Анализ прибыли и рентабельности организации и оценка факторов их роста

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

прибыль рентабельность экономический финансовый

Введение

1. Теоретические основы прибыли и рентабельности организации

1.1 Экономическая сущность, функции и виды прибыли

1.2 Источники формирования и использования прибыли организации

1.3 Понятие и виды рентабельности организации

2. Анализ прибыли и рентабельности организации (на примере ОсОО «Пестициды»)

2.1 Организационная характеристика деятельности организации

2.2 Анализ финансового состояния ОсОО «Пестициды»

2.3 Анализ показателей прибыли и рентабельности организации

3. Проблемы и пути совершенствования использования прибыли ОсОО «Пестициды»

3.1 Основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности организации

3.2 Пути повышения прибыли и рентабельности организации

Заключение

Список использованной литературы

Приложения



Введение

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.

Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны. Она является показателем финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В ней синтезируются результаты работы предприятия по расширению производства, снижению затрат, повышению качества продукции, рациональному использованию основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. На современном этапе предприятия предпринимают все меры для эффективного управления деятельностью своей фирмы с целью получения максимальной прибыли. Значение прибыли, безусловно, определяет необходимость постоянного совершенствования руководителями и финансовыми менеджерами методов эффективного управления формированием и распределением прибыли.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Как известно, непосредственным результатом коммерческой деятельности предприятия служит прибыль, но она часто весьма приблизительно отражает эффективность предпринимательской деятельности. Более точную оценку функционирования организаций дает рентабельность. Это не просто статистический, расчетный параметр, а сложный комплексный социально-экономический критерий. В отличие от прибыли, он характеризует эффективность финансовой деятельности любого конкретного экономического субъекта, относительно всех других (индивидуальных предпринимателей, организаций, отдельных стран и мира в целом), независимо от размеров и характера экономической деятельности.

Существенные изменения условий функционирования кыргызских предприятий потребовал пересмотра принципов организации к процессу управления формированием и использованием прибыли предприятия. Возникла необходимость совершенствования процесса управления прибылью на стадии её формирования и распределения в общей системе управления предприятием.

Актуальность темы. Значимость прибыли трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности организации, служащий источником пополнения финансовых ресурсов. Рост прибыли и рентабельности создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками, другими компаниями. В связи с этим тема анализа прибыли и рентабельности организации актуальна.

Целью выпускной квалификационной работы является разработка практических рекомендаций по совершенствованию анализа прибыли и рентабельности организации в современных условиях хозяйствования.

В соответствии с целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:

· Изучить теоретические основы прибыли и рентабельности организации;

· Провести анализ прибыли и рентабельности ОсОО «Пестициды» на основании бухгалтерской отчетности;

· Разработать рекомендации по повышения финансового состояния организации ОсОО «Пестициды».

Предметом исследования являются проблемы анализа прибыли и рентабельности организации в современных условиях хозяйствования.

Объектом исследования является ОсОО «Пестициды».

Методы исследования. При написании работы использовались методы статистики, анализа, синтеза, системности и методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Теоретической и информационной базой выполнения работы являются труды ученых - экономистов, таких как Асаналиева С.А., Савицкая Г.В., Соломатин А.Н. и другие, финансовая отчётность ОсОО «Пестициды» за 2015-2017 гг., интернет - ресурсы.

Структура работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, определены цель, задачи, предмет и объект работы.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты прибыли организации.

Во второй главе на основе финансовой отчетности проведен анализ прибыли и рентабельности ОсОО «Пестициды» за 2015-2017 гг.

В третьей главе рассмотрены проблемы использования прибыли в ОсОО «Пестициды» и определены пути совершенствования финансового состояния организации.

В заключении вынесены итоги и приведены общие выводы по работе.



1. Теоретические основы прибыли и рентабельности организации

1.1 Экономическая сущность, функции и виды прибыли

Прибыль, выступая в качестве основной цели предпринимательской деятельности, представляет собой главную движущую силу экономического развития предприятия.

Прибыль занимает одно из ключевых мест в общей системе стоимостных отношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления организацией. С помощью этой стоимостной формы оценивается деятельность всех звеньев экономики. Прибыль является основным источником финансирования расширенного воспроизводства, важным критерием его эффективности. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных условиях.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий, характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Теория образования прибыли нашла отражение в учениях авторов практически всех течений экономической науки. Данная категория рассматривается экономистами с разных точек зрения, понимание ее разнится в зависимости от подхода, изменяется со временем и в связи с этим целесообразно ознакомиться с основными трактовками.

У. Стаффорд, Т. Мен, представители меркантилизма, рассматривали образование прибыли односторонне, говоря, что прибыль образуется только в разнице покупки товаров внутри страны и их продажей за границей, а регулировщиком выступает государство Хунгуреева И.П., Шабыкова Н.Э., Унгаева И.Ю. Экономика предприятия - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2011. - 236 с..

Также представители школы физиократов Р. Тюрго и Ф. Кэне считали, что лишь отрасль сельского хозяйства приносит прибыль. Это своеобразная заработная плата, выплачиваемая фермерами себе же.

С возникновением школы классической политической экономии выделяется теория образования прибыли и изучается совместно с исследованием ренты и заработной платы. Источником прибыли классики считают сферу производства, выделяя ее как часть стоимости, которая состоит из двух частей: статичной и динамичной, в последнюю и входит прибыль. Другие выделяют три ее части: прибыль, заработную плату и ренту. Однако наблюдаются противоречивые взгляды авторов данного течения, так как, с одной стороны, это результат присвоения труда рабочего капиталистом (А. Смит, Д. Рикардо), с другой - прибыль является предпринимательским доходом, своеобразным вознаграждением за риск авансированного капитала, выполнение организаторских функций и новаторство (Ж.Б.Сей, Дж.С.Милль, И.Г.фон Тютен) Колчина Н. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2010.- 355 с.. К. Маркс связал прибыль с прибавочной стоимостью, формируемой трудом наемных рабочих только в сфере производства. Он считает прибыль внешней формой прибавочной стоимости, источником которой является недоплаченная заработная плата работникам Абрютина, М.С. Экономика предприятий / Абрютина, М.С Учебник. - М: Издательство «Дело и Сервис», - 2007. - С. 416-435..

Ф. Найт, американский экономист, говорит, что истинным источником образования прибыли служат неопределенность и риск, с которыми сталкивается предприниматель в своей производственной деятельности. Автор говорит о возникновении прибыли (убытка) в результате появления разницы между предварительными затратами и ожидаемыми доходами и их реальными значениями Хунгуреева И.П., Шабыкова Н.Э., Унгаева И.Ю. Экономика предприятия - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2011. - 236 с..

Российские авторы современных изданий, в частности, А.Д. Шеремет, М.И. Баканов, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, предлагая практически идентичную схему формирования конечного результата деятельности предприятия, несколько расходятся во взглядах на трактовку прибыли. Например, В.В. Ковалев трактуют прибыль как условный показатель, который определяется с учетом факторов ее формирования, их оценки и ограничения на принимаемую к учету оценку определенного фактора. Он считает, что существует три основных вида прибыли: экономическая, бухгалтерская и предпринимательская Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2011. - 354 с.. Суть последней заключается в приросте капитала собственников в отчетном периоде, который отражается в увеличении чистых активов предприятия.

По определению Бальжиновой А.В и Михеевой Е.В «прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности» Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2013. - 119 с. .

Один из отечественных авторов Асаналиева С.А считает, что прибыль является разницей между выручкой и себестоимостью реализованной продукции. Однако, надо отметить, что от доходов вычитываются также общеадминистративные расходы. Затем пишется, что прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности, что обеспечивает потребности самого предприятия, его работников и государства в целом, т.е. у автора появляется противоречие в определении данного термина.

Кейлер В.А. раскрыл данное понятие следующим образом, что является наиболее полным: «прибыль - это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса» Кейлер В.А. Экономика предприятия. - Москва--Новосибирск: ИНФРА-М-НГАЭи, 2010. - 132 с..

Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли - это:

· основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

· главный источник возрастания рыночной стоимости организации;

· индикатор кредитоспособности организации;

· главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

· индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

· гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предприятия на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности.

Поэтому поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли, и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса - одна из главных внутренних причин банкротства.

Таким образом, исходя из обзора, можно сделать вывод, что экономическая теория рассматривает образование прибыли в рамках всех факторов производства. Точки зрения представленных как зарубежных, так и отечественных ученых-экономистов разнообразны, но в целом они не исключают друг друга и в некоторых моментах совпадают. Отличия между теориями позволяют утверждать, что нет единственной причины получения прибыли и с практической точки зрения это результат воздействия различных факторов.

Все факторы, оказывающие влияние на прибыль можно разделить на основные, оказывающие наибольшее влияние на сумму и уровень прибыли, и на второстепенные, влиянием которых можно пренебречь. Кроме того, всю совокупность факторов можно разделить на внутренние и внешние. Они тесно связаны между собой.

Внутренние факторы -- факторы, которые осуществляют воздействие на размер прибыли предприятия через увеличение объема выпуска и реализации продукции, улучшение качества продукции, повышения отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции.

Внешние факторы -- эти факторы не зависят от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Рис. 1.1 Классификация факторов, влияющих на величину прибыли Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управления стоимостью предприятия: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.

Рассмотрим данные факторы.

Внутренние факторы увеличения прибыли предприятия:

· уровень хозяйствования;

· компетентность руководства и менеджеров;

· конкурентоспособность продукции;

· уровень организации производства и труда и др.;

· производительность труда;

· состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Внутренние факторы делятся на:

· производственные - характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов;

· внепроизводственные -- связаны со снабженческо-сбытовой и природоохранительной деятельностью, социальными условиями труда и быта.

Производственные факторы подразделяются на:

· экстенсивные

· интенсивные

Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др.

Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные» изменения Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 391 с.:

· повышение производительности оборудования и его качества;

· использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологии их обработки;

· ускорение оборачиваемости оборотных средств;

· повышение квалификации и производительности труда персонала;

· снижение трудоемкости и материалоемкости продукции;

· совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

Внешние факторы увеличения прибыли предприятия:

· конъюнктура рынка;

· уровень цен на потребляемые материально - сырьевые и топливно-энергетические ресурсы;

· нормы амортизационных отчислений;

· природные условия;

· государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость.

При осуществлении производственно -- хозяйственной деятельности предприятия все эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. «Прямое» влияние на величину себестоимости продукции, а значит, и прибыли, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуются материальные ресурсы -- ведь доля материальных затрат в составе себестоимости обычно колеблется от 60 до 90%.

Прибыль в соответствии с ролью, отведенной ей в экономике, выполняет ряд функций Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: - М.: ИНФРА-М, 2012. - 358 с..

1. Регулирующая. Прибыль позволяет регулировать денежные потоки, поскольку распределяется по различным фондам и направлениям на предприятии (резервный, валютный, фонд развития производства, фонд материальных поощрений).

2. Стимулирующая. Любая фирма в процессе своего функционирования стремится укрепить свои позиции в бизнесе и на рынке, получить некоторые преимущества перед конкурентами и экономическую прибыль. Все это способствует ее динамичному развитию.

3. Контролирующая функция представляет собой не что иное, как характеристику экономического эффекта деятельности предприятия.

4. Наличие экономической прибыли способствует эффективному распределению ресурсов между альтернативными способами их применения. Посредством такого перемещения ресурсов достигается наибольшая эффективность функционирования экономики.

5. Прибыль выступает источником финансирования расширения масштаба производства. Фирмы обладают инвестиционным запасом и могут направить его снова в производство, при этом не только для расширения его масштаба, но также и в целях совершенствования предприятия, разработки новых методов управления, использования продуктов НТП Стоянова Е.С. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. - М.: Перспектива, 2010.- 254 с. .

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что прибыль не только стимулирует развитие предпринимательства, но и создает реальные предпосылки для ее получения в дальнейшем и активизирует методы конкурентной борьбы. С одной стороны, прибыль характеризует эффективность функционирования организации, а с другой - является экономическим инструментом, вызывающим стимулирующий эффект. Таким образом, прибыль - это необходимое условие рыночного равновесия и развития экономики в целом.

В целом, можно сделать вывод, что прибыль является основным оценочным показателем хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Прибыль всегда определяется в стоимостной форме. В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то по крайней мере к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие производства в условиях конкуренции.



1.2 Источники формирования и использования прибыли организации

Прибыль - это разница между полученными денежными средствами и затратами на изготовление продукции, она же является основным показателем финансовой деятельности предприятия.

Выделим основные обстоятельства получения и неполучения прибыли Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. /Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2011. :

· если количество денежных средств полученных после реализации продукции превышают себестоимость, то предприятие получает прибыль от хозяйственной операции;

· если же полученные денежные средства равны себестоимости, то прибыль отсутствует, так как удается покрыть только производственные издержки и издержки, связанные с реализацией товаров и услуг;

· если денежные затраты превышают полученные денежные доходы, то предприятие несет убытки. Систематическое повторение таких ситуаций может привести компанию к разорению.

Прибыль, как и любой показатель деятельности предприятия, имеет свои источники формирования.

На практике выделяют три ключевых источника формирования прибыли:

1. Первым источником является монопольная деятельность предприятия, то есть компания должна выпускать уникальную продукцию и быть одним товаропроизводителем на рынке. Использование такого рода источника в полной мере, дает возможность предприятию постоянно обновлять свои товары. Организация данного вида деятельности должна учитывать антимонопольную государственную политику и рост конкуренции со стороны других товаропроизводителей.

2. Второй источник касается почти всех компаний, так как связан с деятельностью в сфере производства и предпринимательства. Анализ конъюнктуры рынка и способность к быстрому ее восприятию является залогом эффективного использования данного источника. Главная его задача представлена как проведение соответствующих маркетинговых исследований. Объемы полученной прибыли могут зависеть от правильного выбора производственного направления (производство товаров с высоким уровнем спроса), создания лучших условий реализации товаров и услуг на основе конкуренции, масштабов производственного процесса, низкого уровня производственных затрат.

3. Третьим источником считают инновационную деятельность предприятия. В его основе лежит обновление и модернизация выпускаемых товаров, их обеспечение конкурентоспособными свойствами, увеличение объемов продаж и, в результате этого, повышение уровня прибыли.

Рис. 1.2 Основные источники и резервы формирования прибыли предприятий Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 391 с.

Также, существуют, множество второстепенных источников прибыли, которые являются не менее важными в процессе ее формирования:

4. Деятельность в сфере инвестиционных вкладов - множество крупных предприятий и организаций, которые имеют стабильные показатели эффективной деятельности, всегда ищут возможность для вложения свободных денежных средств в перспективные и выгодные проекты. Удачное вложение финансовых ресурсов является залогом получения прибыли в значительных размерах.

Основной задачей предприятия, при проведении инвестиционной деятельности, является правильный выбор перспективного проекта. Поскольку в инвестировании нуждаются практически все программы с инновационными идеями и технологиями, а выбор более перспективной и надежной из них осуществляется именно предприятиями-инвесторами. При выборе невыгодного инвестиционного проекта предприятие теряет вложенные денежные средства, в результате чего может получить убытки.

Все инновации, в которые осуществлялись вклады со стороны предприятия-инвестора, могут использоваться в собственном производстве продукции. Это приведет к снижению себестоимости и улучшению свойств товаров, а также к повышению прибыли за счет увеличения масштабов реализации на основе низкой стоимости этого товара. Главной задачей предприятия является осуществление инвестиционных вложений в собственный производственный процесс. Именно поэтому руководство компании должно уделять особое внимание данному виду деятельности.

5. Финансовая деятельность - прибылью от данного вида деятельности считаются полученные финансовые доходы за вычетом финансовых издержек. Вся прибыль, которая получена от хозяйственной, производственной или инвестиционной деятельности не может считаться финансовой. Источники прибыли от этой деятельности могут быть в виде полученных процентов за предоставление кредитов и займов, полученных дивидендов за размещение свободных средств в банковских или других учреждениях, операции, связанные с куплей-продажей иностранной валютой и т.д.

6. Деятельность в сфере предоставления дополнительных услуг - дополнительные услуги, предоставляемые компанией, могут иметь существенный ценовой уровень. К примеру, компании, которые реализуют технику, могут предоставить свои услуги по ремонту, монтажу и их наладке. Хоть услуги такого характера являются дорогими, но множество покупателей считают это единственным способом в установке крупной и сложной техники. Этот источник прибыли подходит для предприятий, приоритетом которых является получение прибыли, используя различные способы и методы.

Исходя из этого, видим, что получение прибыли предприятий и организаций может осуществляться из любых ее источников. При этом основным заданием компаний является выбор приоритетных и более значимых направлений в формировании прибыли. Выполнение такого рода задач считается залогом эффективной и успешной деятельности предприятий, так как производственные затраты будут полностью покрываться доходной частью.

Высокая прибыль предприятий становится результатом повышения уровня заработной платы работников, в следствии этого, государственный бюджет пополняется соответствующими отчислениями. Именно поэтому, не только предприятия заинтересованы в увеличении прибыли, а также их трудовые ресурсы и государственные власти.

Распределение и использование прибыли является важнейшим хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предпринимателей и формирование доходов государства.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства. Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии Стоянова Е.С. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. - М.: Перспектива, 2010.- 254 с. .

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно-практическое пособие. - М. ИНФРА-М, 2010. - 208 с.:

· прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

· прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

· величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

· прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Наряду с финансирование производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия, уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям, производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачиваются расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам.

Прибыль используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций.

В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, культурно-массовых мероприятий и т.п.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

В целом, можно сделать вывод, что категория, к которой относится понятие "прибыль", для экономики и предпринимательской деятельности, является очень важной, так как компании не имеющее прибыли абсолютно не рентабельны и не экономичны.

Основной сущностью предпринимательской деятельности является получение прибыли, именно это и считается главным источником ее формирования.

1.3 Понятие и виды рентабельности организации

Как известно, непосредственным результатом коммерческой деятельности предприятия служит прибыль, но она часто весьма приблизительно отражает эффективность предпринимательской деятельности. Более точную оценку функционирования организаций дает рентабельность. Это не просто статистический, расчетный параметр, а сложный комплексный социально-экономический критерий. В отличие от прибыли, он характеризует эффективность финансовой деятельности любого конкретного экономического субъекта, относительно всех других (индивидуальных предпринимателей, организаций, регионов, отдельных стран и мира в целом), независимо от размеров и характера экономической деятельности. Данное качество придает рентабельности, с одной стороны, форму экономической категории, выражающей экономические отношения между экономическими субъектами по поводу результативности использования факторов капитала, а с другой - характер объекта и инструмента финансового менеджмента

Рентабельность -- это относительный показатель эффективности производства Стоянова Е.С. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. - М.: Перспектива, 2010.- 254 с. . В общем виде он рассчитывается как отношение прибыли к затратам, т. е. является нормой прибыли. В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, т. е. отношение, в числителе которого всегда будет прибыль. Экономическая сущность рентабельности лучше всего раскрывается через характеристику содержания того или иного показателя. Но общий их смысл - определение суммы прибыли с одного сома вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели - они в основном не подвержены влиянию и инфляции.

Рентабельность предприятия (бизнеса) - это показатель, характеризующий доходность его деятельности, или, другими словами, показатель экономической эффективности. В определенной степени этот параметр показывает, насколько эффективно компания использует имеющиеся в ее распоряжении экономические, природные, денежные и трудовые ресурсы. Если это некоммерческая структура, то можно сказать, что рентабельность - это и есть эффективность ее работы, для коммерческих же подразделений более важны точные количественные характеристики.

Различают следующие виды рентабельности. Их подразделяют на 3 группы Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. /Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2011. :

1) экономическая рентабельность (отражает показатели рентабельности активов имущества и их элементов);

2) финансовая рентабельность (отражает показатели рентабельности капитала, источников средств и их элементов);

3) производственная рентабельность (отражает рентабельность производства продукции).

1. Экономическая рентабельность - характеризует эффективность использования элементов имущества предприятия, отдельных видов активов и всех активов в целом.

а) Рентабельность имущества (активов)= балансовая прибыль(140)/среднегодовую стоимость активов.

Все активы генерируют формирование прибыли за анализируемый период с учетом способности предприятия выполнять за счет полученной прибыли свои обязательства. Данный показатель отражает сколько единиц прибыли приносит каждый сом имущества. Данный показатель очень важен для менеджеров и его динамика характеризует эффективность управления. Показатель, рассчитанный по чистой прибыли характеризует эффективность управления налогами.

б) Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования производственного потенциала и = балансовая прибыль/среднегодовая стоимость внеоборотных активов

в) Рентабельность производственных фондов (активов) = балансовая или прибыль от реализации/основные средства + запасы.

Отражает рентабельность производственных фондов.

г) Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования текущих активов.

д) Рентабельность «работающего» капитала (активов)= балансовая прибыль/активы - долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения.

Все коэффициенты выявляют тенденции изменения прибыльности и должны сопоставляться с тенденциями соответствующих показателей деловой активности, определяя факторы изменения эффективности.

2. Финансовая рентабельность отражает эффективность использования источников средств, элементов капитала и в целом совокупного капитала.

а) рентабельность совокупного капитала = балансовая прибыль/совокупный капитал.

б) рентабельность собственный капитал = чистая прибыль или балансовая прибыль/среднегодовая стоимость собственного капитала.

Показатель, рассчитываемый по чистой прибыли отражает рациональность политики привлеченных средств (параллельно анализируется показатель и динамика финансового рычага (левериджа)) Балабанова И.Т. Финансовый менеджмент: учеб. / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2008. - 224 с..

в) рентабельность перманентного капитала = балансовая прибыль/собственный + долгосрочные заемные средства.

3. Производственная рентабельность.

а) рентабельность реализуемой продукции (рентабельность продаж)= прибыль от реализации/выручка.

Отражает эффективность производственной и реализационной продукции.

б) валовая прибыльность = валовая прибыль или маржинальный доход/выручку.

Коэффициенты рентабельности являются основными показателями характеризующими прибыльность предприятия и эффективность его различных элементов. Показатели рентабельности являются относительными показателями, то есть представляют собой отношение статей дохода к видам деятельности, объемам продаж, размеру имущества и т.д.

Таблица 1.1

Коэффициенты рентабельности предприятия (%) Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд.- М.:Финансы и статистика, 2007.-321 с.

Наименование	Что характеризует	Формула
Рентабельность реализации продукции 1.1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп)	Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один сом полных затрат	Ррп = (Прибыль от реализации товаров / Полная себестоимость реализации продукции ) * 100
1.2. Рентабельность изделия (Ризд)	Показывает прибыль, приходящуюся на 1 сом затрат на изделие (группу изделий)	Ризд = (Прибыль по калькуляции издержек на изделие или группу изделий / Полная себестоимость реализации продукции ) * 100
3. Рентабельность активов (имущества) 3.1. Рентабельность совокупных активов (Ра)	Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый сом совокупных активов	Ра = (Бухгалтерская прибыль / Средняя стоимость совокупных активов за расчетный период ) * 100
3.2. Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа)	Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый сом внеоборотных А.	Рвоа = (Бухгалтерская прибыль / Среднегодовая стоимость внеоборотных активов) * 100,
3.3. Рентабельность оборотных активов (Роа)	Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый сом оборотных активов.	Роа = (Бухгалтерская прибыль / - среднегодовая стоимость оборотных активов ) * 100
3.4. Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок)	Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый сом чистого оборотного капитала.	Рчок = (Бухгалтерская прибыль / средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период ) * 100,
4. Рентабельность собственного капитала (Рск)	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на сом собственного капитала.	Рск = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала) * 100,
5. Рентабельность инвестиций (Ри)	Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на сом инвестиций, т.е. инвестированного капитала.	Ри = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость инвестиций ) * 100,
6. Рентабельность продаж (Рпродаж)	Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на сомобъема продаж.	Рпродаж = (Бухгалтерская прибыль / Объем продаж) * 100,

Анализ коэффициентов рентабельности осуществляется с помощью исследования исторической динамики изменения, направленности и темпов.

Рассмотрим основные коэффициенты рентабельности предприятия.

1. Коэффициент рентабельности активов (ROA)

Иностранная аббревиатура ROA - Return on assets. Данный коэффициент характеризует, сколько чистой прибыли предприятия приходится на 1 сом активов, другими словами какова прибыльность имущества предприятия. Коэффициент рентабельности активов показывает результативность функционирования менеджеров предприятия и эффективности принимаемых решений руководством и собственниками предприятия (организации). Формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

Коэффициент рентабельности активов (ROA) = Чистая прибыль / Средние активы предприятия

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE)

Иностранная аббревиатура ROE - Return on shareholders' equity. Данный показатель характеризует, сколько чистой прибыли приходится на капитал предприятия, который включает в себя как собственный, так и заемный. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет сравнить между собой различные варианты инвестиционного вложения по степени прибыльности, например, инвестиции в уставной капитал предприятия, инвестиции в депозиты, акции, облигации, недвижимость и т.д. Формула расчета коэффициента рентабельности собственного капитала следующая:

Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль / Средний собственный капитал

3. Коэффициент рентабельности оборотных активов (RCA)

Иностранная аббревиатура коэффициента рентабельности активов - Return on Currency Assets, который переводится как рентабельность от текущих активов. Данный коэффициент показывает прибыльность оборотных активов, то есть, сколько прибыли приносит единица оборотных активов. Формула расчета коэффициента рентабельности оборотных активов следующая:

Коэффициент рентабельности оборотных активов = Чистая прибыль / Оборотные активы

4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (RFA)

Показатель рентабельности внеоборотных активов - Return on fixed assets (RFA), показывает какую прибыль дают внеоборотные активы предприятия. Так как оценивается эффективность внеоборотных активов, то данный коэффициент показывает степень эффективности использования долгосрочных фондов предприятия, таких как здания, сооружения и т.д. Формула расчета коэффициента рентабельности внеоборотных активов.

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов = Чистая прибыль / Долгосрочные активы

5. Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI)

Коэффициент рентабельности инвестиций Return on investment - ROI показывает прибыльность предприятия при использовании заемного и собственного капитала. Другое название коэффициента рентабельности инвестиций - это коэффициент рентабельности постоянного капитала. Данный показатель отражает конкурентоспособность предприятия генерировать прибыль в рыночной экономике.

Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль / Собственный капитал + Долгосрочные обязательства Абрютина, М.С. Экономика предприятий / Абрютина, М.С Учебник. - М: Издательство «Дело и Сервис», - 2007. - С. 416-435.

6. Коэффициент рентабельности продаж (ROS)

Коэффициент рентабельности продаж показывает прибыльность от продажи основной продукции предприятия. Показатель оценивает эффективность продаж продукции предприятия. Формула расчета показателя:

Коэффициент рентабельности продаж = Прибыль от реализации / Выручка

7. Коэффициент рентабельности продукции (ROM)

Коэффициент рентабельности продукции показывает отношение чистой прибыли предприятия к себестоимости продукции и имеет следующий вид:

Коэффициент рентабельности продукции = Чистая прибыль / Себестоимость

8. Коэффициент бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности.

Показатель определяет сколько сомов приходится на 1 сом реализованной продукции предприятия (организации). Формула расчета следующая:

Коэффициент бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности = Прибыль до налогообложения / Выручка от продажи товаров Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2011. - 354 с.

9. Коэффициент рентабельности персонала (ROL)

Коэффициент рентабельности персонала показывает эффективность труда сотрудников в создании прибыли предприятия (организации).

Коэффициент рентабельности персонала = Чистая прибыль / Среднесписочная численность персонала

Численность персонала определяется по форме №5 бухгалтерского баланса.

10. Коэффициент чистой рентабельности

Коэффициент чистой рентабельности показывает прибыльность предприятия по созданию нормы чистой прибыли на 1 сом реализованной продукции. Данный коэффициент сильно коррелируется с коэффициентом бухгалтерской рентабельности. Формула расчета следующая:

Коэффициент чистой рентабельности = Чистая прибыль / Выручка от продажи товаров

11. Коэффициент валовой рентабельности.

Показатель определяет сколько сомов валовой продукции создается на 1 сом проданной и реализованной продукции. Коэффициент валовой рентабельности рассчитывается по формуле:

Коэффициент валовой рентабельности = Валовая прибыль / Выручка от продажи товаров

12. Коэффициент рентабельности затрат.

Коэффициент рентабельности затрат показывает отношение прибыли до налогооблажения к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Формула расчета следующая:

Коэффициент рентабельности затрат = Прибыль до налогообложения / Полная себестоимость проданных товаров

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.