Стандартный подход оценки достаточности банковского капитала, основанный на использовании жестких оценочных рамок, является базовым и применяется всеми банками "по умолчанию". Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) регулирует риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка включаются: величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска); величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; величина кредитного риска по срочным сделкам; величина рыночного риска. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) рассчитывается по следующей формуле:

К

Н1 = - -------------------------------------------x 100%,

? Кр_i (А_i - Рк_i) + КРВ + КРС + РР

где К - собственные средства (капитал) банка;

Кр_i - коэффициент риска i-го актива;

А_i - i-й актив банка;

Рк_i - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

РР - величина рыночного риска;

Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 10 процентов;

для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 11 процентов.

При расчете норматива Н1 банки оценивают активы на основании следующей классификации рисков:

средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях, а также на счетах в расчетных центрах ОРЦБ, за исключением их части, на которую наложен арест

средства на корреспондентских счетах в кредитных организациях - нерезидентах (далее - банки) стран из числа “группы развитых стран”, а также стоимость драгоценных металлов, учет которых ведется на металлических счетах в указанных банках, за исключением их части, на которую наложен арест, а также за исключением средств на корреспондентских счетах в указанных банках с отозванной лицензией на осуществление банковских операций

кредитные требования к банкам стран из числа “группы развитых стран" на срок до 90 календарных дней, за исключением их части, на которую наложен арест, а также средств на счетах в указанных банках с отозванной лицензией на осуществление банковских операций

кредитные требования под гарантии (банковские гарантии), полученные от банков, являющихся основными обществами (признаваемыми таковыми в соответствии со статьей 105 Гражданского кодекса Российской Федерации (Собрание законодательства Российской Федерации, 1994, № 32, ст.3301), стран из числа “группы развитых стран”, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже “ВВВ” по классификации S&P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям “Fitch IBCA”, “Moody's”, в части, под которую получены гарантии (банковские гарантии)

кредитные требования под гарантии (банковские гарантии), полученные от международных банков развития (Африканский банк развития, Азиатский банк развития, Банк развития стран Карибского бассейна, Совет Европейского фонда переселения, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Межамериканский банк развития, Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация и Северный инвестиционный банк, Черноморский банк торговли и развития), в части, под которую получены гарантии (банковские гарантии), и кредитные требования под залог ценных бумаг указанных банков, в части, равной их рыночной стоимости

кредитные требования к международным банкам развития, код 8977

кредитные требования под залог государственных ценных бумаг Российской Федерации в части, равной рыночной стоимости указанных ценных бумаг

кредитные требования к органам государственной власти субъектов Российской Федерации и органам местного самоуправления, код 8923

кредитные требования, по которым надлежащее исполнение обязательств контрагента обеспечено гарантиями субъектов Российской Федерации в части, равной ответственности субъекта по гарантии

кредитные требования к страховым компаниям стран из числа “группы развитых стран”, а также кредитные требования, застрахованные указанными страховыми компаниями, за исключением сумм, на которые наложен арест

кредитные требования под залог долговых обязательств субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления в части, равной рыночной стоимости указанных бумаг

IV группа активов (%)

средства на корреспондентских счетах в банках - резидентах Российской Федерации и банках - нерезидентах стран, не входящих в число “группы развитых стран”, а также стоимость драгоценных металлов, учет которых ведется на металлических счетах в указанных банках, за исключением их части, на которую наложен арест, а также средств на счетах в указанных банках с отозванной лицензией на осуществление банковских операций

кредитные требования к банкам - резидентам Российской Федерации сроком размещения до 30 календарных дней, за исключением их части, на которую наложен арест50

кредитные требования к банкам стран из числа “группы развитых стран" на срок свыше 90 календарных дней, за исключением их части, на которую наложен арест

кредитные требования в части, исполнение обязательств по которой обеспечено гарантийным депозитом (вкладом), размещенным контрагентом - юридическим лицом в банке-кредиторе, и (или) залогом собственных долговых ценных бумаг банка-кредитора

вложения в ценные бумаги (акции и долговые обязательства) торгового портфеля, за исключением их части, на которую наложен арест

V группа активов

все прочие активы банка

В состав V группы активов включаются остатки (или их части) на активных балансовых счетах за минусом: остатков (или их частей) на балансовых счетах, которые вошли в расчет активов банка I-IV групп. Взвешивание активов по уровню риска производится путем умножения остатка (сумм остатков) средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или его (их) части на коэффициент риска (в процентах) /38, с.11/. Порядок расчета размера рыночных рисков российскими кредитными организациями установлен Положением ЦБ РФ № 89-П от 24 сентября 1999г. Совокупный размер рыночного риска на основании данного положения рассчитывается по следующей формуле:

РР=12,5* (ПР+ФР+ВР),

где ПР - процентный риск, т.е. рыночный риск по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок;

ФР - фондовый риск, т.е. рыночный риск по финансовым инструментам, чувствительным к изменению цен на фондовые ценности,

ВР - валютный риск, т.е. риск по открытым валютным позициям /37, с.7/.

При расчете процентного и фондового риска учитываются факторы, связанные с характером эмитента (специальный процентный и фондовый риски), и факторы, связанные с риском неблагоприятного изменения цен или процентной ставки (общий процентный и фондовый риски), что находит свое выражение в применяемой системе весовых коэффициентов. Величина валютного риска принимается равной величине показателя "Сумма открытых валютных позиций", отраженной в отчете по форме 0409634. В расчет показателей процентного риска (ПР) и фондового риска (ФР) включаются чистые позиции по финансовым инструментам, то есть позиции, представляющие собой разность между суммой всех длинных позиций (балансовые активы, внебалансовые требования) и суммой всех коротких позиций (балансовые пассивы, внебалансовые обязательства) по однородным финансовым инструментам. Размер валютного риска (ВР) принимается в расчет величины рыночного риска в случае когда на дату расчета величины рыночного риска процентное соотношение суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, рассчитываемой в соответствии с Инструкцией Банка России N 124-И, и величины собственных средств (капитала) кредитной организации будет равно или превысит 2 процента. Расчет процентного риска производится по следующим финансовым инструментам: долговым ценным бумагам; долевым ценным бумагам с правом конверсии в долговые ценные бумаги; неконвертируемым привилегированным акциям, размер дивиденда по которым определен; производным финансовым инструментам (за исключением купленных опционов), базовым активом которых являются финансовые инструменты, приносящие процентный доход, индексы ценных бумаг, чувствительных к изменению процентных ставок, или контракты, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок. Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин по формуле:

ПР = ОПР + СПР,

где ОПР - общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента, связанного с рыночными колебаниями процентных ставок;

СПР - специальный процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг, а также сроков, оставшихся до погашения финансовых инструментов, и валюты, в которой номинированы финансовые инструменты.

При расчете специального процентного риска (СПР) все чистые длинные и короткие позиции относятся к одной из следующих групп риска с соответствующими коэффициентами взвешивания:

по финансовым инструментам без риска - 0 процентов;

по финансовым инструментам с низким риском - 0,25 процента;

по финансовым инструментам со средним риском - 1 процент;

по финансовым инструментам с высоким риском - 1,6 процента;

по финансовым инструментам с очень высоким риском - 8 процентов.

Общий процентный риск рассчитывается в следующем порядке. Определяются чистые (длинные и (или) короткие) позиции по каждому финансовому инструменту. Внутри каждого временного интервала суммируются чистые длинные и чистые короткие позиции. В результате для каждого временного интервала получается суммарная чистая длинная и (или) суммарная чистая короткая позиция. Суммарные чистые длинные и (или) суммарные короткие позиции каждого временного интервала взвешиваются на коэффициент взвешивания. В результате для каждого временного интервала получаются взвешенные длинные и (или) взвешенные короткие позиции. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции для каждого временного интервала в следующем порядке. В случае если внутри одного временного интервала имеются одновременно взвешенная длинная и взвешенная короткая позиции, то величина, на которую взвешенные длинная и короткая позиции полностью покрывают друг друга (компенсируют), составляет закрытую взвешенную позицию для данного временного интервала. Величина превышения взвешенной длинной позиции над взвешенной короткой позицией, или наоборот (то есть длинное или короткое сальдо), составляет открытую взвешенную позицию для данного временного интервала. На основе полученных величин открытых взвешенных позиций по каждому временному интервалу определяются взвешенные открытые и закрытые позиции для каждой из зон, в которые сгруппированы временные интервалы в следующем порядке. В случае если внутри одной зоны имеются одновременно открытая взвешенная длинная и открытая взвешенная короткая позиции, то величина, на которую данные позиции покрывают (компенсируют) друг друга, составляет закрытую взвешенную позицию для данной зоны. Величина превышения открытой взвешенной длинной позиции над открытой взвешенной короткой позицией, или наоборот (то есть длинное или короткое сальдо), составляет открытую взвешенную позицию для данной зоны. На основе полученных величин открытых взвешенных позиций для каждой зоны определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами в следующем порядке:

а) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 2, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 2

б) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 2 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 2 и 3

в) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 3

Все оставшиеся (остаточные) открытые взвешенные позиции (полученные по результатам расчета закрытых позиций для каждого временного интервала, каждой зоны, между зонами) суммируются. Итоговая величина общего процентного риска составляет сумму следующих величин: 10 процентов суммарной величины закрытых взвешенных позиций для всех временных интервалов; 40 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 1; 30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 2; 30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 3; 40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2; 40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3; 150 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 3; 100 процентов суммарной величины оставшихся (остаточных) открытых взвешенных позиций (итоговое сальдо оставшихся (остаточных) позиций берется в расчет без учета знака итоговой позиции). Оценка фондового риска производится кредитной организацией в отношении следующих финансовых инструментов: обыкновенных акций; депозитарных расписок; конвертируемых ценных бумаг (облигаций и привилегированных акций), удовлетворяющих условиям конверсии в обыкновенные акции, производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются ценные бумаги, а также фондовый индекс. Производные финансовые инструменты, базовым активом которых является фондовый индекс, рассматриваются как единая (длинная или короткая) позиция. Размер фондового риска определяется по формуле:

ФР = СФР + ОФР,

где СФР - специальный фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг;

ОФР - общий фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг.

Для расчета специального фондового риска (СФР) сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций) взвешивается на коэффициент риска 2 процента либо 4 процента. Размером общего фондового риска является разность между чистыми длинными позициями и чистыми короткими позициями по финансовым инструментам (без учета знака позиций), взвешенная на коэффициент риска 8 процентов /17, с.12/. С середины 1990-х г. в Европе и США реализуется в жизнь радикально новая модель "стимулирующего" регулирования рисков банковской системы со стороны государства, известная как подход на основе внутренних моделей. В статье на основе документов Базельского комитета по банковскому надзору анализируются ключевые положения данного подхода. Особое внимание уделено нормативным критериям и методам оценки прогнозной точности внутренних моделей банков. За последние годы концепция рисковой стоимости (Value at Risk - VaR) прочно завоевала признание в финансовом мире не только как распространенный методологический стандарт для оценки рыночных рисков, но и как стандарт представления информации о совокупном риске компании в целом. В январе 1996 г. Базельский комитет по банковскому надзору опубликовал Дополнение к Базельскому соглашению по капиталу 1988 г., в котором были изложены основные положения данного подхода, вступившего в силу с января 1997 г. В соответствии с этим Дополнением, банкам разрешается использовать их внутренние модели количественной оценки рыночного риска, которая служит основанием для определения размера собственного капитала по методике органа надзора. В свою очередь, орган надзора устанавливает определенные качественные (для банка) и количественные (для применяемой модели) критерии, обязательные для соблюдения банками. Он также осуществляет постоянный контроль за соблюдением норматива собственного капитала и адекватностью внутренней модели банка с правом применения к нарушителям штрафных санкций. Качественные критерии регламентируют организационные и процедурные аспекты риск-менеджмента в банке. В рамках подхода на основе внутренних моделей банк должен создать независимое подразделение по контролю за рисками, в функции которого входят разработка и внедрение системы риск-менеджмента, а также подготовка ежедневных отчетов об уровне рыночного риска и рекомендуемых позиционных лимитах для высшего руководства банка. Подразделение риск-менеджмента должно быть организационно независимым от отдела торгов и подчиняться непосредственно высшему руководству банка. Внутренняя модель для расчета показателя VaR должна применяться не только для регулярного определения величины капитала, резервируемого под рыночный риск, но и как составная часть всего процесса риск-менеджмента в банке. Выходные данные модели должны реально использоваться в процессе повседневного анализа и контроля за рыночными рисками в банке, в частности, при установлении торговых лимитов. В качестве обязательного дополнения к ежедневной оценке рыночных рисков с помощью внутренних моделей банкам предписано регулярно проводить проверку на устойчивость к экстремальным изменениям рыночной конъюнктуры ("стресс-тестирование"). Результаты "стресс-тестирования" обязательно должны анализироваться высшим руководством банка и учитываться при выработке политики по управлению рисками и лимитами, утверждаемой советом директоров. "Стресс-тестирование" представляет собой форму сценарного анализа чувствительности банка к экстремальным изменениям рыночных факторов, т.е. к маловероятным кризисным событиям, трудно поддающимся прогнозированию и в силу этого способным привести к аномальным убыткам (или прибылям). Эти сценарии должны охватывать все виды риска, включая рыночный, кредитный риски и риск ликвидности. Банкам предписывается предоставлять информацию о "стресс-тестировании" своих текущих портфелей по трем группам сценариев:

а) наибольшие убытки, реально понесенные банком за последний отчетный период, в сопоставлении с полученным ранее прогнозными оценками убытков, рассчитанных с использованием внутренней модели банка;

б) модели кризисных периодов, реально имевших место в прошлом и характеризовавшихся резкими колебаниями цен и ликвидности рынка, в частности, сценарии биржевого краха 19 октября 1987 г., обвал рынка облигаций в 1994 г. и др.

в) иные сценарии, разработанные самими банками, отражающие специфику их операций и особые характеристики их операций и торговых портфелей (например, проблемы с ликвидностью финансового рынка в важнейшем регионе и одновременное резкое падение цен на нефть).

Банки стран "большой десятки" обязаны предоставлять органам надзора подробную информацию об используемой методологии "стресс-тестирования", в том числе о методе идентификации и формализации сценариев. Еще одним условием участия банков в подходе на основе внутренних моделей является наличие подробной документации, описывающей их политику по управлению рисками, внутренние методики, правила и процедуры. Такая документация должна давать представление об основных принципах, лежащих в основе системы риск-менеджмента, а также давать обоснование эмпирическим методам, используемым для оценки рыночных рисков. Наконец, не реже одного раза в год должна проводиться комплексная проверка системы риск-менеджмента в ходе регулярного внутреннего аудита банка. Эта проверка включает все аспекты, связанные с управлением рисками в банке: от качества внутренней документации и степени охвата различных рыночных рисков до надежности используемых первичных данных и алгоритмов расчета стоимости позиций, адекватности внутренней модели расчета VaR и др. Не ограничивая банк в выборе типа модели (метода расчета рисковой стоимости), количественные критерии задают ее основные параметры. Расчет показателя VaR должен производиться отделом риск-менеджмента банка на ежедневной основе, с минимальным горизонтом прогнозирования в 10 дней (с возможностью масштабирования при использовании иных горизонтов прогнозирования), односторонним доверительным интервалом 99% и историческим периодом наблюдений не менее 250 дней торгов, т.е. около 1 года. При использовании в модели какой-либо схемы взвешивания, эффективный период наблюдений также должен составлять не менее года /29, с.47/. Ежедневно размер собственного капитала банка, резервируемого под рыночный риск, определяется как наибольшее из двух значений: а) текущего значения VaR (т.е. VaR предыдущего дня торгов) или б) среднего арифметического дневных значений VaR за предшествующие 60 дней торгов, умноженного на определенный коэффициент (m). Минимальное значение этого коэффициента равно 3, однако орган надзора в качестве санкции может установить и большее значение множителя в зависимости от степени точности внутренней модели банка. Для начала нужно определить логарифмы однодневных изменений курсов акций для каждой позиции по формуле:

,

где F - курс акции на i-тую дату.

Затем рассчитывается стандартное отклонение для каждой позиции:

,

где N - количество дней.

При расчете значения VaR на период более одного дня данное выражение умножается еще и на корень их числа дней, на которое рассчитывается VaR. После этого уже рассчитывается сам показатель VaR по формуле:

,

где k - коэффициент, соответствующий каждому из доверительных уровней 90%, 95%, 97,5% и 99%;

P - текущая стоимость финансового инструмента;

N - количество финансовых инструментов данной позиции.

Обычно расчет VaR производится для доверительных уровней 90%, 95%, 97,5% и 99%. (Таблица 1).

Таблица 1 - Коэффициенты для каждого из доверительных уровней

Источник: Деньги и кредит. - 2000. - №7. - с.12

Важнейшей аналитической функцией отдела риск-менеджмента является регулярная проверка адекватности внутренней модели банка, подразумевающая анализ отклонений прогнозных оценок рыночного риска от фактических изменений стоимости портфеля за определенный период времени в прошлом. Общие требования, предъявляемые к процедуре проверки адекватности моделей, изложены в специальной инструкции Базельского комитета. Сущность проверки адекватности модели заключается в сопоставлении прогнозного значения VaR на данный момент времени (день) и фактической прибыли или убытка, полученного в результате изменения стоимости торгового портфеля в этот день. На протяжении всего периода тестирования модели величина рисковой стоимости должна превосходить понесенные убытки с относительной частотой, задаваемой доверительным интервалом модели. С целью стандартизации данной процедуры, Базельский комитет предписывает банкам проводить ежеквартальную оценку точности внутренних моделей по выборке, состоящей из предшествующих 250 дней торгов, с использованием доверительного интервала в 99% и горизонта прогнозирования в 1 день в качестве нормативных параметров моделей. Процедура проверки точности модели по методике Базельского комитета представляет собой статистический тест на отклонение фактической частоты превышений убытками дневной величины VaR от заданной вероятности 1%, основанный на вычислении вероятностей ошибок I рода (отклонение адекватной модели) и II рода (принятие неадекватной модели). На практике для оценки прогнозной точности модели производится подсчет числа дней, когда фактические убытки от изменений стоимости портфеля превосходили прогнозные значения VaR за последние 250 дней торгов. Так, при доверительном интервале в 99% и 250 днях тестирования полностью адекватная модель должна показывать в среднем 2,5 превышения величины VaR, которые можно объяснить "нормальными" колебаниями рынка. При росте числа превышений по сравнению с ожидаемым повышается вероятность того, что используемая модель является неадекватной, т.е. обеспечивает меньшую точность расчета VaR, чем необходимо.

Поскольку для каждого дня из интервала тестирования возможны только два исхода (реальные убытки либо превышают прогнозную величину VaR, либо нет), то для расчета вероятностей ошибок I и II рода используется биномиальный критерий.

Если обозначать через n общее количество дней в интервале тестирования, k - количество случаев превышения на интервале тестирования (0 k n), p - вероятность любого отдельного случая превышения (1%), то вероятность того, что на всем интервале тестирования общее количество превышений (X) для адекватной модели будет равно в точности k, составляет:

Аналогично, вероятность того, что адекватная модель даст k или менее превышений, равна

Таким образом, вероятность того, что адекватная модель покажет k или более превышений на интервале тестирования и на основании этого будет отклонена (вероятность ошибки I рода), составляет:

Для неадекватной модели, реальный доверительный интервал которой известен (т.е. известна вероятность любого отдельного случая превышения p', отличная от 1%), можно определить вероятность ошибочного принятия такой модели при числе превышений, меньшем чем k. Эта величина называется вероятностью ошибки II рода и определяется следующим образом:

В основу подхода Базельского комитета к классификации моделей по их адекватности положен так называемый "принцип светофора" /24, с.468/. В зависимости от количества превышений модель может быть отнесена к одной из трех зон: зеленой - для адекватных моделей (не более 4 превышений за 250 дней), желтой - для сомнительных моделей (от 5 до 9 превышений) или красной - для неадекватных моделей (10 и более превышений). Желтая зона начинается с 5 превышений, при этом кумулятивная вероятность большего числа превышений для адекватной модели составляет менее 5%, а для красной зоны, начинающейся с 10 превышений, эта вероятность уже не превышает 0,01%. Попадание модели в последние две зоны будет означать, что ее реальный доверительный интервал меньше, чем предписанные 99%. При попадании модели в зеленую зону множитель для расчета размера собственного капитала, резервируемого под рыночный риск, остается равным 3. Для моделей из желтой зоны к множителю добавляется штрафная надбавка (d), увеличивающая его значение от 3,4 до 3,85 в зависимости от числа превышений. Если же модель относится к красной зоне, то штрафная надбавка составляет 1, а множитель возрастает до максимального значения, равного 4. В этом случае орган надзора может применить и другие санкции, включая требование пересмотра модели, ограничения на операции с торговым портфелем банка и др. Смысл установления надбавок к нормативному множителю в зависимости от числа превышений заключается в "корректировке" модели путем увеличения собственного капитала до такого уровня, который соответствовал бы адекватной модели с доверительным интервалом 99%. Как известно, для адекватной модели на базе ковариационного метода с доверительный интервалом 99% дневная величина VaR равна 2,326 средних квадратических отклонений стоимости портфеля.

Например, если при тестировании модели было отмечено 7 случаев превышения величины VaR за последние 250 дней торгов, то фактический доверительный интервал этой модели составляет 1 - 7/250 = 97,2%, что соответствует лишь 1,911 средним квадратическим отклонениям. Для того чтобы рассчитать величину VaR, соответствующую процентили в 99%, необходимо умножить величину VaR неадекватной модели на корректирующий коэффициент (a), равный 2,326/1,911 = 1,22. Поскольку для адекватной модели размер собственного капитала устанавливается путем умножения величины VaR на 3, итоговая надбавка к этому коэффициенту для неадекватной модели с 7 превышениями будет составлять:

d = a * m_min - m_min = 1, 22*3 - 3 = 0,65

Описанный подход к оценке адекватности моделей, предложенный Базельским комитетом, уже во время его разработки встретил ряд серьезных замечаний со стороны банковского сообщества. В частности, критики указывали на то, что экстремальный характер 99-й процентили делает оценку ее значения менее надежной по сравнению с процентилями меньших порядков, что может влиять на достоверность выводов об адекватности модели. Кроме того, минимальное значение коэффициента для расчета размера собственного капитала, равное 3, не имеет научного обоснования и зачастую является неоправданно завышенным. Наконец, определенные трудности возникают при сравнении прогнозных оценок VaR, рассчитанных для неизменной структуры портфеля на начало периода, и реальных прибылей и убытков, являющихся также и результатом изменений состава и структуры портфеля на протяжении горизонта прогнозирования. Очевидно, что метод проверки адекватности Базельского комитета не является безупречным. За прошедший годы в мире были разработаны различные методы проверки прогнозной точности моделей, основанные на иных, более сложных и совершенных критериях. Тем не менее, главное достоинство данного подхода к оценке адекватности внутренних моделей состоит в том, что он предоставляет в распоряжение национальных органов банковского надзора универсальный, сравнительно простой и эффективный инструмент контроля за рыночными рисками банков, оставляя последним достаточно свободы и стимулов к совершенствованию своих систем риск-менеджмента.

2. Реализация методов оценки достаточности банковского капитала на примере КБ "Агропромкредит

2.1 Реализация стандартного подхода оценки достаточности банковского капитала