Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности ОАО "Гомельтекстильторг"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Методические подходы к анализу прибыли и рентабельности в организации

1.1 Прибыль как основной показатель, характеризующий конечные результаты хозяйственной деятельности и влияющий на финансовое состояние организации

1.2 Методика анализа прибыли и рентабельности организации

2. Исследование состояния и тенденции изменения прибыли и рентабельности в ОАО «Гомельтекстильторг»

2.1 Социально экономическая характеристика деятельности ОАО «Гомельтекстильторг»

2.2 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

2.3 Оценка влияния факторов, влияющих на сумму прибыли и уровень рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

3 Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

3.1 Резервы повышения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

3.2 Пути повышения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Финансовый результат завершает цикл деятельности организации, связанный с производством и реализацией продукции (выполнением работ, оказанием услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего цикла ее деятельности. Высокие значения прибыли и рентабельности организации обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налогов, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции. Во-первых, в отличие от выручки, которая иллюстрирует лишь количественные параметры процесса производства и реализации продукции, прибыль характеризует качество хозяйствования.

Во-вторых, содержание прибыли двояко: оно одновременно является финансовым результатом и основным финансовым ресурсом организации. Воплощение в жизнь важнейшего хозрасчетного принципа - самофинансирования - предопределяется во многом полученной прибылью.

В-третьих, прибыль - это один из источников формирования бюджетов разных уровней. За счет прибыли уплачиваются многие налоги. Наряду с другими поступлениями в бюджет прибыль является материальной основой финансирования государственных инвестиций, производственных, научно-технических и социальных программ.

Прибыль, финансы и чистый доход общества - объективно и неразрывно связанные между собой категории, охватывающие разные уровни единого процесса распределения. Чистый доход общества служит основным источником финансовых ресурсов, образования централизованных фондов и доходов государства.

Перевод белорусской экономики на новые для нее условия функционирования в рамках интеграционных объединений на постсоветском пространстве (в первую очередь это таможенный союз с Российской Федерацией и Казахстаном) заставляет продолжить исследования в области определения оптимальных пропорций функционирования финансового механизма распределения прибыли между государством, собственниками предприятий и наемными работниками. По существу, это проблема определения предельных и оптимальных границ формирования и распределения прибыли предприятий с учетом эффективности использования ограниченных природно-сырьевых, трудовых и финансовых ресурсов. Несмотря на небольшой период функционирования суверенной белорусской экономики, уже сейчас назрела необходимость вносить дополнительные изменения и корректировки в существующую практику механизма формирования и распределения прибыли хозяйствующих субъектов. В этом направлении предстоит еще много сделать финансовой науке, важной областью которой является теория распределения прибыли.

Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов рыночной экономики, поскольку финансы, кредит, цены, себестоимость и другие экономические рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью. От прибыли зависит финансовое положение организаций, уровень удовлетворенности личных и общественных потребностей работников. Кроме того, за счет платежей из прибыли в бюджет формируется значительная часть ресурсов государства.

В результате развития капиталистического способа производства происходило и развитие экономической мысли в области финансов, в частности, первыми пытаются дать определение прибыли в XVII веке меркантилисты (У. Петти и др.), а затем и физиократы (Ф. Кенэ, А. Тюрго). Далее исследование прибыли как экономической категории продолжают экономисты XVII - XIX веков: А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс. Свой вклад в развитие теории прибыли внесли такие зарубежные экономисты прошлого и современности, как А. Пигу, А. Маршалл, Ф. Найт.

Прибыль является одной из самых сложных экономических категорий. Изучив источники формирования и получения прибыли можно разработать научный подход к решению многих проблем, например, повысить эффективность и ответственность трудового коллектива, достижение конечного результата при наименьших затратах. При этом укрепление коммерческого расчета во всех звеньях производства каждого отдельного предприятия в решающей степени зависит от управления прибылью и выявления специфических резервов роста прибыли каждого отдельного хозяйствующего субъекта.

Максимизация прибыли - это важный шаг на пути поиска источников расширенного воспроизводства. Однако сама сумма прибыли не отражает отдачу от вложенных ресурсов. Здесь главным показателем выступает рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность производственной, предпринимательской, инвестиционной деятельности, окупаемость затрат и т. д. Кроме того, данные показатели характеризуют окончательные результаты хозяйствования, а их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели рентабельности применяют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности могут характеризовать:

– окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

– рентабельность продаж;

– доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Процесс управления прибылью и рентабельностью включает в себя осуществление таких функций, как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений. Результаты анализа используются для принятия решений в области управления прибылью.

Анализ прибыли и рентабельности занимает центральное место в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности. Актуальность данного анализа обуславливается непосредственной возможностью определить неиспользованные резервы прибыли и рентабельности. Это и предопределило выбор темы дипломной работы.

Изучение этой области экономической науки не исчерпало себя. Осталось множество не исследованных или спорных проблем, которые требуют своего решения. Необходимо дополнительное теоретическое осмысление сущности, функций, форм и внутренней структуры прибыли, а также всего механизма распределения прибыли для более правильной ориентации в существующей ситуации на предприятии с целью правильного принятия управленческого решения, опираясь на знания, накопленные мировой наукой и практикой с учетом их разумного применения к специфике отечественных условий.

Нуждаются в разработке следующие вопросы теории и практики распределения прибыли предприятий в Беларуси: определение и установление предельных и оптимальных границ налогообложения прибыли; оптимизация форм и методов распределения прибыли в зависимости от целей, характера и особенностей осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Недостаточная разработанность перечисленных проблем обусловила актуальность избранной темы исследования. Актуальность темы обусловлена также тем, что сегодня не все проблемы в области формирования, использования, распределения прибыли решены: недостаточно рассмотрена задача управления формированием прибыли от реализации продукции, слабо изучен механизм учета влияния взаимоотношений с покупателями продукции на процесс управления прибылью.

Актуальность исследования вопросов образования и распределения прибыли обусловлена тем, что прибыль, обеспечивая интересы государства, собственников и персонала организации, является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности организации в условиях современной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любой организации в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков, что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

Объектом исследования дипломной работы является хозяйственно-финансовая деятельность ОАО «Гомельтекстильторг». Предметом исследования работы является оценка состояния и тенденций изменения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг».

Целью дипломной работы является анализ прибыли и рентабельности организации, оценка влияния факторов на прибыль и рентабельность, а также выявление резервов роста прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг».

В дипломной работе для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

- определены сущность и содержание прибыли;

- изучены пути и инструменты управления прибылью организации;

- классифицированы факторы, влияющих на формирование прибыли;

- проанализирован механизм формирования прибыли ОАО «Гомельтекстильторг»

- проанализирован распределение и использование прибыли ОАО «Гомельтекстильторг»;

- рассчитано влияние факторов на прибыль и рентабельность ОАО «Гомельтекстильторг»;

- рассмотрены резервы повышения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг».

При проведении исследования были изучены нормативно-правовые акты Республики Беларусь в части регулирования формирования, распределения и использования прибыли, бухгалтерская и статистическая отчетность ОАО «Гомельтекстильторг», а также изучены труды отечественных и зарубежных ученых экономистов (учебники, статьи из периодических изданий) по теме исследования.

В процессе проведения исследования были использованы следующие методы исследования: анализа, балансовый метод, способы графического и табличного отражения исследуемого материала.

Категория прибыли является предметом исследования многих современных ученых экономистов. Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Г.В. Уварова, В.В. Ковалев, И.А. Бланк и другие.

Механизм анализа формирования и использования прибыли органично раскрыт в работах Г.В. Савицкой, В.И. Стражева.

Материалы и выводы по работе могут быть использованы при анализе прибыли организаций, определении наиболее значимых факторов, влияющих на прибыль, сопоставлении этих факторов между собой для принятия наиболее эффективного решения в тактическом и стратегическом плане.

Дипломная работа по структуре состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка использованных источников и приложений.

В первой главе дипломной работы изучены теоретические аспекты прибыли и рентабельности: в частности, рассмотрены подходы к понятию и классификации категории «прибыль», изучены пути и инструменты управления прибылью организации, определены факторы, влияющие на прибыль, а также рассмотрены методические подходы к анализу прибыли и рентабельности.

Во второй главе дипломной работы дана социально-экономическая характеристика деятельности организации, проведен анализ прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг», оценены факторы, влияющие на сумму прибыли и уровень рентабельности.

В третьей главе дипломной работы определены резервы и пути повышения результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гомельтекстильторг». Здесь рассчитаны резервы роста выручки от реализации за счет роста численности работников и роста их производительности труда в сумме 1030,3 млн. р., а также резерв роста прибыли от реализации в сумме 11,3 млн. р.

1. Методические подходы к анализу прибыли и рентабельности в организации

1.1 Прибыль как основной показатель, характеризующий конечные результаты хозяйственной деятельности и влияющий на финансовое состояние организации

Прибыль (либо убыток) представляет конечный финансовый результат работы любой коммерческой организации.

В обобщенном виде прибыль отражает конечные результаты работы организации, характеризует экономическую эффективность ее хозяйственной деятельности.

Прибыль одна из форм чистого дохода общества, созданного в сфере материального производства. Прибыль характеризует экономическую эффективность работы организации, является основным источником развития производства и материального стимулирования. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, главным образом она зависит от качества работы организации, создает его экономическую заинтересованность в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как, с одной стороны, является основным источником производственного и социального развития, с другой важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте прибыли заинтересован как субъект хозяйствования, так и государство.

По мнению доктора экономических наук, профессора Бланка И.А. прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности [1, с. 9].

Прибыль - это сумма, на которую доход превышает затраты. Чаще всего прибыль определяют как разность между полной выручкой и полными затратами, то есть как чистую выручку [2, с. 49].

Эта внешностная, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и т.п.).

Прибыль организации является денежным выражением части прибавочного продукта, характеризующего результаты их коммерческо-финансовой деятельности.

Прибыль - результат хозяйственной деятельности организации, выраженный в стоимостной форме и характеризующий в абсолютном выражении эффективность использования средств и источников их возникновения. Одна из главных целей организации состоит в том, чтобы максимизировать прибыль от производственно- хозяйственной деятельности. В этой связи определяющим моментом является не только формирование этого показателя, но и умение управлять прибылью и объемами продаж. Однако следует отметить, что прибыль в бухгалтерском учете и прибыль, используемая для расчета прямых налоговых платежей, по величине и экономическому содержанию не совпадают, что усложняет процесс ее управления на предприятии.

Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала -- особым фактором производства -- и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности. Как будет показано далее уровень прибыли и уровень предпринимательского риска находятся между собой в прямо пропорциональной зависимости.

Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая "очищена" от понесенных затрат на осуществление этой деятельности. Иными словами, в количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей -- вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим порядком налогового ее регулирования.

С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли ее понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом: "Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности" [1, с.10].

В переносном смысле под прибылью понимается всякая польза или выгода. Однако использование данного определения прибыли часто затрудняет понимание ее сущности как экономической категории.

Показатель прибыли выполняет следующие функции [20, с.218]:

– характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия;

– является одним из источников финансирования затрат на производство и социальное развитие, а также доходов государства.

Прибыльность экономики за 2008 - 2010 годы в Республике Беларусь характеризуется следующими данными (таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Показатели прибыли и рентабельности по экономике Республики Беларусь за 2008 - 2010гг.

Показатели	Годы	Темп роста, % Отклонение (+,-)
	2008	2009	2010	2010г к 2009г	2009г к 2008г
Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, мрд. р.	13482	8515	11762	63,2	138,1
Рентабельность реализованной продукции, товаров, работ, услуг, %	15,3	9,9	9,9	-5,4	0,0

Примечание. Источник: собственная разработка [ 22 ]

Рисунок 1.1 - Динамика прибыли от реализации за 2008 - 2010гг., млн р.



Рисунок 1.2 - Рентабельность реализованной продукции, работ услуг по экономике Республики Беларусь за 2008 - 2010гг., %

Процесс управления прибылью включает в себя осуществление таких функций, как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений. Результаты анализа используются для принятия решений в области управления прибылью.

Выделяют следующие задачи управления прибылью:

– максимизация прибыли в соответствии с ресурсами организации и условиями рыночной конъюнктуры;

– достижение оптимального соотношения между максимально возможным уровнем прибыли и риском ее получения;

– обеспечение высокого качества прибыли;

– увеличение рыночной стоимости организации;

– обеспечение соответствующего уровня выплаты дивидендов собственникам;

– обеспечение достаточного объема инвестиций за счет нераспределенной прибыли;

– обеспечение эффективных программ участия персонала в распределении прибыли.

В какой бы сфере деятельности не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственной, финансовой, инвестиционной и инновационной деятельностью организации. Это определяет необходимость органичной интеграции системы управления прибылью в составе системы управления организацией.

Коммерческая организация может не получать прибыль и некоторое время продолжать функционировать. При этом она даже может расширять свою деятельность за счет заемных ресурсов. Если производитель материальных благ будет потреблять в полном объеме произведенный им продукт или его стоимостной эквивалент, то тогда сможет существовать только он сам, но не общество в целом. В обществе есть множество людей, которые не создают материальных благ, но их потребляют. В обществе имеются структуры, работающие убыточно, но социально необходимые, то есть структуры непроизводственной сферы, под которой принято понимать совокупность отраслей и видов деятельности, связанных с обслуживанием общегосударственных и социально-культурных потребностей общества и конкретных граждан.

Отрасли непроизводственной сферы призваны удовлетворять культурные, образовательные, медицинские, духовные потребности. Они предъявляют большой спрос на рабочую силу, различные машины и оборудование, материалы, финансовые ресурсы и в этом проявляется их связь с материальным производством. В свою очередь высокий уровень развития непроизводственной сферы оказывает огромное влияние на формирование человека - работника с активной жизненной позицией.

Услуги, предоставляемые субъектами непроизводственной сферы, могут быть платными, бесплатными или частично оплачиваемыми их потребителями. Понятие "бесплатные" следует понимать в том смысле, что они бесплатны для потребителя, но не для производителя. Тот, кто оказывает такие услуги, обязательно производит соответствующие затраты. Таким образом, источники формирования финансовых ресурсов у этих субъектов зависят, с одной стороны, от вида оказываемых услуг, с другой - от характера их предоставления.

Из этого следует, что непроизводственная сфера должна быть подразделена на субъекты, деятельность которых основана на принципах самофинансирования, и субъекты, функционирующие за счет бюджетных дотаций, а также субъекты, находящихся частично на бюджетном финансировании, но и имеющие и собственные источники доходов [1, с.136].

Отсюда напрашивается вывод, что общество, государство заинтересовано в прибыльной работе организаций, так как через налоговую систему государство изымает и перераспределяет часть создаваемой прибыли.

Показатели прибыли могут быть систематизированы по ряду определенных признаков. Отметим основные из них.

1. По источникам формирования прибыль подразделяют на:

– прибыль от реализации продукции, работ и услуг (прибыль от основной деятельности);

– прибыль от прочей реализации (операционная прибыль);

– прибыль от вне реализационных операций.

2. По видам деятельности организации прибыль подразделяют на:

– прибыль от производственной деятельности;

– прибыль от инвестиционной деятельности;

– прибыль от финансовой деятельности.

3. По составу элементов, формирующих прибыль, различают:

– маржинальную (валовую) прибыль;

– прибыль от реализации;

– прибыль от операционной деятельности;

– прибыль от вне реализационных операций;

– прибыль отчетного периода;

– прибыль до налогообложения;

– чистую прибыль.

4. По характеру налогообложения прибыли выделяют:

– налогооблагаемую прибыль;

– прибыль, не облагаемую налогом на прибыль.

5. По характеру инфляционной очистки прибыли различают:

– номинальную прибыль;

– реальную прибыль (прибыль отчетного периода, скорректированная на индекс инфляции).

6. По рассматриваемому периоду формирования выделяют:

– прибыль предшествующего периода;

– прибыль отчетного периода;

– планируемую прибыль.

7. По регулярности формирования прибыль делится на:

– регулярно формируемую прибыль;

– прибыль от чрезвычайных ситуаций.

8. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей, выделяют:

– капитализированную (нераспределенную) прибыль (часть прибыли, направленная на финансирование прироста активов);

– потребляемую прибыль (часть прибыли, израсходованная на выплату собственникам, персоналу или социальные программы организации).

Отметим, что приведенный перечень классификационных признаков не отражает всего многообразия видов прибыли, однако с его помощью можно классифицировать прибыль в целях проведения анализа финансовых результатов.

В соответствии с Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011г. №111 с целью сближения национальных стандартов учета с международными с 1 января 2012 года вступили в силу изменения и дополнения в порядок формирования показателей прибыли.

В соответствии с ним выделяют следующие показатели прибыли:

- валовая прибыль;

- прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

- прибыль от текущей деятельности;

- прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности;

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль;

- совокупная прибыль.

Учитывая, что временной период, за который проводится анализ показателей прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильтогр», не включает вышеуказанные изменения, рассмотрим показатели прибыли, которые подлежат анализу.

Основными показателями прибыли являются:

- валовая прибыль;

- прибыль от реализации продукции;

- прибыль от вне реализационных операций;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль.

Валовой прибылью согласно Особенной части Налогового кодекса Республики Беларусь признается для белорусских организаций сумма прибыли от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и вне реализационных доходов, уменьшенных на сумму вне реализационных расходов [3, с.213]. Валовая прибыль белорусской организации исчисляется с учетом прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и вне реализационных доходов, уменьшенных на сумму вне реализационных расходов от деятельности за пределами Республики Беларусь, по которой она зарегистрирована в качестве плательщика налогов иностранного государства. В свою очередь прибыль (убыток) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав (за исключением основных средств, нематериальных активов) определяется как положительная (отрицательная) разница между выручкой от их реализации, уменьшенной на суммы налогов и сборов, уплачиваемых из выручки, и затратами по производству и реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, учитываемыми при налогообложении. Чистая прибыль организации, то есть прибыль, остающаяся в ее распоряжении определяется как разность между валовой прибылью и суммой налогов и платежей, осуществляемых за счет прибыли. Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервных фондов, на расчеты с учредителями и некоторые другие цели.

Рисунок 1.3 - Схема формирования прибыли хозяйствующего субъекта до 1 января 2012г. [1]



Рисунок 1.4 - Схема использования чистой прибыли [1]

Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. Кроме методов факторного анализа прибыли, в числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность -- это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности по сравнению с определенной базой. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) -- отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) -- отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Она показывает сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

Таким образом существует достаточно много определений прибыли: превышение доходов над расходами, разница между выручкой нетто и прямыми затратами и другие. Согласно же законодательству Республики Беларусь под прибылью понимается для белорусских организаций сумма прибыли от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и вне реализационных доходов, уменьшенных на сумму внереализационных расходов [3, с.213].

Основными показателями прибыли являются:

- валовая прибыль;

- прибыль от реализации продукции;

- прибыль от вне реализационных операций;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль.

Валовая прибыль белорусской организации исчисляется с учетом прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и вне реализационных доходов, уменьшенных на сумму вне реализационных расходов от деятельности за пределами Республики Беларусь, по которой она зарегистрирована в качестве плательщика налогов иностранного государства.

В свою очередь прибыль (убыток) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав (за исключением основных средств, нематериальных активов) определяется как положительная (отрицательная) разница между выручкой от их реализации, уменьшенной на суммы налогов и сборов, уплачиваемых из выручки, и затратами по производству и реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, учитываемыми при налогообложении.

Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. Кроме методов факторного анализа прибыли, в числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность -- это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности по сравнению с определенной базой.

Тот или иной показатель прибыли и рентабельности имеет неодинаковую значимость для различных категорий заинтересованных лиц. Так, для собственников организации интерес представляет чистая прибыль, для кредиторов - прибыль до уплаты процентов и налогов, для государства интерес представляет прибыль после уплаты процентов до вычета налогов. При этом все виды прибыли представляют интерес, поскольку показатели отчета о прибылях и убытках должны отражать полную картину именно конечного финансового результата деятельности организации для удовлетворения запросов всех заинтересованных пользователей отчетной финансовой информации.

1.2 Методика анализа прибыли и рентабельности организации

прибыль рентабельность

Методика расчета и анализа показателей прибыли и рентабельности представляет собой процесс исследования условий и факторов формирования прибыли и использования для выявления резервов с целью повышения эффективности деятельности организации.

Показатели, используемые для анализа прибыли, оцениваются в базисных, плановых и фактически действующих ценах, при этом учитывается действие инфляции, факторы риска и неопределенности при получении прибыли. При проведении анализа прибыли за различные календарные годы необходимо вести расчеты в сопоставимых ценах - в ценах предыдущего или отчетного периода.

В ходе проведения анализа используются разнообразные приемы и способы анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов. К ним можно отнести горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный анализ и анализ по факторам, анализ коэффициентов рентабельности и анализ рисков, интегральный анализ и др.

Методика и последовательность анализа прибыли определяется тем, в какой форме предполагается его проводить. Анализ финансовых результатов Е. Русак [20, с.229] рекомендует проводить по следующей схеме:

1. Используя данные отчета о прибылях и убытках за отчетный и предыдущий год, а также показатели бизнес-плана на отчетный год, определить изменение величины общей бухгалтерской прибыли организации (совокупной прибыли). Одновременно с этим изучить основные источники получения прибыли, степень стабильности получения прибыли.

2. Изучить структуру организации, чтобы выявить, в какой степени повлияли на ее совокупную прибыль: прибыль от реализации продукции, товаров, услуг, прибыль от операционных доходов и расходов и вне реализационной деятельности.

Первые два этапа реализуются в процессе экспресс-анализа прибыли организации.

3. С помощью углубленного анализа исследовать прибыль в разрезе выпуска конкретных видов продукции (работ, услуг), конкретных договоров с покупателями, а также прибыль от прочей деятельности в разрезе отдельных операций и сделок.

4. Проанализировать показатели рентабельности (доходности) деятельности организации, в частности рентабельность активов, продаж, капитала по прибыли от реализации и по чистой прибыли.

5. Определить факторы, повлиявшие на изменение прибыли. Например, на величину прибыли от реализации влияют цены на готовую продукцию (товары, работы, услуги) и элементы расходов, формирующие себестоимость, система налогообложения, объем реализации, изменение себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), изменение величины коммерческих и управленческих расходов.

6. Отдельным направлением, которое тесно взаимосвязано с анализом формирования прибыли, выступает анализ ее распределения и использования в интересах собственников, инвесторов, менеджеров и трудового коллектива организации, государства в целом.

7. Выявить имеющиеся резервы роста прибыли и рентабельности деятельности организации, а также разработать мероприятия в целях реализации резервов и прогноза финансовых результатов.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли отчетного периода, ее структуру и динамику за отчетный год. Общий анализ прибыли позволяет учредителям, акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Далее следует более подробно изучить факторы изменения каждой составляющей суммы прибыли, полученной за отчетный период.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) занимает основной удельный вес в сумме прибыли отчетного периода. В процессе анализа изучают динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяют факторы ее изменения.

Более подробно рассмотрим механизм анализа формирования и использования прибыли по методике, раскрытой в работах Г.В. Савицкой [4, с.263].

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

Основные его задачи:

* систематический контроль за формированием финансовых результатов;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибылъ) (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, вне реализационные и чрезвычайные доходы и расходы);

чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении организации после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

капитализированная (не распределеннная) прибыль -- это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

* потребляемая прибыль -- та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, выплаты персоналу или на социальные программы.

Основные источники информации: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3), соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия, а также статистическая отчетность «Отчет о финансовых результатах» ф. 12-ф (прибыль), «Отчет о затратах на производство продукции (работ, услуг)» ф. № 4-ф (затраты), «Отчет о формировании и использовании прибыли» ф. 1-прибыль (Минфин), «Отчет о составе средств» ф. 4-ф (средства)

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. В анализе используются следующие показатели прибыли: прибыль отчетного периода, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль [4, с.276].

При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Структура реализации может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов товаров в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низко-рентабельных или убыточных товаров общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной.

Изменение суммы прибыли за счет:

- объема реализации товаров определяется по формуле:

Прп = Пусл₁ - Ппл, (1.1)

гдеПрп - изменение суммы прибыли (под влиянием объема реализации), млн. р.,

Пусл₁ - условная (по объему) сумма прибыли, млн. р.,

Ппл- плановая сумма прибыли, млн. р.,

- структуры реализованных товаров определяется по формуле:

Пудс = Пусл₂ - Пусл₁, (1.2)

гдеПудс - изменение суммы прибыли (под влиянием структуры реализованных товаров), млн. р.,

Пусл₂ - условная (по структуре) сумма прибыли, млн. р

Пусл₁ - условная (по объему) сумма прибыли, млн. р.,

- средних цен реализации определяется по формуле:

Пц = Пусл₂ - Пусл₃, (1.3)

где Пц - изменение суммы прибыли (под влиянием средних цен реализации), млн. р.,

Пусл₃ - условная (по ценам) сумма прибыли, млн. р

Пусл₂ - условная (по структуре) сумма прибыли, млн. р.,

- себестоимости реализуемых товаров определяется по формуле:

Пз = Пф - Пусл₃, (1.4)

гдеПз - изменение суммы прибыли (под влиянием себестоимости реализуемых товаров), млн. р.,

Пф - фактическая сумма прибыли, млн. р

Пусл₃ - условная (по ценам) сумма прибыли, млн. р.,

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж услуг, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.

Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если товары однородны), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если товары неоднородны по своему составу).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованных товаров, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

?(VРПфi * Цплi) - ?( VРПфi * Зплi), (1.5)

где РПфi - фактический объем реализации, млн. р.;

Цплi - плановая цена реализации, млн. р.;

Зплi - плановые затраты на реализацию, млн. р.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли организация могла бы получить при фактическом объеме товаров. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

?(VРПфi * Цфi) - ?( VРПфi * Зплi), (1.6)

где РПфi - фактический объем реализации, млн. р;

Цфi - фактическая цена реализации, млн. р.;

Зплi - плановые затраты на реализацию, млн. р.

Если предприятие реализует неоднородные товары, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида товаров в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж услуг в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель

?Пудi = [((УДфi - УДплi) * Riпл) / 100*100] * VРПобщф, (1.7)

где УДфi - фактический удельный вес i-х видов товаров, %;

УДплi - плановый удельный вес i-х видов товаров, %;

VРПобщф - общий объем реализации фактический, млн. р.;

R_iпл - плановая рентабельность i-х видов товаров, %.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов товаров, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи (VРП_i), себестоимости (З_едi) и среднереализационных цен (Ц_i). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов услуг имеет вид

П = VРПi * (Цi - Зедi), (1.8)

где VРП_i - объем продажи, млн. р.;

З_едi - себестоимость, млн.р.;

Ц_i - средне-реализационные цены, млн. р.

Средне-реализационная цена единицы товара рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего товара на объем продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие внееализационные доходы и расходы.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).

Прочие вне реализационные доходы и расходы -- это прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; убытки от недостачи и уценки имущества, судебные издержки и др.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Организации-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации хозяйствующих субъектов (акционерных обществ, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.

Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от количества приобретенных облигаций, сберегательных сертификатов, векселей, их стоимости и уровня процентных ставок.

В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг.

Доходы от акций могут измениться за счет:

количества акций, имеющихся в портфеле предприятия;

средней стоимости одной акции;

уровня дивидендной доходности (отношение суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов):

Средний уровень дивидендного дохода по акциям и средний уровень процентного дохода по облигациям зависят не только от доходности каждого вида акций или облигаций, но и от структуры портфеля.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.

Для анализа использования прибыли используются закон о бюджете, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др. [4, с. 239].

Часть прибыли в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма -- чистая прибыль -- используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создание резервного капитала и др.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.

Для государства и организации большой интерес представляет налого облагамая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей, покрываемых за счет прибыли.

Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций и др.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли:

ДЧП=ДБП_Х -Удчп0, (1.9)

где ДБП_Х - брутто-прибыль за счет i-го фактора, млн. р.;

Удчп0 - удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли, %. Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-гo фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

ДЧП=БП_г *(-ДУд_х.), (1.10)

где БП_г - прирост удельного веса i-гo фактора;

ДУд_х - фактическая величина i-гo фактора в отчетном периоде.

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

требуемого объема инвестиций для производственного развития;

необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;

стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

Внутренние факторы:

уровень рентабельности реализации, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям, на социальные программы и др.;

наличие в портфеле организации высокодоходных инвестиционных проектов;

необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;

уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала;