Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности ОАО "Гомельтекстильторг"

Содержание, виды и функции прибыли, механизм ее формирования, распределения и использования. Методика анализа прибыли и рентабельности. Оценка факторов, влияющих на сумму прибыли и уровень рентабельности в деятельности предприятия, пути их повышения.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 01.12.2012
Размер файла 280,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и др.);

текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли.

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть:

изменение суммы чистой прибыли (ЧП);

изменение доли соответствующего направления использования

Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц. Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления использования прибыли.

Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в формирование суммы капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия.

Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, то это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.

В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их роста или снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Расчет влияния факторов на себестоимость проводится по следующим формулам:

Р (П) = (РП1-РП0 )/С1, (1.11)

где Р (П) - изменение рентабельности реализованных товаров под влиянием прибыли от реализации, п.п.;

РП1,РП0 - рентабельность реализованных товаров фактическая и базисная соответственно, %;

С1, - себестоимость реализованных товаров фактическая, млн.р.

Р(С) = РП0/С1-РП0/С0, (1.12)

где Р(С) - изменение рентабельности реализованных товаров под влиянием себестоимости реализации, п.п.;

С0 - себестоимость реализованных товаров базисная, млн. р.

Также производится факторный анализ рентабельности продаж.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала.

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение средне реализационных цен, себестоимости продукции и вне реализационных результатов.

Рассмотрим также еще один подход к анализу прибыли и рентабельности организации торговли, предлагаемый Р.П. Валевич [32, с.310].

Анализ прибыли и рентабельности проводится в определенной последовательности. Сначала производится оценка состояния и динамики общей суммы прибыли и уровня рентабельности в целом по торговой организации, затем в разрезе структурных подразделений и видов деятельности. При этом особое внимание следует уделять опыту работы тех структурных подразделений, которые достигли высоких финансовых результатов, а также предприятий, допустивших снижение прибыли или убытки. С этой целью составляют аналитические таблицы с использованием метода группировок (по прибыли на одного работника, на одно место, на один квадратный метр торговой площади и др.) Анализ прибыли и рентабельности за год дополняют изучением ее по кварталам и месяцам, оценкой влияния факторов на эти показатели.

При изучении динамики прибыли исчисляются базисные и цепные темпы роста (снижения). Проводится сравнение прибыли и рентабельности данной организации с показателями конкурентов и со среднеотраслевыми показателями.

При анализе прибыли и рентабельности широко используются экономико-математические, экономико-статистические и другие методы. Для оценки и учета влияния факторов большое распространение получил корреляционно-регрессионный анализ. В уравнение множественной регрессии наиболее целесообразно включать такие факторы как товарооборот, производительность и эффективность труда, фондоотдачу, товарооборачиваемость, средний уровень торговых надбавок. Возможен и другой набор факторов. Сравнение рассчитанных показателей с фактическими позволяет выявить резервы повышения эффективности хозяйствования.

Каждый субъект анализа изучает информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Руководство организации может углубить анализ, используя не только данные отчетности, но и данные всей системы хозяйственного учета, управленческого и оперативного анализа, проводимого для целей управления.

Важным этапом анализа является оценка влияния факторов на прибыль и рентабельность. На прибыль и рентабельность влияет множество факторов. Их можно разграничить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся экономическая ситуация в стране, уровень развития экономики, обеспеченность продовольственными ресурсами, меры государственного регулирования деятельности организаций, инфляция, изменение тарифов, ставок, торговых надбавок и др.

Внутренние факторы являются объектом управления самой организацией и непосредственно отражаются на результатах деятельности и коммерческой (деловой) активности субъекта. К ним относятся: объем, состав, структура товарооборота, эффективность использования ресурсов, уровень расходов на реализацию товаров, система материального стимулирования труда работников и др.

В процессе анализа определяется прежде всего влияние факторов, формирующих прибыль. Это объем товарооборота, уровень доходов и расходов на реализацию товаров, уровень отчислений, уплачиваемых из дохода, прибыль от операционной деятельности и вне реализационных операций. При этом первые четыре фактора определяют величину прибыли от основной деятельности - прибыль от реализации, а остальные два - общую величину прибыли по организации. На рентабельность влияют структура товарооборота, уровень средней торговой надбавки и издержко-емкости реализации отдельных товаров.

Влияние изменения объема товарооборота на сумму прибыли рассчитывается по формуле:

(Тотч -Тбаз)*Роб

?Пт = ---------------------- ,(1.13)

100

где Тотч - товарооборот отчетного периода,

Тбаз - товарооборот базисного периода,

Роб - рентабельность оборота в базисном периоде.

Влияние изменения среднего уровня доходов от реализации товаров на прибыль определяется по формуле:

(Удотч -Удбаз)* Тотч

?Пт = ---------------------- , (1.14)

100

где Тотч - товарооборот отчетного периода,

Удотч - уровень дохода от реализации в отчетном периоде,

Удбаз - уровень дохода от реализации в базисном периоде.

Влияние изменения уровня отчислений от доходов на сумму прибыли можно рассчитать по формуле:

(Уототч -Уотбаз)* Тотч

?Пт = ---------------------------------- , (1.15)

100

где Тотч - товарооборот отчетного периода,

Уототч - уровень отчислений от дохода от реализации в отчетном периоде,

Уотбаз - уровень отчислений от дохода от реализации в базисном периоде.

Влияние изменения уровня расходов на реализацию товаров определяется по формуле:

(Уротч -Урбаз)* Тотч

?Пт = ---------------------- , (1.16)

100

где Тотч - товарооборот отчетного периода,

Уротч - уровень расходов на реализацию в отчетном периоде,

Урбаз - уровень расходов на реализацию в базисном периоде.

Влияние изменения прибыли по операционной деятельности и вне реализационных операций определяются прямым счетом по формуле:

?Пт = Поотч - Побаз, (1.17)

где Поотч - прибыль от операционной деятельности или вне реализационных операций в отчетном периоде,

Побаз - прибыль от операционной деятельности или вне реализационных операций в базисном периоде.

Совокупное влияние всех факторов должно соответствовать сумме отклонений прибыли отчетного периода от суммы ее в базисном периоде. Следует отметить, что товарооборот и доход от реализации оказывают на прибыль прямо пропорциональное влияние, а расходы и отчисления от доходов - обратно пропорциональное.

Влияние изменения структуры товарооборота определяется методом процентных чисел. По каждой товарной группе определяются отклонения в структуре товарооборота в отчетном году от прошлого периода. Полученное отклонение умножается на уровень рентабельности каждой товарной группы в базисном периоде, определяется процентное число. Сумма процентных чисел по всем товарным группам делится на 100. Полученный результат характеризует влияние изменения структуры товарооборота на уровень рентабельности.

Анализ операционных и вне реализационных расходов и доходов проводят по отдельным их видам, уделяя особое внимание изучению причин образования вне реализационных и операционных расходов и разрабатывают меры по их сокращению и предупреждению.

Таким образом, основными задачами анализа формирования и использования прибыли по всем рассмотренным методикам являются:

* систематический контроль за формированием финансовых результатов;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Основными источниками информации являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3), соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия, а также статистическая отчетность «Отчет о финансовых результатах» ф. 12-ф (прибыль), «Отчет о затратах на производство продукции (работ, услуг)» ф. № 4-ф (затраты), «Отчет о формировании и использовании прибыли» ф. 1-прибыль (Минфин), «Отчет о составе средств» ф. 4-ф (средства) предприятия.

В процессе анализа изучается состав прибыли от обычной деятельности, ее структура, динамика и выполнение плана за отчетный год. В анализе используются следующие показатели прибыли: прибыль отчетного периода, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Для анализа использования прибыли используются закон о бюджете, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др.. В процессе анализа изучаются факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

2. Исследование состояния и тенденции изменения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

2.1 Социально экономическая характеристика деятельности ОАО «Гомельтекстильторг»

Оптово-розничная база «Текстильторг» создано как правопреемник Гомельской областной базы по оптовой торговле текстильными товарами «Текстильторг», которая была организованна на основании распоряжения СМ БССР от 17.08.1988 года. В связи с переименованием предприятия в РДРОУП «Гомельтекстильторг» 16.06.2000г. Гомельским областным исполнительным комитетом было выдано свидетельство о государственной регистрации коммерческой организации за № 356 от 12.06.2000 года. Учредителем предприятия являлись УП «Белст», входящее в состав концерна «Беллегпром».

На основании приказа Гомельского областного территориального фонда государственного имущества от 05.12.2008 г № 325, путем преобразования республиканского дочернего оптово-розничного унитарного предприятия «Гомельтекстильторг» было преобразовано в открытое акционерное общество «Гомельтекстильторг» и было зарегистрировано 20 декабря 2008 года № 379р Гомельским городским исполнительным комитетом за № 400093175, в соответствии с законодательством Республики Беларусь о приватизации государственного имущества.

Общество является преемником прав и обязанностей названного предприятия в соответствии с передаточным актом, за исключением прав и обязанностей, которые не могут принадлежать Обществу, до момента выкупа акций подчиняется Концерну «Беллегпром»

Общество является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать.

Фирменное наименование Общества: открытое акционерное общество «Гомельтекстильторг».

Место нахождения ОАО «Гомельтесктильторг»: г. Гомель, ул. Шилова, 12, первый этаж.

Основными целями деятельности ОАО «Гомельтекстильторг» являются:

- максимальное обеспечения населения г. Гомеля и Гомельской области текстильными товарами и другими товарами народного потребления;

- получение максимальной прибыли при наименьших затратах;

- эффективное использование переданных в хозяйственное ведение основных и оборотных средств.

ОАО «Гомельтекстильторг» осуществляет следующие виды деятельности:

- 51410 - Оптовая торговля текстильными товарами;

- 52410 - Розничная торговля в магазинах текстильными изделиями, трикотажными и чулочно-носочными изделиями, одеждой;

- 70200 - Сдача в наем собственного недвижимого имущества.

Производственные мощности ОАО составляют складские помещения общей площадью 1866,3 кв.м. Непосредственно обществом используется 388 кв.м. или 20,8% этих площадей, что позволяет обеспечивать объем валового товарооборота в размере 5070 млн. руб. в 2008 году, 5680 млн. руб. - в 2009 году, 6360 млн. руб. - в 2010 году.

Остальные временно свободные площади сданы в аренду.

Розничная торговля осуществляется обществом на арендованных торговых площадях в размере 154,9 кв.м.

- магазин № 2 ул. Интернациональная,49;

- секция № 3 ул. Шилова, 12а;

- секция № 5 пр. Октября, 67

Предметом деятельности ОАО «Гомельтекстильторг» является оптово-розничная торговля товарами народного потребления.

Основными задачами ОАО «Гомельтекстильторг» являются:

- хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов общества;

- реализация продукции в точном соответствии с планом;

- повышение производительности труда на основе максимального использования внутренних резервов, снижения себестоимости продукции, полного использования производственных мощностей.

Основную часть в товарообороте занимает текстильная продукция (в процентах от объема):

РУП БПХО г. Барановичи 50%

РУП ТП «Оршанский льнокомбинат» 12 %

ГРУПП «Гронитекс» 5%

ОАО «Речицкий текстиль» 7%

Это ситцы, бязи, ткани технические, льняные изделия, нитки, махровые изделия.

При поступлении продукции от поставщиков специалисты ОАО «Гомельтекстильторг» участвуют в приемке продукции по количеству и качеству, следят за наличием сертификатов соответствия, гигиенических удостоверений и других документов, подтверждающих качество и безопасность.

Границами рынка, на котором ОАО «Гомельтекстильторг» осуществляет оптовую и розничную торговлю, является г. Гомель и Гомельская область, общая численность населения которых около 2 млн. чел.

Основными рыночными потребителями текстиля являются розничные торгующие организации г. Гомеля и Гомельской области, с которым в 2010 году был заключен 131 договор на поставку товаров. Наиболее крупными и постоянными покупателями являются крупные торговые центры г. Гомеля, Речицы, Рогачева, Светлогорска, Мозыря. Сильная сторона в работе с этими клиентами - многолетняя совместная деятельность, взаимовыгодные условия реализации по «скидочным» договорам, возможность подсортировки широкого ассортимента различных производителей республики.

Кроме рыночных покупателей ОАО «Гомельтекстильторг» обслуживает тканями и нитками 47 внерыночных потребителей Гомельской области. Сюда входят некоторые швейные предприятия, фирмы, заводы, а также учреждения социальной защиты населения (дома-интернаты, школы, больницы и т.д.) Доля поставок внерыночным потребителям составляет 30% в общем объеме реализации.

Основными конкурентами ОАО «Гомельтекстильторг» являются фирменные торговые точки предприятий легкой промышленности, а также розничные торговые центры «Облпотребсоюза».

Основные финансово - экономические показатели деятельности ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010 гг. отражены в таблице 1.

Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели развития ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010 гг.

Показатели

Ед. изм.

Годы

Темп роста, % отклонение (+,-)

2008

2009

2010

2009г к 2008г

2010г к 2009г

1

2

3

4

5

6

7

1 Выручка от реализации продукции товаров работ услуг в отпускных ценах (за вычетом налогов и сборов включаемых в выручку)

млн.р.

5258

6582

8685

125,2

132,0

2 Полная себестоимость реализации

млн.р.

5142

6496

8589

126,3

132,2

2.1 Себестоимость реализованных товаров

млн.р.

4574

5796

7698

126,7

132,8

2.2 Расходы на реализацию

млн.р.

568

700

891

123,2

127,3

3 Среднегодовая стоимость основных средств

млн.р.

699

703,5

756

100,6

107,5

4 Среднесписочная численность работающих

чел

29

29

30

100,0

103,4

5 Производительность труда (по выручке)

млн.р.

181,3

227,0

286,2

125,2

126,1

6 Фондоотдача

млн.р.

7,52

9,35

11,49

124,3

122,9

7 Прибыль от реализации

млн.р.

116

86

96

74,1

111,6

8 Чистая прибыль (+), убыток (-)

млн.р.

20

55

65

275,0

118,2

9 Рентабельность реализованной продукции

%

2,3

1,3

1,1

-1,0

-0,2

10 Рентабельность продаж

%

2,2

1,3

1,1

-0,9

-0,2

11 Коэффициент текущей ликвидности (норматив К не менее 1,0) (отношение текущих активов к разнице текущих пассивов и резервов предстоящих расходов)

К-т

0,922

1,025

1,013

+0,103

-0,012

12 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив К не менее 0,1) (отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам)

К-т

0,024

0,025

0,012

+0,001

-0,013

13 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (норматив К не более 0,85) (отношение суммы обязательств без резервов предстоящих расходов к валюте баланса)

К-т

0,900

0,927

0,942

+0,027

+0,015

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений А - И

Анализируя данные таблицы 2.1, можно отметить, что темп роста выручки составил 125,2% в 2009 году относительно 2008 года и 132,0% в 2010 году относительно 2009 года. При этом темп роста себестоимости 126,3% и 132,2% соответственно; темп роста прибыли от реализации - 74,1% и 111,6%, что говорит о снижении эффективности хозяйствования, т к себестоимость растет быстрее выручки, а прибыль в одном из сравниваемых периодов имеет отрицательную динамику.

Рентабельность продаж, характеризующая, уровень прибыльности продукции, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 0,9 п. п.; рентабельность затрат, характеризующая их окупаемость, также снизилась на 1,0 процентный пункт - это говорит о снижении эффективности управления продукцией и затратами.

Что касается показателей рентабельности продаж и затрат в 2010 году относительно 2009 года, то они продолжили снижаться.

Среднесписочная численность на предприятии в течение 2009 года не изменилась, в течение 2010 года возросла на 1 единицу.

Темп роста среднегодовой стоимости основных средств в 2009 году относительно 2008 года составил 100,7%, в 2010 году относительно 2009 года - 107,4%. Показатель фондоотдачи вырос на 24,3% и 22,9% соответственно по периодам, что говорит о росте эффективности использования основных средств.

Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году сложился на уровне 0,922, за 2009 г. и за 2011 г. выше 1 (за 2009 г. - 1,025, за 20010г. - 1,013) - это свидетельствует о том, что за счет реализации оборотных активов организация сможет рассчитаться полностью по своим краткосрочным обязательствам как на начало 2010 г., так и на начало 2011 г. То есть текущие активы превышают на протяжении двух последних отчетных периодов текущие пассивы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находятся на уровне, ниже нормативных значений за весь исследуемый период (то есть на протяжении трех лет), следовательно, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении организации, необходимости привлекать заемные ресурсы для пополнения недостатка оборотных средств.

Далее рассчитаем и проанализируем ряд коэффициентов финансовой независимости ОАО «Гомельтекстильторг» Результаты оформим в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Динамика показателей финансовой независимости ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010 гг.

Показатели

По состоянию на 01 января

Отклонение (+,-)

2009

2010

2011

2010 к 2009

2011 к 2010

1

2

3

4

5

6

1. Валюта баланса, млн р.

(стр. 300 или стр. 700 ф. 1)

1412

2385

3792

973

1407

2. Собственные источники финансирования, млн р. (стр. 490 + стр. 640 ф. 1)

141

175

220

34

45

3. Заемные и привлеченные источники финансирования, млн р.

(стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 ф. 1)

1271

2210

3572

939

1362

4. Собственные оборотные средства, млн р. (стр. 490 + стр. 640 - стр. 190 ф. 1)

31

56

45

25

-11

5. Просроченные обязательства, млн р.

(из разд. 6 и 7 ф. 5)

0

0

0

0

0

6. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф. 1)

1302

2266

3617

964

1351

7. Показатели финансовой независимости:

7.1. Коэффициент финансовой независимости (с. 2 У с. 1)

0,100

0,073

0,058

-0,026

-0,015

7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (с. 3 : с. 1)

0,900

0,927

0,942

0,026

0,015

7.3. Коэффициент финансового левериджа (с. 3 У с. 2)

9,014

12,629

16,236

3,614

3,608

7.4. Коэффициент маневренности собственных средств (с. 4 У с. 2)

0,220

0,320

0,205

0,100

-0,115

7.6. Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами (с. 5 : с. 1)

-

-

-

-

-

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений А,В,Д

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что в ОАО «Гомельтекстильторг» наблюдается сокращение долевого участия собственных средств в формировании активов с 10,0 % на начало 2009 г. до 5,8 % на начало 2011 г. При этом долевое участие внешних источников формирования активов увеличилось соответственно и на начало 2011 г. составило 94,2%. Это свидетельствует об очень высокой степени зависимости организации от заемных и привлеченных источников финансирования.

Очень высокое значение коэффициента финансового ливериджа говорит о высокой степени зависимости организации от привлеченных и заемных источников финансирования.

Далее через показатели оборачиваемости проанализируем деловую активность ОАО «Гомельтекстильторг», для чего составим таблицу 2.3.

Таблица 2.3 Данные о динамике показателей деловой активности ОАО «Гомельтекстльторг» за 2008 - 2010 гг.

Показатели

Годы

Отклонение (+,-)

2008

2009

2010

2009 к 2008

2010 к 2009

1

2

3

4

5

6

1. Средняя стоимость активов, млн. руб., в том числе

1248

1899

3089

651

1190

1.1 средняя стоимость оборотных активов, млн. руб., из нее:

1138

1741

2942

603

1201

1.1.1 дебиторской задолженности, млн. руб.

18

19

15

1

-4

2. Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), млн. руб.

6299

7873

10544

1574

2671

3. Коэффициент оборачиваемости активов (с.2 : с.1)

5,05

4,15

3,41

-0,90

-0,73

3.1 в том числе оборотного капитала (с.2 : с.1.1), из него

5,54

4,52

3,58

-1,01

-0,94

3.1.1 дебиторской задолженности (с.2 : с.1.1.1)

349,94

414,37

702,93

64,42

288,56

4. Оборачиваемость в днях активов

(с. 1*360 : с.2)

71

87

105

16

19

4.1 в том числе оборотного капитала (с.1.1*360 : с.2), из него

65

80

100

15

21

4.1.1 дебиторской задолженности (с.1.1.1*360 : с.2)

1

1

1

0

0

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений А - И

Данные таблицы 2.3 свидетельствуют о том, что оборачиваемость активов в целом, а также оборотных активов замедлилась, оборачиваемость дебиторской задолженности не изменилась.

Оборачиваемость в днях изменилась соответственно - совокупных активов, а также оборотных активов замедлилась, оборачиваемость дебиторской задолженности не изменилась. Однако в целом показатели оборачиваемости можно оценить положительно - активы оборачиваются около 3,5 раз за год.

Таким образом, ОАО «Гомельтекстильторг» является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать. Основными целями деятельности ОАО являются:

- максимальное обеспечения населения г. Гомеля и Гомельской области текстильными товарами и другими товарами народного потребления;

- получение максимальной прибыли при наименьших затратах;

- эффективное использование переданных в хозяйственное ведение основных и оборотных средств.

Предметом деятельности ОАО является оптово-розничная торговля товарами народного потребления.

Основными задачами ОАО являются:

- хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов общества;

- реализация продукции в точном соответствии с планом;

- повышение производительности труда на основе максимального использования внутренних резервов, снижения себестоимости продукции, полного использования производственных мощностей.

Проанализировав основные экономические показатели, можно отметить, что выручка ОАО «Гомельтекстильторг» на протяжении исследуемого периода имеет положительную динамику. При этом динамика себестоимости ОАО «Гомельтекстильторг» выше динамики выручки вследствие чего показатели рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг» имеют отрицательную динамику.

Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году сложился на уровне 0,922, за 2009 г. и за 2011 г. выше 1 (за 2009 г. - 1,025, за 20010г. - 1,013) - это свидетельствует о том, что за счет реализации оборотных активов организация сможет рассчитаться полностью по своим краткосрочным обязательствам как на начало 2010 г., так и на начало 2011 г. То есть текущие активы превышают на протяжении двух последних отчетных периодов текущие пассивы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находятся на уровне, ниже нормативных значений за весь исследуемый период (то есть на протяжении трех лет), следовательно, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении организации, необходимости привлекать заемные ресурсы для пополнения недостатка оборотных средств.

При этом в ОАО «Гомельтекстильторг» наблюдается сокращение долевого участия собственных средств в формировании активов с 10,0 % на начало 2009 г. до 5,8 % на начало 2011 г. При этом долевое участие внешних источников формирования активов увеличилось соответственно и на начало 2011 г. составило 94,2%. Это свидетельствует об очень высокой степени зависимости организации от заемных и привлеченных источников финансирования.

Очень высокое значение коэффициента финансового ливериджа говорит о высокой степени зависимости организации от привлеченных и заемных источников финансирования.

Исследовав деловую активность через показатели оборачиваемости, можно говорить о некотором ее снижении, вследствие того, что оборачиваемость активов в целом, а также оборотных активов замедлилась, оборачиваемость дебиторской задолженности не изменилась.

2.2 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

В процессе анализа изучим состав прибыли от основной деятельности, ее структуру, динамику. Также мы проведем факторный анализ прибыли от реализации услуг почтовой связи и нетрадиционных услуг.

На первом этапе проанализируем, за счет чего формируется прибыль ОАО «Гомельтекстильторг». Для этого составим аналитическую таблицу 2.4.

Таблица 2.4 - Состав, структура и динамика прибыли ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010 гг.

Показатели

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Отклонение по уд.весу

Темп роста, %

млн. руб.

уд. вес, %

млн. руб.

уд. вес, %

млн. руб.

уд. вес, %

2009г к 2008г

2010гк 2009г

2009г к 2008г

2010г к 2009г

1. Прибыль отчетного периода

117

100,0

88

100,0

103

100,0

х

х

75,2

117,0

1.1 прибыль от реализации

116

99,1

86

97,7

96

93,2

-1,4

-4,5

74,1

111,6

1.2 прибыль от операционных доходов и расходов

0

0

0

0

2

1,9

х

+1,9

х

х

1.3 прибыль от внереализационных доходов и расходов

1

0,9

2

2,3

5

4,9

+1,4

+2,6

200,0

250,0

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Б,Г,Е

Как показывают данные таблицы 2.4, прибыль отчетного периода на протяжении всех трех лет формировалась в основном за счет прибыли от реализации, удельный вес которой в общей прибыли отчетного периода превышал весь исследуемый период 90%.

В целом прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб. или на 24,8%, в том числе:

- за счет снижения прибыли от реализации на 30 млн. руб., прибыль отчетного периода снизилась в том же объеме;

- за счет роста прибыли от вне реализационных операций на 1 млн. руб. на ту же сумму возросла прибыль отчетного периода.

В целом прибыль отчетного периода в 2010 году относительно 2009 года выросла на 15 млн. руб. или на 17,0%, в том числе:

- за счет роста прибыли от реализации на 10 млн. руб., прибыль отчетного периода выросла в том же объеме;

- за счет появления прибыли от операционный деятельности в сумме 2 млн. руб., прибыль отчетного периода выросла в том же объеме;

- за счет роста прибыли от вне реализационных операций на 1 млн. руб. на ту же сумму возросла прибыль отчетного периода.

На основании можно отметить постоянство структуры прибыли отчетного периода - более чем на 90% она формировалась из прибыли от реализации продукции на протяжении всего исследуемого периода.

Далее целесообразно рассмотреть в динамике показатели эффективности использования средств организации (показатели рентабельности). Расчет в динамике основных показателей эффективности использования средств ОАО «Гомельтекститьторг» приведен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Динамика показателей рентабельности ОАО «Гомельтекститьторг» за 2008 - 2010 гг.

Показатель

2008г

2009г

2010г

Отклонение

Темп роста, %

2009г к 2008г

2010г к 2009г

2009г к 2008г

2010г к 2009г

1

2

3

4

5

6

7

8

1 Прибыль отчетного периода, млн. руб.

117

88

103

-29

+15

75,2

117,0

2 Прибыль от реализации, млн. руб.

116

86

96

-30

+10

74,1

111,6

3 Среднегодовая стоимость капитала, млн. руб.

1248

1899

3089

+651

+1190

152,2

162,7

3.1 Среднегодовая стоимость основного капитала, млн. руб.

110

115

147

+5

+32

104,5

127,8

3.2 Среднегодовая стоимость оборотного капитала, млн. руб.

1138

1784

2942

+646

+1158

156,8

164,9

4 Выручка от реализации продукции товаров работ услуг в отпускных ценах (за вычетом налогов и сборов включаемых в выручку), млн. руб.

5258

6582

8685

+1324

+2103

125,2

132,0

5 Полная себестоимость реализации

5142

6496

8589

+1354

+2093

128,3

132,2

5.1 Себестоимость реализованных товаров

4574

5796

7698

+1222

+1902

126,7

132,8

5.2 Расходы на реализацию

568

700

891

+132

+191

123,2

127,3

6 Рентабельность капитала (с. 1/с. 3*100), %

9,4

4,6

3,3

-4,8

-1,3

-

-

6 Рентабельность основного капитала (с. 1/с. 3.1*100), %

106,3

76,5

70,1

-29,8

-6,4

-

-

6 Рентабельность оборотного капитала (с. 1/с. 3.2*100), %

10,3

4,9

3,5

-5,4

-1,4

-

-

7 Рентабельность продаж (с. 2/с 4*100), %

2,2

1,3

1,1

-0,9

-0,2

-

-

8 Рентабельность затрат (с. 2/с 5*100), %

2,3

1,3

1,1

-1,0

-0,2

-

-

9 Среднесписочная численность, чел.

29

29

30

0

+1

100,0

103,4

9 Прибыль на одного работника (с. 1/с. 9), млн.руб./чел.

4,03

3,03

3,43

-1,0

+0,4

75,2

113,2

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений А - И

Как показывают данные таблицы 2.5, рентабельность совокупного капитала, характеризующая, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 4,8 процентного пункта до уровня 4,6% - это свидетельствует о том, что прибыль прирастала медленнее, чем стоимость капитала, что является отрицательным для предприятия. В 2010 году относительно 2009 года сохранился тот же тренд: рентабельность капитала снизилась на 1,3 процентного пункта до значения 1,1%.

Та же динамика отмечается и по рентабельности основного капитала, и по рентабельности оборотного капитала.

Рентабельность продаж, характеризующая, уровень прибыльности продукции, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 0,9 процентного пункта; рентабельность затрат, характеризующая их окупаемость, также снизилась на 1,0 процентный пункт - это говорит о снижении эффективности управления продукцией и затратами.

Касаемо показателей рентабельности продаж и затрат в 2010 году относительно 2009 года, они продолжили снижаться.

При этом необходимо отметить, что, помимо того, что показатели рентабельности имеют отрицательную динамику, абсолютное их значение является очень низким, не достаточным для обеспечения полноценного процесса воспроизводства ресурсов.

Сумма прибыли на одного работника была максимальной в 2008 году - 4,03 млн. р. В 2009 она снизилась на 1,0 млн. руб. до уровня 3,03 млн. р., в 2010 году отмечается ее рост относительно 2009 года, однако уровня 2008 года достичь не удалось.

После изучения формирования прибыли, ее структуры и динамики, рассмотрим порядок распределения прибыли и направления ее использования в ОАО «Гомельтекстильторг».

На первом этапе рассмотрим, каким образом использовалась прибыль предприятия, какие расходы и платежи из прибыли оно осуществляло. Для этого составим следующую аналитическую таблицу.

Таблица 2.6 - Динамика использования прибыли ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010гг.

Показатели

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Отклонение по уд.весу

Темп роста, %

млн. руб.

уд. вес, %

млн. руб.

уд. вес, %

млн. руб.

уд. вес, %

2009 по отн к 2008

2010 по отн к 2009

2009 по отн к 2008

2010 по отн к2009.

1. Прибыль отчетного периода

117

100,0

88

100,0

103

100,0

х

х

75,2

117,0

2. Налог на прибыль

28

23,9

21

23,9

25

24,3

-8

+4

75,0

119,0

3. Прочие налоги из прибыли

69

59,0

12

13,6

13

1,3

-57

+1

17,4

108,3

4. Прочие расходы и платежи из прибыли

0

0

0

0

0

0

х

х

0

0

5. Чистая прибыль

20

17,1

55

62,5

65

74,4

+30

+10

275,0

118,2

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Б,Г,Е

Как показывают данные таблицы 2.6, прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб., в 2010 году относительно 2009 - выросла на 15 млн. руб.

Удельный вес налога на прибыль практически не изменился за весь исследуемый период и колебался на уровне 23,9% - 24,3%.

Удельный вес прочих налогов из прибыли в 2009 году относительно 2008 года снизился на 45,4 процентного пункта, что связано с изменениями в налоговом законодательстве. В 2010 году относительно 2009 года его уровень также снизился при одновременном росте в абсолютном выражении.

Иных расходов (кроме налогов) из прибыли предприятие не производило.

Чистая прибыль росла в 2009 году относительно 2008 года и в 2010 году относительно 2009 года, однако ее уровень в абсолютном выражении очень низок.

Таким образом, прибыль отчетного периода на протяжении всех трех лет формировалась в основном за счет прибыли от реализации, удельный вес которой в общей прибыли отчетного периода превышал весь исследуемый период 90%.

Прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб. или на 24,8%, в основном за счет снижения прибыли от реализации. Прибыль отчетного периода в 2010 году относительно 2009 года выросла на 15 млн. руб. или на 17,0%, в основном за счет роста прибыли от реализации.

Далее мы рассмотрели в динамике показатели эффективности использования средств организации и получили следующие результаты: рентабельность совокупного капитала, характеризующая сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 4,8 процентного пункта до уровня 4,6% - это свидетельствует о том, что прибыль прирастала медленнее, чем стоимость капитала, что является отрицательным для предприятия. В 2010 году относительно 2009 года сохранился тот же тренд: рентабельность капитала снизилась на 1,3 процентного пункта до значения 1,1%.

Рентабельность продаж, характеризующая, уровень прибыльности продукции, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 0,9 процентного пункта; рентабельность затрат, характеризующая их окупаемость, также снизилась на 1,0 процентный пункт - это говорит о снижении эффективности управления продукцией и затратами.

Относительно показателей рентабельности продаж и затрат в 2010 году относительно 2009 года, они продолжили снижаться.

При этом необходимо отметить, что, помимо того, что показатели рентабельности имеют отрицательную динамику, абсолютное их значение является очень низким, не достаточным для обеспечения полноценного процесса воспроизводства ресурсов.

Удельный вес налога на прибыль практически не изменился за весь исследуемый период и колебался на уровне 23,9% - 24,3%.

Удельный вес прочих налогов из прибыли в 2009 году относительно 2008 года снизился на 45,4 процентного пункта, что связано с изменениями в налоговом законодательстве. В 2010 году относительно 2009 года его уровень также снизился при одновременном росте в абсолютном выражении.

Иных расходов (кроме налогов) из прибыли предприятие не производило.

Чистая прибыль росла в 2009 году относительно 2008 года и в 2010 году относительно 2009 года, однако ее уровень в абсолютном выражении очень низок.

В следующем разделе мы проведем анализ факторов, которые оказали влияние на изменение прибыли и рентабельности деятельности ОАО «Гомельтекстильторг».

2.3 Оценка факторов влияющих на сумму прибыли и уровень рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

На первом этапе проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции (таблица 2.7). Здесь изучим влияние трех факторов: объема реализации, структуры реализованных товаров и себестоимости реализованных товаров.

РП (О) = РП0*(С10-1), (2.1)

где РП (О) - изменение прибыли под влиянием объема реализации, млн.р.;

РП0 - прибыль от реализации базисная, млн. р.;

С1, С0 - себестоимость реализации фактическая и базисная соответственно, млн.р.

РП(структ)= РП0*(О1010), (2.2)

гдеРП(структ) - изменение прибыли под влиянием структуры реализации, млн.р.;

О1, О0 - объем реализации фактический и базисный соответственно, млн.р.

РП (С) = О1*(С1100), (2.3)

где РП (С) - изменение прибыли под влиянием себестоимости реализации, млн.р.

Таблица 2.7 - Данные для факторного анализа прибыли от реализации ОАО «Гомельтекститьторг» за 2008 - 2010 гг.

Показатели

2008г.

2009г.

2010г.

Отклонение

2009г. к 2008г.

2010г. к 2009г.

Объем реализации (выручка нетто), млн. руб. (О)

5258

6582

8685

+1324

+2103

Себестоимость реализованных товаров, млн. руб. (С)

5142

6496

8589

+1354

+2093

Прибыль от реализации, млн. руб. (РП)

116

86

96

-30

+10

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Б,Г,Е

Сначала проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от реализации в 2009 году относительно 2008 года

РП (О) = 116*(6496/5142-1) = 30,545 млн. руб.

РП(структ) = 116*(6582/5258-6496/5142) = -1,336 млн. руб.

РП (С) = 6582*(6496/6582-5142/5258) = 59,209 млн. руб. (учитывается с противоположным знаком)

Баланс отклонений: 30,545+ (-1,336)+ (-59,209) = -30

Таким образом, в 2009 году относительно 2008 года, прибыль от реализации в целом снизилась на 30 млн. руб., в том числе за счет:

- роста объема реализованных товаров на 1324 млн. руб. прибыль возросла на 30,545 млн. руб.;

- изменения структуры реализованных товаров прибыль снизилась на 1,336 млн. руб., что в свою очередь свидетельствует о росте доли менее прибыльных товаров в общем объеме реализации;

- роста себестоимости товаров прибыль снизилась на 59,209 млн. руб.

Теперь проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от реализации в 2010 году относительно 2009 года

РП (О) = 86*(8589/6496-1) = 27,709 млн. руб.

РП(структ) = 86*(8685/6582-8589/6496) = -0,231 млн. руб.

РП (С) = 8685*(8589/8685-6496/6582) = 17,478 млн. руб. (учитывается с противоположным знаком)

Баланс отклонений: 27,709+ (-0,231)+ (-17,478) = 10

Таким образом, в 2010 году относительно 2009 года, прибыль от реализации в целом возросла на 10 млн. руб., в том числе за счет

- роста объема реализованных товаров на 2103 млн. руб. прибыль возросла на 27,709 млн. руб.;

- изменения структуры реализованных товаров прибыль снизилась на 0,231 млн. руб., что в свою очередь свидетельствует о росте доли менее прибыльных товаров в общем объеме реализации;

- роста себестоимости товаров прибыль от реализации снизилась на 17,478 млн. руб. алее проанализируем влияние объема товарооборота, уровня расходов на реализацию товаровна величину прибыли от реализации по методике, предлагаемой Р.П. Валевич и рассмотренной в разделе 1.2. Для этого исходные данные для анализа сгруппируем в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Исходные данные для анализа изменения рентабельности реализованной продукции по ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010гг.

Показатели

2008г.

2009г.

2010г.

Отклонение

2009г. к 2008г.

2010г. к 2009г.

Товарооборот, млн. р. (ТО)

6173,9

8295,7

10429,1

2121,8

2133,4

Расходы на реализацию, млн. р. (Р)

568

700

891

132

191

Уровень расходов на реализацию (УР), %

9,192

8,438

8,543

-0,754

+0,105

Прибыль от реализации, млн. р. (РП)

116

86

96

-30

10

Рентабельность оборота, % (РО)

1,9

1,0

0,9

-0,8

-0,1

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Б,Г,Е,К-П

РП (ТО) = (ТО1 - ТО0)*РО0 (2.4)

где ТО1, ТО0 - сумма товарооборота фактическая и базисная соответственно, млн р.;

РО0 - рентабельность оборота базисная, %

РП (Р) = (УР1-УР0)*ТО1 (2.5)

УР1,УР0 - уровень расходов на реализацию отчетный и базисный соответственно, %

ТО1 - сумма товарооборота фактическая, млн р.;

На первом этапе проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от реализации в 2009 году относительно 2008 года

РП (ТО) = (8295,7-6173,9)*1,9/100 = 40,3 млн. р.

РП (Р) = (8,438-9,192)*8295,7/100 = -62,5 млн. руб. (учитывается с противоположным знаком)

Таким образом, в 2009 году относительно 2008 года, прибыль от реализации в целом снизилась на 30 млн. руб., в том числе за счет:

- роста объема роста объема товарооборота прибыль возросла на 40,3 млн. р.;

- изменения уровня расходов на реализацию прибыль возросла на 62,5 млн. р.

Теперь проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от реализации в 2010 году относительно 2009 года

РП (ТО) = (10429,1-8295,7)*1,0/100 = 21,3 млн. р.

РП (Р) = (8,543-8,438)*10429,1/100 = 11,0 млн. р. (учитывается с противоположным знаком)

Таким образом, в 2010 году относительно 2009 года, прибыль от реализации в целом возросла на 10 млн. руб., в том числе за счет

- роста объема роста объема товарооборота прибыль возросла на 21,3 млн. р.;

- изменения уровня расходов на реализацию прибыль снизилась на 11,0 млн. р.

Далее вернемся к методике анализа, предлагаемой Г.В.Савицкой, и проанализируем влияние факторов (суммы прибыли от реализации и объема реализованной продукции) на изменение рентабельности реализованной продукции. Для этого составим таблицу 2.9.

Таблица 2.9 - Исходные данные для анализа изменения рентабельности реализованной продукции по ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010гг.

Показатели

2008г.

2009г.

2010г.

Отклонение

2009г. к 2008г.

2010г. к 2009г.

Объем реализации (выручка нетто), млн. руб. (О)

5258

6582

8685

+1324

+2103

Себестоимость реализованных товаров, млн. руб. (С)

5142

6496

8589

+1354

+2093

Прибыль от реализации, млн. руб. (РП)

116

86

96

-30

+10

Рентабельность реализованной продукции (Р), %

2,3

1,3

1,1

-1,0

-0,2

Примечание. Источник: собственная разработка на основании приложений Б,Г,Е

Расчет проведем по следующим формулам:

Р (П) = (РП1-РП0 )/С1, (2.6)

где Р (П) - изменение рентабельности реализованных товаров под влиянием прибыли от реализации, п.п.;

РП1,РП0 - рентабельность реализованных товаров фактическая и базисная соответственно, %;

С1, - себестоимость реализованных товаров фактическая, млн.р.

Р(С) = РП01-РП00, (2.7)

где Р(С) - изменение рентабельности реализованных товаров под влиянием себестоимости реализации, п.п.;

С0 - себестоимость реализованных товаров базисная, млн. р.

Сначала проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности в 2009 году относительно 2008 года:

Р (П) = (86-116)/6496*100 = -0,5%

Р(С) = (116/6496 - 116/5142)*100 = -0,5%

Баланс отклонений = (-0,5)+ (-0,5) = -1,0

Результаты расчетов говорят о том, что рентабельность в целом снизилась на 1,0 процентный пункт, в том числе:

- под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 0,5 процентного пункта;

- под влиянием роста себестоимости на 1354 млн. руб., рентабельность снизилась также на 0,5 процентного пункта.

Теперь проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности в 2010 году относительно 2009 года

Р (П) = (96-86)/8589*100 = 0,12%

Р(С) = (86/8589 - 86/6496)*100 = -0,32%

Баланс отклонений = 0,12+ (-0,32) = -0,2

Результаты расчетов говорят о том, что рентабельность в целом снизилась на 1,0 процентный пункт, в том числе:

- под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность увеличилась на 0,12 процентного пункта;

- под влиянием роста себестоимости на 1354 млн. руб., рентабельность снизилась на 0,32 процентного пункта.

На следующем этапе проанализируем влияние факторов (суммы прибыли от реализации и среднегодовой стоимости капитала) на изменение рентабельности капитала. Для этого данные сгруппируем в таблице 2.10

Сначала проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности капитала в 2009 году относительно 2008 года:

Р (П) = (РП1-РП0 )/К1 = (86-116)/1899*100 = -1,6%

Таблица 2.10 - Исходные данные для анализа изменения рентабельности капитала по ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010гг.

Показатели

2008г.

2009г.

2010г.

Отклонение

2009 к 2008

2010 к 2009

Среднегодовая стоимость капитала, млн. руб. (К)

1248

1899

3089

+651

+1190

Прибыль от реализации, млн. руб. (РП)

116

86

96

-30

+10

Рентабельность капитала (Р), %

9,3

4,5

3,1

-4,8

-1,4

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений А - И

РП(С) = П0100 = (116/1899 - 116/1248)*100 = -3,2%

Баланс отклонений = (-1,6)+ (-3,2) = -4,8

Результаты расчетов говорят о том, что в 2009 году относительно 2008 года рентабельность капитала в целом снизилась на 4,8 процентного пункта, в том числе:

- под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,6 процентного пункта;

- под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 651 млн. руб., рентабельность снизилась на 3,2 процентного пункта.

Теперь проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности капитала в 2010 году относительно 2009 года

Р (П) = (РП1-РП0 )/К1 = (96-86)/3089*100 = 0,3%

РП(С) = П0100 = (86/3089 - 86/1899)*100 = -1,7%

Баланс отклонений = 0,3+ (-1,7) = -1,4

Результаты расчетов говорят о том, что рентабельность капитала в целом снизилась на 1,4 процентного пункта, в том числе:

- под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность капитала увеличилась на 0,3 процентного пункта;

- под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 1190 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,7 процентного пункта.

Таким образом, в 2009 году относительно 2008 года, прибыль от реализации в целом снизилась на 30 млн. руб., при этом положительное влияние на прибыль оказал рост объема реализации, рост товарооборота, а отрицательное - рост себестоимости и рост уровня расходов на реализацию. В 2010 году относительно 2009 года, прибыль от реализации в целом возросла на 10 млн. руб., при этом направления влияния факторов аналогичны прошлогодним.

Рентабельность реализованной продукции в 2009 году относительно 2008 года в целом снизилась на 1,0 процентный пункт, в том числе:

- под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 0,5 процентного пункта;

- под влиянием роста себестоимости на 1354 млн. руб., рентабельность снизилась также на 0,5 процентного пункта.

Рентабельность реализованной продукции 2010 году относительно 2009 года в целом снизилась на 1,0 процентный пункт, в том числе:

- под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность увеличилась на 0,12 процентного пункта;

- под влиянием роста себестоимости на 1354 млн. руб., рентабельность снизилась на 0,32 процентного пункта.

Рентабельность капитала в 2009 году относительно 2008 года в целом снизилась на 4,8 процентного пункта, в том числе:

- под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,6 процентного пункта;

- под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 651 млн. руб., рентабельность снизилась на 3,2 процентного пункта.

Рентабельность капитала в 2010 году относительно 2009 года в целом снизилась на 1,4 процентного пункта, в том числе:

- под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность капитала увеличилась на 0,3 процентного пункта;

- под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 1190 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,7 процентного пункта.


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.