Механизм формирования и использования прибыли на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

4

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра экономики и управления

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: Механизм формирования и использования прибыли на предприятии

МИНСК 2010

РЕФЕРАТ

Дипломная работа: 72 с., 3 рис., 28 табл., 50 источника, 4 прил.

ПРИБЫЛЬ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА, ПРИБЫЛЬ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ, ПУТИ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ, ФОРМИРОВАНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ, ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ, АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ, НАЛОГИ ИЗ ПРИБЫЛИ, ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ.

Объект исследования - прибыль ОАО «Знамя индустриализации».

Предметом исследования является анализ механизма формирования и использования прибыли организации в современных экономических условиях.

Цель работы: изучить теоретические и методологические положения, касающиеся прибыли организации, провести анализ прибыли организации и разработать мероприятия по совершенствованию формирования и использования прибыли.

Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих задач:

выявить сущность, значение прибыли в деятельности организации;

определить систему показателей, характеризующих финансовый результат организации;

обозначить информационную базу исследования;

реализовать на практике изученный алгоритм анализа прибыли организации;

разработать рекомендации по увеличению прибыли и повышению рентабельности организации.

Методы исследования: статистический, аналитический, метод сравнительного анализа и др.

Информационная база исследования: законодательные и нормативные акты Республики Беларусь, публикации в научных и периодических изданиях, статистические данные о деятельности организации, работы отечественных и зарубежных ученых и специалистов по теме исследования.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Прибыль организации как источник финансовых ресурсов

1.1 Прибыль как экономическая категория: сущность, источники, основные функции

1.2 Роль прибыли в условиях неопределенности внешней среды

1.3 Механизм формирования, распределения и использования прибыли

1.4 Ключевые факторы увеличения прибыли предприятия

2. Анализ формирования и эффективность использования прибыли ОАО «Знамя индустриализации»

2.1 Общая характеристика организации и основные показатели финансово-хозяйственной деятельности

2.2 Оценка затрат на производство и реализацию продукции

2.3 Механизм формирования прибыли в ОАО «Знамя индустриализации

2.4 Оценка эффективности распределения и использования прибыли в ОАО «Знамя индустриализации»

3. Основные направления увеличения прибыли в ОАО «Знамя индустриализации»

3.1 Общие рекомендации по увеличению прибыли

3.2 Эффективность увеличения объема выпуска продукции из собственного сырья и расчет экономического эффект

3.3 Целесообразность и экономический эффект от расширения ассортимента путем выпуска новых видов изделий

3.4 Инструменты и экономический эффект от совершенствования рекламной политики предприятия

Заключение

Список использованных источников

финансовый результат прибыль рентабельность

Введение

На современном этапе прибыль является основным показателем оценки хозяйственной деятельности организаций, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери и убытки, обобщаются результаты их функционирования. По прибыли можно определить рентабельность, изучить эффективность функционирования субъектов предпринимательской деятельности.

Понятие «прибыль» имеет разные значения с позиции организации, потребителя, государства. Но во всех случаях оно означает выгоду. Если организация работает прибыльно (в нормальных условиях хозяйствования), то это свидетельствует о том, что покупатель, приобретая товар именно в этом магазине (или этого производителя), получает удовлетворение от покупки (когда у него есть выбор), а государство (общество) может за счет налогов на прибыль поддерживать убыточные объекты, решать приоритетные социальные задачи.

Прирост прибыли определяет возрастание потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, поэтому на каждом предприятии необходимо проводить систематический анализ формирования, распределения и использования прибыли. В зависимости от размера прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников. По прибыли определяются также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. При характеристике рентабельности вложений средств в активы данного предприятия, а также степени умелости его хозяйствования, прибыль является лучшим мерилом финансового здоровья организации.

В современных условиях развития экономики главным оценочным показателем эффективности деятельности хозяйствующих субъектов является прибыль.

Прибыль представляет собой наиболее простую и одновременно сложную категорию рыночной экономики. Простота прибыли характеризуется тем, что она является стержнем и главным генератором рыночной экономики. Вместе с тем сложность прибыли определяется многообразием ее видов, характеризующих различные стороны и показатели деятельности организации.

Являясь основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, прибыль обеспечивает потенциальное развитие ее материально-технической базы. Увеличение уровня прибыли в результате хозяйственной деятельности снижает потребность организации в привлечении финансовых ресурсов из внешних источников. При этом в отличие от других внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, прибыль является постоянно воспроизводимым источником.

Развитие научно-технического прогресса обуславливает стремление организаций к максимизации прибыли, что стимулирует их к внедрению новых технологий и нововведении с целью расширения сферы приложения капитала. Рост прибыли при этом создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

В современных условиях хозяйствования особую значимость приобретает формирование показателей финансовых результатов за счет различных по экономическому содержанию источников, в основу которых положены соответствующие методические подходы. При этом обязательно должны соблюдаться определенные условия и требования экономических законов: прибыль можно измерить только после реализации продукции, т.е. продажи ее потребителю и оплаты им продукции с учетом ее количества, качества и сроков поставки по договору. Однако следует учитывать, что прибыль может искаженно выражать результаты хозяйственной деятельности, когда организация вынуждена изменять структуру производимой продукции (работ, услуг) на более выгодную, или когда на величину прибыли оказывают влияние факторы, не зависящие от деятельности организации.

Определяющим моментом в аспекте формирования прибыли является хозяйственная деятельность организации в соответствии с уставными положениями, так как она образует сферу формирования и использования прибыли. Однако действующие норматив документы определяют давно сложившийся традиционный подход к отражению в учете расходов организации, при котором значительная часть затрат простого воспроизводства осуществляется за счет прибыли.

К расходам, которые списываются за счет остающейся в распоряжении предприятия прибыли, относятся как затраты на капитальные вложения (расходы, не увеличивающие инвентарную стоимость внеоборотных активов), так и затраты производственной деятельности и расходы социального характера. Списание расходов за счет остающейся в распоряжении организации прибыли искажает многие показатели, формирующиеся в бухгалтерском учете. В частности, отдельные расходы по формированию внеоборотных активов не включаются в их первоначальную стоимость и впоследствии не амортизируются, что не обеспечивает их восстановление в полном размере.

Списание производственных затрат отчетного периода также за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, искажает величину результативности хозяйственной деятельности. В итоге прибыль отчетного года завышается на сумму производственных расходов, списанных за счет оставшейся в распоряжении предприятия прибыли, и это необоснованное завышение прибыли является объектом налогообложения. Следовательно, налог на прибыль взимается со значительной части производственных затрат, а не с прибыли. Такой порядок формирования финансовых результатов обусловлен современным состоянием и развитием экономических процессов, с одной стороны, и необходимостью формирования бюджетных средств государства - с другой.

Следует отметить, что в условиях механизма жесткой конкуренции, непостоянства рыночной ситуации организации должны осуществлять контроль за эффективным использованием имеющихся в их распоряжении внутренних ресурсов, а также своевременно реагировать на изменяющиеся внешние условия, в частности, такие как: финансово-кредитная система, налоговая политика государства, механизм ценообразования, конъюнктура рынка, взаимоотношения с поставщиками и потребителями.

Объектом исследования является финансовая и статистическая отчетность ОАО «Знамя индустриализации». В качестве предмета исследования был выбран процесс формирования, распределения и использования прибыли данной организации. Метод исследования - аналитический.

Открытое акционерное общество «Знамя индустриализации» является одним из крупнейших производителей мужской и женской верхней одежды в Республике Беларусь. В ассортиментный ряд входят: пальто, полупальто, куртки мужские и женские из различных тканей, плащи мужские и женские, пиджаки, брюки мужские, жакеты, брюки, юбки женские. Производственная мощность предприятия в 2009 году составляла 433 тыс. шт. швейных изделий. Списочная численность работающих на 01.01. 2010 г. составляет 1009 человека. За 2009 год предприятием выпущено 360 тыс. шт. изделий, в т. ч. 60 тыс. шт. - на рынок Республики Беларусь, 300 тыс. шт. - из давальческого сырья для фирм дальнего, ближнего зарубежья и Республики Беларусь. За 2009 г. темп роста объема производства продукции в сопоставимых ценах по сравнению с 2008 г. составил 111,1 %. За 2009 г. затраты на рубль реализованной продукции составили 0,96 р., рентабельность реализованной продукции +4,2 %, чистая прибыль - 102 млн р. В 2009 году среднемесячная заработная плата работающих составила 530,3 тыс. р. при задании 518,4 тыс. р.

Главная цель дипломной работы - исследовать механизм формирования, распределения и использования прибыли за 2007 - 2009 гг. ОАО «Знамя индустриализации, а также выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по увеличению прибыли.

Исходя из поставленной цели, можно сформировать следующие задачи:

- определить сущность и содержание прибыли;

- изучить факторы, влияющие на прибыль на современном этапе;

- рассмотреть показатели прибыли;

- определить функции и значение прибыли;

- дать общую характеристику рассматриваемого предприятия;

- проанализировать формирование, распределение и использование прибыли данной организации;

- предложить пути увеличения прибыли в данной организации.

Для решения вышеперечисленных задач был использован бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках предприятия ОАО «Знамя индустриализации» за 2007-2009 гг., а также источники литературы.

1. Прибыль организации как источник финансовых ресурсов

1.1 Прибыль как экономическая категория: сущность, источники, основные функции

В условиях формирования рыночной экономической системы в Республике Беларусь происходит значительное изменение в отношении к показателю прибыли в пользу возрастания его роли в хозяйственном механизме, поскольку прибыль выступает не только основным источником развития хозяйственной деятельности любого предприятия, но и является стимулом практически любой хозяйственной деятельности, т.к. получение прибыли является непосредственной целью производства.

В обобщенном виде прибыль отражает конечные результаты работы предприятий и фирм, характеризует экономическую эффективность их хозяйственной деятельности.

Прибыль - экономическая категория, которая отражает доход, созданный в сфере хозяйственной деятельности. Она является результатом соединения разных факторов производства: труда, капитала, природных ресурсов, предпринимательской способности. В комплексе они приносят тот эффект, который именуется прибылью [23, с. 113].

В самом общем виде прибыль - это превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и реализацию этих товаров. Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов производственной деятельности предприятия.

Прибыль предприятия - это часть выручки от реализации продукции, которая остается после вычета из нее налогов, уплачиваемых из выручки, затрат на производство [1, с. 19].

На рынке предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает еще получения прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Изготавливая продукцию, предприятие расходует материальные ресурсы, затраты на приобретение которых в денежном выражении принимают форму себестоимости. Эти затраты авансируются предприятием за счет оборотных активов. После поступления выручки от реализации продукции понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются, а оборотные активы восстанавливаются [2, с. 53].

Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие превышает установленный объем затрат и получает убытки -- отрицательный финансовый результат, что ставит предприятие в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Для предприятия прибыль является показателем, создающим стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости. Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции [7, с. 371].

В настоящее время роль прибыли коренным образом изменяется. Ее значение в условиях формирования экономики рыночного типа можно определить через выполняемые прибылью функции:

- показатель, характеризующий экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Наличие прибыли на предприятии означает, что его доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью;

- стимулирующую, являясь основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на финансирование расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников;

- главного источника возрастания рыночной стоимости предприятия. Рост стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли. Чем выше сумма и уровень капитализации, тем в большей степени возрастает стоимость ее чистых активов, а соответственно, и рыночная стоимость фирмы в целом, определяемая при ее продаже, слиянии, поглощении и т.д.;

- социальную, т.к. является основным источником формирования доходной части бюджетов всех уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных программ 20, с. 6.

Значение прибыли в деятельности хозяйствующих субъектов можно конкретизировать по следующим основным направлениям:

1 Прибыль, прежде всего, является универсальным показателем, характеризующим эффективность хозяйственной деятельности. Ее размер и уровень относительного вложенного капитала и произведенных затрат отражает успешность бизнеса, возможности его дальнейшего развития и совершенствования.

2 Прибыль является главным источником расширения производства и наращивания производственного потенциала, которые, в свою очередь, обеспечивают дальнейший рост прибыли. Расширение производства происходит за счет капитальных вложений в увеличение и модернизацию основных фондов, в рост оборотных средств. Кроме того, часть прибыли может быть инвестирована в ценные бумаги и также приносить их владельцу дополнительную прибыль. Все указанные направления использования прибыли производятся за счет ее накопленной части [3, с. 74]. Эти средства не уходят из оборота, а наоборот, накапливаясь, приносят ему дополнительную прибыль. Искусство управления прибылью состоит в разумной диверсификации вложений, приносящей максимальный финансовый эффект.

3 Прибыль служит источником повышения уровня оплаты труда работников и его материального стимулирования. За счет прибыли может производиться:

-премирование персонала сверх размеров выплат, предусмотренных законодательством по системам текущего премирования;

-выплата вознаграждений по итогам работы за год;

-выплата материальной помощи;

-оплата дополнительных отпусков сверх норм, предусмотренных законодательством;

-выплата надбавок к пенсиям, единовременной помощи пенсионерам предприятия;

-предоставление бесплатного питания работникам или компенсация удорожания питания;

-оплата жилья, путевок на лечение и отдых работникам и их детям и другие виды материальной помощи [4, с. 28].

4 Прибыль является источником финансирования расходов предприятия на содержание социальной сферы, находящейся на его балансе (поликлиник, здравпунктов, спорткомплексов, детских дошкольных и оздоровительных учреждений, клубов и др.).

5 Прибыль является источником выплаты дивидендов акционерам и владельцам предприятий и в этом аспекте служит главной мотивацией развития их предпринимательской инициативы.

6 В росте прибыли предприятий заинтересовано и само государство, так как от этого источника поступают налоговые отчисления в государственный бюджет. Поэтому целью совершенствования налогового законодательства должно быть обеспечение условий для роста прибыльности отечественного бизнеса как главного фактора подъема государственной экономики и улучшения благосостояния населения 23, с. 48.

Для всех фирм обязательным условием является максимизация прибыли: прибыль максимальна, когда предельный доход равен предельным издержкам. Правило в максимизации прибыли заключается в выборе такого объема производства и реализации товара, чтобы его цена равнялась долговременным предельным издержкам. Предельные издержки представляют собой дополнительные переменные издержки, связанные с каждой дополнительной единицей выпуска, реализации продукции. Фирмы, как правило, решают задачу максимизации прибыли на долговременный период. Те из них, которые вплотную не занимаются максимизацией прибыли, имеют мало шансов на выживание. Фирмы, выживающие в конкурентных условиях, придают долговременной максимизации прибыли одно из первоначальных значений.

Существует три основных направления увеличения прибыли:

- технологическое;

- организационное;

- экономическое.

Технологические способы повышения прибыли базируются на совершенствовании технологии производства и приобретении современного оборудования с целью снижения себестоимости продукции и приведения ее качества в соответствие и международными стандартами.

Организационные пути увеличения прибыли проявляются в улучшении организации производства, труда и управления.

Существуют следующие экономические рычаги для роста прибыли:

- стимулирование предприятий через принимаемые законы, постановления и другие нормативные документы;

- наличие конкурентной среды, способствующей поиску резервов снижения себестоимости продукции и выпуску конкурентоспособной продукции;

- материальное поощрение персонала за творческую и ответственную работу, обеспечивающую рост деловой активности [5, с. 302].

Новые методы производства продукции повышают прибыль за счет снижения издержек или путем нейтрализации факторов, повышающих издержки. Новые и улучшенные товары повышают прибыль путем генерирования благоприятных изменений спроса и цен. Новые методы управления и финансирования содействуют росту прибыли посредством оперативной экономии. Взятые вместе, различные формы инноваций превращаются в самое сильное средство, которое используется предприятиями для получения стабильной экономической прибыли. Если предприятие желает продолжать получать прибыль от инновационной деятельности, оно должно быть способно на смену старым инновациям, прибыльность которых падает, непрерывно предлагать что-то новое, что-то лучшее и что-то совершенно иное [6, с. 254].

Таким образом, из вышенаписанного можно сделать вывод, что в настоящее время значение прибыли велико. Именно поэтому в условиях формирования экономики рыночного типа, коренной ломки сложившихся стереотипов и представлений о мотивации труда, становления новых подходов к категории собственности возрастает актуальность вопроса о сущности прибыли.

1.2 Роль прибыли в условиях неопределенности внешней среды

В современных условиях хозяйствования финансовые аспекты деятельности организации приобретают особо важное значение. Управление финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов относится к числу важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Развитие рыночных отношений, привлечение инвесторов повышает ответственность руководства организации в управлении её финансовым положением.

Устойчивое финансовое положение является необходимым условием эффективной деятельности организации, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств перед контрагентами и работниками. Устойчивое финансовое положение организации проявляется в способности продолжать свою хозяйственную деятельность, как в настоящее время, так и в перспективе. Затянувшееся тяжёлое финансовое положение становится одной из важнейших причин банкротства и прекращения деятельности субъекта хозяйствования.

Важнейшим (но не единственным) критерием оценки надёжности хозяйствующего субъекта является комплексная оценка его финансово-экономического состояния. Финансовый анализ помогает принять решения, связанные с пополнением оборотного капитала, вложением капитала в эффективные инвестиционные проекты, мобилизацией резервов экономического роста и т.д. Показатели финансового положения, позволяющие установить, насколько эффективно компания развивалась прежде и насколько прочны её позиции в будущем, представляют значительный интерес для инвесторов.

Процесс формирования и использования финансовых ресурсов является одним из ключевых аспектов развития социально-экономической системы, определяющих конечную эффективность всего общественного воспроизводства. Полагаем, что для исследования теоретических основ данного процесса необходимо провести разграничение понятий «финансовые ресурсы» и «капитал» организации, определить общее и особенное в процессе их воспроизводства[14, с. 28].

На взгляд Е.Ф. Сысоевой, целесообразно подходить к определению капитала не только с общеэкономической точки зрения, но и с позиций финансового менеджмента. В её рамках капитал можно определить как особым образом организованную часть финансовых ресурсов, привлечённых хозяйствующим субъектом на правах собственности или во временное пользование в целях их наращивания путём инвестирования в определённые активы [36, с. 9].

С точки зрения соподчинённости категорий «финансовые ресурсы» и «капитал» можно привести следующую трактовку сущности последней.

Капитал - наивысшее состояние финансовых ресурсов, когда эти ресурсы, функционируя в хозяйственной деятельности, приносят прибыль [7, с.110].

Представляется, что капитал - совокупность финансовых ресурсов, преобразованных в процессе делового оборота хозяйствующих субъектов в материальные, нематериальные и финансовые активы. Это более высокая форма организации финансовых ресурсов, которую отличают признаки непрерывного движения и рентабельности [35, с. 29]. С позиций финансового менеджмента, капитал предприятия представляет общую стоимость имущества в денежной, материальной и нематериальной формах [15, с. 120].

Сущность финансовых ресурсов с точки зрения воспроизводственного подхода, по мнению Сысоевой, может быть выражена следующим образом: «Финансовые ресурсы - денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распоряжении организаций и государства, предназначенные для осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству, выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой» [8, с. 99].

Наиболее полное и точное определение финансовых ресурсов, на наш взгляд, содержится в учебном пособии «Теория финансов» под редакцией профессора М.Е. Заяц и М. К. Фисенко: «финансовые ресурсы - это фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения, формирующиеся в процессе распределения и перераспределения части стоимости валового внутреннего продукта, главным образом чистого дохода, в денежной форме и предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и общегосударственных потребностей» [37, с. 34]. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счёт собственных средств, мобилизации финансов на финансовом рынке, поступления денежных средств от финансовой и банковской системы, а также от вышестоящих органов в порядке перераспределения.

Финансирование деятельности предприятия может осуществляться за счёт внутренних и внешних источников денежных средств.

Внутренние, или собственные финансовые ресурсы предприятия формируются за счет уставного капитала, прибыли, амортизационного фонда предприятия, благотворительных или спонсорских взносов, добавочного капитала и других источников. Данные средства находятся в распоряжении предприятия на всем протяжении его существования.

Собственными источниками пополнения дополнительной потребности в финансовых ресурсах предприятия является нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, средства инвесторов (новых и существующих), а также эмиссионный доход [34, с. 125].

Внешние источники формируются за счет средств, мобилизуемых на финансовом рынке, поступивших в порядке перераспределения и из других источников.

Источниками пополнения средств, приравненных к собственным является кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия (устойчивые пассивы), целевое финансирование из бюджета вышестоящих организаций.

В случае недостатка средств из собственных источников предприятия могут привлекать средства в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и ссуд банков, бюджетных ссуд и займов юридических и физических лиц. Состав финансовых ресурсов определяют источники их формирования.

Чистый доход в составе валового внутреннего продукта является основным источником формирования финансовых ресурсов. В процессе распределения и перераспределения части ВВП создаются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств [25, с. 24]. Часть чистого дохода направляется на расширенное воспроизводство сферы материального производства для создания децентрализованных финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении хозяйствующих субъектов (предприятий, объединений, организаций), то есть формируются на микроуровне и используются на затраты по расширению производства. За счет децентрализованных финансовых ресурсов финансируются капитальные вложения, расширение оборотных средств, техническое перевооружение, мероприятия по охране природы и так далее. Осуществление этих затрат за счет децентрализованных финансовых ресурсов позволяет обеспечить денежными средствами процесс расширенного воспроизводства.

Одновременно децентрализованные финансовые ресурсы, образуемые за счет части чистого дохода, являются источником расширенного воспроизводства другого элемента валового внутреннего продукта - стоимости рабочей силы. Создаваемые за счет децентрализованных финансовых ресурсов целевые денежные фонды направляются на обеспечение социального обустройства работников, дополнительное материальное стимулирование и т.п. [56,с. 30].

Второй по величине источник формирования децентрализованных финансовых ресурсов - амортизационные отчисления - образуется за счет стоимости основных производственных фондов. Долговременный характер замещения изношенных основных фондов накладывается отпечаток на амортизационные отчисления: в отличие от других элементов финансовых ресурсов они в большей мере выполняют функции восполнения и размещения, но поскольку замещение изношенных основных фондов происходит через длительный период, то оно осуществляется на принципиально новой технической основе. Назначение амортизационного фонда здесь не ограничивается ролью источника простого воспроизводства, поскольку простое замещение на прежней технико-технологической основе бессмысленно.

Амортизационные отчисления совместно с частью чистого дохода становятся важным источником расширенного производства. Эти денежные средства направляются на новое строительство, реконструкцию, расширение и модернизацию действующих основных фондов, приобретение более совершенного оборудования и современных технологий. Долговременный характер замещения основных фондов предопределяет разрыв между первоначальной стоимостью основных фондов, обеспечивающих воспроизводство, и их материально-вещественным содержанием. Амортизационный фонд становится самостоятельным целевым источником финансирования капитальных вложений на расширенной основе. Отметим, что в условиях инфляции меняется характер финансирования всего воспроизводственного процесса [10, с. 14].

Источниками формирования децентрализованных финансовых ресурсов являются также экономия от снижения стоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом; мобилизация внутренних ресурсов в строительстве; прирост устойчивых пассивов; выручка от реализации выбывшего и излишнего имущества и другое.

В формировании децентрализованных финансовых ресурсов участвуют заемные и привлеченные средства (кредиты банка, кредиторская задолженность, средства, полученные от выпуска акций, операций с иными ценными бумагами и другое).

Осуществление перечисленных затрат за счет использования децентрализованных финансовых ресурсов позволяет обеспечивать денежными средствами процесс расширенного воспроизводства на микроуровне. Такой порядок объективен, но не зависит от форм собственности. Другое дело, что субъективизм может иметь место в пропорциях распределения между элементами ВВП децентрализованных финансовых ресурсов, относящихся к компетенции властных структур. Последствие способны ускорять или замедлять процессы развития производства [42, с. 31].

Переход к рыночным отношениям требует, с одной стороны, расширения самостоятельности хозяйствующих субъектов и соответствующего увеличения финансовых ресурсов, остающихся в их распоряжении; с другой стороны, коренная перестройка экономики вызывает необходимость централизации финансовых ресурсов и направления их в приоритетные отрасли, нуждающиеся в существенной государственной финансовой поддержке. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения при образовании уставного фонда. В составе собственного капитала уставный капитал занимает особое место в силу того, что за ним закреплено выполнение важных функций. Во-первых, он представляет первоначальную сумму средств учредителей, необходимую для функционирования предприятия, и отражает закрепленное в уставе общества право на ведение собственной предпринимательской деятельности. В дальнейшем эта сумма может изменяться в зависимости от результатов работы предприятия [9, с. 83]. Уставный капитал представляет собой совокупность средств, вложенных в активы, а также имущественные права, имеющие денежную оценку. Вкладами участников могут быть основные средства, другое имущество, нематериальные активы. В зависимости от организационно-правовой формы уставный капитал может иметь форму: складского капитала - в полном товариществе на вере; паевого фонда - в производственных кооперативах; уставного фонда - в унитарных государственных и муниципальных предприятиях; уставного капитала - в акционерных обществах, обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью. В условиях рыночно ориентированной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, какими финансовыми ресурсами располагает предприятие, насколько оптимальна их структура, эффективен ли процесс их трансформации в основные и оборотные средства зависит экономическое благополучие предприятия и результаты его деятельности [46, с. 89].

1.3 Механизм формирования, распределения и использования прибыли

Поскольку прибыль является главным финансовым ресурсом предприятия, за счет которого осуществляются затраты по расширению производства, материальному стимулированию персонала и другие, то ее реальное планирование имеет особо важное значение для финансирования указанных затрат. Ошибки в плановых расчетах прибыли приводят к необходимости корректировки многих бизнес-намерений, нарушают запланированную структуру финансово-хозяйственной деятельности.

Основными показателями прибыли на предприятии являются:

- прибыль за отчетный период;

- прибыль от реализации;

- прибыль от операционных доходов и расходов;

- прибыль от внереализационных доходов и расходов;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

- чистая (нераспределенная) прибыль.

Прибыль за отчетный период формируется нарастающим итогом с начала периода и к его концу отражается прибыль (убыток) от реализации, от операционных доходов и расходов и прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов. Это финансовый результат производственной деятельности предприятия, который представлен на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Схема формирования прибыли за отчетный период Примечание - Источник: 13, с. 258

В формализованном виде прибыль за отчетный период определяется по формуле:

П = П_рп + П_од +П_вд , (1.1)

где П_рп - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

П_од - прибыль от операционных доходов и расходов;

П_вд - прибыль от внереализационных доходов и расходов.

Для промышленного предприятия, основной вид деятельности которого - производство продукции, товаров, работ, услуг, доходами от обычных видов деятельности является выручка от реализации продукции, товаров; поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Операционные доходы - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия, он отражает прибыль (убыток) от прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия; проценты и доходы по ценным бумагам; поступления от продажи основных средств и иных активов; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации. Финансовый результат определяется как разница между операционными доходами и расходами и налогами, уплачиваемыми в бюджет из выручки от реализации.

Операционные доходы по своей природе ничем не отличаются от некоторых доходов от видов деятельности, но они не являются предметом деятельности организации, а их поступления, как правило, носят регулярный характер.

Внереализационными доходами и расходами является финансовый результат от операций, непосредственно не связанных с производственной деятельностью предприятия. Это - штрафы, пени, неустойки и другие санкции за нарушение условий договорных соглашений; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных предприятию убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов); прочие внереализационные доходы [43, с. 72].

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) представляет собой разницу между выручкой от их реализации за вычетом косвенных налогов и полными затратами на производство и реализацию (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 - Схема образования прибыли (убытка) от реализации Примечание - Источник: 13, с. 258

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в Уставе и не запрещенных законом. С учетом налогового законодательства Республики Беларусь прибыль от реализации продукции, работ, услуг рассчитывается по формуле:

Пр = В - НДС - Ор - А - Ср, (1.2)

где В - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

НДС - налог на добавленную стоимость;

Ор - отчисления в Республиканский целевой бюджетный фонд;

А - акцизы;

Ср - себестоимость реализованной продукции, работ, услуг.

Прибыль от операционных доходов и расходов предприятия представляет собой финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия (от реализации в отчетном периоде излишних и ненужных в производстве основных средств и др. материальных ценностей). Прибыль рассчитывается как выручка от реализации материальных ценностей за минусом налогов, включаемых в цену и выплачиваемых из выручки, и затрат, связанных с реализацией материальных ценностей (рисунок 1.3).

Прибыль от внереализационных доходов и расходов - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией основных средств, иного имущества предприятия, выполнения работ, оказания услуг. Она образуется путем вычитания из доходов, полученных по данным операциям, расходов, связанных с осуществлением этих операций.

Рисунок 1.3 - Схема образования прибыли (убытка) от операционных доходов и расходов Примечание - Источник: 13, с. 259

В состав внереализационных прибылей (убытков) включается сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций, а также другие доходы: прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; доходы от аренды; поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы; проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

Общая прибыль предприятия синтезирует в себе все многообразные результаты его хозяйственно-финансовой деятельности. При ее распределении и использовании должны быть учтены множественные нормативные акты.

Полученная предприятием прибыль делится на две части: направляемую в государственный бюджет и остающуюся в распоряжении предприятия. Получив прибыль, предприятие в первоочередном порядке обязано перечислить из нее в государственный бюджет предусмотренные Законом налоговые платежи, в состав которых входят:

* налог на недвижимость;

* налог на прибыль;

* местные налоги и сборы.

Следует учитывать, что в составе общей прибыли может находиться прибыль, полученная предприятием в виде операционных доходов, с которых у источника их получения уже удержан налог на доход. В подобном случае при исчислении налога на прибыль из общей прибыли вычитаются: прибыль от дивидендов, налог на недвижимость, прибыль, не облагаемая налогом в результате предоставления льгот, и к оставшейся сумме налогооблагаемой прибыли применяется установленная Законом ставка платежа. В налоговом учете, кроме того, предусмотрено, что за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, уплачивается в государственный бюджет экологический налог, начисленный за превышение установленных норм выбросов (сбросов) загрязняющих веществ в окружающую среду и (или) за сверхлимитную добычу природных ресурсов; покрывается сверхнормативное расходование средств на оплату энергоресурсов на производство продукции (работ, услуг), командировочных, консультационных и аудиторских услуг, рекламы и др. [16, с. 254].

Таким образом, чистая прибыль предприятия -- это та ее часть, которая остается после уплаты перечисленных платежей и отчислений. Ее распределение и использование регулируется Уставом предприятия, решением собрания акционеров и другими документами внутреннего пользования. Например, собрание акционеров может принять решение о направлении всей чистой прибыли на развитие производства или на использование ее на удовлетворение жилищно-социальных потребностей всего коллектива без выплат дивидендов акционерам.

Чистая прибыль предприятия подразделяется на две части: используемую на увеличение имущества (накопление) и выплачиваемую работникам и собственникам (потребление).

Для государственных предприятий соотношение между этими двумя частями устанавливается ведомственными актами в пропорции 60:40. По негосударственным предприятиям пропорции не регламентируются, но их соблюдение важно для обеспечения стабильного развития бизнеса.

Прибыль, направляемая на увеличение имущества, не уходит из хозяйственного оборота, а, наоборот, приумножает богатство предприятия. Она может быть использована:

- на капитальные вложения в расширение, обновление, модернизацию основных фондов;

- погашение долгосрочных банковских кредитов и уплату процентов по ним;

- увеличение оборотных средств предприятия;

- инвестиции в ценные бумаги, совместную деятельность;

- приобретение новых технологий и другие инновации.

Потребляемая прибыль полностью уходит из хозяйственного оборота, но может также приносить финансовую выгоду при обоснованном и рациональном использовании [18, с. 77]. Она направляется:

- на выплату работникам вознаграждений за выслугу лет и по итогам года, материальной помощи;

- выплату дивидендов акционерам предприятия.

Промышленность Республики Беларусь находится в переходном периоде к рыночным условиям хозяйствования и в связи с этим испытывает существенные экономические трудности. Прибыль и рентабельность предприятий невысока, а значительные налоговые платежи и необходимость за счет прибыли поддерживать уровень оплаты труда, пополнять оборотные средства не оставляет больших возможностей для инвестиций. Отсутствие инвестиций, в свою очередь, не позволяет наращивать прибыль. Приведенные данные показывают, что проблема роста прибыли на предприятиях тесно связана с порядком ее распределения и требует государственного подхода [23, с. 132].

1.4 Ключевые факторы увеличения прибыли предприятия

Для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса необходимы адекватные экономические показатели.

Так наличие прибыли на предприятии означает, что его доходы превышают расходы, связанные с его деятельностью. Но для оценки результативности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели прибыли. Очевидно, что более объективную картину результатов деятельности предприятия можно получить с помощью показателей рентабельности.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования капитала, ресурсов, являющийся мерой доходности предприятия в долгосрочном периоде.

В основе построения показателей рентабельности лежит отношение прибыли или к затраченным средствам на производство продукции, или выручки от реализации, или другим активам предприятия. Показатели рентабельности могут быть рассчитаны как коэффициенты, и тогда они представлены в виде десятичной дроби, или как показателей, представленные в процентах [3, с. 273].

Исходя из целей анализа используют различные сочетания прибыли по отношению к показателям, для которых исследуется их отдача (эффективность использования), что позволяет сконструировать множество различных показателей (таблица 1.1):

1) рентабельность экономическая (активов), рентабельность собственного капитала, рентабельность применяемого в производстве капитала, рентабельность оборотных активов, рентабельность чистых активов и т.п. (ресурсный подход);

2) рентабельность оборота (продаж);

3) рентабельность реализованной продукции, рентабельность отдельных видов или групп продукции, рентабельность инвестиций и т.д.

Оценка показателей рентабельности дает представление о том, насколько эффективно предприятие осуществляет свою деятельность, контролирует расходы на производство и реализацию продукции, и какую чистую прибыль при этом получает.

Нормативного значения для коэффициентов рентабельности не существует, но есть общее правило:

величина рентабельности должна быть на таком уровне, чтобы обеспечивалась ликвидность предприятия.

Это не означает, что чем выше значение коэффициента, тем лучше. Существенное увеличение рентабельности в течение отчетного периода может привести к значительному снижению ликвидности.

Планируя коэффициенты рентабельности, предприятию всегда требуется решать, что на данном этапе важнее: рентабельность или ликвидность.

Таблица 1.1 - Показатели рентабельности

Показатели рентабельности	Формулы расчета	Назначение
Рентабельность экономическая (активов) Rэк	Rэк=, где Ппн- чистая прибыль после налогообложения; А - активы предприятия	Характеризует экономическую рентабельность всего используемого на предприятии капитала, т.е. суммы собственных и заемных средств, отдачу, которая приходится на рубль активов
Рентабельность собственного капитала Rск	Rск = , где СК - величина собственного капитала предприятия.	Характеризует эффективность собственного капитала предприятия, насколько успешно он используется. Увеличение этого показателя соответствует цели роста прибыли предприятия.
Рентабельность текущих акти- вов Rma	Rта = , где Та - оборотные активы.	Показатели характеризуют отдачу, которая приходится на рубль со- ответствующих активов
Рентабельность реализации (оборота)Rn (ROS),	Rп = , где Воб - выручка от обычных видов деятельности; Rп = , где В - выручка от обычных видов деятельности + операционные и внереализационные доходы и расходы	Характеризует прибыль, которую получает предприятие с каждого рубля реализации
Рентабельность продукции Rпр	Rп = , где С - себестоимость продукции	Характеризует прибыльность затрат, используется при внутрихозяйственных аналитических расчетах, контроле за прибыльностью (убыточностью) производства Продукции
Рентабельность отдельных видов продукции Rnj	Rпj = , где Ппнj- прибыль по изделию i; Ci - себестоимость по изде- лию i;	Характеризует прибыльность раз- личных видов продукции. Используется к качестве базы расчета прибыли при определении цен и в аналитических целях при контроле за прибыльностью изделий .
Рентабельность внеоборотных ак-тивов (RFA), %	Rпр = , Ав- внеоборотные активы; Ппн- величина прибыли после налогообложения;	Демонстрирует способность пред- приятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Примечание- Источник: [3, с. 275]

Сами по себе все показатели могут быть полезными, чтобы сравнить:

- изменение их во времени;

- фактические результаты с прогнозом;

- бизнес-единиц между собой;

- со среднеотраслевыми показателями, что позволяет определить место предприятия среди других предприятий отрасли [20, c. 6].

Прибыль формируется под воздействием большого количества взаимосвязанных факторов, которые влияют на результаты деятельности предприятия разнонаправленно: одни - положительно, другие - отрицательно. Более того, отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или даже свести на нет положительное влияние других.

Все факторы можно разделить на основные, оказывающие наибольшее влияние на сумму и уровень прибыли, и на второстепенные.

Учитывая, что организация является одновременно и субъектом, и объектом экономических отношений, то наиболее важным представляется деление их на внешние и внутренние.

Внутренние факторы - факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют стороны работы коллектива. Внешние факторы - факторы, не зависящие от деятельности самого предприятия. Однако они могут оказывать существенное влияние на прибыль [39, с. 320].

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на внепроизводственные и производственные.

К внепроизводственным факторам относят: организация реализации продукции, снабжение товарно-материальными ценностями, организация экономической и финансовой работы, природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта работников предприятия.

Производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли, - это средства труда, предметы труда и сам труд.