Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Европейско-Азиатский институт управления и предпринимательства

Курсовая работа

по экономическому анализу

Тема: Анализ деловой активности предприятия на примере ООО «ЛардоТранс»

Екатеринбург

Содержание

Введение

1. Теоретические основы деловой активности предприятия

1.1 Понятие деловой активности предприятия

1.2 Коэффициенты деловой активности предприятия

1.3 Значение деловой активности для повышения эффективности функционирования предприятия

2. Методика оценки деловой активности ООО «ЛардоТранс»

2.1 Технико-экономические характеристики ООО «ЛардоТранс»

2.2 Анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия

2.3 Анализ коэффициентов рентабельности

3. Направления улучшения деловой активности ООО «ЛардоТранс»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Тема данной курсовой работы «Анализ деловой активности предприятия на примере ООО «ЛардоТранс»». Причина, по которой выбрана именно эта тема для изучения, заключается в том, что в условиях рыночной экономики результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних агентов (инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей, производителей), так и внутрихозяйственных операторов (руководителей предприятия, работников административно-управленческих и производственных подразделений). А это означает, что, помимо прочего, к теме есть личный интерес.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Оценка деловой активности является актуальной для каждого предприятия, так как является одним из важных аспектов финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Эти показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

На длительность нахождения средств в обороте влияют различные факторы. Например, сфера деятельности предприятия, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране, ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

Целью курсовой работы является изучение основных понятий деловой активности, коэффициентов оборачиваемости активов и оборачиваемости капитала предприятия, а также различных показателей рентабельности и на их основе разработка предложений по улучшению деловой активности ООО «ЛардоТранс» для повышения эффективности работы предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Произвести анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия.

2. Произвести анализ коэффициентов рентабельности.

3. Выработать предложения по улучшению деловой активности предприятия.

· Объектом исследования является ООО «ЛардоТранс».

· Предметом исследования является механизм оборачиваемости активов и капитала предприятия, качественные и количественные показатели деловой активности предприятия.

В курсовой работе проведен анализ деловой активности предприятия ООО «ЛардоТранс» за период 2010-2012 гг.

В 1 Главе курсовой работы отражены теоретические основы деловой активности предприятия, т.е. понятие деловой активности предприятия и коэффициенты деловой активности предприятия. Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка дается по двум направлениям:

1. Исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средней величины активов.

2. Изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

В Главе 2 «Методика оценки деловой активности ООО «ЛардоТранс» дается технико-экономическая характеристика предприятия, производится анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия, а также анализ коэффициентов рентабельности.

В Главе 3 излагаются предложения по улучшению деловой активности предприятия.

Практическая ценность работы заключается в том, что результаты можно использовать для анализа деловой активности любого предприятия.

Методической и информационной базой являются труды Баканова М.И., Шеремета А.Д., Бланка И.А., Гиляровской Л.Т., Ковалева В.В., Горфинкеля В.Я., Стояновой Е.С., а также Гражданский Кодекс РФ, Закон “О банкротстве” и другие источники, представленные в списке, прилагаемом к работе.

1. Теоретические основы деловой активности предприятия

1.1 Понятие деловой активности предприятия

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем процесс устойчивости хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организации: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.

Деловая активность проявляется в динамике развития организации, в достижении поставленных целей.

При анализе деловой активности и эффективности работы предприятия необходимо исходить из того, что различные субъекты, имеющие непосредственное отношение к конкретному предприятию, могут по-разному подходить к решению вопросов. В частности:

· кредиторов прежде всего интересует полнота и своевременность получения процентов и основного долга, состояние ликвидности;

· администрация и персонал заинтересованы в росте уровня оплаты труда, социальных выплат, повышении эффективности хозяйственной деятельности;

· поставщиков интересует цена, режим и другие условия поставок, платежеспособность;

· покупатели заинтересованы в низком уровне цен и высоком качестве продукции, в льготном режиме оплаты товара;

· налоговые органы интересуют финансовое состояние, уровень менеджмента в части соблюдения налогового законодательства.

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно - технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

Важная роль в реализации этой задачи отводиться анализу финансовой деятельности предприятий, в частности, их деловой активности. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Актуальность исследования поставленной проблемы обусловлена рядом обстоятельств:

Во-первых, необходимость изучения характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;

Во-вторых, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения;

В-третьих, объективная оценка и диагностика деятельности предприятия способствует росту производства, повышения его эффективности.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Многие предприятия, обладая большими производственными мощностями и высококвалифицированными трудовыми ресурсами, работают неэффективно, и не способны выдерживать рыночную конкуренцию. Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от его деловой активности, поэтому тема деловой активности достаточно актуальна в современной России.

1.2 Коэффициенты деловой активности предприятия

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1. Изучается и делается оценка тенденции изменения показателей деловой активности.

2. Исследуется влияние основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и производится расчет величины их конкретного влияния.

3. Обобщаются результаты анализа и вырабатываются конкретные мероприятия по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка дается по двум направлениям:

1. Исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средней величины активов.

2. Изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Трчп>Трв>Тра>100%, (1)

где Трчп - темп роста чистой прибыли,

Трв - темп роста чистой валовой выручки, Тра - темп роста средней величины активов.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с чистой валовой выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

Рд = ЧП/ЧВВ*100 %, (2).

Выполнение второго соотношения (чистая валовая выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):

Оа = ЧВВ/А*100%, (3).

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (Трчп>Тра) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа):

ЧРа = ЧП/А*100%, (4).

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников. Попова Р.Г., Саманова И.Н., Доброседова И.И. “Финансы предприятий” - Спб, Питер, 2011 г., стр. 178

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. под ред. Стояновой Е.С. “Финансовый менеджмент: теория и практика”, - М.: изд-во “Перспектива” 2010 г., стр.66 Они отражают результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости и рентабельности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выручки от реализации без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота.

Скорость оборота средств - это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К факторам внешнего характера относится сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштаб предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.

Внутренние факторы - ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

Заметим, что при расчете всех показателей используются средние величины активов и капитала, а не моментные данные. Средняя величина активов или капитала рассчитывается по формуле средней арифметической:

Х = 1/2 * (х1 + х2), (5)

Таким образом, средняя величина активов и капитала может быть рассчитана как сумма данных на начало и конец периода, деленная на 2.

Коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса, характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, то есть показывает сколько раз за год (или другой отчетный период) завершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. Показатель оборачиваемости активов при прочих равных условиях будет тем выше, чем изношенные основные средства предприятия.

Финансовая служба анализирует дебиторскую задолженность по каждому сомнительному долгу с учетом платежеспособности должника и его финансового состояния.

Каждое предприятие обязано вести учет просроченной дебиторской задолженности, ежеквартально составлять перечень предприятий-дебиторов и сдавать в налоговые органы в качестве приложения к балансу.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям.

Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:

· неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

· наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

· слишком высокими темпами наращивания производства;

· трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции). Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств рассчитывается делением суммы дебиторской задолженности на оборотные активы предприятия. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

Кредиторская задолженность возникает в большинстве случаев при расчетах с поставщиками и означает использование в финансово-хозяйственной деятельности средств, не принадлежащих предприятию, но оказавшихся по каким-либо причинам в его обороте.

Кредиторскую задолженность анализируют по:

· расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

· поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам;

· товарам;

· расчетам с бюджетом;

· расчетам в порядке зачета взаимных требований;

· просроченным оплатой векселям и т.д.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях рассчитывается делением количества дней в году на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Важнейшим элементом анализа запасов является оценки их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвением в запасах (иначе иммобилизацией собственных оборотных средств).

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассматривается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 или 365 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Таким образом определяется, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов.

Чем выше показатель оборачивается запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем более устойчивое финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях). под ред. Стояновой Е.С. “Финансовый менеджмент: теория и практика”, стр. 69

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, его неблагополучном финансовом состоянии.

Собственные оборотные средства - это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыли и т.д.)

В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися, по сути, частью собственных, авансированными на оплату труда, но временно свободными. Эти средства называются приравненными к собственным или устойчивыми пассивами.

Заемные оборотные средства - кредиты банка, кредиторская задолженность (коммерческий кредит) и прочие пассивы.

Эффективная работа предприятия - это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат достигается в первую очередь, оптимизацией структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т.е. разумным сочетанием собственных и кредитных ресурсов.

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот.

Между оборотным капиталом и объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств.

Оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации помогает найти коэффициент оборачиваемости оборотного капитала. Для каждого предприятия он индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне. Найти его достаточно просто - если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала показывает, насколько эффективно предприятие использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Он рассчитывается как частное от деления нетто-выручки от продаж к среднему значению за период собственных оборотных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно организация использует оборотный капитал.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Этот коэффициент определяется как отношение разности между источниками собственных средств, т.е. собственным капиталом (итог раздела IV пассива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса).

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость внеоборотных активов. Повышение этого коэффициента, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня. Чем выше коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий уровень коэффициента свидетельствует либо о недостаточном объеме реализаций, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов. под ред. Стояновой Е.С. “Финансовый менеджмент: теория и практика”, стр. 68

Более подробно рассмотрим методику анализа эффективности использования оборотных средств.

Критерием эффективности использования оборотных средств (деловой активности) может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыль, доход) результатов деятельности предприятия.

Исходя из указанного критерия, эффективность использования оборотных средств может характеризоваться системой показателей: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции (работ, услуг) над темпами роста остатков оборотных средств; увеличением реализацией продукции (работ, услуг) на один рубль оборотных средств; относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств; ускорением оборачиваемости оборотных средств. Расчеты этих показателей производятся на основании данных финансового плана предприятия, формы №1 и формы № 2.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота.

Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются оптимизация производственных запасов, эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается делением выручки от реализации продукции на сумму оборотных активов. Чем выше скорость оборота, тем меньшая сумма оборотных средств, следовательно, и финансовых ресурсов, необходима для осуществления производственной деятельности.

Если удельный вес оборотных активов в имуществе предприятия 60%, то предприятие может быть отнесено к разряду потенциально способных приспособиться к рыночным отношениям, требующим постоянного обновления и модернизации выпускаемой продукции. Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. “Системный анализ финансовой отчетности” Спб: изд-во Михайлова В.А. 2008 г. стр. 50,51

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость собственного капитала.

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он слишком высок (что означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают больше участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, и компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен.

Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий в сложившихся условиях источник доходов.

По длительности операционного цикла определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Абрютина М.С., Грачев А.В. “Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие” - 2-е издание. М.: изд-во “Дело и Сервис”, 2009г., стр. 133

²⁸ Черногорский С.А., Тарушкин А.Б. “Основы финансового анализа” , стр. 71

Устойчивое функционирование предприятия зависит от его способности приносить достаточный объем дохода (прибыли). Эта способность оказывает влияние на платежеспособность предприятия.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Рост рентабельности является положительной тенденцией в финансово-хозяйственной деятельности организации.

Коэффициенты рентабельности не всегда учитывают особенности деятельности организации. Это возможно в ситуациях, когда:

· организация может быть высокорентабельной за счет осуществления рискованных проектов и это в итоге может привести ее к потере финансовой устойчивости;

· долгосрочные инвестиции, как правило, влияют на коэффициенты рентабельности в сторону их снижения;

· расчет рентабельности капитала основывается на учетных, а не рыночных оценках фирмы и, следовательно, дает неточный результат.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Значения коэффициентов рентабельности не имеют норм. Чем выше их величина, тем лучше работает организация.

Коэффициент рентабельности всех активов предприятия рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.

Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со среднеотраслевым коэффициентом.

Рентабельность текущих активов определяется отношением прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистая прибыль) к средней величине текущих активов. Этот коэффициент показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы.

Коэффициент рентабельности объема продаж рассчитывается посредством деления прибыли на объем реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство реализованной продукции.

В финансовой деятельности предприятия особое значение имеет формирование собственного капитала, который состоит из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фондов денежных средств и нераспределенной прибыли.

Наличие уставного капитала позволяет определить основную зависимость между объемом денежных средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и собственным капиталом предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Рентабельность собственного капитала - наиболее значимый показатель для оценки деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности.

Исходя из сказанного, повышение эффективности может быть достигнуто за счет:

· увеличения чистой прибыли (увеличение объемов сбыта и рентабельности продаж);

· уменьшения собственного капитала (эффективное управление текущими активами и пассивами, снижение потребности в дополнительном финансировании).

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.

Рентабельность производства показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов и определяется как частное от деления общей суммы прибыли за период к сумме средней величины основных фондов и средней величины материальных оборотных фондов.

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов - отношение прибыли от обычной деятельности к средней за период величине внеоборотных активов. Этот показатель демонстрирует способность организации обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к ее основным средствам. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Коэффициент рентабельности оборотных активов - отношение прибыли от обычной деятельности к среднему значению за период оборотных активов. Этот показатель демонстрирует возможности организации в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к его оборотным средствам. Чем выше его значение, тем более эффективно используются оборотные средства

Рентабельность продукции показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции - отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования.

1.3 Значение деловой активности для повышения эффективности функционирования предприятия

Компания, которой передовые технологии и современные методы организации производства позволили достичь прочного положения у себя в стране, пытается использовать свои преимущества и на мировом рынке. Она увеличивает экспорт своей продукции в другие страны. Ее доля на мировом рынке начинает возрастать. К факторам, благоприятствующим принятию решения по поводу организации производства за рубежом, относится снижение транспортных расходов, возможность обойти экспортные тарифы, дешевая рабочая сила. Если корпорация принимает такое решение, то она уменьшает экспорт товаров, но в то же время начинает экспортировать капитал, технологию, новые методы управления.

Менеджерами компании движет и более сложное соображение: принципиальное изменение своей стратегии. Сначала, например, компания воспринимает себя как отечественную компанию с небольшой долей экспортной продукции. Затем она увеличивает экспорт и считает себя уже международной компанией, ориентированной на внешние рынки. Наконец, она меняет свои представления и видит себя в роли многонациональной компании, рынок которой простирается на весь мир. При таком подходе корпорация может начать строить предприятия за границей, даже если рынок на ее продукцию еще полностью не сформировался. Ее главная цель - закрепиться на внешнем рынке раньше конкурентов.

Например, всемирно известная компания «Пепсико» не развозит бутылки с «Пепси-колой», изготовленные в США, по всему свету. Она производит свою продукцию на более чем 600 заводах, расположенных в 148 странах мира.

«Пепсико» является громадной, но тем не менее не самой большой многонациональной корпорацией. Более впечатляющими предстают масштабы деятельности такой компании, как «Форд Мотор», которая состоит более чем из 29 дочерних компаний по всему миру.

Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка дается по двум направлениям: исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средней величины активов; изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Они отражают результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости и рентабельности.

Показатели рентабельности отражают полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

2. Методика оценки деловой активности ООО «ЛардоТранс»

2.1 Технико-экономические характеристики ООО «ЛардоТранс»

Предприятие ООО «ЛардоТранс» является обществом с ограниченной ответственностью, сферой деятельности которого являются транспортные перевозки, предназначенные для производственных нужд ООО «ТСАЦ» Июль» (дистрибьютор ОАО «АвтоВАЗ»). География грузоперевозок различна: Свердловская, Челябинская, Курганская и Тюменская области. Руководит предприятием Абдрахманов Руслан Барьевич (Директор). Организация была зарегистрирована 31 июля 2008 года под регистрационным номером 1086670026520 (ОГРН) в органе гос. регистрации Инспекция Федеральной налоговой службы по Кировскому району г. Екатеринбурга.

Учредительными документами являются Договор, подписанный учредителями предприятия и утвержденный ими Устав. Предприятие имеет в собственности обособленное имущество и расчетный счет.

Предприятие обладает производственной площадью в размере 3136,7 кв.м., вспомогательной площадью - 695 кв.м.

Основные технико-эксплуатационные характеристики предприятия складываются из следующих показателей: общий тоннаж, общий пробег, объем перевозок, грузооборот, выработка, выраженная в тонно-километрах.

Среднесписочная численность работников на 01.01.2013 г. составляет 216 человек (Диаграмма 1).

Таблица 2.1.1 - Оценочные показатели труда и заработной платы

№	Наименование	ед. изм.	Факт 2011	2012	% к
				план	факт	плану	факту
1	Доходы от перевозок Всего	тыс. руб.	158657	157 500	149891,	94	90,9
2	Доходная ставка 1 т* км	коп.	206,2	200,4	200,3	99,9	94,4
3	Численность всего	чел.	221	228	216	87,3	93,6
	в т. ч. рабочих:	чел.	94	97	87	89,7	92,6
	из них водителей	чел.	84	89	76	94,3	93
	рем. и вспом. раб.	чел.	10	8	11	77,8	91,3
4	Фонд оплаты труда	тыс. руб.	70543,2	80984,7	75491,3	90,8	113,8
	в т. ч. рабочих	тыс. руб.	48003,7	52612,9	47255,2	94,8	113,1
	из них водителей	тыс. руб.	33 015,2	37022,9	32 403,8	93,8	117,3
	рем. и вспом. раб.	тыс. руб.	14 988,5	15 590	14851,4	98,8	99,5
5	Производительность одного работающего	руб. коп.	60,49	56,63	53,76	107,6	97,1
	в т. ч. рабочих	руб. коп.	49,2	45	43,2	104,8	98,2
	из них водителей	руб. коп.	33,9	31,5	33,1	99,7	97,8
	рем. и вспом. раб.	руб. коп.	15,3	13,5	10,1	120,8	99,5
6	Средняя з/плата одного работающего	руб.	23854	24 140	25 532	103,9	121,5
	в т. ч. рабочих	руб.	17 694	19 138,5	19 678	105,6	122,2
	из них водителей	руб.	20 401	24 265	24 148	99,5	126,2
	рем. и вспом. раб.	руб.	14 987	14 012	15 208	109	126,9
7	Расход ФЗП на 1 руб. дохода	руб.	44,4	51,4	50,4	125,2	96,6

ООО «ЛардоТранс» имеет широкий круг поставщиков и потребителей транспортных услуг. Об этом можно судить по аналитическим данным дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2012 г.:

Таблица 2.1.2 - Сведения о дебиторской и кредиторской задолженности

Номер по порядку	Наименование организации-дебитора	Сумма задолженности	Дата возникновения задолженности
		всего	из нее просроченная
1	ООО «ТСАЦ» Июль	3871622,24
2	АЗС Сервис	35209,77	35209,77	2007
3	ООО РИЦ	274,10	274,10	2009
4	ООО Арлет	4,86	4,86	2011
5	ООО Промкреоген	314,58	314,58	2011
6	ОАО Свердловскметалл	795,00	495,00	2011
7	ООО Сталь-Сервис	43,00	43,00	2011
8	ООО Фирма Техник	510,00	510,00	2011
9	ООО СвердловскЭнергоСтрой	21000,00
10	ООО ЛадаТехСервис	1069,00	1069,00	2008
11	ООО АСПС	4470,00	4470,00	2011
12	ООО Урал Картс	343,69
13	ОАО Фирма Инфопак	1175,50
14	СТО Комсомольская	4271,54
15	ООО Экспресс-Сервис	96167,43
16	ООО Автоконтейнер	2304,58
17	ООО АМ Компани	23865,39
18	ООО АграУрал	6162,04
19	ЗАО Свердловскомплект	30900,00
20	ОАО Пластик	49720,44	49720,44	2007
21	ООО Правит	4939,95
22	ООО РемТранс	203450,00
23	ЗАО Автотранспортник	477924,09
	Прочиe дебиторы	8948,80
	Всего	4845486,00

Таблица 2.1.3 - Сведения о кредиторской задолженности

Hомер по порядку	Наименование организации-кредитора	Сумма задолженности	Дата возникновения задолженности
		всего	из нее просроченная
1	ООО АМ Компани	4386182,69
2	ООО Арнех	837844,14
3	ОАО Уралцеммаш	3816,54	3816,54	2008
4	ООО Колесо-Сервис	13731,24
5	ООО Правит	5520,00
6	ОАО Ресурсконтракт	1611,41	1611,41	2009
7	ООО Сфера-Урал	20435,27
8	ООО Свердловсккаучук	37891,40
9	Уралтелеком	2489,84
10	ООО Автоконтейнер	32306,35
11	ЗАО Автотранспортник	238042,41
12	ООО БИТ	29000,00
13	МСЧ-4	66891,37
14	ООО РемТранс	40932,95
15	ООО Уралэнерго	51494,21
16	ЧОП Шквал	48015,33
17	ОАО Автовазтранс	12359,85	12359,82	2010
	Прочиe кредиторы

Из вышеприведенных данных видно, что наибольшая дебиторская задолженность перед ООО «ЛардоТранс» составляет задолженность ООО «ТСАЦ» Июль», а кредиторская - перед ООО «АМ Компании».

Рисунок 1

2.2 Анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия

При анализе деловой активности по количественным показателям, прежде всего, следует обратить внимание на динамику основных характеристик организации: собственного капитала, чистой валовой выручки, чистой прибыли. Данные в таблице приведены из приложения - Бухгалтерский баланс за 2010-12 гг.

Таблица 2.2.1 - Изменение основных характеристик предприятия

№ п/п	Наименование показателей	Значение показателей, тыс. руб.
		2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	Собственный капитал (средняя величина)	-11886	-15313,5	-19347,5
2	Чистая валовая выручка	64893	52189	48443
3	Чистая прибыль	-1435	-5559	-2586

Таким образом на предприятии ООО «ЛардоТранс» в период 2010-2012 гг. наблюдается уменьшение собственного капитала с (-11886) тыс. руб. до (-19347,5) тыс.руб. в результате получения убытков.

Чистая валовая выручка в 2010г. равна 64893 тыс. руб., в 2011 г. снизилась до 52189 тыс. руб., а в 2012 г. - до 48443 тыс. руб.

Уменьшение доходов от реализации основных услуг предприятия произошло за счет снижения объемов перевозок, уменьшения количества грузовых автомобилей с 169 шт. в 2010 г. до 164 шт. в 2012 г.

Чистая прибыль соответственно снизилась с (-1435) тыс. руб. в 2010 г. до (-2586) тыс. руб. в 2012 г. в результате возникновения непокрытых убытков. Сокращение удельного веса прибыли свидетельствует о снижении деловой активности организации.

Таблица 2.2.2 - Динамика структуры активов предприятия

№ п/п	Наименование показателей	Значение показателей
		2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	Общая величина имущества (средняя величина), тыс. руб.	19054,5	21487,5	20164,0
2	Средняя величина текущих (оборотных) активов, тыс.руб.	16920,0	19477,5	18202,0
3	Средняя величина внеоборотных активов, тыс.руб.	2234,5	2110,0	1862,0
4	Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	5500,0	8362,0	7773,0
5	Удельный вес оборотных активов в имуществе предприятия, % (стр.2:стр.1)	88	90	90
6	Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств предприятия, % (стр.4:стр.2)	31	40	41
7	Удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия, % (стр.3:стр.1)	12	10	10

Проанализировав табл. 2.1.2 отмечаем, что в активах предприятия доля внеоборотных активов уменьшилась в 2011 г. и 2012 г. до 10% по сравнению с 2010 г., когда удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия составлял 12%. Это связано в значительной степени с приобретением основных средств (их стоимость составляла 2234,5 тыс. руб. в 2010 г.). А в 2011 г. доля внеоборотных активов уменьшилась до 10% в результате списания и продажи основных средств (их стоимость составила 2110 тыс. руб.). Удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия в 2012 г. остался на том же уровне, что и в 2011 г.

Рост имущества предприятия в целом является положительным фактом, свидетельствующий о расширении основной (производственной) деятельности предприятия.

Увеличение доли оборотных средств в имуществе предприятия в 2011 г. по сравнению с 2010 г. может свидетельствовать о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости;

- отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, в данном случае, транспортных услуг, свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств;

- сворачивании производственной базы.

В 2010 г. дебиторская задолженность составила 31% в общем объеме оборотных средств, в 2011 г. - 40%, при том, что оборотные средства в итоге активов баланса составили в 2010 г. 88%, а в 2011 г. - 90%. В 2012 г. доля дебиторской задолженности в активах баланса увеличилась до 41% из-за большой задолженности ООО «ТСАЦ» Июль» (задолженность ВАЗа на конец 2012 г. составила 3872 тыс. руб.)

Снижение дебиторской задолженности является положительным моментом, но неблагоприятным знаком считается увеличение предельно допустимой величины дебиторской задолженности, которая не должна превышать 30%, т.е. 1/3 оборотных активов.

Проанализируем данные финансово-аналитического баланса за 2010-2012 гг., представленные в табл. 2.2.3.

Таблица 2.2.3 - Финансово-аналитический баланс 2010-2012 гг.

Статьи баланса	2010 г., тыс.руб.	2011 г., тыс.руб.	2012 г.,тыс. руб.
АКТИВ
1.Текущие активы
Денежные средства	2597,0	2530,5	1055,5
Дебиторская задолженность	5500,0	8362,0	7773,0
Товарно-материальные запасы	5557,0	5114,5	4646,5
Прочие текущие активы	3266,0	3470,5	4727,0
Итого текущие активы	16920,0	19477,5	18202,0
2. Фиксированные активы
Основные средства	1623,0	1604,0	1501,5
Итого фиксированные активы	1623,0	1604,0	1501,5
3. Прочие активы
Нематериальные активы	307,5	202,0	-
Долгосрочные финансовые вложения	204,0	204,0	460,5
Итого прочие активы	511,5	406,0	460,5
Баланс	19054,5	21487,5	20164,0
ПАССИВ
1. Текущие обязательства
Кредит. задолж. поставщ. и подрядчикам	11075,0	16194,0	15096,5
Задолженность по оплате труда	5828,0	5757,5	5828,5
Задолж. по соц.страх.и обеспечению	4221,0	4237,0	4936,0
Задолженность перед бюджетом	7717,0	7483,5	8538,5
Прочие кредиторы	2099,5	3129,0	3081,0
Итого текущие обязательства	30940,5	36801,0	37480,5
2. Фиксированные обязательства			2031,0
Итого обязательства	30940,5	36801,0	39511,5
3. Собственный капитал
Уставный капитал	1041,0	1041,0	1041,0
Добавочный капитал	102,5
Нерасп. прибыль прошл. лет и отч. Периода
Убытки	(13029,5)	(16354,5)	(20388,5)
Итого собственный капитал	(11886,0)	(15313,5)	(19347,5)
Баланс	19054,5	21487,5	20164,0

Исходя из таблицы, отрицательной тенденцией является уменьшение денежных средств на счетах предприятия с 2597 тыс. руб. в 2010 г. до 1055,5 тыс. руб. в 2012 г. Произошло уменьшение товарно-материальных запасов с 5557 тыс. руб. в 2010 г. до 4646,5 тыс. руб. в 2012 г.

Предприятие не имело собственных оборотных средств (разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами) на протяжении всего исследуемого периода. Все оборотные активы предприятия финансировались за счет кредиторской задолженности. Этот факт играет негативную роль, так как при отсутствии заемных средств организация может лишиться вообще каких-либо оборотных средств. Также отсутствие долгосрочных обязательств в 2010-2011 гг. и преобладание краткосрочных обязательств характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.

Рассматривая структуру пассивов баланса предприятия видно, что кредиторская задолженность занимает наибольшую долю пассивов.

Таблица 2.2.4 - Динамика структуры кредиторской задолженности

Показатели	Значения показателей, тыс.руб.	Удельный вес, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Кредит. задолженность (средняя величина)	30940,5	36801,0	37480,5	100,0	100,0	100,0
- поставщикам и подрядчикам	11075,0	16194,0	15096,5	35,79	44,0	40,28
- задолженность по оплате труда	5828,0	5757,5	5828,5	18,84	15,65	15,55
-задолженность по соц.страх. и обеспеч.	4221,0	4237,0	4936,0	13,64	11,51	13,17
- задолж. перед бюдж.	7717,0	7483,5	8538,5	24,94	20,34	22,78
- прочие кредиторы	2099,5	3129,0	3081,0	6,79	8,5	8,22

Из табл. 2.2.4 видим, что наиболее существенно увеличилась доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам в общей сумме кредиторской задолженности (с 35,79% в 2010 г. до 44,0% в 2011 г.) в результате увеличения дебиторской задолженности и невозможности оплаты поставок горюче-смазочных материалов, зап.частей, теплоэнергии и т.д. Хотя в 2012 г. доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам снизилась по причине появления займов и кредитов (прочие кредиторы), возросла доля задолженности по социальному страхованию и обеспечению в общей величине кредиторской задолженности, (13,17% в 2012 г. по сравнению с 11,51% в 2011 г.)