Влияние дедолларизации российской экономики на развитие предприятий малого бизнеса

Двузначная инфляция является аномальной при избыточном бюджете (2000 - 2008 гг.), валютных резервах, являющихся по объему 3 - ми в мире (2007 - 2008 гг.), позитивном платежном балансе и масштабных внебюджетных резервных фондах, при действующем механизме эмиссии только против притока валюты и фиксированном курсе рубля (2005 - первое полугодие 2008 гг.). Инфляция носит преимущественно немонетарный характер. Ценовая динамика 2-го полугодия 2008года показала, что цены не эластичны к факторам, действующим в сторону их снижения, так как наблюдалась слабая связь с более чем 3 - кратным падением мировых цен на нефть в этот период. Перейдя к активной модели антимонопольного регулирования и правоприменительной практике, направленной на обеспечение конкурентоспособности рынков, можно добиться нормализация инфляции в России до уровня в 1,5 - 2,5%, обычного для индустриальных и многих развивающихся стран. Однако возможна она только на основе, которая включает:

- ограничительную ценовую политику государства в части естественных монополий, прежде всего всех крупнейших компаний с государственным участием, коммунальных, транспортных и других инфраструктурных услуг;

- активную политику государства, которая направлена на снижение регулятивных издержек как значимой части монопольно высоких цен;

- временное расширение сферы административно устанавливаемых цен, установление снижающихся лимитных цен по ключевым группам товаров и услуг, с заложенной в них искусственно высокой рентабельностью;

- использование практики государственного заказа по низким лимитным ценам с целью воздействия на ценовую конъюнктуру на рынке;

- внедрение программы международных ценовых сопоставлений в практику антимонопольного регулирования и государственного заказа;

- расширение операционной способности органов антимонопольного регулирования;

параллельное проведение политики центрального банка, направленной на снижение процента как составляющей затрат на производство продукции.

В предкризисный период сверхвысокая доходность финансовых активов при закрепленном курсе рубля и либерализованном счете капитала, формировала поток горячих спекулятивных денег нерезидентов в российскую экономику, чем создала «классический механизм» запуска финансового кризиса. Ограничительным барьером в доступности кредитов для населения и среднего и мелкого бизнеса являлся высокий процент. В посткризисном же периоде экстенсивная цена денег неизбежно проявится в качестве встроенного элемента российской экономики, что будет создавать новые предпосылки для финансовых кризисов и высокой инфляции, повышение рисков и барьеры для населения и бизнеса в доступе к кредитам для финансирования роста внутреннего предложения и спроса в России.

Современный мировой экономический кризис поставил новые вызовы перед денежно - кредитной политикой, на которые развитые и развивающиеся страны отреагировали существенным смягчением политики и совершенствованием ее инструментария. В настоящее время для развитых стран особую актуальность приобретает соотнесение денежно-кредитной политики с новыми тенденциями функционирования финансовой системы, при том что сама эта система требует кардинального реформирования.

Главная же ошибка российской экономики это повышение процентной ставки, потому что этим шагом Центральный Банк практически остановил внутренним кредит, а Запад в свою очередь остановил внешний кредит. То есть казалось бы Запад останавливает внешний кредит, а российская экономика должна порядка более 600 млрд.рублей, поэтому следует подумать как внешний кредит заместить внутренним. Однако ЦБ РФ вместо того, чтобы начать политику замещения внешних кредитов внутренними, взял и остановил внутренние кредиты, т.е Банк России лишил единственной возможности противостоять экономическим санкциям, за счет расширения внутреннего рынка.

Лавинообразный отток капитала произошел потому, что в силу нарастающей неопределенности в макроэкономической политике России, в условиях экономических санкций, мы должны были отдать 130 млрд.долларов только по официальным платежам. В этих условиях неопределенности ЦБ РФ занял позицию, что ситуация стабильна, что существует положительное сальдо торгового баланса, но при этом санкциями, обрезание внешних источников кредита, это рынок не успокоили. Давление на вывоз капитала усилилось, при том что Банк России уже долгие годы ничего в отношении борьбы с оттоком капитала не предпринимает.

В условиях благоприятной экспортной конъюнктуры, полностью открытый счет капиталов может сохраняться только при условии проведения политики, направленной на повышение финансовой глубины экономики, а также на увеличение роли внутреннего денежного спроса, на нормализацию инфляции, динамики валютного курса, на сохранение позитивного состояния государственных финансов, платежного баланса, валютных резервов. В ином случае прогнозируется неизбежность введения в среднесрочном будущем политики частичных нерыночных ограничений на счет капиталов, призванных ограничить системные риски, связанные с утечкой капиталов и другими рыночными шоками.

Повышательное давление на национальную валюту непрерывно формирует экспортная экономика с постоянно позитивным торговым балансом. Российская Федерация - сырьевая экономика. Коммерческая эффективность сырьевого экспорта (нефть, газ, металлы, зерно, удобрения и т.п.) определяется, в первую очередь, динамикой мировых цен и, только во вторую, курсом национальной валюты. Повышение курса национальной валюты в сырьевой экономике «убивает» прежде всего несырьевой, высокотехнологичный экспорт (возможности повышения цен на него на внешних рынках крайне ограниченны). Накопленное с конца 1990-х гг. укрепление реального эффективного курса рубля в огромной степени ограничивает несырьевой экспорт из России. И, наоборот, в существенной мере, уже давно на длинных временных горизонтах стимулирует импорт в Россию, нарушая способность к импортозамещению во внутреннем производстве. Также экономика России страдает от деиндустриализации, то есть деградации научно - промышленного потенциала, от «утечки умов» и от утечки капитала. Другими словами, в экономике не созданы базовые механизмы для экономического роста. И так как мы живем в рыночной экономике, нужно понимать, что главным механизмом поддержания экономического роста является кредитование экономики.

При этом долговременное укрепление реального эффективного курса рубля не являлось до сих пор препятствием для периодического взрывного роста иностранных портфельных инвестиций, для спекулятивных горячих денег, приходящих в Россию и создающих на ее финансовых рынках экстремальную волатильность в циклах «ралли - рыночный шок - бегство капиталов». Причина - очень высокая доходность финансовых активов внутри России, позволяющая успеть «снять сливки», длительные периоды закрепленности валютного курса рубля, неэластичность его номинального курса к реальному эффективному курсу. Сделать рубль свободно конвертируемым и резервным можно было бы если обосновать, что это повысит конкурентоспособность национального хозяйства и обеспечит экономическую безопасность страны. Поскольку допущение свободного использования рубля на мировых рынках (без чего нельзя его сделать ни полностью конвертируемым, ни резервным) при том уровне развития, на котором находится в настоящее время наша экономика, нанесет вред безопасности и в то же время вряд ли усилит конкурентоспособность, то было бы неправильно сегодня предпринимать и какие-то конкретные меры в этом направлении.

При девальвации рубля по макроэкономическим причинам происходит ухудшение торгового баланса. Данная причина понятна, так как если мы уходим в отрицательный торговый баланс, нам придется тратить валютные резервы, но этого на горизонте не прослеживалось и даже сейчас в российской экономике очень высокое положительное сальдо торгового баланса, конечно после девальвации.

Специалисты которые работают в длинных циклах развития экономики, давно предупреждали, что цены на нефть не могут стоять так высоко столь длительное время. Обязательно экономика России должна быть готова к тому, что мировая экономика перейдет на новую волну экономического роста с большей энергетической эффективностью и со снижением спроса на нефть. Если считать, что по макро условиям нашего платежного баланса, то российская экономика рискует войти в отрицательную зону. Единственный способ реакции это девальвация национальной валюты. Однако существуют различные способы девальвации национальной валюты. В общем случае валюту нужно девальвировать резко и быстро, для того, чтобы не дать разогнаться спекулятивной волне, потому что от того как девальвация происходит плавно, банкиры понимают что никто их не остановит от спекуляции.

Главная на сегодня проблема нарастающего хаоса и неуправляемости заключается в том, что денежно - кредитная сфера оторвана от реального сектора. Денежные потоки не идут в реальный сектор, потому что процент за кредит выше рентабельности в большинстве отраслей экономики. Этот процент включает риски реального сектора, риски невозврата кредитов. Например, для предприятий военно - промышленного комплекса, который работают на оборонный заказ и которые в бюджете защищены, проблема кредита остается той же самой, что и для малого бизнеса - это высокие процентные ставки, превышающие рентабельность экономики. Это, можно сказать, стратегическая ошибка, потому что, подняв процентную ставку, Центральный Банк сразу переключил стоимость денег на более высокий уровень и фактически спровоцировал коммерческие банки на повышение ставок по депозитам. Предприятия вынуждены теперь работать только с дорогими деньгами, для того, чтобы отбить эти проценты они вынуждены поднимать цену, поскольку девальвация рубля дала возможность поднять цену, то предприятия имеют возможность воспользоваться девальвацией и расширить производство, но для расширения производства им нужно взять кредиты, а поскольку кредиты они взять не могут, они просто поднимают цену. То есть Банк России сам своей политикой повышения процентной ставки загнал экономику в стагфляционную ловушку. От таргетирования инфляции он получил обратно противоположный результат.

Для того чтобы экономика перешла на новый уровень следует использовать многоканальную систему с процентными ставками, которая соответствует рентабельности - это 2 - 3% для сельского хозяйства, для оборонно - промышленного комплекса, где есть четкие гарантии возврата. Для экспортно-ориентированных производств и обычного бизнеса 5 - 6%, а для спекулянтов те же самые 15%.

Но для того, чтобы работала канальная система, чтобы денежные средства доходили до реальной цели Центральный Банк должен контролировать необходимость его использования.

В этой связи барьером для горячих денег может стать только широкая неопределенность движения валютного курса рубля, создаваемая операциями центрального банка.

Данная неопределенность может нести значительный валютный риск для портфельных инвесторов, не перекрываемый высокой рублевой доходностью финансовых активов внутри России.

Внутренняя институциональная среда, состояние мировой экономики, денежно - кредитная политика страны - это те факторы, которыми определены макроэкономические параметры развития экономики России.

Со стороны мировой экономики основными факторами и источниками экономического роста России являются уровень цен и физический объем спроса на основные товары российского экспорта на мировом рынке (на нефть и другие сырьевые товары), доступность капитала для российских заемщиков на мировом финансовом рынке, темпы роста мировой экономики и спрос на несырьевые товары российского экспорта.

Риски и ограничения экономического роста в России определяются затяжным характером выхода ведущих мировых экономик из кризиса и отсутствием расширения физических объемов спроса как на сырье, так и на несырьевые товары российского экспорта, более ростом новых перспективных развивающихся рынков и усилением конкуренции между странами БРИКС на мировом рынке капитала, что может привести к меньшей доступности капитала для российских компаний, относительно малым возможностям расширения внутреннего рынка России, что, в свою очередь, делает невозможным развитие без участия в глобальной экономике, с опорой только на внутренний рынок (по примеру Индии и Китая), способствует возникновению нового очага кризисных явлений на развивающихся или развитых рынках.

Основным направлением «широкого коридора» является регулирование ослабления курса рубля, под воздействием операций центрального банка, до уровней, невозможных при свободном рыночном ценообразовании. Внутри «широкого коридора» - активные операции центрального банка, создающие «пилу» движения валютного курса рубля, вносящую неопределенность и высокие валютные риски в инвестиции «горячих денег» иностранных портфельных инвесторов.

Даже резервные валюты (доллар и евро) находятся в широких внутригодовых 3 - 4 летних коридорах (плюс - минус 10 - 15% вокруг среднего уровня), имеющих отношение не только к свободному рыночному ценообразованию, но и к целенаправленным операциям центральных банков (табл. 2).

Таблица 2 - Волатильность доллара США к евро: 2012 - 2015 гг.

Курсы доллара США	06.09.2012	25.12.2012	22.07.2013	31.11.2013	28.12.2014	21.04.2015
Доллар США за евро	0,7833	0,7661	0,8167	0,7771	0,8191	0,9391
Уровень к базе, %,21.04.2015 = 100	83,4	81,6	86,9	82,8	87,2	100

Рассчитано по данным международной торговой системы oanda.com, Interbank Rate.

Однако, введение частичного контроля за счетом капиталов, использования таких нерыночных инструментов, как налогообложение потоков капитала, размещение части приходящих средств на обязательных депозитах, валютные свопы с фиксированным валютным курсом, и т.д. может послужить заменой «широкому коридору». Одновременно - объемное увеличение стимулов к прямым иностранным инвестициям, прежде всего налоговых, инфраструктурных, снижение регулятивных издержек. Современных примеров перехода от открытого счета капиталов к менее либеральному - множество (бразильская, чилийская, малазийская и т.п.).

Как показывает практика, может быть выгодным временное расширение административных начал в регулировке денежной сферы и счета капиталов, частичный отход от всецело либерализованного режима счета капиталов и свободного ценообразования на внутреннем денежном рынке, внедрение отдельных административных ограничений при вводе - выводе капиталов, на функционирование денежного рынка, на динамику валютного курса.

Примеры - кратковременный запрет на конкретные виды операций, имеющих высокоспекулятивный характер и обслуживающих краткосрочные потоки денежных средств.

Другой пример - предотвращение усиления реального эффективного курса денежных единиц на основе частично администрируемого валютного курса.

Кризисы 1990-х - 2000-х гг. привели к тому, что МВФ рассмотрел полезность введения контроля счета капиталов в развивающихся экономиках «при конкретных обстоятельствах». На практике, между 1987 и 2006 гг. около одной трети эпизодов, связанных с крупными притоками капиталов, завершились бегством капитала или же валютными кризисами[17].

Это позиция, противоположная той, которую МВФ занимал в 1990 - х гг.

Следующий шаг - подтверждение закономерности введения ограничений на уже открытые, свободные счета капиталов. В случае если экономика функционирует с загрузкой, близкой к максимальной, если степень резервов считается адекватным, если валютный курс не является переоцененным, и если потоки капитала носят скорее транзитный характер, то внедрение контроля за счетом капиталов - как средства, дополняющего пруденциальную и макроэкономическую политику, является оправданным как часть набора инструментов политики по управлению входящими потоками капиталов. В частности, введение таких ограничений может значительно понизить спекулятивную составляющую во ввезенном капитале, прирастить сроки, на которые он инвестируется, ослабить «эффект толпы», который образуется в моменты «бумов», «ралли» на развивающихся рынках с тем, чтобы затем окончиться кризисами.

Китайский опыт основан на предупреждении усиления реального эффективного курса валюты на базе частично администрируемого валютного курса. В Российской Федерации разрыв между динамикой реального и номинального эффективных валютных курсов рубля достигает в 1990-х гг. десятков пунктов, а, начиная с 2003 г. - более 100 пунктов. В Китае и еврозоне дифференциал между реальным и номинальным эффективными валютными курсами не превышает 10 - 15 пунктов. В конце 2009 г. реальный эффективный курс рубля составлял 153,7% к концу 1995 г., номинальный эффективный курс - 29,0%. Экономическое значение данного разрыва - искусственная переоцененность рубля как встроенная компонента финансовой системы РФ. Чтобы динамика номинального и реального валютного курса рубля были «по факту» приведены друг к другу, номинальный курс рубля должен был быть приблизительно в пять раз ниже (на конец 2009 г.).

И, наоборот, Китай как оказалось в более удачном положении. Его валюта ослаблена (реальный эффективный курс) в сопоставлении с тем, какой она должна была бы быть исходя из динамики номинального эффективного курса. В конце 2009 г. реальный эффективный курс юаня составлял 117,0% к концу 1995 г., номинальный эффективный курс - 125,6%. В частности, непосредственно этот факт дает основания США утверждать, что юань нуждается в дооценке на 15 - 20%, что искусственная ослабленность юаня создает вспомогательные стимулы для китайского экспорта (удешевляет его), является препятствием для экспорта из США и других развитых стран в Китай и т.п.

Устройство администрирования валютного курса юаня - установление узкого коридора в 2 - 3%, в рамках которого может двигаться юань, привязка юаня к корзине из нескольких валют, ведущей в которой является доллар, сочетается с набором ограничений на движение средств по счету капиталов.

Для ослабления проблем, накопившиеся в денежно - кредитной сфере, существует формула посткризисной политики («мультитаргетирования»), которая направлена на «нормализацию» финансовой системы, на уменьшение ее разбалансированности и рисков графически представлена в рисунке 1.



Рисунок 1 - Компоненты посткризисной денежно-кредитной политики

Таким образом, чтобы стабилизировать ситуацию в денежно - финансовой сфере российской экономики, можно выявить основные направления:

- следует начать вывод российских финансовых средств из американских банков;

- очень важно также начать процесс заключения контрактов на поставки российских энергоресурсов в страны СНГ и ЕС за рубли. Начать нам заключение контрактов следует с Беларуси и Украины;

- необходимы частно-государственные информационно- пропагандистские меры по восстановлению Доверия, так как негативные ожидания инвесторов приводят к обвалу на российском фондовом рынке.

- целесообразно создание Федерального Центра информационного противоборства в финансовой сфере, включающего представителей финансово-экономических и информационно - аналитических правительственных и бизнес-структур, руководителей крупнейших государственных и частных СМИ. необходимо проведение специальных семинаров-тренингов для высшей управленческой элиты о действиях в условиях кризисных ситуациях, преодолению депрессивных психических состояний;

- создание собственной валютной системы;

- заключение выгодных контрактов со странами Ближнего и Дальнего зарубежья;

- дополнить систему денежно - кредитной политики операциями своп с золотом;

- содействие развития механизмов секьюритизации;

- целесообразно уделить внимание разработке комплекса мер по совершенствованию платежной инфраструктуры;

- проводить на внутреннем валютном рынке интервенции, связанные с пополнением или расходованием суверенных фондов.

Данные направления, по нашему мнению, позволят значительно улучшить положение денежно - кредитной политики российской экономики.

3. Перспективы развития предприятий малого бизнеса в России с использованием механизмов замещения долларов на примере туристического агентства «Sky Walk»

3.1 Особенности функционирования российского малого бизнеса в условиях волатильности национальной валюты

Все большую роль в мире на сегодняшний день играют валютные курсы. Изменение стоимости иностранной валюты имеют серьезные последствия как для экономики в целом, так и для импорта и благосостояния населения. Резкое падение рубля было довольно неожиданным, но причины его достаточно объективны.

Во-первых, сказался переход ЦБ РФ к политике таргетирования инфляции. Это означает, что Центральный Банк сокращает объемы интервенций на валютном рынке.

Во-вторых, увеличился отток капитала из России, что усилило эффект от сокращения валютных интервенций. Для трейдеров Россия привлекательна более высокими по сравнению с большинством развитых экономик процентными ставками, которые частично перекрывают риски ведения здесь бизнеса. Однако фактический регресс экономики с середины 2012 года и понижение мониторинга долговременного подъема ВВП до 2,5% в год не имели возможности не сказаться на стремлении трейдеров содержать в РФ капитал.

Понижение курса рубля оказало положительную динамику для экспортирующих компаний, так как их продукция на международном рынке стала дешевле, но негативно отразилось на импортирующих, так как на внутреннем рынке они стали наименее конкурентоспособными по сравнению с русскими производителями.

На сегодняшний день, от того что большая часть товаров импортируется, больше всего пострадали потребители от роста цен. Естественно, ослабление рубля -- отличная возможность для отечественных компаний попытаться увеличить долю рынка. То есть ослабление национальной валюты можно рассматривать в качестве протекционистской меры.

Говоря о влиянии падения курса рубля на малый и средний бизнес, в первую очередь стоит учесть структуру этих секторов экономики. По последним данным Росстата, 54% малых и средних предприятий заняты оптовой торговлей, и слабый рубль сильнее всего ударит именно по ним, так как значительная часть товаров в потребительской корзине ввозимая.

Второй по численности малых и средних предприятий сектор экономики -- сектор недвижимости. В этом случае однозначно спрогнозировать последствия падения рубля невозможно. С одной стороны, увеличение инвестиций в недвижимость, как в надежный растущий рынок, является результатом нестабильности финансового рынка. С другой, повышенная волатильность рубля усиливает спекулятивный спрос на валюту, что означает отток средств из других сфер экономики.

Меньше всего пострадают транспортные компании и компании, занимающиеся связью, так как эти сферы меньше всего связаны с иностранными рынками. Но транспортным компаниям надо быть готовым к возможному падению спроса на грузовые перевозки. Сфера услуг также вряд ли будет подвержена негативному влиянию.

Говоря о сфере туризма, то Ростуризм опубликовал данные Единой межведомственной информационно - статистической системы. Так, в Едином Федеральном реестре в 2014 году значилось 4 тыс. 275 туроператоров, в 2013 году их число составляло - 4 тыс. 608.При этом количество компаний, работающих на внутреннем рынке, выросло в 2014 году с 2 тыс. 421 до 2 тыс. 626. Заметные сокращения наблюдаются в сегменте въездного и выездного туризма. В 2013 году на въездном рынке работало 225 турфирм, а в 2014 году -161. Количество компаний, занимающихся въездным и выездным туризмом, уменьшилось с 2 тыс. 187 до 1 тыс. 649. Динамика индикаторов туризма в России представлена в Приложении. В 2014 г. вследствие введения экономических санкций в отношении России в результате эскалации конфликта на востоке Украины наблюдалось снижению туристского потока из РФ в страны Евросоюза. Прежде всего, значительный отток российских туристов почувствовали такие европейские страны, как Финляндия, Греция, Австрия, Чехия.

В качестве примера европейской страны, где наблюдается резкое сокращение въездного потока из РФ, можно привести Финляндию. По результатам 2013 г. Финляндия входила в пятерку самых популярных стран у российских туристов, а в 2014 г. заняла лишь 13-е место. С января по сентябрь 2014 г. ее посетили всего 295 500 туристов из России, что на 491 659 человек меньше аналогичных показателей 2013 г. Вдвое уменьшилось количество поданных россиянами заявлений на визу (с 1 млн заявок в 2013 г. до 500 тысяч в 2014 г.), уменьшилось количество ночевок российских туристов в финских средствах размещения, а также российские туристы стали меньше тратить денежных средств на территории Финляндии.

Ограничение активности российского туристского рынка является результатом ухудшения общей экономической ситуации, введения процедуры обязательной дактилоскопии для российских туристов при выдаче Шенгенских виз, а также грядущего повышения госпошлин за оформление загранпаспортов. Вторая половина 2014 г. обозначила явную тенденцию перераспределения спроса с европейских направлений на безвизовые курорты Турции и Египта (+20-25 %), представляющие самый низкий ценовой сегмент. Люди, ранее позволявшие себе, например, поездки в Италию, в режиме экономии в новогодний каникулярный период выберут поездки в Анталью или на египетские курорты Красного моря. Так, в декабре 2014 г. недельные туры в Египет с вылетом из Москвы предлагались российскими туроператорами по ценам от 30-50 тысяч рублей, в то время как, например, предложения в Прагу при аналогичных условиях начинались от 64-100 тысяч рублей. Следует обратить внимание на еще одно обстоятельство, которое нельзя считать негативным для туристского рынка в целом, но которое препятствует развитию различных форм организованного туризма. Дело в том, что уход с рынка туроператоров, ранее считавшихся надежными, подорвал доверие граждан к туроператорской и турагентской деятельности. Многие российские туристы вынуждены перестать пользоваться услугами турфирм и начать организовывать свой отдых самостоятельно. Этому способствуют также простые в целом технологические операции самостоятельного бронирования отелей и авиабилетов. Данное обстоятельство в дополнение ко всем вышеперечисленным проблемам не может не волновать ведущих игроков рынка, тем более исследования потребительских предпочтений россиян подтверждают: число самостоятельных туристов увеличивается год от года. По данным международной исследовательской компании Synovate Comcon, в первой половине 2010 г. 24,9 % жителей городов-миллионников, выезжавших хотя бы раз в год за границу, заявляли, что не пользуются услугами турфирм. В первой половине 2012 г. таких было уже 28, 8%, а в первой половине 2014 г. - 31,9 % (около 9 млн человек) [20]. Планируемое в 2015 г. введение странами Евросоюза обязательной процедуры дактилоскопирования для российских туристов при выдаче Шенгенских виз, по оценкам АТОР, может привести к 50-60-процентному падению и без того сильно сократившегося российского турпотока в Европу и, как следствие, пополнить список нежелательных последствий развития туристской отрасли страны. Суть процедуры состоит в том, что все российские граждане, подающие документы на визу в своем регионе, должны будут сдавать отпечатки пальцев повторять эту процедуру раз в 5 лет. Велика вероятность, что вследствие введения этого требования европейские страны понесут дополнительные финансовые потери в результате снижения российского турпотока. Так, в Великобритании до 2008 г. (до момента ввода биометрии) ежегодная доля российского въездного туризма составляла 9 %. Сразу после введения дактилоскопии турпоток в Англию сократился на 50 %. Соответственно, введение данной процедуры по всему Евросоюзу приведет к резкому падению российского спроса на европейские туры. Тяжелее всего придется тем странам, в которых российские туристы являются ощутимым «двигателем» экономики. В качестве примера мы вновь можем упомянуть Финляндию, где российские туристы тратят больше денег, чем туристы из других стран (1,3 млрд евро по итогам 2014 г.).

Говоря об отечественном туристическом бизнесе следует отметить, что больше всего данное нововведение ударит по российским туроператорам, специализирующимся на европейских направлениях. Особенно остро данная проблема стоит перед «нишевым» туроператорам, которые предлагают лишь одну-две страны. Проблемы также могут возникнуть и у туристов из регионов, в которых не будет технической возможности пройти процедуру дактилоскопирования. В итоге большинство из этих туристов поедут в безвизовые страны или будут ждать, когда эти визы отменят совсем. Отметим также, что грядущее двукратное повышение госпошлин за оформление биометрических загранпаспортов с 2 500 до 3 500 рублей также может стать фактором сдерживания роста туристского потока.

Таким образом, резкое изменение курса рубля привносит дополнительную неопределенность. Товарный рынок всегда реагирует на изменившуюся экономическую конъюнктуру медленнее финансового, следовательно, на рынке возможны проявления неравновесия спроса и предложения.

Рецессия экономики, которая сейчас происходит, вызвала изменения во внешнем окружении предпринимательских структур, связанные с доступностью финансовых средств, недвижимости, поведением покупателей и поставщиков, административным и криминальным давлением. Изменения во внешнем окружении затронули различные аспекты деятельности самих компаний: изменились объемы продаж и рентабельность, компании реагируют изменением численности и зарплат сотрудников, изменяют отпускные цены и объем задолженностей.

В сфере заемного финансирования наблюдается заметное ухудшение. Привлечь заемные финансовые средства стало сложнее, отмечается рост ставок по кредитам для предпринимательских структур. В итоге, около трети компаний (30%) практически не имеют доступа к заемному финансированию, еще для 44% привлечение заемных средств сопряжено с большими сложностями.

В предпринимательских структурах проявляется тенденция к «неформальным платежам», они достигают почти 60%. Отмечается падение объемов продаж и снижение рентабельности. Объем задолженностей нарастает. Около трети компаний (29%) имеют задолженности перед поставщиками и по заработной плате. Малый и средний бизнес ждет от Правительства активных целевых антикризисных мер. Наиболее действенными могли бы стать кредитование малого и среднего бизнеса, налоговые «каникулы» и «замораживание» тарифов.

Таким образом, к основным направлениям укрепления позиций на рынке в условиях нестабильной экономической ситуации можно отнести: повышение качества выполняемых услуг; сокращение времени выполнения заказов; диверсификация производства (услуг); применение гибкой ценовой политики, в основе которой лежат скидки и льготные цены за услуги; применение мер, направленных на повышение общей культуры и репутации предприятий.

Следует также очень внимательно и расчетливо относиться к инвестициям и затратам, по возможности совершать их в минимально возможных размерах и формах. Новые условия будут иметь достаточно долгие последствия. Необходимо больше консультироваться с банками, тщательно просчитывать финансовые модели, чтобы не создать себе финансовую удавку, в которую попал целый ряд предприятий во время предыдущего кризиса.

3.2 Анализ состояния туристического агентства «Sky Walk» в условиях кризисности российской экономики

ИП «Sky Walk» - туристическое агентство, работающее в области выездного, внутреннего и въездного туризма. Основными направлениями деятельности фирмы являются: международный туризм, оформление загранпаспорта, оформление виз, страхование, трансферт.

На зарубежных направлениях «Sky Walk» занимается отправкой туристов в Турцию, Египет, Австрию, Австралию, Бельгию, Болгарию, Соединенное Королевство, Венгрию, Вьетнам, Германию, Грецию, Данию, Доминиканскую Республику, Израиль, Индию и другие.

В офисе фирмы осуществляется бронирование и выписка авиабилетов практически на все ведущие авиакомпании мира. Фирма «Sky Walk» взаимодействует с представительствами авиакомпаний, крупными Московскими операторами.

Фирма организует такие туры как: горнолыжные, экологические, развлекательные, свадебные, спортивные и т.д. ИП «Sky Walk» реализует собственную чартерную программу в Чехию и Египет. Турагентство сотрудничает с 14 туроператорами.

Как видно на рисунке 2, резкое падение спроса на авиабилеты наблюдалось уже с июля по сентябрь 2014 г. По данным компании, в августе по сравнению с июлем 2014 г. спрос упал на 8,3%, а в сентябре - на 28,7%.



Рисунок 2 - Анализ продаж авиабилетов в 2012 - 2014 гг.

В свою очередь на стоимость авиационного перелет оказало влияние повышение курса валют. По направлению Египет число проданных туров в 2014 г. увеличилось на 15%, так данная страна не стала поднимать цены на отдых. Число же проданных туров в Чехию, которые являются самыми недорогими среди европейских, упали в среднем на 24%.

Колебание курса валют оказало отрицательное влияние на спрос на международные туры. Операции на финансовых рынках, в частности, взлетевший курс евро и доллара негативно сказались на деятельности компании (рис.3)



Рисунок 3 - Зависимость экономики РФ от доллара

Так, в декабре 2014 г. и в первые три месяца 2015 г. курсы валют резко возросли, вследствие чего туры, которые были забронированы на этот период и оплачены заранее, принесли компании значительные убытки. Так как полученные средства пускались в оборот, а на момент, когда компания выкупала путевку, она стоила на порядок дороже. В случае, когда клиент бронировал тур по одной цене и по одному курсу валюты, а на момент проплаты курс валюты был выше, то клиент отказывался от поездки, ссылаясь на повышение стоимости путевки. В этих условиях компания теряла клиентов.

Таблица 3 - Анализ финансовой устойчивости ИП « Sky Walk» по итогам 2014 г.

Показатель	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Темп роста
	(тыс.руб)	(тыс.руб)	(тыс.руб)	(%)
1. Источники собственных средств	10512,4	10306,7	- 205,7	98,04
2.Внеоборотные активы	8675,5	8446,6	- 228,9	97,4
3.Оборотные средства	1836,9	1860,1	23,2	101,3
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства	0	0	-	0,0
5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	1836,9	1860,1	23,2	101,3
6.Краткосрочные кредиты и займы	1154,6	1036,4	-118,2	89,8
7.Общая величина основных источников формирования затрат	2991,5	2896,5	-95,0	96,8
8.Величина затрат	1026,9	856,3	-170,6	83,4
9.Излишек(недостаток) СОС для формирования затрат	810,0	1003,8	193,8	123,8
10.Излишек(недостаток) СОС и краткосрочных заемных средств для формирования затрат	810,0	1003,8	193,8	123,8

На основе таблицы 3 можно сделать следующие выводы:

1. за отчетный период общая стоимость имущества компании снизилась на 2050700 руб. или на 1,96%, данное снижение может свидетельствовать о спаде хозяйственной деятельности предприятия. Однако заметим, что уменьшение стоимости имущества сопровождалось изменениями в структуре активов. Так при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 228900 руб. или на 2,6% произошло увеличение оборотных средств на 23200 руб. или на 1,3%, удельный вес которых на конец периода составил 18,1% .

2. говоря о пассивах предприятия, следует отметить отсутствие долгосрочных кредитов и займов. При этом величина краткосрочных заемных средств за отчетный период снизалась. Данное снижение составило 118200 руб.

3. на фоне снижения общей стоимости имущества, а также величины заемного капитала компании наблюдается и сокращение затрат. Так на конец отчетного периода общая сумма затрат равна 856300 руб., что на 16,6% меньше аналогичного показателя за прошлый год.

Отсюда можно сделать вывод, что потенциал предприятия имеет тенденции к снижению. Однако положительной динамикой является рост финансирования оборотных средств. Возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

В составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность. Ее удельный вес в структуре обязательств предприятия возрос до 1,3%. В целом наблюдается высокая автономия предприятия (высокий удельный вес собственного капитала - 98,04%) и низкая степень использования заемных средств.

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия можно сделать вывод, что оно находится в устойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

- затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами;

- главная причина сохранения хорошего финансового положения предприятия - это превышение темпов роста источников формирования над ростом затрат: собственные оборотные средства выросли на 1,3%, в то время как стоимость затрат уменьшилась на 3,2%;

- негативным моментом является неудовлетворительное использование предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются.

Таким образом, несмотря на нестабильную ситуацию в стране, туристическое агентство «Sky Walk» находится в устойчивом состоянии.

Для того, чтобы улучшить финансовое состояние, фирме необходимо направить все свои усилия на повышение конкурентоспособности, на разработку новых эффективных мероприятий для привлечения клиентов.

Пути развития турфирмы «Sky Walk» в условиях дедолларизации:

- поддержка внутреннего туризма;

- создание новой и совершенствование существующей договорно-правовой базы международного сотрудничества;

- организация профильных инфо - туров для зарубежных и отечественных СМИ с целью продвижения новых туристических направлений;

- создание туров в более отдаленные, менее известные и малодоступные места;

- создание Конгрессного бюро. Данная организация будет предназначена для проведения деловых туристических мероприятий. Так как конгрессная деятельность развита мало, это позволит выйти фирме на новый уровень развития и успешно работать в данном направлении;

- решения о выходе на новые сегменты рынка использование новых туристских ресурсов, ранее не использовавшихся. Например, интерактивные экскурсии для детей с культурной составляющей;

- развитие рекреационного комплекса на Дальнем Востоке. Привлечение туристов будет достигнуто за счет невысоких цен по сравнению с зарубежными поездками, качества туристических услуг, и пропаганды развития внутреннего туризма. Развитие такого комплекса, позволит привлекать туристов как из центральной России, так и туристов из Китая, так как для них климатические условия данного края являются особенно ценными.

3.3 Эффективная система мер поддержки малого предпринимательства

Малый бизнес - изменчивая предпринимательская структура, которая сильно подвержена влиянию рыночных колебаний, в наибольшей степени нуждается в разносторонней поддержке.

В Российской Федерации деятельность малого бизнеса связана с разными трудностями, главной из которых считается дефицит ресурсов, как финансовых, так и материально-технических.

Одной из основных проблем малого предпринимательства в Российской Федерации является кредитование. В особенно тяжелом состоянии оказываются индивидуальные предприниматели. Вследствие того, что отсутствует возможность получения кредита, они не могут конкурировать с другими предприятиями.

В целях развития малого предпринимательства и обеспечения государственной поддержки Правительство создало план содействия малому бизнесу, главными тенденциями которого являются:

- формирование инфраструктуры, которая будет обеспечивать развитие малого предпринимательства;

- создание дотационных условий финансирования, налогообложения, материально - технического обеспечения малого бизнеса;

- установление облегченного порядка регистрации субъектов, лицензирование их деятельности;

- поддержка внешнеэкономической деятельности.

Каждый год из годового бюджета правительства на поддержку малого предпринимательства выделяется около 135 млрд. рублей. Финансовое обеспечение политики государственной поддержки осуществляет Фонд поддержки малого предпринимательства, созданный в соответствии с Законом « О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14.06.95 г.[7].

Финансовая поддержка субъектам малого предпринимательства может оказываться в виде кредитов, субсидий и льгот за счет бюджетных средств, так и в форме предоставления гарантий кредитно - финансовым организациям. В нынешних условиях, малый бизнес нуждается в серьезной поддержке со стороны государства. Однако, почти 60% респондентов знают о существовании федеральных и региональных программ поддержки малого бизнеса. Вместе с тем, 40 % респондентов никогда не обращались за помощью в существующие структуры его поддержки.



Рисунок 4 - Результаты обращения малого бизнеса за поддержкой

Поскольку состояние любого сектора бизнеса следует рассматривать с учетом создавшихся сложных экономических условий, туристическая отрасль не является исключением. Динамика прошлых лет достаточно позитивна: в 2011-2013 гг. число международных туристических поездок ежегодно росло на 6%. В 2013 г. туристы совершили 916 млн. поездок, что на 3% больше, чем в 2012 г.

Данный показатель мог быть и выше, однако в первой половине 2014 г. число туристов ощутимо сократилось. Причина - рецессия экономики. Прежде всего, это девальвация рубля, введенные санкции против России, падение цен на нефть, конфликт с Украиной. На сегодняшний день российский туристический рынок переживает глубокий системный кризис, спровоцированный политическими и экономическими факторами.

2014 год ознаменовался для турбизнеса ухудшением ситуации, даже чем кризисный 2009-й, когда снижение выездного турпотока составило 16 - 21%. Совокупный убыток только крупнейших авиакомпаний мира по итогам 2009 г. составил 7,8 млрд. долларов, а в начале 2010 г. пассажирские перевозки снизились на 6% по сравнению с тем же периодом прошлого года. В этом году падение спроса достигло практически 50%. Многие туристы, которые запланировали отдых за границей, были вынуждены от него отказаться. Выходом из ситуации стали путешествия внутри страны. В результате были выявлены факторы, влияющие на развитие ранка туристических услуг: рост инфляции, покупательская способность, курсы валют, цены на нефть, структура населения, уровень благосостояния.

На развитие туризма влияет уровень инфляции. За 2014 г. инфляция в России составила 11,4% против 6,5% в 2013 г., 6,6% в 2012 г., 6,1% в 2011 г. и 8,8% в 2010 и 2009 гг. Удорожание топлива привело к росту цен на турпутевки, и все вместе - к резкому снижению спроса.

По опыту крупных туроператоров можно судить, что доля онлайн бронирования год от года растет. В 2014 г. по системе онлайн бронирования было продано 57% туров.

Конечно, современная экономическая ситуация заставила пересмотреть прогнозы по развитию туризма. Вместе с тем при коррекции цифр равно ожидается выход на положительную тенденцию даже при условии замены 10%-го роста 5-7%-м увеличением туристических потоков.

Таким образом, чтобы малый бизнес развивался успешно в нынешней экономической ситуации, мы предлагаем ряд мер для его поддержки:

- участие в бесплатных государственных программах профобразования бизнесменов;

- льготы по аренде, т.е местные власти могут сдавать предпринимателям помещения по сниженным ценам, которые находятся на балансе муниципальных образований, но только на конкурсной основе, где будет выбран достойный арендатор;

- снизить избыточный антимонопольный контроль за счет установления иммунитетов для предпринимателей, не обладающих значительной рыночной силой, то есть сокращения количества оснований, по которым антимонопольный орган вправе осуществлять внеплановые проверки, соблюдения требований антимонопольного законодательства в отношении субъектов малого предпринимательства без согласования с прокуратурой;

- расширить перечень видов деятельности, в рамках осуществления которых возможно применение патентной системы налогообложения;

- распространить «налоговые каникулы» для вновь зарегистрированных индивидуальных предпринимателей на сферу производственных и бытовых услуг;

В целом в поддержке нуждаются как «слабые», так и «сильные» малые предприятия. Первых надо поддерживать, чтобы не пополнять ряды безработных, увеличивая социальную напряженность и трансфертную нагрузку на бюджет, во - вторых - чтобы наращивать потенциал малого бизнеса, создавая «точки роста». Кому помогать в первую очередь, сильным или слабым, следует решать исходя из специфики региона, отрасли, и, в немалой степени, из объема средств, выделенных на поддержку малых предприятий.

Въездной туризм в 2015 году в значительной мере пострадал от политической напряженности вокруг Крыма и Украины. Это обусловлено тем, что большинство туристов из США и Европы, а это 60 % от туристического потока в страну, отказались от путешествий в Российскую Федерацию. Но в этом году возрос поток туристов в Россию из Турции и Китая, также есть интерес со стороны Индии и Ирана. В общем виде, страны Азии могут представлять собой основной стратегический рынок для российского въездного туризма.

Внутренний же туризм набирает обороты. Для россиян это обусловлено девальвацией рубля, патриотическими настроениями, введением санкций. Преимуществом для туристов, которые едут отдыхать в Россию, является все также девальвация рубля. Отдых для иностранных туристов стал дешевле почти на 35%. Это отличная возможность для создания информационной кампании по продвижению туризма в стране. Главное, не упустить такую возможность, так как это может стать прорывом для въездного туризма.

В Ассоциации туроператоров считают, что трендом 2015 года станет развитие онлайн технологий в туризме. Рынок сосредоточится на сегменте, который требует наименьших затрат для продвижения - Интернете. Туристы также будут больше интересоваться бюджетными предложениями[21].

В новом 2015 году тенденция роста внутреннего турпотока может сохраниться. Впервые на первый план может выйти конкуренция между российскими регионами. И если летом у приморских Краснодарского края и Крыма практически нет конкурентов, в период межсезонья и зимой многим российским регионам есть, что предложить отдыхающим. Однако нужно учитывать, что рост турпотока возможен только при взвешенной ценовой политике российских объектов размещения. Динамика роста может значительно замедлиться, если, ориентируясь на прогнозируемый рост, объекты начнут завышать цены.

Любая рецессия в экономике страны негативно отражается на всех субъектах и отраслях предпринимательской деятельности, невзирая на то, малый это бизнес или большой. Малый и средний быстрее адаптируются к условиям кризисности, но у малого бизнеса меньше сил держать финансовый удар. Поэтому он больше подвержен последствиям таких кризисных явлений.

Возникает вопрос, почему производитель, который сырье и оборудование покупает за рубли, за энергоносители расплачивается в рублях и зарплату рабочим выдает тоже в рублях, повышение цен на свой товар объясняет скачком курса доллара. По нашему мнению, от этого менталитета пора избавляться.

Для тех компаний, чей бизнес завязан на импорте, имеет смысл поискать его отечественные аналоги. Также следует обратить внимание на государственные закупки или тендеры, которые проводят крупные компании. Возможно, благодаря этому многие предприниматели найдут новых заказчиков или откроют новые рынки сбыта. Сегодня Россия взяла новый курс, который называется «национальная экономика». В ее основе - интересы российских граждан, нации. Малый бизнес должен стать источником новой прослойки российского общества - среднего класса. Президент Российской Федерации поставил довольно жесткие условия: уже к 2020 году не менее 70% трудоспособного населения должно быть задействовано в сфере малого и среднего предпринимательства (рис.5).

Рисунок 5 - Рейтинг: «удобство ведения бизнеса Doing Business»

Малое предпринимательство в нынешних условиях должно взять на себя роль основного локомотива экономики. Конечно, только благодаря поддержке государства малый бизнес сможет выжить и привнести ценные плоды в экономику страны.

На сегодняшний день, твердо стоит вопрос о создании аналога SWIFT - международной системы платежей в рамках стран БРИКС. Данный аналог будет необходим для того, чтобы обезопасить резервную систему Банка России.

Однако в Китае уже планируется в сентябре 2015 года запуск международной платежной системы для обработки трансграничных сделок.

Запуск в Китае Международная платежная система (МКТУ) снимет одно из самых больших препятствий для интернационализации юаня и должны значительно увеличить глобальное использование китайской валюты путем разрезания транзакционных издержек и времени обработки. Юань будет находиться наравне с другими основными мировыми валютами как доллар США. Как ожидается, в МКТУ будет использован одинаковый формат сообщений как и других международных платежных систем.

Китай выбрал 20 банков для тестирования, среди которых 13 банков являются китайскими банками, а остальные являются дочерними компаниями иностранных банков. Официальный запуск будет в сентябре или октябре, в зависимости от результатов испытания и подготовки.

В настоящее время, трансграничение юаней должно быть сделано либо через один из оффшорных клиринговых банков в Гонконге, Сингапуре и Лондоне, либо же с помощью банка - корреспондента в Китае.

Недоразумения в нынешних клиринговых системах происходят время от времени из-за разных языков и кодировок. МКТУ является настоящим прорывом, так как она будет предлагать единую платформу и повысит эффективность. Запуск системы позволит компаниям сократить количество этапов платежей при сделках с китайскими коллегами.

Это большое развитие для малого и среднего предпринимательского сектора, действующих в Китае, как и их банки - корреспонденты могут теперь получить доступ к более широкой сети для осуществления платежей в юанях, что позволит снизить затраты.

Китайский юань стал одной из мировых топ - пять платежной валюты в ноябре 2014 года, обогнав Канадский доллар и австралийский доллар, по мнению глобальных транзакционных услуг организации SWIFT.

По нашему мнению, чтобы ускорить процесс создания аналога SWIFT, Банку России можно взять за основу использование китайской системы. Это позволит избежать многочисленных рисков ослабления финансовой безопасности страны.

Заключение

Настоящая дипломная работа представляет собой попытку комплексного изучения долларизации как одного из ключевых явлений международных валютно-финансовых отношений на современном этапе. Основное внимание в настоящей работе сосредоточено на исследовании влияния дедолларизации на развитие предприятий малого бизнеса.

В работе определены основные сущностные характеристики феномена долларизации в условиях динамично развивающихся, углубляющихся и усложняющихся международных валютно-финансовых отношений.