Анализ рынка ипотечного кредитования в условиях финансового кризиса

Доллары США

600

1--30 лет

10,75-12,25%

«Кредит на недвижимость»

Рубли,РФ

15 000

1--30 лет

11,5-12,5%

Доллары США

600

1--30 лет

12-13%

«Молодая Семья»

Рубли,РФ

15 000

1--30 лет

10,25-12,5%

Доллары США

600

1--30 лет

10,75-13%

С 01 ноября 2008 г. Сбербанк России объявил об ужесточении условий кредитования физических лиц. Важно отметить, что условия договоров по ранее выданным кредитам остаются без изменений.

Изменения коснулись следующих программ:

Максимальный размер кредита установлен в размере: не более 80% - по кредиту “Молодая семья”, предоставляемому молодым семьям с ребенком (детьми);

не более 70% - по остальным жилищным кредитным программам. По кредитам на цели ремонта (реконструкции) объектов недвижимости срок кредитования устанавливается не более 10 лет.

3.2 Газпромбанк

Акционерный банк газовой промышленности "Газпромбанк" - уполномоченный банк ОАО "Газпром", входит в пятерку крупнейших российских банков по всем основным показателям.

В настоящее время Газпромбанк помимо газовой отрасли предоставляет банковские услуги предприятиям и сотрудникам других отраслей реального сектора экономики (химической промышленности, машиностроения, оборонного комплекса и др.). Клиентами Банка являются около 2 млн. граждан, свыше 36 000 корпоративных клиентов, в том числе 1 000 предприятий и организаций газовой промышленности.

Газпромбанк осуществляет переход к качественно новой политике развития Банка. В дальнейшем основной рост финансовых показателей будет достигаться за счет улучшения системы управления и планирования, активного внедрения новых технологий, услуг и продуктов, комплексной системы управления финансовыми рисками.

Несмотря на масштабность и сложность стоящих перед Газпромбанком задач, существуют все предпосылки для его дальнейшего успешного развития.

Газпромбанк активно развивает ипотечное кредитование в российских рублях и иностранной валюте.

Рассмотрим на примере программы ипотечного кредитования на приобретение квартир в строящихся домах

Максимальный размер кредита 1 000 000 (один миллион) долларов США (эквивалент в валюте РФ) при кредитовании на приобретение квартир в домах, на которые в установленном порядке оформлено право собственности.

Заявки на кредит на сумму более 1 000 000 долларов США рассматриваются в индивидуальном порядке.

Таблица 5 - Ипотечные программы в зависимости от максимального срока предоставления кредита.

Максимальный срок кредитования	Валюта кредита	Минимальные размеры процентных ставок, (% годовых) Процентная ставка/ - до даты предоставления в Банк документов, подтверждающих государственную регистрацию залога (ипотеки) /Процентная ставка - после даты предоставления в Банк документов, подтверждающих государственную регистрацию залога (ипотеки)
До 15 лет. Срок возврата кредита - до достижения пенсионного возраста (мужчины 60 лет, женщины 55 лет)	Рубли РФ	18,0/17,5
	Доллары США	14,0/13,5
От 15 до 25 лет. Срок возврата кредита - до достижения пенсионного возраста (мужчины 60 лет, женщины 55 лет)	Рубли РФ	19,0/18,5
	Доллары США	14,5/14,0

Размер кредита предоставляется не более 70% от стоимости квартиры по договору соинвестирования в строительство жилого дома.

Сумма кредита рассчитывается исходя из совокупного дохода созаемщиков (супругов) с учетом того, что ежемесячная сумма, направляемая на погашение кредита и процентов по нему, не должна превышать 40 % при величине совокупного дохода менее 1000 долларов США, 50 % при величине совокупного дохода от 1000 до 10 000 долларов США, 60% при величине совокупного дохода от 10 000 долларов США.

Погашение основного долга можно осуществлять ежемесячно, ежеквартально, равными долями; погашение процентов - ежемесячно;

При нарушении установленных сроков заключения договора залога устанавливаются штрафные санкции в размере 0,2 % от суммы задолженности по кредиту за каждый день просрочки оформления залога.

Досрочное частичное или полное погашение кредита возможно с даты предоставления кредита без уплаты Банку штрафных санкций.

3.3 Внешторгбанк 24 (ВТБ 24)

Внешторгбанк по праву считается одним из самых крупных и надежных банков страны. У Внешторгбанка множество филиалов в разных городах нашей страны и за рубежом.

Ипотечные кредиты под залог недвижимости банк стал выдавать в конце 2003 - начале 2004 года. Внешторгбанк можно сказать «навалился» на ипотеку всей своей мощью: низкие процентные ставки, большие сроки, на которые выдаются кредиты, а также то, что для получения кредита не требуются поручители.

Сейчас банк активно работает и, несмотря на большой поток клиентов, заявки на получение кредита сотрудники Внешторгбанка рассматривают достаточно быстро, да и выдачу кредитов заемщикам не затягивают.

Большие денежные ресурсы Внешторгбанка позволяют говорить о том, что на рынок ипотечных кредитов банк вышел всерьез и надолго.

ВТБ 24 - дочерний банк Внешторгбанка.

Логика создания банка следующая: у Внешторгбанка есть разные клиенты: есть крупные фирмы, а есть физические лица и предприятия малого бизнеса.

У разных клиентов - разные запросы. Чтобы наиболее полно удовлетворить запросы физических лиц и мелких предприятий, Внешторгбанк и создал дочерний банк.

Сейчас все услуги Внешторгбанка для частных лиц и малых предприятий переведены в ВТБ 24, соответственно и сотрудники, которые занимались «розничными продуктами банка» также плавно перешли в ВТБ 24.

Ипотечные кредиты ВТБ 24 позволяют приобрести квартиры только на «вторичном» рынке, то есть те квартиры, которые уже находятся в чьей-либо собственности.

Ипотечный кредит ВТБ 24 для приобретения квартиры на вторичном рынке.

Максимальный размер кредита зависит от размера доходов заемщика.

На сегодняшний день ипотека ВТБ 24 представлена двумя программами - "Квартира на вторичном рынке жилья" и "Нецелевой ипотечный кредит". Кредиты предоставляются в рублях, долларах или евро на срок от 5 до 50 лет. Максимальная сумма кредита ограничена 70% оценочной стоимости квартиры

Таблица 6 - Условия предоставления кредита

Процентные ставки	От 11,1%
Срок кредитования	От 5 до 50 лет
Комиссия за рассмотрение заявки	От 1200 руб.
Комиссия за выдачу кредита	20 000 руб.
Ипотека без первоначального взноса	Нет
Досрочное погашение без комиссии	Через 3 месяца

Ипотека ВТБ 24 предусматривает рекордный на сегодняшний день срок ипотечного кредитования - до 50 лет. Однако стоит отметить, что если вы хотите воспользоваться долгосрочной ипотекой ВТБ 24 (от 31 года до 50 лет), то на момент обращения в банк ваш возраст не должен превышать 30 лет.

3.4 Банк Москвы

ОАО Банк Москвы, основанный в 1995 году, по своим финансовым показателям входит в первую десятку ведущих российских банков.

В Москве он занимает лидирующее положение инвестиционного обеспечения городских программ, а масштабность деятельности Банка делает его надежным и выгодным партнером при реализации даже самых крупных проектов. Банк Москвы ориентирован на поддержку социально-экономического развития в столице и регионах, что является его отличительной особенностью. В Москве Банк уполномочен выплачивать пенсии и пособия.

Банк Москвы - это универсальный коммерческий банк, который предлагает своим клиентам широкий и полный спектр услуг. Банк работает как с физическими так и с юридическими лицами, при этом вклады частных лиц защищены участием муниципальных властей в уставном капитале Банка. Преимуществом для юридических лиц служит большая филиальная сеть Банка, которая позволяет им продвигать свой бизнес во всех экономически важных районах страны.

Банк регулярно оказывает благотворительную помощь учреждениям образования и культуры, медицины, социально незащищенным слоям общества, а также спортивным и религиозным организациям. Банк Москвы всегда принимает активное участие в большинстве общественно значимых мероприятий, которые проводятся в Москве и в регионах России.

Банк Москвы входит в пятёрку крупнейших кредитных организаций РФ по капиталу и размеру активов и в тройку по объему привлеченных средств населения. Вклады частных лиц защищены участием муниципальных властей в уставном капитале Банка, а юридические лица пользуются преимуществами обслуживания в Банке с разветвленной филиальной сетью.

Преимущество ипотеки от Банка Москвы заключается в отсутствии первоначального взноса на покупку квартиры. Клиент может приобрести квартиру на первичном, вторичном рынке, получить деньги на покупку загородного дома, а также произвести рефинансирование своего ипотечного кредита.

Необходимый список документов для оформления ипотечной сделки в Банке Москвы включает предварительную заявку, заявление, документы, подтверждающие личность и наличие собственности, от заемщика и поручителя, документы, подтверждающие занятость и доходы заемщика, комплект документов на приобретение жилого помещения.

Сумма ипотечного кредита рассчитывается индивидуально (учитываются белый и серый доходы). Сроки составляют до 25 лет. Ежемесячные платежи начисляются на остаток задолженности. Например, при стоимости в $ 300 тыс. ежемесячный платеж будет составлять $ 2 940 в течение 25 лет, а ежемесячный доход при этом должен достигать $ 5 357 на протяжении тех же 25 лет. Зато у данной программы отсутствует первоначальный взнос. Если же квартира стоит $ 200 тыс., а клиент берет кредит на 10 лет и при этом вносит $ 30 тыс. первоначального взноса, то ежемесячный платеж будет составлять $ 2 341, а доход клиента должен быть $ 4 250. Заявленная ставка банка по ипотечному кредитованию равна 11% годовых и начисляется на остаток задолженности.

Также при приобретении квартиры в кредит можно воспользоваться услугами агентства недвижимости или ипотечного брокера. Но обязательно оценить приобретаемую квартиру с помощью независимого оценщика и произвести все необходимые действия связанные со страхованием. Список аккредитованных агентств, брокеров, оценщиков и страховых компаний можно найти на сайте банка, в разделе «Ипотека». Список необходимых анкет, деклараций, справок, заявлений, копий документов, положений также присутствует на сайте.

Рефинансирование ипотечных кредитов - это покупка другим банком обязательств потенциального клиента по кредиту. Например, в 2003 году заемщик взял ипотеку в определенном банке под 13% годовых. Сегодня он может выбрать другой банк и в случае ипотечного рефинансирования процентная ставка может быть ниже. В итоге, экономия за весь срок пользования кредитом составит от $ 5 тыс. до $ 45 тыс. Банк Москвы предоставляет рефинансирование ипотечного кредита сроком до 25 лет. Размер кредита должен быть не более 80% от текущей стоимости жилого помещения. Процентная ставка зависит от валюты и времени выдачи кредита. Если клиент получил деньги после регистрации ипотеки в пользу банка, то процентная ставка при официальном подтверждении доходов составит 10% годовых в долларах США, ЕВРО или 13% годовых в рублях. Если же клиент получает кредит до регистрации ипотеки в пользу банка, то процентная ставка при официальном подтверждении доходов равна 12,5% годовых в долларах США, ЕВРО или 18% годовых в рублях. Также в зависимости от времени регистрации ипотеки в пользу банка зависит обеспечение по кредиту: если после регистрации, то банк потребует в залог жилое помещение, если до регистрации - поручительство двух физических лиц с последующей заменой на залог жилого помещения. Комиссия за выдачу кредита составляет 1% от необходимой суммы (не менее $ 350 и не более $ 1000).

ОАО Акционерный коммерческий банк "Банк Москвы" в ноябре 2008 года повысил процентные ставки по всем программам ипотечного кредитования во всех валютах.

Ставки были увеличены в зависимости от срока кредитования на 3,85-4,85% в рублях, на 4-4,5% в долларах США и евро, на 3-3,5% в швейцарских франках и на 3,3-4,45% в японских иенах.

Кроме того, по кредитам на покупку квартиры на вторичном рынке жилья и на покупку жилого дома (коттеджа, таунхауса) размер первоначального взноса теперь составляет 40% (ранее 30%). По программам "Кредит на приобретение жилья под ипотеку имеющегося жилого помещения" и "Рефинансирование ипотечных кредитов" размер кредита в настоящий момент составляет не более 60% стоимости предмета ипотеки (ранее не более 70%).

3.5 Россельхозбанк

Россельхозбанк был создан как современная банковская структура, способная предложить современные продукты на кредитном российском рынке. Главная направление Россельхозбанка состоит в продвижении государственной аграрной политики.

Помимо этого Россельхозбанк предлагает жителям Санкт - Петербурга различные программы, по которым можно взять потребительские кредиты. Кредиты Россельхозбанка пользуются заслуженной популярностью у населения, так как банк придерживается в своей работе, серьезных принципов, позволяющих ему успешно работать в сфере финансов.

Россельхозбанк постоянно расширяет количество своих филиалов в регионах России.

Таблица 6 - Ипотечный программы Россельхозбанка

Банк / Программа	Валюта	Цель	max срок, лет	min взнос, %	min ставка % годовых
Ипотечный кредит по программе «Сельское подворье»	руб	вторичное жилье квартира жилой дом	15	15	10
Кредит по программе АИЖК	руб	вторичное жилье квартира жилой дом	30	10	11,5
Кредитование жителей сельской местности на строительство	руб	улучшение жилищных условий	5	20	10

Россельхозбанк предоставляет ипотечные кредиты на покупку (строительство) жилья жителям сельской местности в рамках программы «Сельское подворье», а так же жилищное кредитование по программе АИЖК. Кроме того, в рамках программы «Сельское подворье» осуществляется кредитование на строительство приусадебных хозяйственных построек, инженерное обустройство домов, присоединение индивидуальных жилых домов к инженерным сетям, реконструкцию и ремонт объектов недвижимости.

Получить кредит в рамках программы «Сельское подворье» могут граждане РФ в возрасте от 18 лет (до 65 лет на момент возврата кредита), проживающие в сельской местности и ведущие личное подсобное хозяйство (в т.ч. жители сельских поселений, вошедших в черту городских поселений). Кроме того, заемщиками могут выступать работники агропромышленного комплекса (на территории сельского населенного пункта), работники областной или муниципальной служб (на территории сельского населенного пункта), а так же сотрудники Министерства сельского хозяйства РФ.

Ипотечный кредит по программе «Сельское подворье» предоставляется в рублях, долларах США, евро на срок до 15 лет в размере не более 85% от стоимости жилья. Процентная ставка составляет 12% годовых в рублях и от 10% годовых в долларах США или евро; комиссии по кредиту отсутствуют. Обеспечением кредита может выступать залог приобретаемого жилья, земельного участка (права аренды земельного участка), поручительство физических лиц (не менее 2-х поручителей) или юридического лица-работодателя, а так же высоколиквидное быстрореализуемое движимое и недвижимое имущество, находящееся в собственности у заемщика. Погашение основного долга и уплата процентов по кредиту осуществляется равными ежемесячными платежам, начиная с календарного месяца, следующего за месяцем выдачи кредита.

Кредит по программе АИЖК предоставляется в рублях на срок от 3 до 30 лет с первоначальным взносом не менее 10% от стоимости приобретаемой недвижимости. Процентная ставка варьируется от 11,5% до 14,5% в зависимости от срока кредита и размера первоначального взноса. Обеспечением по кредиту служит залог имеющегося или приобретаемого жилья. Требуется страхование жизни и потери трудоспособности заемщика и страхование заложенного жилого помещения. Погашение основного долга и выплата процентов по кредиту осуществляется ежемесячными платежами, начиная с календарного месяца, следующего за месяцем выдачи кредита. Получить кредит может любое дееспособное лицо в возрасте от 18 до 75 лет.

Кредитование жителей сельской местности на строительство приусадебных хозяйственных построек, инженерное обустройство домов, присоединение индивидуальных жилых домов к инженерным сетям, реконструкцию и ремонт объектов недвижимости осуществляется на срок до 5 лет. Кредит предоставляется в рублях, долларах США или евро в размере не более 80% стоимости объекта кредитования на сумму не более 300 000 рублей (или эквивалент в валюте кредита). Процентная ставка составляет от 16% годовых в рублях и от 10% в долларах США и евро; комиссии по кредиту отсутствуют.

3.6 Анализ ипотечных программ

Российские банки применяют в настоящий момент два способа погашения долга -- аннуитетными (равными) и дифференцированными (уменьшающимися) платежами. Аннуитетные платежи иногда еще называют рентными, а способ погашения кредита дифференцированными платежами -- коммерческим.

Как определить, какой способ погашения является более выгодным?

Рассмотрим конкретный примеры расчета ипотеки по двум видам платежа по программа предлагаемым банками. Начальные условия возмем для обоих расчетов одинаковые.

Таблица 8 - Первоначальные условия

	Сумма	процент	Ссумма кредита	Ссрок	Ставка
1	2	3	4 (2*3)	5	6
Сбербанк	2000000	0,8	1600000	30	0,11
Газпромбанк	2000000	0,7	1400000	25	0,185
ВТБ, 24	2000000	0,7	1400000	50	0,111
Банк Москвы	2000000	0,6	1200000	30	0,11
Россельхозбанк	2000000	0,8	1600000	30	0,14

Для начала рассмотрим дифференцированный платеж. (Приложение Б)

Таблица 9 - Дифференцированный платеж

	Оплата кредита в месяц	Сумма переплаты	Итого	Процент от суммы кредита
Сбербанк	4444,44	2647333,33	4247333,33	265,5
Газпромбанк	4666,67	3248291,67	4648291,67	332,0
ВТБ, 24	2333,33	3856416,67	5256416,67	375,5
Банк Москвы	4000,00	1655500,00	2855500,00	237,9
Россельхозбанк	4444,44	2767666,67	4367666,67	273,9

Расчет аннуитетного платежа

Таблица 10 - Аннуитетный платеж

	Аннуитет	Сумма переплаты	Итого	Процент от суммы кредита
Сбербанк	15237,17	3884800	5484800	342,8
Газпромбанк	14745,14	3024000	4424000	316,0
ВТБ, 24	12887,34	6332200	7732200	552,3
Банк Москвы	11427,88	2913600	4113600	342,8
Россельхозбанк	18957,95	5225600	6825600	426,6

Получилось, что при прочих равных в случае аннуитетных выплат заемщик заплатит за кредит больше, чем если бы использовал дифференцированный платеж.

Приведенные выше таблицы наглядно доказывают тот факт, что дифференцированные выплаты выгоднее для заемщика.

Как правило, выгоднее.

Причина выгодности дифференцированного платежа проста: в этом случае долг заемщика уменьшается быстрее, что и способствует минимизации процентных выплат.

Аннуитет всегда больше дифференциального платежа, потому что при нём процент накручивается на процент (что недопустимо по закону, комиссия не может являться базой для начисления процентов). При дифференцированных платежах начисленный процент погашается в первую очередь, остаточная сумма платежа идет на покрытие основного долга.

Большинство банков применяют все же аннуитетные платежи, аргументируя свой выбор тем, что это удобнее для заемщиков -- не надо думать, какую сумму вносить в каждом следующем месяце. Это верно лишь отчасти. Даже в случае дифференцированных выплат ничто не мешает заемщику ежемесячно выплачивать банку равную сумму, ведь проценты в любом случае будут начисляться на остаток задолженности (но при этом «тело долга» будет убывать быстрее).

Аннуитет привлекателен по двум позициям: равные ежемесячные платежи (как положительный фактор при планировании расходов), сравнительно низкие платежи в первый период в сравнении с дифференцированным методом.

Но существует другой важный аргумент в пользу аннуитетных выплат. В самом начале погашения долга именно аннуитет более комфортен для заемщика.

Заключение

Что ждет российскую ипотеку в 2009-2010 году? Рост рынка был очевиден, пока не грянул кризис. Прошлый год оказался переломным, однако ситуация сегодня может быть охарактеризована как весьма и весьма неопределенная.

Мнения экспертов по кредитованию по этому вопросу разделились. Одни утверждают, что серьезного кризиса у нас не будет - все придет в норму уже черЕз год. Другие предупреждают, что ипотечный кризис уже наступил, и улучшения вряд ли последуют в ближайшие 2-3 года: ипотечные кредиты населению доступны вновь станут не ранее 2011 года. Мы склоняемся к тому, чтобы принять точку зрения второй группы экспертов. В целом же, перед тем, как рассматривать особенности данной проблемы, стоит обозначить основные понятия.

Итак, что такое кризис ипотечного кредитования? Изучив то, как развивались события в Америке, видно, что суть кризиса заключается в неспособности заемщиков, получавших ипотечные кредиты, выполнить свои обязательства в срок. Следствие этого: банки вынуждены изымать у людей недвижимость и продавать ее на специальных торгах. Результат - повсеместное снижение цен на жилье, что приводит к невозможности погасить невозвращённые кредиты за счёт его продажи на рынке. Проблема усугублялась тем, что под залог купленной недвижимости брался кредит в 110-120 процентов от его рыночной стоимости.

В нашей стране, к счастью, банки были более осторожными, однако финансовый кризис, который начался в США, все же пришел и к нам. Банковская система России испытывает серьезное давление. Сбербанк России зафиксировал в прошлом месяце свой первый убыток за многие-многие годы! И хотя кризис и вынудил многие российские банки пересмотреть свою политику кредитования в отношении кредитования населения, самое неприятное еще впереди. Это касается не только России и ее соседей.

Европа сегодня оказалась в аналогичном положении. Эксперты предрекают период затяжной рецессии, которая, похоже, уже начинается. Безработица в ЕС в прошлом году превысила 7 процентов. В 2010 году уровень безработицы может превысить 10-процентный барьер. Учитывая неравное распределение этого показателя между странами-членами Евросоюза, социальных потрясений в некоторых из них избежать не удастся. В Греции, Латвии, Литве и других государствах уже произошли серьезные волнения. Успокаивать толпу пришлось полицейским. А Исландия спаслась от дефолта лишь благодаря помощи МФВ. Стоит отметить, что проблемы, связанные с ипотекой, серьезно сказались и на экономике Венгрии. Поскольку живем мы в мире глобализации, экономическая ситуация в соседних странах не позволяет надеяться на улучшения в России: влияние кризиса будет сказываться и далее, пока не произойдут серьезные структурные изменения, способные остановить процесс.

Прошедший год нанес серьезный удар по ипотечному рынку. Ни для кого не секрет, что предоставлять доступные кредиты на жилье банки могут только в том случае, если они имеют долгосрочные ресурсы. Именно эти средства помогают кредитным организациям управлять активами и пассивами, а также свести к минимуму процентные риски. А в ситуации финансовой нестабильности не только отсутствует возможность привлекать долгосрочные инвестиции, но и нельзя оценить стоимость будущих денежных потоков.

Эти негативные тенденции не замедлили сказаться на ставке ипотечного кредитования. До 20,25% возросла ее величина в середине 2009 года. И хотя сегодня средняя стоимость жилищного кредита вернулась на позиции начала года, остановившись на отметке 18,68% годовых, такие условия едва ли способны вызвать платежеспособный спрос.

Но как это ни парадоксально, может быть именно в сегодняшних непростых экономических условиях у российской ипотеки появился шанс подняться на новую ступень. И стать конкурентоспособной услугой на жилищном рынке.

Максимально приблизить ипотечное кредитование к нуждам и интересам граждан, создать наиболее привлекательные для клиентов условия стремится каждый из участников данного сегмента. Однако кредитная политика финансовых учреждений часто зависит не столько от их пожеланий, сколько от таких объективных факторов, как текущая финансово-экономическая ситуация в стране, положение на финансовом рынке, заинтересованность инвесторов, а главное, как отмечалось выше, - от возможности привлекать долгосрочное финансирование по ставкам, позволяющим снизить стоимость кредитования. Благодаря первым признакам стабилизации на рынке ипотечного кредитования во втором квартале 2009 года возрос интерес банков к данному виду услуг. Падение объемов выдачи жилищных кредитов замедлилось, наметился рост. И в связи с этим стоит предположить, что рынок постепенно восстанавливается, набирается сил для последующей работы уже с учетом новых реалий. В период острой фазы кризиса некоторые банки, не закрывая свои ипотечные программы, установили фактически запретительные ставки по ипотеке. Сейчас, когда понятны меры, принимаемые как со стороны мировых экономик, так и со стороны нашего государства для выхода из экономического кризиса, участники российского рынка ипотечного кредитования постепенно возвращаются в данный сегмент и пересматривают процентные ставки в сторону снижения.

Проанализировав в данной работе ситуацию на ипотечном рынке следует учесть то обстоятельство, что в кризис цены квартир упали примерно на 30%, поэтому даже при ставке 14-16% финансовая нагрузка на заемщика будет сопоставимой с той, которая была до кризиса (при низких процентных ставках и высоких ценах на недвижимость).

В то же время при рассмотрении основных тенденций развития отечественного ипотечного рынка пришли к выводу: для того чтобы ипотека смогла охватить широкие слои населения, стала более привлекательным банковским продуктом и для кредитных организаций, и для заемщиков, необходима программа субсидирования процентных ставок по ипотечным кредитам для отдельных категорий приобретаемых объектов жилой недвижимости. Также поддержать рынок способны меры, направленные на развитие системы рефинансирования ипотечных кредитов внутри нашей страны с вовлечением в нее длинных инвестиционных ресурсов - средств Фонда национального благосостояния, Пенсионного фонда РФ, Фонда ЖКХ и других институтов развития. Возможно также, есть смысл сделать требования к стабильности дохода в кризисный период более либеральными. Для того чтобы ускорить процесс восстановления ипотечного рынка, с одной стороны необходима реальная помощь государственных органов.

Например, путем субсидирования населения таким образом, чтобы получатель сертификата мог использовать эти средства для оплаты части первоначального взноса или снижения процентных ставок в любом банке. Или еще до открытия рынка капиталов дать возможность банкам привлекать долгосрочное финансирование путем выпуска облигаций с ипотечным покрытием, позволив пенсионным фондам вкладывать в данные инструменты средства пенсионных накоплений.

С другой стороны, государство не должно создавать нерыночные условия для участников рынка, давая возможность выдавать кредиты финансовым институтам с государственным участием по ставкам значительно ниже тех, которые сейчас могут позволить себе банки. Для развития рынка необходима здоровая конкуренция, иначе рынок развиваться просто не будет.

Сегодня государство активно стимулирует банковский сектор в области ипотечного кредитования. Председатель правительства России Владимир Путин предлагает вложить до 20% средств пенсионных накоплений под управлением Внешэкономбанка в ипотечные облигации банков России, что составит более 100 млрд рублей. По мнению премьер-министра, для того чтобы ипотека стала доступной широкому кругу людей, нужно стремиться к величине средней процентной ставки не больше 10-11%. И хотя директивно снизить ставку по кредитам невозможно, приблизить ее к нуждам потребителей необходимо.

Банки медленно, но верно начинают реанимировать потребительское кредитование. И это неудивительно, если учесть, что острота кризиса постепенно ослабевает, и банки хотят вернуться к своему классическому бизнесу - кредитованию клиентов. Однако работа с юридическими лицами, выступающими в качестве заемщиков, по объективным причинам затруднена. Потребительское же кредитование представляется делом более простым и менее рискованным.

Тон, как обычно, задает лидер национального рынка - Сбербанк. Не только размещая все новые "продуктовые" предложения на рекламных стойках и баннерах, но и анонсируя весьма интересные программы кредитования. Например, территориальные подразделения Сбербанка анонсировали акцию "Доброе имя". Ею могут воспользоваться нынешние или бывшие заемщики госбанка, которые допускали просрочки или реструктурировали кредит, а затем просили новый и получали отказ. Их Сбербанк приглашает вновь подать документы на любой кредит, обеспеченный поручительством или залогом имущества.

За Сбербанком тянутся и другие финансово-кредитные структуры: прежде всего, потому, что никому не хочется терять долю на рынке, и потому, что, как признаются сами банкиры, пришло время зарабатывать. Потребительское кредитование предоставляет в этом смысле неплохие возможности. Во-первых, потому, что ставки по таким займам традиционно (и кризис в этом отношении корректив не внес) выше, чем по автокредитам и уж тем более по ипотечным кредитам. Потребительский займ по ставке 22-25% и даже 27% годовых заемщик считает вполне приемлемым. Ипотечный же кредит, выданный по ставке 20% годовых, становится неподъемным даже для людей с доходами выше среднего уровня. Что касается автокредитов, то покупка машины в не слишком стабильных (и главное - не слишком предсказуемых) финансовых условиях представляется людям излишней роскошью. Это обстоятельство объективно склоняет чашу весов в сторону потребительских кредитов.

Первый момент, который может воспрепятствовать развитию потребительского кредитования в 2010 году - это изменившаяся "потребительская модель" в российском обществе.

Второй - пик невозврата по потребительским кредитам в России в следующем году. Логика здесь простая: кризис корпоративных долгов, с которого все начиналось, неизбежно повлек за собой "замораживание" деятельности предприятий, сокращение их инвестиционных программ. Это, в свою очередь, привело к росту безработицы и "урезанию" зарплат оставшихся сотрудников. Наиболее "короткие" и "подъемные" кредиты, взятые в докризисный период, людям удалось погасить в этом году. На следующий год перейдут "длинные" потребительские кредиты и кредиты, взятые в прошлом году в самый разгар кризиса. Таких займов банки выдали довольно много, так как далеко не все финансово-кредитные структуры сразу осознали, что нынешний кризис будет носить затяжной характер. Кое-кто из участников рынка решил подзаработать, немного подняв процентные ставки по потребительским кредитам. Наиболее же легкомысленный или попавшие в сложное положение заемщики "клюнули" на это, стремясь использовать полученные средства либо для срочной покупки дорогостоящих товаров, либо для привычного перекредитования.

На фоне всей сложившейся ситуации прогнозы западных экспертов - сформулированные, в том числе, и с учетом опыта стран с развитой экономикой - представляются вполне состоятельными. Доля невозвратов по потребительским кредитам действительно может начать расти. Однако в то, что это приведет к массовым невозвратам и к наступлению новой волны кризиса, банкиры не верят.

Проблемы, по мнению специалистов, могут возникнуть у банков, проводивших как до кризиса, так и в разгар его наиболее агрессивную политику на рынке потребкредитования. Таким образом, новой паники вкладчиков из-за их проблем не возникнет. Да и проблемы у них вряд ли примут настолько глобальный характер, что речь зайдет о необходимости принятия каких-либо крайних мер.

В заключении можно сказать, что поставленные мною задачи в этой работе были достигнуты, а именно рассмотреть ипотечные программы, которые представлены в современное время ведущими банками России и выявлены проблемы и обозначены перспективы развития института ипотеки в нашей стране на ближайшее время.

Список используемой литературы

1. Кассо Л.А. Понятие о залоге в современном праве. - М.:1999.

2. Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права. - М.:Спарк,1995г.

3. Гражданское и торговое право капиталистических государств. - 3-изд. / Под.ред.Е.А.Васильева. - М.:1993.

4. Стюньков В.П. ипотечное кредитование: организационные аспекты // Деньги и кредит. 1994. №8.

5. Закон РСФСР от 4 июня 1991 г.№1541-1 «О приватизации жилищного фонда в Российской Федерации»// Российская газета. 1993 №5.

6. Агеев Ю. Ипотека дышит в спину //Финансист. 1997.№8.с.10

7. Земельный кодекс РФ

8. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российский Федерации» от 29 июля 1998г.

9. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)»

10. Буров В.С., Грачев И.Д. /Комментарии к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)».М.,2005.

11. Гражданский кодекс РФ

12. Федеральный закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним»

13. Буров В.С., Грачев И.Д./Комментарии к Федеральному закону О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». М.2004

14. Жилищная экономика / Под ред.Г.Поляковского. - М.: Дело,1996

15. Зуйкова Л. Проблемы управления региональными рынками жилья в условиях переходной экономики России// Проблемы теории и практики управления. - 2001. - №6.

16. Грудинин М.Ю. Рынок недвижимости России, мифологии и содержания //

Экономика строительства. - 2000.

17. Собрания законодательства РФ. - 1996. - №10. - ст.180

18. Собрания законодательства РФ. - 2000, №3, ст.278

19. Свириденко О Правовое регулирование залога и его реализация в банковском кредитовании // Хозяйство и право,1998. - №8

20. Черных А.В. Залог недвижимости в российском праве. М.:1995.

21. Ищем ипотеку за границей: в каких странах она сумела уцелеть? [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http/www/IPOTEKA-RUS/ru

22. Недвижимость в Германии. [Электронный ресурс]. 2009г - Режим доступа: http/www/IPOTEKA-RUS/ru

23. Ипотечные кредиты в РФ в III квартале выросли в 1,7 раза, за год - упали в 5 раз. от 3 ноября 2009 года. Режим доступа:http/www/IPOTEKA-RUS/ru

24. Ипотека в РФ опустилась до уровня 2006г. 2009г: Режим доступа: http/www/IPOTEKA-RUS/ru

25. Объем ипотечного кредитования в России сократился в 6 раз. от 3 ноября 2009 года: Режим доступа: http/www/IPOTEKA-RUS/ru

26. Ипотека ожила, но по-прежнему недоступна. 27 октября 2009 года. Режим доступа: http/www/IPOTEKA-RUS/ru

27. Ипотека сегодня: безумие или трезвый расчет. 2009г Режим доступа: http/www/IPOTEKA-RUS/ru

28. http/www/novopol/ru

29. Почему буксует нацпроект «Доступное жилье»? 2009г: Режим доступа: http/www/IPOTEKA-RUS/ru

30. Ипотеку РЖД возьмут на анализ./ «Гудок», 21 сентября 2006г.

31. Оценка масштабов и динамики изменения платежеспособного спроса на жилье и объемов жилищного строительства в России. М.: Фонд «Институт экономики города», 2004.

32. С изменениями, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 31 декабря 2005 г. № 865.

33. Социальное положение и уровень жизни населения России. 2006: Стат. сб. / Росстат. М., 2006. С. 292

34. Как погасить ипотечный кредит материнским капиталом.2009г.: Режим доступа: http/www/IPOTEKA-RUS/ru

35. Ипотека со скидкой. 2009г: Режим доступа: http/www/IPOTEKA-RUS/ru

36. Жилищные сертификаты: кому выдают и что можно купить.: Режим доступа: http/www/IPOTEKA-RUS/ru

37. Об общих итогах реализации Федеральной целевой программы "Государственные жилищные сертификаты" в 1998-2004 гг. и перспективах её развития//Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. - №4(21) декабрь, 2004.

38. http/www/bankir /ru

Приложение А

Таблица 1 - Сравнение объемов ипотечных жилищных кредитов

Индекс роста объема ипотечных кредитов	2008г./2007г.	2009г./2008г.
рубли, РФ	1,7	0,34
валюта, доллары США	1,6	0,12

Таблица 2 - Задолженность по ипотеке в первом полугодии 2008-2009гг.

денежная единица	2008г	2009г
млрд, рубли РФ	1,84	11,6
млрд, валюта США	0,66	9,8

Рисунок 1.Удельный вес просроченной задолженности Центрального Федерального округа

Рисунок 2. Приоритетный национальный проект «Доступное и комфортное жилье - гражданам России»: индикаторы решения основных задач



Рисунок 3. Жилищные потребности населения (% от всех домохозяйств)

Таблица 3 - Примеры расчетов ипотечных платежей при использовании материнского капитала[34]

№ п/п	количество членов семьи, в том числе несовершеннолетние	сумма кредита, руб.	срок кредита, лет	ежемесячный платеж до поступления суммы средств материнского капитала, руб.	полученная из ПФ РФ сумма средств материнского капитала, руб.	ежемесячный платеж после зачисления суммы средств материнского капитала, руб.
1	4, в том числе дети 4 и 3 лет	874 273,00	10	11 853,23	299 731,25	6 923,76
2	4, в том числе дети 4 и 2 лет	400 365,00	30	3 663,75	299 731,25	903,33
3	4, в том числе дети 10 и 2 лет	991 809,00	20	9 914,25	299 731,25	6 781,52
4	5, в том числе дети 16, 8 и 2 лет	770 600,00	18	7 966,87	299 731,25	4 779,27
5	4, в том числе дети 1 и 4 лет	2 000 000,00	10	23 094,11	299 731,25	21 615,22



Рисунок 5. Количество государственных жилищных сертификатов, выпущенных в рамках Программы в 1998-2003 гг. и планируемый выпуск сертификатов в рамках подпрограммы "Государственные жилищные сертификаты" на 2004-2010 гг.

Рисунок 6. Финансирование ФЦП "Государственные жилищные сертификаты" в 1998-2003 гг. и планируемое финансирование подпрограммы "Государственные жилищные сертификаты" на 2004-10 гг.

Таблица 4 - Программы ипотечного кредитования Сбербанка

Ипотечная программа	Валюта	Минимальная сумма платежа	Срок кредита	Проценты
«Ипотечный кредит»	Рубли,РФ	от 15 000	1--30 лет	10,5-12%
	Доллары США	от 600	1--30 лет	11-12,5%
«Ипотечный+»	Рубли,РФ	15 000	1--30 лет	10,25-11,75%
	Доллары США	600	1--30 лет	10,75-12,25%
«Кредит на недвижимость»	Рубли,РФ	15 000	1--30 лет	11,5-12,5%
	Доллары США	600	1--30 лет	12-13%
«Молодая Семья»	Рубли,РФ	15 000	1--30 лет	10,25-12,5%
	Доллары США	600	1--30 лет	10,75-13%

Таблица 5 - Ипотечные программы Газпромбанка в зависимости от максимального срока предоставления кредита.

Максимальный срок кредитования	Валюта кредита	Минимальные размеры процентных ставок, (% годовых) Процентная ставка/ - до даты предоставления в Банк документов, подтверждающих государственную регистрацию залога (ипотеки)/Процентная ставка - после даты предоставления в Банк документов, подтверждающих государственную регистрацию залога (ипотеки)
До 15 лет. Срок возврата кредита - до достижения пенсионного возраста (мужчины 60 лет, женщины 55 лет)	Рубли РФ	18,0/17,5
	Доллары США	14,0/13,5
От 15 до 25 лет. Срок возврата кредита - до достижения пенсионного возраста (мужчины 60 лет, женщины 55 лет).	Рубли РФ	19,0/18,5
	Доллары США	14,5/14,0

Таблица 6 - Условия предоставления кредита в ВТБ 24

Процентные ставки	От 11,1%
Срок кредитования	От 5 до 50 лет
Комиссия за рассмотрение заявки	От 1200 руб.
Комиссия за выдачу кредита	20 000 руб.
Ипотека без первоначального взноса	Нет
Досрочное погашение без комиссии	Через 3 месяца

Таблица 7 - Ипотечный программы Россельхозбанка

Банк / Программа	Валюта	Цель	max срок, лет	min взнос, %	min ставка % годовых
Ипотечный кредит по программе «Сельское подворье»	руб	вторичное жилье квартира жилой дом	15	15	10
Кредит по программе АИЖК	руб	вторичное жилье квартира жилой дом	30	10	11,5
Кредитование жителей сельской местности на строительство	руб	улучшение жилищных условий	5	20	10

Таблица 8 - Первоначальные условия

	Сумма	Срок	Ставка
1	2	5	6
Сбербанк	1600000	30	0,11
Газпромбанк	1600000	30	0,18
ВТБ, 24	1600000	30	0,12
Банк Москвы	1600000	30	0,11
Россельхозбанк	1600000	30	0,14

Таблица 9 - Дифференцированный платеж

	Сумма переплаты	Итого	Процент от суммы кредита
Сбербанк	2647333,33	4247333,33	265,5
Газпромбанк	4320000,00	5932000,00	370,0
ВТБ, 24	2888000,00	4488000,00	280,5
Банк Москвы	2647333,33	4247333,33	265,5
Россельхозбанк	3369333,33	4969333,33	310,6

Таблица 10 - Аннуитетный платеж

	Аннуитет	Сумма переплаты	Итого	Процент от суммы кредита
Сбербанк	15237,17	3884800,00	5484800,00	342,8
Газпромбанк	24113,37	7081600,00	8681600,00	542,6
ВТБ, 24	16457,80	5225600,00	4324800,00	370,3
Банк Москвы	15237,17	3884800,00	5484800,00	342,8
Россельхозбанк	18957,95	5924800,00	6825600,00	426,6

Таблица 11- Сравнение дифференцированного и аннуитетного платежей

	Дифференцированный платеж	Аннуитетый платеж
	Сумма переплаты	Процент от суммы кредита	Сумма переплаты	Процент от суммы кредита
Сбербанк	2647333,33	265,5	3884800,00	342,8
Банк Москвы	2647333,33	265,5	3884800,00	342,8
ВТБ, 24	2888000,00	280,5	5225600,00	370,3
Россельхозбанк	3369333,33	310,6	5924800,00	426,6
Газпромбанк	4320000,00	370,0	7081600,00	542,6

месяц	сумма кредита	процент	оплата кредита в месяц	итого платеж	сумма на конец месяца	срок
1	1600000,00	14666,67	4444,44	19111,11	1595555,56	360
2	1595555,56	14625,93	4444,44	19070,37	1591111,11	359
3	1591111,11	14585,19	4444,44	19029,63	1586666,67	358
4	1586666,67	14544,44	4444,44	18988,89	1582222,22	357
5	1582222,22	14503,70	4444,44	18948,15	1577777,78	356
6	1577777,78	14462,96	4444,44	18907,41	1573333,33	355
7	1573333,33	14422,22	4444,44	18866,67	1568888,89	354
8	1568888,89	14381,48	4444,44	18825,93	1564444,44	353
9	1564444,44	14340,74	4444,44	18785,19	1560000,00	352
10	1560000,00	14300,00	4444,44	18744,44	1555555,56	351
11	1555555,56	14259,26	4444,44	18703,70	1551111,11	350
12	1551111,11	14218,52	4444,44	18662,96	1546666,67	349
13	1546666,67	14177,78	4444,44	18622,22	1542222,22	348
14	1542222,22	14137,04	4444,44	18581,48	1537777,78	347
15	1537777,78	14096,30	4444,44	18540,74	1533333,33	346
16	1533333,33	14055,56	4444,44	18500,00	1528888,89	345
17	1528888,89	14014,81	4444,44	18459,26	1524444,44	344
18	1524444,44	13974,07	4444,44	18418,52	1520000,00	343
19	1520000,00	13933,33	4444,44	18377,78	1515555,56	342
20	1515555,56	13892,59	4444,44	18337,04	1511111,11	341
21	1511111,11	13851,85	4444,44	18296,30	1506666,67	340
22	1506666,67	13811,11	4444,44	18255,56	1502222,22	339
23	1502222,22	13770,37	4444,44	18214,81	1497777,78	338
24	1497777,78	13729,63	4444,44	18174,07	1493333,33	337
25	1493333,33	13688,89	4444,44	18133,33	1488888,89	336
26	1488888,89	13648,15	4444,44	18092,59	1484444,44	335
27	1484444,44	13607,41	4444,44	18051,85	1480000,00	334
28	1480000,00	13566,67	4444,44	18011,11	1475555,56	333
29	1475555,56	13525,93	4444,44	17970,37	1471111,11	332
30	1471111,11	13485,19	4444,44	17929,63	1466666,67	331
31	1466666,67	13444,44	4444,44	17888,89	1462222,22	330
32	1462222,22	13403,70	4444,44	17848,15	1457777,78	329
33	1457777,78	13362,96	4444,44	17807,41	1453333,33	328
34	1453333,33	13322,22	4444,44	17766,67	1448888,89	327
35	1448888,89	13281,48	4444,44	17725,93	1444444,44	326
36	1444444,44	13240,74	4444,44	17685,19	1440000,00	325
37	1440000,00	13200,00	4444,44	17644,44	1435555,56	324
38	1435555,56	13159,26	4444,44	17603,70	1431111,11	323
39	1431111,11	13118,52	4444,44	17562,96	1426666,67	322
40	1426666,67	13077,78	4444,44	17522,22	1422222,22	321
41	1422222,22	13037,04	4444,44	17481,48	1417777,78	320
42	1417777,78	12996,30	4444,44	17440,74	1413333,33	319
43	1413333,33	12955,56	4444,44	17400,00	1408888,89	318
44	1408888,89	12914,81	4444,44	17359,26	1404444,44	317
45	1404444,44	12874,07	4444,44	17318,52	1400000,00	316
46	1400000,00	12833,33	4444,44	17277,78	1395555,56	315
47	1395555,56	12792,59	4444,44	17237,04	1391111,11	314
48	1391111,11	12751,85	4444,44	17196,30	1386666,67	313
49	1386666,67	12711,11	4444,44	17155,56	1382222,22	312
50	1382222,22	12670,37	4444,44	17114,81	1377777,78	311
51	1377777,78	12629,63	4444,44	17074,07	1373333,33	310
52	1373333,33	12588,89	4444,44	17033,33	1368888,89	309

Приложение Б. График расчета дифференцированного платежа для Сбербанка

53	1368888,89	12548,15	4444,44	16992,59	1364444,44	308
54	1364444,44	12507,41	4444,44	16951,85	1360000,00	307
55	1360000,00	12466,67	4444,44	16911,11	1355555,56	306
56	1355555,56	12425,93	4444,44	16870,37	1351111,11	305
57	1351111,11	12385,19	4444,44	16829,63	1346666,67	304
58	1346666,67	12344,44	4444,44	16788,89	1342222,22	303
59	1342222,22	12303,70	4444,44	16748,15	1337777,78	302
60	1337777,78	12262,96	4444,44	16707,41	1333333,33	301
61	1333333,33	12222,22	4444,44	16666,67	1328888,89	300
62	1328888,89	12181,48	4444,44	16625,93	1324444,44	299
63	1324444,44	12140,74	4444,44	16585,19	1320000,00	298
64	1320000,00	12100,00	4444,44	16544,44	1315555,56	297
65	1315555,56	12059,26	4444,44	16503,70	1311111,11	296
66	1311111,11	12018,52	4444,44	16462,96	1306666,67	295
67	1306666,67	11977,78	4444,44	16422,22	1302222,22	294
68	1302222,22	11937,04	4444,44	16381,48	1297777,78	293
69	1297777,78	11896,30	4444,44	16340,74	1293333,33	292
70	1293333,33	11855,56	4444,44	16300,00	1288888,89	291
71	1288888,89	11814,81	4444,44	16259,26	1284444,44	290
72	1284444,44	11774,07	4444,44	16218,52	1280000,00	289
73	1280000,00	11733,33	4444,44	16177,78	1275555,56	288
74	1275555,56	11692,59	4444,44	16137,04	1271111,11	287
75	1271111,11	11651,85	4444,44	16096,30	1266666,67	286
76	1266666,67	11611,11	4444,44	16055,56	1262222,22	285
77	1262222,22	11570,37	4444,44	16014,81	1257777,78	284
78	1257777,78	11529,63	4444,44	15974,07	1253333,33	283
79	1253333,33	11488,89	4444,44	15933,33	1248888,89	282
80	1248888,89	11448,15	4444,44	15892,59	1244444,44	281
81	1244444,44	11407,41	4444,44	15851,85	1240000,00	280
82	1240000,00	11366,67	4444,44	15811,11	1235555,56	279
83	1235555,56	11325,93	4444,44	15770,37	1231111,11	278
84	1231111,11	11285,19	4444,44	15729,63	1226666,67	277
85	1226666,67	11244,44	4444,44	15688,89	1222222,22	276
86	1222222,22	11203,70	4444,44	15648,15	1217777,78	275
87	1217777,78	11162,96	4444,44	15607,41	1213333,33	274
88	1213333,33	11122,22	4444,44	15566,67	1208888,89	273
89	1208888,89	11081,48	4444,44	15525,93	1204444,44	272
90	1204444,44	11040,74	4444,44	15485,19	1200000,00	271
91	1200000,00	11000,00	4444,44	15444,44	1195555,56	270
92	1195555,56	10959,26	4444,44	15403,70	1191111,11	269
93	1191111,11	10918,52	4444,44	15362,96	1186666,67	268
94	1186666,67	10877,78	4444,44	15322,22	1182222,22	267
95	1182222,22	10837,04	4444,44	15281,48	1177777,78	266
96	1177777,78	10796,30	4444,44	15240,74	1173333,33	265
97	1173333,33	10755,56	4444,44	15200,00	1168888,89	264
98	1168888,89	10714,81	4444,44	15159,26	1164444,44	263
99	1164444,44	10674,07	4444,44	15118,52	1160000,00	262
100	1160000,00	10633,33	4444,44	15077,78	1155555,56	261
101	1155555,56	10592,59	4444,44	15037,04	1151111,11	260
102	1151111,11	10551,85	4444,44	14996,30	1146666,67	259
103	1146666,67	10511,11	4444,44	14955,56	1142222,22	258
104	1142222,22	10470,37	4444,44	14914,81	1137777,78	257
105	1137777,78	10429,63	4444,44	14874,07	1133333,33	256
106	1133333,33	10388,89	4444,44	14833,33	1128888,89	255
107	1128888,89	10348,15	4444,44	14792,59	1124444,44	254
108	1124444,44	10307,41	4444,44	14751,85	1120000,00	253
109	1120000,00	10266,67	4444,44	14711,11	1115555,56	252
110	1115555,56	10225,93	4444,44	14670,37	1111111,11	251
111	1111111,11	10185,19	4444,44	14629,63	1106666,67	250
112	1106666,67	10144,44	4444,44	14588,89	1102222,22	249
113	1102222,22	10103,70	4444,44	14548,15	1097777,78	248
114	1097777,78	10062,96	4444,44	14507,41	1093333,33	247
115	1093333,33	10022,22	4444,44	14466,67	1088888,89	246
116	1088888,89	9981,48	4444,44	14425,93	1084444,44	245
117	1084444,44	9940,74	4444,44	14385,19	1080000,00	244
118	1080000,00	9900,00	4444,44	14344,44	1075555,56	243
119	1075555,56	9859,26	4444,44	14303,70	1071111,11	242
120	1071111,11	9818,52	4444,44	14262,96	1066666,67	241
121	1066666,67	9777,78	4444,44	14222,22	1062222,22	240
122	1062222,22	9737,04	4444,44	14181,48	1057777,78	239
123	1057777,78	9696,30	4444,44	14140,74	1053333,33	238
124	1053333,33	9655,56	4444,44	14100,00	1048888,89	237
125	1048888,89	9614,81	4444,44	14059,26	1044444,44	236
126	1044444,44	9574,07	4444,44	14018,52	1040000,00	235
127	1040000,00	9533,33	4444,44	13977,78	1035555,56	234
128	1035555,56	9492,59	4444,44	13937,04	1031111,11	233
129	1031111,11	9451,85	4444,44	13896,30	1026666,67	232
130	1026666,67	9411,11	4444,44	13855,56	1022222,22	231
131	1022222,22	9370,37	4444,44	13814,81	1017777,78	230
132	1017777,78	9329,63	4444,44	13774,07	1013333,33	229
133	1013333,33	9288,89	4444,44	13733,33	1008888,89	228
134	1008888,89	9248,15	4444,44	13692,59	1004444,44	227
135	1004444,44	9207,41	4444,44	13651,85	1000000,00	226
136	1000000,00	9166,67	4444,44	13611,11	995555,56	225
137	995555,56	9125,93	4444,44	13570,37	991111,11	224
138	991111,11	9085,19	4444,44	13529,63	986666,67	223
139	986666,67	9044,44	4444,44	13488,89	982222,22	222
140	982222,22	9003,70	4444,44	13448,15	977777,78	221
141	977777,78	8962,96	4444,44	13407,41	973333,33	220
142	973333,33	8922,22	4444,44	13366,67	968888,89	219
143	968888,89	8881,48	4444,44	13325,93	964444,44	218
144	964444,44	8840,74	4444,44	13285,19	960000,00	217
145	960000,00	8800,00	4444,44	13244,44	955555,56	216
146	955555,56	8759,26	4444,44	13203,70	951111,11	215
147	951111,11	8718,52	4444,44	13162,96	946666,67	214
148	946666,67	8677,78	4444,44	13122,22	942222,22	213
149	942222,22	8637,04	4444,44	13081,48	937777,78	212
150	937777,78	8596,30	4444,44	13040,74	933333,33	211
151	933333,33	8555,56	4444,44	13000,00	928888,89	210
152	928888,89	8514,81	4444,44	12959,26	924444,44	209
153	924444,44	8474,07	4444,44	12918,52	920000,00	208
154	920000,00	8433,33	4444,44	12877,78	915555,56	207
155	915555,56	8392,59	4444,44	12837,04	911111,11	206
156	911111,11	8351,85	4444,44	12796,30	906666,67	205
157	906666,67	8311,11	4444,44	12755,56	902222,22	204
158	902222,22	8270,37	4444,44	12714,81	897777,78	203
159	897777,78	8229,63	4444,44	12674,07	893333,33	202
160	893333,33	8188,89	4444,44	12633,33	888888,89	201
161	888888,89	8148,15	4444,44	12592,59	884444,44	200
162	884444,44	8107,41	4444,44	12551,85	880000,00	199
163	880000,00	8066,67	4444,44	12511,11	875555,56	198
164	875555,56	8025,93	4444,44	12470,37	871111,11	197
165	871111,11	7985,19	4444,44	12429,63	866666,67	196
166	866666,67	7944,44	4444,44	12388,89	862222,22	195
167	862222,22	7903,70	4444,44	12348,15	857777,78	194
168	857777,78	7862,96	4444,44	12307,41	853333,33	193
169	853333,33	7822,22	4444,44	12266,67	848888,89	192
170	848888,89	7781,48	4444,44	12225,93	844444,44	191
171	844444,44	7740,74	4444,44	12185,19	840000,00	190
172	840000,00	7700,00	4444,44	12144,44	835555,56	189
173	835555,56	7659,26	4444,44	12103,70	831111,11	188
174	831111,11	7618,52	4444,44	12062,96	826666,67	187
175	826666,67	7577,78	4444,44	12022,22	822222,22	186
176	822222,22	7537,04	4444,44	11981,48	817777,78	185
177	817777,78	7496,30	4444,44	11940,74	813333,33	184
178	813333,33	7455,56	4444,44	11900,00	808888,89	183
179	808888,89	7414,81	4444,44	11859,26	804444,44	182
180	804444,44	7374,07	4444,44	11818,52	800000,00	181
181	800000,00	7333,33	4444,44	11777,78	795555,56	180
182	795555,56	7292,59	4444,44	11737,04	791111,11	179
183	791111,11	7251,85	4444,44	11696,30	786666,67	178
184	786666,67	7211,11	4444,44	11655,56	782222,22	177
185	782222,22	7170,37	4444,44	11614,81	777777,78	176
186	777777,78	7129,63	4444,44	11574,07	773333,33	175
187	773333,33	7088,89	4444,44	11533,33	768888,89	174
188	768888,89	7048,15	4444,44	11492,59	764444,44	173
189	764444,44	7007,41	4444,44	11451,85	760000,00	172
190	760000,00	6966,67	4444,44	11411,11	755555,56	171
191	755555,56	6925,93	4444,44	11370,37	751111,11	170
192	751111,11	6885,19	4444,44	11329,63	746666,67	169
193	746666,67	6844,44	4444,44	11288,89	742222,22	168
194	742222,22	6803,70	4444,44	11248,15	737777,78	167
195	737777,78	6762,96	4444,44	11207,41	733333,33	166
196	733333,33	6722,22	4444,44	11166,67	728888,89	165
197	728888,89	6681,48	4444,44	11125,93	724444,44	164
198	724444,44	6640,74	4444,44	11085,19	720000,00	163
199	720000,00	6600,00	4444,44	11044,44	715555,56	162
200	715555,56	6559,26	4444,44	11003,70	711111,11	161
201	711111,11	6518,52	4444,44	10962,96	706666,67	160
202	706666,67	6477,78	4444,44	10922,22	702222,22	159
203	702222,22	6437,04	4444,44	10881,48	697777,78	158
204	697777,78	6396,30	4444,44	10840,74	693333,33	157
205	693333,33	6355,56	4444,44	10800,00	688888,89	156
206	688888,89	6314,81	4444,44	10759,26	684444,44	155
207	684444,44	6274,07	4444,44	10718,52	680000,00	154
208	680000,00	6233,33	4444,44	10677,78	675555,56	153
209	675555,56	6192,59	4444,44	10637,04	671111,11	152
210	671111,11	6151,85	4444,44	10596,30	666666,67	151
211	666666,67	6111,11	4444,44	10555,56	662222,22	150
212	662222,22	6070,37	4444,44	10514,81	657777,78	149
213	657777,78	6029,63	4444,44	10474,07	653333,33	148
214	653333,33	5988,89	4444,44	10433,33	648888,89	147
215	648888,89	5948,15	4444,44	10392,59	644444,44	146
216	644444,44	5907,41	4444,44	10351,85	640000,00	145
217	640000,00	5866,67	4444,44	10311,11	635555,56	144
218	635555,56	5825,93	4444,44	10270,37	631111,11	143
219	631111,11	5785,19	4444,44	10229,63	626666,67	142
220	626666,67	5744,44	4444,44	10188,89	622222,22	141
221	622222,22	5703,70	4444,44	10148,15	617777,78	140
222	617777,78	5662,96	4444,44	10107,41	613333,33	139
223	613333,33	5622,22	4444,44	10066,67	608888,89	138
224	608888,89	5581,48	4444,44	10025,93	604444,44	137
225	604444,44	5540,74	4444,44	9985,19	600000,00	136
226	600000,00	5500,00	4444,44	9944,44	595555,56	135
227	595555,56	5459,26	4444,44	9903,70	591111,11	134
228	591111,11	5418,52	4444,44

Подобные документы

• Оценка рынка ипотечного кредитования Республики Татарстан

  Исторические предпосылки развития ипотечного рынка. Нормативно-правовое регулирование и модели современного ипотечного кредитования. Доступность жилья как фактор спроса на банковские ипотечные кредиты. Перспективы развития ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [203,0 K], добавлен 21.11.2010
  

• Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования

  Формирование и развитие системы ипотечного кредитования в Российской Федерации. Экономическое содержание и нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования. Система и особенности ипотечного кредитования: обзор мирового рынка и ситуация в России.
  
  дипломная работа [806,8 K], добавлен 24.04.2009
  

• Роль ипотечного кредитования в реализации политики обеспечения граждан жильем

  История возникновения ипотечного кредитования, его механизм, виды и программы. Анализ ипотечного кредитования на примере Самарской области. Роль банков на рынке ипотечного кредитования, новые кредитные продукты. Проблемы ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [221,8 K], добавлен 13.10.2011
  

• Анализ рынка ипотечного кредитования

  Сущность ипотечного кредитования и его роль в экономике РФ, этапы и направления данного рынка, модели рефинансирования. Анализ рынка ипотечного кредитования в условиях современной России: динамика, государственные программы, проблемы и перспективы.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 17.10.2013
  

• Анализ состояния ипотечного рынка России в современных условиях, его недостатки и преимущества

  Механизм ипотечного кредитования, его социальные функции. Нормативно-правовое регулирование института ипотеки в России. Сегменты ипотечного рынка. Объекты и субъекты ипотечного кредитования. Состояние рынка ипотечного жилищного кредитования в России.
  
  курсовая работа [416,3 K], добавлен 16.04.2016
  

• Современное состояние и тенденции развития системы ипотечного кредитования

  Понятие, классификация и виды ипотечного кредитования. Инструменты ипотечного жилищного кредитования. Нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования в РФ. Роль Агентства по ипотечному кредитованию и перспективы его развития в России.
  
  курсовая работа [4,1 M], добавлен 15.06.2020
  

• Разработка проекта развития системы ипотечного жилищного кредитования

  Ипотечный кредит как особая форма кредитования. Процедура получения, модели ипотечного кредитования в коммерческом банке. Риски и способы их минимизации. Нормативно–правовое регулирование ипотечных банков, жилищного кредитования в РФ на современном этапе.
  
  дипломная работа [541,9 K], добавлен 18.05.2016
  

• Основы ипотечного кредитования

  Общие положения, история развития, государственная поддержка ипотечного кредитования. Опыт зарубежных стран в сфере ипотечного кредитования. Основные проблемы современного ипотечного кредитования и пути совершенствования ипотечного кредитования.
  
  курсовая работа [48,3 K], добавлен 20.04.2016
  

• Рынок ипотечного кредитования

  Сущность ипотечного кредитования. Методологические основы анализа рынка ипотечного кредитования. Исследование соотношения спроса и предложения в этой сфере. Спрос и предложение на рынке ипотечного кредитования в Дальневосточном федеральном округе.
  
  дипломная работа [401,2 K], добавлен 07.07.2015
  

• Совершенствование государственного регулирования рынка ипотечного кредитования в Красноярском крае

  Роль государства в системе ипотечного кредитования в России. Анализ системы ипотечного кредитования на примере Красноярского краевого фонда жилищного строительства. Совершенствование государственного регулирования на рынке ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [983,4 K], добавлен 06.11.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам