктуры. Для тех финучреждений, которые ранее концентрировались преимущественно на повышении капитализации, подобные перестройки представляют определенные трудности. Иными словами, маркетинговые акции, популярные для депозитных продуктов (например, выдача сувениров или подарков), для целевой аудитории электронных платежей будут не только неактуальны, но и даже неуместны. Немаловажно и то, что в платежных системах прибыль генерируется преимущественно за счет числа операций, то есть на первый план выходит оборотность средств.

Во-вторых, продукты на основе электронных денег могут способствовать синергетическому эффекту. На рынке уже присутствуют платежные инструменты, которые ориентированы на эту возможность, - в частности, пластиковые карты, эмитированные системами электронных денег. Аргументом в пользу сближения продуктов различной этиологии является и различная степень их зарегулированности. Примером подобного влияния являются Соединенные Штаты, где ужесточение регулирования дебетовых и кредитных карт привело к росту эмиссии предоплаченных карт. Это особенно актуально в тех случаях, когда удобство для потребителя с лихвой компенсирует возможные налагаемые на клиента ограничения, в первую очередь лимиты на единовременную покупку или оборот средств Петри А. А. Методическое обеспечение диагностики рыночной ориентированности банковских услуг : автореф... канд. экон. наук: 08.00.05 / А. А. Петри ; Байкал. гос. ун-т экономики и права. - Иркутск, 2012. - 23 с..

Регулирование электронных денежных средств является менее жестким, чем законодательство, относящееся к договорам банковского счета (вклада). Это упрощает процедуры принятия лиц на обслуживание, в отдельных случаях освобождает от необходимости проведения идентификации клиента. С другой стороны, незначительная степень распространения безналичных платежей в микросегменте и среди так называемого «небанковского» населения формирует спрос на простые, понятные и удобные инструменты.

В-третьих, деятельность по переводу электронных денежных средств может быть актуальна для тех организаций, которые в силу своей основной деятельности хранят на своих счетах авансы клиентов. В первую очередь к ним, конечно, относятся операторы мобильной связи. Сотовые операторы в известной степени оказались в более выгодном положении, так как вопросы мобильной коммерции были напрямую урегулированы Федеральным законом от 27.06.2011 N 161-ФЗ «О национальной платежной системе». Несмотря на то что платежи со счета мобильного телефона теперь невозможны без привлечения кредитной организации, а так называемые «премиальные» SMS-сообщения оказались и вовсе вне правовых рамок, подобное положение лучше, чем то, в которое были поставлены, к примеру, транспортные организации.

Так, юридически корректное оформление использования средств на карте для проезда в метрополитене для небольших платежей является нетривиальной задачей Науменко А. А. Развитие услуг коммерческих банков для розничных клиентов : автореф... канд. экон. наук: 08.00.05 / А. А. Науменко ; Сарат. гос. соц.-экон. ун-т, Волж. ун-т им. В. Н. Татищева. - Саратов, 2009. - 18 с..

Перед тем как приступить к организации операций с электронными деньгами, необходимо понять, что представляют собой переводы ЭДС. Этого вопроса за последние полтора года аналитики и юристы касались неоднократно. Тем не менее, считаем необходимым вновь подчеркнуть: переводы электронных денежных средств - это переводы без открытия банковских счетов. Такой упрощенный подход серьезно ограничивает базовый набор операций, лицензию на осуществление которых должна получить кредитная организация.

Небанковские кредитные организации (НКО), имеющие право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций, имеют минимально необходимую лицензию для работы с электронными деньгами. Однако в силу специфики перевода ЭДС другие типы НКО и банки также могут полноценно осуществлять операции с ЭДС Национальные банковские системы : учеб. / В. И. Рыбин [и др.]. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 527 с..

В связи с этим главным вопросом для многих систем электронных денег после принятия Федерального закона «О национальной платежной системе» стал выбор наиболее предпочтительной лицензии. При выборе между банком, платежной НКО или расчетной НКО во внимание принимаются два ключевых соображения: насколько широк перечень допустимых операций и насколько затратно получение лицензии. Сложность состоит в том, что эти факторы могут разместиться только на противоположных чашах весов: получить «дешевую» и при этом универсальную лицензию невозможно. В таблице приведено различие в функционале платежных и расчетных НКО. Как видно, в данном случае выбор может быть обусловлен тем, какой спектр услуг система электронных платежей планирует предоставлять клиентам Марченко А. А. О влиянии денежно-кредитной политики Центрального банка России на экономическую активность в стране / А. А. Марченко // Социально-гуманитарные знания. - 2012. - № 1. - С. 339-344..

В выгодном положении в вопросе реализации проектов электронных платежей оказались банки - они фактически не имеют ограничений, свойственных «небанковским» лицензиям, обладают (как правило) широкой линейкой продуктов. Тем не менее самостоятельная реализация как крупными, так и небольшими банками проектов электронных денег является на рынке скорее исключением. На наш взгляд, причина тому - недостаток опыта во внедрении высокотехнологичных решений. В ходе обсуждения Федерального закона «О национальной платежной системе» высказывались мнения о том, что упрощенное регулирование для систем электронных денег является излишним. Опыт последнего года показал необоснованность такой точки зрения. Снижение регулятивной нагрузки позволило НКО направить ресурсы на поддержание существующих технологических решений и разработку новых. Таким образом, разделение на «классические» банки и более гибкие системы электронных денег сохранилось Леонтьев П. А. Методические подходы к оценке эффективности процессов предоставления банковских услуг = Methodological approaches to assessing the effectiveness processes of provading bank services / П. А. Леонтьев // Банковские услуги. - 2012. - № 10. - С. 15-24..

Необходимость и неизбежность появления электронных денег следуют из определения, свойств и функции денег. Как только появились дешевые технические средства, позволяющие реализовать электронные деньги, появились и электронные деньги. Под техническими средствами мы понимаем «технологии новой волны» (компьютеры, смартфоны и планшетники, всепроникающий Интернет) и прочие продукты ИТ (средства защиты информации, базы данных, веб-сайты). Естественно, первыми заметили и начали занимать новую нишу именно технологические, ИТ-компании, а уже потом «подтянулись» и банки, и регулятор. И это совершенно логично: технологические компании, понимая технологии, предложили новинки в финансовой сфере, а финансовая сфера, подумав (и увидев перспективы), включилась в игру.

Все текущие проблемы реализации, как электронных денег, так и операций с ними имеют временный характер. Часть этих проблем следует из новизны самого финансового инструмента электронных денег. Пока нет ни практик, ни законов, предотвращающих эти проблемы (технические овердрафты). Часть проблем, точнее задач, еще не полностью решена (ограниченная анонимность, да и удобство электронных денег в качестве средства платежа далеко не бесспорно). Некоторые проблемы, напротив, только появляются - ведь теперь, по мере бурного роста количества операторов электронных денежных средств, им придется не просто решить задачу перевода денежных средств, а и удобно для конечного клиента интегрировать технические средства осуществления платежей и переводов (мобильные приложения, например). Но, все эти проблемы ясны и решаемы, так что перспектива у электронных денег прекрасная Лутошкина Н. К. Банковская конкуренция и конкурентоспособность: сущность, понятие, специфика / Н. К. Лутошкина // Финансы и кредит. - 2012. - № 46. - С. 50-53..

Без сомнений, предоставление услуг на основе электронных денег - привлекательное направление бизнеса, как для кредитных, так и для ряда других учреждений. Вместе с тем на этом пути остается несколько «подводных камней», которые обязательно необходимо учитывать для снижения возможных юридических рисков. Однако это не единственная причина, по которой эксперты продолжают уделять особое внимание анализу регулирования переводов денежных средств. К сожалению, остающиеся недочеты в нормативно-правовых актах сдерживают, а в перспективе - и определяют направление эволюции отдельных платежных продуктов. Тем не менее в перспективе важность анализа регулирования только повысится. В связи с этим понимание технических деталей, которые, вероятно, претерпят в ближайшее время изменения, является залогом успешного развития платежной отрасли и каждого из ее участников.

Рассмотрим перспективные направления внедрения электронных денег в систему платежей и расчетов Кудрявцева Ю. В. Направления совершенствования видов кредитных услуг населению = Development tendencies of retail banking services for private customers / Ю. В. Кудрявцева // Банковские услуги. - 2012. - № 10. - С. 32-36..

С точки зрения обеспечения наиболее оптимального состава денежного оборота, были выявлены сферы оптимального использования электронных денег.

Во-первых, это сектор микроплатежей, в том числе сектор платежей, осуществляемых на регулярной или постоянной основе (платежи в транспорте, в организациях общественного питания, а также в культурно-массовых организациях, оплата за парковку автомобилей, оплата за услуги связи и жилищно-коммунальные услуги и т. д.). В этом секторе электронные деньги будут функционировать в рамках субституционального подхода, вытесняя традиционные деньги: наличные деньги в данной сфере менее удобны, так как обладают ограниченной делимостью, создают проблемы предоставления так называемой сдачи при расчете крупными банкнотами или разменной монетой большего номинала. Это обстоятельство усложняет процесс совершения платежной трансакции наличными деньгами и замедляет его. Применение же безналичных денег для микроплатежей выглядит необоснованным в силу более сложного процессинга и, как следствие, более высокой платы, взыскиваемой за осуществление платежа.

Во-вторых, это сектор Интернет-торговли, который на данный момент характеризуется стремительными темпами развития. В этом секторе электронные деньги будут функционировать в соответствии с аддитивным подходом к расширению состава денежного оборота, дополняя традиционные средства обращения и платежа.

Объем наличных, безналичных и электронных денег возрастет существенным образом, если кредитные организации будут осуществлять эмиссию электронных денег за счет наличных денег. Если эмиссия электронных денег будет осуществляться за счет безналичных денег, то выбор эмитента электронных денег не окажет влияния на объем наличных, безналичных и электронных денег при условии, что ставка резервных требований обязательств по электронным деньгам будет отсутствовать. В противном случае увеличение объема наличных, безналичных и электронных денег будет несущественно меньше при условии их выпуска кредитной организацией Заернюк В. М. Экономическая модель развития рынка банковских услуг: концептуальный подход В. М. Заернюк, Л. И. Черникова // Финансы и кредит. - 2012. - № 7. - С. 41-48..

Как правило, эмиссия электронных денег осуществляется за счет наличных денег, так как при данной модели эмиссии имеет место наибольшее расширение возможностей использования электронных денег, как в новом качестве, так и в новых условиях. Таким образом, эмиссия электронных денег организациями, не являющимися кредитными, приведет к увеличению денежного предложения в меньшем объеме, чем при условии их эмиссии кредитными организациями.

В рамках данного исследования предлагаются мероприятия по совершенствованию организации и функционирования электронных денег в России по трем направлениям:

- в рамках институционального и инфраструктурного направлений, а также в рамках направления по обеспечению и повышению безопасности совершения платежных трансакций с использованием электронных денег.

Институциональное направление совершенствования организации и функционирования электронных денег предполагает повышение конкуренции и снижение входного порога для новых участников. С нашей точки зрения, электронные деньги могут выпускать организации, не являющиеся кредитными, после получения лицензии центрального банка на право осуществления исключительной деятельности с электронными деньгами. Этому способствуют следующие предпосылки Калинин Е. Совершенствование расчетных услуг - необходимое условие создания в России Международного финансового центра / Е. Калинин // Депозитариум. - 2011. - № 5. - С. 4-7..

Во-первых, кредитные организации в соответствии с полученной лицензией вправе осуществлять несколько видов операций, в том числе и не связанных с электронными деньгами. Это усложняет получение возможности осуществления операций с электронными деньгами вследствие необходимости соблюдения требований для осуществления прочих, не связанных с электронными деньгами, операций.

Во-вторых, в силу предоплаченного характера эмиссия электронных денег не связана с кредитным риском, а риск ликвидности у эмитентов предоплаченных электронных денег существенно ниже, чем у кредитных организаций.

В-третьих, увеличение денежной массы как интегрального количественного показателя, характеризующего эффект от внедрения электронных денег, будет меньше в случае, если позволить эмиссию электронных денег организациям, не являющимся кредитными.

В-четвертых, электронные деньги функционируют с использованием зачета взаимных требований и обязательств посредством клиринга. Процесс определения соответствующих клиринговых позиций участников расчетов не зависит от принадлежности участников к кредитным организациям.

В-пятых, в развитых странах, применяющих расчеты с использованием электронных денег, отказались от практики выпуска электронных денег только кредитными организациями, признав ее нецелесообразной и неспособной обеспечить должный уровень стоимости платежных трансакций.

Инфраструктурное направление связано с повышением уровня доступности электронных денег и расширением сфер их применения посредством развития и легализации платежных инструментов, а также стандартизации и унификации технологической составляющей. В рамках этого направления целесообразно внедрять или расширять применение предоплаченных платежных инструментов, в том числе мобильных платежных инструментов, построенных по схеме как кредитовых, так и дебетовых переводов, - способов осуществления платежных трансакций с использованием предоплаченной стоимости, хранимой на том или ином техническом устройстве. Особенности электронных денег, являясь предоплаченной стоимостью, обуславливают соответствующие особенности предоплаченных платежных инструментов Кащук Ю. Единое фронтальное решение - новый подход в архитектуре клиентоориентированных банковских систем / Ю. Кащук, Н. Алексашина // Банковские технологии. - 2012. - № 3. - С. 46-47.:

- платежные трансакции осуществляются переводом предоплаченной стоимости с использованием технического устройства, вид которого определяет способ перевода, хранения и обработки информации;

- перевод электронных денег осуществляется через уступку требования;

- клиринг и определение клиринговых позиций может осуществляться бухгалтерией эмитента;

- погашение обязательств осуществляется путем зачета взаимных требований или неттинга на основе определенных клиринговых позиций.

Внедрение новых предоплаченных платежных инструментов позволит решить задачи по повышению доступности финансовых услуг, обеспечения высокой эффективности платежей, а также сделать их более безопасными и удобными.

Также в рамках инфраструктурного направления необходима унификация стандартов информационного обмена. Принимая во внимание то, что технические устройства, необходимые для осуществления платежных операций с использованием электронных денег многообразны, что осуществлять эмиссию электронных денег могут как кредитные организации, так и организации, не являющиеся таковыми, считаем важнейшим фактором, сдерживающим развитие сферы осуществления платежей с использованием электронных денег, низкий уровень эффективности внутрисистемного взаимодействия участников расчетов, в том числе информационного и технологического. В связи с этим стандартизация и унификация финансовых операций позволит повысить эффективность деятельности за счет автоматизации процессинга и снижения издержек совершения платежных операций.

Обеспечение и повышение безопасности совершения платежных трансакций с использованием электронных денег. В настоящее время электронные деньги имеют предоплаченный характер, что обуславливает структуру финансов организаций-эмитентов: в активе существенную долю имеют наличные и безналичные денежные средства, а в пассиве - краткосрочные обязательства Завьялова Л. В. Обслуживание физических лиц в коммерческом банке: методологический и организационный аспекты / Л. В. Завьялова, С. В. Узинская // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. - 2011. - № 1. - С. 147-157..

В связи с этим предлагается следующее:

1. Необходимо введение основных направлений инвестирования свободных ликвидных активов в надежные активы с низким уровнем риска. К таковым относят долговые ценные бумаги, выпущенные в рублях либо иностранной валюте центральным банком либо правительством, центральным банком либо правительством иностранных государств, банками развития, депозиты надежных банков с высоким рейтингом кредитоспособности и т. д.

2. Целесообразно внедрение требования об обеспечении достаточности платежеспособности в части погашения обязательств по электронным деньгам банковской гарантией в объеме средств, инвестированных в менее ликвидные, но более рентабельные активы, в силу чего банк или иное кредитное учреждение обязуются уплатить держателю электронных денег, выпущенных организацией, не являющейся кредитной, денежную сумму по представлении требования о ее уплате. Данное обстоятельство позволит обеспечить дополнительную доходность организациям, вовлеченным в процесс выпуска электронных денег без существенного снижения риска ликвидности Доржиев С. Что значит по-новому понимать клиента? / С. Доржиев // Банковские технологии. - 2012. - № 10. - С. 24-26..

В рамках проведенного исследования сформулированы основные лицензионные требования, необходимые для получения лицензии для осуществления исключительной деятельности с электронными деньгами, к которым мы относим следующие:

- организация должна быть зарегистрирована на территории России и являться резидентом России;

- организация должна быть зарегистрирована в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества;

- собственный капитал должен иметь размер, обеспечивающий финансовую устойчивость организации, осуществляющей выпуск электронных денег;

- в организации должна быть внедрена система идентификации и управления рисками, свойственными системам электронных денег, в соответствии с профилями рисков;

- управляющий персонал подразделения организации, не являющейся кредитной, но осуществляющей выпуск электронных денег, должен иметь адекватный уровень квалификации, высшее экономическое образование по соответствующей специальности, а также должный уровень деловой репутации.

К качественным мерам минимизации риска ликвидности мы относим закрепление на законодательном уровне нормы, требующей от организаций, осуществляющих эмиссию электронных денег, хранить денежные средства, полученные от эмиссии электронных денег, обособленно от других денежных средств.

Количественной мерой ликвидности следует признать установление норматива ликвидности. В связи с этим нами уточнен норматив ликвидности, установленный для небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций, определяемый как отношение суммы обособленно хранимых ликвидных активов со сроком исполнения в ближайшие 30 дней, а также активов, инвестированных в менее ликвидные активы, но обеспеченных банковской гарантией, к объему обязательств, принятых организаций в части выпуска электронных денег, скорректированному на величину обязательств по предоставлению банковской гарантии. Минимальное значение норматива должно составлять 100% Банковское дело : розничный бизнес : учеб. пособие / Г. Н. Белоглазова [и др.]. - М. : КноРус, 2011. - 413 с.:

, (3.2)

где А_ликв - ликвидные активы организации, не являющейся кредитной, но осуществляющей выпуск электронных денег, со сроком исполнения в ближайшие 30 дней;

А_гарант - менее ликвидные активы со сроком исполнения более 30 дней, обеспеченные банковской гарантией;

О - обязательства перед держателями электронных денег;

О_гарант - обязательства по банковской гарантии.

Соблюдение принципов надзора, а также реализация отдельных инструментов надзора за деятельностью организаций, не являющихся кредитными, но осуществляющими выпуск электронных денег, призвано обеспечить высокий уровень безопасности совершения платежей, сохраняя высокий потенциал для развития сферы соответствующих отношения.

3.2 Рекомендации по развитию электронных денег в ЗАО «Банк Русский стандарт»

Исследование зарубежного опыта и отечественной практики позволило определить направления развития электронных банковских услуг в банке ЗАО «Банк русский стандарт» Артемьев С. С. Математическое и статистическое моделирование в финансах / С. С. Артемьев, М. А. Якунин. - Новосибирск : ИВМиМГ СО РАН, 2008. - 173 с.:

- с целью безопасности расчетов применение криптографии;

- введение для ЗАО «Банк русский стандарт» уведомительного порядка открытия информационного, коммуникационного или операционного сайта в сети Интернет и регулярное раскрытие Банком России этой информации для заинтересованных лиц;

- отслеживание ряда параметров таких как: количество счетов, предназначенных для проведения операций с использованием сети Интернет, клиентская база, являющаяся пользователями сети Интернет, объемы операций и др.;

- юридическое обоснование применения электронных документов в рамках действующего законодательства РФ.

Для эффективного использования клиентами ЗАО «Банк русский стандарт» электронных банковских услуг были исследованы мотивы совершения банковских операций и выделен состав клиентов по возрастному признаку в зависимости от вида банковских услуг.

Проведенное исследование позволило разработать базу данных о клиентах банка ЗАО «Банк русский стандарт» и разработать направления по продвижению электронных банковских услуг (рис.5).

1. Формирование маркетинг-ориентированной банковской структуры, координирующей деятельность остальных подразделений.

2. Использование элементов коммуникативной политики, направленной на потребителя: личная продажа, паблик рилейшнз; реклама (информационная, престижная, напоминающая и др.); сетевая реклама в Интернет.

3. Применение инструментов маркетинга, ориентированного на продукт с учетом жизненного цикла банковской услуги:

- на стадии разработки и продвижения электронной банковской услуги, основной задачей стратегии будет информирование потребителя о новом банковском продукте для формирования первоначального спроса;

- на стадии расширения спроса использует электронные банковские услуги с учетом индивидуальных возможностей потребителя;

- на стадии снижения спроса банковская услуга модифицируется с целью поддержания уровня спроса клиентов.

4. Интегрированный подход к клиенту банка по одному или нескольким информационным каналам предоставления банковских услуг (телефон, выделенная или коммутируемая линия «Банк-Клиент», сеть Интернет, сотовый телефон с поддержкой WАР-технологии) с учетом индивидуальных технологических и финансовых возможностей клиента.

5. Использование комплексного решения для дистанционного банковского обслуживания клиентов в системах:

- RBS (Retail Banking Systems) - предоставление банковских услуг ЗАО «Банк русский стандарт» частным лицам через Интернет; дополнительные возможности (участие в паевых инвестиционные фондах);

- Интернет-ПИФинг - сервис для удаленного доступа через Интернет к услугам управляющих компаний, позволяющий в дистанционном режиме диверсифицировать портфель ценных бумаг;

- CRM-Customer Relationship Management - технология предполагает изменение рабочих мест служащих банка, осуществляющих непосредственные контакты с клиентами, децентрализацию функций банковского маркетинга и изменения в организации; использовании баз данных о клиентах;

- Business Banking - решение по банковскому обслуживанию через Интернет малых и средних предприятий;

- совместные комплексные банковские услуги с агентствами по торговле недвижимостью, страховыми компаниями и др.

Рис.5. Направления по продвижению электронных банковских услуг в ЗАО «Банк русский стандарт»

6. Применение инструментов ценовой политики: скидки, бонусы владельцам пластиковых карт и др.

7. Целенаправленная деятельность по сохранению клиентской базы данных, повышение культуры обслуживания, закрепление за клиентом персонального менеджера.

Создание необходимых условий приведет к дальнейшей реализации и эффективному продвижению электронных банковских услуг в ЗАО «Банк русский стандарт».

Выводы

Все текущие проблемы реализации, как электронных денег, так и операций с ними имеют временный характер. Часть этих проблем следует из новизны самого финансового инструмента электронных денег. Пока нет ни практик, ни законов, предотвращающих эти проблемы (технические овердрафты). Часть проблем, точнее задач, еще не полностью решена (ограниченная анонимность, да и удобство электронных денег в качестве средства платежа далеко не бесспорно). Некоторые проблемы, напротив, только появляются - ведь теперь, по мере бурного роста количества операторов электронных денежных средств, им придется не просто решить задачу перевода денежных средств, а и удобно для конечного клиента интегрировать технические средства осуществления платежей и переводов (мобильные приложения, например). Но, все эти проблемы ясны и решаемы, так что перспектива у электронных денег прекрасная.

В рамках данного исследования предлагаются мероприятия по совершенствованию организации и функционирования электронных денег в России по трем направлениям:

- в рамках институционального и инфраструктурного направлений, а также в рамках направления по обеспечению и повышению безопасности совершения платежных трансакций с использованием электронных денег.

Институциональное направление совершенствования организации и функционирования электронных денег предполагает повышение конкуренции и снижение входного порога для новых участников. С нашей точки зрения, электронные деньги могут выпускать организации, не являющиеся кредитными, после получения лицензии центрального банка на право осуществления исключительной деятельности с электронными деньгами.

Инфраструктурное направление связано с повышением уровня доступности электронных денег и расширением сфер их применения посредством развития и легализации платежных инструментов, а также стандартизации и унификации технологической составляющей. В рамках этого направления целесообразно внедрять или расширять применение предоплаченных платежных инструментов, в том числе мобильных платежных инструментов, построенных по схеме как кредитовых, так и дебетовых переводов, - способов осуществления платежных трансакций с использованием предоплаченной стоимости, хранимой на том или ином техническом устройстве.

Рекомендации по развитию электронных денег в ЗАО «Банк русский стандарт» следующие:

1. Формирование маркетинг-ориентированной банковской структуры, координирующей деятельность остальных подразделений.

2. Использование элементов коммуникативной политики, направленной на потребителя: личная продажа, паблик рилейшнз; реклама (информационная, престижная, напоминающая и др.); сетевая реклама в Интернет.

3. Применение инструментов маркетинга, ориентированного на продукт с учетом жизненного цикла банковской услуги ЗАО «Банк русский стандарт».

5. Использование комплексного решения для дистанционного банковского обслуживания клиентов ЗАО «Банк русский стандарт» в самых современных системах.

6. Применение инструментов ценовой политики: скидки, бонусы владельцам пластиковых карт и др.

7. Целенаправленная деятельность по сохранению клиентской базы данных, повышение культуры обслуживания, закрепление за клиентом ЗАО «Банк русский стандарт» персонального менеджера.

Создание необходимых условий приведет к дальнейшей реализации и эффективному продвижению электронных банковских услуг в ЗАО «Банк русский стандарт».

Заключение

Электронные деньги - «хранимая» электронно-денежная стоимость представленная требованием к эмитенту, которое выпускается при получении денежных средств эмитентом для совершения платежей и которое принимается в качестве средства платежа иными учреждениями, отличными от эмитента «электронных денег».

Так называемые «электронные деньги» появляются в результате перевода (обособления) части безналичных денежных средств с расчетного (банковского) счета на другую учетную запись, именуемую «кошельком». В соответствии со ст. 7.4 Закона № 161-ФЗ «оператор электронных денежных средств учитывает денежные средства, предоставленные клиентом, путем формирования записи, отражающей размер обязательств оператора электронных денежных средств перед клиентом в сумме предоставленных им денежных средств (остаток электронных денежных средств)».

Денежные средства перечисляются на счет электронных денег на основании платежного поручения клиента банка. Клиент получает у оператора (банка) ключи и код доступа к счету (кошельку).

Полученные клиентом электронные деньги отражаются в бухгалтерском учете предприятия на счете 55 «Специальные счета в банке», субсчет «Электронные деньги». Таким образом, клиент приобрел платежное средство, которым можно оплатить товар или услуги с помощью определенной платежной системы (Qiwi, Webmoney, Яndex. Деньги и др.).

Деньги перестали быть деньгами в общепринятом смысле и превратились (были обменены) на платежное средство с ограниченной ликвидностью для использования в определенной платежной системе.

Платежные средства указанных платежных систем, приобретенные за счет наличных и безналичных денежных средств, не более виртуальны, чем другие платежные средства, сформированные на других электронных носителях.

Хотелось бы отметить еще один важный момент. Перемещая наличные или безналичные денежные средства в «электронный кошелек», оператор платежной системы (банк) не производит дополнительной эмиссии денег и не создает угрозы для возникновения инфляции. Источником для создания «кошелька» -- платежного средства системы -- являются уже выпущенные денежные средства. Более того, сфера применения «электронных денег системы» ограничена определенными рынками товаров и услуг и способствует, как показывает статистика, развитию таких рынков и, соответственно, снижению инфляции.

ЗАО «Банк Русский Стандарт» в целом демонстрирует положительную динамику развития за 2011-2012 годы - масштабы его деятельности расширились. При увеличении активов финансовое состояние ЗАО «Банк Русский Стандарт» характеризуется достаточной степенью устойчивости, можно сделать вывод об увеличении экономической мощи рассматриваемой кредитной

В исследуемом периоде ЗАО «Банк Русский Стандарт» расширил масштабы своей деятельности, увеличив валюту баланса с 934 750 до 1236354 тыс. руб. или на 32,27%..

В 2012 году по сравнению с 2011 годом имеет место увеличение чистых процентных и аналогичных доходов, чистых доходов от операций с иностранной валютой и комиссионных доходов, уменьшения суммы комиссионных расходов.

Наблюдается снижение чистых доходов от операций с ценными бумагами - в 2012 году эта статья становится убыточной, также имеет место увеличение убытка по чистым доходам от переоценки иностранной валюты. Также отрицательным моментом является сокращение прибыли банка в 2012 году по сравнению с 2011 годом.

За исследуемый период активы ЗАО «Банк Русский Стандарт» выросли в основном за счет чистой ссудной задолженности (прирост +37,52%). В структуре активов банка как и в 2011 году, в 2012 году она составила большую часть , при этом ее доля возросла с 42,78 до 60,71%.

В течение исследуемого периода уменьшилась доля денежных средств и счетов в ЦБ РФ - с 21,81 до 17,64% и снизилась с 6,98 до 0,49% доля чистых вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Доли средств в кредитных организациях и основных средств и нематериальных активов, хозяйственных материалов в структуре активной части бухгалтерского баланса снизилась с 9,68 до 4,91% и с 16,12 до 12,24% соответственно. Удельный вес прочих активов возрос в 2012 году с 2,63% до 4,01% по сравнению с 2011 годом.

Львиную долю пассивов ЗАО «Банк Русский Стандарт» составляют средства клиентов (74,56% и 79,48% на 01.01.2012 года и на 01.01.2012 года соответственно), в том числе вклады физических лиц составляют 43,81% на 01.01.2012 года и 46,65% на 01.01.2012 года в структуре пассивов банка.

Доля источников собственных средств в пассивах банка сократилась на 5,24% (с 24,31% до 19,07%), что говорит о росте зависимости банка от привлеченных ресурсов. При этом привлеченные ресурсы банка не диверсифицированы по применяемым инструментам. Такой результат отрицательно характеризует финансовую деятельность в рассматриваемом периоде.

В динамике имеет место некоторое снижение показателя достаточности, что отражает тенденцию к снижению финансовой устойчивости банка.

Значение показателя Н3 в 2011 и 2012 годах вписывается в оптимальный интервал ограничений от 0,15 до 0,5. Капитал банка сформирован на 21% и 16% из средств учредителей в 2011 и 2012 годах соответственно.

Имеют место высокие значения коэффициента рычага, активы финансируются в большей степени за счёт заемных средств, что говорит о возможности банка получать большую прибыль и одновременно о значительно большем финансовом риске, который принимает на себя банк, поскольку на каждую единицу капитала приходится более значительная сумма финансовых обязательств.

ЗАО «Банк Русский Стандарт», возможно, подвергает себя значительно более высокому риску, что не всегда является позитивным моментом, так как, вероятно, банк более удачно распоряжается своими активами, но при этом не исключаются и крупные потери.

В 2011 году имела место консервативная кредитная политика, что снизило эффективность работы банка, а в 2012 году уровень коэффициента находится на нижней границе предела, когда кредитная политика банка будет считаться агрессивной.

В 2011 и 2012 годах фактические значения коэффициента Н3 ? 15%, однако ЗАО «Банк Русский Стандарт» необходимо обратить внимание на отдельные элементы ликвидных активов. Поскольку доля остатков активов с минимальным уровнем риска относительно велика (по сравнению с их общей величиной), то необходимо изыскать возможность использования их для получения дохода.

Фактические значения коэффициента Н3 ? 50% в 2011 и 2012 годах, коэффициента Н4 ? 120%.

Улучшения текущей ликвидности ЗАО «Банк Русский Стандарт» может достичь за счет:

- уменьшения обязательств до востребования в части расчетных и текущих счетов путем переоформления в срочные депозиты и долговые обязательства на срок свыше 1 месяца;

- создания отражаемых в активе баланса резервов на случай непогашения ссуд (на основании удельного веса несвоевременно погашенной задолженности) и на случай досрочного изъятия срочных депозитов.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло снижение показателей финансовой устойчивости и эффективности деятельности банка, однако даже при этом подавляющее большинство финансовых показателей остались в пределах нормы.

Показатель достаточности капитала К₁ снизился на 0,14, показатель достаточности капитала К₂ - на 0,05, доля уставного фонда в капитале банка К₃ на 0,05, коэффициент рентабельности активов по балансовой прибыли К₆ на - 0,03, коэффициент чистой рентабельности активов К₇ - на 0,01, коэффициент рентабельности продаж по балансовой прибыли К₈ - на 0,09, коэффициент чистой рентабельности продаж банка К₉ - на 0,06, норматив мгновенной ликвидности банка Н2 - на 21,27% и норматив текущей ликвидности банка Н3 - на 3,03%. Таким образом, ЗАО «Банк Русский Стандарт» необходимо обратить внимание на отдельные элементы ликвидных активов.

Вместе с тем, произошел рост следующих показателей: норматива долгосрочной ликвидности банка Н4 - на 4,93%, коэффициента, характеризующего кредитную политику К₅ - на 0,18, коэффициента рычага К₄ - на 1,13. Увеличение коэффициента рычага - явление, с одной стороны, позитивное, поскольку банк приобретает возможность получения более высоких финансовых результатов, а с другой - негативное, поскольку происходит рост финансового риска, который принял на себя банк в в 2012 году по сравнению с 2011 годом, поскольку на каждую единицу капитала приходится более значительная сумма финансовых обязательств. Коэффициент рычага может быть и выше 1, главное, чтобы темпы прироста собственного капитала были выше темпа прироста заемного капитала.

Таким образом, все рассчитанные показатели свидетельствуют о тенденции небольшого снижения эффективности деятельности и ухудшении финансовой устойчивости ЗАО «Банк Русский Стандарт» в 2012 году по сравнению с 2011 годом, однако это не критично.

Среди первоочередных мер, направленных на укрепление финансовой устойчивости банка в соответствии с выявленными проблемами можно отнести:

- повышение эффективности управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью с целью построения достоверного прогноза ожидаемых денежных потоков в течение дня и минимизации неработающих активов банка, не ставя под угрозу его платежеспособность;

- оптимизация кредитной политики для повышения доходности и снижения рисков кредитных операций.

Анализ банковских операций обслуживаемые электронными деньгами в ЗАО «Банк Русский Стандарт» показал, что Банк Русский Стандарт продолжает внедрять высокотехнологичные банковские продукты, и первым из российских банков запустил собственный электронный кошелек - «Банк в кармане».

Электронный кошелек «Банк в кармане» является самостоятельным проектом Банка, разработанным в полном соответствии с Федеральным Законом 161-ФЗ «О национальной платежной системе», средства на балансе электронного кошелька Банка Русский Стандарт являются электронными деньгами.

В ЗАО «Банк Русский Стандарт» с 2011 года функционируют онлайн-сервисы пополнения электронных кошельков и перевода средств на банковские счета.

Карта «WebMoney» Банка Русский Стандарт -- это идеальное сочетание возможностей международной системы расчетов WebMoney Transfer и преимуществ банковских карт международной платежной системы MasterCard Worldwide.

К недостаткам системы электронных платежей Русский стандарт пользователи наиболее часто отмечают некорректные показатели данных в поле - Кредитная история. Но при этом нужно учитывать, что эта услуга появилась недавно, и банк постоянно работает для ее постоянного усовершенствования.

Кроме этого, иногда вызывает недовольства совсем невысокий профессиональный уровень информационного центра банка, особенно то, что касается консультирования по системе интернет-банкинга, а также не всегда хорошее поведение по отношению к своим клиентам.

Все текущие проблемы реализации, как электронных денег, так и операций с ними имеют временный характер. Часть этих проблем следует из новизны самого финансового инструмента электронных денег. Пока нет ни практик, ни законов, предотвращающих эти проблемы (технические овердрафты). Часть проблем, точнее задач, еще не полностью решена (ограниченная анонимность, да и удобство электронных денег в качестве средства платежа далеко не бесспорно). Некоторые проблемы, напротив, только появляются - ведь теперь, по мере бурного роста количества операторов электронных денежных средств, им придется не просто решить задачу перевода денежных средств, а и удобно для конечного клиента интегрировать технические средства осуществления платежей и переводов (мобильные приложения, например). Но, все эти проблемы ясны и решаемы, так что перспектива у электронных денег прекрасная.

В рамках данного исследования предлагаются мероприятия по совершенствованию организации и функционирования электронных денег в России по трем направлениям:

- в рамках институционального и инфраструктурного направлений, а также в рамках направления по обеспечению и повышению безопасности совершения платежных трансакций с использованием электронных денег.

Институциональное направление совершенствования организации и функционирования электронных денег предполагает повышение конкуренции и снижение входного порога для новых участников. С нашей точки зрения, электронные деньги могут выпускать организации, не являющиеся кредитными, после получения лицензии центрального банка на право осуществления исключительной деятельности с электронными деньгами.

Инфраструктурное направление связано с повышением уровня доступности электронных денег и расширением сфер их применения посредством развития и легализации платежных инструментов, а также стандартизации и унификации технологической составляющей. В рамках этого направления целесообразно внедрять или расширять применение предоплаченных платежных инструментов, в том числе мобильных платежных инструментов, построенных по схеме как кредитовых, так и дебетовых переводов, - способов осуществления платежных трансакций с использованием предоплаченной стоимости, хранимой на том или ином техническом устройстве.

Рекомендации по развитию электронных денег в ЗАО «Банк русский стандарт» следующие:

1. Формирование маркетинг-ориентированной банковской структуры, координирующей деятельность остальных подразделений.

2. Использование элементов коммуникативной политики, направленной на потребителя: личная продажа, паблик рилейшнз; реклама (информационная, престижная, напоминающая и др.); сетевая реклама в Интернет.

3. Применение инструментов маркетинга, ориентированного на продукт с учетом жизненного цикла банковской услуги ЗАО «Банк русский стандарт».

5. Использование комплексного решения для дистанционного банковского обслуживания клиентов ЗАО «Банк русский стандарт» в самых современных системах.

6. Применение инструментов ценовой политики: скидки, бонусы владельцам пластиковых карт и др.

7. Целенаправленная деятельность по сохранению клиентской базы данных, повышение культуры обслуживания, закрепление за клиентом ЗАО «Банк русский стандарт» персонального менеджера.

Создание необходимых условий приведет к дальнейшей реализации и эффективному продвижению электронных банковских услуг в ЗАО «Банк русский стандарт».

Список использованных источников и литературы

Источники

1. Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О национальной платежной системе»

2.Федеральный закон от 07.08.2001 N 115-ФЗ (ред. от 28.06.2013) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (с изм. и доп., вступающими в силу с 31.07.2013)

3. Устав ЗАО «Банк Русский Стандарт»

4. Финансовая отчетность ЗАО «Банк Русский Стандарт»

Литература

5. Артемьев С. С. Математическое и статистическое моделирование в финансах / С. С. Артемьев, М. А. Якунин. - Новосибирск : ИВМиМГ СО РАН, 2008. - 173с.

6. Альтернативный рынок банковских услуг / М. Кирьянов // Банковское дело. - 2012. - № 3. - С. 7-20.

7. Банковское дело : розничный бизнес : учеб. пособие / Г. Н. Белоглазова [и др.]. - М. : КноРус, 2011. - 413 с.

8. Банковское дело. Экспресс-курс : учеб. пособие / О. И. Лаврушин [и др.]. - 4-е изд., стер. - М. : КноРус, 2012. - 348 с.

9. Белоглазова Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка : учеб. / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - М. : Юрайт, 2011. - 422 с.

10.Большедворова С. А. Совершенствование методов продвижения банковских продуктов ЗАО «Банк Русский Стандарт» в целях завоевания рынков / С. А. Большедворова // Наука о человеке: гуманитарные исследования. - 2012. - № 8. - С. 26-35.

11. Д Выполнено еньги. Кредит. Банки : учеб. / О. И. Лаврушин [и др.]. - 9-е изд., стер. - М. : КноРус, 2011. - 559 с.

12. Доржиев С. Что значит по-новому понимать клиента? / С. Доржиев // Банковские технологии. - 2012. - № 10. - С. 24-26.

13. Ермаков С. Л. Основы организации деятельности коммерческого банка : учеб. / С. Л. Ермаков, Ю. Н. Юденков. - М. : КноРус, 2009. - 645 с.

14. Завьялова Л. В. Обслуживание физических лиц в коммерческом банке: методологический и организационный аспекты / Л. В. Завьялова, С. В. Узинская // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. - 2011. - № 1. - С. 147-157.

15. Загородников С. В. Финансы и кредит : учеб. пособие / С. В. Загородников. - 3-е изд., испр. - М. : Омега-Л, 2009. - 288 с.

16. Заернюк В. М. Экономическая модель развития рынка банковских услуг: концептуальный подход В. М. Заернюк, Л. И. Черникова // Финансы и кредит. - 2012. - № 7. - С. 41-48.

17. Калинин Е. Совершенствование расчетных услуг - необходимое условие создания в России Международного финансового центра / Е. Калинин // Депозитариум. - 2011. - № 5. - С. 4-7.

18. Кащук Ю. Единое фронтальное решение - новый подход в архитектуре клиентоориентированных банковских систем / Ю. Кащук, Н. Алексашина // Банковские технологии. - 2012. - № 3. - С. 46-47.

19. Кудрявцева Ю. В. Направления совершенствования видов кредитных услуг населению = Development tendencies of retail banking services for private customers / Ю. В. Кудрявцева // Банковские услуги. - 2012. - № 10. - С. 32-36.

20. Леонтьев П. А. Методические подходы к оценке эффективности процессов предоставления банковских услуг = Methodological approaches to assessing the effectiveness processes of provading bank services / П. А. Леонтьев // Банковские услуги. - 2012. - № 10. - С. 15-24.

21. Лутошкина Н. К. Банковская конкуренция и конкурентоспособность: сущность, понятие, специфика / Н. К. Лутошкина // Финансы и кредит. - 2012. - № 46. - С. 50-53.

22. Марамыгин М. С. Понятие розничного банковского продукта / М. С. Марамыгин, А. В. Поваров // Известия Уральского государственного экономического университета. - 2012. - № 2. - С. 22-28.

23 .Марченко А. А. О влиянии денежно-кредитной политики Центрального банка России на экономическую активность в стране / А. А. Марченко // Социально-гуманитарные знания. - 2012. - № 1. - С. 339-344.

24. Москаленко А. Одним кликом : [о банк. системе] / А. Москаленко // Профиль. - 2009. - № 25. - С. 32-33.

25 .Науменко А. А. Развитие услуг коммерческих банков для розничных клиентов : автореф... канд. экон. наук: 08.00.05 / А. А. Науменко ; Сарат. гос. соц.-экон. ун-т, Волж. ун-т им. В. Н. Татищева. - Саратов, 2009. - 18 с.

26. Национальные банковские системы : учеб. / В. И. Рыбин [и др.]. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 527 с.

27. Новаторов Э. В. Многомерная сегментация и стратегии охвата рынка в банковской сфере / Э. В. Новаторов // Банковское дело. - 2012. - № 10. - С. 67-69

28. Петри А. А. Методическое обеспечение диагностики рыночной ориентированности банковских услуг : автореф... канд. экон. наук: 08.00.05 / А. А. Петри ; Байкал. гос. ун-т экономики и права. - Иркутск, 2012. - 23 с.

29. Российские банки производят все лучшее впечатление на клиентов // Банковские технологии. - 2012. - № 2. - С. 29.

30. Рудакова О. С. Банковские электронные услуги : учеб. пособие / О. С. Рудакова. - М. : Вузовский учебник, 2009. - 399 с.

31.Свиридова Н. И. Инновации в российской банковской системе / Н. И. Свиридова // Банковское дело. - 2012. - № 9. - С. 46-48.

32.Связанные одной сетью : [интернет-банкинг] // Деловое совершенство. - 2009. - № 7. - С. 32-34.

33. Семагин И. А. Методология управления инновациями в коммерческих банках : автореф. / И. А. Семагин ; Марийс. гос. техн. ун-т. - Йошкар-Ола, 2012. - 42 с.

34. Терновский Д. Н. Инновационные банковские продукты: автореф... канд. экон. наук: 08.00.05 / Д. Н. Терновский ; Марийс. гос. техн. ун-т. - Йошкар-Ола, 2012. - 19 с.

35.Тультаев Т. А. Развитие конкурентного потенциала электронной коммерции в сфере расчетов и платежей : автореф... канд. экон. наук: 08.00.05 / Т. А. Тультаев ; Моск. акад. предпринимательства при Правительстве Москвы. - М., 2012. - 26 с.