Прибыль и рентабельность организации ОАО "ГРАНТ"
Сущность и виды прибыли. Понятие рентабельности и классификация ее показателей. Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ГРАНТ". Экономико-математические методы в прогнозировании прибыли и рентабельности предприятия.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 03.04.2011 |
| Размер файла | 387,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Стратегическое управление ОАО «ГРАНТ» ведется на основе результатов ее деятельности. Отражается в долгосрочных и краткосрочных планах. В долгосрочном планировании - указываются миссия и цели, стратегии и назначение организации, анализ сильных и слабых сторон. А также план развития организации - он определяет, что необходимо для приобретения и продажи новых товаров, от каких элементов организация должна отказаться (от товаров, услуг, собственности или структурных подразделений), какие ожидаются условия на товары и услуги организации, какие должны быть условия и климат внутри организации и так далее.
Поставщиками для ОАО «ГРАНТ» являются следующие организации: ОАО «Калина», ОАО «Хенкель-ЭРА», ОАО «Проктер энд Гэмбл», ООО «ЭВЕЛИН КОСМЕТИКС», ООО «Юниливер СНГ», ЗАО «НЕВСКАЯ КОСМЕТИКА».
Магазин располагается в здании типовой застройки в подвале жилого дома. Существенное преимущество такого типа зданий является наличие гарантированной группы потенциальных покупателей из жильцов дома.
Фирма ведет оптово-розничную деятельность по направлениям:
- закупка декоративной косметики, включая профессиональную серию косметики, и хозяйственных товаров бытового назначения;
- продажа товаров клиентам;
- оказание услуг потребителям;
- заготовительно-складские работы.
По форме обслуживания - доминирование самообслуживания, через оператора 1С. По специализации магазин является комбинированным (комбинация 2 товарных групп: декоративная косметика и хозяйственные товары бытового назначения).
Оборотные средства составили на конец 2006 года 11150,5 тыс.руб., на конец 2007 года-11300,0 тыс.руб. Основные средства составили на конец 2006 года 4840,0 тыс.руб., на конец 2007 года-4750,0 тыс.руб. Выручка от продажи товаров в 2007 году составила 88320,2 тыс.руб. (Приложения 1,2,4).
Уставный капитал компании составляется из номинальной стоимости долей его участников и составляет 6410,9 тыс.руб. Участники вносят на момент государственной регистрации 50% уставного капитала в сумме 3205,5 тыс.руб. путем перечисления денежных средств на расчетный счет Железногорской Государственной Регистрационной Палаты. Размер денежного вклада каждого из участников в уставный капитал фирмы на момент государственной регистрации составляет по 1602,7 тыс.руб., что составляет 50% доли каждого участника в уставном капитале общества. Оставшуюся часть уставного капитала участники обязуются оплатить в течение одного года с момента государственной регистрации общества.
Оптимальная организационная структура фирмы должна: обеспечивать оптимальное взаимодействие штатного, научно-технического и линейного персонала фирмы; способствовать оперативному и эффективному взаимодействию с внешней средой; базироваться на стратегии организации; обеспечивать качественное, своевременное и эффективное достижение поставленных целей. Главная функция организационной структуры обеспечение контроля и координации деятельности подразделений организации. Характеризуется четким единоначалием-каждый работник подчинен одному вышестоящему лицу. Организационная структура управления в компании ОАО «ГРАНТ» является линейной, в ней связи подчинены по всем вопросам одному руководителю-генеральному директору. Генеральный директор руководит в соответствии с действующим законодательством всеми видами деятельности магазина, осуществляет общее руководство всех структурных подразделений, организует эффективное взаимодействие структурных подразделений. Обеспечивает выполнение заданий согласно установленным количественным и качественным показателям всех обязательств перед поставщиками и банком. Организует торгово-хозяйственную деятельность на основе применения научно-обоснованных методов планирования финансовых и трудовых затрат. Принимает меры по повышению рентабельности, сокращению издержек.
Недостатком такой структуры управления является отсутствие гибкости и динамичности. Постоянная необходимость в согласовании принимаемых решений при появлении новых проблем, приводит к замедлению сроков реализации целей и росту управленческих расходов. Следовательно, при решении проблемных задач линейная структура становится малоэффективной.
ОАО «ГРАНТ» находится в состоянии постоянного обмена с внешней средой, обеспечивая себе возможность поддерживать потенциал на уровне, необходимом для достижения собственных целей, и тем самым выживать в долгосрочной перспективе. Деятельность организации очень сильно зависит от поставщиков. Взаимодействие между поставщиками и организацией осуществляется на основе договора поставки, в котором оговариваются все условия поставок, а также непредвиденные ситуации. Здесь проявляется зависимость от цен, сроков поставки, ритмичности и качества. Если товары будут не во время поставлены, а заказ со стороны клиентов уже есть, то организация может потерять клиента.
От умения находить потребителей и удовлетворять их запросы зависит результат деятельности фирмы. Необходимо изучать спрос потребителей, так как они решают какие товары и услуги для них желательны и по каким ценам. Необходимо изучать факторы, которые влияют на поведение покупателей. ОАО «ГРАНТ» имеет уже своих постоянных клиентов. Со стороны организации проводится большая работа по привлечению клиентов:
- широкий ассортимент товаров;
- доступные цены;
- высокое качество обслуживания;
- высокое качество хранения товаров.
В числе покупателей продукции ОАО «ГРАНТ» есть как постоянные, так и случайные. Покупатели магазина разнообразные по возрасту, полу, статусу и финансовой обеспеченности. Изучение покупателей позволяет организации понять то, какой товар будет приниматься потребителями, на какой объем продаж может рассчитывать организация, в какой мере покупатели привержены именно данной организации, насколько можно расширить круг потенциальных покупателей, что ожидает организацию в будущем.
Несмотря на все возрастающее значение внешних факторов, внутренние являются все же определяющими в функционировании и развитии организации. Они заключают в себе тот потенциал, который дает возможность организации функционировать, существовать и выживать в определенном промежутке времени.
Оценку внутренней среды организации - ее силу и слабость, внешних возможностей и угроз чаще всего осуществляют с помощью SWOT - анализа (сила, слабость, возможности, угрозы). Он выступает в качестве стратегического баланса: сильные стороны являются активами компании в конкурентной борьбе, а ее слабые стороны - пассивами. SWOT - анализ представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - SWOT - анализ ОАО «ГРАНТ»
|
Возможности |
Сильные стороны |
|
|
· расширение ассортимента; · обучение и переподготовка кадров; · увеличение торговой площади; · увеличение складских помещений. |
· местонахождение; · высокая конкурентоспособность; · сплоченный коллектив; · доставка по городу Железногорску и Красноярскому краю; · конкурентные цены. |
|
|
Угрозы |
Слабые стороны |
|
|
· возможный заезд на рынок более крупной компании; · высокая степень зависимости от цен на топливо. |
· низко квалифицированный персонал; · малые площади торгово-выставочного зала; · не выполнены оформление фасада магазина, отсутствие вывески, отсутствие рекламы, сайта в Интернете; · низкий уровень маркетинговой компании. |
При оформлении и учете кассовых операций фирма ОАО «ГРАНТ» руководствуется порядком ведения кассовых операций в РФ, установленным Центральным Банком РФ. Порядок ведения делопроизводства определяется типовой инструкцией по делопроизводству (от 27.11.2000 №68), государственными стандартами: ГОСТ Р 511 4198. «Делопроизводство и архивное дело. Термины и определения»; ГОСТ Р 6302003. «Унифицированные системы документации. Унифицированная система организационно-распорядительной документации. Требования к оформлению документов». Действующая форма регистрации документов - журнальная. По способу фиксации информации в ОАО «ГРАНТ»- документы трафаретные (заранее печатается постоянная информация и оставляется место для переменной) и типовые (фиксация постоянно повторяющихся ситуаций, оформляются на основе образца).
В компании закреплены наиболее оптимальные маршруты движения входящих, исходящих и внутренних документов, которые представлены и утверждены генеральным директором. В эти схемы включены все пункты движения документов, указаны примерные сроки прохождения и обработки документов. Схемы предусматривают и возможные варианты изменения маршрутов (приложение 5).
Основным источником информации о деятельности организации служит бухгалтерская (финансовая) отчетность. Для получения более наглядных результатов в процессе анализа необходимо скорректировать некоторые статьи баланса (приложения 1,2). Анализ начинается с оценки состояния активов ОАО «ГРАНТ», в процессе которого, в первую очередь, выявляют изменения за 2007 год в составе и структуре активов: мобильные (оборотные, текущие) и иммобилизованные (внеоборотные) активы. Состав и структура активов баланса ОАО «ГРАНТ» представлены в табл. 2.3.
Таблица 2.3 - Состав и структура активов баланса ОАО «ГРАНТ» в 2007 году
|
Виды активов |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+;-) |
||||
|
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. Иммобилизованные средства, в том числе: |
4840,0 |
30,3 |
4750,0 |
29,6 |
-90 |
-0,7 |
|
|
а) основные средства |
4840,0 |
30,3 |
4750,0 |
29,6 |
-90 |
-0,7 |
|
|
2. Мобильные средства, в том числе: |
11150,5 |
69,7 |
11300,0 |
70,4 |
+149,5 |
+0,7 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
а) запасы и затраты |
3590,9 |
22,5 |
4300,5 |
26,8 |
+709,6 |
+4,3 |
|
|
б) дебиторская задолженность |
639,5 |
3,9 |
600,0 |
3,7 |
-39,5 |
-0,2 |
|
|
в) денежные средства |
3170,1 |
19,8 |
2668,7 |
16,6 |
-501,4 |
-3,2 |
|
|
г) прочие оборотные активы |
3750,0 |
23,5 |
3730,8 |
23,3 |
-19,2 |
-0,2 |
|
|
Валюта баланса |
15990,5 |
100 |
16050,0 |
100 |
+59,5 |
- |
Как показывают расчеты, общая сумма активов возросла за 2007 год на 0,4% (16050 тыс. руб.: 15990,5 тыс. руб.100%). Этот рост произошел за счет увеличения стоимости мобильных средств. Их доля в структуре активов возросла на 0,7% и достигла 70,4%. Наибольшее влияние на рост этого показателя оказало увеличение доли запасов и затрат на 4,3%, которое в первую очередь связано с ростом объемов деятельности ОАО «ГРАНТ». Доля иммобилизованных средств снизилась незначительно (на 0,7%), а в их составе-произошло снижение основных средств. Увеличение доли мобильных активов в целом можно оценить положительно.
Выявление тенденций изменения имущества организации не имеет смысла без увязки с источниками образования финансовых ресурсов. Таким образом, следует провести оценку состава и структуры финансовых ресурсов ОАО «ГРАНТ» (табл. 2.4).
Таблица 2.4 - Состав источников финансовых ресурсов ОАО «ГРАНТ» в 2007 году
|
Виды пассивов |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+;-) |
||||
|
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
сумма, тыс.руб. |
% к итогу |
||
|
1. Собственные средства |
9901,1 |
61,9 |
12149,1 |
75,7 |
+2248 |
+13,8 |
|
|
уставной капитал |
6410,9 |
40,1 |
6410,9 |
39,9 |
- |
-0,2 |
|
|
резервный капитал |
3490,2 |
21,8 |
5738,2 |
35,8 |
+2248 |
+14 |
|
|
2. Заемные средства |
1678,3 |
10,5 |
929,2 |
5,8 |
-749,1 |
-4,7 |
|
|
краткосрочные займы |
1678,3 |
10,5 |
929,2 |
5,8 |
-749,1 |
-4,7 |
|
|
3. Привлеченные средства |
4411,1 |
27,6 |
2971,7 |
18,5 |
-1439,4 |
-9,1 |
|
|
кредиторская задолженность поставщикам |
1880,4 |
11,8 |
930,6 |
5,7 |
-949,8 |
-6,1 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
кредиторская задолженность персоналу |
130,4 |
0,8 |
40,8 |
0,3 |
-89,6 |
-0,5 |
|
|
· прочие привлеченные средства |
2400,3 |
15,0 |
2000,3 |
12,5 |
-400 |
-2,5 |
|
|
Валюта баланса |
15990,5 |
100 |
16050,0 |
100 |
+59,5 |
- |
В основном источники финансовых ресурсов ОАО «ГРАНТ» представлены собственными средствами. Их доля на конец 2007 года в составе ресурсов составила 75,7%, увеличившись на 13,8%. Этот рост произошел за счет роста доли резервного капитала, реинвестированная прибыль которого сформирована для выплаты дивидендов акционерам и учредителям ОАО «ГРАНТ». Уменьшение доли заемных и привлеченных средств на фоне роста удельного веса собственных источников в формировании ресурсной базы привлекает потенциальных инвесторов и партнеров, стремящихся к минимизации риска вложения средств.
При анализе имущественного положения также следует обратить внимание на соотношение внеоборотных активов и собственного капитала организации:
Внеоборотные активы < Собственный капитал.
4750 тыс.руб. < 12149,1 тыс.руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что собственный капитал обеспечивает внеоборотные активы в полной мере, соблюдаются циклы оборачиваемости активов и пассивов.
Несмотря на значимость, информация, содержащаяся в балансе и формах, прилагаемых к нему, не позволяет сделать исчерпывающие выводы о характере и устойчивости хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности организации, прежде всего, в силу определенной ограниченности, условности данных, содержащихся в бухгалтерской отчетности.
В практике проведения финансового анализа используются показатели ликвидности, которые приведены в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Динамика показателей ликвидности ОАО «ГРАНТ» за 2007 год
|
Коэффициенты ликвидности |
На начало года |
На конец года |
Изменение за год (+;) |
Рекомендуемое значение |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
3,02 |
5,9 |
+2,9 |
?12 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
1,03 |
1,7 |
+0,7 |
?0,51 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,9 |
1,4 |
+0,5 |
?0,2 |
|
|
Коэффициент платежеспособности |
3,02 |
5,9 |
+2,9 |
?1 |
Коэффициент платежеспособности и коэффициент текущей ликвидности равнозначны, так как долгосрочных обязательств у фирмы нет. Тем не менее, факт высокого значения коэффициента платежеспособности (выше 4) также не может оцениваться однозначно как положительный. Расчеты показывают реальную способность ОАО «ГРАНТ» своевременно погашать свои платежные обязательства при наступлении срока платежа за счет текущих активов, не прибегая к распродаже имущества. Все коэффициенты ликвидности находятся в пределах рекомендуемых значений. В условиях абсолютной финансовой устойчивости это может не вызвать опасений по поводу ухудшения финансового состояния ОАО «ГРАНТ».
Существует ряд других дополнительных показателей, из которых наиболее важным и актуальным является соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
Ксоотн. =,(2.1)
где Ксоотн.- коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
ДЗ- дебиторская задолженность;
КЗ- кредиторская задолженность.
Для ОАО «ГРАНТ» этот показатель составил:
на начало 2007 года:
639,5 тыс.руб.: 3010,8 тыс.руб. = 0,21;
на конец 2007 года:
600,0 тыс.руб.: 1771,4 тыс.руб. = 0,34.
Разрыв между дебиторской и кредиторской задолженности сократился. Тенденция к равенству этих показателей - положительная тенденция, благотворно влияющая на финансовое состояние компании.
В процессе анализа важно определить влияние факторов на динамику ликвидности, что можно сделать при помощи метода цепных подстановок. На коэффициент абсолютной ликвидности влияет три фактора: сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений; размер кредиторской задолженности; величина краткосрочных кредитов и займов.
Влияние первого фактора определяется как разница между первым условным показателем и коэффициентом ликвидности на начало 2007 года:
?Ка.л.(А1) = К а.л. (усл.1) - К а.л. (на нач. года)
где ?К а.л.(А1) - изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет влияния первого фактора;
Ка.л. (усл.1) - первый условный показатель;
Ка.л. (на нач. года) - коэффициент ликвидности на начало 2006 года.
Для расчета данного показателя требуется найти изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет первого условного показателя:
К а.л. (усл.1) = )
где А1(на кон. года) - наиболее ликвидные активы на конец 2007 года;
П1(на нач.года) - наиболее срочные обязательства на начало 2007 года;
П2(на нач.года) - краткосрочные пассивы на начало 2007 года.
Для ОАО «ГРАНТ» этот показатель составил:
К а.л. (усл.1) = 2668,7 тыс.руб.: (3010,8 тыс.руб.+3078,6 тыс.руб.) =0,44;
?Ка.л.(А1)= 0,44-0,9= -0,46.
Влияние второго фактора определяется как разница между вторым условным показателем и первым:
?К а.л.(П1)= К а.л. (усл.2)- К а.л. (усл.1)
где ?К а.л.(П1)- изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет влияния второго фактора;
К а.л. (усл.2)- второй условный показатель.
Для расчета данного показателя требуется найти изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет второго условного показателя:
К а.л. (усл.2)=
где П1(на кон.года) - наиболее срочные обязательства на конец 2007 года.
Для ОАО «ГРАНТ» этот показатель составил:
К а.л. (усл.2)=2668,7 тыс.руб.: (1771,4+3078,6 тыс.руб.) = 0,55;
?К а.л.(П1)= 0,55-0,44= +0,11.
Влияние третьего фактора определяется как разница между коэффициентом абсолютной ликвидности на конец года и вторым условным показателем:
?К а.л.(П2)= К а.л. (на кон.года)- К а.л. (усл.2)
где ?К а.л.(П2)- влияние третьего фактора на изменение коэффициента абсолютной ликвидности;
К а.л. (на кон.года)- коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2007 года.
Для ОАО «ГРАНТ» этот показатель составил:
?К а.л.(П2)=1,4-0,55= +0,85.
Таким образом, уменьшение суммы денежных средств способствовало росту абсолютной ликвидности на 0,46 пункта; снижение кредиторской задолженности увеличило абсолютную ликвидность на 0,11 пункта; уменьшение суммы краткосрочных займов увеличило показатель абсолютной ликвидности на 0,85 пункта.
Наибольшее влияние - 59,9% - на рост абсолютной ликвидности оказало снижение суммы краткосрочных займов.
В таблице 2.6 представлен платежный баланс ОАО «ГРАНТ», который позволяет выявить платежный излишек или недостаток средств для формирования определенной группы активов баланса.
Таблица 2.6 - Платежный баланс ОАО «ГРАНТ» за 2007 год, тыс.руб.
|
Группа активов баланса |
Группа пассивов баланса |
Платежный недостаток (-), излишек (+) |
||||||
|
Условн. обозначение |
На начало 2007 года |
На конец 2007 года |
Условн.обозначение |
На начало 2007 года |
На конец 2007 года |
На начало 2007 года |
На конец 2007 года |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
А1 |
3170,1 |
2668,7 |
П1 |
3010,8 |
1771,4 |
+159,3 |
+897,3 |
|
|
А2 |
639,5 |
600,0 |
П2 |
3078,6 |
2129,5 |
-2439,1 |
-1529,5 |
|
|
А3 |
7340,9 |
8031,3 |
П3 |
0 |
0 |
+7340,9 |
+8031,3 |
|
|
А4 |
4840,0 |
4750,0 |
П4 |
9901,1 |
12149,1 |
-5061,1 |
-7399,1 |
Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются следующие условия: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.
В целом баланс является ликвидным, но ликвидность баланса на начало и на конец 2007 года не является абсолютной. Не соблюдается второе условие, где А2?П2, существует недостаток быстро реализуемых активов-дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев-для покрытия краткосрочных обязательств. На начало 2007 года этот недостаток составил 79,2%, на конец 2007 года-71,8%. Снижение этого показателя на 7,4% свидетельствует о существовании позитивной тенденции сокращения платежеспособного недостатка в перспективе.
Для оценки способности организации финансировать свою деятельность применяется анализ финансового состояния. Он характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса (приложения 1,2,3,4).
Обеспеченность организации собственными оборотными средствами характеризует финансовую устойчивость компании. В ОАО «ГРАНТ» за 2007 год сложилось положение финансовой устойчивости, которое приведено в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости на ОАО «ГРАНТ» за 2007 год
|
Показатели |
Расчет |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+, ) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1.Наличие собственного капитала, (тыс.руб.) |
III раздел+стр.640+стр.650 |
9901,1 |
12149,1 |
+2248,0 |
|
|
2.Внеоборотные активы, (тыс.руб.) |
I раздел |
4840,0 |
4750,0 |
-90,0 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
3.Собственный оборотный капитал, (тыс.руб.) |
III раздел + стр.640 + стр.650 - I раздел |
5061,1 |
7399,1 |
+2338,0 |
|
|
4.Долгосрочные обязательства, (тыс.руб.) |
IV раздел |
0 |
0 |
0 |
|
|
5.Наличие собственных и дополнительных источников, (тыс.руб.) |
III раздел + стр.640 + стр.650 - I раздел + IV раздел |
5061,1 |
7399,1 |
+2338,0 |
|
|
6.Краткосрочные заёмные средства, (тыс.руб.) |
стр.610 |
1678,3 |
929,2 |
-749,1 |
|
|
7.Наличие общих источников формирования запасов, (тыс.руб.) |
III раздел + стр.640 + стр.650 - I раздел + IV раздел + стр.610 |
6739,4 |
8328,3 |
+1588,9 |
|
|
8.Запасы, (тыс.руб.) |
стр.210 |
3590,9 |
4300,5 |
+709,6 |
|
|
9.Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала для формирования запасов, (тыс.руб.) |
III раздел + стр.640 + стр.650 - I раздел - стр.210 |
1470,2 |
3098,6 |
+1628,4 |
|
|
10.Излишек (недостаток) собственных и дополнительных источников, (тыс.руб.) |
III раздел + стр.640 + стр.650 - I раздел + IV раздел - стр.210 |
1470,2 |
3098,6 |
+1628,4 |
|
|
11. Излишек (недостаток) общих источников для формирования запасов, (тыс.руб.) |
III раздел + стр.640 + стр.650 - I раздел + IV раздел + стр.610 - стр.210 |
3148,5 |
4027,8 |
+879,3 |
|
|
12. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,45 |
0,65 |
+0,2 |
||
|
13. Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств |
1,41 |
1,72 |
+0,31 |
||
|
14. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,51 |
0,61 |
+0,11 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
15. Индекс постоянного актива |
0,49 |
0,39 |
-0,1 |
||
|
16. Коэффициент реальной стоимости имущества |
0,3 |
0,42 |
+0,12 |
||
|
17. Коэффициент автономии |
0,62 |
0,76 |
+0,14 |
||
|
18. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,17 |
0,08 |
-0,09 |
||
|
19. Коэффициент финансовой устойчивости |
1,63 |
3,11 |
+1,48 |
Исходя из расчетов, можно сделать вывод, что за анализируемый период рассчитанные показатели финансовой устойчивости незначительно возросли.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает долю вкладов организации в общей сумме средств авансируемых в ее деятельность, определяет степень доверия компании со стороны банков и других кредиторов, он равен 0,65 (норматив 0,1-0,5), это означает, что организация увеличивает выплаты по дивидендам своим акционерам, перечисляя их в резервный фонд. Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственного капитала, он равен 1,72 (норматив ? 1). Показывает, что все оборотные активы финансируются за счет собственных средств и организация не зависит от внешних кредиторов. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находятся в мобильной форме. Оптимальное значение этого коэффициента 0,5. Рост коэффициента маневренности свидетельствует о повышении эффективности управления собственным капиталом. В ОАО «ГРАНТ» этот показатель составил:
на начало 2007 года:
5061,1 тыс.руб.:9901,1 тыс.руб. = 0,51;
на конец 2007 года:
7399,1 тыс.руб.: 12149,1 тыс.руб. = 0,61.
Доля средств, находящихся в мобильной форме возросла на 10%, что говорит о повышении эффективности управления собственным капиталом.
Индекс постоянного актива показывает долю основного капитала и внеоборотных активов в источниках собственных средств (норматив 0,5-0,8). Снижение индекса свидетельствует о сокращении формирования основного капитала и внеоборотных активов за счет собственных средств. В ОАО «ГРАНТ» этот показатель составил:
на начало 2007 года:
4840,0 тыс.руб.: 9901,1 тыс.руб. = 0,49;
на конец 2007 года:
4750,0 тыс.руб.: 12149,1 тыс.руб. =0,39.
Доля основного капитала и внеоборотных активов, формируемая за счет собственных средств снизилась на 10%, что говорит о снижении основных средств.
Коэффициент реальной стоимости имущества показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала организации, обеспеченность производственными средствами (норматив не менее 0,5). В ОАО «ГРАНТ» этот показатель составил:
на начало 2007 года:
4840,0 тыс.руб.: 15990,5 тыс.руб. = 0,3;
на конец 2007 года:
4750,0 тыс.руб.: 16050,0 тыс.руб. = 0,42.
Доля основных средств производства возросла на 12%, что говорит о повышении уровня производственного потенциала организации.
Коэффициент автономии показывает, долю собственных средств в общей сумме источников и характеризует финансовую независимость организации от заемных средств (норматив 0,5). В ОАО «ГРАНТ» этот показатель составил:
на начало 2007 года:
9901,1 тыс.руб.: 15990,5 тыс.руб. = 0,62;
на конец 2007 года:
12149,1 тыс.руб.: 16050,0 тыс.руб. = 0,76.
Рост коэффициента автономии на 0,14 пункта свидетельствует об увеличении финансовой зависимости и снижении риска финансовых затруднений. Но превышение этого показателя от нормативного (? 0,50,6) может свидетельствовать, что генеральный директор придерживается консервативной политики, страхует риски, это приводит к минимизации доходов. Необходимо оптимизировать источники финансирования и активы.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает зависимость организации от привлеченного капитала (норматив не более 1). Этот показатель в ОАО «ГРАНТ» составил:
на начало 2007 года:
1678,3 тыс.руб.: 9901,1 тыс.руб. = 0,17;
на конец 2007 года:
929,2 тыс.руб.: 12149,1 тыс.руб. = 0,08.
Уменьшения коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,09 пункта означает, что организация расплачивается с обязательствами и меньше зависит от заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю собственных средств во всех заемных средствах, или соотношение собственных и заемных средств. Этот показатель в ОАО «ГРАНТ» составил:
на начало 2007 года
9901,1 тыс.руб.: 6089,4 тыс.руб. = 1,63;
на конец 2007 года:
12149,1 тыс.руб.: 3900,9 тыс.руб. = 3,11.
Рост коэффициента финансовой устойчивости на 1,48 пункта свидетельствует о достаточном запасе финансовой устойчивости и относительной независимости от внешнего финансирования.
Коэффициент обеспеченности материальными запасами увеличился на конец 2007 года на 0,31, следовательно, организация не нуждается в привлечении дополнительных заемных средств и может покрыть материальные запасы собственными источниками более чем на 100%.
В 2007 году произошло увеличение части собственных средств организации, находившихся в мобильной форме на 2248,0 тыс.руб., или на 22,7%, что положительно сказывается на финансовом состоянии организации. Часть собственных оборотных средств, находящихся у ОАО «ГРАНТ» в денежной форме увеличились на 2338,0 тыс.руб.,(46,2%), что говорит о пополнении основных фондов. При рассмотрении абсолютных показателей финансовой устойчивости выявилось, что для организации ОАО «ГРАНТ» характерна абсолютная финансовая устойчивость: стоимость запасов не превышают сумму собственного оборотного капитала, так же как и собственных и дополнительных источников формирования, и не превышают сумму общих источников формирования запасов, это говорит о том, что запасы организации сформированы за счет собственных средств. Ситуация в целом благоприятна.
Для оценки финансового состояния организации необходимо выяснить, на сколько эффективно компания использует свои средства. Показателями, характеризующими эффективность деятельности, являются: коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности. Показатели оборачиваемости текущих активов ОАО «ГРАНТ» представлены в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Показатели оборачиваемости текущих активов ОАО «ГРАНТ» за 2006- 2007 годы
|
Показатели |
2006 год |
2007 год |
Отклонение, (+;) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
1. Фондоотдача, руб. |
18,54 |
18,42 |
-0,12 |
|
|
2. Оборачиваемость оборотных средств (в разах) |
9,03 |
7,9 |
-1,13 |
|
|
3. Оборачиваемость оборотных средств (в днях) |
40,4 |
46,2 |
+5,8 |
|
|
4. Оборачиваемость запасов (в разах) |
25,67 |
22,38 |
-3,29 |
|
|
5, Оборачиваемость запасов (в днях) |
14,22 |
16,3 |
+2,08 |
|
|
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в разах) |
49,04 |
59,2 |
+10,2 |
|
|
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
7,4 |
6,2 |
-1,2 |
|
|
8. Период погашения дебиторской задолженности (в днях) |
2,56 |
2,56 |
0 |
|
|
9. Период погашения дебиторской задолженности (в разах) |
142,6 |
142,6 |
0 |
|
|
10. Коэффициент оборачиваемости активов (в разах) |
6,07 |
5,51 |
-0,56 |
|
|
11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (в разах) |
9,75 |
8,01 |
-1,74 |
|
|
12. Скорость оборота запасов (в разах) |
25,67 |
22,38 |
-3,3 |
|
|
13. Время обращения запасов (в днях) |
14,2 |
16,3 |
+2,1 |
|
|
14. Фондовооруженность, тыс.руб. |
78,6 |
79,9 |
+1,3 |
|
|
15. Фондоемкость, тыс.руб. |
0,05 |
0,05 |
0 |
|
|
16. Производительность труда, тыс.руб. |
1459,17 |
1472,0 |
+12,83 |
Результаты расчетов показывают, что ситуация в целом в организации благоприятная, компания характеризуется высокой деловой активностью. Показатели таблицы 2.8 рассчитаны следующим образом:
Фондоотдача =
Фондоотдача 2006 год:
87550,4 тыс.руб.: [(4600,0 тыс.руб. + 4840,0 тыс.руб.):2] = 18,54 руб.
Фондоотдача 2007 год:
88320,2 тыс.руб.:[(4840,0 тыс.руб. + 4750,0 тыс.руб.):2] = 18,42 руб.
Фондоемкость =
Фондоемкость 2006 год:
(4600,0 тыс.руб.+4840,0 тыс.руб.):2:87550,4 тыс.руб. = 0,05 руб.;
Фондоемкость 2007 год:
(4840,0 тыс.руб. + 4750,0 тыс.руб.):2: 88320,2 тыс.руб. = 0,05 руб.
Фондовооруженность =
Фондовооруженность 2006 год:
(4600,0 тыс.руб. + 4840,0 тыс.руб.):2: 60 чел. = 78,6 тыс.руб.;
Фондовооруженность 2007 год:
(4840,0 тыс.руб. + 4750,0 тыс.руб.):2: 60 чел. = 79,9 тыс.руб.
Производительность труда= Фондоотдача* Фондовооруженность
Производительность труда 2006 год:
18,54 руб.*78,6 тыс.руб.=1459,17 тыс.руб.
Производительность труда 2007 год:
18,42 руб. *79,9 тыс.руб.=1472 тыс.руб.
Фондовооруженность характеризует сумму основных фондов на одного работника. Фондоотдача характеризует сумму оборота на один рубль основных фондов. Фондоемкость - обратный показатель фондоотдачи, характеризует сумму основных фондов на один рубль оборота. Фондовооруженность оказывает на производительность труда положительное влияние, ее рост ведет к повышению производительности труда. Таким образом, увеличение фондовооруженности на 1,3 тыс.руб. привело к увеличению производительности труда на 12,83 тыс.руб.
Оборачиваемость оборотных средств
(в разах) =
Оборачиваемость оборотных средств (в разах) 2006 года:
87550,4 тыс.руб.: [(8250,0 тыс.руб. + 11150,5 тыс.руб.): 2] = 9,03 раз;
Оборачиваемость оборотных средств (в разах) 2007 года:
88320,2: [(11150,5 тыс.руб. + 11300,0 тыс.руб.): 2] = 7,9 раз.
Оборачиваемость оборотных средств
(в днях) =
Оборачиваемость оборотных средств (в днях) 2006 года:
365 дня: 9,03 раз = 40,4 дня;
Оборачиваемость оборотных средств (в днях) 2007 года:
365 дня: 7,9 раз = 46,2 дня.
Оборачиваемость кредиторской
задолженности (в разах)
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в разах) 2006 года:
87550,4 тыс.руб.: [(1560,0 тыс.руб. + 2010,8 тыс.руб.): 2] = 49,04 раз;
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в разах) 2007 года:
88320,2 тыс.руб.: [(2010,8 тыс.руб. + 971,4 тыс.руб.): 2] = 59,2 раз.
Оборачиваемость кредиторской
задолженности (в днях)
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) 2006 года:
365 дня: 49,07 раз = 7,4 дня;
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) 2007 года:
365 дня: 59,2 раз = 6,2 дня.
Период погашения дебиторской
задолженности (в днях)
Период погашения дебиторской задолженности (в днях)2006 года:
[(590,7 тыс.руб. + 639,5 тыс.руб.): 2] / (87550,4 тыс. руб.: 365 дней) = 2,56 дня;
Период погашения дебиторской задолженности (в днях)2007 года:
[(639,5 тыс.руб. + 600,0 тыс.руб.): 2] / (88320,2 тыс.руб.: 365 дней)= 2,56 дня.
Период погашения дебиторской
задолженности (в разах)
Период погашения дебиторской задолженности (в разах) 2006 года:
365 дня: 2,56 дня = 142,6 раз;
Период погашения дебиторской задолженности (в разах) 2007 года:
365 дня: 2,56 дня = 142,6 раз.
Высокое значение оборачиваемости - положительный факт деятельности ОАО «ГРАНТ», так как это свидетельствует о том, что организация может управлять своей дебиторской задолженностью. Темпы изменения дебиторской задолженности совпадают с темпами изменения товарооборота, поэтому период погашения дебиторской задолженности (в днях и разах) за 2006 год и 2007 год не изменился.
Коэффициент оборачиваемости
активов (в разах)
Коэффициент оборачиваемости активов (в разах) 2006 год:
87550,4 тыс.руб.:[(12850,0 тыс.руб. + 15990,5 тыс.руб.): 2] = 6,07 раз;
Коэффициент оборачиваемости активов (в разах) 2007 год:
88320,2 тыс.руб.: [(15990,5 тыс.руб. + 16050,0 тыс.руб.): 2] = 5,51 раз.
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования организацией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их формирования, то есть показывает - сколько раз за год совершится полный цикл обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Снижение коэффициента оборачиваемости активов на 0,56 пункта свидетельствует о снижении эффективности использования имеющихся ресурсов, можно предположить, что некоторая их часть находится в простое.
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала (в разах)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (в разах) 2006 года:
87550,4 тыс.руб.: [(8062,2 тыс.руб. + 9901,1 тыс.руб.): 2] = 9,75 раз;
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (в разах) 2007 года:
88320,2 тыс.руб.: [(9901,1 тыс.руб. + 12149,1 тыс.руб.): 2] = 8,01 раз.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Высокое значение этого коэффициента говорит о необходимости в увеличении внешнего финансирования. И изменение данного показателя на 1,74 пункта говорит, что компания увеличивает заемные средства.
Скорость оборота запасов
(в разах)
Скорость оборота запасов (в разах) 2006 года:
87550,4 тыс.руб.: [(3230,6 тыс.руб. + 3590,9 тыс.руб.): 2] = 25,67 раз;
Скорость оборота запасов (в разах) 2007 года:
88320,2 тыс.руб.: [(3590,9 тыс.руб. + 4300,5 тыс.руб.): 2] = 22,38 раз.
Время обращения запасов
(в днях)
Время обращения запасов (в днях) 2006 года:
[(3230,6 тыс.руб. + 3590,9 тыс.руб.): 2] / (87550,4 тыс.руб.: 365 дня) = 14,2 дня;
Время обращения запасов (в днях) 2007 года:
[(3590,9 тыс.руб. + 4300,5 тыс.руб.): 2] / (88320,2 тыс.руб.: 365 дня) = 16,3 дня.
Время обращения запасов показывает среднее число дней пребывания товаров в организации от момента поступления до момента продажи. Средние товарные запасы обернулись в 2007 году за 16 дней, при этом время их обращения увеличилось на два дня, то есть наблюдается замедление оборачиваемости товарных запасов, или затоваривание.
Расчеты свидетельствуют о снижении деловой активности ОАО «ГРАНТ», хотя и незначительном. Замедление времени обращения товарных запасов на два дня, снижение коэффициента оборачиваемости активов и собственного капитала непосредственно влияют на эффективность использования оборотного капитала и всех ресурсов организации.
2.2 Анализ прибыли ОАО «ГРАНТ» и факторов, влияющих на ее изменение
Цель анализа прибыли - выявление резервов ее роста (преодоление убыточности, если это имеет место, в деятельности компании), повышение рентабельности и разработка конкретных мер по их использованию в текущей деятельности и в перспективе. Обобщающая оценка финансового состояния организации достигается на основе результативных показателей прибыли. Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности организации, иначе говоря, этот показатель характеризует все стороны хозяйствования. Основные показатели прибыли ОАО «ГРАНТ» приведены в таблице 2.9
Таблица 2.9 - Прибыль и рентабельность ОАО «ГРАНТ» за 2006-2007 годы
|
Показатели |
2006 год |
2007 год |
Отклонение, (+;) |
||
|
по уровню |
в сумме |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Товарооборот, тыс.руб. |
103309,5 |
104217,8 |
+908,3 |
||
|
Оборот оптовой торговли, тыс.руб. |
87550,4 |
88320,2 |
- |
+769,8 |
|
|
Доходы от реализации, тыс.руб. |
17510,1 |
17790,0 |
- |
+279,9 |
|
|
К обороту, % |
20,0 |
20,14 |
+0,14 |
- |
|
|
Издержки обращения, тыс.руб. |
7800,3 |
7930,5 |
- |
+130,2 |
|
|
К обороту, % |
8,9 |
8,98 |
+0,08 |
- |
|
|
Прибыль от реализации товаров, тыс.руб. |
9709,8 |
9859,5 |
- |
+149,7 |
|
|
К обороту, % |
11,09 |
11,16 |
+0,07 |
- |
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс.руб. |
9709,8 |
9859,5 |
- |
+149,7 |
|
|
К обороту, % |
11,09 |
11,16 |
0,07 |
- |
|
|
Чистая прибыль, тыс.руб. |
7355,4 |
7493,2 |
- |
+137,8 |
|
|
К обороту, % |
8,4 |
8,48 |
+0,08 |
- |
На основе данных таблицы 2.9 можно сделать вывод, что прибыль от реализации товаров в ОАО «ГРАНТ» за 2007 год составила 9859,5 тыс.руб., а в процентах к обороту - 11,16. Сумма прибыли возросла по сравнению с 2006 годом на 149,7 тыс.руб., а по уровню - на 0,07% к обороту.
На основе финансового состояния организации выявляются общие и частные показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ГРАНТ», которые представлены в таблице 2.10
Таблица 2.10 - Общие и частные показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ГРАНТ» за 20062007 годы
|
Показатели |
2006 год |
2007 год |
Отклонение, (+;) |
Темп роста, % |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Товарооборот, тыс.руб. |
103309,5 |
104217,8 |
+908,3 |
100,9 |
|
|
Оборот оптовой торговли, тыс.руб. |
87550,4 |
88320,2 |
+769,8 |
100,9 |
|
|
Доходы от реализации товаров, тыс.руб. |
17510,1 |
17790,0 |
+279,9 |
101,6 |
|
|
Издержки обращения, тыс.руб. |
7800,3 |
7930,5 |
+130,2 |
101,7 |
|
|
Прибыль от продаж, тыс.руб. |
9709,8 |
9859,5 |
+149,7 |
101,5 |
|
|
Рентабельность продаж, % |
11,09 |
11,16 |
+0,07 |
100,6 |
|
|
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. |
7355,4 |
7493,2 |
+137,8 |
101,9 |
|
|
Численность работников, чел., в том числе: |
60 |
60 |
- |
100,0 |
|
|
численность работников аппарата управления, чел. |
12 |
12 |
- |
100,0 |
|
|
Фонд оплаты труда всего, тыс.руб., в том числе: |
5825,9 |
5915,7 |
+89,8 |
101,5 |
|
|
фонд оплаты труда работников аппарата управления, тыс.руб. |
3495,5 |
3549,4 |
+53,9 |
101,5 |
|
|
Производительность труда всего, тыс.руб., в том числе: |
1459,17 |
1472,0 |
+12,83 |
100,9 |
|
|
производительность труда работников аппарата управления, тыс.руб. |
7295,87 |
7360,0 |
+64,13 |
100,9 |
|
|
Среднемесячная заработная плата всего, руб., в том числе: |
8091,5 |
8216,3 |
+124,8 |
101,5 |
|
|
среднемесячная заработная плата работников аппарата управления, руб. |
24274,3 |
24648,6 |
+374,3 |
101,5 |
|
|
Издержки обращения на одного работника аппарата управления, тыс.руб. |
650,0 |
660,9 |
+10,9 |
101,7 |
|
|
Удельный вес работников аппарата управления в общей численности работников, % |
20,0 |
20,0 |
- |
100,0 |
|
|
Удельный вес заработной платы работников аппарата управления в общем фонде заработной платы, % |
60,0 |
60,0 |
- |
100,0 |
|
|
Количество работающих в расчете на одного работника аппарата управления, чел. |
5 |
5 |
- |
100,0 |
|
|
Прибыль от продаж на одного работника всего, тыс.руб., в том числе |
161,8 |
164,3 |
+2,5 |
101,5 |
|
|
прибыль от продаж на одного работника аппарата управления, тыс.руб. |
809,1 |
821,6 |
+12,5 |
101,5 |
|
|
Товарооборот на одного работника аппарата управления, тыс.руб. |
8609,1 |
8684,8 |
+75,7 |
100,9 |
Из данной таблицы видно, что общие и частные показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ГРАНТ» в период 20062007 годов увеличились, можно предположить, что это увеличение является положительной тенденцией к будущему увеличению эффективности менеджмента, и как следствие хозяйственной деятельности организации. Товарооборот в ОАО «ГРАНТ» увеличился по сравнению с 2006 годом на 908,3 тыс.руб., или на 0,9% и составил в 2007 году 104217,8 тыс.руб. Оборот оптовой торговли увеличился по сравнению с 2006 годом на 0,9%, или на 769,8 тыс.руб., и составил в 2007 году 88320,2 тыс.руб. Доходы от реализации товаров увеличились на 279,8 тыс.руб., или на 1,6%, и составили в 2007 году 17790 тыс.руб. Издержки обращения увеличились на 1,7%, или на 130,2 тыс.руб. и составили в 2007 году 7930,5 тыс.руб. Прибыли от продаж увеличилась на 1,5%, или на 149,7 тыс.руб. и составила в 2007 году 9859,5 тыс.руб. Также увеличилась чистая прибыль на 1,9%, или на 137,8 тыс.руб. и составила в 2007 году 7493,2 тыс.руб. Рентабельность активов, собственного капитала, продаж, а также рентабельность основной деятельности, имеют тенденцию к увеличению на 0,07%, следовательно, в 2007 году возросла производительность труда на одного работника на 12,83 тыс.руб., или на 0,9% и прибыль на одного работникана 2,5 тыс.руб., или на 1,5%. Из них на 64,13 тыс.руб.(0,9%) увеличилась производительность труда на одного работника аппарата управления, и составила в 2007 году 7360,0 тыс.руб. Прибыль от продаж на одного работника аппарата управления увеличилась на 12,5 тыс.руб., или на 1,5%, и составила в 2007 году 821,6 тыс.руб. Товарооборот на одного работника аппарата управления увеличился на 75,7 тыс.руб., или на 0,9%, и составил в 2007 году 8684,8 тыс.руб.
Рассматривая динамику фонда заработной платы на ОАО «ГРАНТ» необходимо отметить, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом фонд оплаты труда увеличился на 1,5%. Абсолютная сумма прироста фонда заработной платы в 2007 году, по сравнению с 2006 годом, составила 89,8 тыс.руб. Абсолютная сумма фонда заработной платы составила 5915,7 тыс.руб. В том числе увеличился фонд оплаты труда работников аппарата управления на 53,9 тыс.руб., или на 1,5% и составил 3549,4 тыс.руб., в связи с увеличением доплат и надбавок, стимулирующих выплат. Исходя из этого, увеличилась и среднемесячная заработная плата персонала на 1,5%, и составила в 2007 году 8216,3 руб. По сравнению с 2006 годом, в котором она составляла 8091,5 руб., среднемесячная заработная плата увеличилась на 124,8 руб. В том числе увеличилась среднемесячная заработная плата работников аппарата управления на 1,5% или на 374,3 руб. и составила в 2007 году 24648,6 руб. Удельный вес заработной платы работников аппарата управления в общем фонде заработной платы составляет 60%. Рассматривая темпы роста фонда оплаты труда и темпы роста среднемесячной заработной платы можно отметить, что увеличение этих двух показателей происходят равномерно и в равной доле, на 1,5%, из чего следует вывод, что эти два показателя находятся в прямой зависимости друг от друга, дополняют друг друга. Уровень расходов на оплату труда в 2007 году составил 6,698% (5915,7 тыс.руб.: 88320,2 тыс.руб. 100%), и в 2006 году - 6,654% (5825,9 тыс.руб.: 87550,4 тыс.руб.100%). Относительная сумма перерасхода фонда заработной платы рассчитывается:
±?ФЗП отн.=
где ±?ФЗП отн.- относительная сумма перерасхода фонда заработной платы;
УР1 - уровень расходов на оплату труда в 2006 году;
УР0 - уровень расходов на оплату труда в 2007 году;
ООТ1 -оборот оптовой торговли в 2007 году.
±?ФЗП отн= 38,86 тыс.руб.
Таким образом, относительная сумма перерасхода фонда заработной платы составила 38,86 тыс.руб.
Показатели численности работников на ОАО «ГРАНТ» в период 2006-2007 годов не изменились: численность работников составляет 60 человек, в том числе численность работников аппарата управления осталась на прежнем уровне - 12 человек; количество работающих в расчете на одного работника аппарата управления составляет 5 человек; удельный вес работников аппарата управления в общей численности работников составляет 20%. Издержки обращения на одного работника аппарата управления увеличились на 1,7%, или на 10,9 тыс.руб. и составили в 2007 году 660,9 тыс.руб.
В процессе анализа необходимо установить факторы, влияющие на изменение прибыли в 2007 году по сравнению с 2006 годом. Большое значение имеет факторный анализ прибыли от реализации товаров, так как ее слагаемые оказывают влияние на прибыль от реализации товаров.
Прибыль от реализации товаров в ОАО «ГРАНТ» в 2007 году составила 9859,5 тыс.руб. и возросла по сравнению с 2006 годом на 149,7 тыс.руб. Рентабельность продаж увеличилась на 0,07% к обороту оптовой торговли.
К основным факторам, влияющим на прибыль от реализации товаров, относятся: объем продаж, доходы от реализации товаров, издержки обращения.
Влияние изменения объема продаж в текущих ценах на прибыль от реализации товаров рассчитывается следующим образом:
?П ОТ =)
где ?П ОТ - изменение прибыли от реализации товаров за счет изменения оборота оптовой торговли;
ОТ0, ОТ1 - объем оптового оборота в 2006 году и в 2007 году;
УR0 - уровень рентабельности за 2006 год.
Рост оборота оптовой торговли ОАО «ГРАНТ» на 769,8 тыс.руб. увеличил прибыль от реализации товаров на 85,4 тыс.руб.
?П ОТ = = +85,4 тыс.руб.
Уровень рентабельности на изменение прибыли от реализации можно отразить в формуле:
?П УR =
где ?П УR - изменение прибыли от реализации товаров за счет изменения уровня рентабельности деятельности;
УR1 - уровень рентабельности деятельности за 2007 год;
УR0 - уровень рентабельности деятельности за 2006 год.
?П УR == +61,82 тыс.руб.
Прибыль от реализации товаров возросла на 85,4 тыс.руб. в результате повышения уровня рентабельности на 61,82 тыс.руб.
На прибыль и рентабельность значительное влияние оказывают ценовые факторы. С ростом цен на товары увеличиваются объем продаж и сумма доходов от реализации товаров.
Изменение прибыли от торговой деятельности на 85,4 тыс.руб. обусловлено влиянием цен и физического объема продаж.
Влияние изменения цен на прибыль от реализации товаров рассчитывается по формуле:
?П Р =,(2.24)
где ?П Р - изменение прибыли от реализации товаров за счет изменения цен;
ОТС - сопоставимый оборот.
Объем продаж в сопоставимых ценах в 2007 году составил 73600,17 тыс.руб.
ОТС =,(2.25)
где JЦ - индекс цен в 2007 году=1,2.
ОТС = = 73600,17 тыс.руб.
За счет роста цен на 20% прибыль в торговле ОАО «ГРАНТ» возросла на 1632,5 тыс.руб.
?П Р = =+1632,5 тыс.руб.
Влияние объема продаж в сопоставимых ценах (физического объема оборота) на прибыль от реализации товаров определяется следующим методом:
?П ОТс = (2.26)
где ?П ОТс - изменение прибыли от реализации товаров за счет изменения объема продаж в сопоставимых ценах (физического объема оборота).
Уменьшение физического объема продаж повлияло на уменьшение прибыли в сумме 1547,1 тыс.руб.
?П ОТс = =-1547,1 тыс.руб.
Таким образом, влияние изменения факторов в совокупности составляют 85,4 тыс.руб. (1632,5 тыс.руб. - 1547,1 тыс.руб.). Прибыль от реализации товаров возросла за счет роста цен, а не за счет роста физического объема продаж. Прибыль от реализации товаров возросла на 85,4 тыс.руб. в результате повышения уровня рентабельности на 61,82 тыс.руб.
Влияние изменения уровня доходов от реализации товаров на прибыль можно рассчитать на основе следующего метода:
?П ДР =,(2.27)
где ?П ДР - изменение прибыли от реализации товаров за счет изменения уровня доходов от реализации;
УДР 1, УДР 0 - уровень доходов от реализации товаров в 2007 году и в 2006 году.
?П ДР = = +123,7 тыс.руб.
Увеличение среднего уровня доходов от реализации товаров на 0,14% увеличило прибыль в торговле ОАО «ГРАНТ» на 123,7 тыс.руб.
Оценка влияния издержек обращения на прибыль может быть произведена следующим образом:
?П УИО =,(2.28)
где ?П УИО - изменение прибыли за счет изменения уровня издержек обращения;
УИО1, УИО0 - уровень издержек обращения в 2007 году и в 2006 году.
?П УИО = = +70,65 тыс.руб.
Увеличение уровня издержек обращения на 0,08% привело к росту прибыли от реализации на 70,65 тыс.руб.
Общее влияние факторов на прибыль от реализации товаров ОАО «ГРАНТ» представлено в таблице 2.11.
Таблица 2.11 - Влияние факторов на изменение прибыли от реализации товаров по торговле ОАО «ГРАНТ» за 2007 год
|
Факторы |
Размер влияния факторов, тыс.руб. |
|
|
Объем продаж, всего В том числе |
+85,4 |
|
|
изменение физической массы товаров |
1547,1 |
|
|
рост цен |
+1632,5 |
|
|
Доход от реализации товаров |
+123,7 |
|
|
Издержки обращения |
+70,65 |
|
|
Уровень рентабельности |
+61,82 |
|
|
Прочие факторы |
191,87 |
|
|
Абсолютное изменение суммы прибыли |
+149,7 |
Таким образом, положительное влияние на прибыль от реализации товаров в ОАО «ГРАНТ» оказали рост оборота и уровня доходов, а также прочие факторы. Основным фактором, повлиявшим на прибыль от реализации, оказался рост цен. Уменьшение физического объема оборота отрицательно повлияло на рентабельность и прибыль в организации.
Следующим направлением анализа финансовых результатов является анализ распределения и использования прибыли от продаж. Полученная организацией прибыль должна покрыть текущие затраты компании, обеспечить выполнение договорных обязательств перед государством в виде отчисления части прибыли в бюджет, а также обеспечить определенную величину прибыли для внутрифирменных нужд.
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации (чистая прибыль), распределяется им самостоятельно. Формирование чистой прибыли ОАО «ГРАНТ» за 2006-2007 года представлено в таблице 2.12.
Таблица 2.12 - Формирование чистой прибыли ОАО «ГРАНТ» за 2006-2007 годы, тыс.руб.
|
Показатели |
Годы |
Отклонение |
|||
|
2006 год |
2007 год |
(+;-), тыс.руб. |
Темп роста, % |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Прибыль от продаж |
9709,8 |
9859,5 |
+149,7 |
101,5 |
|
|
Прочие доходы и расходы |
- |
- |
- |
- |
|
|
Прибыль до налогообложения |
9709,8 |
9859,5 |
+149,7 |
101,5 |
|
|
Налог на прибыль |
2354,4 |
2366,3 |
+11,9 |
100,5 |
|
|
Прибыль от обычной деятельности |
7355,4 |
7493,2 |
+137,8 |
101,9 |
|
|
Чрезвычайные доходы и расходы |
- |
- |
- |
- |
|
|
Чистая прибыль |
7355,4 |
7493,2 |
+137,8 |
101,9 |
Как видно из таблицы 2.12 чистая прибыль организации увеличилась в 2007 году, по сравнению с 2006 годом на 137,8 тыс.руб., что составляет 1,9%. Главным образом этому способствовало увеличение прибыли до налогообложения 1,5%, что составило 149,7 тыс.руб. и прибыли после налогообложения на 137,8 тыс.руб., или на 1,9%.
Далее по чистой прибыли анализируют в динамике изменение фонда резервного фонда и выплат учредителям и их долей в чистой прибыли. Остающаяся в распоряжении организации чистая прибыль используется в 2-х направлениях: отчисления в резервный фонд и выплаты акционерам. Проанализируем эти направления использования чистой прибыли в таблице 2.13.
Таблица 2.13 - Анализ использования чистой прибыли ОАО «ГРАНТ» за 2006-2007 годы, тыс.руб.
|
Показатель |
Расчет и значение |
Отклонение |
|||
|
2006 год |
2007 год |
(+;) тыс.руб. |
Темп роста, % |
||
|
Направление 1: отчисления в резервный фонд |
7355,4 тыс.руб. *0,2= 1471,1 тыс.руб. |
7493,2 тыс.руб. *0,25= 1873,3 тыс.руб. |
+402,22 |
127,3 |
|
|
Направление 2: выплаты акционерам |
7355,4 тыс.руб. - 1471,1тыс.руб.=5884,4 тыс.руб. |
7493,2 тыс.руб.-1873,3тыс.руб.=5619,9 тыс.руб. |
264,4 |
95,5 |
Как видно из таблицы 2.13 отчисления в резервный фонд в 2007 году увеличились на 402,22 тыс.руб. или на 27,3% благодаря увеличению процента резервного отчисления с 20 % до 25 % по сравнению с 2006 годом. Объем выплат учредителям в 2007 году уменьшился на 264,4 тыс.руб., что составляет 4,5% по сравнению с 2006 годом. Если принять во внимание вклады учредителей в уставный фонд в размере 6410,9 тыс.руб., то можно подсчитать размер возврата на каждый вложенный рубль:
2006 год: 7355,4 тыс.руб./6410,9 тыс.руб.=1,15 руб.;
2007 год: 7493,2 тыс.руб./6410,9 тыс.руб.=1,17 руб.
Получается, что в 2006 и 2007 годах учредители получили с каждого вложенного рубля собственных средств по одному рублю 15 коп. и одному рублю 17 коп. соответственно. Такой показатель можно отнести к показателям рентабельности (доходности), Абсолютная величина прибыли не может характеризовать эффективность работы организации достаточно полно, поэтому проводится анализ рентабельности деятельности организации. Структурная модель анализа прибыли и рентабельности на ОАО «ГРАНТ» представлена в приложении 6.
Подобные документы
Сущность и виды прибыли, ее формирование, распределение и обоснование. Понятие рентабельности и классификация ее показателей. Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "БЛЭМ". Эффективное формирование и использование прибыли.
дипломная работа [418,2 K], добавлен 04.04.2011Экономическая сущность, функции и виды прибыли. Источники формирования и использования прибыли организации. Понятие и виды рентабельности организации. Проблемы финансово-хозяйственной деятельности организации. Пути повышения прибыли и рентабельности.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 08.05.2019Экономическая сущность прибыли как основного показателя работы предприятия, ее функции и виды. Методика определения балансовой и расчетной рентабельности. Аналитические и экономико-математические способы планирования доходов и рентабельности организации.
контрольная работа [38,6 K], добавлен 08.09.2010Понятие прибыли и рентабельности как важных экономических категорий. Их сущность, виды, показатели и методы расчета. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Предложения по улучшению прибыли и рентабельности ЧТУП "Профиавтосервис".
контрольная работа [30,3 K], добавлен 27.12.2013Понятие прибыли и рентабельности производства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ распределения и использования чистой прибыли на примере DoorHan. Методы определения выручки от реализации продукции (работ, услуг).
курсовая работа [55,7 K], добавлен 11.12.2012Экономическое содержание прибыли и факторы, влияющие на ее величину. Способы максимизации дохода предприятия. Общая характеристика хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Вега". Оценка показателей прибыли и рентабельности исследуемой организации.
курсовая работа [42,4 K], добавлен 10.01.2015Теоретические основы финансового плана предприятия. Сущность и виды прибыли. Понятие рентабельности, ее сущность. Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО "Газпром". Плановый расчет прибыли. Рекомендации по увеличению рентабельности.
курсовая работа [51,7 K], добавлен 22.03.2015- Повышение прибыли и рентабельности производства путем использования экономических методов управления
Понятие прибыли как экономической категории. Основные показатели прибыли и рентабельности, их роль и значение в оценке эффективности деятельности предприятия. Экономические методы управления, влияющие на увеличение прибыли и рентабельности производства.
дипломная работа [360,1 K], добавлен 09.10.2010 Понятие и значение статистики прибыли и рентабельности предприятия, сущность и источники их формирования, система показателей. Статистический анализ влияющих на прибыль и рентабельность предприятия факторов, его экономико-статистическая характеристика.
курсовая работа [57,4 K], добавлен 14.03.2010Факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности предприятия, условий, влияющих на эти показатели. Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия ООО "ДиСи", разработка мероприятий по повышению прибыли и рентабельности.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 20.09.2016
